Инвестирование и сроки окупаемости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Украины

Национальный горный университет

кафедра экономики предприятия

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплине: «Экономика предприятия»

Выполнил:

Проверил:

докт.техн.наук,проф.

Солодовник Л.М.

Днепропетровск 2006

Содержание

1. Описание продукта и структура ассортимента

2. Состав объектов инвестирования создаваемого предприятия

3. Организация производства

4. Потребность в сырье

5. Определение валовых расходов

6. Амортизационные отчисления

7. Расчет выручки от реализации за год

8. Расчет прибыли

9. Расчет срока окупаемости проекта

Список используемой литературы

1. Исходные данные

Оборудование по производству мороженого	1613
Производственные помещения	365
Холодильники и склады	186
Производственные лаборатории	128
Транспортные средства	98
Здания, магазины, кафе	32

Техническая производительность Е, кг/час 631

Интегральный коэффициент

использования оборудования 0,88

Распределение объемов по ассортименту, %

А	Б	В	Г
40	25	20	15

Заработная плата одного работника, усл.ед.

а	б	в	г	д	е	ж	и	к
114	94	85	75	71	67	79	76	61

Стоимость 1 кг сырья, усл.ед./кг

Цена, усл.ед./кг
Цельное молоко	Сухое молоко	Сахар	Масло	Эмульгаторы/ Стабилизаторы	Вода
0,22	1,93	0,64	2,24	5,6	0,00631

2. Описание продукта и структура ассортимента

Продукция, планируемая к выпуску на предприятии с использованием импортного оборудования, будет соответствовать лучшим мировым стандартам в силу следующих причин:

1. Высокий уровень вкусовых качеств; в т.ч. - одна из специфических характеристик качества, которую хочет иметь большая часть потребителей, - мягкость вкуса. Это особенно важно при покупке мороженного для детей, составляющих около 40% всего числа потребителей, т.к. более мягкое на вкус мороженное менее располагает к простудным заболеваниям. На данный момент мягкостью вкуса обладают только лучшие (и, следовательно, самые дорогие сорта) импортного мороженного.

Мягкость вкуса достигается более высоким коэффициентом взбитости, который должен быть в 2.5 раза больше общего содержания сухих веществ в смеси. Практически весь ассортимент мороженного местного производства и дешевые сорта импортного мороженного не выдерживают данного требования.

Закупаемая линия предусматривает использование только правильно сбалансированных рецептур, выдержанных в соответствии с мировыми стандартами. Именно поэтому вкусовые качества мороженного, произведенного на предприятии будут отвечать самому взыскательному вкусу потребителя и выступать прочным фундаментом конкурентоспособности готовой продукции.

3. Качество и привлекательность упаковки

Продукция упаковывается в поставляемую производителем оборудования высококачественную упаковочную бумагу из пропилена. Пропилен представляет собой фольгированную прочную пленку и является на сегодняшний день наиболее качественным и предпочитаемым во всем мире видом упаковки, соответствующим лучшим мировым стандартам.

Упаковочные материалы будут закуплены у фирмы-поставщика оборудования. И она же окажет содействие в печати требуемого дизайна упаковочных материалов.

Это будет выгодно отличать мороженное планируемого предприятия от остальной продукции местного производства, упакованной в основном, в ламинированную бумагу с полиэтиленовым покрытием изнутри, которая не в состоянии предотвратить растекание мороженного даже в течение тех 5-10 мин., пока идет процесс его потребления.

При этом вид упаковки (ее привлекательность и дизайн) выступят одним из факторов неценовой конкуренции. Учитывая, что 40% потребителей мороженного - дети, красочность упаковки является мощным стимулятором спроса.

3. Доступный для большинства потребителей уровень цен, занимающих промежуточное положение между ценами на импортную продукцию, и мороженное местного производства (с тяготением в сторону последних).

Именно эти 3 основополагающих фактора являются залогом уникальности продукта и его высокой конкурентоспособности.

К выпуску планируется следующая структура ассортимента:

1. Мороженое десертное;

2. Мороженое сливочное;

3. Мороженое молочное;

4. Щербет.

2. Состав объектов инвестирования создаваемого предприятия

Для создания предприятия по выпуску мороженного на импортном оборудовании потребуются кредитные ресурсы для следующих производственных объектов:

1. Оборудование по производству мороженого.

2. производственные помещения.

3. Холодильники и склады.

4. Производственная лаборатория.

5. Автотранспортные средства.

6. Здания магазинов и кафе.

Объем инвестирования в основные фонды (Косн) равен сумме необходимых денежных средств по каждому производственному объекту.

Объем инвестирования в оборотный капитал (Ооб) принимается в размере 10% от стоимости основных фондов.

Общий объем кредитных ресурсов:

Кобщ = Косн + Ооб = 1,1 Косн

Кобщ = 1,1(1613+365+186+128+98+32)=2664,2 тыс.усл.ед.

Режим работы предприятия:

Число смен в сутки - 3

Продолжительность смены - 7 часов

Продолжительность рабочей недели - 6 дней

Количество рабочих дней в году - 312.

Техническая производительность оборудования по выпуску продукции составляет - Е = 631 кг/час.

Планируемая максимальная мощность предприятия- суточная

Qсут = E*tсм* Nсм;

Qсут = 631*7*3 = 13251 кг;

- годовая Qгод = Qсут*Тгод*Кинт;

Qгод = 13251*312*0,88 = 3638194,6кг;

- месячная Qмес = Qгод/12;

Qмес = 3638194,6/12 = 303183 кг;

где tсм - продолжительность смены, час; Nсм - число смен в сутки; Тгод - количество рабочих дней в году; Кинт - интегральный коэффициент использования оборудования.

Спрос на мороженое носит ярко выраженный сезонный характер и подвержен значительным колебаниям в течение года: в зимнее время спрос составляет примерно 40% от уровня летнего спроса, в межсезонье 60 - 70%. Это подразумевает построение плана производства, учитывающие такие сильные колебания потребительского спроса:

Январь - 40% от максимально возможной мощности;

Февраль - 40% от максимально возможной мощности;

Март- 40% от максимально возможной мощности;

Апрель - 60% от максимально возможной мощности;

Май- 80% от максимально возможной мощности;

Июнь - 100% от максимально возможной мощности;

Июль - 100% от максимально возможной мощности;

Август - 100% от максимально возможной мощности;

Сентябрь - 100% от максимально возможной мощности;

Октябрь - 70% от максимально возможной мощности;

Ноябрь - 40% от максимально возможной мощности;

Декабрь - 40% от максимально возможной мощности;

Распределение объемов выпуска по ассортименту продукции следующие:

1. Мороженое десертное - 40%

2. Мороженое сливочное - 25%

3. Мороженое молочное - 20%

4. Щербет - 15%

В соответствии с заданными исходными данными рассчитаем годовой план выпуска продукции.

Персонал предприятия и его заработная плата

Категории	Количество	Зарплата одного работника, усл. ед.
Руководители Директор Технический директор Начальник производственной лаборатории Специалисты Наладчики Мастера Лаборанты Служащие Бухгалтер Экономист Рабочие	1 1 1 4 4 3 2 2 15	114 94 85 75 71 67 79 76 61
Всего	33
Всего в месяц		2303
Всего в год		27636

4. Потребность в сырье, материалах и их стоимости

Для организации производства мороженого требуется следующее сырье:

- цельное молоко;

- сухое молоко;

- сахар;

- масло;

- эмульгаторы и стабилизаторы;

- вода.

Расход сырья для приготовления 1кг мороженого приведен в таблице, а стоимость 1кг сырья (усл. ед./кг) в исходных данных.

	Компоненты	Количество, кг
		Десертное мороженое	Сливочное мороженое	Молочное мороженое	Щербет
1	Цельное молоко	0,52	0,617	0,7	0,666
2	Сухое молоко	0,075	0,077	0,064	0
3	Сахар	0,15	0,14	0,13	0,22
4	Масло	0,14	0,075	0	0
5	Эм./ст.	0,003	0,004	0,006	0,004
6	Вода	0,112	0,087	0,1	0,11
	Компоненты	СТОИМОСТЬ, усл.ед.
		Десертное мороженое	Сливочное мороженое	Молочное мороженое	Щербет
1	Цельное молоко	143024,48	116540,89	96267,36	68693,64
2	Сухое молоко	137769,12	97133,15	58782,03	0
3	Сахар	92828,39	59498,18	40226	151547,4
4	Масло	312178,44	114847,69	0	0
5	Эм./ст.	14439,97	13221,82	14440,1	7220,05
6	Вода	26,41	14,09	11,79	9,73
ВСЕГО	700266,81	401255,82	209727,28	227470,82
ИТОГО	1538720,73

Стоимость дополнительных добавок (шоколад, фруктовые ароматизаторы и тд.) - 0,16 усл. ед./кг готовой продукции.

Стоимость материалов первичной установки - 0,4 усл. ед./кг готовой продукции.

Стоимость материалов вторичной упаковки (картонные ящики).

Вместимость одного картонного ящика - 50 шт. (2,5 кг)

Потребность =Q год / 2,5

Стоимость 1 ящика - 0,2 усл. ед.

Расход электроэнергии - 0,37 Квт.ч. / кг

Стоимость 1Квт.ч. - 0,029 усл.ед.

Расход воды на мытье оборудования - 1200 кг в сутки.

Расход моющих средств в сутки 2 пачки весом 500 г. Стоимость 1 пачки 2,15 усл. ед.

Стоимость спецприспособлений и инструментов - 0,001 усл. ед./кг.

Расходы на транспорт - 5200 усл.ед/год.

Расходы на освещение - 7862 усл.ед./год.

Расходы на хранение сырья и готовой продукции - 10700 усл.ед./год.

Расходы на рекламу и сбыт - 15000 усл.ед./год.

Расходы на спецодежду - 10 усл.ед./год на одного рабочего списочного состава. Процентная ставка кредита (Е) - 15, 20, 25% годовых

5. Определение валовых расходов

Валовые расходы включают в себя переменные и постоянные издержки без учета амортизационных отчислений.

Переменные издержки включают затраты на основное сырье, материалы и энергоресурсы:

Переменные издержки	Сумма усл.ед./год
1. Затраты на основное сырье.	1538720,73
2. Затраты на дополнительные добавки.	392925,92
3. Затраты на материалы первичной и вторичной обработки.	1178777,76
4. Стоимость спецприспособлений и инструментов.	2455,79
5. Затраты на электроэнергию.	908641,2
Итого	4021521,4

Постоянные издержки:

Постоянные издержки	Сумма усл.ед./год
1. Заработная плата (основная и дополнительная).	27636,00
2. Начисления на зарплату (37,5%).	10363,5
3. Стоимость моющих средств и спецодежды.	1514,1
4. Расходы на хранение сырья и готовой продукции.	10700,00
5. Расходы на освещение.	7862,00
6. Расходы на автотранспортные перевозки.	5200,00
7. Расходы на рекламу и сбыт.	15000,00
8. Стоимость кредита.	2664200,00
Итого	2742475,6

6. Амортизационные отчисления

Амортизационные отчисления определяются по методу уменьшающегося остатка (регрессивный метод),(для 2 и 3 - группы).

Годовая сумма Амортизационных отчислений в t - м году амортизационного периода

Аrt = Бнi*Нi/100 (1 - Нi/100)

где: Бнi - первоначальная балансовая стоимость i-той группы основных фондов, усл.ед.;

Нi - норма амортизационных отчислений i-той группы основных фондов, %.

Расчет амортизационных отчислений
Основные фонды	Первоначальная стоимость,усл.ед	Норма амортиз. в год	Годы
			1	2	3	4	5
Производственные помещения	365000	8	25600	26864	24714,88	22737,69	20918,67
Оборудование по производству мороженного	1613000	24	387120	294211,2	223600,51	169936,39	129151,66
Холодильники и склады	186000	8	14880	13689,6	12594,43	11586,88	10659,93
Прозводственная лаборатория	128000	8	10240	9420,8	8667,14	7973,77	7335,86
Транспортные средства	98000	40	39200	23520	14112	8467,2	5080,32
Здания магазинов и кафе	32000	8	2560	2355,2	2166,78	1993,44	1833,97
Итого:			479600	370060,8	285855,74	222695,37	174980,41

Расчет прибыли
Показатели	Ед.изм.	Годы	Итого
		1	2	3	4	5
Объем выручки от реализации (валовый доход)	усл.ед.	11748506,7	11748506,7	11748506,7	11748506,7	11748506,7	58742533,5
Налог на добавленную стоимость(16,7%)	усл.ед.	1962000,62	1962000,62	1962000,62	1962000,62	1962000,62	9810003,1
Амортизационные отчисления	усл.ед.	479600	370060,8	285855,74	222695,37	174980,41	1533192,32
Скорректированный валовый доход	усл.ед.	9306906,08	9416445,28	9500650,34	9563810,71	9611525,67	47399338,08
Валовые расходы	усл.ед.	6763997	6763997	6763997	6763997	6763997	33819985
Налогооблагаемая прибыль	усл.ед.	2542909,08	2652448,28	2736653,34	2799813,71	2847528,67	13579353,08
Налог на прибыль (30%)	усл.ед.	762872,72	795734,49	820996	839944,11	854258,6	4073805,921
Чистая прибыль	усл.ед.	1780036,36	1856713,796	1915659,438	1959869,597	1993270,069	9505549,26

7. Расчет срока окупаемости проекта

товар ассортимент производство прибыль

Срок окупаемости проекта - это период, начиная с которого затраты связанные с введение объекта в действие начинают окупать себя.

Расчет срока окупаемости проекта
Показатель	Годы
	0	1	2	3	4	5
Годовые доходы	-2752200	2775700.6	2859377.339	2921600.969	2968226.2624	3003408.501
Кумулятивное значение(Рк)		2775700.6	5635077.94	8556678.908	11524905.17	14528313.67
Коэффициент дисконтирования		0,8696	0,7561	0,6575	0,5718	0,4972
Дисконтированое кумулятивное значение		2413749.24	4260682.43	5626016.38	6589940.78	7223477.56

Статический период окупаемости проекта находится в первом году. Если продолжить линейную зависимость, то:

Тсток = 2752200*1/2775700.6 =0.99 года ? 1год

Динамический период окупаемости проекта также находится в первом году. Если продолжить линейную зависимость, то:

Тдинок =2752200*1 / 2413749,24 = 1,14 года

Вывод: значение динамического срока окупаемости наиболее достоверно, так как учитывается стоимость кредитных ресурсов во времени. Период динамической амортизации меньше максимально возможного периода амортизации, следовательно рассмотренный амортизационный проект следует принять. Инвестор может определить за какой период он может возвратить вложенный капитал, включая проценты.

Размещено на Allbest.ru