Механизм создания совместных предприятий в РБ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Формы и виды СП и их интеграция в экономику Республики Беларусь

2. Механизм создания и функционирования СП

3. Задача

Список использованных источников

1. Формы и виды СП и их интеграция в экономику Республики Беларусь

Совместное предприятие (СП) является формой международной межфирменной кооперации, которая предполагает создание компаниями разной национальной принадлежности нового хозяйствующего субъекта с целью улучшения конкурентных позиций материнских компаний. Процесс создания СП представляет собой процесс объединения ресурсов компаний-партнеров. Механизм объединения ресурсов составляет основу экономического механизма СП, определяет результативность межфирменного сотрудничества, формирует механизм распределения между собственниками ресурсов управленческих функций, рисков деятельности и результатов межфирменного сотрудничества.

СП, как и другие хозяйствующие субъекты, классифицируется по масштабу экономических операций:

* малые предприятия: статус малого предприятия позволяет СП претендовать на льготы, которые предусмотрены в государственной программе поддержке малого бизнеса;

* средние предприятия: для средних компаний отсутствует возможность применения льготного режима функционирования как в случае с малыми предприятиями, и в целом они функционируют без особого внимания со стороны органов государственной власти;

* крупные предприятия: статус крупного предприятия/проекта позволяет СП претендовать на получение индивидуальных льгот, заключение инвестиционных соглашений с государством, СП имеют достаточный потенциал, чтобы оказывать давление на органы государственной власти, лоббировать свои интересы, в том числе при поддержке страны базирования иностранного инвестора.

В Республике Беларусь СП создаются в следующих организационно-правовых формах: закрытое акционерное общество, открытое акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью. В РБ СП могут создаваться в любых организационно-правовых формах, но статус коммерческой организации с иностранными инвестициями оно получает только в случае создания в указанных правовых формах.

При выборе организационно-правовой формы СП необходимо руководствоваться следующими критериями:

1. Простота создания (минимизация трансакционных издержек).

2. Количество партнеров.

3. Продолжительность функционирования и устойчивость будущего СП.

4. Налоговые аспекты.

5. Объем инвестиций по проекту и возможности партнеров по их финансированию.

6. Гибкость и устойчивость компании при изменениях на рынке. В соответствии с Инвестиционным кодексом Республики Беларусь СП могут создаваться следующим образом:

* путем учреждения иностранным инвестором нового предприятия;

* путем приобретения доли участия в ранее учрежденном юридическом лице;

* путем учреждения дочерних и зависимых обществ коммерческими иностранными (несовместными) организациями.

СП, являясь формой межфирменного сотрудничества, является и самостоятельным экономическим субъектом; в силу этого следует выделить характерные черты СП как институциональной единицы:

* в процессе создания и хозяйствования СП взаимодействуют предприятия различных стран;

* межфирменное сотрудничество имеет долгосрочный характер и влияет на стратегическое положение субъектов кооперации;

* в СП объединяются взаимодополняющие и однородные ресурсы предприятий-партнеров, порядок их объединения и характеристики самих ресурсов закрепляются в учредительных документах предприятия и формируют экономический механизм СП;

* объединение ресурсов и их особенности создают основу дл разделения прибылей/убытков, управленческих функций и рисков деятельности между СП и компаниями-партнерами.

Устойчивость кооперационных связей и результативность межфирменной кооперации во многом зависит от того, насколько компании следуют общим принципам построения кооперационных отношений; принципами совместной предпринимательской деятельности являются:

* совместное участие материнских компаний в управлении предприятием, разделение между партнерами прибылей, убытков, рисков;

* равно выгодность проекта для участвующих сторон;

* наличие у предприятий ресурсов, определяющих целесообразность их объединения и создания СП.

Совместное участие партнеров в управлении предприятием, разделение прибылей, убытков, рисков является еще одним важным принципом совместной предпринимательской деятельности, несоблюдение которого может привести к существенным проблемам в деятельности СП. Взаимодополнение потенциалов компаний-партнеров является важным условием эффективной кооперации.

Целесообразность создания СП для компании-учредителя во многом определяется теми преимуществами, которые предоставляет межфирменная кооперация в целом. В то же время нельзя не отметить следующей отличительной особенности СП: другие формы межфирменной кооперации обеспечивают улучшение экономических показателей исключительно сотрудничающих предприятий, при создании СП появляется новый хозяйствующий субъект, который в первую очередь и концентрирует положительные результаты межфирменной кооперации, а затем они распределяются между партнерами. Таким образом, экономический эффект создания СП должен анализироваться по следующим направлениям:

* результаты межфирменной кооперации для компаний-партнеров;

* конкурентоспособность СП как самостоятельного экономического субъекта.

В целом результаты создания СП и его влияние на стратегическое положение партнеров необходимо оценивать по следующим направлениям:

1. Изменение эффективности стратегических капиталовложений компаний-участниц.

2. Повышение эффективности текущего потенциала компаний-участниц.

3. Изменение стратегии роста материнских компаний, характера ее стратегического поведения на рынке.

В рамках первого направления исследования экономических результатов создания СП - эффективность капиталовложений материнских компаний - следует в первую очередь рассматривать возможность СП обеспечивать оптимальный уровень стратегических капиталовложений. Необходимый эффект достигается в результате перераспределения и концентрации ресурсов партнеров в СП. Кроме того, благодаря эффекту синергии - "разнице между совокупным эффектом нескольких факторов и простой суммой частных эффектов использования этих факторов" - эффективность капиталовложений в СП оказывается выше среднеотраслевой.

Необходимость обеспечения минимального эффективного объема капиталовложений является доминирующим мотивом создания СП в капиталоемких и наукоемких отраслях: аэрокосмической, электронной, автомобильной и др. Особенно интенсивно процесс создания СП (стратегических альянсов) развивается в современных условиях с появлением глобальных продуктов и глобальных производств.

Создание СП позволяет партнерам улучшить показатели текущего потенциала своих компаний - повысить эффективность общего и финансового управления, маркетинга, НИОКР, организации производства, выполнения прочих функций.

В области общего управления эффект достигается благодаря обмену между предприятиями управленческим опытом и ноу-хау, совместной подготовки специалистов для СП; в процессе взаимодействия происходит неформальный обмен знаниями.

В области организации производства создание СП обеспечивает следующий экономический эффект для материнских компаний:

* обеспечивается экономия на масштабах производства благодаря снижению средних постоянных издержек;

* обеспечивается необходимое качество готовой продукции, которая совместно производится партнерами с помощью СП;

* в процессе создания СП происходит взаимный обмен технологиями производства и сопутствующими знаниями, что положительно отражается на экономических показателях материнских компаний;

* в результате создания СП обеспечивается стабильное функционирование производственного процесса благодаря снижению трансакционных издержек открытого рынка. Транзакционные издержки (англ., transaction - сделка) представляют собой расходы компании на проведение коммерческих операций в условиях открытого рынка: расходы на поиск поставщика/потребителя, затраты на проведение переговоров и заключение договоров; значительную часть трансакционных издержек составляют затраты на контроль за выполнением условий контрактов и прямой экономический ущерб в случае их невыполнения в виде сбоев производственного процесса, затрат на поиск нового партнера.

В области сбыта создание СП обеспечивает следующий эффект для материнских компаний:

* позволяет снизить транзакционные издержки функционирования материнских компаний в результате замещения ранее действовавших в системе "поставщик-производитель-потребитель" контрактных связей более жесткими связями собственности;

* интеграция дистрибьюторских систем материнских компаний в результате создания СП, совместное использование партнерами торговых марок обеспечивает значительную экономию на масштабах затрат;

* создание СП позволяет материнским компаниям расширить рынок сбыта за счет доступа к рыночным сегментам друг друга;

* создание СП позволяет материнской компании получить необходимую информацию о новом рынке сбыта благодаря сотрудничеству с местными компаниями;

* в результате создания СП компания получает возможность укрепить свои конкурентные преимущества и вытеснить с рынка соперничающие компании.

В области НИОКР создание СП обеспечивает следующие преимущества для компаний-партнеров:

* концентрацию ресурсов и опыта партнеров, что значительно повышает эффективность исследований;

* разделение затрат на научные исследования, которые в некоторых отраслях являются достаточно высокими;

* экономию затрат благодаря использованию взаимодополняющих ресурсов предприятий-партнеров;

* снижение времени производственного освоения новой технологии, что обеспечивает больший период времени существования монопольного положения, завоевание большей доли рынка благодаря положению лидера, а также - если данная продукция уже существует у конкурентов - преимущества в борьбе за рынки сбыта и специфические ресурсы;

* сотрудничество в области НИОКР позволяет компании эффективно подстраиваться под современный инновационный цикл, характеризующийся ускорением морального износа и резким сокращением жизненного цикла продукта;

* создание СП позволяет партнерам максимизировать экономический эффект от разработки новых технологий, поскольку в результате один нематериальный актив может использоваться на рынках двух и более компаний;

* совместные НИОКР также максимально снижают дублирование затрат фирм-партнеров, обеспечивают объединение созданных активов, эффект синергии.

Таким образом, основным преимуществом СП перед другими формами хозяйствования является то, что экономический потенциал СП превышает экономический потенциал компаний-учредителей в случае, когда материнские компании передают в СП ресурсы, соответствующие их стратегическому положению.

Возвращаясь к последствиям создания СП для материнских компаний, необходимо отметить, что в результате создания СП может изменяться стратегия роста компаний-учредителей. Приток недостающих факторов производства, технологий, возможность использования большего объема ресурсов создают предпосылки для применения компанией более агрессивной рыночной стратегии и укрепления ее конкурентных позиций.

Создание СП используется компаниями и с целью эффективного контроля за развитием конкурентной среды. В данном случае компания вступает в альянс с действующими конкурентами либо новичками, проникающими на рынок, с целью наблюдения за деятельностью конкурирующих фирм, контроля за источниками их конкурентных преимуществ, в первую очередь, за результатами НИОКР и планирования своего стратегического поведения в соответствии с изменением ситуации в отрасли.

Можно выделить 4 основных признака для характеристики совместных предприятий, а также их классификации:

1. Местонахождение совместного предприятия. При организации совместного предприятия хотя бы один из партнеров является представителем иностранного государства. Ряд зарубежных экономистов относят к совместным предприятиям такие, в которых участвует лишь национальный капитал, представленный как частными, так и государственными вкладами. Это, на наш взгляд, не совсем правильная точка зрения, так как такого рода предприятия необходимо отнести к предприятиям смешанной экономики.

2. По признаку принадлежности участников к различным странам совместные предприятия можно подразделять на 4 типа: a). Промышленно развитые страны - промышленно развитые страны или отношения "Запад Запад"; б). Промышленно развитые и развивающиеся страны - отношения "Север - Юг) ; в). Бывшие страны социалистического лагеря и промышленно развитые капиталистические страны - отношения "Восток - Запад"; г). Бывшие страны социалистического лагеря и развивающиеся страны.

3. Структура партнеров. Могут быть рассмотрены 3 основных типа совместных предприятий: а). С участием лишь частного капитала (преимущественно в развитых капиталистических странах); б). С участием частных фирм и государственных предприятий и организаций. Этот вариант распространен при создании СП в развивающихся и бывших социалистических странах. Созданы также предприятия с местонахождением в западных странах с целью сбыта и послепродажного обслуживания экспортной продукции партнера из бывшей соцстраны; в). С участием национальных и международных организаций.

3. Доля участия партнеров в капитале совместного предприятия. Здесь также рассматриваются 3 варианта, имеющие свои преимущества и недостатки: а). Участие на паритетных началах. Эта форма распространена в промышленно развитых странах, когда СП создается почти исключительно из предпринимательских мотивов при участии равных по значению партнеров. Равная доля участия в капитале СП рассматривается как доказательство равноправного сотрудничества и взаимного признания партнеров и тем самым представляется идеальным решением организации СП. Однако такое сотрудничество имеет и негативную сторону в том случае, когда одному из партнеров необходимо взять на себя ответственность за решение какого-либо вопроса (отсутствие "лидера" в конфликтных ситуациях). Создание СП на паритетных началах может также являться следствием правового регулирования, по которому участие зарубежного партнера не должно превышать долю местного партнера. В связи с этим можно отметить, что местные правительства все больше и больше стремятся к национализации экономики, поэтому существует тенденция к установлению большей доли капитала местного партнера. Нарушается равное деление капитала между партнерами, если для развития СП необходимы дополнительные капиталовложения, а один из партнеров (обычно местный) не в состоянии увеличить долю своих капиталовложений в целях сохранения паритета. Такая ситуация может привести и к конфликту, если большее участие иностранного капитала запрещено в законодательном порядке; б). 4. Вид деятельности. В зависимости от целевых установок партнеров рассматриваются следующие типы СП: а). СП научно- исследовательского характера, создаваемые с целью объединения опыта и результатов научных, проектных разработок для создания новых продуктов, "ноу-хау", оборудования и т.п.; б). СП производственного характера, при создании которых зарубежный инвестор преследует цель снижения издержек в процессе производства и сбыта продукции. Могут применяться различные формы корпорационных связей, например, объединение отдельных комплектующих узлов инвестора и местного партнера, технологии, опыта организации производства, предоставляемых инвестором, и сырья, рабочей силы местного происхождения и т.д.

совместное уставной интеграция экономика

2. Механизм создания и функционирования СП

Общий порядок создания СП включает действия компаний-учредителей по формированию экономической модели СП: выбор вида деятельности, поиск партнеров, подготовку протокола о намерениях и технико-экономическом обосновании, юридическому и организационному оформлению этой модели - формирование организационной структуры управления, уставного фонда, разработка учредительных документов и превращению разработанной модели СП в реально действующий экономический субъект - регистрация компании, получение необходимых разрешений, открытие расчетного счета.

Реализация каждого этапа создания СП имеет следующие особенности:

1. Появление инициативы создания СП, выбор вида деятельности.

На данном этапе главной задачей компании является обоснование целесообразности привлечения к целевому проекту зарубежных партнеров. В этом случае необходимо рассматривать следующие стратегические альтернативы СП:

* новые рынки сбыта можно освоить с помощью услуг специализированных внешнеторговых посредников, а также с применением франчайзинга;

* необходимые инвестиционные ресурсы можно получить с использованием лизинга, межфирменных кредитов, кредитного соглашения с банком;

* технологии производства и управления компания может получить в рамках лицензионного соглашения.

Критериями для обоснования целесообразности привлечения к созданию компании зарубежных партнеров являются следующие:

* стоимость получаемых ресурсов, которые предоставляв иностранный партнер, не должна превышать стоимость аналогичных ресурсов на открытом рынке;

* величина трансакционных издержек: возможность в результате создания СП сэкономить на проведении переговоров, подписании договоров и контроле за их соблюдением, включая экономические последствия невыполнения условий контрактов независимыми контрагентами;

* общая эффективность проекта;

* правительственные стимулы.

2. Поиск иностранного партнера и подготовка протокола о намерениях.

Важность данного этапа определяется тем, что, во-первых, от удачного выбора партнера зависит в целом эффективность работы СП, а, во-вторых, тем, что в процессе проведения переговоров окончательно формируется общая модель СП, что скрепляется в Протоколе о намерениях. Следует учитывать, что ценность партнера для проекта определяется не столько его собственными стратегическими показателями, сколько показателями ресурсов, которыми он располагает и готов инвестировать.

3. Разработка проекта технико-экономического обоснования целесообразности создания СП.

На данном этапе оцениваются перспективы развития отрасли, определяются характеристики выпускаемой продукции, планируются производственные мощности СП и программа производства, формируется структура рынков сбыта СП, источники снабжения СП, оценивается эффективность проекта СП.

4. Разработка учредительных документов.

Разработка учредительных документов является завершающим этапом оформления модели будущего СП. На данном этапе компании-партнеры формируют финансовый, управленческий, маркетинговый и производственный механизмы СП. При разработке учредительных документов следует учитывать нормативные требования к структуре учредительных документов, а также следующие законодательно установленные требования к общей модели самого СП:

* предмет деятельности СП не должен противоречить законодательно установленным ограничениям, например, отраслевым;

* период формирования уставного капитала должен соответствовать законодательно установленной процедуре;

* методика оценки неденежного вклада должна быть согласована между партнерами и соответствовать методике, применяемой компаниями, которые проводят экспертизу оценки неденежного вклада в СП;

* размер уставного капитала должен соответствовать законодательно определенному минимуму для соответствующей организационно-правовой формы СП, а также (по возможности) требованиям для получения установленных правительством льгот;

* порядок формирования финансовых фондов СП должен соответствовать законодательно установленным процедурам;

* структура органов управления СП и национальный состав управляющих высшего звена должны соответствовать законодательно установленным требованиям.

5. Регистрация СП, открытие расчетного (текущего) и валютного счетов, получение необходимых разрешений и начало деятельности.

Регистрация СП может осуществляться с применением двух режимов: заявительный порядок регистрации СП, предполагающий регистрацию СП на основе заявлений учредителей и при предоставлении соответствующих документов, и разрешительный порядок регистрации, предполагающий получение разрешения на создание компаний с иностранными инвестициями в уполномоченных органах государственного управления.

Процесс выбора иностранного партнера включает следующие основные этапы:

1. Поиск партнеров по СП.

2. Проведение переговоров по созданию СП.

3. Выбор партнера и формирование модели СП, что закрепляется Протоколом о намерениях партнеров.

Поиск партнеров по СП может осуществляться по следующим направлениям. Во-первых, в качестве возможных участников совместного проекта могут рассматриваться действующие торговые партнеры национальной компании. Во-вторых, поиск партнеров может осуществляться на профильных ярмарках, выставках, конференциях, семинарах. В-третьих, поиск партнеров может осуществляться с помощью различного рода справочников: товарно-фирменных, справочниках по акционерным обществам, общефирменных справочниках.

Следующим шагом при выборе партнеров является проведение переговоров с возможными участниками совместного проекта. Рекомендуется проводить переговоры с каждым из потенциальных партнеров по СП. Несмотря на то, что в результате повышается трудоемкость переговоров, это имеет ряд важных преимуществ для предприятия. Во-первых, усиливается позиция белорусской компании на переговорах с каждым партнером в отдельности. Во-вторых, экономические показатели партнера не полностью отражают его ценность для национального партнера и для СП, поскольку его вклад в СП может не соответствовать его стратегическому положению.

После проведения переговоров и получения недостающей формации необходимо провести оценку партнеров и выбрать более перспективного для проведения окончательных переговоров и подписания Протокола о намерениях. При окончательном выборе иностранного партнера главным критерием является не столько его общий экономический потенциал, сколько количество и ценность ресурсов, которые зарубежная компания намерена инвестировать в совместный проект.

После того, как иностранный партнер по СП выбран, компании проводят окончательные переговоры и подписывают Протокол о намерениях. Протокол о намерениях не является юридически обязывающим документом, однако позволяет более четко определить контуры будущего СП; он должен включать следующие положения:

1. Цель создания СП. Цели и задачи создания СП должны быть четко сформулированы и полностью одобряться партнерами (не выявленные на стадии создания различия в точках зрения на главные цели деятельности СП являются причиной конфликтов между компаниями-учредителями СП).

2. Источники ресурсов СП.

3. Задачи и обязанности партнеров.

4. Методы принятия решений.

5. Механизм распределения результатов СП.

6. Продолжительность функционирования СП и механизм ликвидации СП.

В целом можно выделить следующие основные направления управления деятельностью СП:

* управление персоналом;

* управление производством;

* управление материально-техническим снабжением;

* управление сбытом;

* финансовое управление;

* управление научными исследованиями и разработками;

* управление внешнеэкономической деятельностью СП. Особенности реализации каждого направления управления СП определяются тремя основными факторами:

1) собственными целями и задачами предприятия;

2) целями и задачами учредителей СП: задачи партнеров по созданию СП не ограничиваются исключительно обеспечением эффективного функционирования СП и включают также получение прямых результатов кооперации, например, новых технологий производства от партнера, расширения рынка сбыта для собственной продукции и др.;

3) особенностями государственного регулирования данного направления деятельности.

Цели и задачи СП, как и любого предприятия, состоят в обеспечении долгосрочной конкурентоспособности, расширении рынка сбыта, совершенствовании производственного процесса, технологий производства, повышении эффективности использования ресурсов. В то же время свобода принятия решений СП ограничивается партнерами по СП, а также действующей нормативно-правовой базой (в Республике Беларусь это Инвестиционный Кодекс Республики Беларусь, законы о предприятиях и др.). В результате формируется система ограничений, которую следует учитывать при планировании деятельности СП, подготовке и реализации технико-экономических обоснований и ежегодных бизнес-планов.

3. Задача

Определить, какую прибыль получит каждый из участников СП за отчетный год, если доля иностранного партнера в УФ СП составляет 30 %.

Предприятием за год реализовано на внутреннем рынке продукции на 110 млн. руб., оказано услуг на 39 млн. руб. Объем продаж за иностранную валюту составил 40 тыс. дол. Расходы по внереализационным операциям - 300 тыс. руб. Величина УФ СП составляет 700 млн. руб., в том числе стоимость оборудования и производственных помещений - 590 млн. руб. Себестоимость выпущенной продукции и оказанных услуг - 95 млн. руб. СП планирует направить в резервный фонд - 15 %, фонд накопления - 20 %, ФМП - 15%, ФСР - 11 %, специальный фонд - 10 %.

СП функционирует 4 года.

Решение:

40 тыс. дол. ? 86,4 млн. руб.

Общий порядок распределения прибыли СП с долей иностранного инвестора не более 30% происходит следующим образом:

1. Использование балансовой прибыли СП. Балансовая прибыль (БП) исчисляется исходя из суммы выручки от реализации продукции, товаров (работ, услуг), иных ценностей (включая основные фонды, товарно-материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги) и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму затрат на производство продукции и расходов по этим операциям. Из балансовой прибыли СП выплачивает налог на недвижимость и формирует два фонда - резервный фонд (отчисления прекращаются, когда резервный фонд достигнет величины, равной 25 % уставного фонда СП либо менее в соответствии с учредительными документами) и фонд накопления.

2. Использование налогооблагаемой прибыли СП: из налогооблагаемой прибыли СП выплачивает налог на прибыль.

3. Использование распределяемой прибыли. Распределяемая прибыль СП идет на формирование фонда материального поощрения СП, фонда социального развития и других фондов, создаваемых в соответствии с учредительными документами.

4. Использование прибыли для долевого распределения. Оставшаяся часть прибыли распределяется между участниками за исключением части прибыли, идущей на выплату налога на дивиденды участников СП. Прибыль распределяется между участниками СП пропорционально доле в уставном фонде либо в ином порядке в соответствии с Уставом СП.

В соответствии с вышеприведенной методикой, определим, какую прибыль получит каждый из участников СП за отчетный год:

Определим балансовую прибыль:

БП = 110 млн. руб. + 39 млн. руб. + 86,4 млн. руб. - 300 тыс. руб. - 95 млн. руб. = 140,1 млн. руб.

Формирование резервного фонда:

140,1 млн. руб. * 0,15 = 21 млн. руб.

Формирование фонда накопления:

140,1 млн. руб. * 0,2 = 28 млн. руб.

Определим отчисления в:

ФМП: 140,1 млн. руб. * 0,15 = 21 млн. руб.

ФСР: 140,1 млн. руб. * 0,11 = 15,4 млн. руб.

специальный фонд: 140,1 млн. руб. * 0,1 = 14,01 млн. руб.

Определим прибыль для долевого распределения:

140,1 млн. руб. - 21 млн. руб. - 28 млн. руб. - 21 млн. руб. - 15,4 млн. руб. -- 14,01 млн. руб. = 40,69 млн. руб.

Таким образом, иностранный партнер получит:

40,69 млн. руб. * 0,3 = 12,207 млн. руб.

Остальные участники получат: 40,69 млн. руб. * 0,7 = 28,483 млн. руб.

Список использованных источников

1. Базылев Н. И., Базылева М. Н. Основы бизнеса: Учеб. пособие. - Мн.: Мисанта, 2003. - 253 с.

2. Мазоль С. И. Совместные предприятия в экономической системе общества. - Мн.: Элайда, 2002. - 176 с.

3. Мазоль С. И. Экономика малого бизнеса: учеб. пособие. - Мн.: Книжный дом, 2004. - 272 с.

4. Малюгин В. И. Рынок ценных бумаг: количественные методы анализа: Учеб. пособие. Мн.: БГУ, 2001. - 318 с.

Размещено на Allbest.ru