Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Анализ финансового состояния ООО "Аликон"

Анализ финансового состояния ООО "Аликон"

Оценка средств и источников средств ООО "Аликон". Анализ финансовой устойчивости и возможной неплатежеспособности. Динамика показателей ликвидности и срочности. Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Факторный анализ чистой прибыли от продаж.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 02.03.2011
Размер файла 293,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Для того чтобы провести факторный анализ финансовой рентабельности, формируем количественную зависимость:

Анализ проводим методом цепных подстановок.

Таблица №17

Наименование показателя

Значение

0,18

0,145

0,81

0,16

0,132

0,81

0,176

0,132

0,75

Проверка:

В отчетном году общее снижение финансовой рентабельности составило 0,4%. Данное снижение связано с уменьшением экономической рентабельности, за счет которой снижение составило 0,02 или 2%. В тоже время произошел рост коэффициента автономии на 1,6%, что в свою очередь обусловило незначительное снижение финансовой рентабельности.

3.5 Формирование и анализ взаимосвязи между показателями рентабельности ООО «Аликон»

Показатели рентабельности взаимосвязаны между собой, поэтому они могут быть использованы для комплексной оценки хозяйственной деятельности.

Методика комплексной оценки хозяйственной деятельности:

1) Составим схему взаимосвязи между показателями рентабельности. При этом делаем следующее допущение: все показатели будем рассчитывать по бухгалтерской прибыли. Обобщающим показателем рентабельности является финансовая рентабельность, поскольку она отражает доходность средств собственников.

Для анализа составляется таблица абсолютных изменений факторов и результативного показателя. Таблица№18.

Таблица №18

Изменение показателей, составляющих рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли.

Показатели

Значения,%

Изменение

п.п.

о.п.

УС

77,01

71,91

-5,1

УКР

5,91

0,09

-5,82

УПрД

0,41

0,47

0,06

УПрР

6,53

5,95

-0,58

УПП

0,16

0

-0,16

УПУ

0,43

2,25

2,12

УДДО

5,73

3,27

-2,46

Факторный анализ рентабельности продаж по бухгалтерской прибыли проводится балансовым методом:

Таблица №19

Факторы роста и снижения.

Факторы роста

Факторы снижения

5,1

5,82

0,16

0,06

2,12

0,58

2,46

11,56

4,74

6,82

Рентабельность продаж за рассматриваемый период увеличилась на 6,82%. руб. Данный рост связан как с увеличением, так и с уменьшением факторов, составляющих зависимость. На рост рентабельности оказали влияние:

1) снижение уровня себестоимости на 5,1%,

2) снижение уровня коммерческих расходов на5,82%,

3) увеличение прочих доходов на 0,06%,

4) снижение прочих расходов на 0,58%.

Сокращению рентабельности продаж способствовали:

1) снижение уровня процентов к получению на 0,16%,

2) увеличение уровня процентов к уплате на 2,12%,

3) сокращение уровня доходов от участия в других организациях на 2,46%.

2) Сформируем таблицу основных показателей финансовой хозяйственной деятельности.

Таблица №20

Основне показатели финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели

Значения

Изменение

п. п.

о. п.

1. Исходные

Себестоимость продукции

33240

22444

-10796

Коммерческие расходы

2549

27

-2522

Управленческие расходы

-

-

-

Прочие доходы

179

148

-31

Прочие расходы

2819

1858

-961

Выручка

43166

31212

-11954

Активы

47697

54082

6385

Капитал

38494

40634,5

2140,5

2. Расчетные

Финансовая рентабельность

0,1843

0,179

-0,0053

Экономическая рентабельность

0,149

0,1342

-0,0148

Коэффициент автономии

1,24

1,33

0,09

Рентабельность продаж

0,1709

0,28

0,1091

Оборачиваемость активов

0,91

0,577

-0,333

Уровень себестоимости

77,01

71,91

-5,10

Уровень коммерческих расходов

5,91

0,09

-5,82

Уровень управленческих расходов

-

-

-

Уровень прочих доходов

0,41

0,47

0,06

Уровень прочих расходов

6,53

5,95

-0,58

3) Факторный анализ расчетных показателей.

Проведем факторный анализ финансовой рентабельности методом цепных подстановок.

Таблица №21

Наименование показателя

Значение

18,41

7093

38494

18,85

7256

38494

17,87

7256

40634,5

Проверка:

В отчетном году общее снижение финансовой рентабельности составило 0,54%. Данное снижение связано с уменьшением капитала, за счет которого снижение составило 0,98%. В тоже время произошел рост прибыли бухгалтерской на 0,44%, что в свою очередь привело к незначительному снижению финансовой рентабельности.

Проведем факторный анализ экономической рентабельности методом цепных подстановок.

Таблица №22

Наименование показателя

Значение

14,89

7093

47697

15,21

7256

47697

13,42

7256

54082

Проверка:

В отчетном году общее снижение экономической рентабельности составило 1,47%. Данное снижение связано с уменьшением активов, за счет которого снижение составило 1,79%. В тоже время произошел рост прибыли бухгалтерской на 0,32%, что в свою очередь повлияло на снижение экономической рентабельности. Этот рост обусловил меньшее снижение экономической рентабельности.

Проведем факторный анализ коэффициента автономии методом цепных подстановок.

Таблица №23

Наименование показателя

Значение

1,24

47697

38494

1,4

54082

38494

1,33

54082

40634,5

Проверка:

В отчетном году общее снижение коэффициента автономии составило 0,09. Данное снижение связано с уменьшением капитала, за счет которого снижение составило 0,07. В тоже время произошел рост активов на 0,16, что в свою очередь повлияло на величину снижения коэффициента автономии, за счет данного роста коэффициент автономии снизился меньше.

Проведем факторный анализ рентабельности продаж методом цепных подстановок.

Таблица №24

Наименование показателя

Значение

16,9

7377

43166

20,23

8741

43166

28

8741

31212

Проверка:

В отчетном году общий рост рентабельности продаж составил 11%. Данный рост связан с увеличением прибыли от продаж, за счет которой рост составил 3,33%. А также произошел рост выручки на 7,77%, а это также повлияло на увеличение рентабельности продаж.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов методом цепных подстановок.

Таблица №25

Наименование показателя

Значение

0,91

43166

47697

0,65

31212

47697

0,58

31212

54082

Проверка:

В отчетном году общее снижение коэффициента оборачиваемости активов составило 0,33. Данное снижение связано с уменьшением выручки, за счет которого снижение составило 0,26. А также произошло снижение остатков на 0,07, что в свою очередь также повлияло на величину снижения коэффициента оборачиваемости активов.

Проведем факторный анализ уровня себестоимости, уровня коммерческих расходов, уровня прочих доходов и расходов методом цепных подстановок.

Уровень себестоимости.

Таблица №26

Наименование показателя

Значение

77,01

33240

43166

52

22444

43166

71,91

22444

31212

Проверка:

В отчетном году общее снижение уровня себестоимости составило 5,1%. Данное снижение связано с уменьшением себестоимости продукции, за счет которой снижение составило 25,01%. В тоже время произошел рост изменения уровня себестоимости по выручке на 19,91%, что в свою очередь также повлияло на величину снижения уровня себестоимости. За счет этого снижение было не таким значительным.

Уровень коммерческих расходов.

Таблица №27

Наименование показателя

Значение

5,91

2549

43166

0,06

27

43166

0,09

27

31212

Проверка:

В отчетном году общее снижение уровня коммерческих расходов составило 5,82%. Данное снижение связано с уменьшением коммерческих расходов, за счет которой снижение составило 5,85%. В тоже время произошел рост изменения уровня коммерческих расходов по выручке на 0,03%, что в свою очередь также повлияло на величину снижения уровня коммерческих расходов. За счет этого снижение было снижено.

Прочие доходы.

Таблица №28

Наименование показателя

Значение

0,41

179

43166

0,34

148

43166

0,47

148

31212

Проверка:

В отчетном году общее увеличение уровня прочих доходов составило 0,06%. Данный рост связан с уменьшением прочих доходов, за счет которых снижение составило 0,07%. В тоже время произошел рост изменения уровня прочих доходов по выручке на 0,13%, что в свою очередь повлияло на общий рост прочих доходов.

Прочие расходы.

Таблица №29

Наименование показателя

Значение

6,53

2819

43166

4,3

1858

43166

5,95

1858

31212

Проверка:

В отчетном году общее снижение уровня прочих расходов составило 0,58%. Данное снижение обусловлено снижением прочих расходов на 2,23%. В тоже время произошел рост изменения уровня прочих расходов по выручке на 1,65%, что в свою очередь повлияло на общие снижение прочих расходов.

Проценты к получению.

Таблица №30

Наименование показателя

Значение

0,158

68

43166

0

0

43166

0

0

31212

Проверка:

В отчетном году общее снижение уровня процентов к погашению составило 0,158%. Данное снижение обусловлено снижением процентов к погашению на 0,158%.

Проценты к получению.

Таблица №31

Наименование показателя

Значение

0,433

187

43166

1,844

796

43166

2,55

796

31212

Проверка:

В отчетном году общее увеличение уровня процентов к уплате составило 2,12%. Данное увеличение обусловлено увеличением процентов к уплате на 1,411% и увеличением за счет выручки на 0,706%.

Доходы от участия в других организациях.

Таблица №25

Наименование показателя

Значение

5,734

2475

43166

2,365

1021

43166

3,27

1021

31212

Проверка:

В отчетном году общее снижение уровня доходов от участия в других организациях составило 2,464%. Данное снижение обусловлено снижением доходов от участия в других организациях на 3,369 % и увеличением за счет выручки на 0,905%.

Проведем факторный анализ финансовой рентабельности методом цепных подстановок.

Таблица №32

Наименование показателя

Значение

18,4

14,9

0,81

16,57

13,42

0,81

17,89

13,42

0,75

Проверка:

В отчетном году общее снижение финансовой рентабельности составило 0,51%. Данное снижение связано с уменьшением рентабельности экономической, за счет которого снижение составило 1,38%. В тоже время произошел рост коэффициента автономии на 1,32%, что в свою очередь привело к незначительному снижению финансовой рентабельности.

4) Составляем схему изменений показателей.

Выводы и рекомендации: Из проведенного анализа видно, что большая часть показателей снижалась в отчетном периоде. А это говорит о неблагоприятной ситуации для организации. Снижались следующие показатели: финансовая рентабельность на 0,54%, экономическая рентабельность на 1,48%, оборачиваемость активов на 0,33, также снизился уровень себестоимости продукции на 5,1%, коммерческих расходов на 5,82%, процентов к уплате на 0,16%, доходов от участия в других организациях на 2,46% и прочих расходов на 0,58%. Произошел рост следующих показателей: коэффициента автономии на 0,09, рентабельности продаж на 11% и уровня прочих доходов на 0,06%, процентов к уплате на 2,12%, текущего налога на прибыль на 0,0043%. Необходимо более эффективно использовать собственный капитал (финансовый потенциал) организации. Снижение уровня прочих расходов, себестоимости, коммерческих расходов благоприятно сказываются на деятельности предприятия. Снижение оборачиваемости активов говорит о том что активы стали оборачиваться дольше. Показатель рентабельности продаж характеризует долю прибыли в выручке, то можно сделать вывод, что доля прибыли от продаж в выручке увеличилась.

3.6 Расчет и оценка финансового рычага ООО «Аликон»

Эффект финансового рычага возникает в том случае если предприятие привлекает заемные источники финансирования. Количественно эффект финансового рычага представляет собой изменение финансовой рентабельности при привлечении заемных источников финансирования.

Таблица №33

Расчет эффекта финансового рычага.

Показатели

п. п.

о. п.

38494

40634,5

47697

54082

7093

7256

7280

8052

0,1843

0,1786

0,1526

0,149

ЭФР

0,0317

0,0297

6904

7118

7046,12

7722,96

0,179

0,175

0,148

0,143

ЭФР

0,031

0,032

Эффект финансового рычага показывает на сколько % изменится рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. В отчетном периоде ЭФР, рассчитанный по скорректированной чистой прибыли, возрос на 0,1%, то есть в результате привлечения заемных источников финансирования собственный капитал увеличился на 3,2%. ЭФР рассчитанный по бухгалтерской скорректированной прибыли снизился на 0,2%.

3.7 Общий вывод по главе 3.

В рассматриваемом периоде значения показателей рентабельности то возрастали, то снижались. Экономическая рентабельность по бухгалтерской прибыли за период снизилась на 1,48 %. Данное снижение свидетельствует о понижении эффективности использования всего капитала предприятия. Также снизилась финансовая рентабельность на 0,53 % и на конец отчетного периода составила 17,9%. Это свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала.

Рентабельность чистых активов снизились за период на 0,53%. Однако возросла рентабельность оборотных активов на 12,29% по бухгалтерской прибыли. Рентабельность внеоборотных активов снизилась на 4,74% по бухгалтерской прибыли.

Рентабельность продаж в отчётном периоде увеличилась и составила 28%, рентабельность продукции также увеличилась и к концу периода составила 38,89%. Увеличение рентабельности продаж говорит о росте доли прибыли от продаж в выручке, что является положительной тенденцией.

В отчетном году общее снижение финансовой рентабельности составило 0,54%, общее снижение экономической рентабельности составило 1,47%, общее снижение коэффициента автономии составило 0,09. В отчетном году общее снижение коэффициента оборачиваемости активов составило 0,33. Также в отчетном году общий рост рентабельности продаж составил 6,82%. Произошло общее снижение уровня себестоимости на 5,1%. Произошло общее снижение уровня коммерческих расходов на 5,82%. Общее увеличение уровня прочих доходов составило 0,06%. Общее снижение уровня прочих расходов составило 0,58%.

Эффект финансового рычага показывает на сколько % изменится рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. В отчетном периоде ЭФР, рассчитанный по скорректированной чистой прибыли, возрос на 0,1%. ЭФР, рассчитанный по бухгалтерской скорректированной прибыли снизился на 0,2%.

Для более эффективной работы предприятия необходимо более эффективно использовать капитал организации.

Аналитическое заключение

В данной работе был проведен анализ финансового состояния и анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организации.

Проведенный анализ ликвидности показывает, что организация имеет платежный недостаток на конец отчетного периода, и показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в будущем. На конец анализируемого периода структура баланса является не удовлетворительной, поскольку возросли значительно обязательства.

В целом структура финансового капитала организации ухудшилась за анализируемый период, что снижает уровень финансовой устойчивости. Следовательно, организация стала более зависимой в финансовом плане. Предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Анализ возможной неплатежеспособности показал, что организация не имеет возможности устранить неплатежеспособность в ближайшие шесть месяцев. Активы и пассивы сформированы не рационально. Предприятие зависит от внешних кредиторов, его задолженность к концу периода значительна возросла. А это означает, что запасы финансируются из трех источников: капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы. Повышается риск не платежеспособности в связи с тем, что запасы могут обращается медленнее, чем наступает срок платежа по кредиту. Предприятие не восстановит платежеспособность при существующей финансовой политике.

Что касается деловой активности, то расчет коэффициента деловой активности за анализируемый период показал что предприятие привлекает много заемных средств, а следовательно, становится зависимым. Произошло снижение коэффициентов оборота и увеличение периода оборота. В целом данная тенденция не является положительной и характеризует снижение деловой активности организации и снижение эффективности использования капитала.

За период на предприятии увеличилась бухгалтерская и чистая прибыль, а также прибыль от продаж.

На изменение прибыли от продаж оказали влияние себестоимость продукции, цена, объем реализации и величина коммерческих расходов. Под влиянием всех вышеперечисленных факторов прибыль от продаж увеличилась, т.е. за период основная деятельность осуществлялась более менее эффективно.

За период наблюдаются снижения расходов и доходов. Снижение доходов, скорее всего, связано с недостаточно эффективной финансовой деятельностью организации с другими предприятиями.

Что касается показателей рентабельности, то в анализируемом периоде в основном они снизились. Возросли показатели рентабельности оборотных активов, продаж и рентабельности продукции. Это связано с увеличением величины чистой и бухгалтерской прибыли.

Финансовый результат деятельности организации во многом зависит от учетной политики предприятия. Неудовлетворительные результаты анализа показывают то, что необходимо изменить учетную политику. Действующие нормативные акты допускают несколько методов регулирования прибыли предприятия. Таким образом, резервами улучшения хозяйственной деятельности организации являются:

· увеличения собственных средств через реструктуризацию уставного капитала или рост нераспределенной прибыли;

· снижения величины внеоборотных активов путем реализации основных средств;

· снижения краткосрочных кредитов и займов;

· снижение кредиторской задолженности;

· повышение рентабельности чистого денежного потока.

Список литературы:

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997.

2. Донцов Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 1998.

3. Кодраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: Главбух, 1998.

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.

5. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

  • Анализ имущественного и финансового состояния и оценка финансовой устойчивости предприятия

    Обобщенная оценка изменения структуры имущества и источников финансирования предприятия. Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей. Факторный анализ рентабельности капитала. Определение финансовых результатов.

    курсовая работа [315,1 K], добавлен 04.09.2013

  • Анализ финансового состояния организации ООО Торговый дом "Виктория"

    Анализ состава и динамики прибыли, рентабельности производства и финансовых результатов реализации продукции. Оценка структуры источников формирования имущества, показателей устойчивости, платежеспособности, ликвидности и чистых активов предприятия.

    отчет по практике [55,1 K], добавлен 09.12.2014

  • Экономический анализ предприятия на примере ЗАО "Мираж"

    Анализ доходов и расходов предприятия, финансовых результатов, чистой прибыли. Оценка деловой активности. Факторный анализ рентабельности. Оценка имущественного состояния предприятия. Анализ источников формирования капитала и ликвидности баланса.

    курсовая работа [101,2 K], добавлен 01.02.2014

  • Анализ финансового состояния ООО ПКФ "Вариант"

    Анализ структуры и динамики активов организации и источников их финансирования. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости, прибыли, рентабельности. Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [77,6 K], добавлен 15.12.2014

  • Анализ финансового состояния на базе данных бухгалтерской отчетности

    Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.

    контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014

  • Система показателей статистики финансов и их анализ

    Статистическое изучение источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов. Анализ динамики и уровня рентабельности), прибыли предприятия. Оценка состояния платежеспособности, финансовой устойчивости. Показатель чистых активов.

    дипломная работа [172,5 K], добавлен 06.07.2015

  • Анализ финансового положения предприятия

    Краткая характеристика ООО "Ремпуть". Анализ динамики прибыли до налогообложения. Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж. Динамика рентабельности производственных фондов. Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности.

    контрольная работа [141,1 K], добавлен 20.03.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "ГПК")

    Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.

    дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012

  • Оценка финансового состояния предприятия

    Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов, прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Оценка имущественного положения ОАО "Белореченскрайгаз" по данным бухгалтерского баланса: финансовой устойчивости, рентабельности, оборота.

    реферат [74,4 K], добавлен 04.11.2007

  • Анализ финансового состояния предприятия

    Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

    курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены