Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Уфимский государственный нефтяной технический университет»

Кафедра «Организация и экономика в строительстве»

Институт экономики

Курсовая работа

по дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: «Анализ финансового состояния предприятия»

Содержание

Введение

1. Методологический анализ финансового состояния предприятия

1.1 Анализ источников формирования капитала

1.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации на основе показателей ликвидности предприятия

1.3 Анализ рентабельности

2. Анализ финансового состояния строительной организации

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Архстройизыскания»

2.2 Анализ состава структуры и динамики активов, основного капитала предприятия и оборотных активов

2.3 Анализ источников формирования капитала

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности организации на основе показателей ликвидности

2.5 Анализ рентабельности

3. Направления и улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Архстройизыскания»

Заключение

Литература

Введение

Анализ - процедура мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ сочетается в практической и познавательной деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т. е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое «расчленение» объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

1. определение финансового положения;

2. выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

3. выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

4. прогноз основных тенденций финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе. Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Для проведения анализа был составлен ряд аналитических таблиц, каждая из которых дает представление о различных аспектах финансового состояния предприятия.

1. Методологический анализ финансового состояния предприятия

1.1 Анализ источников формирования капитала

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал и прочие поступления.

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закреплённого государством за предприятием на правах хозяйственного ведения;

на акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; на арендном предприятии - сумма вкладов работников. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал включает остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством или в соответствие с учредительными документами.

Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретённых организаций), ранее не учтённых в составе уставного капитала, уставного фонда, добавочного капитала.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платёжеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая прибыль предприятия, которая остаётся в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования.

Заёмный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. По целям привлечения заёмные средства разделяются на следующие виды:

1. средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

2. средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

3. средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заёмные средства могут быть в денежной, товарной форме, в форме оборудования и др.; по форме обеспечения они делятся на обеспеченные залогом или закладом, поручительством или гарантией и необеспеченные.

1.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации на основе показателей ликвидности предприятия

Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных активов, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. коэффициент финансовой автономии - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

2. коэффициент финансовой зависимости - доля заёмного капитала в общей валюте баланса;

3. коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

4. коэффициент долгосрочной финансовой независимости - отношение собственного и долгосрочного заёмного капитала к общей валюте баланса;

5. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом - отношение собственного капитала к заёмному;

6. коэффициент финансового риска - отношение заёмного капитала к собственному.

Нормативов соотношения заёмных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия. В тех отраслях, где медленнее оборачивается капитал и высока доля долгосрочных активов, коэффициент финансового левериджа не должен быть высоким. В других отраслях, где капитал оборачивается быстро и доля основного капитала мала, он может быть значительно выше.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платёжного документооборота в банках, спроса на продукцию, её конкурентоспособности, платёжеспособности покупателей, форм расчётов и др.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвёртая группа (А4) - это трудно реализуемые активы основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Также для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платёжеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам. Поэтому, каких либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняют общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. Часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

(1)

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась, тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности (КВП) за период, равный шести месяцам:

(2)

где КТЛ1 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в отчётном периоде;

КТЛ0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в предшествующем периоде;

КТЛнорм. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платёжеспособности, мес.;

Т - отчётный период, мес.

Если КВП>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платёжеспособность, и наоборот, если КВП<1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшее время.

В случае, если фактический уровень КТЛ равен нормативному значению или выше его, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности (КУП) за период, равный трём месяцам:

(3)

Если КУП>1, то у предприятия имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность в течение трёх месяцев, и наоборот.

1.3 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность производственной деятельности - отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

или (4)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов, полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

или (5)

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность капитала - отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

Рентабельность основных фондов - отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

Рентабельность активов - отношение балансовой прибыли к сумме активов предприятия. При этом можно отдельно рассчитать рентабельность оборотных и внеоборотных активов.

2. Анализ финансового состояния строительной организации

2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «Архстройизыскания»

Общество с ограниченной ответственностью «Архстройизыскания» создано и действует в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и другими федеральными законами с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли Основным видом деятельности Общества являются ремонтно-строительные работы. Датой основания исследуемого Общества принято считать 30 сентября 1998г. Полное официальное наименование предприятия - Общество с ограниченной ответственностью «Архстройизыскания». Сокращенное официальное наименование - ООО «Архстройизыскания».

Общество является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица.

Общество приобретает с даты его государственной регистрации.

Общество имеет обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Деятельность Общества не ограничивается оговоренной в Уставе. Общество осуществляет любые виды хозяйственной деятельности, за исключением запрещенных законодательными актами Российской Федерации, в соответствии с целью своей деятельности. Виды деятельности, подлежащие лицензированию, могут осуществляться только после получения лицензии в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 10000 рублей. Имущество Общества составляют основные и оборотные средства, стоимость которых отражается на балансе Общества.

Чистая прибыль от деятельности Общества используется на возмещение материальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений (уплату налогов), оплату труда работников Общества и т. д. Оставшаяся в распоряжении Общества чистая прибыль направляется на развитие и расширение деятельности и другие цели по усмотрению акционеров.

Почтовый адрес: РФ, РБ, г. Уфа 78, ул. Революционная 90.

Таблица 1 - Основные технико-экономические параметры предприятия ООО «Архстройизыскания»

№	Показатели	Ед. изм.	2005 год	2006 год	2007 год
1	Объем подрядных работ	тыс. руб.	22045,04	20431,82	17138,68
2	Себестоимость подрядных работ	тыс. руб.	12722,22	12282,46	11134,76
3	Чистая прибыль	тыс. руб.	2188,22	1817,8	1436,38
4	Среднегодовая выработка на одного рабочего	тыс.руб./чел.	96,912	106,802	103,820
5	Среднесписочное число рабочих	чел.	154	132	121
6	Уровень сметной рентабельности	тыс. руб.	17,2	14,8	12,9

Как видно из таблицы № 1 объем подрядных работ в 2006 году уменьшился на 1643,24тыс. руб. или на 7,45%, чем в 2005 году, а в 2007 году уменьшился на 3293,12тыс. руб. или на 16,12%.

Себестоимость подрядных работ в 2006 году по отношению к 2005 году уменьшилась на 439,76тыс. руб. или на 3,46%. А в 2007 году по отношению к 2006 году себестоимость 1147,7тыс. руб. или на 9,34%.

В 2006 году наблюдается уменьшение численности рабочих по сравнению с 2005 годом на 22 человека или на 13,6%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшение произошло на 11 человек или на 8,33%.

Среднегодовая выработка в 2006 году по отношению к 2005 году возросла на 9,89тыс. руб./чел. или на 10,21%, а в 2007 году по отношению к 2005 году снизилась на 2,89тыс. руб./чел. или на 0,16%.

Чистая прибыль уменьшилась в 2006 году на 370,42тыс. руб. или на 16,93%, чем в 2005 году, а в 2007 году уменьшилась на 381,42тыс. руб. или на 20,98%, чем в 2006 году.

Уровень сметной рентабельности в 2006 году по сравнению с 2005 годом уменьшился на 2,4%, в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшился на 1,9%.

2.2 Анализ состава структуры и динамики активов, основного капитала предприятия и оборотных активов

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят. Сведения о размещение капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Оборотный капитал может находится в сфере производства и сфере обращения. Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы - статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчётах.

Немонетарные активы - основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, товары для перепродажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 2 - Структура и динамика активов предприятия

Средства предприятия	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
Внеоборотные активы	924	19,53	1657	12,94	+733	-6,59	2012	14,1	+355	+1,16
Оборотные активы	3807	80,47	11151	87,06	+7344	+6,59	12261	85,9	+1110	-1,16
в т. ч. Сфере Производства	331	8,69	6525	58,51	+6194	+49,82	7371	60,12	+846	+1,61
Обращения	3476	91,31	4626	41,49	+1150	-49,82	4890	39,88	+264	-1,61
Итого в т. ч.	4731	100	12808	100	+8077	-	14273	100	+1465	-
Немонетарные активы	939	19,85	7983	62,33	+7044	+42,48	8553	59,92	+570	-2,41
Монетарные активы	3792	80,15	4825	37,67	+1033	-42,48	5720	40,08	+895	+2,41

Из таблицы 2 видно, что структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась:

в 2005-2007 г.г наблюдается увеличение основного капитала, т.е внеоборотных активов;

также произошел рост оборотных активов, доля оборотного капитала увеличилась в сфере производства в 2006 г. на 49,82%, а в сфере обращения понизилась на 49,82% за счет увеличения количества материалов в собственности предприятия;

значительный удельный вес имеют немонетарные активы в общей валюте баланса, причем за 2006 г. их доля значительно увеличилась на 42,48% за счет вложений в основные средства.

Внеоборотные активы - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.

Таблица 3 - Состав и динамика основного капитала

Средства предприятия	2005 г.	2006 г.	Прирост	2007 г.	Прирост
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Основные средства	924	1657	+733	2012	+355
Итого	924	1657	+733	2012	+355

Из таблицы 3 видно, что за анализируемый период с 2005 по 2006 г.г. сумма основного капитала увеличилась на 79,33% (1657/924*100-100). Значительно увеличилась сумма основных средств, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности организации. С 2006 по 2007 г.г. сумма основного капитала еще увеличилась на 21,42% (2012/1657*100-100). По сравнению с предыдущим периодом прирост замедлился.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия.

Таблица 4 - Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение
Запасы	15	6326	+6311	6541	+215	0,39	56,73	+56,34	53,35	-3,38
В том числе: Сырье и материалы	15	3865	+3850	3255	-610	100	61,1	-38,39	49,76	-11,34
Расходы будущих периодов	-	2461	+2461	3286	+825	-	38,9	+38,9	50,24	+11,34
НДС по приобретенным ценностям	316	199	-117	830	+631	8,3	1,78	-6,52	6,77	+4,99
Дебиторская задолженность	3008	3912	+904	4605	+693	79,02	35,09	-43,93	37,56	+2,47
Денежные средства	468	365	-103	5	-360	12,29	3,27	-9,02	0,04	-3,23
Прочие оборотные активы	-	349	+349	280	-69	-	3,13	+3,13	2,28	-0,85
Итого	3807	11151	+7344	12261	+1110	100	100	-	100	-

Как видно из таблицы 4, в составе оборотных активов произошло резкое увеличение удельного веса запасов материалов, сырья и других аналогичных ценностей: в 2005 г. - они составляли 0,39%, а в 2006 г. - 56,73%, т. е. выросли на - 56,34%. Такой рост свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия за счет привлечения дополнительных инвесторов. При этом прослеживается тенденция к снижению доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Дебиторская задолженность за 2006 год уменьшилась на 43,93%,. Это объясняется стабилизацией финансового положения на предприятии.

2.3 Анализ источников формирования капитала

От степени оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. Рассмотрим структуру и динамику собственного и заёмного капитала на анализируемом предприятии.

Таблица 5 - Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение
Собственный капитал	885	1353	+468	2455	+1102	18,71	10,56	-8,15	17,2	+6,64
Заемный капитал	3846	11455	+7609	11818	+363	81,29	89,44	+8,15	82,8	-6,64
Итого	4731	12808	+8077	14273	+1465	100	100	-	100	-

Из таблицы 5 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал и за 2006 год его величина увеличилась на 7609 т.руб., а в 2007 г. ещё на 363 т.руб., что можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Это произошло за счёт увеличения доли краткосрочных обязательств. Привлечение заемных капиталов в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния «Архстройизыскания» при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Происходит также прирост собственного капитала и увеличение его удельного веса, это свидетельствует о положительных тенденциях в работе организации.

Таблица 6 - Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение
Уставный капитал	10	10	-	10	-	1,13	0,74	-0,39	0,41	-0,33
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	875	1343	+468	2445	+1102	98,87	99,26	+0,39	99,59	+0,33
Итого	885	1353	+468	2455	+1102	100	100	-	100	-

Данные таблицы 6 показывают, что происходит увеличение собственного капитала предприятия вследствие роста суммы нераспределенной прибыли. За 2006г. прибыль увеличилась на 468 т.руб., а в 2007 на 1102 т.руб. Это явление - положительная тенденция, так как чем больше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Сумма уставного капитала не изменилась, но удельный вес уставного капитала в общей структуре собственного уменьшился в 2006 г. на 0,39% , в 2007 г. на 0,33%.

Большое влияние на финансовое состояние предприятие оказывают состав и структура заёмных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 7 - Динамика заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура капитала %
	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение
Кредиторская задолженность	3846	11455	+7609	11818	+363	100	100	-	100	-
в том числе: Поставщики и подрядчики	2000	1291	-709	5412	+4121	52,0	11,27	-40,73	45,79	+34,52
Персоналу по оплате труда	-	71	+71	325	+254	-	0,62	+0,62	2,75	+2,13
Внебюджетным фондам	184	-	-184	80	+80	4,78	-	-4,78	0,68	+0,68
Бюджету	202	-	-202	-	-	5,25	-	-5,25	-	-
Прочим кредиторам	1460	10093	+8633	6001	-4092	37,97	88,11	50,14	50,78	-37,33

Заёмные средства предприятия целиком складываются из кредиторской задолженности. Из таблицы 7 следует, что за 2006 год сумма заемных средств увеличилась на 7609 т.руб. или на 197,84% (11455/3846 Ч 100 - 100). Существенно увеличилась задолженность прочими кредиторами в 2006 г. на 8633 т.руб., а в 2007 г. За счет производимых выплат снизилась почти вдвое: на 4092 т.руб. В 2006 г. погашена задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Но появились долги перед персоналом организации, а в 2007 г. они возросли на 254 т. руб. Также за 2007 г. резко увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 45,79%. Это связано с расширением объема запасов, материалов, увеличением количества основных средств.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности организации на основе показателей ликвидности

Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

капитал актив ликвидность финансовый хозяйственный

Таблица 8 - Структура пассивов (обязательств) предприятия

Показатель	Уровень показателя	Изменение	Уровень показателя 2007 г.	Изменение
	2005 г.	2006 г.
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)	0,187	0,106	-0,081	0,172	+0,066
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)	0,813	0,894	+0,081	0,828	-0,066
Коэффициент текущей задолженности	0,813	0,894	+0,081	0,828	-0,066
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,187	0,106	-0,081	0,172	+0,066
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0,230	0,118	-0,112	0,208	+0,090
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)	4,346	8,466	+4,12	4,814	-3,652

Из таблицы 8 видно, что доля собственного капитала в 2006 г. снизилась на 0,81%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала, а в 2007 г. увеличилась на 0,66%. Плечо финансового рычага увеличилось в 2006 г. на 41,2 процентных пунктов, а в 2007 г. снизилось на 36,52 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Анализируя динамику показателей можно сделать вывод о достаточно устойчивом положении данного предприятия.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На анализируемом предприятии его величина составляет:

Таблица 9 - Расчёт суммы чистых активов

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Общая величина активов	4731	12808	14273
Вычитаются Налоги по приобретенным ценностям	316	199	830
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	-	-	-
Стоимость акций, выкупленных у акционеров	-	-	-
Целевое финансирование и поступления	-	-	-
Долгосрочные финансовые обязательства	-	-	-
Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам	-	-	-
Кредиторская задолженность	3846	11455	11818
Чистые активы (реальная величина собственного капитала)	569	1154	1625
Доля чистых активов в валюте баланса	0,120	0,090	0,114

На анализируемом предприятии величина чистых активов увеличилась с 569 т. руб. до 1625 т. руб. Их доля в валюте баланса также увеличилась до 11,4% в 2007 г. Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что состояние анализируемой организации устойчивое с тенденцией к улучшению.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ?П3 А4 ? П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 10 - Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Денежные средства	468	365	5
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Итого по группе 1 (А1)	468	365	5
Товары отгруженные	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев	-	3912	4605
НДС по приобретенным ценностям	316	199	830
Итого по группе 2 (А2)	316	4111	5435
Сырье и материалы	15	3865	3255
Незавершенное производство	-	-	-
Расходы будущих периодов	-	2461	3286
Готовая продукция	-	-	-
Итого по группе 3 (А3)	15	6326	6541
Долгосрочная дебиторская задолженность	3008	-	-
Основные средства	924	1657	2012
Внеоборотные активы (группа 4)	-	-	-
Итого по группе 4(А4)	3942	1657	2012
Всего	4741	12459	13993

Таблица 11 - Группировка обязательств

Вид обязательства	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Кредиторская задолженность	3846	11455	11818
Итого по группе 1 (П1)	3846	11455	11818
Итого по группе 2 (П2)	-	-	-
Итого по группе 3 (П3)	-	-	-
Собственный капитал	885	1353	2455
Итого по группе 4 (П4)	885	1353	2455
Всего	2961	10102	9363

На основе анализа таблиц 10 и 11 можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как из четырех соотношений определяющих ликвидность предприятия выполняются только два А2>П2 и А3>П3, но в 2007 г. выполняется четвертое “ балансирующее” соотношение А4 < П4, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия - наличие в ООО «Архстройизыскания» собственных оборотных средств.

Из таблицы 10, можно сделать следующие выводы:

1. в 2005 г. наибольший удельный вес приходится на трудно реализуемые активы;

2. в 2006-2007 г.г. больший удельный вес имеют быстро реализуемые и медленно реализуемые активы;

3. наименьший вес имеют абсолютно ликвидные активы, причем происходит их уменьшение: с 468 т.руб. в 2005 г. до 5 т. руб. в 2007 г.

4. по видам обязательств - большую долю занимают наиболее срочные обязательства, среднесрочные и долгосрочные обязательства отсутствуют;

5. происходит увеличение собственного капитала.

Таблица 12 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель	2005 г.	2006 г.	Изменение	2007 г.	Изменение	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,122	0,032	-0,09	0,004	-0,028	і 0,1
Коэффициент быстрой ликвидности	0,122	0,373	+0,251	0,390	+0,017	0,7-1
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов Ктл)	0,990	0,973	-0,017	1,037	+0,064	от 1 до 2

Из таблицы 12 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности стал ниже нормы в 2006 г., а затем в 2007 г. резко снизился. Это свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился в 2006 г. на 0,25, а затем в 2007 г. еще на 0,02 процентных пункта. Но этот коэффициент не удовлетворяет нормативному значению из-за большой доли дебиторской задолженности в составе ликвидных средств.

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного уровня. В 2006 г. Коэффициент уменьшился, но в 2007 г. увеличился и превысил норму. Это свидетельствует об улучшении платёжеспособности предприятия. т.е в 2007 г. предприятие стало полностью платежеспособным.

Для 2006 г. рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (по формуле 2):

Исходя из полученного результата, можно сделать вывод, что восстановить свою платежеспособность ООО «Архстройизыскания» в ближайшие 6 месяцев не удастся, так как в 2006 г. этот коэффициент составил 0,48<1.

Для 2007 г. рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности

(по формуле 3):

Коэффициент КУП>1, следовательно, предприятие восстановило свою платежеспособность, сможет отвечать по всем своим обязательствам. И имеется реальная возможность не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.

2.5 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2. Показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3. Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

4. Показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов.

5. Показатели, характеризующие эффективность вложения активов.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Таблица 13 - Рентабельность производственной деятельности

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Чистая прибыль, т.руб.	358	521	1317
Затраты по реализованной продукции, т.руб.	16411	27459	41845
Рентабельность производственной деятельности	0,022	0,019	0,031

Из таблицы 13 видно, что рентабельность производственной деятельности невысокая, в 2007 г. увеличилась до 3,1%. Это связано с ростом прибыли.

Таблица 14 - Рентабельность работ

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Прибыль от продаж, т.руб.	526	812	1934
Выручка, т.руб.	16937	28271	43779
Рентабельность работ	0,031	0,029	0,044

Исходя из таблицы 14, можно сделать вывод, что рентабельность продаж также выросла с 3,1% до 4,4%. Данные значения свидетельствуют о более эффективной работе предприятия по сравнению с предыдущими годами. Данный факт объясняется тем, что в течение 2006 года полная себестоимость производства и реализации продукции росла более низкими темпами, чем выручка от реализации.

Таблица 15 - Рентабельность собственного капитала.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Чистая прибыль, т.руб.	358	521	1317
Собственный капитал, т.руб.	885	1353	2455
Рентабельность капитала	0,405	0,385	0,536

Таблица 16 - Рентабельность (доходность) заемного капитала.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Чистая прибыль, т.руб.	358	521	1317
Заемный капитал, т.руб.	3846	11455	11818
Рентабельность капитала	0,093	0,045	0,111

Данные таблиц 15 и 16 показывают, что показатели рентабельности возрастают, причем рентабельность собственного капитала выше, чем заемного. Это связано с тем, что привлекалась большая доля заемного капитала.

Таблица 17 - Рентабельность основных фондов.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Чистая прибыль, т.руб.	358	521	1317
Стоимость ОФ, т.руб.	924	1657	2012
Рентабельность ОФ	0,387	0,314	0,655

Таблица 18 - Рентабельность активов.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	358	521	1317
Сумма активов, тыс. руб.	4731	12808	14273
Рентабельность активов.	0,076	0,041	0,092

Из приведенных таблиц видно, что рентабельность основных фондов недостаточно высока, т.е они используются неэффективно. Рентабельность активов низкая. Это говорит о том, что необходимо более эффективное вложение активов.

3. Направления улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Архстройизыскания»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет увязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние предприятия становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.

Под резервами следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат - это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.

С позиций предприятия и в зависимости от источников образования различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное развитие ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация производства означает, что результаты производства растут быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. В реальной действительности чисто интенсивного или чисто экстенсивного типа развития быть не может.

Себестоимость продукции - важнейший показатель работы предприятия. В последние годы наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. К увеличению себестоимости приводит удорожание стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, повышение тарифов на транспортные услуги. Увеличивается сумма амортизационных отчислений основных фондов, в т.ч. из-за их переоценок и введения индексации. Большую роль играет повышение удельного веса заработной платы в структуре затрат. Одновременно повышаются отчисления на социальное и медицинское страхование, пенсионное обеспечение, в фонд занятости населения.

Одно из главных условий повышения эффективности работы ООО "Архстройизыскания" - снижение себестоимости продукции. Себестоимость изделия может снижаться за счет сокращения условно-постоянных расходов в результате роста объемов производства и реализации. Объем производства ООО "Архстройизыскания" зависит от финансово-хозяйственных возможностей предприятия и спроса на нерудные строительные материалы, его можно определить исходя из потребностей основных заказчиков продукции.

Помимо объективных причин внешнего характера, затрудняющих реализацию продукции можно выделить и внутренние такие как: отсутствие планирования на предприятии, неудовлетворительная работа производства и возрастающая себестоимость продукции.

Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна. Планирование - это способ достижения цели на остове сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудование для изготовления конечной продукции и создание запасов. Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственного производства на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально - технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на произведенную продукцию минимум на два - три года.

Заключения договоров как составная часть формирования производственной программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий договоров (сроков и объемов поставки, цен на продукцию), влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую планируется получить к концу анализируемого периода. Договора с потребителями продукции должны стать основой для определения объемов производства предприятия на будущий период.

При разработке производственной программы должны быть учтены следующие факторы:

- наличие персонала;

- платежеспособность потребителей, с которыми заключаются договора на поставку продукции;

- реальное материально - техническое обеспечение предприятия необходимыми компонентами производства;

- обеспечение транспортом, связью, топливно-энергетическими, коммунальными и прочими услугами.

Договоры с потребителями продукции должны разрабатываться юристом предприятия ежегодно. Если по окончании отчетного периода не изменяются объемы, сроки поставки, цены на продукцию договоры могут быть пролонгированы.

В договоре, заключенном между поставщиком строительных нерудных материалов и предприятиями - потребителями продукции (заказчиками), должно быть отражено следующее:

- общие положения (указаны стороны, заключающие договор, их юридические адреса, срок действия договора);

- предмет договора;

- стоимость и порядок осуществления расчетов между производителем (поставщиком) и потребителем (заказчиком);

- условия изменения и расторжения договора;

- форс-мажорные обстоятельства;

- ответственность сторон;

Стабильное финансовое положение предприятия во многом определяется правильностью выбранной стратегии и организацией процесса планирования деятельности предприятия. С целью осуществления процесса планирования деятельности предприятия предлагается в организационную структуру управления ввести должность заместителя директора по экономическим вопросам.

При расширении масштабов деятельности предприятия целесообразно ввести в организационную структуру управления должность заместителя директора по финансовой деятельности и подчинить ему планово-экономический отдел, финансовый отдел и бухгалтерию.

Заключение

После проведения анализа финансового состояния данного предприятия можно сделать следующие выводы. Основную часть средств предприятия составляют оборотные активы, и их доля за рассматриваемые периоды увеличивается по годам: на 6,59% в 2006г. и на 1,61% в 2007г. Наибольший вес в оборотных активах имеют запасы сырья, материалов, а также дебиторская задолженность. Причем прослеживается тенденция увеличения данных статей бухгалтерского баланса. А в связи с тем, что кредиторская задолженность также повысилась с 3846 т.руб. в 2005 г. До 11818 т.руб. в 2007 г., можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия неустойчиво и требуется провести меры по его стабилизации.

Внеоборотные активы представлены только основными средствами, сумма которых увеличилась только за 2006 г. На 79,33% (1657/924*100-100), а затем еще на 21,42%. Такое резкое увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности ООО «Архстройизыскания». Денежные средства, т.е. максимально ликвидные активы предприятия составляют 0,041% от общей суммы текущих активов, что говорит о крайне низкой ликвидности оборотного капитала организации. Их доля в составе оборотных активов уменьшилась в 2006г. на 9,02% и в 2007 на 3,23% в течение 3 лет наблюдается их уменьшение с 468 т. руб. до 5 т.руб. Это, несомненно, является отрицательной тенденцией.

Основным источником капитала является заемный капитал. В абсолютном отношении наблюдается постоянный рост сумм заемного капитала. Но к 2007 г происходит их снижение до 82,8%. т.е. у предприятия увеличивается прибыль в виде денежных средств. Заемный капитал целиком складывается из кредиторской задолженности. За 2006 г сумма заемных средств увеличилась на 7609 т.руб., за 2007 г. - на 363 т.руб. В основном это задолженность перед прочими кредиторами и поставщиками и подрядчиками. Также увеличилась в период с 2006 по 2007 г. задолженность перед персоналом организации. С 2006 г. была полностью погашена задолженность по налогам и сборам.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются условия ликвидности баланса. Но баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в 2007 г., так как не выполняется только одно условие ликвидности баланса А1 >П1. Это свидетельствует об улучшении финансового положения в деятельности фирмы. В наибольшей степени баланс представлен быстро реализуемыми и медленно реализуемыми активами и в наименьшей абсолютно ликвидными активами, такими как денежная наличность. На предприятии существует опасная тенденция уменьшения платежеспособности и ухудшения финансовой устойчивости. Но по данным на конец 2007 г. предприятие является платежеспособным. По коэффициенту быстрой ликвидности наметился рост, но он там не менее не превышает нормативного показателя. Показатель текущей ликвидности находится в пределах нормы, за 2007 г. произошел его рост с 0,973 до 1,04. т.е. предприятие восстановило свою платежеспособность и фирма имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Также следует отметить не очень высокую рентабельность ООО «Архстройизыскания», которая свидетельствует о возможности налаживания более эффективной работы предприятия и повышении его доходности. В общем, финансовое положение ООО «Архстройизыскания» за 3 года своей деятельности является достаточно стабильным. В его работе наметились положительные тенденции, за последний год предприятие стало не только безубыточным, но и получил прибыль в размере 519 т.руб. Для увеличения эффективности работы необходимо ввести оперативный контроль над финансовым положением и разработать комплекс мер по увеличению эффективности, возможно с привлечением специалистов со стороны.