Экономический анализ деятельности предприятия на примере ООО "Интерэкс-С"

Чтобы успешно развиваться в условиях рыночной экономики необходимо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главной целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Существенное значение в финансовой деятельности организации и повышении ее эффективности имеет размещение средств и капитала. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, связанных с продажей продукции и об остатках свободной денежной наличности содержит актив баланса предприятия.

Поэтому, для изучения изменения состава и структуры оборотных средств, для их оценки проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «Интерэкс-С»

Таблица 22 Анализ статей актива баланса

Снижение объема денежных средств и увеличение запасов говорит о том, что эти средства активно используются в обороте капитала. Снижение дебиторской задолженности на 18,18% может свидетельствовать о том, что сокращается количество отгрузок продукции покупателям, сокращается число покупателей. Так же из данных таблицы видно, что сократился НДС по приобретенным ценностям. Можем сделать вывод о том, что предприятие вовремя рассчитывается с бюджетом по налогам и сборам. В целом по предприятию имущество сократилось на 2,59%, что составляет 23 тыс. руб.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены, поэтому необходимо провести анализ капитала организации.

Таблица 23 Анализ статей пассива баланса

Из таблицы видно, что источники имущества в целом по предприятию сократились на 23 тыс. руб. (2,59%) Собственный капитал на предприятии занимает небольшую долю в общем имуществе. Кроме того, собственный капитал сократился на 10,76% (17 тыс. руб.) за 2008 год. Это может говорить о сокращении прибыли предприятия. Заемный капитал в ООО «Интерэкс-С» на конец года составляет 83,68%. Кроме того, заемный капитал в течение года сократился на 0,82% (6 тыс. руб.), может свидетельствовать о частичном погашении кредиторской задолженности. Также необходимо отметить, что источники имущества организации образованы в основном за счет краткосрочных обязательств, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия, так как с таким капиталом необходима постоянная оперативная работа, контроль над их возвратом.

Наиболее общую картину о финансовом состоянии предприятия может дать анализ финансового состояния по методике ФСФО РФ. Этот анализ проводится с использованием коэффициентного анализа для расчета некоторых показателей (оценка платежеспособности по текущим обязательствам, показатели рентабельности, интенсивности процесса производства и т.д.). При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп:

Ш общие показатели;

Ш показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;

Ш показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности;

Ш показатели рентабельности;

Ш показатели интенсификации процесса производства;

Ш показатели инвестиционной активности;

Ш показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней, государственными внебюджетными фондами

Все расчеты произведены в таблице: Таблица 24 Показатели финансового состояния по методике ФСФО.

Анализируя все рассчитанные коэффициенты, можем сделать следующие выводы:

§ общая степень платежеспособности (К₄) достаточно высока (9,53). Коэффициенты задолженностей не очень высоки. Так, коэффициент задолженности другим организациям (К₆) составил 9,36, коэффициент задолженности фискальной системе (К₇) - всего 0,17, а коэффициенты внутреннего долга и задолженности по кредитам и займам вообще равны нулю. Все это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии отвечать по своим обязательствам, своевременно погашает задолженности. Однако степень платежеспособности по текущим обязательствам не удовлетворительна. К₉ должен принимать значение не больше 3. В нашем же случае он равен 9,53, что не соответствует способности предприятия своевременно погашать текущую задолженность;

§ оборотные активы предприятия способны покрыть текущие ее обязательства (К₁₀ = 1,2), К₁₁ составил 141000 - наличие собственного капитала в обороте залог стабильного функционирования организации. Доля собственного капитала в оборотных средствах (К₁₂) составила 0,16. Рекомендуемое значение этого показателя не менее 0,1. В нашем случае это говорит о достаточной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости. Коэффициент автономии (К₁₃) равен 0,16. Это свидетельство высокой финансовой устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов;

§ не высокая оборачиваемость оборотных средств (К₁₄ = 11,39), низкая доля оборотных средств в расчетах (К₁₆ = 1,67) говорит о не эффективном использовании оборотных средств организацией;

§ показатели рентабельности в данном периоде очень низкие. Рентабельность оборотного капитала (К₁₇) составила -0,02, что говорит о не эффективном использовании капитала организации. Показатель рентабельности продаж показал, что предприятие в этом году работало в убыток (К₁₈ = -0,002).

В целом по предприятию можно сказать, что ООО «Интерэкс-С» достаточно платежеспособно, однако неэффективно использует капитал и оборотные активы, является нерентабельным.

2.7 Анализ вероятности банкротства

Так как ООО «Интерэкс-С» является не рентабельным и коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными средствами достаточно низок, целесообразно будет провести анализ вероятности банкротства предприятия. Наиболее общую оценку вероятности банкротства даст анализ с использованием трехкомпонентного показателя.

Для проведения анализа рассчитаем следующие показатели:

,

где ЕС - собственные средства ЕТ - собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства ЕО - собственные оборотные средства ИС - источники средств ВА - внеоборотные активы ДО - долгосрочные обязательства К - кредиты и займы

Если х₁, х₂, х₃ >0, то S(x) =1, если же х₁, х₂, х₃<0, то S(x)=0.

Для определения типа финансовой устойчивости, рассмотрим таблицу:

Таблица 25 Типы финансовой устойчивости

И этой таблицы видно, что ООО «Интерэкс-С» относится к первому типу - абсолютная финансовая устойчивость. Значит, предприятие функционирует стабильно, является платежеспособным, независимым от внешних условий. Так как данный вид анализа является общим и не может отразить все стороны предприятия, в его результатах нельзя быть уверенными в полной мере. Поэтому, проведем анализ вероятности банкротства с помощью четырехфакторной модели Таффлера, которая предполагает определение вероятности банкротства с прогнозом на 5 лет. Для проведения анализа используется следующая модель:

, где

Данные для анализа занесем в таблицу:

Таблица 26 Анализ вероятности банкротства по модели Таффлера

В нашем случае Y<1.425. Значит, ООО «Интерэкс-С», возможно, в течение 1 года станет банкротом. А так же, с 79% уверенностью можно сказать, что предприятие станет банкротом в течение 5 лет.

Заключение

Проведя комплексный экономический анализ деятельности ООО «Интерэкс-С» можно сказать, что в целом предприятие функционирует нормально. У предприятия налажены контакты с поставщиками, покупателями, сложились доверительные отношения с банками и другими кредитными учреждениями.

Но помимо положительных моментов, хотелось бы отметить такие черты, которые, возможно, препятствуют более динамичному развитию предприятия.

В первую очередь отметим не эффективное использование оборотных средств. Очень велик период оборота оборотных средств, растет коэффициент загрузки средств. Большую долю в общем объеме оборотных средств занимают низко ликвидные средства и средства с высоким риском вложения. Следовательно, предприятию стоит немного изменить структуру оборотных средств в пользу высоко ликвидных и низко рисковых средств. Это позволит увеличить оборот средств, следовательно, увеличить прибыль от продаж.

Что касается материальных ресурсов, то следует отметить, что растут материальные затраты на единицу продукции с одновременным снижением товарооборота. Показатель материалоемкости растет, а материалоотдачи снижается. Из этого следует вывод о том, что предприятию необходимо принять меры по снижению материальных затрат. Это позволит снизить себестоимость, приведет к росту прибыли.

Анализ трудовых ресурсов показал, что персонала на предприятии не достаточно. Большое количество работающих увольняют в основном из-за нарушения трудовой дисциплины. Следовательно, руководству предприятия следует обратить внимание на состояние рабочего места, возможный плотный график работы, неблагоприятную обстановку в коллективе. Также в организации высок коэффициент текучести кадров. Несмотря на это, предприятию удалось увеличить полезный фонд рабочего времени за счет сокращения прогулов.

Кроме того, на предприятии снижается выработка. Возможно, ООО «Интерэкс-С» следует снизить трудоемкость продукции. Было так же отмечено завышение заработной платы по сравнению с выработкой. Возможно, именно необоснованное завышение заработной платы способствовало снижению выработки.

Снижение объемов продаж, возможно, было обусловлено снижением расходов на продажу. Если предприятие увеличит расходы на продажу, это позволит дополнительно привлечь новых покупателей. Кроме того, грамотная ценовая политика и снижение материальных затрат позволит снизить себестоимость и получить наибольшую прибыль.

Анализ финансового состояния показал, что сокращаются источники имущества предприятия и его капитал, очень низкие показатели рентабельности и прибыли. В 2008 году предприятие работало в убыток. А анализ вероятности банкротства свидетельствует о возможном наступлении банкротства уже в следующем году. Следовательно ООО «Интерэкс-С» должно стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, снижению затрат, росту цен на продукцию. То есть должно стремиться к повышению рентабельности продаж.

Кроме того, необходимо увеличить показатель фондоотдачи, который к концу года был равен нулю. Рост фондоотдачи достигается за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники.

Это позволит увеличить прибыль, получить собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой структуры баланса и финансовой устойчивости.

Размещено на Allbest.ru