Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические основы анализа оборотных средств

1.1 Понятие и сущность оборотных средств

1.2 Классификация оборотных средств

1.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

2. Анализ оборотных средств ООО «Аксима»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Аксима»

2.2 Анализ структуры и эффективности использования оборотных средств ООО «Аксима»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования составляют одно из главных условий успешной деятельности предприятия. В настоящее время высокий уровень нестабильности внешней среды вынуждает предприятия изыскивать эффективные условия их организации. В современном кризисном состоянии мировой экономики в целом и российской экономики в частности деятельность предприятий характеризуется высокими темпами инфляции, трудностями сбыта готовой продукции, хроническими неплатежами и, как следствие, спадом производства. Множество кризисных явлений обуславливает необходимость изменения руководством фирмы своей политики по отношению к оборотным средствам, поиск новых источников финансирования с учетом оптимального их соотношения, поиска проблемы эффективности их использования.

Проблема эффективного функционирования множества предприятий, в том числе и предприятий сферы туризма, включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального, результативного функционирования в современных условиях рыночной экономики.

Кроме того, важно уметь правильно управлять оборотными средствами, например, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что оказывает множество положительных эффектов на деятельность предприятия.

В случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами предприятие может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Исходя из всего вышесказанного, актуальность настоящей работы обусловлена особым значением исследования проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

В соответствии с актуальностью определена тема работы - оборотные средства и их классификация.

В соответствии с актуальностью и темой сформулирована цель данной работы - изучение теоретических основ управления оборотными средствами.

Поставленная цель потребовала решения следующих задач:

- рассмотреть понятие, сущность оборотных средств;

- рассмотреть состав оборотных средств;

- изучить основные типы классификации оборотных средств;

- изучить методы определения эффективности использования оборотных средств;

- рассмотреть состав, структуру, эффективность использования оборотных средств ООО «Аксима» и предложить пути ее улучшения.

Объектом исследования являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в сфере хозяйственно-экономической деятельности предприятия.

Предметом исследования являются предприятия в целом и туристическая компания ООО «Аксима» в частности.

1. Теоретические основы анализа оборотных средств

1.1 Понятие и сущность оборотных средств

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые, в отличие от основных средств, полностью потребляются в течение одного цикла производства и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, при этом изменяя свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, то есть, фактически участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Под оборотными средствами предприятия понимается совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - М. ИНФРА-М, 2009. с. 129.. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, которые имеют место на предприятии: процессов снабжения, производства, сбыта, финансирования. В российской практике хозяйственной деятельности в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот, который начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, и заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции; затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства предприятия последовательно проходят следующие стадии:

- денежную, на которой денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;

- производительную, в рамках которой происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, то есть, осуществляется непосредственно процесс производства;

- товарную - это стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

В процессе движения оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах, при этом достигается непрерывный и ритмичный процесс осуществления деятельности (в частности, производства) предприятия.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), которые образуют оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями (элементами) Курс экономики: учебник / под ред. Б.А.Райзберга. - М.: ИНФРА-М, 2007. с.419.. Как отмечалось выше, оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы - предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары);

- незавершенное производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах или между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);

- расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, и подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

- готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, то есть, продукты труда;

- дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства, в составе которой выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства.

Если сформулировать кратко, то вещественная форма производственных фондов - это средства труда и предметы труда; фонды обращения - это готовая продукция в совокупности с денежными средствами и средствами в расчетах.

Производственные фонды и фонды обращения в рамках воспроизводственного цикла на предприятии последовательно проходят три стадии кругооборота Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. с.342..

Первая стадия - процесс организации и обеспечения предприятия материальными и техническими ресурсами (средствами производства).

Вторая стадия - потребление средств производства и создание готовой продукции (процесс производства).

Третья стадия - реализация готовой продукции.

Кругооборот фондов предприятия может осуществляться только при условии наличия определенной авансированной стоимости в денежной форме, которую в теории и практике и называют оборотными средствами.

В балансе предприятия (форма №1) оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

Управление оборотными средствами включает решение следующих основных задач Скляренко В.К. Экономика предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. с.118.:

- определение минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия, эта задача решается нормированием оборотных средств;

- выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и других мероприятий;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения) от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. При этом эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.

Оборотные средства должны обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции; а также своевременное осуществление всех платежей по обязательствам предприятия и образование фондов.

После рассмотрения понятия и структуры оборотных средств перейдем к рассмотрению их классификации.

1.2 Классификация оборотных средств

Рассмотрим классификацию оборотных средств, которая предусматривает следующие классы оборотных средств:

- по экономическому содержанию (оборотные производственные фонды и фонды обращения);

- по способу формирования (собственные и заемные);

- по методу планирования (нормируемые и ненормируемые) Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. с.153..

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения, рассмотренное выше, обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, то есть, являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, которые обслуживают процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования процесса хозяйственной деятельности предприятия. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования текущих потребностей предприятия должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов; а также различные резервы. Временная потребность предприятия в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств (которые определяются как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами) являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и другие факторы. К заемным средствам относятся долго- и краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств в практике хозяйственной деятельности предприятий считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств; более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы (не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды) Липсиц И.В. Экономика: учебник для вузов. - М.: Омега-Л, 2009. с.438.. Проблема привлечения заемных средств состоит в соблюдении пропорций в структуре финансирования оборотных средств, так как именно соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств предприятия, тем в большей степени оно финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что если за счет собственных средств финансируется менее 10% от всей суммы оборотных средств, предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость).

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования в целях обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия при минимальных запасах товарно-материальных ценностей.

Рассмотрев основные способы классификации оборотных средств, перейдем к анализу эффективности их использования.

1.3 Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия

Анализ эффективности использования оборотных средств начинается с общей оценки оборачиваемости активов организации.

Существенным источником внутреннего инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств, вложенных в активы. В основе управления оборотными средствами лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, которые обеспечивают стабильную и эффективную деятельность организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития. Такая задача может быть решена с помощью проведения регулярного анализа структуры и оборота активов организации.

С ускорением оборота связаны такие моменты, как снижение до минимального необходимого уровня величины авансированного капитала, снижение потребности в дополнительных источниках финансирования (соответственно, платы за них), снижение затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением, а также снижение величины уплачиваемых налогов и некоторые другие Ершова С. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2007. с.64..

На длительность нахождения средств в обороте оказывает влияние ряд внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам относятся: производственная, снабженческо-сбытовая и посредническая сфера деятельности, отраслевая принадлежность, масштабность организации, экономическая ситуация и связанные с ней условия хозяйствования (уровень инфляции, нарушение или полное отсутствие налаженных хозяйственных связей, что в свою очередь приводит к вынужденному накапливанию запасов, а следовательно к замедлению процесса оборота средств).

К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления активами через ценовую политику, структуру активов, выбор методики оценки товарно-материальных ценностей.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют следующие три показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки Чернышева Ю. Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИКЦ «МарТ», 2003. с.247..

Коэффициент оборачиваемости определяется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств, в соответствии с формулой (1.1).

Коб = Vрп / ОС, (1.1)

где: Vрп - объем реализованной продукции, руб.;

ОС - среднегодовой остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период. Из формулы (1.1) очевидно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, то есть высвобождает денежные средства предприятия.

Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости в соответствии с формулой (1.2).

Кt = Т / Коб, (1.2)

где:

Т-- календарный период (год, квартал), дн.

Коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, то есть за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции, как и представлено формулой (1.3).

Кз = ОС / Vрп. (1.3)

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости; он показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции.

Далее анализируется продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия и источники его финансирования

Анализ эффективности использования оборотных средств включает анализ движения денежных средств. Движение денежных средств предприятия представляет собой непрерывный процесс, обеспечивающий основную деятельность, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2007. с.158.. От притока денежных средств, обеспечивающих покрытие обязательств предприятия, во многом зависит его финансовое благополучие; отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Движение денежных средств делится на два направления: приток (поступление денежных средств) и отток денежных средств. Главным источником информации для анализа является отчет о движении денежных средств. При анализе движения денежных средств изучается движение в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, анализ движения производится прямым и косвенным методами. Прямой метод основан на исчислении притока и оттока денежных средств, исходным элементом анализа здесь является выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. При косвенном методе происходит преобразование движения денежных средств с помощью ряда корректирующих процедур, учитывающих финансовый результат; данный метод применяется при внутреннем анализе.

Под текущей деятельностью предприятия понимают его основную уставную деятельность, связанную с получением дохода. В рамках текущей деятельности приток средств связан со средствами, полученными от покупателей и заказчиков, а отток - с оплатой приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, оплатой труда, выплатой дивидендов, процентов, отчислениями по налогам и сборам.

С инвестиционной деятельностью связано движение денежных средств: приток в результате выручки от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов, от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, полученных дивидендов и процентов, поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям. Отток подразумевает приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, займы, предоставленные другим организациям, и другие направления.

Под финансовой деятельностью понимается движение денежных средств, которое связано с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов организации. Изменения в собственных средствах (приток) связаны с поступлениями от эмиссии акций или иных долевых бумаг, займов и кредитов, предоставленных другими организациями. Отток денежных средств происходит вследствие погашения займов и кредитов (без процентов) и обязательств по финансовой аренде.

Большое внимание при анализе активов должно быть уделено дебиторской задолженности, являющейся важнейшей частью оборотных средств; ее доля в оборотных средствах средней российской организации обычно составляет не менее 20-30%.

Обобщенным показателем возврата задолженности является ее оборачиваемость, которая рассчитывается как отношение объема продаж к величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период. При этом ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Также рассчитывается период погашения дебиторской задолженности как отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости; этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.

Положительным является отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Наличие дебиторской задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых выражается в трех аспектах. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования которого нужен соответствующий источник Скляренко В.К. Экономика предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. с.125.. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами.

В целях своевременного получения оплаты за поставленные товары, а также предотвращения неплатежей широко используется система скидок с договорной цены. Для определения допустимого уровня скидки, которую может предложить организация клиентам при досрочной оплате, проводятся имитационные расчеты с использованием разных вариантов прогнозных величин темпа инфляции, банковской процентной ставки и числа дней сокращения периода погашения, рассчитывается оптимистическое, наиболее вероятное и пессимистическое значение этих показателей.

Таким образом, в данной главе были рассмотрены понятие, сущность, структура оборотных средств предприятия, основные варианты их классификации, а также направления анализа эффективности использования. Перейдем к практическому применению рассмотренных теоретических положений на примере туристической фирмы.

2. Анализ оборотных средств ООО «Аксима»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Аксима»

Туристическая компания ОАО «Аксима» имеет девять офисов в городе Уфа.

ООО «АКСИМА» была организована в марте 2001 года. Основными направлениями деятельности организации являются следующие: оказание услуг физическим и юридическим лицам в сфере туризма, отдыха и авиаперевозок.

Туристическое агентство ООО «Аксима» предоставляет путевки по различным направлениям, в том числе и горящие с вылетом из аэропорта Уфы и Москвы в Турцию и Египет, Испанию и Тунис, Грецию и Индию. Кипр и Болгарию.

ООО «Аксима» является небольшой туристической фирмой, которая, однако, хорошо зарекомендовала себя на рынке туристических услуг города Уфа.

Миссия ООО «Аксима» следующая: осуществление туристической деятельности с целью удовлетворения потребностей населения в путешествиях и отдыхе.

Туристические путешествия приобретают все большую популярность; они способствуют культурному и духовному развитию общества, развитию международных отношений в области науки, искусства и спорта, а также могут служить для удовлетворения других потребностей в соответствии с желаниями клиентов.

Для выполнения заявленной миссии ООО «Аксима» ставит перед собой следующие цели Материалы ООО «Аксима» [электронный ресурс] // режим доступа www. aksima.ru.:

- организация путешествий по направлениям, выбираемым клиентом в соответствии с предлагаемыми фирмой вариантами;

- составление программы обслуживания с учетом индивидуальных требований каждого клиента;

- повышение общего уровня экономики и развитие туризма в регионе.

Кратко охарактеризуем целевой сегмент фирмы, на который в большей степени направлено ее воздействие:

- возраст (30-45лет);

- уровень дохода (средний и выше среднего);

- образование (как правило, высшее, однако существенной роли не играет);

- семейное положение (обычно семья из двух-четырех человек)

- жизненный стиль (энергичный, активный человек, занятый торговой или управленческой деятельностью, работающий зачастую по выходным и праздникам, следит за своим имиджем, ощущает нехватку времени на отдых и семью, восприимчив к новинкам);

- мотив путешествия (отдых (в том числе и с семьей), спорт-туризм, оздоровительный туризм, получение новых впечатлений).

Качество обслуживания тур фирмы «Аксима» определяется следующими факторами Материалы ООО «Аксима» [электронный ресурс] // режим доступа www. aksima.ru.:

- оперативностью работы по подбору и организации туров в соответствии с запросами клиентов;

- вежливостью обслуживания, которое выражается в радушии сотрудников туристской фирмы, их внимании к запросам каждого клиента, содействии в выборе каждого тура;

- соответствием содержания предлагаемого тура его реальному состоянию;

- согласованием всех составных частей комплексного обслуживания.

Комплексная скорость обслуживания определяет степень удовлетворения каждого клиента сроками подбора маршрута; сроками оформления необходимых документов (загранпаспорта, виз, билетов и прочих); сроками получения справочной информации.

Идея подкрепления туристского продукта заставляет тщательно изучить систему поведения клиента, то, как комплексно он подходит к проблеме, которую пытается решить, приобретая туристский продукт. С точки зрения конкуренции, данный подход позволяет туристической компании определить возможности подкрепления своего предложения наиболее эффективным способом.

Комплексное туристское предложение тур фирмы «Аксима», содержит, в частности, следующие программы Материалы ООО «Аксима» [электронный ресурс] // режим доступа www. aksima.ru.:

- при организации зимнего отдыха - транспорт (самолет и автобус) до курорта, проживание в отеле, питание, экскурсионное обслуживание, абонемент на лифт-подъемник, обучение катанию на лыжах;

- при организации отдыха с целью лечения - помимо основных туристских услуг включает: первичный осмотр больного с целью установления диагноза и последующего назначения на процедуры, ежедневное медицинское обслуживание в соответствии с предписаниями врача, предоставление медикаментов, свободный доступ к сооружениям для проведения общеоздоровительных упражнений, заключительный осмотр;

- при организации отдыха на морских курортах - участие в нескольких экскурсиях, в фольклорных и других мероприятиях, получение подарков - получение путеводителя, сувениров, карточки с видом курорта и т.д.;

оборотные средства использование

- при организации отдыха туристов, ориентированных на спорт, - помимо основных туристских услуг включает: абонемент на пользование спортивными сооружениями и услугами по выбору.

Комплексное обслуживание помогает туристам планировать и организовывать рационально свободное время и ориентироваться на уровень цен, который реально действует на рынке, что ведет к увеличению реализации туристского продукта.

2.2 Анализ структуры и эффективности использования оборотных средств ООО «Аксима»

Основой финансирования туристской (турагентской и туроператорской) деятельности является кредиторская задолженность; при этом не характерно финансирование туристской деятельности за счет кредитования банками, что приводит к ряду особенностей финансового кругооборота на туристском рынке, в соответствии с рисунком 2.1.

поток денег;

поток кредиторской задолженности;

поток дебиторской задолженности.

Рис. 2.1. Финансовый кругооборот на рынке туристических услуг

Кругооборот оборотных средств в туристических компаний вообще и ООО «Аксима» в частности можно отобразить на схеме, представленной на рисунке 2.2.



Рис. 2.1. Кругооборот оборотных средств в туризме.

Данный рисунок требует некоторых пояснений. Так, Д - это денежные средства, авансированные туристской фирмой на организацию тура, то есть на создание туристского продукта; Т - это материальные и нематериальные услуги туризма, а также товары туристско-сувенирного назначения; Д? - это денежные средства, полученные от реализации услуг, товаров, туристских впечатлений, включающие добавленную стоимость.

Приведенная на рисунке 2.2 схема показывает, что турист платит деньги за то, что он видит и что его впечатляет (интересные явления природы, памятники истории и культуры, архитектурные памятники и другие услуги). Таким образом, в создание объектов туристского показа туристская фирма свой капитал не вкладывает, но уже само их существование приносит туристской фирме денежный доход; фирма же оплачивает лишь услуги, связанные с показом туристам этих объектов.

Очевидно, что за 9 месяцев 2010 года валюта баланса возросла на 22%, что в целом положительно характеризует деятельность предприятия. Однако, в целях определения причин такого роста следует проанализировать структуру и динамику изменения статей баланса, и прежде всего, с учетом темы настоящей работы, оборотных активов Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. с.419..

Доля оборотных активов в общей сумме активов ООО «Аксима» в течение рассматриваемого периода снизилась со 100% до 98,5%, что обусловлено возникновением в структуре активов предприятия внеоборотных средств (за счет основных средств). Тем не менее, оборотные активы составляют большую часть активов предприятия, что объясняется особенностями деятельности туристических фирм. Также очевидно, что на конец рассматриваемого периода большую часть оборотных средств составила дебиторская задолженность, выросшая почти в четыре с половиной раза. В то же время отмечается резкое снижение величины денежных средств; а также готовой продукции (товаров для перепродажи), что повлияло на величину запасов. Также следует отметить рост расходов будущих периодов. Все эти резкие изменения в совокупности привели к увеличению общей величины оборотных средств лишь на 13,5%, что, с учетом появления в структуре баланса внеоборотных активов, привело к увеличению валюты баланса на 15,3%

Таблица 2.1 Баланс ООО «Аксима»

Показатели	На 31.12.09, тыс. руб.	На 30.09.10, тыс. руб.	Абсолютный прирост, тыс. руб.	Темп прироста, %
Активы
1. Внеоборотные активы	0	116	116	-
2. Оборотные активы	6534	7417	883	1,135
В том числе:
Запасы	524	190	-334	0,363
- готовая продукция и товары для перепродажи	517	131	-386	0,253
- расходы будущих периодов	6	59	53	9,833
Дебиторская задолженность	1567	6969	5402	4,447
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Денежные средства	3920	68	-3852	0,017
Баланс	6534	7533	999	1,153
Пассивы
1. Собственный капитал	499	845	346	1,693
В том числе:
- уставный капитал	50	50	0	1,000
- прибыль	449	795	346	1,771
2. Заемный капитал	6035	6688	653	1,108
В том числе:
- долгосрочный заемный капитал	-	-	-	-
- краткосрочные обязательства	6035	6688	653	1,108
В том числе:
- краткосрочные кредиты и займы	573	751	178	1,311
- кредиторская задолженность	5462	5937	475	1,087
Баланс	6534	7533	999	1,153

Для большей наглядности структура оборотных средств ООО «Аксима» по состоянию на 30 сентября 2010 года представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Структура оборотных средств ООО «Аксима» по состоянию на 30 сентября 2010 года

Перейдем к анализу эффективности использования оборотных средств на основе рассмотренных ранее коэффициента оборачиваемости, коэффициента оборачиваемости в днях и коэффициента загрузки Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. с.268.. Значения коэффициентов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

Расчетный показатель	На 31.12.2009	На 30.09.2010	Абсолютный прирост	Темп прироста
Коэффициент оборачиваемости	15,8	14,5	-1,3	0,9
Длительность одного оборота в днях	23,0	25,0	2,0	1,1
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,06	0,07	0,01	1,2

Эффективность использования оборотных средств характеризуется комплексной системой экономических показателей, важнейшим из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения Ковалев В. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учебное пособие. - М.: ТК Велби, 2004. с.209..

Длительность одного оборота оборотных средств на начало рассматриваемого периода была равна 23 дня; на конец периода данная величина была равна 25 дней. Таким образом, длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 2 дня, что характеризует негативную тенденцию в деловой активности предприятия.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть в данном случае привлечение заемного капитала.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год. На конец рассматриваемого периода значение данного коэффициента составило 14,5; на начало периода - 15,8.

За рассматриваемый период количество оборотов оборотных средств снизилось на 1,3. Данный показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств было оказано туристических услуг за 9 месяцев 2010 года 14,5 рублей, а в 2005 году - 15,8 рублей. Таким образом, снижение реализованных услуг на каждый рубль составляет 1,3 рублей; следует отметить, что в такой ситуации необходимо проводить дополнительный анализ с целью выявления причин снижения данного показателя и принимать соответствующие меры.

Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, который характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции. На 30 сентября 2010 года значение коэффициента составило 0,07. Следовательно, на 1 рубль оказанных туристических услуг приходится 0,07 рублей оборотных средств.

На начало рассматриваемого периода значение данного коэффициента было равно 0,06, следовательно, на 1 рубль оказанных услуг приходится 0,06 рублей оборотных средств.

Данный показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В рассматриваемом случае можно сказать, что наблюдается положительная тенденция, то есть оборотные средства используются в отчетном году более эффективно по сравнению с предыдущим периодом.

Еще одной группой показателей, характеризующих оборотные средства, является группа показателей ликвидности, которая определяется как отношение текущих активов к текущим пассивам в целом и по отдельным составным частям. Оптимальным для предприятия является равенство легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности - такая ситуация свидетельствует о достаточной ликвидности оборотного капитала, то есть способности предприятия своевременно оплачивать финансовые обязательства Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. - М. Экзамен, 2005. с.73..

Основные показатели ликвидности рассчитываются следующим образом.

Коэффициент общей ликвидности определяется соотношением оборотного капитала и заемных средств. На начало рассматриваемого периода данный коэффициент был равен 1,08; на конец периода - 1,11. В течение периода ликвидность предприятия снизилась за счет увеличения доли заемного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности определяется соотношением оборотного капитала и краткосрочной кредиторской задолженности. В случае рассматриваемого предприятия значения данного коэффициента равны значению коэффициента общей ликвидности, что обусловлено отсутствием заемных средств в структуре источников финансирования.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением суммы дебиторской задолженности и денежных средств к краткосрочной кредиторской задолженности. На начало рассматриваемого периода данный коэффициент был равен 0,91; на конец периода - 1,05. Таким образом, в течение периода быстрая ликвидность предприятия повысилась, главным образом, за счет роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется как отношение величины денежных средств к краткосрочной задолженности. На начало рассматриваемого периода значение коэффициента составило 0,65; на конец периода - 0,01. Такая динамика означает отрицательные тенденции ликвидности ООО «Аксима», так как при ее сохранении предприятие не сможет немедленно погасить наиболее срочные обязательства. Здесь можно рекомендовать реструктуризацию дебиторской задолженности; требование исполнения обязательств контрагентами-покупателями.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, то нельзя не сказать об экономическом значении экономии оборотных фондов, выражающейся в следующем Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - М. ИНФРА-М, 2009. с. 144..

Стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники, а также совершенствованию технологических процессов. Кроме того, экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда, а также в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции и услуг.

Оказывая существенное влияние на снижение себестоимости продукции, услуг, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на общее финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономии оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии.

Так, в сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Таким образом, излишнее отвлечение средств в сферу обращения можно рассматривать как отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения, которые относятся и к ООО «Аксима», являются следующие: рациональная организация сбыта готовой продукции, услуг, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем реализации без дополнительных затрат финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Таким образом, были проанализированы состав, структура и эффективность использования оборотных средств ООО «Аксима», а также предложены мероприятия по повышению эффективности их использования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, которые имеют место на предприятии: процессов снабжения, производства, сбыта, финансирования.

Производственные фонды и фонды обращения в рамках воспроизводственного цикла на предприятии последовательно проходят три стадии кругооборота:

- процесс организации и обеспечения предприятия материальными и техническими ресурсами (средствами производства).

- потребление средств производства и создание готовой продукции (процесс производства).

- реализация готовой продукции.

Кругооборот фондов предприятия может осуществляться только при условии наличия определенной авансированной стоимости в денежной форме, которую в теории и практике и называют оборотными средствами.

В процессе своего кругооборота оборотные средства предприятия последовательно проходят следующие стадии: денежную, на которой денежные средства финансируются в необходимые предметы труда; производительную, в рамках которой происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, то есть, осуществляется непосредственно процесс производства; товарную стадию нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), которые образуют оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями (элементами).

В состав оборотных производственных фондов входят: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов. В состав фондов обращения включаются: готовая продукция; дебиторская задолженность; денежные средства.

Управление оборотными средствами направлено на решение следующих основных задач:

- определение минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия, эта задача решается нормированием оборотных средств;

- выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и других мероприятий;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Согласно классификации оборотных средств существуют следующие классы оборотных средств: по экономическому содержанию (оборотные производственные фонды и фонды обращения); по способу формирования (собственные и заемные); по методу планирования (нормируемые и ненормируемые).

Эффективность использования оборотных средств характеризуют следующие показатели: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки. Кроме того, анализируется продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия и источники его финансирования

В работе были проанализированы состав и структура оборотных средств туристической компании ООО «Аксима», а также эффективность использования оборотных средств данного предприятия и предложены пути ее повышения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С.672.

2. Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2007. - С.155.

3. Ковалев В.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учебное пособие. - М.: ТК Велби, 2004. - С.434.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006. - С.560.

5. Курс экономики: учебник / под ред. Б.А. Райзберга. - М.: ИНФРА-М, 2007. - С.720.

6. Липсиц И.В. Экономика: учебник для вузов. - М.: Омега-Л, 2009. - С.656.

7. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие. - М. Экзамен, 2005. - С.160.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - С.536.

9. Скляренко В.К. Экономика предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - С.528.

10. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИКЦ «МарТ», 2003. - С.304.

11. .Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2007. - С.208.

12. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - С.366.

13. Экономика предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина. - М. ИНФРА-М, 2009. - С.601.

14. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - С.615.

15. Экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 2007. - С.1152.

16. Материалы ООО «Аксима» [электронный ресурс] // режим доступа www. aksima.ru.

Размещено на Allbest.ru