Экономическое обоснование финансового состояния предприятия

Далее рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО «Продеко». В таблице 1 приведены основные экономические показатели деятельности ООО «Продеко».

Таблица 1. - Динамика экономических показателей деятельности

ООО «Продеко» за период с 2007 г. по 2009 г.

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что в 2009 году общая выручка ООО «Продеко» увеличилась на 627 тыс. рублей или 134% по сравнению с 2008 годом. За последние три года была получена выручка только от основной деятельности организации т.е. от продажи продуктов питания. Себестоимость продукции увеличилась в 2009 году увеличилась на 423 тыс. руб., которая составила за 2009г. составляет 1825 тыс. руб. Несмотря на, то что себестоимость организации увеличилась, материалоемкость (затраты на 1 руб. реализованной продукции) уменьшилась и составила 0,74 руб. в 2009 году. Увеличение прибыли повлекло за собой увеличение рентабельности на 0,4%, которая в 2009 г. составила 2,9%. За исследуемый период наблюдается рост стоимости основных производственных фондов до 42 тыс. рублей. Поскольку увеличение стоимости основных производственных фондов предприятия интенсивнее чем объемов реализации продукции, то наблюдается сокращение фондоотдачи на 13,2% за 2009г. С 2007 по 2009 годы увеличение численности составило 15 человек. При этом снизилась выработка на 1 работника на 0,05%.

Далее рассчитаем качественные показатели имущественного положения ООО «Продеко». Критериями качественных изменений в имущественном положении организации и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как: сумма хозяйственных средств предприятия; доля активной части основных средств; коэффициент износа; коэффициент обновления; коэффициент выбытия основных средств и т.д. Расчет данных показателей для ООО «Продеко» приведен в таблице 2.

Таблица 2. - Результаты имущественного положения ООО «Продеко»

за 2007 г. - 2009 г.

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что первоначальная стоимость основных средств в течение трех лет увеличивается. Наблюдается понижение коэффициента обновления, что говорит о том, что организация стала в меньшем количестве приобретать основные средства, при этом выбытие основных средств также замедлилось.

Первый показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. В нашем случае сумма хозяйственных средств предприятия, равная итогу баланса нетто за 2008 года составила 535 тыс. руб., за 2009 год 560 руб. Рост этого показатели расценивается положительно. Комплексную оценку состоянию основных средств, безусловно, дают коэффициенты износа и годности. Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. В нашем случае коэффициент износа составил за 2008 г. - 79% и за 2009 г. - 68%, что характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более чем на 50% считается нежелательным. В данном случае износ превышает этот уровень, значит состояние основных средств можно оценивать как удовлетворительное. В течение трех лет наблюдается снижение данного показателя, что положительно характеризует организацию. В течении трех лет наблюдается снижение коэффициента обновления. В 2009 г. 87% основных средств составляют новые основные средства. По данным расчетам 78% основных средств выбыли из организации из-за ветхости и по другим причинам. Анализируя коэффициент обновления и коэффициент выбытия ООО «Продеко» можно говорить о том, что чистое увеличение основных средств составляет 9% (87% - 78%). В 2009 году в имущественном состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме увеличения доли основных средств в активах предприятия.

В целом оценка имущественного состояния ООО «Продеко» может быть следующей: за прошедший период имущественное состояние организации относительно стабильно.

Анализ экономического потенциала ООО «Продеко» показал, что организация в отчетном периоде приобретала основные средства и за счет выручки. ООО «Продеко» в течение трех лет получает прибыль от реализации продукции, которая в 2009 г. была направлена на развитие организации, повышение материальных ресурсов, создание более благоприятных условий для работы сотрудников организации.

2.2 Анализ платежеспособности и финансовой

устойчивости

Финансовое положение ООО «Продеко» можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность организации, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость ООО «Продеко».

Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Продеко», которую представим виде таблице 3.

Таблица 3. - Анализ ликвидности баланса ООО «Продеко»

В данном случае, для определения ликвидности баланса не соблюдается ни одно неравенство, следовательно, баланс не является ликвидным. Это говорит о том, что Общество с ограниченной ответственностью «Продеко» не способно своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Не ликвидность баланса ООО «Продеко» показывает, что активы организации, срок превращения которых в деньги не соответствует сроку погашения обязательств. Не выполнение всех условий свидетельствует о том, что ликвидные активы ООО «Продеко» не покрывают его обязательства и собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период понизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, однако неравенство все еще не соблюдается (соотношение по первой группе). Соотношение второго неравенства, говорит о том, что наблюдается тенденция увеличения текущей ликвидности предприятия в недалеком будущем. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Далее проведем анализ коэффициентов платежеспособности, которые представим виде таблице 4.

Таблица 4. - Динамика показателей ликвидности ООО «Продеко»

По данным таблице 4 можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация 80% части краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент «критической» оценки показывает, что организацией 130% часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что 240% части текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.

Рис 2. - Динамика показателей ликвидности

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. Для этого составим таблицу 5.

Таблица 5. - Оценка финансовой устойчивости ООО «Продеко»

Данные таблицы 5 показывают, что коэффициент финансовой устойчивости за 2008 г. - 2009 г. составляет 0,7, что говорит о том, что организация способна сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки. Рекомендуемое значение этого коэффициента 0,75-0,90. Коэффициент автономии за 2009 г. составляет 0,67, что показывает долю собственных средств в стоимости имущества организации. Достаточно высоким уровнем считается 0,5. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала за 2008 г. - 2009 г. составляет 0,5, что говорит о низкой зависимости организации от внешних займов и кредитов. ООО «Продеко» в дальнейшем необходимо повышать свои источники доходности. Рекомендуемое значение этого коэффициента 1,5 и ниже. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2009г. составляет 0,63. Рекомендуемое значение 0,10 и выше. Результат проведенных расчетов свидетельствует о достатке собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности за 2009 г. составляет 0,9, что соответствует нормативному значению 0,5 и выше. Это говорит о том, что собственные источники средств с финансовой точки зрения мобильны.

Динамика показателей финансовой устойчивости представлена на рис. 3.

Рис 3. - Динамика показателей финансовой устойчивости

Таблица 6. - Определение типа финансовой устойчивости

ООО «Продеко»

Существует четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, предкризисная, кризисная. Определим тип финансового состояния анализируемого предприятия (таблица 6).

В двенадцатой строке данной таблицы выводим условия: " + " = 1 ; " - " = 0. Собирая трехкомпонентный показатель можно определить финансовую устойчивость организации. Она может быть: (1, 1, 1) - абсолютная финансовая устойчивость; (0, 1, 1) - нормальная финансовая устойчивость; (0, 0, 1) - неустойчивое финансовое состояние; (0, 0, 0) - кризисное финансовое состояние.

ООО «Продеко» за 2009 г. имеет нормальную финансовую устойчивость.

Таким образом, финансовый потенциал ООО «Продеко» характеризуется платежной готовностью рассчитаться по своим обязательствам в установленные сроки, но при этом зависит от внешних займов и кредитов. Действия руководства организации направлены на создание более устойчивого финансового потенциала ООО «Продеко», это подтверждается результатами проведенного анализа.

2.3 Анализ деловой активности и рентабельности

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности организации. От деловой активности организации во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность ее финансового состояния.

Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно организация использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности. Расчет данных показателей представим в таблице 7.

Таблица 7. - Динамика показателей деловой активности

Динамика показателей деловой активности представлена на рис. 4.

Рис 4.- Динамика показателей деловой активности

По данным таблице 7 можно сделать вывод, что выручка за 2009 год выросла на 134% (темп роста). При этом среднегодовая сумма всех активов выросла на 116%. Среднегодовые остатки запасов снизились на 33 тыс. руб. или на 80%. Среднегодовые остатки оборотных средств увеличили свою стоимость на 62 тыс. руб. или на 114%. С ростом оборотных средств выросли соответственно долги покупателей. Положительно то, что дебиторская задолженность росла медленнее, чем оборотный капитал. Среднегодовая величина дебиторской задолженности в результате выросла на 6,5 тыс. руб. или на 105%, а кредиторской на 41,5 тыс. руб. или на 138%. Среднегодовые остатки собственного капитала возросли на 25,5 тыс. руб. или на 107%.

Продолжительность оборачиваемости данных показателей представлена в таблице 8.

Таблица 8. - Продолжительность оборачиваемости показателей

В ходе выполняемой работы был проведен анализ финансового состояния предприятия розничной торговли ООО «Продеко», который заключался в анализе активов и пассивов бухгалтерского баланса организации и коэффициентов финансовой устойчивости, деловой активности, платежеспособности и рентабельности.

Анализ ликвидности баланса показал, что баланс не является ликвидным. Это говорит о том, что ООО «Продеко» не способно своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Коэффициентный анализ ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что организация 80% части краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент «критической» оценки показывает, что организацией 130% часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что 240% части текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Следовательно, можно сделать вывод об удовлетворительности бухгалтерского баланса.

Проведенная оценка финансовой устойчивости ООО «Продеко» показывает, что коэффициент финансовой устойчивости за 2008 г. - 2009 г. составляет 0,7, что говорит о том, что организация способна сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки. Коэффициент автономии за 2009 г. составляет 0,7, что показывает долю собственных средств в стоимости имущества организации. Риск кредиторов сведен к минимуму. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала за 2008 г. - 2009 г. составляет 0,5, что говорит о низкой зависимости организации от внешних займов и кредитов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2009 г. составляет 0,6, что свидетельствует о достатке собственных оборотных средств. Коэффициент маневренности за 2009 г. составляет 0,9, что говорит о том, что собственные источники средств с финансовой точки зрения мобильны. ООО «Продеко» имеет нормальную финансовую устойчивость.

Анализ деловой активности показал, что операционный цикл вследствие сокращения срока оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотных активов и собственного капитала существенно сократился, что говорит об уменьшении времени нахождения финансовых ресурсах в виде дебиторской задолженности. Операционный цикл сократился на 32 дня и составил за 2009 г. 145 дня. При этом снизился финансовый цикл на 33 дня, который за 2009 г. составил 123 дня, что говорит о способности организации в более быстрые сроки погашать свою кредиторскую задолженность.

Факторный анализ прибыли от продаж позволил сделать вывод о том, что выручка от продажи товаров увеличилась на 627 тыс. руб., а прибыль от продаж увеличилась на 38 тыс. руб. На увеличение прибыли от продаж положительное влияние оказали факторы роста сбыта товаров, способствующей наращиванию прибыли в сумме 19 тыс. руб. Позитивные структурные сдвиги в ассортименте товаров обеспечили прирост прибыли в сумме 85 тыс. руб. На снижение прибыли от продаж оказало влияние также снижение цен на товары в сумме 45 тыс. руб. На росте прибыли негативно сказалось повышение себестоимости товаров на 589 тыс. руб., что привело к уменьшению прибыль на 21 тыс. руб. Таким образом, предприятию необходимо использовать все возможные резервы для увеличения получения прибыли и повышения рентабельности продаж.

Анализ рентабельности ООО «Продеко» позволил сделать вывод о том, что показатели рентабельности вложений за 2007-2009 год росли. В целом можно отметить, что все показатели рентабельности ООО «Продеко» находятся на высоком уровне, что говорит о достаточно эффективном вложении средств.

Применительно к ООО «Продеко», следует отметить, что ведение коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли, целесообразно построить в рамках маркетинговых исследований. Поэтому необходимо предложить следующие варианты решений сложившейся проблемы:

- создание в организации отдела маркетинга, укомплектовав его специалистами по маркетинговым исследованиям и рекламе;

- совершенствование ассортиментной политики в организации;

- совершенствование мерчендайзинга - комплекса мер по стимулированию и увеличению продаж;

- реализация товаров методом телефонных заказов (телефонный маркетинг).

Оптимальным мероприятием по укреплению финансового состояния организации является совершенствование ассортиментной политики, т.к. риски от реализации этого проекта минимальны по сравнению с рисками от реализации продуктов методом телефонных заказов. Фактическая прибыль от реализации данного проекта увеличивается и составляет 214872 руб., а рентабельность продаж составит 15,74%. Это увеличение было показано на примере реализации двух видов продукции.

При рассмотрении проекта ассортиментной политики следует обратить внимание на продукты, которые наиболее подвержены естественной убыли на различных этапах товародвижения от изготовителя до конечного продавца и до его продажи населению. Вообще, при формировании ассортиментной политики нужно учитывать и такие факторы, как цена, спрос, статистика продаж, продвижение и т.п. Это дает возможность аккумулировать в магазине ООО «Продеко» товарные позиции в определенных размерах, которые соответствуют требованиям покупателей, и обеспечивают слаженную работу предприятия. К тому же, эти факторы оказывают прямое влияние на размеры доходов организации. Для этого проекта не существует временных ограничений. Совершенствованием ассортиментной политики в условиях жесткой конкуренции нужно заниматься всегда, обновляя или корректируя ассортиментную матрицу.

Совершенствование ассортиментной политики невозможно без детального автоматизированного учета товародвижения в магазине, который обеспечивает получение оперативной информации о наличии и продажах товаров и накопление этой информации. Полученная учетная информация служит исходными данными для принятия решений по управлению ассортиментом в магазине.

План реализации этого проекта включает в себя следующие этапы:

- срок реализации данного проекта 1 месяц для тех продуктов, сроки которых минимальны, срок реализации проекта можно увеличить до 3-х месяцев (при реализации проекта целесообразно учитывать сроки хранения продуктов);

- разработкой и внедрением проектов должны заниматься как коммерческий отдел ООО «Продеко» на уровне магазина, так и товароведы магазина;

- при разработке проектов необходимо учитывать информацию о наличии и продажах товаров.

Таким образом, систематическая работа в рамках этого проекта может повысить товарооборот предприятия и увеличить доходность магазина.

Применение мероприятия по реализации продуктов методом телефонных заказов также эффективно. Фактическая выручка ООО «Продеко» составила 400000 руб. и оказалась выше пороговой выручки на 47442 руб. (400000-352558) (выручки, соответствующей точке безубыточности). Запас прочности составил 11,86, т.е. насколько фактическая выручка от продажи превышает пороговую. Коэффициент рентабельности продаж говорит, что 8,29 денежных единиц прибыли было получено на одну денежную единицу затрат. Данное мероприятие по реализации продуктов методом телефонных заказов имеет положительный результат.

Таким образом, предлагаемые мероприятия экономически обоснованы и целесообразны для применения по укреплению финансового состояния ООО «Продеко».

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. - №146-ФЗ (в редакции от 30 июля 2010 г. №242-ФЗ).

2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая от 5 августа 2000 г. - № 117-ФЗ (в редакции от 30 июля 2010 г. №242-ФЗ).

3. О бухгалтерском учете, утв. федеральный закон от 21 ноября 1996 г. - №129-ФЗ (с изменениями от 03 ноября 2006 г. №183-ФЗ).

4. О формах бухгалтерской отчетности организаций, утв. приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н (с изменениями от 18 сентября 2006 г.) // Российская газета. - 2003. - 01 августа. - С. 3.

5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2007. - 450 с.

6. Абдукаримов И.Т. Анализ хозяйственной деятельности потребительской кооперации. - М. Экономика, 2008. - 432 с.

7. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. - М: Дело и сервис, 2010. - 150 с.

8. Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. - М.: Экономика, 2008. - 375 с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 218 с.

10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 384 с.

11. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. - Новосибирск, 2009. - 113 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 546 с.

13. Зарук Н., Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика, управление. - 2009. - №12. - С. 51-59.

14. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. - М.: Фонд «Правовая культура», 2007. - 247 с.

15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 239 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 196 с.

17. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. - 274 с.

18. Ковалева В.В. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 384 с.

19. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 640 с.

20. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. - М.: Дис, 2010. - с. 45.

21. Ламыкин И.А. Бухгалтерский учет. - М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, 2009. - 520 с.

22. Мелентьева В. Анализ рентабельности торговых предприятий // Аудитор. - 2009. - № 9. - с. 44-58.

23. Наумов С.Ю. Управление предприятием и анализ его деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 268 с.

24. Никольская Э.В., Лозинская В.Б. Финансовый анализ. - М.: МГАП Мир книги, 2007. - 316 с.

25. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 80 с.

26. Олейник И.С., Коваль И.Г. Финансовый менеджмент. - Обнинск, 2009. - 187 с.

27. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 103 с.

28. Панков Д. А. Анализ финансового состояния предприятия. - Мн.: Профи, 2008. - 392 с.

29. Помека Г.Б. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы - Юнити, 2009. - 378 с.

30. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - М.: Дело и сервис, 2008. - с. 78.

31. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: российская практика. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 118 с.

32. Стоянова Е.С. Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков. - М.: Перспектива, 2010. - 268 с.

33. Соколова Г.Н. Анализ финансовой устойчивости предприятия: методика расчетов // Аудиторские ведомости. - 2010. - № 8. - с. 45-58.

34. Титова В.В., Коробкова З.В. Финансовая стратегия в управлении предприятием. - М.: Новосибирск, 2007. - 409 с.

35. Титаева В.Н. Управление предприятием и анализ его деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 420 с.

36. Терехина В.И. Финансовое управление фирмой. - М.: Экономика, 2007. - 98 с.

37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Финансы и статистика, 2009. - с. 196.

39. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. - М.: Инфра-М», 2009. - с. 231.

40. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 11. - с. 27-29.

41. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М. Дело ЛТД, 2010. - 134 с.