Платежеспособность и ликвидность предприятия
Анализ платежеспособности, ликвидности и издержек обращения аптечного предприятия. Факторная модель прибыли. Выполнение долговых и финансовых обязательств предприятия. Соотношение активов и пассивов. Планирование издержек производства и обращения.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 20.11.2010 |
Размер файла | 26,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Содержание:
- 1.Платежеспособность и ликвидность предприятия. Понятие. Анализ и оценка
- 2. На основании приведенных данных провести анализ издержек обращения аптечного предприятия. Запланировать издержки обращения на предстоящий год в разрезе отдельных статей, общей суммы и среднего уровня расходов
- 3. На основании приведенных данных постройте факторную модель прибыли и рассчитайте влияние факторов на изменение её суммы всеми способами
- Список литературы:
- 1.Платежеспособность и ликвидность предприятия. Понятие. Анализ и оценка
- Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.
- Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.
- Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.
- Числитель данного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя платежеспособности должен значительно выше единицы. Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть оценена количественно.
- В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя, который называется общий коэффициент покрытия.
- Считается, что он не должен быть не ниже 2-2,5. В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальная величина оценивается выше - 3-4 [1, 3,5].
- Однако, именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и т.п. Кроме того следует учесть, что при определении общего коэффициента покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.
- Если формализовать, то общий коэффициент покрытия будет равен:
- К = (Кр+Мп+Дб)/Кр = 1 + (Мп+ Дб)/Кр, (1)
- где К - обший коэффициент покрытия;
- Мп - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;
- Дб - безнадежная дебиторская задолженность;
- Кр - величина краткосрочной задолженности всех видов.
- Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.
- Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.
- Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности.
- Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.
- Понятие ликвидности
- Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства.
- Понятие ЛИКВИДНОСТЬ означает возможность предприятия своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми поставщиками, что определяется наличием достаточного собственного капитала, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков [1,8,6,3,5].
- Иными словами, ликвидность базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом, дебиторскими задолженностями и наличием ТМЦ.
- С учетом этого в мировой экономической теории и практике ликвидность принято понимать как «запас» или как «поток». При этом ликвидность как «запас» включает в себя определение уровня возможности предприятия выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.
- Ликвидность как «поток» анализируется с точки зрения динамики. Это предполагает оценку способности предприятия в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости путем роста доходов.
- Таким образом, каждое предприятие должно самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне. На основе как анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
- Таким образом, ликвидность предприятия - это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. [1,8,6,3,5]
- Предприятие ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.
- В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной терминологии, подчас смешиваются два понятия - ликвидность баланса и платежеспособность, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого предприятия и оно самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства.
- Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
- На ликвидность баланса влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Активы по степени их ликвидности можно разделить на три группы:
- 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги.
- 2. Ликвидные средства в распоряжении, которые могут быть превращены в денежные средства. Речь идет о условно реализуемых ценных бумагах, зарегистрированных на бирже и других ценностях (включая нематериальные активы). [6,3,5]
- 3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, относящиеся к основным фондам.
- Ликвидность баланса оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной практике чаше всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия, неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой. и традициями зависят от специализации и величины предприятия. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности [1,8,6,3,5].
2. На основании приведенных данных провести анализ издержек обращения аптечного предприятия. Запланировать издержки обращения на предстоящий год в разрезе отдельных статей, общей суммы и среднего уровня расходов
Таблица 2.1. Исходные данные
Показатели, тыс. руб. |
ХХХ 1 |
ХХХ 2 |
Отчетный год |
Предстоящий год |
|
Товарооборот |
8500 |
12036 |
15917 |
21230 |
|
Издержки обращения, в т. ч.: |
1020 |
1334 |
1942 |
||
Расходы на содержание зданий, сооружений и транспорта |
242,8 |
253,4 |
397,2 |
||
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования |
21,2 |
23,4 |
28,8 |
||
Расходы по оплате труда |
440,4 |
620,2 |
764,7 |
||
Налоги и отчисления от заработной платы |
157,6 |
222 |
273,8 |
||
Расходы на охрану труда |
12,8 |
10,6 |
13,1 |
||
Расходы по доставке товаров |
16,4 |
22,8 |
30,2 |
||
Расходы на рекламу |
45,2 |
63,8 |
84,4 |
||
Расходы на хранение, подработку и упаковку товара |
52,6 |
74,6 |
98,7 |
||
Потери товаров при хранении и реализации |
14,5 |
20,5 |
27,1 |
||
Прочие расходы |
16,5 |
22,7 |
32 |
Основная задача анализа издержек- выявление путей, возможностей и резервов сокращения расходов в разработка мероприятий по оптимизации издержек.
В процессе анализа изучают степень выполнения плана издержек, динамику издержек, выявляют и измеряют влияние факторов на издержки, определяют резервы экономии.
Анализ издержек начинают с фактических данных с плановыми, либо данных за несколько отчетных периодов. Разница между суммами издержек в динамике представляет абсолютное отклонение (экономию или перерасход. Отклонение по уровню издержек от прошлого года называется размером изменения [1,8]:
РИ=УИотч- УИбаз,(2.1)
(данные представлены в таблице 2.3.)
где УИотч- фактический уровень издержек отчетного года,%
УИбаз- плановый уровень издержек(или уровень базисного года.
Размер изменения показывает, на сколько % к товарообороту фактический уровень расходов выше или ниже базисного. Отношение размера снижения или повышения уровня издерек к базисному уровню, называется темпом изменения уровня издержек:
ТИ= РИ/ УИбаз*100 ,(2.2)
(данные представлены в таблице 2.4.)
Темп изменения показывает, на сколько процентов снизился или повысился уровень расходов предприятия по отношению к базисному, если последний принять за 100%. [1,8,6,3,5]
Планирование издержек производства и обращения:
Существует несколько методов планирования, но в данном случае планировать издержки рационально методом экстраполяции динамического ряда.
Данные представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Планирование издержек производства и обращения
ХХХ 1 |
Издерж-ки,% к т. о. |
ХХХ 2 |
Издерж-ки,% к т. о. |
Отчетный год |
Издерж-ки,% к т. о. |
Предст.год |
Издержки,% к т. о. |
|
8500 |
12036 |
15917 |
21230 |
|||||
1020 |
12 |
1334 |
11,083 |
1942 |
12,201 |
2496,9 |
11,761 |
|
242,8 |
2,9 |
253,4 |
2,1 |
397,2 |
2,5 |
527,73 |
2,5 |
|
21,2 |
0,2 |
23,4 |
0,2 |
28,8 |
0,2 |
44,2 |
0,2 |
|
440,4 |
5,2 |
620,2 |
5,2 |
764,7 |
4,8 |
1071,3 |
5,0 |
|
157,6 |
1,9 |
222 |
1,8 |
273,8 |
1,7 |
383,47 |
1,8 |
|
12,8 |
0,2 |
10,6 |
0,1 |
13,1 |
0,1 |
22,7 |
0,1 |
|
16,4 |
0,2 |
22,8 |
0,2 |
30,2 |
0,2 |
40,5 |
0,2 |
|
45,2 |
0,5 |
63,8 |
0,5 |
84,4 |
0,5 |
113 |
0,5 |
|
52,6 |
0,6 |
74,6 |
0,6 |
98,7 |
0,6 |
132 |
0,6 |
|
14,5 |
0,2 |
20,5 |
0,2 |
27,1 |
0,2 |
36 |
0,2 |
|
16,5 |
0,2 |
22,7 |
0,2 |
32 |
0,2 |
41 |
0,2 |
После определения издержек в предстоящем году, рассчитываем показатели:
РИ=УИотч- УИбаз
Таблица 2.3. Рост издержек.
РИХХХ1 |
Издерж-ки,% к т. о.ХХХ1 |
РИХХХ2 |
Издерж-ки,% к т. о.ХХХ2 |
Издерж-ки,% к т. о.отч |
РИ Предст.год |
Издержки,% к т. о. |
|
-0,2 |
12 |
-1,1 |
11,083 |
12,201 |
-0,4 |
11,761 |
|
0,4 |
2,9 |
-0,4 |
2,1 |
2,5 |
0 |
2,5 |
|
0 |
0,2 |
0 |
0,2 |
0,2 |
0 |
0,2 |
|
0,4 |
5,2 |
0,4 |
5,2 |
4,8 |
0,2 |
5,0 |
|
0,2 |
1,9 |
0,1 |
1,8 |
1,7 |
0,1 |
1,8 |
|
0,1 |
0,2 |
0 |
0,1 |
0,1 |
0 |
0,1 |
|
0 |
0,2 |
0 |
0,2 |
0,2 |
0 |
0,2 |
|
0 |
0,5 |
0 |
0,5 |
0,5 |
0 |
0,5 |
|
0 |
0,6 |
0 |
0,6 |
0,6 |
0 |
0,6 |
|
0 |
0,2 |
0 |
0,2 |
0,2 |
0 |
0,2 |
|
0 |
0,2 |
0 |
0,2 |
0,2 |
0 |
0,2 |
Анализируя данные роста издержек, можно отметить, что в предстоящем периоде наблюдается превышение сумм издержек по статьям: [1,8,6,3,5]
Расходы по оплате труда |
0,2 |
|
Налоги и отчисления от заработной платы |
0,1 |
ТИ= РИ/ УИбаз*100
РИХХХ1 |
ТИХХХ1 |
РИХХХ2 |
ТИХХХ2 |
Издерж-ки,% к т. о.отч |
РИ Предст.год |
ТИПредст. год |
|
-0,2 |
0,16 |
-1,1 |
0,9 |
12,201 |
-0,4 |
0,3 |
|
0,4 |
1,6 |
-0,4 |
1,6 |
2,5 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0,2 |
0 |
0 |
|
0,4 |
0,8 |
0,4 |
0,8 |
4,8 |
0,2 |
0,42 |
|
0,2 |
1,2 |
0,1 |
0,6 |
1,7 |
0,1 |
0,6 |
|
0,1 |
10 |
0 |
0 |
0,1 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0,2 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0,5 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0,6 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0,2 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0,2 |
0 |
0 |
Темп роста издержек в предстоящем периоде наблюдается по статьям:
Расходы по оплате труда |
0,42 |
|
Налоги и отчисления от заработной платы |
0,6 |
3. На основании приведенных данных постройте факторную модель прибыли и рассчитайте влияние факторов на изменение её суммы всеми способами
Показатели, тыс. руб. |
Базисный год |
Отчетный год |
|||
сумма |
уровень |
сумма |
уровень |
||
Товарооборот |
5820 |
100 |
6790 |
100 |
|
Торговые наложения |
1396,8 |
24 |
1643,2 |
24,2 |
|
Издержки обращения |
640,2 |
11 |
706,2 |
10,4 |
|
Прибыль. |
756,6 |
13 |
937,0 |
13,8 |
Для измерения влияния т/о на прибыль используется формула:
ДПт =(Тотч-Тб)*Рб/ 100(3.1),
Тб, Тотч- товарооборот базисного и отчетного года,
Рб- прибыль от реализации базисного года в % к товарообороту.
И разделить на 100
ДПц =(Тотч-Тс)*Рб/ 100
Тс- товарооборот в сопоставимых ценах.
Чтобы измерить влияние т/о в сопоставимых ценах, нужно отклонение т/о умножить на базисный уровень прибыли от реализации и разделить на 100
ДПтс =(Тс-Тб)*Рб/ 100 (3.2)
Влияние уровня издержек:
ДПиз =Тотч(УИ отч- УИбаз)/ 100 (3.3),
Где УИ отч, УИбаз- фактический уровень издержек отчетного и базисного года.
Влияние налогов и отчислений: [1,8,6,3,5]
ДПн =Тотч(УН отч- УНбаз)/ 100,(3.4)
Где УН отч, УНбаз- фактический уровень налогов отчетного и базисного года.
Расчеты сведены в таблицу 3.1.
Таблица 3.1. Факторная модель прибыли
Показатели, тыс. руб. |
Базисный год |
Отчетный год |
ДПн |
ДПиз |
ДПтс |
ДПт |
|
уровень |
уровень |
||||||
Товарооборот |
100 |
100 |
|||||
Торговые наложения |
24 |
24,2 |
- |
-40,74 |
13548 |
13548 |
|
Издержки обращения |
11 |
10,4 |
|||||
Прибыль. |
13 |
13,8 |
Список литературы:
1. Кодекс законов о труде РФ.
2. Налоговый кодекс РФ.
3. О комплексной программе развития инфраструктуры товарных рынков РФ на 1998-2005 годы - Постановление Правительства РФ от 15.06.98 №593.
4. О лицензировании отдельных видов деятельности. - Постановление Правительства РФ от 24.12.94 № 1418 (с изменениями и дополнениями).
5. О сертификации продукции и услуг - Закон РФ от 10.06.93 № 5151-] (с изменениями и дополнениями).
6. Ефимова О.П Экономика /Под ред. Н.И. Кабушкина. - Минск.: ООО «Новое знание»,2004. - 304 с
7. .Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер.с англ./ Общ.ред. и вступ.ст.Е.М.Пеньковой.-М.: Прогресс, 1993.
8. Концепция развития внутренней торговли товарами народного потребления Министерства торговли РФ // Торговая газета.-2001г.-№2-3.
9. Рыночная экономика.-Т.1/Ассоциация экономических Вузов.-М.:Соминтек,1996.
10. Экономика и организация деятельности торгового предприятия Учеб. пособие /Под общ.ред. А.Н. Соломатина. - М.: ИНФРА -М, 2001. - 295 с.
Подобные документы
Платежеспособность и ликвидность предприятия. Анализ издержек обращения аптечного предприятия и их планирование на год в разрезе отдельных статей. Построение факторной модели прибыли, расчет влияния факторов на изменение её суммы всеми способами.
контрольная работа [27,3 K], добавлен 23.10.2010Сущность понятия издержек производства и обращения торгового предприятия, их классификация. Номенклатура и состав издержек обращения по видам затрат. Основные показатели издержек обращения. Планирование обращения по общему объему, по основным статьям.
курсовая работа [52,6 K], добавлен 07.12.2008Издержки обращения в системе показателей деятельности предприятия. Система показателей издержек обращения предприятия. Исследование издержек обращения Белгородского райпо. Пути снижения издержек обращения предприятия.
дипломная работа [222,2 K], добавлен 06.09.2007Понятие и общая характеристика издержек обращения. Примеры основных показателей издержек. Методика прогнозирования и планирования издержек обращения по общему объему и по основным статьям. Определение резервов снижения издержек обращения на предприятии.
курсовая работа [64,6 K], добавлен 20.02.2011Понятие и сущность издержек обращения в рыночной экономике. Принцип классификации издержек обращения в розничной торговле. Анализ издержек обращения торгового предприятия. Оценка влияния основных факторов на издержки обращения, резервы снижения издержек.
дипломная работа [76,5 K], добавлен 01.11.2008Понятие издержек обращения. Характеристика Чаплыгинского районного потребительского общества, структура издержек обращения. Резервы сокращения издержек: оптимизация товарных запасов, минимизация товарных потерь. Анализ классификации издержек обращения.
дипломная работа [337,4 K], добавлен 17.06.2012Понятие издержек обращения, их сущность и особенности, методика и порядок анализа. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его технико-экономических показателей. Экономический анализ издержек обращения предприятия, резервы их снижения.
курсовая работа [47,1 K], добавлен 28.03.2009Издержки обращения как показатель деятельности предприятий торговли. Виды издержек обращения, их классификация. Методика анализа и планирования издержек обращения. Анализ издержек обращения и планирование оборота розничной торговли ООО "Ренессанс".
дипломная работа [240,0 K], добавлен 22.07.2010Понятие "издержки производства и обращения". Учёт и управление издержками, методы их планирования и прогнозирования. Анализ издержек производства и обращения на примере предприятия питания "СИЕНА". Анализ политики предприятия по снижению издержек.
курсовая работа [93,7 K], добавлен 08.11.2010Затраты материальных, денежных и трудовых ресурсов. Сущность издержек обращения как экономической категории. Количественные и качественные методы планирования основных издержек обращения и их характеристика. Анализ динамики оборота розничной торговли.
курсовая работа [193,3 K], добавлен 08.12.2010