Дебіторська заборгованість підприємства та фактори, що впливають на її розмір

Ліквідність підприємства - це спроможність перетворювати свої активи в грошові ресурси для покриття всіх необхідних платежів по мірі настання їхнього терміну. Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань фірми її активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.

Обчислимо наступні показники ліквідності (платоспроможності), результати розрахунку представимо в таблиці:

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) = Поточні активи / Поточні пасиви =Ф№1, р.260 / Ф№1, р.620

Коефіцієнт швидкої ліквідност і= Поточні активи / (Поточні пасиви -Запаси) = (р.120+р.130+р.140) / Ф№1, р.620

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості = Ф№1 р.190+р.170+р.180 / Ф№1, р.520+р.530+р.540

Динаміка показників ліквідності (платоспроможності) підприємства

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року. Критичне значення коефіцієнта фінансової стійкості - 1; якщо значення коефіцієнта <1, то підприємство має неліквідний баланс; якщо значення коефіцієнта в межах від 1 до 1,5, підприємство здатне своєчасно реалізувати борги. Позитивною тенденцією є збільшення коефіцієнта. Спостерігається негативна тенденція зменшення цього показника від 1,15 у 2007 році до 1,05 у 2009 році.

Коефіцієнт швидкої ліквідності характеризує скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів. Нормальним вважається значення коефіцієнта більше 1; позитивною є тенденція збільшення коефіцієнта. Спостерігається позитивна тенденція збільшення цього показника від 0,74 у 2007 році до 0,84 у 2009 році.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість; нормальним значенням коефіцієнта є значення в межах від 0,2 до 0,35. Позитивною тенденцією є збільшення коефіцієнта. Спостерігається негативна тенденція зменшення цього показника від у 2007 році до у 2009 році.

Співвідношення короткострокової дебіторської і кредиторської заборгованості характеризує здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом року. Рекомендоване значення 1 Спостерігається позитивна тенденція збільшення цього показника від 0,82 у 2007 році до 0,97 у 2009 році.

Підприємство не може погасити свої борги негайно ні навіть протягом року; баланс підприємства - неліквідний, ліквідних коштів є достатньо для погашення боргів. За рахунок коштів дебіторів підприємство у 2009 році може повністю розрахуватися кредиторами.

Є такі наступні показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів):

Коефіцієнт оборотності активів = Чиста виручка від реалізації / Активи =Ф№2, р.035 / Ф№1, р.280

Фондовіддача = Чиста виручка / Залишкова вартість осн.фондів = Ф№2, р.035 / Ф№2, р.030

Коефіцієнт оборотності обігових коштів = Чиста виручка / Обігові кошти = Ф№2, р.035 / Ф№1, р.260+р.270

Період одного обороту обігових коштів (днів) = 360 / Коефіцієнт оборотності обігових коштів

Коефіцієнт оборотності запасів = Собівартість реалізаціїї / Запаси = Ф№2, р.040 / Ф№1, р.100+р.12-+р.130+р.140

Період одного обороту запасів (днів) = 360 / Коефіцієнт оборотності запасів

Коефіцієнт оборот. дебітор. Заборгованості = Чиста виручка / Середня дебіторська заборгованість = Ф№2, р.035 / Ф№1, р.050+р.170+р.180+р.190+р.200+р.210

Період погашення дебіторської заборгованості=360 / Коефіцієнт оборот. дебітор. заборгованості

Коефіцієнт оборотності = Чиста виручка / Готова продукція = Ф№2, р.035 / Ф№1, р.130

Період погашення кредитор.заборгованості = Середня кредиторська заборгованість*360 / Собівартість реалізації = (Ф.№1, р.50+р.520+р.530+р.550+р.580)*360 / Ф.№2, р.040

Період операційного циклу (днів)=Період одного обороту запасів + Період погашення дебіторської заборгованості

Період фінансового циклу (днів) = Період операційного циклу - Період погашення кредиторської заборгованості

Коефіцієнт оборотності власного капіталу = Чиста виручка / Власний капітал = Ф.№2, р.035 / Ф.№1, р.380+р.430+р.630

Таблиця 3.6.

Динаміка показників ділової активності (оборотності активів) підприємства

Коефіцієнт трансформації характеризує кількість оборотів активів за період; скільки чистої виручки отримано на одиницю коштів, інвестованих в активи; позитивною тенденцією слід вважати збільшення показника. Спостерігається позитивна тенденція збільшення цього показника від 2,92 у 2007 році до 3.32 у 2009 році.

Фондовіддача характеризує скільки виручки від реалізації припадає на одиницю основних виробничих фондів; позитивною тенденцією є збільшення показника. Спостерігається позитивна тенденція збільшення цього показника від 12,69 у 2007 році до 14,34 у 2009 році.

Коефіцієнт оборотності обігових коштів характеризує кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів; позитивною тенденцією є збільшення показника. Спостерігається позитивна тенденція збільшення цього показника від 3,79 у 2007 році до 4,32 у 2009 році.

Період одного обороту обігових коштів характеризує середній період від витрачання коштів на виробництво продукції до отримання коштів за реалізацію цієї продукції; негативною тенденцією є збільшення показника. Спостерігається позитивна тенденція зменшення цього показника від 95 у 2007 році до 83 у 2009 році.

Коефіцієнт оборотності запасів характеризує кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси; негативна тенденцією є зменшення показника. Спостерігається негативна тенденція зменшення цього показника від 78,4 у 2007 році до 38,4 у 2009 році.

Період одного обороту запасів характеризує тривалість періоду, протягом якого запаси трансформуються в кошти; позитивною слід вважати тенденцію зменшення тривалості одного обороту, якщо це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів. Спостерігається негативна тенденція збільшення цього показника від 4, 5 днів у 2007 році до 9 днів у 2009 році.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості характеризує у скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість; позитивною тенденцією слід вважати збільшення коефіцієнта. Спостерігається негативна тенденція зменшення цього показника від 5,94 у 2007 році до 5,71 у 2009 році.

Період погашення дебіторської заборгованості характеризує середній період (в днях) інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення; позитивною тенденцією є зменшення показника. Спостерігається негативна тенденція збільшення цього показника від 60,6 днів до 70 днів протягом 2007-2009рр.

Період погашення кредиторської заборгованості характеризує середній період сплати підприємством короткострокової кредиторської заборгованості; позитивною є тенденція зменшення показника. Спостерігається позитивна тенденція зменшення цього показника від 67,06 днів у 2007 році до 61,05 днів у 2009 році.

ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ

Дослідження сутності дебіторської заборгованості, причин її виникнення та кола питань щодо управління нею дозволяє зробити ряд наступних висновків.

Отже, дебіторська заборгованість є наслідком господарських опера-цій, що мали місце в минулому, але підлягають погашенню в майбутньому з тих чи інших причин. Питання віднесення дебіторської заборгованості до активів підприємства є далеко неоднозначним з точки зору правомірності (хоч нормативно-правові акти чітко класифікують дебіторську заборгованість як активи). Проблем є те, що згідно прийнятого визначення, головною ознакою активу є можливість підприємства їм розпоряджатися. В той же час, якщо у випадку звичайної дебіторської заборгованості даний момент є дискусійним, то по відношенню безнадійної дебіторської заборгованості - просто неправомірним, так як дані активи повністю вийшли з під-контролю підприємства. Тому необхідно або уточнення поняття активів, як ресурсів, яким підприємство має право розпоряджатися, або не відносити сумнівну і безнадійну дебіторську заборгованість до активів.

При складанні фінансової звітності дебіторська заборгованість класифі-кується за такими ознаками:

Ш зв'язок із нормальним операційним циклом;

Ш термін погашення;

Ш об'єкти, щодо яких виникли зобов'язання дебіторів;

Ш своєчасність сплати боржником дебіторської заборгованості.

Треба зазначити, що для управлінських цілей необхідно провадити більш деталізовану класифікацію.

Доцільно поділяти дебіторську заборгованість у балансі на довгострокову і короткострокову залежно від терміну погашення:

-- довгострокова дебіторська заборгованість: довгострокова дебіторська за-боргованість за товари, роботи, послуги; довгострокові векселі одержані; інша довгострокова дебіторська заборгованість;

-- короткострокова дебіторська заборгованість: короткострокова дебіторсь-ка заборгованість за товари, роботи, послуги; короткострокові векселі одержа-ні; інша короткострокова дебіторська заборгованість.

Питання визначення рівня дебіторської заборгованості є комплексним і потребує аналізу як факторів, що впливають на обсяг дебіторської заборгованості, так і конкурентоспроможності підприємства і економічної ситуації на ринках, куди виходить зі своєю продукцією підприємство.

Тому підприємство має термінову потребу налагодження дієвої системи управління дебіторською заборгованістю, яка включала б розробку відповідної політики розрахунків з покупцями, застосування вексельної форми розрахунків, факторингу тощо. Однак при цьому має враховуватися те, наскільки сильну позицію займає підприємство на ринку, тобто чи має воно змогу взагалі диктувати будь-які умови покупцям. Адже якщо продукція підприємства неконкурентноздатне, або пропозиція велика, то будь-які міри по відношенню до покупців призведуть до їх втрати, так як вони переключаться на іншого постачальника, а підприємство замість поліпшення стану дебіторської заборгованості втратить ринки збуту. Тому проблема управління дебіторською заборгованістю виходить за рамки власне фінансів, а є комплексною, включаючи і маркетинг, і загальний економічний аналіз секторів промисловості де працює підприємство та стратегічне управління. Тільки застосовуючи комплексний підхід можна підвищити ефективність управління дебіторською заборгованістю. Доцільним є створення вакансії аналітика, тобто працівника, який здійснював би аналіз дебіторської заборгованості, аналіз діяльності самого підприємства, пошук шляхів подолання тих чи інших негараздів в роботі та інше. Цей захід дозволить прискорити процес оздоровлення підприємства.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Закон України: "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні № 996-Х1У від 16 липня 1999 р. // Бухгалтерія. -- 2001.

2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 "Дебіторська заборгованість", затверджено Міністерством фінансів України від 08.10.99 р. № 237//Бухгалтерія. - 2001.-№ 52/2(467).

3. Господарський кодекс України ,затверджений законом України від 16.01.2003 р. №436 -ІV.

4. Закон України «Про податок з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів» від 13.02.1997 р. № 75/97 - ВР

5. Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» від 22.05.1997 р. №283/97 - ВР.

6. Закон України «Про патентування окремих видів підприємницької діяльності» від 23.03.1996 р. №325/96 -ВР.

7. Закон України «Про підприємництво» від 22.05.2006 року.

8. Закону України «Про підприємництво в Україні » від 27.03.91 року №887 - ХІІ зі змінами і доповненнями.

9. Закон України «Про плату за землю» від 3.07.1992. р. № 2535-12 зі змінами і доповненнями.

10. Закон України «Про податок на додану вартість» від 3.04.1997 р. №168/97 - ВР зі змінами і доповненнями.

11. Закон України «Про порядок погашення зобов`язань платників податків перед бюджетами і державними цільовими фондами» від 21.12.2000 р. №2181- ІІІ.

12. Закон України «Про систему оподаткування» від 18.02.1997 р.№77/97 - ВР.

13. Постанова Правління Національного банку України «Про затвердження Інструкції «Про безготівкові розрахунки в господарському обороті України» від02.08.96 р. №204.

14. Указ Президента України «Про спрощену систему оподаткування ,обліку та звітності суб`єктів малого підприємництва» від 28.06.99 р. № 746/99.

15. Білик Д.М. Управління дебіторською заборгованістю підприємств // Фінанси України. - 2003. - №12.

16. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємств: Підручник. -- К.: Либідь. -- 1998. -- 524 с.

17. Кручок С.І. Оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України. 2004.-№8-с. 41 -47.

18. Бень Т.Г., Довбня С.Б. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємства // Фінанси України. 2004. - № 6.

19. Білик М. Удосконалення методичних підходів до аналізу фінансового стану підприємства//Економіст. - 2003. - №11.

20. Економіка підприємств України. Навчальний посібник / Під ред. В.В. Бойко. - Дніпропетровськ: Пороги, 1997.

21. Економіка підприємства / Під ред. В.П. Грузинова. - М.: Фінанси і статистика, 1996. - 256с.

22. Основи фінансового аналізу / Під ред. Н.А. Русак. - Минськ.: ТОВ «Меркаванне», 1995. - 196с.

23. Методика фінансового аналізу / Під ред. А.Д. Шеремет. - М.: «Інфра-М», 1999.-208с.

24. Основи фінансового аналізу / Під ред. Н.П. Кондракова. - М.: Главбух, 1998.- 112с.

25. Управління фінансовою діяльностю підприємства / Під ред. Б. Коласс. - М.: Фінанси. ЮНИТИ, 1997. - 300с.

26. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / Під ред. Е.И. Бородіна. - М.: Банки і біржі, 1998. - 208с.

27. Фінанси: Навчальний посібник / Під ред. Л.В. Гикиш. - К: МАУП, 1998. -92с.

28. Шкромида В.В. Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства // Проблеми науки. - 2003. - №1.

29. Фінанси підприємств: навч. посібник /О.М.Рудницька, О.Й.Вівчар, Р.Й.Желізняк, І.Я.Цигиль - Львів: Видавництво Національного університету «Львівська політехніка»,2007. - 208 с.

30. www.agencija.sokal.lviv.ua/text-biznes_novyny__004.html.

31. www.uazacon.com.

32. www.dtkt.com.ua.

33. www.uapravo.net.

Размещено на Allbest.ru