Пути эффективного и рационального использования основных средств

Финансовая характеристика предприятия заключается в анализе активов и пассивов, анализе ликвидности баланса, расчет показателей ликвидности и платежеспособности, анализе деловой активности.

Анализ активов и пассивов

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую -- оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (разд. I), и оборотные активы (разд. II).

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005.

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику активов предприятия ОАО «Сервискомплект», изменения в их составе и структуре (таблица 1) и дать им оценку.

Таблица 1.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия ОАО «Сервискомплект»

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный период уменьшилась на 17342 тыс. руб., или на 7,38 %. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие понижает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы -- по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.

Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 0,1 %, а оборотного соответственно увеличилась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 0,003, а на конец - 0,004, что в итоге будет способствовать оборачиваемости и повышению доходности.

Пассивы баланса представляют собой источники формирования капитала предприятия. Капитал предприятия можно охарактеризовать с точки зрения принадлежности и срочности оплаты.

По принадлежности различают собственный капитал - это сумма строк баланса 490, 640, 650 и заемный капитал - сумма срок бухгалтерского баланса 590,690 за минусом суммы строк 640 и 650.

По срочности оплаты выделяют пять групп пассивов:

П1 - наиболее срочные обязательства включают кредиторскую задолженность.

П2 -- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 -- долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка и займы);

П4 -- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия;

П5 -- доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб./ Г.В.Савицкая. - 8-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2003. - 640 с.

П1 = ф.1. стр.620.

П2 = ф.1. стр. 610.

П3 = ф.1. стр. 510.

П4 = ф.1. стр. 490 - стр. 470.

П5 = ф.1. стр.630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660

В процессе анализа в первую очередь следует изучить динамику пассивов предприятия ОАО «Сервискомплект», изменения в их составе и структуре (таблица 2) и дать им оценку.

Таблица 2.

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия ОАО «Сервискомплект»

Горизонтальный анализ пассивов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный период уменьшилась на 17199 тыс. руб., или на 4 %.

Если рассматривать более подробно, то долгосрочных обязательств на начало года не наблюдалось, эта же самая ситуация была и в конце отчетного года. Что же касается капитала и резервов, то сумма их изменилась (увеличилась) на 190 тыс. руб., что составило 11,4%, за счет увеличения добавочного капитала и появлении нераспределенной прибыли в конце отчетного года.

Краткосрочные обязательства были также подвергнуты изменению, правда, в сторону уменьшения на 17389 тыс. руб. (7,4%). Все показатели в пятом разделе баланса были увеличены в отчетном году, кроме одного. А именно за отчетный период была погашена задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 40 тыс. руб.

Вертикальный анализ пассивов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду пассивов. Полученные данные показывают, что структура пассивов анализируемого предприятия практически не изменилась. На начало года большая часть пассивов (капитал и резервы) сохранила свою позицию и в конце года, увеличив долю на 0,2%. А вот краткосрочные обязательства немного уменьшили свое влияние, а именно на 0,2%.

Анализ ликвидности баланса

Анализ текущей ликвидности организации заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) -- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.

Пятая группа (А5) -- неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов).

А1 = ф.1. стр. 260 + стр. 250

А2 = ф.1. стр. 215 + стр. 240 + стр. 220

А3 = ф.1. стр. 211 + стр. 213 + стр. 214

А4 = ф.1. стр. 120 + стр. 110 + стр. 140 + стр. 130 + стр. 230

А5 = ф.1 стр. 216 + стр. 217 + стр. 270.

Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства предприятия, они рассмотрены выше. Вахрушина М.А. Управленческий анализ. - М.: Омега-Л; 2004. 432 с

Для анализа текущей ликвидности организации составим ликвидационный баланс (таблица 3.)

Таблица 3.

Ликвидационный баланс предприятия ОАО «Сервискомплект»

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

На предприятии ОАО «Сервискомплект» выполняются следующие соотношения:

На начало года На конец года

Исходя из этих данных можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Показатели ликвидности и платежеспособности

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ характеризуют способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы. Для эффективного измерения ликвидности используется система коэффициентов, отражающих соотношения определенных статей баланса и других видов финансовой отчетности. В общем случае показатели ликвидности отражают кассовую позицию предприятия в зависимости от скорости реализации или степени покрытия имущественными средствами текущих долговых обязательств. Наиболее важными из них являются следующие:

Коэффициент Оборотные средства (текущие активы)

Общей = --------------------------------------------------------------------

Ликвидности Заемный капитал (текущие обязательства)

Показатель характеризует возможность предприятия закрыть текущие обязательства за счет текущих активов, то есть определяет, сколько денежных единиц текущих активов приходится на денежную единицу текущих обязательств.

Коэффициент Дебиторская задолженность +Денежные средства

Срочной =-------------------------------------------------------------------

Ликвидности Заемный капитал (текущие обязательства)

Показатель характеризует способность предприятия выполнить свои текущие обязательства из ликвидных активов и дополняет показатель общей ликвидности, так как последний не дает надлежащего представления о качественном составе тех средств, которые являются источником покрытия текущих обязательств.

Абсолютная Денежные средства + Краткоср. финансовые вложения

Ликвидность =-------------------------------------------------------------------------

Заемный капитал (текущие обязательства)

Показатель отражает возможности покрытия текущих обязательств за счет денежных средств предприятия и его краткосрочных финансовых вложений. При равном значении показателя общей ликвидности у двух предприятий предпочтительней будет положение того, у которого более высокая доля денежных средств и ценных бумаг находится в оборотных средствах (текущих активах).

Коэффициент Оборотные средства (текущие активы)

Покрытия = ----------------------------------------------------------------------

Краткоср. кредиты и займы + кредитор. задолж.

Коэффициент оценивает возможность предприятия оплатить свои обязательства с привлечением, в случае необходимости, всех оборотных средств, в том числе и медленно реализуемых активов, таких, как товарно-материальные запасы, незавершенное производство. Предприятие способно оплатить свои долги, если обратит свои средства в деньги. Банковский критерий, применяемый обычно для оценки надежности заемщика по этому показателю, устанавливает возможность предоставления кредита заемщиком, имеющим величину коэффициента покрытия, равную 2 или более.

Все вышеперечисленные показатели представлены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели ликвидности

Предприятие не в силах погасить свои долги собственными оборотными средствами, ему необходимы внешние источники финансирования.

ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Эти показатели измеряют финансовый риск, то есть вероятность банкротства. В общем случае предприятие считается платежеспособным, если величина его общих активов превышает величину внешних обязательств. Чем значительнее общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности. Для измерения уровня платежеспособности используют специальный коэффициент, который показывает долю собственного капитала предприятия в его общих обязательствах. Выделяют два основных показателя этой группы: коэффициент платежеспособности и уровень возврата долговых обязательств.

Коэффициент Собственный капитал

Платежеспособности = -----------------------------------------------------------

Заемный капитал (текущие обязательства)

Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о минимальном финансовом риске и о хороших возможностях для привлечения дополнительных средств извне. Если показатель больше 1, это говорит о низкой деловой активности предприятия. Изменение уровня коэффициента платежеспособности может свидетельствовать о расширении или сокращении деловой активности. При определении платежеспособности предприятия всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников его средств, то есть определять, из каких средств финансируются его активы. Например, соотношение собственного капитала и долгосрочных обязательств служит индикатором риска банкротства.

Высокий коэффициент свидетельствует о хороших возможностях возврата кредитов и о низкой вероятности неплатежеспособности или банкротства.

Уровень возврата Операционная прибыль

Долгосрочных = ---------------------------------------------------

Обязательств Выплачиваемые проценты

Коэффициенты платежеспособности представлены в таблице 5.

Таблица 5

Коэффициенты платежеспособности

Низкий коэффициент платежеспособности свидетельствует о максимальном финансовом риске и об очень негативных возможностях для привлечения дополнительных средств извне.

Анализ деловой активности

Следующая группа финансовых показателей - это показатели деловой активности предприятия (таблица 6.)

Таблица 6.

Оценка деловой активности

Расчет показывает, что продолжительность операционного цикла меньше, чем продолжительность финансового цикла.

3. Мероприятия по улучшению использования основных средств

В качестве мероприятий по улучшению использования основных средств можно предложить воспроизводство и обновление основных фондов предприятия.

Воспроизводство и обновление основных фондов предприятия осуществляется посредством капитальных вложений и ремонтов.

Посредством капитальных вложений может осуществляться как простое, так и расширенное воспроизводство основных фондов в производственной и непроизводственной сферах.

Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение основных фондов в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости. Расширенное воспроизводство - это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их износа.

Капитальные вложения непроизводственного назначения связаны со строительством и приобретением объектов непроизводственного назначения (детских дошкольных учреждений, лагерей отдыха, клубов, жилого фонда и т. п.), эксплуатация которых не дает дохода, покрывающего понесенные затраты, в том числе износ.

Капитальные вложения характеризуются отраслевой, технологической, воспроизводственной структурой.

Отраслевая структура капитальных вложений - это соотношение между объемами капитальных вложений по отраслям народного хозяйства.

Технологическая структура капитальных вложений - это соотношение между затратами на приобретение машин и оборудования (активная часть основных производственных фондов) и на строительно-монтажные работы (пассивная часть основных производственных фондов).

Воспроизводственная структура капитальных вложений отражает соотношение между объемами капитальных вложений, направляемых на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение, а также на расширение предприятия. Расширение действующих предприятий предусматривает затраты на строительство второй и последующих очередей данного предприятия, а также на строительство и расширение существующих цехов, производств и коммуникаций на его территории.

Помимо нового строительства и расширения предприятия проводят различного рода улучшения основных фондов. К улучшениям основных фондов можно отнести техническое перевооружение, реконструкцию, модернизацию, капитальный, текущий ремонты и другие виды, которые позволяют улучшить их технико-экономические показатели, экологию, конкурентоспособность продукции, причем с меньшими затратами и при сокращении сроков строительства в сравнении со строительством новых предприятий.

Техническое перевооружение и реконструкция предприятия - прогрессивные формы обновления основных производственных фондов действующих предприятий К техническому перевооружению относится комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня производства, его механизации и автоматизации, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным, а также по совершенствованию общего для предприятия хозяйства и вспомогательных служб.

Реконструкция действующих предприятий предусматривает переустройство существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения зданий и сооружений основного назначения, и связана с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня на основе достижений научно-технического прогресса.

Эффективность осуществляемых капитальных вложений во многом зависит от воспроизводственной и технологической структуры этих вложений. Улучшение структуры капитальных вложений - большой резерв повышения эффективности капитальных вложений основных производственных фондов.

Источниками финансирования капитальных вложений являются такие финансовые ресурсы предприятия, как средства фонда развития производства, науки и техники и фонда социального развития, создаваемых за счет прибыли, амортизационных отчислений; ресурсов, мобилизуемых в самом строительстве (излишек оборотных средств, прибыль и экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом, экономия от снижения цен на оборудование и др.), ресурсов вышестоящих организаций, ведомственных ресурсов, ассигнований из государственного бюджета, кредитов банка, заемных средств, полученных на фондовом рынке и т. д.

В процессе капитального ремонта происходит простое воспроизводство основных фондов.

Капитальный ремонт и модернизация основных фондов могут проводиться подрядным и хозяйственным способами При подрядном способе работы ведутся специализированными строительными или ремонтными организациями на основе договора Расчет между подрядчиком и заказчиком за выполненные работы по капитальному ремонту производится путем оплаты счетов с расчетного счета предприятия за полностью законченные работы по объекту в целом или по отдельным узлам (законченным этапам работ) согласно утвержденным сметам.

При хозяйственном способе капитальный ремонт выполняют предприятия собственными силами с последующим возмещением затрат на основании акта приемки выполненных работ.

Хозяйственный способ строительства отличается тем, что предприятие организует самостоятельное строительно-монтажное производство, объединяя в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика. При этом предприятие создает специализированные строительно-монтажные участки, цехи, управления. Иногда они получают свой расчетный счет в банке и обособленные средства производства. В таком случае они превращаются в подрядные организации, но часто действуют в составе предприятия на правах подразделения.

При хозяйственном способе работы выполняются за счет средств предприятия и оплачиваются не по сметной стоимости объекта, а по плановой себестоимости.

Одновременно с капитальным ремонтом, как правило, производится модернизация основных фондов, направленная на устранение не только физического, но и морального износа Модернизация основных фондов, находящихся в эксплуатации, направлена на повышение их технического уровня и улучшения экономических характеристик путем внесения изменений, усовершенствований, отвечающих современным научно-техническим требованиям.

Для поддержания основных фондов в рабочем состоянии и простого воспроизводства основных фондов на предприятии проводят не только капитальный, но текущий и планово-предупредительные ремонты.

Текущий ремонт - ремонт, который выполняется с периодичностью до одного года для поддержания работоспособности машин, оборудования, зданий, сооружений. Различают текущий ремонт активной и пассивной части. Текущий ремонт активной части - это замена быстроизнашивающихся сменных деталей новыми или восстановленными, устранение неполадок, мелких дефектов.

Текущий ремонт пассивной части - это работы по своевременному предохранению отдельных частей зданий и сооружений.

Планово-предупредительный ремонт включает все виды ремонтных работ, осуществляемых в целях профилактики поломок основных фондов Данный вид ремонта способствует нормальной эксплуатации основных фондов и эффективному их использованию.

Заключение

В заключение важно подчеркнуть еще раз, что основные фонды являются важным экономическим потенциалом предприятий и организаций. Их состояние предопределяет как предпосылки подъема экономики, так и уровень конкурентоспособности производства. В связи с этим актуален анализ, позволяющий выявить проблемные точки в использовании основных средств.

Предприятие ОАО «Ладасервискомплект», было создано 27.06.1991 года, сферой деятельности его является материальное производство.

Проведя анализ основных технико-экономических показателей за 2001-2002 год можем судить о сложном финансовом состоянии предприятия, так как заметно снизился объем выпускаемой продукции, снижается ее реализация, растут затраты на выпуск продукции. Из-за несвоевременной выплаты заработной платы снижается численность предприятия, что ведет за собой и снижение производительности труда.

Анализ ликвидности предприятия показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Кроме этого предприятие не в силах погасить свои долги собственными оборотными средствами, ему необходимы внешние источники финансирования.

А низкий коэффициент платежеспособности свидетельствует о максимальном финансовом риске и об очень негативных возможностях для привлечения дополнительных средств извне.

Показатели деловой активности свидетельствуют о том, что продолжительность операционного цикла меньше, чем продолжительность финансового цикла.

Анализируя состав основных фондов можно сделать вывод, что он остаётся без изменения, а вот наличие и движение их находится в постоянной динамике.

В 2004 г идёт увеличение стоимости всех основных фондов, в том числе фондов основного вида деятельности и основных фондов других отраслей. Всё это свидетельствует о прогрессивной динамике развития основных фондов на предприятии, т.к. значителен прирост основных фондов, обновляется парк оборудования, появляется реальная возможность увеличения производительности труда, расширение производства, внедрения более прогрессивных технологий.

В 2004 году наблюдается снижение стоимости основных фондов это обусловлено в основном списанием жилого фонда предприятия, который был передан на баланс города. Объясняется это необходимостью минимизировать утраты в сложных финансовых условиях не только на предприятии но и в целом в экономике.

Анализируя движение основных фондов предприятия за 2003 год можно сделать вывод об очень удачной работе предприятия на данном участке работы организации в 2004 году.

Главное, что предприятие сумело изыскать финансовые ресурсы для обеспечения прироста стоимости основных фондов, то есть были обеспечены темпы обновления основных фондов.

В 2004 году ситуация резко ухудшается по всем направлениям. Снижается стоимость всех основных средств за счет снижения ввода основных средств и увеличения выработки основных средств.

Прироста основных средств в 2004 году по сравнению с 2003 годом нет вообще, следовательно, интенсивность замены основных средств отсутствует, объясняется оно тем, что у предприятия большое количество изношенных основных средств, подлежащих ликвидации и нет финансовой возможности исполнять выработки.

Износ основных средств на предприятии растет, так как всё меньше возможности обновить основные средства, соответственно снижается коэффициент годности основных фондов.

Удельный вес машин и оборудования в общем объёме промышленно производимых фондов за отчетный период снижается. Это объясняется тем, что в 2004 году больше машин и оборудования выбывало, чем поступало. Чтобы исправить сложившуюся ситуацию предприятия, необходимо улучшать производственную структуру производственных фондов за счет повышения доли производственного оборудования.

Фондоотдача в 2004 году снизилась, что заслуживает отрицательной оценки работы предприятия. Это изменение произошло за счет увеличения среднегодовой стоимости основных фондов, снижения эффективности использования основных фондов.

Показатель фондоотдачи свидетельствует о снижении и эффективности использования основных фондов, соответственно растет фондоемкость, что свидетельствует об увеличении капитала, участвующего производстве.

На снижение фондоотдачи повлияло снижение производительности труда и фондовооруженности. Чтобы выровнять сложившуюся ситуацию предприятию необходимо повысить объем выпускаемой продукции, которая пользуется наибольшим спросом у покупателей. Произвести комплекс мероприятий, обеспечивающих рост производительности труда путем стимулирования работников предприятия премиями, поощрениями, также за счет модернизации оборудования и внедрения новых технологий, которые приведут к увеличению объема производства и, соответственно, к росту уровня фондоотдачи. Себестоимость продукции можно снизить за счет использования менее дорогостоящих материалов, но не уступающих по качеству. Также предприятию необходимо вести поиск платежеспособных потребителей и осваивать новые рынки сбыта.

Выполняя эти рекомендации предприятие ОАО «Ладасервискомплект» может выровнять сложившеюся ситуацию, и нормально функционировать в дальнейшем.

Приложение 1