1. Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Уфамолагропром»

1.1 Экономическая характеристика предприятия ОАО «Уфамолагропром»

ОАО «Уфамолагропром» одно из крупнейших предприятий Республики Башкортостан по переработке молока. В январе 1971 г. был пущен в эксплуатацию и начал вырабатывать первую продукцию Уфимский молочный комбинат. В 1976 г. было пущено в эксплуатацию новое здание сырокомплекса с цехом плавленых сыров и сыро хранилищем. В цехе плавленых сыров был организован участок по выработке консервированого стерилизованного масла в жестебанке, предназначенного удовлетворять заказы Министерства обороны СССР и не имеющего аналогов по всей территории страны.

В 1977 - 1978 г.г. был открыт новый цех по выработке масла, а в 1983 году - участок сушки и сгущения молочных продуктов.

11 августа 1993 г. Уфимский молочный комбинат был преобразован в акционерное общество открытого типа «Уфамолагропром».

Открытое акционерное общество «Уфамолагропром» учреждено в соответствии с Программой приватизации государственных и муниципальных предприятий Республики Башкортостан на 1993 год, зарегистрировано Постановлением Главы администрации Калининского района г.Уфы 11.08.1993 года, с присвоением номера государственной регистрации 440/93, действует на основании Устава, Федерального закона «об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ, «Гражданского кодекса Российской Федерации».

Место нахождения ОАО «Уфамолагропром»:

Республика Башкортостан, г.Уфа, Калининский район, ул. Интернациональная, д.129/1.

В 2003 г. ОАО «Уфамолагропром» становится одним из крупнейших предприятий, вошедших в группу компании «Вим-Билль-Данн».

Предприятие производит молочную продукцию для различных сегментов рынка и рассчитанную на различные категории потребителей. Только на территории Республики Башкортостан таковыми являются около 3 млн. конечных потребителей молочной продукции, производимой на ОАО «Уфамолагропром».

Объём произведённой продукции за 2006 г. составил 803 192 тыс. руб., что составляет 106% к уровню 2005 года. За 2006 г. по сравнению с 2005 г. предприятие «Уфамолагропром» увеличило производство продукции на 10% - с 61 тыс. тонн до 67 тыс. тонн. В настоящее время годовой объём переработки молока составляет 83760 тонн, среднесуточный завоз молока в мае 2006 - 310 тн., в июне - 460 тн.

Сегодня перерабатывается около 140 наименований молочных продуктов, среднесуточная реализация продукции собственного производства составляет 186 тн. По сравнению с прошлым годом рост объёмов продаж составил 136%.

По объёму реализованной продукции ОАО «Уфамолагропром» занимает лидирующее положение на рынке молочных продуктов г. Уфы.

1.2 Анализ трудовых ресурсов

В основные задачи анализа использования трудовых ресурсов входят:

1. В области использования рабочей силы - оценка обеспеченности предприятия необходимыми кадрами по численности, составу, структуре, уровню квалификации; установления соответствия профессионального состава и уровня квалификации работающих требованиям производства; изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, анализ влияния численности работающих на динамику продукции; проверка данных об использовании рабочего времени и разработка мероприятий лучшего использования рабочего времени и по устранению непроизводительных затрат рабочего времени;

2. В области производительного труда - установление уровня производительности труда по структурным подразделениям; сопоставление полученных показателей с показателями предыдущих периодов; определение экстенсивных и интенсивных факторов роста производительности труда; выявление резервов дальнейшего роста производительности труда и их влияние на динамику выпуска продукции.

Цель анализа трудовых ресурсов состоит в том, чтобы вскрыть резервы повышения эффективности производства за счет производительности труда, более рационального использования численности рабочих, их рабочего времени.

Для того, чтобы проанализировать текучесть кадров рассчитаем следующие коэффициенты:

1) Коэффициент оборота по приёму (К_оп) формула 1.

(1)

2) Коэффициент оборота по убытию (К_оу) формула 2.

(2)

3) Коэффициент текучести кадров (К_тк) формула 3.

(3)

Для анализа строится аналитическая таблица 1 и на основании полученных изменений делаются соответствующие выводы.

Таблица 1

Показатель	2005 год	2006 год	Изменение	Темп роста
1. среднесп.числ-ть	1262	1197	-65	94,8
2. принято	169	178	9	105,3
3. выбыло в т.ч.	174	189	15	108,6
А) с уходом на пенсию	29	38	9	131,0
Б) перевод на другую работу	9	8	-1	88,9
В) по собств.желан.	129	137	8	106,2
Г) за прогулы	7	6	-1	85,7
4. коэф.оборота по приему	0,134	0,149	0,015	111,2
5. коэф.оборота по выбытию	0,138	0,158	0,02	114,5
6. коэф.текучести кадров	0,108	0,119	0,011	110,2

Из таблицы видно, что на данном предприятии среднесписочная численность уменьшилась на 65 человек или на 5,2 % , но при этом коэффициент оборота по приему увеличился на 0,015 или на 11,2% . Вместе с этим выбытие увеличилось на 15 человек или на 8,6 % и соответственно вырос коэффициент оборота по выбытию на 0,02 или 14,5% . Основным показателем является коэффициент текучести кадров, который увеличился на 0,011 или 10,2% , что не является положительным показателем в деятельности предприятия и говорит о недостаточной работе с кадрами. Следовательно данному предприятию необходимо разработать мероприятия по снижению данного коэффициента: улучшение условий труда, учёт социальных факторов , более строгий отбор при приёме персонала, премирование, штрафы за нарушения.

Для того, чтобы проанализировать производительность труда рассчитаем следующие показатели:

1) Выработка годовая (В_г) формула 4.

(4)

2) Выработка дневная (В_д) формула 5.

(5)

3) Выработка часовая (В_ч) формула 6.

(6)

Среди анализируемых показателей производительность труда занимает особое место, так как от неё зависит эффективность производства. Рассмотрим таблицу 2.

Таблица 2

Показатель	2005 год	2006 год	Изменения	Темп роста
1. объем продукции	1000987	1469624	468637	146,8
2. среднесп.численность	1262	1197	-65	94,8
3. сред.прод.раб.времени	7,6	7,8	0,2	102,6
4. сред.число дней 1 рабоч.	256	257	1	100,4
5. годовая выработка	793,17	1227,75	434,6	154,8
6. дневная выработка	3,1	4,8	1,7	154,8
7. часовая выработка	0,41	0,61	0,2	148,8

Из таблицы видно, что объем продукции увеличился на 468637 тыс.руб. или 46,8% , при этом уменьшилось количество рабочих на 65 человек или на 5,2%. Увеличилась продолжительность рабочего времени на 0,2 или 2,6 %, а также увеличилось число дней отработанных 1 рабочим на 1 или 0,4%. Положительным фактором является увеличение выработки: годовая выработка выросла на 434,6 тыс.руб. или 54,8 %, дневная - на 1,7 тыс.руб. или 54,8 % и часовая - на 0,2 тыс.руб. или на 48,8 %. Такая тенденция ведет к увеличению производительности труда и говорит о положительной деятельности предприятия.

1.3 Анализ основных фондов

Для осуществления производственного процесса организация должна располагать прежде всего необходимыми для осуществления процесса производства основными средствами. В их составе принято выделять основные промышленно-производственные фонды и непромышленные фонды. Основные фонды в стоимостном выражении представляют собой основные средства, учитываемые в системе бухгалтерской отчетности. При анализе основных прежде всего надо отметить, что они являются активным элементом производства и при правильном их использовании не только, но и способствуют улучшению труда работников.

Эффективное использование основных средств - одно из важнейших условий успешной работы хозяйствующего субъекта. Обеспечение максимально возможной загрузки машин и оборудования, рационального и наиболее полного использования производственных площадей, служебных помещений и территории способствует росту объемов выпуска продукции, снижению её себестоимости, экономии кап.вложений, сокращению срока окупаемости, повышению эффективности работы.

Анализ технического состояния основных фондов (ОФ) проводится по следующим коэффициентам:

1) Коэффициент износа (К_и) формула 7.

(7)

2) Коэффициент годности (К_г) формула 8.

К_г = 1 - К_и (8)

3) Коэффициент обновления (К_об) формула 9.

(9)

4) Коэффициент выбытия (К_выб) формула 10.

(10)

Рассмотрим в таблице 3, используя данные из приложения 1 и 3, анализ технического состояния ОФ предприятия.

Таблица 3

пока затель	Стоим. ОФ на нач.года	Сумма износа	Посту пило ОФ	выбы ло ОФ	Стоим. ОФ на кон.года	коэффициенты	Измене ние ОФ
						износа	годнос.	обнов.	выбыт.
ОФ	269432	127970	17975	5378	282029	0,47	0,53	0,06	0,02	12597

Из таблицы следует, что стоимость ОФ увеличилась на 12597 тыс.руб. Техническое состояние показывает, что ОФ находятся в изношенном состоянии, так как коэффициент износа 47 %, следовательно коэффициент годности 53 %. В отчетном году поступление ОФ составило 17975 тыс.руб. , тогда коэффициент обновления 0,06, выбытие ОФ при этом 5378 тыс.руб. коэффициент выбытия 0,02. Мы видим, что коэффициент обновления больше коэффициента выбытия, т.е. обновление шло более быстрыми темпами, чем выбытие. Это характеризует деятельность предприятия положительно. Но данному предприятию для снижения коэффициента износа необходимы следующие мероприятия: замена старого оборудования на более совершенное, своевременный текущий и капитальный ремонт, соблюдение работниками сроков замены и ремонта оборудования.

Для разработки технической политики предприятия необходим анализ показателей эффективности использования основных средств. Поэтому следующим этапом проведения анализа является расчет фондоотдачи, фондоёмкости и фондовооруженности по следующим формулам:

1) Фондоотдача (Ф₁) формула 11.

(11)

Данный показатель отражает сколько приходится выпущенной продукции на 1 рубль ОПФ и имеет тенденцию к увеличению.

2) Фондоёмкость (Ф₂) формула 12.

(12)

Фондоёмкость показывает долю стоимости ОФ приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции и имеет тенденцию к снижению.

3) Фондовооруженность (Ф₃) формула 13.

(13)

Фондовооруженность показывает сколько приходится ОПФ на 1 рабочего.

Рассмотрим таблицу 4 (приложение 1 и 2) , где приведены результаты расчета эффективности использования ОПФ на ОАО «Уфамолагропром».

Таблица 4

Показатели	2005 год	2006 год	Изменения	Темп роста
1. объем продукции	1000987	1469624	468637	146,8
2. среднесп.числен.	1262	1197	-65	94,8
3. среднегод.стоим. ОПФ	141460	139123	-2337	98,3
4. фондоотдача	7,08	10,56	3,48	149,1
5. фондоёмкость	0,14	0,09	-0,05	64,3
6. фондовооружен.	112,09	116,23	4,14	103,7

Из этой таблицы следует, что объем продукции увеличился на 468637 тыс.руб. или 46,8 % при этом снизилась среднесписочная численность на 65 человек или 5,2 % и среднегодовая стоимость ОПФ на 2337 тыс.руб. или 1,7%. Показатели эффективности изменились следующим образом: фондоотдача увеличилась на 3,48 тыс.руб. или 49,1%, следовательно снизилась фондоёмкость на 0,05 тыс.руб. или 35,7%. Это говорит о том, что на каждый рубль ОПФ предприятие стало выпускать больше продукции. Значит предприятие осуществляет комплекс мероприятий по обеспечению более высокой эффективности использования ОФ. Фондовооружение повысилось на 4,14 тыс.руб. или 3,7% это может быть связано с сокращением численности на предприятии и с обновлением ОФ (таб. 3).

1.4 Анализ баланса ОАО «Уфамолагропром»

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

Баланс - это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет. Виды средств в балансе отражены не с позиции качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе - денежном. Группировка и обобщение информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью. Отсюда следует, что бухгалтерский баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует размер средств хозяйствующего субъекта. Одним из показателей финансового положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности.

Пассив используется для характеристики состава и состояния источников формирования средств и их значения. Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат. Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы - как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности. Анализ проводится по балансу (форма 1). Проведенные расчеты представлены в таблице 5.

Таблица 5

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес	темп роста	изменение
	нач.года	кон.года	нач.года	кон.года		тыс.руб.	%

1.5 Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть ликвидными. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризуют как текущее состояние расчетов, так и перспективы. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.

Активы подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1)

А1 = строка 260 + строка 250

2. Быстро реализуемые активы (А2)

А2 = строка 240

3. Медленно реализуемые активы (А3)

А3 = строка 210 + 220 + 230 + 270

4. Трудно реализуемые активы (А4)

А4 = строка 190

Пассивы баланса по степени возрастания погашения обязательств, группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1)

П1 = строка 620 + строка 660

2. Краткосрочные пассивы (П2)

П2 = строка 610 +строка 630

3. Долгосрочные пассивы (П3)

П3 = строка 590

4. Постоянные пассивы (П4)

П4 = строка 490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.

Для анализа абсолютных показателей ликвидности составим таблицу 6, где используем данные на начало и конец года из бухгалтерского баланса (приложение 1).

Таблица 6

Актив	Нач.года	Конец года	Пассив	Нач.года	Конец года	Излишек/ недостаток
						Нач.года	Кон.года
А1	7176	9876	П1	78963	103111	-71787	-93235
А2	36456	72326	П2	374	416	36082	71910
А3	117562	188228	П3	5937	15506	111625	172722
А4	153315	150714	П4	218580	293715	-65265	-143001

Из таблицы следует, что данное предприятие не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство на начало и на конец отчетного периода. То есть на предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере на начало года 36082 тыс.руб. и на конец года 71910 тыс.руб.

Исходя из данных абсолютных показателей ликвидности (таблица 6), для более оперативного анализа финансового состояния, рассмотрим коэффициенты относительных показателей ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) формула 14.

(14)

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл) формула 15.

 (15)

Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности, предприятие может погасить за счет денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

3. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) формула 16.

(16)

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет оборотных активов.

Составим таблицу 7 для анализа коэффициентов относительной ликвидности. Для расчетов используем данные из приложения 1.

Таблица 7

Показатели	Рекомендуемое значение	На начало года	На конец года	изменение
Кал	0,2 - 0,7	0,9	0,95	0,05
Кбл	0,8 - 1	0,55	0,79	0,24
Ктл	? 2	2,03	2,61	0,58

Из данной таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендованного значения и повысился на конец года на 0,05. Это говорит о том, что предприятие может быстро погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Коэффициент быстрой ликвидности на начало года был ниже рекомендованного значения (0,55), но на конец года вырос на 0,24 пункта и приблизился к рекомендованному значению (0,79), значит, ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность, т.е.предприятие повысило свою финансовую устойчивость. Коэффициент текущей ликвидности превышает рекомендованное значение и к концу года вырос на 0,58 пункта. Это значит, что средства предприятия, используемые для погашения краткосрочных обязательств в течение года, выросли.

Коэффициент текущей ликвидности - основной показатель платежеспособности предприятия. Рассмотрим и рассчитаем коэффициенты характеризующие платежеспособность ОАО «Уфамолагропром».

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) формула 16.

(16)

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_осс ) формула 17.

(17)

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособным является невыполнение одного из условий:

К_тл ? 2 или К_осс › 0,1

В таблице 8 приведены результаты расчетов коэффициентов платежеспособности.

Таблица 8

Показатели	Рекомендуемое значение	Начало года	Конец года	изменение
Ктл	? 2	2,03	2,61	0,58
Косс	› 0,1	0,4	0,53	0,13
Куп	› 1		1,38

Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше рекомендованных значений, следовательно нужно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (К_уп) формула 18.

(18)

Он показывает, утратит или нет в ближайшие 3 месяца предприятие свою платежеспособность. Значение коэффициента утраты платежеспособности Уфамолагропром - 1,38 ›1, значит предприятие в ближайшие 3 месяца не утратит свою платежеспособность.

1.6 Анализ финансовой устойчивости

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом , сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.

Для анализа финансовой устойчивости пользуются следующими коэффициентами:

1. Коэффициент финансовой независимости (К_фн) формула 19.

(19)

Он показывает какую долю в валютном балансе занимают собственные источники.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (К_фу) формула 20.

(20)

Он показывает зависимость и соотношение собственных и заемных источников.

3. Коэффициент маневренности (К_м) формула 21.

 (21)

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных источников вложена в оборотные активы.

По этим формулам рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, используя приложение 1, и отразим их в таблице 9.

Таблица 9

Показатели	Рекомендуемое значение	Начало года	Конец года	Изменение
Коэф.финансовой независимости	› 0,5	0,69	0,7	0,01
Коэф.финансовой устойчивости	› 1	2,28	2,3	0,02
Коэф.маневренности	› 0,5	0,33	0,54

Из данных таблицы следует, что коэффициенты финансовой независимости и устойчивости выше рекомендуемых значений, как в начале года 0,69 и 2,28, так и в конце года соответственно 0,7 и 2,3. Это говорит о том, что данное предприятие не зависит от заемных и привлеченных источников. Коэффициент маневренности на начало года меньше рекомендуемого значения - 0,33, но на конец года вырос до рекомендуемого значения 0,54. Значит оборотный капитал увеличился и предприятие стало финансово устойчивым.

1.7 Анализ прибыли и рентабельности

показатели	Абсолютные величины	Удельный вес	изменения
	2005 г	2006г	2005г	2006г	тыс.руб	%
Выручка	1000987	1469624	100	100	468637
с/с	787859	1179580	78,7	80,3	391721	1,6
Вал.приб.	213128	290044	21,3	19,7	76916	-1,6
Пр.от продаж	82106	114132	8,2	7,8	32026	-0,4
Проч.доходы	139495	269712	13,9	18,3	130217	4,4
Чист.прибыль	44897	75135	4,5	5,1	30238	0,6

Показатели	2005 год	2006 год	Изменения
Рент.актива	14,3	17,8	3,5
Рент.собст.кап.	20,5	25,6	5,1
Рент.затрат	10,4	9,7	-0,7
Рент.продаж	8,2	7,8	-0,4