Анализ финансового состояния компании ООО "Текс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине «Экономический анализ»

Тема работы: Анализ финансового состояния компании ООО «Текс»

Оглавление

оборотный средства имущество финансовый

Введение

1. Характеристика предприятия

2. Анализ имущественного положения и оценка размещения средств

3. Оценка использования производственного потенциала предприятия

4. Анализ эффективности использования оборотных средств

5. Анализ финансового состояния и диагностика финансовой устойчивости предприятия

6. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является оценка его финансово-хозяйственной деятельности. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств.

При этом устойчивое финансово-хозяйственное положение предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнение плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота.

Таким образом, вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Эффективный комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности лежит в основе принятия рациональных финансовых решений, поэтому исследуемая тематика является чрезвычайно актуальной и имеет большую практическую значимость.

В своей курсовой работе я проведу анализ ООО «Текс»

1. Характеристика предприятия

Основным видом деятельности ООО «Текс» является производство, содержание и ремонт промышленного оборудования.

Работу производственных подразделений обеспечивают экономические и технические службы: отдел главного конструктора и технолога, экономический отдел, финансовый отдел, бухгалтерия, службы маркетинга, а также отдел кадров и юридический отдел.

Согласно Уставу основным и видами деятельности предприятия являются:

- производство и реализация промышленного оборудования, запасных частей к нему;

- разработка, производство и реализация строительных материалов и конструкций;

- заготовка, переработка и реализация вторичного сырья и отходов производства;

- выполнение работ, услуг в сфере обучения, организации подготовительных курсов по различным профессиям;

- оказание рекламных, информационных и маркетинговых работ.

Руководство текущей деятельностью ООО 2Текс» осуществляется генеральным директором.

Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации, возглавляемой главным бухгалтером ООО « Текс».

2. Анализ имущественного положения и оценка размещения средств

Таблица 2.1 Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования

Актив	на 01.01.07	на 01.01.08	на 01.01.09	Изменения (+/-)	Пассив	на 01.01.07	на 01.01.08	на 01.01.09	Изменения
А	1	2	3	4	Б	1	2	3	5
1. Раздел 1 - Внеоборотные активы, стр. 190	1850	1971	2104	253	5. Раздел III-Капитал и резервы, стр. 490	2303	2443	2593	290
в % к итогу	65.9	67.6	68.2	2.27	в % к итогу	82.1	83.8	84.1	2
2. В т.ч. Основные средства, стр.120	1402	1612	1800	398	6. в т.ч. Уставный капитал	1500	1500	1500	-
в % к разделу I	75.8	81.8	85.6	9.8	в % к разделу III	65.1	61.4	57.8	-7.3
3. Раздел II - Оборотные активы	910	943	980	70	7. Раздел IV - Долгосрочные обязательства, стр.590	-	-	-	-
в % к итогу	32.4	32.3	31.8	-0.6	в % к итогу	-	-	-	-
4. Из них: Производственные активы, стр.211 + стр.213 + стр.216 + стр.220	537	564	570	33	8. Раздел V-Краткосрочные обязательства, стр.690	465	471	491	26
в % к разделу II	59.0	59.8	58.2	-0.8	в % к итогу	16.6	16.2	15.9	-0.7
					9. Из них: Кредиторская задолженность, стр.620	257	277	306	49
					в % к разделу V	55.3	58.8	62.3	7
Итого, стр. 300	2805	2914	3084	279	Итого, стр.700	2805	2914	3084	279
%	100	100	100	X	%	100	100	100	X

Из таблицы мы видим, что сумма хозяйственных средств на предприятии за период с 2007 года по начало 2009 года увеличилась с 2805 тыс.руб. до 3084 тыс.руб., т.е. её изменение составило 279 тыс.руб., что является положительной тенденцией. В наибольшей степени произошло увеличение оборотных активов на 70 тыс.руб. Внеоборотные активы возросли всего на 253 тыс.руб.

Структура актива за данный период не изменялась, большая часть приходится на оборотные активы - 32,4% от общей суммы, на внеоборотные - 65,9%. Производственные активы составляют 59,0% от оборотных.

Формирование имущества предприятия происходит в основном за счёт собственных средств. Они составляют 82,1%. За анализируемый период этот процент увеличился на 2%.Уставный капитал в структуре собственного составил 65,1%, но произошло его уменьшение на 7,3%.

Краткосрочные обязательства увеличивались с 465 тыс.руб. до 491 тыс.руб. В общей сумме пассивов они составляют 16,6%, 55,3% из них составляет кредиторская задолженность.

Активы, используемые для расчёта чистых активов, изменились следующим образом: внеоборотные активы возросли на 14% и составили 2104 тыс.руб., а оборотные возросли на 8% и составили 980 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства также возросли на 6% и к концу периода составили 491 тыс.руб.

Чистые активы предприятия увеличились на 13% и составили 2598 тыс.руб.

3. Оценка использования производственного потенциала предприятия

Таблица 3.1 Анализ структуры и технического состояния основных фондов

Номер п/п	Группы основных фондов (ОФ)	Номер строки приложения к балансу (форма №5 раздел 3)	Полная стоимость основных фондов, тыс. р.	Изменения (+/-) против базы	Начисленный износ	Остаточная стоимость основных средств	Степень износа ОФ, %
			На 01. 01. 08	Уд. вес, %	На 01. 01. 09	Уд. вес, %	Абсол. (тыс.р.) гр.6-гр.4	Относит. гр.6/ гр.4, %	Структ. в пун гр.7-гр.5	Ф.№5,спр. к разд.3,гр.4	Гр.6-гр.11, тыс.р.	Гр.11/гр.6 ,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1	Всего ОФ по полной стоимости	строка 370	2378	100	2693	100	315	1.13	Х	893	1800	33.16
2	Из них активная часть, в т.ч.:	363 + 364	939	40	1089	40	150	1.16	0.9	389	700	35.72
3	Машины и оборудование	363	701	29.5	871	32.3	170	1.24	2.8	Х	-	Х
4	Транспортные средства	364	238	10.0	218	8.09	-20	0.92	-1.91	Х	-	Х

Полная стоимость основных фондов увеличилась на 1,13% и составила 2693 тыс.руб. Доля активной части в них составляет 40%, она также возросла на 35,72% и составила 1089 тыс.руб.

Степень износа основных фондов составляет 33,16% (893 тыс.руб.). Для активной части это 35,72% (389 тыс.руб.).

Важнейшим этапом анализа является изучение степени обновления основных фондов и инвестиционной политики предприятия (табл.3.2).

Таблица 3.2 Анализ обновления основных производственных фондов

Годы	Балансовая стоимость на начало года (ф. №5 р.3 гр.3)	Поступление фондов (ф. №5 р.3 гр.4)	Выбытие фондов (ф. №5 р.3 гр.3)	Балансовая стоимость на конец года	Прирост ОФ	Среднегодовая стоимость ОФ	Коэффициенты
							обновления	выбытия
	Всего	В т.ч. машин и оборудования	Всего	В т.ч. машин и оборудования	Всего	В т.ч. машин и оборудования	Всего	В т.ч. машин и оборудования	Всего	В т.ч. машин и оборудования	(гр.1 + гр.7):2	Всего	В т.ч. машин и оборудования	Всего	В т.ч. машин и оборудования
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
2008	2378	939	374	190	59	40	2693	1089	315	150	2535.5	0.14	0.17	0.022	0.04
2007	2200	830	300	150	49	30	2378	1000	200	100	2289	0.13	0.15	0.021	0.03

Прирост основных фондов в отчетном периоде составил 200 т.р., а в анализируемом 315 т.р .Это безусловно является положительной тенденцией. Это объясняется поступлением на сумму 374 т.р. и выбытием в объеме 59 т.р. в 2008 году и поступлением на сумму 300 т.р. и выбытием в объеме 49 т.р. в 2007 году.

Коэффициент обновления ОФ составил в 2008 году 0,14, а в 2007 году 0,13, он увеличился на 0,01,это хорошая тенденция. Коэффициент выбытия - оставил в 2008 году 0,022, а в 2007 году 0,021, следовательно, коэффициент выбытия увеличился на 0,001.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств проводят расчет показателей по табл. 3.3: фондоотдачи на 1 р. среднегодовой стоимости основных фондов; рентабельность основных фондов; относительную экономию основных фондов; прирост (снижение) продукции за счет изменения фондоотдачи.

Таблица 3.3 Анализ использования основных средств (тыс.р.)

№ п/п	Показатели	Ед. измерения	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+/-)	Темпы к базовому году, %
А	Б	1	2	3	4 (3-2)	5 (3/2*100)
1	Среднегодовая стоимость основных фондов ( по табл.2.4, гр.11)	т.р.	2289	2535.5	185.5	107.9
2	Объем реализованной продукции (ф.№2 стр.010) в сопоставимых ценах (расчетно)	т.р.	3502	4643	1141	132.6
3	Себестоимость реализованной продукции (ф.№2 стр.020+030+040)	т.р.	2793	3619	826	129.6
4	Прибыль от реализации продукции (ф.№2 стр.050)	т.р.	709	1024	315	144.4
5	Фондоотдача на 1 р. реализованной продукции (п.2 : п.1)	т.р.	1.53	1.83	0.3	121.6
6	Рентабельность основных фондов (п.4 : п.1)*100	%	30.97	40.39	9.42	130.4
7	Относительная экономия основных фондов в результате изменения фондоотдачи	%	-	-12.36	-	-
8	Прирост продукции за счет роста фондоотдачи	т.р.	-	25.99	-	-

Фондоотдача в отчетном году увеличилась на 21,6 % и составила 1,83 руб.; благодаря этому выпуск продукции увеличился на 25,99 руб. Рентабельность основных фондов увеличилась на 30,4% и составила 40,39.

Относительная экономия основных фондов в результате изменения фондоотдачи = Объем реализованной продукции пр/ Объем реализованной продукции от * (Фондоотдача пр/ Фондоотдача от - 1) * 100%

Прирост продукции за счет роста фондоотдачи = Объем реализованной продукции от/ Объем реализованной продукции пр * (Фондоотдача от/ Фондоотдача пр - 1) * 100%

4. Анализ эффективности использования оборотных средств

Таблица 4.1 Анализ динамики и структуры оборотных средств

№ п/п	Показатели	Строки ф.№1 для расчета - ср. остатков	Средние остатки	Изменение, тыс. р. (+/-)	Темпы, %	Изменение структуры, пункт
			Базовый год	Отчетный год
			тыс. р.	уд. вес	тыс. р.	уд. вес
	А	1	2	3	4	5	6 (4-2)	7 (4/2)	8 (5-3)
1	Запасы всего	210+220	645	0.69	60.5	0.68	15.5	102.4	-0.009
	В том числе
2	Сырье, материалы и др. ценности	211+220	475.5	0.73	481	0.78	5.5	101.2	0.052
3	Затраты в незавершенном производстве	213	42.5	0.07	47.5	0.07	5	111.7	0.006
4	Расходы будущих периодов	216	32.5	0.05	56	0.08	23.5	172.3	0.035
5	Готовая продукция на складе	214	84.5	0.13	93.5	0.14	9	110.7	0.011
6	Товары отгруженные	215	-	-	-	-	-	-	-
7	Дебиторская задолженность всего	230+240	77	0.08	120	0.12	43	155.8	0.042
	В том числе
8	Со сроком более года	230	7.5	0.09	18	0.02	10.7	240	0.0106
9	Краткосрочные финансовые вложения	250	22	0.02	22	0.02	0	100	-0.001
10	Денежные средства	260	161	0.17	159	0.16	-2	98.7	-0.009
11	Прочие оборотные средства	270	-	-	-	-	-	-	-
12	Всего оборотных активов	290	926.5	100	961.5	100	35	103.8	0
	В том числе								X
13	В сфере производства	п. 1-5-6	560.5	0.61	567	0.59	6.5	101.2	-0.02
14	Объем продаж (реализованная продукция)	ф.№2 стр.010	4221.5	X	4072.5	X	-149	96.5	X

В таблице представлены показатели, характеризующие динамику и структуру оборотных активов, изменение стоимости оборотных средств в абсолютном и относительном выражении по предприятию в целом и по отдельным элементам.

Почти все показатели изменяются в положительную сторону, из них и дебиторская задолженность в отчетном году увеличилась на 43, удельный вес в оборотных активах занимает 0,12 %. Данная тенденция не является положительной для деятельности компании.

Таблица 4.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств и факторов ее изменения

№ п/п	Показатели	Средние остатки, тыс. р.	Оборачиваемость. Продолжительность оборота, дн.	Изменение продолжительности оборота, дн.
		Базовый период	Отчетный год	Базов. период гр.1/ п.13 гр.1	Условный гр.2/ п.13 гр.1	Отчетный год гр.2/ п.13 гр.2	Всего гр.5-гр.3	За счет ср, ост. гр.4-гр.З	За счет объема продаж гр.5-гр.4
	А	1	2	3	4	5	б	7	8
1	Запасы, всего	645	660.5	66.29	67.88	51.24	-15.05	1.59	-16.64
2	В т.ч. сырье, материалы и др. ценности	475.5	481	48.87	49.43	37.32	-11.55	0.56	-12.11
3	Затраты в незавершенном производстве	42.5	47.5	4.37	4.88	3.68	-0.69	0.51	-1.2
4	Расходы будущих периодов	32.5	56	3.34	5.75	4.34	1	2.41	-1.41
5	Готовая продукция на складе	84.5	93.5	8.68	9.61	7.25	-1.43	0.93	-2.36
6	Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-
7	Дебиторская задолженность	69.5	120	7.14	12.33	9.31	2.17	5.19	-3.02
8	Краткосрочные финансовые вложения	22	22	2.26	2.26	1.71	-0.55	0	-0.55
9	Денежные средства	161	159	16.55	16.34	12.34	-4.21	-0.21	-4
10	Прочие оборотные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
11	Всего оборотных активов, в т.ч.	926.5	961.5	95.22	98.82	74.59	-20.63	3.6	-24.23
12	В сфере производства	560.5	567	57.61	58.27	43.99	-13.62	0.66	-14.28
13	Однодневный оборот по реализации	9.72	12.89	-	-	-	-	-	-

Таблица 4.3 Анализ структуры цикла обращения

№ п/п	Наименование текущих активов и пассивов баланса	Продолжительность оборотов, дн.	Изменение продолжительности оборота, +/- дни
		Базовый период	Отчетный период
1	2	3	4	5
1	Период оборота запасов:	66.29	51.24	-15.05
	- сырья и материалов	48.87	37.32	-11.55
	- незавершенного производства	4.37	3.68	-0.69
	- готовой продукции	8.68	7.25	-1.43
2	Период оборота дебиторской задолженности	69.5	120	50.5
3	Период оборота кредиторской задолженности	27.44	22.61	-4.83
4	Операционный цикл (1+2)	135.79	171.24	35.45
5	Финансовый цикл (1+2-3)	163.23	193.85	30.62

Операционный цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности

Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности - Период оборота кредиторской задолженности

Продолжительность операционного цикла за рассматриваемый период увеличилась на 36 дней и составила 171 день. Финансовый же цикл тоже увеличился на 30 дней (составляет 193 дня), на что повлияло, в том числе и уменьшение периода оборота кредиторской задолженности на 4 дня, и увеличение дебиторской задолженности на 50 дней.

Оценка эффективности использования оборотных средств.

С помощью таблицы 4.4 определяется экономический эффект, полученный за счет изменения оборачиваемости текущих активов, ее влияние на результаты финансовой деятельности предприятия.

Таблица 4.4 Оценка эффективности использования оборотных активов

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, (+/-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем продаж	тыс. р.	3502	4346	844	124.10
2	Прибыль от продаж	тыс. р.	709.	1024	315	144.43
3	Среднегодовые остатки оборотных активов	тыс. р.	926.5	961.5	35	103.78
4	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п. 1:3)	оборотов	3.78	4.52	0.74	X
5	Продолжительность одного оборота текущих активов (п.ЗхЗ60/п.1	дн.	95.24	79.65	-15.59	83.63
6	Однодневный оборот по реализации (п. 1:360)	тыс. р.	9.73	12.07	2.34	124.05
7	Экономический результат: ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости (п. 5 гр. 6)	дн.	X	X	-15,59	X
8	Сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости )(п.6 гр.5хп7,гр.6)	тыс.р.	X	X	188.17	X
9	Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 р. выручки от продаж: (п.3/п.1)	р./р.	0.26	0.22	-0.04	84.62
10	Рентабельность оборотных активов (п.2/п.3)*100	%	76.52	106.5	29.98	X

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Объем продаж/ Среднегодовые остатки оборотных активов

Продолжительность одного оборота текущих активов = Среднегодовые остатки оборотных активов*360/ Объем продаж

Однодневный оборот по реализации = Объем продаж/360

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов = Среднегодовые остатки оборотных активов/ Объем продаж

Рентабельность оборотных активов = (Прибыль от продаж/ Среднегодовые остатки оборотных активов)*100%

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,74 и составил 4,52 оборота. Экономический результат: ускорение оборачиваемости на 15,59 дня. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1руб. выручки от продаж в отчётном году составляет 0,22 руб/руб, произошло его сокращение на 0,04 руб. Рентабельность оборотных активов выросла на 29,98% и составила 106,5% в 2009 году.

5. Анализ финансового состояния и диагностика финансовой устойчивости предприятия

В таблице представлен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого изучают финансовые коэффициенты, характеризующие виды ликвидности:

· коэффициент абсолютной ликвидности

· коэффициент быстрой ликвидности

· коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормативно-допустимого значения 0,1-0,3 (на конец отчетного года он составил 0,29).

Коэффициент быстрой ликвидности(0,58) и коэффициент текущей ликвидности (1,99) также соответствуют допустимым нормативам соответственно 1,0 и 2,0.

Это означает, что компания способна покрывать свои краткосрочные обязательства, т.е. платить по своим долгам.

Таблица 1 Анализ показателей рыночной устойчивости предприятия

№ п/п	Показатели	Номер строки баланса	Рекомендуемое значение показателей	Показатели финансовой устойчивости по состоянию на:	Измене ние
				01.01.07	01.01.08	01.01.09
		1	2	3	4	5	6
Исходные данные для расчетов, тыс.р.
1	Собственный капитал	490	X	2303	2443	2593	290
2	Заемный капитал	590+690	X	465	471	491	26
3	В том числе долгосрочные обязательства	590	X	-	-	-	-
4	Активы (всего)	300	X	2805	2914	3084	279
5	Долгосрочные внеоборотные активы	190	X	1850	1971	2104	254
6	Оборотные текущие активы	290	X	910	943	980	70
7	Запасы и затраты	210	X	630	641	650	20
Показатели финансовой устойчивости
8	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (1+3-5)/6		0,1	0.49	0.50	0.49	0
9	в т. ч.- запасов (1+3-5)/7		0,6-0,8	0.72	0.74	0.75	0.03
10	Коэффициент финансовой независимости (автономии) (1/4)		0,5	0.82	0.84	0.84	0.02
11	Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) (1+3)/4		0,7	0.82	0.84	0.84	0.02
12	Коэффициент финансирования (2/1)		1,0	0.20	0.19	0.19	-0.01

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства - Долгосрочные внеоборотные активы)/ Оборотные текущие активы

Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал/ Активы

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства)/ Активы

Коэффициент финансирования = Заемный капитал/ Собственный капитал

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами выше рекомендуемого значения 0,1 (0,49 на конец анализируемого года).

Коэффициент финансовой независимости также выше рекомендуемого значения 0,5 равняется 0,84. Компания обладает финансовой независимостью.

Коэффициент финансовой устойчивости находится выше рекомендуемого значения 0,7 и составляет 0,84.

Коэффициент финансирования ниже рекомендуемого значения 1,0 в конце периода он составляет 0,19.

Таблица 2 Расчет собственных оборотных средств и анализ обеспеченности собственным капиталом (тыс. р.)

№ п/п	Показатели	Источник информации	На 01.01.07	На 01.01.09	Изменение (+/-)
	А	1	2	3	4
I вариант расчета
1	Собственные средства	Баланс, с. 490	2303	2593	290
2	Долгосрочные обязательства	Баланс, с. 590	-	-	-
3	Внеоборотные активы	Баланс, с. 190	1850	2104	254
4	Собственные оборотные средства (чистый рабочий капитал) п.(1+2-3)		453	489	36
II вариант расчета
5	Оборотные (текущие) активы	Баланс, с. 290	910	980	70
6	Краткосрочные обязательства (займы и кредиторская задолженность)	Баланс, с. 690	465	491	26
7	Собственные оборотные средства (чистый рабочий капитал) п.(5-6)		445	489	44
8	Доля собственного капитала в формировании текущих активов, % п. (7/5)*100		48.9	49.9	1

Собственные оборотные средства = Собственные средства + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы

COC = Оборотные (текущие) активы - Краткосрочные обязательства

Величина собственных оборотных средств в отчетном году увеличилась на 290 тыс.руб. и стала составлять 2593 тыс.руб.

Доля собственного капитала (СОС) в формировании текущих активов за рассматриваемый период увеличилась с 48,9 до 49,9.

Таблица 3 Определение типа финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Тип финансовой устойчивости	Обеспеченность запасов и затрат источниками финансирования	Источник информации - бух. баланс
1	I. Абсолютная устойчивость	3 < СОС Запасы сформированы за счет собственных оборотных средств (СОС)	Стр.210 < стр.490 - 190 650>489
2	II. Нормальная устойчивость	3 <СОС + ДК Запасы сформированы за счет СОС и привлеченных долгосрочных кредитов(ДК)	Стр.210< стр.490-190+510 650>489
3	III. Неустойчивое финансовое состояние	3<COC + ДК+КК Запасы сформированы за счет СОС, привлеченных долгосрочных кредитов(ДК) и краткосрочных кредитов (КК)	Стр.210 < стр.490-190+510+610 650<669
4	IV. Кризисное финансовое состояние	3> СОС+ ДК+КК Запасы превышают возможные источники их покрытия	Стр.210> стр.490-190+510+610 650<669

По результатам изучения бухгалтерского баланса было установлено, что предприятие обладает устойчивым финансовым состоянием.

Таблица 4 Оценка Структуры баланса и диагностики банкротства

Наименование показателя	На конец аналитического периода	На начало аналитического периода	Норма коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности (К1)	2	2	Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2)	0.5	0.5	Не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности (К3)	1		Не менее 1
4. Коэффициент утраты	1		Не менее 1

Коэффициент текущей ликвидности (К1) = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) = (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы

Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) = Коэффициент текущей ликвидности к.г. + 12/6 (Коэффициент текущей ликвидности к.г. - Коэффициент текущей ликвидности н.г.)

Коэффициент утраты платежеспособности (К4) = Коэффициент текущей ликвидности к.г. + 12/3 (Коэффициент текущей ликвидности к.г. - Коэффициент текущей ликвидности н.г.)

Все приведенные в таблице коэффициенты, кроме коэффициента обеспеченности собственными средствами строго соответствуют установленным нормам. Но коэффициент обеспеченности собственными средствами выше нормы 0,1 и равняется на начало 2009 года 0,5.

6. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 6.1 Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Отчетные данные за	Темпы, %
			01.01.08	01.01.09
	Исходные данные для расчета
1	Выручка от реализации продукции (услуг, работ)	тыс.р.	3502	4643	132.58
2	Себестоимость реализованной продукции	тыс.р.	2090	2793	133.64
3	Прибыль от реализации продукции (продаж)	тыс. р.	709	1024	144.43
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс.р.	707	1029	145.54
5	Чистая прибыль (убыток)	тыс.р.	480	530	110.45
6	Среднегодовая стоимость капитала (активов)	тыс.р.	2914	3084	105.83
7	Среднегодовая стоимость основных средств	тыс.р.	2378	2693	113.25
8	Среднегодовая стоимость оборотных средств, из них:	тыс.р.	943	980	103.92
9	Оборотные производственные фонды	тыс.р.	552	552	100
10	Среднегодовая стоимость производственных фондов (п.7+п.9)	тыс.р.	2930	3245	110.75
	Расчетные показатели
11	Рентабельность продажи	%	493.9	453.4	91.79
12	Экономическая рентабельность капитала (активов)	%	16.47	17.18	0.71
13	Рентабельность основных фондов	%	29.81	38.02	127.54
14	Рентабельность производственных фондов	%	24.20	31.56	130.41
15	Капиталоотдача - оборачиваемость капитала (активов)	оборотов	1.20	1.50	125
16	Капиталоемкость	р./р.	0.83	0.58	69.88

Рентабельность продажи = Прибыль от реализации продукции/ Выручка от реализации продукции* 100%

Экономическая рентабельность капитала (активов) = Чистая прибыль (убыток)/ Среднегодовая стоимость капитала (активов)*100%

Рентабельность основных фондов = Прибыль от реализации продукции/ Среднегодовая стоимость основных средств*100%

Рентабельность производственных фондов = Прибыль от реализации продукции/ Среднегодовая стоимость производственных фондов *100%

Капиталоотдача - оборачиваемость капитала (активов) = Выручка от реализации продукции/ Среднегодовая стоимость капитала (активов)

Капиталоемкость = Среднегодовая стоимость капитала (активов)/ Выручка от реализации продукции

Рентабельность продаж в рассматриваемом периоде увеличилась на 91,79.

Экономическая рентабельность капитала увеличилась на 0.71 за рассматриваемый периода, рентабельность основных фондов также увеличилась на 27,54, рентабельность производственных фондов увеличилась на30,41, капиталоотдача на 25. Капиталоемкость увеличилась на 69,88.

Заключение

В данной курсовой работе анализировалось финансовое состояние ООО «Текс», на основе данных бухгалтерского баланса, был проведен анализ, в процессе которого были обнаружены следующие факты:

Ш Чистые активы предприятия увеличивались на 13%

Ш Краткосрочные обязательства предприятия выросли на 6%,.

Ш Полная стоимость основных фондов увеличилась на 1,13% (2693 т.р.)

Ш Фондоотдача увеличилась на 21,6 %

Ш Рентабельность основных фондов увеличилась на 30,4%

Ш Дебиторская задолженность в отчетном году увеличилась на 43

Ш Продолжительность операционного цикла увеличилась на 36 дней

Ш Финансовый же цикл увеличился на 30 дней

Ш Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,74

Ш Коэффициент загрузки уменьшился на 0,04.

Ш Рентабельность оборотных активов увеличилась на 29,98%.

Ш Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормативно-допустимого значения 0,1-0,3

Ш Коэффициент быстрой ликвидности(0,58) и коэффициент текущей ликвидности (1,99) соответствует нормам 1,0 и 2,0 соответственно.

Ш Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами выше рекомендуемого значения 0,1 (0,49 на конец анализируемого года).

Ш Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами на начало периода находился ниже нормативно-допустимого значения 0,6-0,8 он составлял 0,363877447

Ш Коэффициент финансовой независимости выше рекомендуемого значения 0,5 равняется 0,84.

Ш Коэффициент финансовой устойчивости находится выше пределах рекомендуемого значения 0,7 и составляет 0,84

Ш Величина собственных оборотных средств в отчетном году увеличилась на 290 тыс.руб.

Ш Доля собственного капитала (СОС) в формировании текущих активов за рассматриваемый период увеличилась с 48,9 до 49,9

Ш Рентабельность продаж увеличилась на 91,79

Ш Экономическая рентабельность капитала увеличилась на 0,71

Ш Рентабельность производственных фондов увеличилась на 30,41

Ш Капиталоотдача увеличилась на 25

Ш Капиталоемкость выросла на 69,88.

Ш Среднегодовая стоимость активов предприятия увеличилась на 185,5 %,

Ш Прибыль от реализации увеличилась на 44,43%

Таким образом, исследуемое предприятие обладает устойчивым финансовым состоянием, не существует большого риска утраты платежеспособности.

Список использованной литературы

1. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2007г.

2. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие/ Н.П.Любушин. - М.: Эксмо, 2007г. - 256 с. - (Высшее экономическое образование)

3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА - М, 2006г.

4. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организаций: учебник/ под ред. Н.В.Войтовского, А.П.Калининой, Е.В.Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2006г.

Размещено на Allbest.ru