Экономическая теория

Общий уровень

заработной платы

Р D

D1

Объем занятости Q

Рис. 15.1.

Это порождает конкуренцию среди рабочих. Наблюдается она и среди предпринимателей за привлечение в фирму более квалифицированного человеческого капитала. Такое противоречие имеет позитивное и негативное проявления. Позитивное состоит в том, что рабочие стараются повысить свою квалификацию, дисциплину труда, а предприниматели усиливают инновационные направления в производстве благ и услуг.

Негативное проявление рыночной конкуренции связано с появлением безработицы и ухудшением социального климата в обществе.

18.Безработица и её виды

Безработица -- это процесс снижения численности трудоспособных ресурсов, занятых работой. Все трудовые ресурсы как бы подразделяются на занятых и безработных. Причины безработицы различны. Они связаны как с объективным расширением научно-технического процесса и инновацией производства, так и социально-политическими условиями в историческом развитии нации. Типичным примером увеличения безработных может служить переход российской экономики от командно-административной к рыночной. Экономические процессы в этот период (90-е годы XX в.) развивались уродливо, противоречиво и болезненно. Длительное время темпы падения производства опережали темпы роста безработных. Безработные существовали как бы за воротами предприятий, трудясь и не получая заработной платы. Статистика не учитывала также занятых в «теневой» экономике. Возник другой российский феномен -- когда при падении объемов производства товаров и услуг увеличивался средний размер денежных доходов.

В экономической литературе различают фракционную, структурную, сезонную, циклическую, технологическую безработицу.

Фракционная безработица охватывает лиц временно незанятых в связи с переездом из одного место в другое, переменой места службы и т. д. Численность ее зависит от информированности о вакансиях, вре мени оформления на рабочее место и других временных причин.

Главной причиной структурной и технологической безработицы является реструктуризация экономики по организационным или научно-техническим условиям. Например, перевод отраслей военного производства на изготовление потребительской продукции. Это вызывает изменение в спросе на рабочую силу, вытеснение части работников, иногда высококвалифицированных, из нового технологического процесса. Сокращение численности и закрытие многих отраслевых научно-исследовательских институтов в экономике привело к сокращению огромной численности инженерно-технического персонала. Часть из них мигрировала за рубеж, заполнила рабочие места в коммерческих структурах, бытовой сфере и т. д. Постепенно эти работники теряли свою прежнюю квалификацию и их человеческий капитал подвергался жесткой инфляции.

Существует вид безработицы, связанный с циклическим характером рыночной экономики и временным отсутствием экономического роста. Ее называют циклической безработицей, она связана с уменьшением реального ВНП.

Отмечается еще и добровольная безработица, когда часть населения становится безработной по различным причинам при наличии средств к существованию и без них (бомжи, лица, уклоняющиеся от участия в общественном труде, и др.).

Для количественной характеристики безработицы применяется показатель ее уровня.

число безработных

Уровень безработицы = х 100%

численность трудовых ресурсов

В мировой практике сложился определенный стандарт уровня безработицы в стране, который не должен превышать 10 % от числа имеющихся трудовых ресурсов. Увеличение до 15 % сверх числа занятых ведет к обострению криминогенной ситуации, утрате квалифицированных навыков, снижению склонности к инвестированию, особенно иностранных инвесторов. В том случае если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень безработицы, страна недополучает часть ВНП. Исчисление потенциальных потерь продукции и услуг от роста безработицы осуществляется на основе закона, сформулированного американским экономистом А. Оукеном:

() / Q(U),

где Опз - Уровень выпуска продукции при полной занятости; Q -- фактический выпуск продукции; Uф - фактический уровень безработицы; Uпз норма безработицы при полной занятости (естественная норма безработицы); а - коэффициент, рассчитанный эмпирическим путем, а = 2,5.

Согласно закону Оукена, превышение фактического уровня безработицы на 1% над ее естественным уровнем приводит к уменьшению фактического ВНП по сравнению с потенциально возможным ВНП в среднем на 2,5%.

19.Методы регулирования занятости населения

Безработица -- неизбежный спутник рыночной экономики - является источником экономических и социальных потерь.

Экономические потери общества измеряются стоимостью непроизведенных товаров и услуг, сокращением налоговых поступлений в государственный бюджет, ростом затрат на выплату пособий по безработице, содержание значительного аппарата государственных органов по труду, занятости и социальному обеспечению.

Безработица ведет к усилению социльно-негативных процессов, росту напряженности, социальной патологии в обществе. Поэтому государство разрабатывает программы стабилизации и меры по поддержке безработных и увеличению количества рабочих мест. Государственные меры сводятся к следующему:

Выплате пособий по безработице из созданного фонда. Он формируется за счет взносов предприятий (1 -2 % от фонда заработной платы)? взносов самих занятых работой и дотаций из бюджета.

Установлению определенных льгот для безработных при оплате жилищных услуг? предоставлению продовольственной помощи, льгот оплаты проезда коммунальным транспортом.

Осуществлению через институты занятости трудоустройства и переподготовки кадров на биржах труда.

Разработке законодательных положений по трудоустройству пенсионеров, женщин, молодежи.

Оказанию помощи предпринимательским и государственным структурам в ликвидации неэффективных рабочих мест путем налогового стимулирования инвестиций, освобождения от пошлинного обложения ввозимого оборудования и новых технологий.

Надо заметить, что эти меры эффективны лишь в комплексном применении всех экономических стабилизаторов в достижении общего экономического роста и производства ВНП надушу населения.

20.Типы денежных систем

Денежный рынок -- это часть финансового рынка. Функционирование его механизма находится под влиянием общего состояния экономики, что проявляется прежде всего в состоянии системы денежного обращения.

Денежная система -- это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения.

В зависимости от вида обращающихся денег выделяются два типа систем денежного обращения:

· металлические деньги, когда обращаются полноценные золотые и
серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежные слитки или монеты;

· кредитные и бумажные деньги, когда золото вытеснено из обращения, и поэтому кредитные и бумажные деньги не обмениваются на золото.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств в безналичной и наличной формах. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета в современных условиях составляют около 10 % всех денежных средств.

В истории существовал биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов -- золота и серебра (XVI-XIX вв.), и монометаллизм, когда в обращении был лишь один металл -- золото. Бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл.

Он исторически существовал в виде трех стандартов: золотомонетного (свободного обращения золотых монет); золотослиткового (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлении суммы, соответствующей цене стандартного слитка); золотодевизного (когда банкноты обменивались на иностранную валюту).

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма. На его место приходит система неразменных кредитных денег, которую характеризуют: отмена золотого содержания банкнот, расширение безналичных расчетов через банки, господствующее положение кредитных денег, увеличение эмиссии денег для кредитования предпринимательского сектора и государства. Складывается свободное денежное обращение. При свободном денежном обращении, когда деньги не обеспечиваются золотом, происходит либо сжатие (дефляция), либо расширение денежной массы (инфляция). Регулированием ее занимаются национальные центральные банки.

21.Денежная масса. Предложение и спрос на деньги

Денежная масса -- совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. Особое место в структуре денежной массы занимают так называемые «квазиденьги» (лат. quasi -- как будто, почти), т. е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитах, сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства.

Совокупность наличных денег (металлические деньги и банкноты) и денег для безналичных расчетов в Центральном банке (бессрочные вклады) составляют деньги Центрального банка. Их называют монетарной, или денежной, базой, так как они определяют суммарную денежную массу в народном хозяйстве.

Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т. е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования (рис. 16.1).

Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики денежного предложения применяются обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты.

Агрегат М1 («деньги для сделок») -- это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

Агрегаты М2 и МЗ включают кроме М1 денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой -- они позволяют осуществлять накопление денег.

Агрегаты денежного предложения -- L и D.L наряду с МЗ включают прочие ликвидные (легкореализуемые) активы, такие как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

Агрегаты МЗ, L и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М1: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами. Однако большинство экономистов предпочитают использовать агрегат М1, так как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства обращения.

Деньги эмитируются (выпускаются) в обращение тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком.

Предложение денег исчисляется с помощью денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор (monetary multiplier) -- это часть избыточного резерва, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения массы денег в обращении и суммы бессрочных вкладов путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг). Он равен единице, деленной на обязательную норму резерва.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы (денег Центрального банка).

Денежный мультипликатор используется для прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Главную роль в этом процессе играет Центральный банк.

Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке пределяет покупательную способность денег.

Покупательная способность денег -- это количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу; при увеличении уровня цен покупательная способность денег снижается, и наоборот.

Вторым компонентом денежного рынка является спрос на деньги. Он вытекает из функций денег как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором -- о спросе на деньги как средства приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций). Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения про. чих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Эта зависимость отражается кривой спроса на деньги Dm(рис. 16.2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 16.1.

Кривая общего спроса на деньги Dm обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.

Спрос и предложение на денежном рынке предполагает их количественное определение. В зависимости от сложившейся рыночной конъюнктуры величина денежной массы варьирует в определенных пределах. Так, в 1997-1998 гг. в России денежная масса колебалась в пределах 11-15 % от величины ВВП. В США этот показатель превышает 50 %. Сжатие денежной массы в российской экономике привело к появлению квазиденег: бартера, взаимозачетов, векселей, увеличению массы долларового обращения и т. д. Это обусловило задержку выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, пособий, что породило социальную на пряженность и неустойчивость.

Количественное определение объема денежной массы представлено различными экономическими школами, широкую известность из которых получил монетаризм, изложенный в 50-х гг. XX в. Г. Фишером. В странах с развитой рыночной системой дальнейшее развитие это направление получило в чикагской школе М. Фридменом, в России Е. Гайдаром

В рамках количественной теории денег (монетаризма) спрос на деньги определяется в соответствии с уравнением Фишера:

М х V = Р х Q,

где М -- количество денег в обращении, V -- скорость обращения денег, Q -- количество проданных товаров, Р -- средняя цена товаров и услуг. Преобразуя уравнение, получим

где MD -- величина спроса на деньги.

Если предположить, что все сделки учитываются в ВНП, то Р х Q_ равно номинальному ВНП.

Отсюда: МV = ВНП и далее: МD =

Современная теория денег М. Фридмена учитывает спрос на деньги не только общества в целом, но и отдельных лиц, который ограничен суммой имеющихся у них портфелей ресурсов, т. е. денег и других активов:

МD = Рf(Rb, Rе,р,h,у, u),

где МD -- величина спроса на деньги; Р -- абсолютный уровень цен; Rb -- номинальная норма процента по облигациям; Rе -- рыночная стоимость дохода по акциям; р -- темп изменения уровня в процентах; h -- отношение между человеческим богатством (труд) и всеми другими формами богатства; у -- общий объем богатства; u -- величина, отражающая возможное изменение вкусов и предпочтений.

Современная теория спроса на деньги отличается следующими особенностями:

· рассматривает более широкий диапазон активов помимо беспроцентного хранения денег и долгосрочных облигаций. Вкладчики могут обладать портфелями как с приносящими процент, так и с беспроцентными формами денег. Помимо этого, они могут иметь иные виды ликвидных активов: средства на сберегательных и срочных счетах, краткосрочные ценные бумаги, облигации и акции корпораций и т. п.;

· отвергает разделение спроса на деньги на основании трансакци-онных, спекулятивных мотивов и мотива предосторожности. Процентная ставка влияет на спрос на деньги, но лишь вследствие того, что норма процента представляет собой альтернативную стоимость хранения денег;

· учитывает наличие инфляции и четко разграничивает такие понятия, как реальный и номинальный доход, реальную и номинальную ставку процента, реальные и номинальные величины денежной массы.

22.Равновесие на денежном рынке

Денежный рынок -- это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цен» денег; это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.

На денежном рынке деньги «не продаются» и «не покупаются» подобно другим товарам. В этом специфика денежного рынка. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.

На рис. 16.3 приведены типичные кривые спроса и предложения денег. Кривая предложения Sm имеет форму вертикальной прямой при допущении, что Центральный банк, контролирующий денежное предложение, стремится поддерживать его на фиксированном уровне незави симо от изменений номинальной процентной ставки. Как и на любом рынке, равновесие на денежном рынке имеет место в точке пересечения кривых спроса и предложения.

Из анализа графика видно, что население и фирмы будут держать на руках только 150 млрд. руб. лишь при процентной ставке, равной 7%. При более низкой норме процента они будут стараться увеличить количество денег в своих портфелях, тем самым снижая цены на ценные бумаги и повышая норму процента, достигая таким образом равновесия, и наоборот.

Попробуем оценить влияние изменений, возникающих в предложении или спросе на деньги. Сначала рассмотрим реакцию денежного рынка на изменение денежного предложения. Допустим, предложение денег увеличилось со 150 до 200 млрд руб. (рис.16.4).

Результатом увеличения количества денег в обращении будет уменьшение ставки процента с 8 до 5 %. Почему? При ставке процента, равной 7 %, людям потребуется лишь 150 млрд. руб. Излишек предложения в 50 млрд. руб. они инвестируют в ценные бумаги или другие финансовые

а)

Рис 16.3.

Sm б)

Рис. 16.4

активы. В итоге курсы ценных бумаг будут расти, что эквивалентно падению процентной ставки. (Например, по долгосрочной облигации выплачивается процент в 300 руб. в год. Если цена облигации равна 3000 руб., то норма процента равна 10 %. Если цена облигации 4000 руб., то норма процента составит лишь 7,5 %.) По мере падения процентной ставки цепа хранения денег также уменьшается, население и фирмы увеличивают количество наличности и чековых вкладов. При ставке, равной 5 %, равновесие на денежном рынке будет восстановлено: спрос и предложение денег будут равны 200 млрд. руб. Что произойдет при уменьшении денежного предложения? При сокращении предложения денег возникает временный их дефицит. Население пытается преодолеть нехватку денег путем продажи акций и облигаций. Рост предложения на рынке ценных бумаг понизит их рыночную стоимость и одновременно увеличит процентную ставку. Более высокая процентная ставка повышает цену хранения денег и уменьшает их количество, которое люди хотят иметь на руках. Спрос на деньги сокращается, и денежный рынок возвращается к равновесию.

Проанализируем последствия изменения в спросе на деньги (рис. 16.5) Первоначально рынок находится в равновесии в точке Е1 при номинальной ставке, равной 7 %. Рост номинального дохода сдвигает кривую спроса на деньги в положение Dm2

При исходной процентной ставке население и фирмы хотели бы держать на руках 200 млрд. руб., несмотря на то что банковская система может предложить лишь 150 млрд. руб. Население и фирмы предпринимают попытки приобрести больше денег, продавая ценные бумаги. Эти действия приводят к повышению номинальной ставки процента до 12 %, что обеспечивает соответствие количества денег, находящихся в обращении, количеству денег, хранящихся у населения и фирм согласно их желаниям. Денежный рынок достигает нового положения равновесия. Уменьшение спроса на деньги запускает рассмотренные процессы в обратную сторону.

23.Инфляция и её социальные последствия

Серьезные нарушения равновесия на денежном рынке вызывает инфляция. Она представляет собой одну из самых тяжелых болезней экономики. Ее симптомы зафиксированы как в рыночных, так и внерыночных хозяйствах, где механизм рынка разрушен административно-командной системой.

Инфляция может вызываться разными факторами: выпуск излишнего количества денежных единиц, отставание производства товаров от роста платежеспособного спроса, поступление на рынок товаров, не пользующихся спросом.

Инфляция -- это переполнение финансовых каналов бумажными деньгами, что приводит к их обесцениванию.

Термин «инфляция» буквально означает -- «вздутие» (лат.). Действительно, в определенные периоды экстремального развития экономики (например, во время войн, революций и т. д.) государство при помощи бумажно-денежной эмиссии пытается решить возникшие проблемы и это приводит к «вздутию» денежного обращения и обесцениванию бумажных денег.

Обычно инфляция проявляется в повышении цен на товары. Правда, на некоторые товары цены могут и снизиться (например, на те, что не пользуются спросом). Но подавляющее большинство товаров дорожает, стоимость жизни повышается. Это значит, что человеку, чтобы приобрести еду, одежду и другие предметы потребления, необходимые для обеспечения существования, понадобится большая сумма денег.

Изменение стоимости выражается с помощью индекса цен -- показателя, отражающего, насколько цены повысились по сравнению с предыдущим периодом. Однако рост цен составляет не единственный признак инфляции.

Во время инфляции происходит обесценивание денег: 1) по отношению к золоту; 2) по отношению к товару; 3) по отношению к иностранной валюте.

Различают инфляцию спроса и инфляцию предложения. Инфляция спроса означает, что население, фирмы и государство тратят денег больше, чем стоят производимые в стране товары и услуги. Спрос оказывается больше, чем предложение товаров на рынке. Это происходит, когда возрастают расходы государства на покрытие дефицита государственного бюджета, военных расходов, вследствие милитаризации экономики, роста внутреннего долга государства, расширения выдачи кредитов банками, преимущественного направления инвестиций в тяжелую промышленность.

Инфляция такого рода характерна была для США -- в период 1775-1783 гг. и Гражданской войны 1861 -1865 гг. Высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда денежная единица обесценилась в триллион раз.

Не менее сильна инфляция издержек, когда цены растут вследствие повышения затрат на производство, что приводит к росту затрат на приобретение необходимых ресурсов производства. Производителям товаров приходится повышать цены. В итоге раскручивается спираль цен.

Повышение цен на энергоносители произошло и в России. Соответственно возросли цены во всех других отраслях. Это вид инфляции издержек.

Инфляция издержек приводит к снижению роста производительности труда, спаду производства, росту безработицы. На практике инфляция спроса и инфляция издержек могут проявляться одновременно. Их взаимосвязанные проявления усиливают социальную напряженность, приводят к снижению нравственности, росту криминальности и побуждают работников требовать заранее повышения зарплаты. Происходит раскручивание спирали «зарплаты--цены».

В России долгое время инфляция находилась в скрытом, подавленном состоянии. На поверхности имел место вариант «ползучей» инфляции (когда среднегодовой рост цен не превышает 10 %). При этом нарастал товарный дефицит. С января 1992 г. предприятия получали возможность самостоятельно устанавливать цены. Скрытая инфляция превратилась в отрытую. В 1992--1994 годах она увеличилась более чем в 1000 раз, что разрушило механизм инвестиций в сфере производства.

Предложение товаров и услуг сократилось в России более чем наполовину.

Платежеспособный спрос не успевал за ростом соответствующего предложения в денежном выражении. За короткое время были «съедены» накопления предприятий и сбережения населения. Сложилась цепочка неплатежей, увеличилась задолженность государства перед бюджетными организациями по выплате зарплаты. На предприятиях и фирмах растрачивалась амортизация, исчезли стимул и источник инвестирования.

Люди, понимая невыгодность накопления денег, стараются быстрее потратить их, пока их не обесценила инфляция. Так же поступают и предприятия. Страна постепенно проедала свои богатства, уничтожая основу нормального развития экономики. В борьбе с инфляцией государство применяет ряд антиинфляционных мер по стабилизации равновесия на денежном рынке. Меры, направленные на сдерживание обесценивания денег, называются дефляционными мерами. Это, прежде всего меры по развитию реального сектора экономики, привлечению иностранных инвесторов, которые осуществляются одновременно с регулированием цен, заработной платы, оздоровлением финансовой системы, снижением бюджетного дефицита, а также ужесточением денежно-кредитной политики Центральным банком России. Позитивные последствия финансового кризиса в России (август 1998 г.) заставили коммерческие и финансовые структуры активно использовать собственные национальные резервы.

28.Функции и роль кредита в современной рыночной экономике

Процесс кругооборота ресурсов рыночной экономики осуществляется с помощью денег при условии фиксируемой денежной массы. При этом у одних предприятий появляются временно свободные средства, когда они накапливают определенную сумму денег для приобретения дорогостоящего оборудования или уплаты долга в полной его величине. Другие фирмы в то же время испытывают потребность в дополнительных денежных ресурсах. Такое временное перераспределение денежной массы осуществляется с помощью кредита -- выдачи денег во временное пользование за определенную плату, которая называется ссудным процентом. Таким образом, кредит -- это система экономических отношений, которые материализуются в движении имущества или денежного капитала при выдаче его в ссуду на условиях срочности, возвратности и оплачиваемости процента за услугу. Каковы же источники образования ссудных ресурсов? Главным из них являются накопления в процессе кругооборота амортизационного фонда для замены оборудования через определенное время. Начисление амортизации происходит по мере ритмичного производства продукта, а замена оборудования -- через 5-7 лет.

Другим источником служит высвобождающаяся часть оборотного капитала в связи с несовпадением времени продажи продукта и покупки сырья.

Часть денежных средств свободна в связи с несовпадением времени затрат труда и выдачи заработной платы. Накапливается фирмами и часть прибыли для инвестиционного расширения производства, которая на определенный промежуток времени может быть использована в качестве кредитного ресурса.

Все участники кругооборота ресурсов заинтересованы в расширении кредитного поля. Фирмы, пользующиеся кредитом, получают дополнительную прибыль, а банки, использующие кредит, получают ссудный процент.

Ссудный процент по своему экономическому содержанию представляет собою часть прибыли, которую предприниматель выплачивает собственнику ссудного капитала (банку): Выгодность кредитной сделки выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Динамика нормы процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала. В свою очередь это соотношение находится в зависимости от:

· размеров денежных накоплений и сбережений населения;

· сезонного колебания объемов производства;

· инфляционных процессов в экономике;

· циклического колебания экономики. В период кризиса, например, резко возрастает спрос на ссуды для оплаты долга, что многократно увеличивает размер ссудного процента.

Величина процента находится в зависимости от политической и экономической конъюнктуры, состояния платежного баланса, государственной задолженности, политической устойчивости правительства и многих других факторов.

29.Структура кредитно-банковской системы

Кредитно-банковская система представляет комплекс валютно-финансовых институтов, осуществляющих регулирование хозяйства через систему сжатия или расширения денежной массы. В большинстве стран кредитная система представлена тремя уровнями: Центральным (национальным) банком, коммерческими банками и специализированными кредитно-финансовыми учреждениями.

Центральный банк (ЦБ) -- основа кредитной системы. Он принадлежит государству и используется им для регулирования макроэкономических процессов и пропорций. ЦБ осуществляет следующие функции: производит эмиссию (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки -- это кредитные институты универсального характера. Их услуги, называемые банковским продуктом, весьма многообразны. В современных условиях они предлагают своим клиентам от 300 до 600 видов многообразных услуг:

· открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;

· расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию денег и денежных документов;

· прием вкладов на хранение с выплатой процентов;

· предоставление кредитов на различные цели;

· доверительное управление денежными средствами по поручению распорядителей средств;

· куплю-продажу иностранной валюты; проведение операций с драгоценными камнями;

· предоставление в аренду специальных помещений или сейфов для хранения документов или ценностей и др.

Формирование ресурсов банк осуществляет путем аккумуляции временно свободных средств в результате проведения пассивных операций. Затем собранные средства размещаются среди фирм и физических лиц, испытывающих потребность в этих средствах, т. е. совершаются активные операции. Таким образом, банки-посредники, с помощью которых происходит движение ссудного фонда, осуществляют распределение временно высвобождаемого денежного капитала по схеме (рис. 17.1).

Любой субъект рыночной экономики может воспользоваться услугами банков. Население имеет возможность хранить свои сбережения на счетах банка, а банк выплачивает ему определенные проценты, предоставляет кредиты на потребительские нужды, например на покупку дорогостоящих товаров. Предприятия, открывая расчетные счета, осуществляют через них расчеты со своими партнерами. Там же аккумулируются фонды накопления предприятий, необходимые для расширения и развития их производственной деятельности.

Выбор банка фирмами и населением осуществляется с учетом его ликвидности, т.е. способности своевременно погашать свои обязательства перед клиентом. В свою очередь банк вступает во взаимоотношения с клиентами с учетом кредитного риска или степени опасности невозврата заемщиком в установленный срок долга и процентов за пользование ссудой.

Третий элемент банковско-кредитных институтов -- специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной жизни. В отличие от банков они осуществляют ограниченное количество операций и концентрируют свою деятельность в относительно узких сферах кредитного рынка. Это инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации. Специфика их функций видна из названия этих ссудных институтов. Они формируют определенные фонды по аккумуляции сбережений и направляют их в инвестиционные вложения, вложения в облигации и акции частных компаний. В итоге они осуществляют депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.

Банки, как и все предпринимательские структуры в процессе функциональной деятельности, получают прибыль.

Валовая прибыль банка складывается из доходов учетно-ссудных операций, процентов и дивидендов от инвестиций в ценные бумаги, комиссионных от посреднических операций, лизинга, а также прибыли от учредительства и биржевых сделок. Доход приносят и трастовые операции, т. е. операции по управлению капиталом клиентов.

Чистая прибыль -- это разница между валовой прибылью и всеми затратами по обслуживанию банковских операций. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка характеризует норму банковской прибыли. По своей количественной характеристике норма банковской прибыли тяготеет к сложившейся относительной величине прибыли в коммерческих структурах различных отраслей экономики. Надо только заметить, что в кризисной экономике России 90-х гг. XX в. норма банковской прибыли значительно превышала аналогичные показатели в других предпринимательских структурах, а по уровню средней заработной платы работники банков занимали первые места среди других сфер экономики.

30.Денежная политика: цели и инструменты

По образному сравнению денежная система образует разветвленную нервную систему общества. От ее состояния зависит конъюнктура экономики и формируется государственное воздействие на процесс воспроизводства и экономический рост. Денежная политика -- составной элемент общей макроэкономической политики, которая предполагает использование не только монетаристских методов регулирования, но и использование экономических регуляторов и стабилизаторов в развитии реального сектора.

Только комплексное использование всего механизма саморегулирования и государственного воздействия на экономику обеспечивает оптимальный экономический рост. Упор только на монетаристские методы, создавая внешний эффект регулирования спроса и предложения, на самом деле обусловливает усиление общего спада объемов и темпов экономического роста. Такое положение сложилось в переходной экономике России в 1996-1998 годах, когда сжатие денежной массы хотя и снизило годовой уровень инфляции, но привело к обвальному падению темпов в общем развитии экономики, увеличению взаимозадолженности фирм, задержке выплаты заработной платы.

И все же денежная политика в комплексном экономическом развитии экономики имеет большое значение. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежно обращения, рынок ссудных капиталов, систему безналичных расчетов и т.д. Роцесс регулирования предполагает проведение двух взаимосвязанных мер:

· изменение отдельных монетарных факторов;

· изменение процесса инвестирования капиталов и потребительского спроса. Эти процессы осуществляет Центральный банк, добиваясь роста ВНП, НД и других макроэкономических характеристик. В зависимости от экономической конъюнктуры Центральный банк проводит политику дешевых и дорогих денег.

Политика «дешевых денег» проводится в ситуации экономического спада и роста безработицы. В этой ситуации ее цель состоит в том, чтобы снизить ставку процента по ссудам, увеличить производство и сократить безработицу.

Достигается это уменьшением учетной ставки процента, что побуждает коммерческие банки брать большие займы у ЦБ для увеличения собственных резервов. Снижением учетной ставки ЦБ проводит политику дешевых денег.

Если же ЦБ повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки тоже поднимут ставку процента своим клиентам. Это снижает деловую активность и приводит к осуществлению политики «дорогих денег, так как повышение учетной ставки процента не стимулирует заимствование коммерческих банков у ЦБ.

Удешевление или удорожание денег как метод макрорегулирования достигается и через кредитное воздействие.

Управление кредитами осуществляется методом «операции на отрывке», когда ЦБ проводит куплю-продажу ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении падает, процент растет и деньги становятся дорогими». Если же ЦБ покупает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы процента и «подешевлению» денег.

31.Финансы общества, сущность и роль в обеспечении экономического роста

Экономическая структура любого общества не может функционировать без нормально организованного потока денежных средств между государством и производственными структурами, государством и различными слоями населения, между регионами и отдельными государствами. Такие денежные потоки отражают процессы реальной жизни общества, устанавливая связи и отношения между гражданами и юридическими учреждениями (фирмами, акционерными обществами, агропроизводителями, институтами культуры и т. д.). Через финансовый механизм государство (правительство) реализует все свои функции по управлению, ограничению, контролю и аудиту за функционирующими производственными и финансовыми структурами. В ходе выполнения этих функций финансы используются в качестве индикатора роста национальной экономики, роста благосостояния, а также как инструмент устранения негативных моментов в экономическом росте. Они стимулируют снижение издержек производства и их конкурентоспособность на мировом рынке, формируют структуру производства, межотраслевые и территориальные пропорции.

Следовательно, финансы -- это система отношений по поводу распределения и использования фондов денежных средств или финансовых ресурсов через особые фонды и учреждения.

Становление финансовых отношений происходит одновременно с развитием товарно-денежных отношений в целях обслуживания потребностей государства в организации экономической и культурной жизни, содержании аппарата управления, армии, здравоохранения, образования, пенсионного обеспечения и т. д.

Реализуются финансовые связи через финансовую систему, которая включает в себя бюджеты различных уровней, фонды социального, имущественного и личного страхования, валютные резервы государства, денежные фонды предприятий и фирм, коммерческих и некоммерческих структур и прочие специальные денежные фонды. В рамках элементов финансовой системы формируются финансовые ресурсы как количественно определенная и специально предназначенная сумма денежных средств.

Чем более развиты рыночные отношения, чем сложнее и многообразнее экономические связи в государстве, тем сложнее финансовая система и тем больше ее финансовые ресурсы. Развитость и размер финансовых ресурсов обеспечивают более широкую маневренность государства в выполнении внутренних и внешних экономических функций.

Различают финансы хозяйствующих субъектов, населения и государства. Финансы хозяйствующих субъектов -- это совокупность финансовых связей между юридическими лицами (между предприятиями), юридическими лицами и государством, юридическими лицами и физическими лицами (населением). Экономическая или финансовая возможность этих финансовых отношений определяется через счета прибыли и убытков, через возможности взаиморасчетов, исключающих бартерные сделки.

Доходную часть финансов населения образуют доходы семей, расходную -- различные виды расходов и сбережения населения. Сбережения образуют как бы отложенный спрос населения. Хранятся они в банках и образуют важный внутренний инвестиционный ресурс.

Государственные финансы формируют сложную структурную часть финансовой системы. Ведущим звеном финансов государства выступает государственный бюджет доходов и расходов. Полнота, структура и наполняемость доходной части бюджета -- показатели экономических возможностей и устойчивости государства. Используя бюджет, государство оказывает влияние на формирование межотраслевых, территориальных и социальных пропорций, осуществляет распределение и перераспределение ВВП, экономически обеспечивает выполнение целевых комплексных программ НТП и национальных планов экономического роста.

Расширяя объем государственных инвестиций, государство стимулирует повышение спроса на факторы производства, инновационную технику, рабочую силу. Все это ускоряет экономическую динамику, импульсирует рост промышленного и аграрного производства, занятость и улучшение условий жизнеобеспечения. За счет государственных финансов решаются такие социальные программы, как защита окружающей среды, экологический мониторинг, создание земельного кадастра, конверсия военно-промышленных предприятий и т. д., а также социальные вопросы: помощь ветеранам, инвалидам, вынужденным переселенцам, военнослужащим, уволенным в запас и др.

Государственные финансы обеспечивают обороноспособность и защиту страны. В свою очередь военные расходы выступают импульсом к развитию многих отраслей промышленности, и прежде всего точного машиностроения, оптики, производства космических средств связи и слежения.

Однако надо заметить, что длительная гонка вооружений и отраслевая милитаризация приводят к деструктуризации производства, появлению дефицита потребительских благ, истощению экономики и т. д. А последующая перестройка производства с военного производства на изготовление мирной потребительской продукции требует от общества колоссальных прямых и косвенных затрат.

К концу XX столетия в большинстве стран государственные финансы стали активно использоваться для достижения результатов стабильного роста -- повышения конкурентной способности национальной экономики, ускорения НТП, преодоления региональной неравномерности в распределении и использовании ресурсного и трудового потенциалов.

Совокупность государственных мер по оптимизации развития экономических и социальных условий с использованием централизован ных денежных ресурсов образует финансовую политику государства. Она различна в различных национальных образованиях, но общая тенденция в ее проведении для разных государств состоит в материальном обеспечении национальных концепций по социализации жизни: использовании научных достижений, повышении производительности труда, росте качества жизни людей. В целом финансовая политика призвана осуществлять распределительные и контрольные функции. Это предполагает активное участие государственных финансов в распределении и перераспределении ВВП и контроля со стороны общества за производством, распределением и обращением совокупного продукта.

В условиях рыночных отношений финансовый контроль и государственный аудит направлены на обеспечение динамичного развития государственного и частного предпринимательства. Предприниматель -- главная фигура рыночной экономики, а предпринимательство определяет сущностное содержание общественных отношений.

Контроль над формированием и использованием стоимостных, финансовых показателей охватывает разные стороны производительной и коммерческой деятельности предприятий и фирм. Он организуется высшими федеральными и региональными органами власти и осуществляется периодически как при рассмотрении проектов бюджета, так и отчетов об его использовании.

Контроль доходной части бюджета обеспечивается финансовыми, налоговыми, таможенными органами, государственными и частными организациями аудита, которые организуют работу по взиманию налогов и следят за правильным порядком их уплаты.

В переходный период от командно-административной системы к рыночной внутренняя и внешняя финансовая политика направлена на формирование и упорядочение складывающихся предпринимательских (экономических) отношений. Она проявляется в радикальном перераспределении финансовых ресурсов.

32.Государственный бюджет, его основные функции

Главным звеном финансовой системы является государственный бюджет. Это крупнейший централизованный денежный фонд, находящийся в распоряжении правительства. Совокупность входящих в него организационных структур образует бюджетную систему. Она формируется с учетом совокупности социально-экономических, правовых, административных особенностей.

Структура бюджетной системы той или иной страны зависит, прежде всего, от ее государственного устройства. В странах, имеющих унитарное устройство, бюджетная система имеет двухъярусное построение -- государственный и местный бюджет. В странах с федеральным государственным устройством (США, ФРГ, Российская Федерация) имеются промежуточные звенья -- бюджеты штатов, земель, субъектов федерации.

Через бюджетную систему реализуются функции бюджета: распределительная и контрольная (рис. 18.1).

Распределительная функция предполагает концентрацию денежных средств в государстве через различные каналы поступления и их использование для выполнения государственных целей и функций. В некоторых странах эту функцию выполняет государственное казначейство через свои региональные органы.

Контрольная функция проявляется в проведении контролирующих мер за процессом формирования и использования денежных средств в различных структурных звеньях экономики. Осуществляют ее налоговые инспекции и налоговая полиция, государственные казначейства, Центральный банк и другие органы.

Государственный бюджет образует централизованный фонд денежных ресурсов правительства для содержания государственного аппарата, вооруженных сил, здравоохранения, образования, выплаты социальных пособий. Бюджет является мощным рычагом государственного регулирования экономики, воздействия на хозяйственную конъюнктуру, осуществления мер по ее стабилизации. Воздействие государства на экономику происходит путем финансирования, выдачи субсидий, трансфертов и т. д.

Бюджет современного государства -- сложный, многоплановый инструмент, отражающий компромисс в отношениях социально-экономических интересов различных групп и партий. Это компромисс между собственниками и работающими по найму по вопросам налогообложения, доходов и заработной плате, по поводу расходов на социальные цели.

С помощью бюджета государство осуществляет сочетание централизованных и местных интересов регионов через распределение налогов, бюджетных дотаций, трансфертов. Как экономический документ бюджет отражает политическую и социальную динамику общества.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 18.1.

Местные бюджеты -- бюджеты штатов, земель, субъектов федерации. Под влиянием усложнения производства, роста НТП в развитых рыночных странах развивается тенденция повышения и усиления влияния местных органов власти. Растут масштабы и объемы регионального хозяйства, расширяются и усложняются межтерриториальные связи и функции местных властей. Все это усиливает значение, авторитет и удельный вес местных бюджетов. На их долю в федеративных государствах приходится от 40 до 50 % всех бюджетных ресурсов, тогда как в унитарных государствах не более 30 %.

Бюджет центрального правительства и местные бюджеты тесно взаимосвязаны как по источникам поступления денежных средств, так и их расходованию. В главном они совместно решают политические, экономические и социальные цели общества на принципе компромисса интересов основных групп как в политике, так и экономике. Носителями этих интересов выступают политические партии, финансово-промышленные группы, монополии, союзы предпринимателей, профсоюзы отраслей и т. д.

Достигается этот компромисс иногда в острой политической и экономической борьбе путем перераспределения налогов, бюджетных дотаций, распределением государственных заказов и т. д. В этой борьбе складываются распределение и перераспределение денежных ресурсов в рамках единого государственного бюджета.

Таким образом, государственный бюджет представляет собой не только бюджет центрального (федерального) правительства, но и совокупность бюджетов всех уровней государственных и административно-территориальных властей (штатов, губерний, субъектов федерации, земель и т. д.).

Но и это еще не все. К бюджету относятся также различные внебюджетные фонды или денежные средства, имеющие целевое назначение. По своему количественному составу они не всегда включаются в состав бюджета. Но по принципу распределения и использования они равнозначны государственным бюджетным расходам. Находятся они в распоряжении центральных и местных органов власти, концентрируясь в определенные целевые фонды. Это пенсионные фонды, внебюджетные и другие, которые создаются за счет специальных налогов, займов и субсидий из бюджета. Число их постоянно увеличивается по мере усложнения экономических и социальных связей. Так, в рамках федерального бюджета США насчитывается более 800 подобных фондов. В переходной экономике России численность их невелика, но роль значительна. Посредством их государство сглаживает остроту бюджетного дефицита, оказывает помощь в развитии северных регионов, стимулирует инвестиционные процессы в областях и республиках.

Таблица 18.1

Доходы*	Удельный вес, %	Расходы*	Удельный вес, %
- налоги, акцизные	85	- на здравоохранение,	50
сборы, таможенные		образование, пособия, субсидии
пошлины, гербовый		региональным властям на эти цели
сбор и др.		- на поддержание конъюнктуры и	15
- ДОХОДЫ ОТ	7	экономический рост: инвестиции в
государственной		инфраструктуру, дотации фирмам,
собственности,		расходы на развитие аграрного
государственных		сектора экономики, осуществление
предприятий,		целевых программ и планов
торговли и др.		- на оборону	12
- поступления	7	- на материальное обеспечение	3
фондов социального		внешней политики, содержание
страхования,		дипломатических служб, займы
пенсионного и		иностранным государствам
страхового фондов		- содержание аппаратов государства,	10
- прочие доходы	1	милиции (полиции), юстиции и др.
		- платежи по государственному долгу	8
		- прочие расходы	2

*Рассчитано в среднем по странам с развитой рыночной экономикой, в том числе по Российской Федерации

Большинство государственных фондов формируется для содержания и финансирования производственной и социальной инфраструктуры: автострад (автобанов в ФРГ), аэропортов, гидроэлектростанций, лесовосстановительных посадок, водоохраны (озеро Байкал) и др. Крупнейшими фондами являются фонды социального страхования: пенсионного обеспечения, пособий по болезни, безработице, переквалификации кадров и т. д.

Внебюджетные фонды расширяют возможность государственного регулирования и вмешательства в экономику, минуя бюджет и парламентский контроль. В любом государственном образовании выделяется внутренняя структура бюджета по доходам и расходам. Изобразим это схематически (табл. 18.1).

Структура государственного бюджета в каждой стране имеет свои особенности. Они обусловлены не только национальными традициями, организацией образования и здравоохранения, но главным образом характером административной системы, структурными особенностями экономики, развитием оборонных отраслей, численностью армии и др.