Основные средства и нематериальные активы как экономический потенциал предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО СЕЛЬСКОМУ ХОЗЯЙСТВУ

Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Московский государственный агроинженерный университет им. В.П. Горячкина

Институт непрерывного профессионального образования

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ: «Организация предпринимательской деятельности»

ПО ТЕМЕ: «Основные средства и нематериальные активы - как экономический потенциал предприятия»

Выполнил студент группы 21Э.08

Шульгина Оксана Андреевна

Проверил преподаватель

Тарасюк Мария Владиславовна

Москва 2010

Введение

Глава 1. Основные средства и нематериальные активы

1.1 Основные средствами

1.2 Нематериальные активы

Глава 2. Характеристика имущественного положения предприятия

2.1 Характеристика имущественного положения СПК «Путь Ленина»

2.2 Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

2.3 Состав и структура оборотных активов

2.4 Оценка капитала, вложенного в имущество

2.5 Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

2.6 Эффективность использования оборотных средств

2.7 Оценка финансовой устойчивости

2.8 Анализ показателей финансовой устойчивости

2.9 Показатели платежеспособности и ликвидности

2.10 Диагностика экономических результатов работы предприятия

2.11 Оценка доходности продаж и услуг

2.12 Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы

2.13 Анализ рентабельности использования капитала

2.14 Оценка динамики показателей деловой активности и эффективности работы

2.15 Анализ рентабельности использования капитала

2.16 Анализ ликвидности баланса

Глава 3. Пути повышения устойчивости финансового состояния СПК «Путь Ленина»

Заключение

Список используемой литературы

Глава 1. Основные средства и нематериальные активы

1.1 Основные средства

Основные фонды - это материальновещественные ценности, действительные в неизменной натуральной форме, в течении длительного периода времени и утрачивающие свою стоимость по частям. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства.

Сущность основных фондов:

1. они вещественно воплощены в средствах труда

2. их стоимость по частям переносится на продукцию по мере износа основных фондов

3. они сохраняют натуральную форму в течении длительного периода времени.

4. возмещаются за счет амортизационных отчислений по истечению срока службы.

Взаимозависимость от характера участия основных фондов в процессе производства они подразделяются:

- производственные основные фонды (функционируют в сфере материального производства, неоднократно участвуют в процессе производства, а их стоимость по мере износа переносится на произведенную продукции, составляют материально техническую базу предприятий: оборудование, станки.

- непроизводственные основные фонды (не участвуют в процессе производства, указывают на благосостояние работников предприятия (жилые дома, детские и спортивные учреждения, объекты культурно- бытового обслуживания).

Соотношение отдельных групп основных фондов в их общем объеме, представляют видовую структуру. Основные производственные фонды:

- активная часть (средства труда непосредственно участвующие в создании продукта: машины, оборудование, инструменты и приспособления)

- пассивная часть (основные средства, обеспечивающие условия осуществления производственного процесса: здания, сооружения).

Необходимость оценки основных фондов обусловлена системой определения степени износа, расчета амортизационных отчислений условиями приватизации. На производственных предприятиях применяются три вида оценки основных фондов: по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость включает стоимость (цену) приобретенного элемента основных фондов, а также затраты на доставку, монтаж, наладку, ввод в действие. По первоначальной стоимости основные фонды принимаются на учет и определяется их амортизация. Восстановительная стоимость - это стоимость их изготовления в условиях данного года. Остаточная стоимость рассчитывается путем вычета из первоначальной стоимости суммы начисленной амортизации. Кроме стоимостной оценки основные фонды характеризуются еще способом учета их стоимости в затратах на производимую продукцию. Если обозначить первоначальную стоимость как Фн и срок службы как Тсл, то при равномерном пересчете часть стоимости (С) каждый год будет составлять

С=Фн/Тсл

Износ основных фондов (средств) - это частичные или иная утрата основных средств их потребительских свойств под воздействием производств, научнотехнических или естественных факторов. Износ делится на: - физический износ - основные фонды (средства) частичная утрата ими своих свойств происходит не только в процессе их функцилнально, но и в процессе их бездействия (разрушается от внешних воздействий- атмосферное влияние(частичный износ), коррозия- полный износ)). - моральный износ наступает до физического износа. Основные фонды еще могут физически использоваться, но уже являются экономически неэффективными. Моральный износ 1 вида - основные фонды обесцениваются так как аналогичные основные фонды производятся с меньшими затратами. Моральный износ 2 вида - в результате НТП создаются высокопроизводственные виды машин и оборудования, более экономных в эксплуатации, но более дорогих.

Ниже приведем коэффициенты износа основных фондов (средств): 1. Коэффициент физического износа

Кф= Тф/Тн*100%

где Тф- фактический срок службы, Тн - нормальный срок службы

2. Моральный износ первого вида:

Мп1 = Оф.б.- Оф.вос./Оф.б. *100%

где Оф.б. - балансовая стоимость основных фондов Оф.вос. - восстановительная стоимость основных фондов

3.Моральный износ второго вида:

Мп2= О.ф.т.*Оф.пн.* Вмц*Тмц/Вн*Тн

где Оф.т., Оф.пн - полная первоначальная стоимость моральноустаревшего и нового оборудования Вмц, Вн - годовая производимость морально- устаревшего и нового оборудования Тмц, Тн - срок службы морально-устаревшего и нового оборудования (лет)

4. Коэффициент износа - характеризует долю изношенной части основных фондов (средств) в общей стоимости Кизн = сумма износа/ полная стоимость ОФ * 100%

5. Коэффициент годности - характеризует неизношенную часть ОФ Кгод - остаточная стоимость ОФ/полная стоимость ОФ *100%

Кизн= 100% - К год

Стоимость основных фондов (средств) на конец года

Оф к.г. = Оф н.г.+ Оф.в.в - Оф.выб.

где Оф.к.г. - стоимость ОФ на конец года Оф н.г. - стоимость ОФ на начало года Оф. выб -выбывшие ОФ; Оф.вв. - введенные ОФ

Амортизация основных фондов (средств) - это денежное возмещение спроса ОФ путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукции. Амортизационное исчисление формирует амортизационный фонд предприятия.

Амортизационный фонд - особый денежный резерв предназначен для воспроизводства основных фондов сумма А зависит от стоимости основных фондов и времени их эксплуатации.

А = Цп * На

- годовая норма амортизации где Цп - первоначальная стоимость ОФ На - норма амортизационного выраженя в % или в долях единицах

Существуют следующие методы амортизации:

1. Пропорциональные методы : - линейный, равномерный - начисление износа в зависимости от срока службы ОФ - начисление амортизации в зависимости от произведенной работы

2. Регрессивные методы - методы ускоренной амортизации - метод ускоренной амортизации (кумулятивный), метод «суммы чисел» - метод твердориксирован от срока служба - метод убывающей стоимости

Ниже приведем методы амортизации в формулах: 1. Пропорциональный метод

На= 1/Тн *100%

где Тн - нормативный срок службы ОФ 2. Метод ускоренной амортизации

Наi=Т/Тусл. *(Тн +1- i) где Тусл.= сумме i

- условное число нет; i= 1,2,3, ... i - порядковый год службы ОФ в годах

Наi = Тп =1- i/ (Тн *(Тп+1)/2

Стоимость ОФ оценивается по остаточной стоимости, а норма А постоянна

Ц осп = Цп (1-На) Т-1;

На = const, А = Цост * На где Цост

- остаточная стоимость ОФ Цп - первоначальная стоимость ОФ; Т - срок года службы

Показатели эффективного использования основных фондов (средств)

1. Фондоотдача - показывает выпуск продукции в расчете на 1р. стоимости основных фондов (средств)

Ф отд = Т/Ф где Т

- объем произведенной продукции или реальной продукции в рублях Ф - среднегодовая стоимость основных фондов (средств) в рублях

Ф = Фне + Фвв-п1/12 - Фвыб. *п2/12

Фне - стоимость основных фондов на начало года Фвв, Фвыб. - соответствующая стоимость вводимых и выбывающих основных фондов в течении года п1, п2 - количество полных месяцев с момента ввода или выбытия

2. Фондоемкость - показывает долю основных фондов (средств) приходящиеся на 1 руб. продукции

Ф емк = 1/Фотд = Ф/Т; Фотд = руб. Ф емк = 1/руб.

3. Фондовооруженность труда - показатель характеризующий отношение балансовой стоимости ОФ (Ф бал) к среднегодовой списаной численности работ на предприятии

Ф воор = Фбал/Ч

4. Показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования: - показатели экстенсивного использования отражают уровень использованыхосновных фондов (средств) во времени - интенсивное использование отражает использование основных фондов (средств) по мощности или производительности - показатели интегрального использования, учитывая совокупное влияние всех факторов.

Группа 1.

а) коэффициент экстенсивного использования оборудования

К экс = Т обор.ф./Т обор.пл

где Т обор.ф - фактическое время работы оборудования Т обор.пл. - время работы оборудования по плану, установленному в соответствии с режимом работы предприятия, при этом учитывая затраты на проведение ремонта

б) коэффициент сменности работы оборудования

Ксм= МС/N

где МС - сумма фактически отработанного машиносменности за сутки N - количество установленного оборудования. Этот коэффициент показывает сколько в среднем работает каждая единица оборудования

в) коэффициент загрузки оборудования

К загр = Kсм/Nсм

где N - количество смен работы, находится как отношение трудоемкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к общему эффективному факту времени его работы

г) коэффициент использования сменного режима работы оборудования

Ксм.р. = Ксм/Тсм

где Тсм - установленные на предприятии смены

Группа 2.

а) коэффициент интенсивного использования оборудования

основное средство нематериальный актив капитал

Кинт = Вф/Вн

где Вф - фактическая выработка продукции оборудования в единицу времени Вн - технически обоснованная выработка продукции оборудования в единицу времени К инт= фактический объем выпущенной продукции/установленные производственный мощности

Группа 3.

а) коэффициент интенсивного использования оборудования

К интегр = К инт * К экс.;

К интегр = К опр* К см/ К р

где Кр - режим работы (количество смен работы на предприятии)

б) коэффициент использования производственной мощности

К исп = Кф / К пл

где Кф - фактическое выполнение продукции на единицу мощности Кпл - планируемый выпуск продукции на единицу мощности

Повышение эффективности использования основных фондов (средств) ставит своей целью увеличения производства необходимых обществу продукции, повышение отдачи основного капитала более полной потребности населения, снижение себестоимости продукции и т.д.

В таблице представим показатели оценки движения основного капитала (основных фондов).

Показатель	Формула для расчета	Обозначения
Коэффициент обновления основного капитала (коэ ввода) Кобн/К ввода	К обн = ОК вв/ОК к.г.	ОК вв - стоимость ввода основного капитала ОК к.г. - стоимость основного капитала на конец года
Коэффициент выбытия основного капитала (ликвидации) К выб.	Квыб= ОК пр/ОК к.г. К выб= ОК вв-ОК выб/ОК	ОК пр - прирост основного капитала
Доля активной части основного капитала	Актив= ОК акт/ОК	ОК акт - стоимость активной части основного капитала ОК - суммарная стоимость основного капитала
Коэффициент интенсивной замены К зам	Кзам = ОК выб/ОК вв
Коэффициент расширения парка машин предприятия ( Красш)	К расш= 1 - К зам.

Важнейшие направления повышения фондоотдачи:

Улучшение структуры основных фондов, повышение доли их активной доли до оптимальной величины

Повышение коэффициента сменности работооборудования

Внедрение новых технологий, машин, оборудования

Улучшение условий и режима труда с учетом производимо эстетики

Создание благоприятных социальных условий

Совершенствование организации производства и труда

Пути повышения эффективности использования основных фондов

1. Увеличение времени работы оборудования

2. Уменьшение количества изменения оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования

3. Модернизация действующих мшин и оборудования, установление оптимального режима их работы

4. Техническое совершенствование орудий труда и усовершенствование технологий

5. Совершенствование структуры основных фондов (средств)

6. Повышение квалификации и профессионализм рабочих

7. Развитие акционерных обществ и приватизация предприятий.

1.2 Нематериальные активы

Нематериальные активы - это принадлежащие предприятию ценности, имеющие стоимостную оценку и не имеющие вещественную форму.

К нематериальным активам, приносящим доход, относят права, возникающие: - из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др. - из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование; - из прав на «ноу-хау» и др. - права пользования земельными участками, природными ресурсами - организационные расходы

Также к НМА относятся: - гудвилл (деловая репутация предприятия, сложившаяся в деловом мире оценка его возможностей и перспектив). - лицензия (специальное разрешение выдаваемое специальными органами на осуществление отдельных видов деятельности) - патент (документ, удостоверяющий реальные признание того или иного изобретения и исключительное право на него. Срок действия патента независимо от даты его приобретения 31.12. - товарный знак (зарегистрированное в патентном ведомстве оригинальное графическое изображение, оригинальное название, особое сочетание цифр, букв, слов и т.д., которые позволяют отличить продукцию данного производителя от продукции других производителей). - товарная марка (отличительный знак, который торговые предприятия, вправе размещать на реализуемых ими товарах, изготовленных по из заказу) - «ноу-хау» (совокупность сведений, профессиональных знаний, технических, коммерческих, организационных и иных секретов производства, которые используются при изготовлении какого- либо продукта по выполнению работ или оказания услуг). - круг постоянных клиентов - навыки руководства - квалификация персонала

Нематериальные активы на предприятие могут поступать в результате осуществления долгосрочных инвестиций организации в форме приобретения или создания; безвозмездной передачи от третьих лиц (юридических или физических); поступления в счет вклада в уставный капитал других организаций; поступления в совместную деятельность; оприходования излишков, выявленных при инвентаризации. Балансовая стоимость нематериальных активов включает затраты на их проведение или создание, расходы по доведению их состояния, в котором они пригодны для полезного использования по назначению с целью получения прибыли.

Вопрос начисления амортизации НМА рассматривается в соответствии с действующим законодательством РФ, представленным в разных нормативных документах. Первый вариант вытекает из срока полезного использования НМА: - по программным разработкам он обычно не превышает четыре, пять лет. - если срок полезного использования определить невозможно, то он берется равным 10 лет. По каждому элементу НМА начисляется амортизация. Например, Т пол= 5 лет

На = 1/Тпол * 100% = 1/5*100% = 20%.

По отдельным видам нематериальных активов ( к ним относятся организационные расходы, товарные знаки и знаки обслуживания) амортизация не начисляется вообще. При использовании объекта в течении всего предусморенного срока сумма начисленной амортизации по выбышему объекту будет равна его балансовой стоимости.

В годовом отчете сведения о наличии и движении нематериальных активов содержатся в разделе 1 формы 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу». Информация о наличии и движении амортизации нематериальных активов представлены в разделе 4 формы 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу». В бухгалтерском балансе сведения об остаточной стоимости нематериальных активов приводятся в первом разделе. Все данные для предусмотренной отчетности по нематериальным активам имеются в бухгалтерском учете в готовом виде.

Глава 2. Характеристика имущественного положения предприятия СПК «Путь Ленина»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. К имуществу предприятия относят внеоборотные и оборотные активы. Активы - это стоимость средств, которыми владеет, распоряжается и пользуется предприятие. Активы делятся на оборотные средства и внеоборотные активы. Внеоборотные активы - это активы, предназначенные для долгосрочного использования в производственной деятельности предприятия (более одного года). Оборотные активы - это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего один год. Основными источниками информации для анализа финансового состояния нашего предприятия будут служить бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), который расшифровывает и детализирует отдельные статьи баланса.

Анализ финансового состояния предприятия следует начинать с общей характеристики имущественного положения предприятия. На основе данных бухгалтерского баланса СПК «Путь Ленина» произведу расчеты и представлю их в аналитической таблице 1.

Таблица 1. Характеристика имущественного положения предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс.руб.	Измененияза год, (+,-)	Темп изменения,%(+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия,%
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Имущество предприятия, всего	01	300	91352	95679	+ 4327	104.74	100	100
В том числеВнеоборотные активы	02	190	69344	69571	+ 277	100,40	75,9	72,7
Из них:Нематериальные активы	03	110
Основные средства	04	120	67199	67426	+ 227	100,34	73,56	70,4
Незавершенное строительство	08	130	2145	2145			2,35	2,25
Доходные вложения в материальные ценности	09	135
Долгосрочные вложения	10	140
Прочие внеоборотные активы	11	150
Оборотные средства	12	290	22008	26108	+ 4100	118,63	24,1	27,2
Из них: запасы	13	210	16808	18624	+ 1816	110,81	18,3	19,4
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются: - более чем через 12 месяцев после отчет. даты	14	230
- в течении 12 мес. после отч.даты	15	240	889	3230	+ 2341	363,33	0,98	3,38
краткосрочные финансовые вложения	16	250
Денежныесредства	17	260	1591	605	- 986	- 38,0	1,75	0,64
Прочие оборотные активы	18	270

На основе данных (таблица 1) можно сделать следующие заключения: за прошедший год имущество предприятия увеличилось незначительно, всего лишь на 4,74%, что может означать тенденцию небольших потенциальных возможностей. Более высокий темп прироста оборотных средств по сравнению с необоротными ведет к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Увеличение удельного веса оборотных средств может свидетельствовать об изменении и расширении вида деятельности предприятия - расширению торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. С этой целью надо изучить структуру запасов.

2.2 Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

Анализ внеоборотных активов начинают с их оценки на начало и конец периода в целом. В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений.

Произведу расчеты и представлю их в таблице 2.

Таблица 2. Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс.руб.	Измененияза год, (+,-)	Темп изменения,%(+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия,%
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Внеоборотные (долгосрочные) активы, всего:	01	190	69344	69571	+ 227	100,40	100,00	100,00
Нематериальные активы	02	110
В том числе: патенты, лицензии, товар-ные знаки, иные аналогичные права и активы	03	111
организационные расходы	04	112
деловая репутация	05	113
Основные средства	06	120	67199	67426	+ 227	100,34	96,91	96,92
В том числе: земельные участки и объек-ты природопользо вания	07	121	2337	2337			3,37	3,36
здания, машины, оборудование	08	122	61446	61432	- 14	- 99,97	88,61	88,31
Незавершенное строительство	09	130	2145	2145			3,1	3,09
Доходные вложения в материальные ценности	10	135
В том числе: имущество для передачи в лизинг	11	136
Имущество, пред-ставляемое по договору проката	12	137
Долгосрочные финансовые вложения	13	140
В том числе: инвестиции в дочерние общества	14	141
Инвестиции в зависимые общества	15	142
Инвестиции в другие организации	16	143
Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	17	144
Прочие долгосрочные финансовые вложения	18	145

Анализ данных (таблица 2) показывает, что объем основных средств повысился на 0,34%, но при этом их доля во внеоборотных активах изменилась и остается высокой (более 96% на конец года) и не влияет на характер изменения всего имущества.

2.3 Состав и структура оборотных активов

Оборотные активы - это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего один год. Текущие активы отражаются во втором разделе баланса. Нужно определить статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины оборотных активов. В таблице 3 произведу и представлю расчеты

Таблица 3. Состав и структура оборотных активов

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс.руб.	Измененияза год,(+,-)	Темп изменения,%(+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия,%
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Оборотные (текущие) активы, всего:	01	290	22008	26108	+ 4100	118,63	100,0	100,0
в том числе запасы	02	210	16808	18624	+ 1816	110,81	76,38	71.3
Из них: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	03	211	6391	6590	+ 199	103,12	29,04	25,2
животные на откорме	04	212	9854	11347	+ 1493	115,16	44,7	43,4
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения	05	213	494	633	+ 139	128,14	2,25	2,43
готовая продукция и товары для перепродажи	06	214	69	54	- 15	- 78,26	0,32	0,21
товары отгруженные	07	215
расходы будущих периодов	08	216
прочие запасы и затраты	09	217
Налог на добавленную стоимость	10	220	2720	3649	+ 929	134,16	12,3	13,9
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются: - более чем через 12 месяцев после отч.датыв том числе:покупателей и заказчиков	1112	230231
векселя к получению	13	232
задолженность дочерних и зависимых обществ	14	233
авансы выданные	15	234
прочие дебиторы	16	235
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	17	240	889	3230	+ 2341	363,33	4,04	12,38
в том числе:покупателей и заказчиков	18	241	373	763	+ 390	204.56	1,7	2,93
векселя к получению	19	242
задолженность дочерних и зависимых обществ	20	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	21	244
авансы выданные	22	245
прочие дебиторы	23	246
Краткосрочные финансовые вложения, в том числе: займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев	2425	250251
собственные акции, выкупленные у акционеров	26	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	27	253
Денежные средства	28	260	1591	605	- 986	- 38,02	7,23	2,32
в том числе: касса	29	261
расчетные счета	30	262
валютные счета	31	263
Прочие денежные средства	32	264
Прочие оборотные активы	33	270

Анализ таблицы 3 показывает, что оборотные активы увеличились на 18,63% за счет увеличения запасов на 10,81%. В структуре запасов увеличились затраты на сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 103,12% при удельном весе 25,2% в оборотных активах предприятия, возросли затраты в незавершенном производстве на 28,14 % при удельном весе 2,43% в оборотных активах предприятия, животные на откорме на 15,16% при удельном весе 43,4 в оборотных активах предприятия. К положительной характеристике финансового состояния относится уменьшение дебиторской задолженности.

2.4 Оценка капитала, вложенного в имущество

Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств. Изменение капитала отражается в 3-4 разделах бухгалтерского баланса. Проанализируем таблицу 4.

Таблица 4. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс.руб.	Измененияза год,(+,-)	Темп изменения,%(+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия,%
			На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Источники средств предприятия, всего:	01	700	91352	95679	+ 4327	104,74	100,0	100,0
В том числе собственный капитал	02	490	35260	22141	- 13119	- 62,7	38,6	23,1
из него: средства, приравненные к собственным средствам	03	630+640+650-216	2337	2337			2,56	2,45
Заемный капитал	04	590+690	56092	73538	+ 17446	+ 131,11	61.4	76,8
Из них: кредиторская задолженность	05	620	51605	69051	+ 17446	+133,8	56.4	72,1
Собственные источники средств для формирования внеоборотных активов	06	190-511-512	69344	69571	+ 227	+ 100,33	Х	Х
Наличие собственных оборотных средств	07	Х	- 34084	-47430	- 13346	-60,84	Х	Х

Анализ таблицы 4 позволяет заключить, что величина собственного капитала за анализируемый год уменьшилась на 13119 тыс.руб., что составляет около 4% в структуре источников средств предприятия. Основной прирост используемого капитала в отчетном году был осуществлен за счет заемных средств виде кредиторской задолженности, темп прироста которой составил 33,8% при повышении удельного веса в источниках средств предприятия на 72,1%. Также произошло увеличение собственных источников средств для формирования внеоборотных активов на 227 тыс.руб. или за год на 0,33%.

2.5 Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Оборотные средства - это средства, совершающие оборот в течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, кредиторской задолженности, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, составлю аналитическую таблицу 5.

Таблица 5. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс.руб.	Измененияза год,(+,-)
			На начало года	На конец года
Наличие собственных оборотных средств	01	по расчету (стр.07 табл.5)	- 34084	- 47430	- 13346
Запасы	02	210	16808	18624	+ 1816
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги	03	241	373	763	+ 390
Авансы выданные	04	234 + 245
Итого(стр.02 + стр.03 + стр.04)	05	Х	17181	19387	+ 2206
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	06	610	205	205	0
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	07	621	12069	22411	+ 10342
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	08	627
Итого(стр. 06 + стр. 07+ стр. 08)	09	Х	12274	22616	+ 10342
Запасы и затраты, не прокредитованные банком ( стр. 05- стр.09)	10	Х	4907	-3229	- 1678
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (стр.01- стр.10)	11	Х	- 38991	- 50659	- 11668

Данные таблицы 5 показывают, что за анализируемый период у предприятия уменьшилось наличие собственных оборотных средств, на 13346 ттыс.руб. При этом сильно увеличилась кредиторская задолженность на 10342 тыс.руб. Однако к концу года собственных оборотных средств для покрытия запасов и кредиторской задолженности не хватает на сумму 11668тыс.руб., что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

2.6 Эффективность использования оборотных средств

Уровень использования оборотного капитала характеризует показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости Коб., показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

К об. = В/Осс,

2. Длительность одного оборота в днях, отражает время, в течение которого оборотные средства принимают денежную форму в процессе продажи продукции в отчетном периоде:

До = Осс*Д/В,

3. Коэффициент закрепления оборотных средств Кзо показывает величину оборотных средств на один рубль проданной продукции:

Кзо = Осс/В

Рассчитаю показатели и заполню таблицу 6.

Таблица 6. Эффективность использования оборотных средств

Показатели	Номер строки	Базисный год	Отчетный год	Изменения за год (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, тыс.руб.	01	31568	38560	+ 6992
Число дней в отчетном периоде	02	360	360	0,00
Однодневная продажа продукции работ, услуг, тыс.руб. (стр.01/стр.02)	03	87,6	107,11	+ 19,5
Стоимость остатков оборотных средств (для нескольких значений) тыс.руб. (стр.290 ф.1)	04	22008	26108	+ 4100
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.01/стр.04)	05	1,43	1,47	+ 0,04
Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.04/стр.01)	06	0,70	0,68	- 0,02
Длительность одного оборота средств в днях (стр.04/стр.03)	07	251	244	- 7,25
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс.руб. (стр07 гр.5* стр.03 гр.4)	08	Х	Х	- 776,54

Данные аналитической таблицы 6 показывают, что несмотря на увеличение объемов проданной продукции на 6992 тыс.руб. предприятие за отчетный год имеет ухудшение показателей использования оборотных средств. При повышении стоимости остатков оборотных средств коэффициент их оборачиваемости увеличился на 0,04 пункт, длительность одного оборота уменьшилась на 7 дней, что привело к высвобождению средств на сумму 776,54 тыс.руб.

2.7 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Сущностью финансовой устойчивости является соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого экономического риска. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется таблица 7.

Таблица 7. Оценка финансовой устойчивости предприятия. тыс.руб.

Показатели	Номер строки	на начало года	на конец года	Изменения за год (+,-)
1	2	3	4	5
Источники формирования собственных оборотных средств (стр.490 баланса)	01	35260	22141	- 13119
Внеоборотные активы (стр.190 баланса)	02	69344	69571	+ 227
Средства, приравненные к собственным средствам (Стр.630+640+650-216 баланса)	03	2337	2337
Наличие собственных оборотных средств (стр.01-стр.02-стр.03)	04	- 31747	- 45093	- 13346
Долгосрочные пассивы (стр.590 баланса)	05	1945	1945
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.04 + стр.05)	06	- 29802	- 43148	- 13346
Краткосрочные заемные средства (стр.690 баланса)	07	54147	71593	+ 17446
Величина источников формирования запасов (стр.06 + стр.07)	08	24345	28445	+ 4100
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (стр.210)	09	16808	18624	+ 1816
Излишек(+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.04-стр.09)	10	- 14939	- 26469	- 11530
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.06 - стр.09)	11	- 12994	- 24524	- 11530
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.08 - стр.09)	12	+ 7537	+9821	+ 2284

Из таблицы 7 видно, что уменьшилось не только наличие собственных оборотных средств, но и источников их формирования.

2.8 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

В диагностике финансовой устойчивости предприятия значительное распространение получили относительные показатели - коэффициенты, определяющие соотношение основных и оборотных средств, структуру источников оборотных средств, степень финансовой независимости.

Для оценки используется система финансовых показателей (коэффициентов):

1. Коэффициент автономии

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

3. Коэффициент маневренности собственного капитала

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия

Просчитаем и заполним таблицу 8.

Таблица 8. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Алгоритм расчета по балансу	Граничные значения коэффициентов	на начало года	на конец года	Изменения за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии Ка	Стр.490 Стр.700	Ка>=0,5	0,386	0,231	- 0,155
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзс	Стр.590+690 Стр.490	К зс<0,1	1,59	3,32	+ 1,73
Коэффициент маневренности Км	Стр.490-190 Стр.490	К м>= 0,5	- 0,97	- 2,14	- 1,17
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос	Стр.490-190 Стр.290	К ос>0,3	- 1,54	-1,81	-0,27
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра	Стр.(110+120 +211+213) Стр.300	К ра >=0,5	0,81	0,78	+ 0,03

Финансовое положение предприятия можно считать не устойчивым, т.к. менее 50% финансовых ресурсов не покрывается его собственными ресурсами (Ка>=0,5).

Для рассматриваемого предприятия некоторое снижение коэффициента автономии указывает на нежелательную тенденцию изменения финансовой независимости, однако угрозы ее потери нет, так как значения приведенных в таблице 8 коэффициентов значительно превосходят критические.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств остался без изменений и не свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Предприятие имеет определенный запас финансовой устойчивости, но при этом наблюдается низкое значение коэффициента маневренности оборотных средств, что должно явиться предметом особой заботы экономистов и менеджеров для создания в перспективе более стабильных финансовых условий работы.

2.9 Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. В общем случае платежеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам. Его значение должно быть не ниже 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,8 до 1,0.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают как отношение всех текущих активов денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС) к краткосрочным долговым обязательствам предприятия. Для обеспечения удовлетворительной структуры баланса установлен норматив не ниже 0,2. Проанализируем данные таблицы 9.

Таблица 9. Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Базисный год	Отчетный год	Изменения %, (+,-)
1	2	3	4	5	6
Кратковременные долговые обязательства, тыс.руб.	01	690	54147	71593	+ 17446
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, тыс.руб.	02	260	1591	605	- 986
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс.руб.	03	240	889	3230	+ 2341
Запасы (материальные оборотные средства), тыс.руб.	04	210	16808	18624	+ 1816
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.02/стр.01)	05	Х	0,03	0,01	-0,02
Коэффициент быстрой ликвидности (стр.02+стр.03)/стр.01	06	Х	0,04	0,05	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности, (стр.02+стр.03+стр.04)/стр.01	07	Х	0,35	0,31	-0,04

Уменьшение денежных средств кратковременных финансовых вложений, дебиторской задолженности способствовало снижению ликвидности наиболее ликвидных активов предприятия. Об этом свидетельствует понижение коэффициентов быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

Увеличение кратковременных долговых обязательств при росте медленно реализуемых активов, в основном запасов привели к уменьшению коэффициента текущей ликвидности на 0,04 пункта. Установленная тенденция не указывает на повышение общей платежеспособности предприятия и ликвидности его текущих активов. Предприятие на конец года имеет небольшой запас платежеспособности, если сравнивать абсолютную величину коэффициента текущей ликвидности с нормативной. Рассматриваемое соотношение составляет Кнорм= 2,0 >К т.л.= 0,31

2.10 Диагностика экономических результатов работы предприятия

Экономический результат - итог деятельности предприятия. Основным показателем безубыточной работы предприятия является прибыль, в которой заинтересованы рассмотренные выше группы лиц. Диагностика прибыли и ее составляющих может быть проведена в виде вертикального анализа отчета о прибылях и убытках (форма 2). Рассмотрим данные таблицы 10 и попытаемся сделать выводы.

Таблица 10. Диагностика экономических результатов работы предприятия

Показатели и коды строк по отчету о прибылях и убытках	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение отчетного года от предыдущего (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
1. Всего доходов и поступлений (стр.010+060+080+090+120+070)	37267	100	43096	100	+5829	115
2 Общие расходы (1) (стр.020+030+040+070+100+130+180)	46817	125	55239	128	+8422	117
3. Выручка от продаж (1) (стр.010)	31568	84	38560	89	+6992	122
4. Затраты на производство и сбыт продукции, всего	42027	100	44876	100	+2849	106
в том числе: себестоимость продукции(2) (стр.020)	42027	89	44876	81	+2849	106
коммерческие расходы (2) (стр.030)	---	---	---	---	---	---
управленческие расходы (2) (стр040)	---	---	---	---	---	---
5. Прибыль (убыток) от продаж (3) (стр.050)	10459	33	6316	16	- 4143	61
6. Доходы по операциям финансового характера (1) (стр.060+080)	---	---	---	---	---	---
7. Доходы по операциям финансового характера (4) (стр.070)	---	---	---	---	---	---
8. Прочие доходы (1) (стр090+120+170)	5699	15	4536	10	- 1163	80
9. Прочие расходы (4) (стр.130+180)
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (1) (стр.140)	9550	25	12143	28	+2593	127
11. Налог на прибыль и другие обязательные платежи (5) (стр.150)	864	8	976	15	+112	112
12. Чистая прибыль (1) (стр.190)	10414	27	13119	30	+2705	125

Для расчета граф 1 в процентах к стр.1

2 в процентах к стр. 4

3 в процентах к стр.3

4 в процентах к стр.2

5 в процентах к стр.10

Из таблицы 10 видно, что доход и поступления за отчетный период вырос на 5829 тыс.руб., что составляет 15%. Однако, общие расходы тоже увеличились на 8422 тыс.руб., или на 17%. увеличились затраты на производство, в тм числе на себестоимость продукции на 6%. По итогам гда чистая прибыль предприятия составила 2705 тыс.руб или 25%.

2.11 Оценка доходности продаж и услуг

Прибыль от продаж непосредственно зависит от факторов производства и сбыта продукции.При фиксированной выручке от продаж снижение названных расходов непосредственно способствует увеличению прибыли. Рассмотрим изменение прибыли предприятия на примере данных таблицы 11.

Таблица 11. Оценка доходности продаж, продукции и услуг

Показатели	Номер строки	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от продаж продукции (работ, услуг), тыс.руб. (стр.010)	01	31568	38560	+6992
Полная себестоимость проданной продукции, тыс.руб. (стр.020)	02	42027	44876	+2849
Прибыль от продаж, тыс.руб. (стр.01-стр.02)	03	-10459	-6316	-4143
Доходность продаж, % (стр.03/стр.01*100)	04	-33,1	-16,3	-16,8
Величина активов, тыс.руб. (стр.300)	05	91352	95679	+4327
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты (стр01/стр.05)	06	0,34	0,40	+0,06
Рентабельность активов, % (стр.03/стр.05)*100	07	-11,4	-6,6	-4,8

Полученные результаты свидетельствует о том, что в условиях повышения объема продаж на 6992 тыс.руб. увеличение цены на продукцию сказалось негативно на доходность продаж. Увеличение себестоимости продукции повлияло отрицательно на доходность и рентабельность продукции.

Доходность от продаж в отчетном году уменьшилась на 16,8 пункта.

Положительным является увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,06 пункта, однако наблюдается уменьшение рентабельности на 4,8 пункта.

2.12 Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы

Диагностика рентабельности использования основных производственных средств и средств, вложенных в производственные ресурсы необходима при переходе предприятия на новые технологии, на другой вид деятельности, на стратегию увеличения цен в связи с повышением качества продукции (работ, услуг). Анализ рентабельности использования основных производственных ресурсов представлен в таблице 12.

Таблица 12. Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы

Показатели	Номер строки	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения (+,-)
1	2	3	4	5
Валовая прибыль, тыс.руб. (Ф.2 - 029)	01	10459	6316	- 4143
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.руб. (Баланс графа120)	02	67199	67426	+ 277
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. (баланс 210+220)	03	19528	22273	+ 2745
Затраты на оплату труда, тыс.руб. (стр.720 прил.к балансу)	04	14432	16250	+1818
Объем продаж продукции, тыс.руб. (стр.010 ф.2)	05	31568	38560	+6992
Величина валовой прибыли на 1 руб. продаж, руб. (стр.01/стр.05)	06	0,33	0,16	-0,17
Фондоотдача , руб/руб. (стр.05/стр.02)	07	0,47	0,57	+ 0,10
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.05/стр.03)	08	1,61	1,73	0,12
Рентабельность основных производственных средств (стр.01/стр.02*100)	09	15,6	9,37	-6,23
Рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы	10	-	-	-

Проанализировав таблицу 12, можно заключить, что повысилась среднегодовая стоимость основных производственных средств на 277 тыс.руб. Положительным моментом является повышение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств. Однако уменьшение валовой прибыли отрицательно повлияло и на изменение рентабельности.

2.13 Анализ рентабельности использования капитала

Существует показатель рентабельности использования капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и перманентного капитала (капитала, вложенного в деятельность других организаций на длительный срок). Это показатель, дающий ответ на вопрос, сколько прибыли получает предприятие в расчете на 1 руб. своего имущества. Анализируют капитал, чтобы рассмотреть прибыль.

Анализ рентабельности использования капитала представлен в таблице 13.

Таблица 13 Анализ рентабельности использования капитала

Показатели	Номер строки	Источник информации или формула расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
Величина активов, тыс.руб.	01	Ф.№1,стр.300	91352	95679	+ 4327
Текущие активы, тыс.руб.	02	Ф.№1, стр.290	22008	26108	+ 4100
Источники собственных средств, тыс.руб.	03	Ф.№1, стр.490	35260	22141	- 13119
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	04	Ф.№1, стр.590	1945	1945	---
Выручка от продаж продукции, тыс.руб.	05	Ф.№2, стр.010	31568	38560	6992
Прибыль от продаж, тыс.руб.	06	Ф.№2, стр.050	10459	6316	- 4143
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	07	Ф.№2, стр.140	9550	12143	2593
Чистая прибыль, тыс.руб.	08	Ф.№2, стр.190	10414	13119	2705
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс.руб.	09	Ф.№2, Стр.020+стр.030 + стр.040	42027	44876	2849
Рентабельность, % - капитала - текущих активов - собственного капитала -инвестиций (заемный капитал) -продукции	10 11 12 13 14	Стр.08/стр.01*100 Стр.08/стр.02*100 Стр.08/стр.03*100 (Стр.07+стр.03+стр.04))*100 Стр.06/стр.09*100	11,4 47,3 29,5 25,6 24,9	13,7 50,2 59,2 50,4 14,0	97,7 97,1 70,3 24,8 110,9
Доходность продаж, %	15	Стр.06/стр.09*100	33,0	34,0	99,0

Анализируя таблицу 13, можно отметить положительные тенденции: увеличились размеры текущих активов, выручка от продаж, чистая прибыль, однако уменьшилась источники собственных средств и прибыль от продаж.

2.14 Оценка динамики показателей деловой активности и эффективности работы предприятия

Основное внимание при анализе основных показателей деловой активности выделяют объем продаж и объем прибыли, которые в финансовом аспекте в большей степени зависят от скорости оборачиваемости оборотных средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

В общем виде признаком деловой активности является соотношение

Тп.в >Тв.п.> Та.к.> 100%, где

Тп.в, Тв.п., Та.к. - соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции, авансированного капитала (активов предприятия). Соотношение означает, что экономический потенциал предприятия увеличивается. Оценка динамики показателей деловой активности предприятия представлена в таблице 14.

Таблица 14 Оценка динамики показателей деловой активности и эффективности работы предприятия

Показатели	Единица измерения	Источник информации или формула расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение за год (+,-)
1.Выручка от реализации	Тыс. руб.	Ф.№2, стр.010	31568	38560	+6992
2.Производительность труда	Руб. чел	в/численность	223,9	267,8	+43,9
3.Среднесписочная численность	Чел.	Из данных	141	144	+3
4.Чистая прибыль	Тыс Руб.	Ф.№2, стр.190	10414	13119	+2705
5.Фондоотдача	--	в/стр.120 ф.№1	0,47	0,57	+0,10
6.Средняя стоимость ОС	Тыс. Руб.	Ф.№1, стр.120	67199	67426	+227
7.Оборачиваемость средств в расчетах	Оборо-ты	Стр.010/стр.240	35,5	11,9	-23,6
8.Оборачиваемость запасов	Тыс. руб.	Стр.010 Стр.210+стр.220	1,6	1,73	0,13
9.Себестоимость реализации	Дни	360/стр.020	0,008	0,008	---
10.Средние запасы	Тыс. руб.	Стр.210+стр.220	19528	22273	+2745
11.Оборачиваемость запасов	Дни	360 Стр.210+стр.220	0,018	0,005	-0,002
12.Оборачиваемость кредиторской задолженности	Дни	360/стр.620	0,007	0,005	-0,002
13.Средняя дебиторская задолженность	Тыс. Руб.	Стр.240	889	3230	+2341
14.Средняя кредиторская задолженность	Тыс. Руб.	Стр.620	51605	69051	+17446
15.Оборачиваемость средств в расчетах	Дни	360 Стр.010/стр.240	10,1	30,0	19,9
16.Оборачиваемость собственного капитала	Оборо-ты	Стр.010/стр.490	0,89	1,74	+0,85
17.Оборачиваемость собственного капитала	Дни	360 Стр.010/стр.490	404,5	207	-197,5
18.Рентабельность активов	%	П/стр.300*100	11,4	13,7	2,3

Оценивая деловую активность СПК «Путь Ленина» по темповым показателям, следует отметить, что невыполняется «золотое правило экономики».

Тп.в.= 6316/10459= 60%

Тв.п.= 38560/31568 = 122,1% Та.к.= 67199/67426= 99,7%

Т.е. 60% < 122,1% > 99,7% < 100%

Но анализ качества управления активами не позволяет сделать однозначный вывод. Увеличение объема продаж продукции (на 6992 тыс.руб.) как индикатора деловой активности предприятия непосредственно связано с улучшением использования основных средств, повышением уровня отдачи материальных затрат и ростом эффективности использования трудовых ресурсов. Более эффективно использовался собственный капитал, его оборачиваемость сократилась на 197,5 дней, на 0,85 оборота. Оборачиваемость средств в расчетах увеличилась на 19,9 дней. Увеличилась дебиторская задолженность на 2341 тыс.руб., что оценивается положительно. Увеличился объем кредиторской задолженности на 17446 тыс.руб. Снижение оборачиваемости запасов свидетельствует об увеличении производственных запасов. Средние запасы увеличились на 2745 тыс.руб.

В целом нельзя отметить достаточную деловую активность анализируемого предприятия.

2.15 Анализ рентабельности использования капитала

Существует показатель рентабельности использования капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений и перманентного капитала (капитала, вложенного в деятельность других организаций на длительный срок). Это показатель, дающий ответ на вопрос, сколько прибыли получает предприятие в расчете на 1 руб. своего имущества.

Таблица 15 Результаты диагностики факторов эффективности использования капитала колхоза «Путь Ленина»

Показатели	Базисный год	Отчетный год
Исходные данные. тыс.руб.
1.Чистая прибыль (П) (стр.190)	10414	13119
2.Выручка от продаж (В) (стр.010)	31568	38560
3.Стоимость оборотных активов (Осс) (стр.290)	22008	26108
4.Величина краткосрочных обязательств (Доб) (стр.690)	54147	71593
5.Величина дебиторской задолженности (Дз) (стр.240)	889	3230
6.Величина кредиторской задолженности (Кз) (стр.620)	51605	69051
7.Величина заемного капитала (ЗС) (стр.511+520+690)	56092	73538
8.Величина собственного капитала (Ксоб) (стр.700-ЗС)	35260	22141
Расчетные данные - факторы
9.Доходность продаж (П/В) (а)	0,330	0,340
10.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (В/Осс) (в)	1,434	1,476
11.Коэффициент текущей ликвидности (Осс/Доб) (с)	0,406	0,364
12.Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности (Доб/Дз) (d)	60,9	22,16
13.Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской (Дз/Кз) (е)	0,0172	,0468
14.Коэффициент отношения кредиторской задолженности к заемным средствам (Кз/ЗС) (f)	0,92	0,94
15.Коэффициент отношения заемного капитала к собственному (ЗС/Ксоб) (g)	1,60	3,321
16.Коэффициент отношения собственного капитала к активам (Ксоб/Актив) (к)	0,386	0,231
17.Рентабельность собственного капитала (стр.1/стр.8) (Rс.к.)	0,295	0,592
18.Рентабельность капитала (стр.1/(стр.7+стр.8)) (Rк)	0,114	0,137
Рентабельность (?R) каждого фактора
19. ? Ra		0,0035
20. ? Rb		0,0033
21. ? Rc		- 0,0118
22. ? Rd		- 0,0727
23. ? Re		0,1968
24. ? Rf		0,0025
25. ? Rg		0,1230
26. ? Rk		- 0,0459
Рентабельность капитала ??R		0,1987

Из таблицы 15 видно, что уменьшилась рентабельность коэффициента текущей ликвидности и коэффициента отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, рентабельность капитала. Однако общая сумма капитала положительна и составляет 0,1987.

2.16 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса позволяет сделать вывод об имущественных ценностях обращения и потерь балансовой стоимости.

Таблица 16

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						на начало года	на конец года
А1	1591	605	П1	51605	69051	+50014	+68446
А2	889	3230	П2	205	205	-684	-3025
А3	19528	22273	П3	1945	1945	-17583	-20328
А4	69344	69571	П4	37597	24478	-31747	-45093
Итого	91352	95679	Итого	91352	95679

Нормативное соотношение	На начало года	На конец года
А1 ?П1	А1 <П1	А1 <П1
А2 ?П2	А2> П2	А2 >П2
А3 ?П3	А3 >П3

Подобные документы

• Анализ имущественного и финансового состояния и оценка финансовой устойчивости предприятия

  Обобщенная оценка изменения структуры имущества и источников финансирования предприятия. Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей. Факторный анализ рентабельности капитала. Определение финансовых результатов.
  
  курсовая работа [315,1 K], добавлен 04.09.2013
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости Енотаевского райпотребсоюза

  Характеристика имущественного положения и финансовой устойчивости Енотаевского райпотребсоюза. Анализ бухгалтерской отчетности, эффективности использования капитала, платежеспособности. Диагностика риска банкротства, пути повышения рентабельности.
  
  курсовая работа [58,5 K], добавлен 01.08.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия по материалам ООО "МФ Стиль"

  Анализ финансовых ресурсов, имущественного положения организации. Анализ деловой активности и рентабельности капитала предприятия ООО "МФ Стиль". Оценка ликвидности баланса и платёжеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [164,2 K], добавлен 07.06.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, сущность и типы финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей рентабельности. Коэффициентный анализ структуры капитала организации. Анализ финансовой устойчивости ООО "ПК "УНИПРО". Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 18.12.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "Жемчужина")

  Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Жемчужина". Оценка имущественного положения, анализ ликвидности и финансовой устойчивости исследуемой организации.
  
  курсовая работа [73,5 K], добавлен 22.11.2013
  

• Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Формирование финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Первый оконный комбинат". Анализ его показателей финансовой устойчивости и разработка и внедрение механизмов по повышению его эффективности.
  
  курсовая работа [65,0 K], добавлен 08.12.2011
  

• Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

  Понятие финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на данный показатель. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия. Рекомендации по снижению кредиторской и дебиторской задолженности, себестоимости. Направления повышения доходов.
  
  дипломная работа [424,3 K], добавлен 27.07.2022
  

• Теоретические основы проведения финансового анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия

  Сущность, основные направления и методы финансового анализа. Состояние, проблемы и пути их совершенствования. Характеристика и организация деятельности предприятия на примере ОАО "Радиоприбор" - анализ ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  дипломная работа [306,3 K], добавлен 24.03.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Роспечать КБ"

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "Роспечать КБ", оценка имущественного положения предприятия по данным аналитического баланса. Проведение анализа финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [92,7 K], добавлен 04.12.2011
  

• Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

  Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.
  
  курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам