Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ "Рівненське підприємство автобусних станцій"

Міністерство освіти і науки України

Національний університет водного господарства і природокористування

Кафедра обліку і аудиту

Контрольна робота

з дисципліни "Економічний аналіз"

на тему:

Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ "Рівненське підприємство автобусних станцій"

Зміст

Вступ

1. Загальна характеристика підприємства

2. Аналіз фінансового стану підприємства

2.1 Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності

2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел коштів

3. Параметричний аналіз

3.1 Аналіз показників платоспроможності

3.2 Аналіз показників фінансової стійкості

4. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства

Висновки

Список використаної літератури

Додатки

Вступ

З розвитком економіки нашої держави перед економістами постають нові, складніші проблеми економічного аналізу і його теорії. Нові об'єкти й завдання економічного аналізу потребують застосування адекватних їм методологій і засобів дослідження економічних явищ і процесів, тобто дальшого розвитку теорії економічного аналізу й удосконалення методики її викладання. Це виправдано також завданнями підвищення рівня підготовки спеціалістів з вищою освітою.

Господарська діяльність підприємств, як і інші явища суспільного життя, потребує систематичного вивчення для успішного й ефективного управління нею. Одним із способів вивчення діяльності є аналіз.

Економічний аналіз провадиться на всіх рівнях управління економікою: на рівні держави, галузей та регіонів (макроекономіка), на рівні підприємств і організацій (мікроекономіка). На макрорівні здійснюється економічний аналіз макропоказників, на мікрорівні - конкретний економічний аналіз, який іще називають аналізом господарської діяльності підприємства. Економічний аналіз - це комплексне глибоке вивчення роботи підприємств, їх підрозділів та інших господарських формувань для об'єктивної оцінки її результатів і виявлення можливостей дальшого підвищення ефективності господарювання.

З метою поліпшення якості підготовки кадрів економістів, які в повній мірі відповідали б підвищеним вимогам часу, необхідно постійно піклуватися про поглиблене вивчення майбутніми фахівцями теорії економічного аналізу. Глибокі знання його теоретичних основ є важливою передумовою для активної участі спеціалістів з вищою економічною освітою в повсякденній раціональній організації і веденні на належному рівні аналітичної роботи, яка забезпечує всі служби підприємства необхідною для управління аналітичною інформацією.

Економічний аналіз має свій предмет, який з розвитком самої науки конкретизувався й видозмінювався.

Предметом економічного аналізу є діяльність підприємств і їх підрозділів, а також інших господарських формувань, спрямована на досягнення максимальних результатів за мінімальних витрат.

В роботі визначені підходи до проведення аналізу фінансового стану підприємства, результати якого можуть бути використані керівництвом підприємства для коригування поточної діяльності та управлінської політики на підприємстві задля забезпечення оперативного керівництва підприємством для здійснення господарських операцій з найбільш ефективним використанням оборотних коштів підприємства з метою одержання максимальних прибутків, ефективного використання власних активів підприємства, своєчасних розрахунків з бюджетом.

Метою виконання розрахункової роботи є поглиблення теоретичних знань з курсу економічного аналізу та вміння їх застосувати під час вирішення конкретних завдань, на базі самостійної роботи з літературними джерелами, нормативними документами, вміння застосовувати теоретичні та практичні знання з питань організації та методики аналітичної роботи. Виконання розрахункової роботи допоможе закріпити отримані на лекціях теоретичні знання і оволодіти основними прийомами економічного аналізу дослідження діяльності підприємств.

1. Загальна характеристика підприємства

Відкрите акціонерне товариство "Рівненське підприємство автобусних станцій" (далі - Товариство) засновано відповідно рішення регіонального відділення Фонду державного майна України по Рівненській області віл 25 березня 1997 року № 196 шлях перетворення державного підприємства "Рівненське обласне державне підприємство автобусних сіаниій-15699" у відкрите акціонер товариство згідно з Указом Президент+а України від 26 листопада 199-1 року №; 699/94 "Про заходи щодо забезпечення прав громадян використання приватизаційних майнових сертифікатів". Назва Товариства -

Повна назва ВА Т "Рівненське підприємство автобусних станцій":

Скорочені назви : "Рівненське ПАС": "Рівне - ПАС".

Місцезнаходження Товариства; 33023 Україна, м. Рівне, вул. Київська,6

Метою діяльності Товариства є:

Організація надання транспортних, торгових, побутових, розважальних, екскурсійних, туристичних, рекламних, посередницьких, комунальних та інших послуг на території України та інших держав.

Здійснення комерційної діяльності.

Забезпечення високої якості та культури обслуговування пасажирів.

Забезпечення високої культури виробництва, дотримання вимог трудової та виробничої дисципліни, організація виконання законодавства, та нормативних документів щодо здійснення діяльності товариства.

Основні види діяльності Товариства є:

- централізоване управління процесом перевезень пасажирів і вантажів транспортом юридичних і фізичних осіб, що уклали з Товариством угоди на такі дії;

- координація дій, диспетчеризація руху автобусів та паспортизація на всіх видах маршрутів підприємств всіх форм власності фізичних осіб, розміщених як в Україні, так і за її межами;

- автостанційне та автовокзальне обслуговування пасажирів;

- організація та здійснення екскурсійних та туристичних поїздок на внутрішньодержавних та міжнародних маршрутах, організація та здійснення перевезень по разових замовленнях, організація га здійснення таксомоторних перевезень;

- надання транспортних послуг власним транспортом та транспортом на умовах найму, організація та надання послуг по щоденному огляду транспорту, його технічному обслуговуванню та ремонту, медогляду водіїв;

- організація та функціонування площадок посадки і висадки пасажирів в автобуси та легкові автомобілі, стоянок та зон для тимчасового і довгостроковою відстою і паркування автотранспорту.

Товариство є юридичною особою від дня його державної реєстрації. Товариство здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства України, цього Статуту та інших нормативних актів, що затверджені загальними зборами акціонерів Товариства.

Майно Товариства складається з основних засобів та оборотних коштів, а також цінностей, вартість яких відображено в балансі Товариства.

Товариство є власником:

- майна, переданого йому засновником у власність;

- продукції, виробленої Товариством внаслідок господарської діяльності;

- іншого майна, набутого на підставах, не заборонених чинним законодавством.

Ризик випадкової загибелі або пошкодження майна, що є власністю Товариства, або передане йому в користування, несе Товариство. Товариство має самостійний баланс, розрахунковий, валютний та інші рахунки в банках, товарний знак, який затверджується Правлінням Товариства і реєструється в Торгово-промисловій палаті України, печатку зі своєю назвою.

Товариство має право продавати, передавати безкоштовно, обмінювати, передавати в оперативну та фінансову оренду юридичним та фізичним особам засоби виробництва, будівлі або їх частини, облаштовані для певного виду діяльності, території та інші матеріальні цінності і майно, використовувати та відчужувати їх іншими способами, якщо це не суперечить чинному законодавству України та цьому Статуту.

Товариство має право укладати угоди (контракти), зокрема угоди про сумісну і спільну діяльність, купівлі-продажу, підряду всіх передбачених законодавством видів добровільного та обов'язкового страхування майна, перевезення, зберігання, доручення і комісії тощо, набувати майнових та особистих немайнових прав, нести обов'язки, виступати в суді. господарському суді та третейському суді.

Товариство маг право у встановленому чинним законодавством порядку:

> випускати цінні папери;

> засновувати об'єднання та вступати в об'єднання з іншими суб'єктами господарської діяльності;

> створювати на території України і за її межами свої філії, представництва та дочірні підприємства у відповідності до "Положення про порядок утворення, реорганізації та ліквідації філій, представництв та дочірніх підприємств";

> виконувати інші дії, що не суперечать чинному законодавству.

Створені Товариством філії, представництва та дочірні підприємства можуть наділятися основними засобами, малоцінним інвентарем і матеріалами для виробництва та оборотними коштами, які належать Товариству. Керівництво їх діяльністю здійснюється особами, що призначаються Головою Правління Товариства.

Акціонерами Товариства можуть бути фізичні та юридичні особи, які набули права власності на акції Товариства в процесі приватизації, випуску нових акцій та на вторинному ринку цінних паперів. Акціонери мають право:

- брати участь у загальних зборах акціонерів і голосувати особисто або через своїх представників;

- обирати органи управління Товариством, визначені в розділі 8 Статуту, і бути обраними до них;

- брати участь у розподілі прибутку Товариства;

- отримувати інформацію про діяльність Товариства. Порядок розкриття інформації обумовлюється "Положенням про порядок розкриття інформації про діяльність Товариства", що розробляється у відповідності з прийнятим Загальними зборами Товариства порядком;

- вільно розпоряджатися акціями, що їм належать, у порядку, визначеному чинним законодавством та Статутом. "Положенням про відчуження"

акціонерами акцій на користь юридичних та фізичних осіб та про придбання і реалізацію Товариством власних акцій" та іншими нормативними актами

Товариства, що розробляються у відповідності з прийнятим Загальними зборами Товариства порядком.

Усі акціонери Товариства повинні бути занесені до Реєстру власників іменних цінних паперів Товариства. В разі зміни власника акцій, акціонером Товариства стає новий власник з дати його реєстрації в реєстраційних журналах, що діють на день його реєстрації.

У разі ліквідації Товариства акціонери мають право отримати частину вартості майна Товариства, пропорційну вартості належних йому акцій Товариства. Акціонери можуть мати також інші права, передбачені чинним законодавством

Акціонери Товариства зобов'язані:

- додержуватись установчих документів та нормативних актів Товариства, виконувати рішення загальних зборів Товариства;

- не розголошувати комерційної таємниці та конфіденційної інформації про діяльність Товариства;

- виконувати інші обов'язки, якщо це передбачено чинним законодавством України та прийнятими у відповідності з рішеннями Загальних зборів акціонерів нормативними актами.

Акціонери відповідають за зобов'язаннями Товариства тільки в межах належних їм акцій.

Органи управління Товариством.

Управління Товариством здійснюють:

- виший орган Товариства;

- Спостережна Рада;

- Правління Товариства;

- ревізійна комісія.

Вищий орган Товариства.

Вищим органом Товариства є загальні збори акціонерів Товариства.

Правомірність загальних зборів акціонерів та прийнятих ними рішень, участь у зборах акціонерів, порядок та періодичність скликання зборів визначаються відповідно до чинного законодавства України та Статуту до компетенції вищого органу Товариства належить:

а) внесення змін до Статуту Товариства.

б) обрання та відкликання членів Спостережної Ради акціонерного Товариства;

в) обрання або призначення на посаду голови Правління, його викликання, обрання та відкликання членів ревізійної комісії Товариства;

г) затвердження річних результатів діяльності акціонерною Товариства, включаючи його дочірні підприємства, затвердження звітів і висновків ревізійної комісії, порядку розподілу, передбаченої Статутом частини нерозподіленого чистого прибутку, термінів та порядку виплати дивідендів;

д) встановлення порядку створення, реорганізації та ліквідації дочірніх підприємств, філій та представництв;

е) затвердження правил процедури Регламенту загальних зборів акціонерів та інших внутрішніх документів Товариства, які згідно Положення про порядок розробки і прийняття внутрішніх нормативних актів Товариства належать до компетенції витого органу;

є) прийняття рішення про припинення діяльності Товариства, призначення ліквідаційної комісії, затвердження ліквідаційного балансу.

Вищий орган Товариства може розглядати й інші питання, що стосуються діяльності Товариства, якщо вони внесені до порядку денного зборів.

Реєстрація акціонерів (їх представників), які прибули для участі в загальних зборах, здійснюється згідно з реєстром акціонерів в день проведення зборів правлінням Товариства або реєстратором. Реєстр підписується головою та секретарем зборів.

Право участі у загальних зборах акціонерів мають особи, які зазначені в реєстрі власників іменних цінних паперів. Даний реєстр складається на дату, затверджену на спільному засіданні Правління і Спостережної Ради ( при розгляді питання підготовки чергових зборів акціонерів).

Передача акціонером своїх повноважень іншій особі здійснюється відповідно до законодавства. Довіреність на право участі та голосування на Загальних зборах акціонерів може посвідчуватись Правлінням Товариства або реєстратором.

Рішення загальних зборів акціонерів приймаються більшістю у 3/4 голосів акціонерів, які беруть участь у зборах.

Питання повноважень, умов діяльності та матеріального забезпечення Голови Правління визначаються в контракті, що укладається між Головою Правління та вищим органом Товариства.

Засідання Правління Товариства проводяться не рідше одного разу на місяць і визнаються правомочними, якщо на них присутні 1/2 від загальної кількості його членів. Рішення Правління приймаються більшістю голосів. У разі розподілу голосів порівну, голос Голови Правління є вирішальним.

Позачергові засідання правління скликаються на вимогу голови правління або 1/3 від загальної кількості його членів.

На підставі рішень, прийнятих Правлінням, Голова Правління видає накази та інші розпорядчі документи щодо діяльності Товариства.

Ревізійна комісія.

Перевірка фінансово-господарської діяльності Правління Товариства, дочірніх підприємств. філій та представництв проводиться ревізійною комісією, яка затверджується вищим органом Товариства. Перевірки здійснюються за дорученням вищого органу Товариства, Спостережної ради, з власної ініціативи ревізійної комісії Товариства або на вимогу акціонерів, що володіють у сукупності більш як 10 відсотками голосів.

Ревізійна комісія підзвітна тільки вищому органу Товариства. Матеріали перевірок ревізійна комісія надає вищому органу Товариства та Спостережній Раді.

Ревізійна комісія обирається із акціонерів Товариства в кількості 3 членів. Ревізійна комісія має право залучати до своєї діяльності експертів, аудиторські організації. Члени ревізійної комісії мають право брати участь у засіданнях Правління і правом дорадчого голосу.

Ревізійна комісія готує висновки на підставі річних звітів та балансів. Без висновків ревізійної комісії виший орган Товариства не має права затвердити річний баланс.

Ревізійна комісія зобов'язана вимагати скликання позачергових загальних зборів акціонерів або проведення позачергового засідання Спостережної Ради Товариства, якщо виникла загроза інтересам Товариства або виявлено зловживання, допущені посадовими особами.

Членами ревізійної комісії не можуть бути члени Правління і Спостережної Ради акціонерного Товариства.

Статутний фонд Товариства становить 235356 гривень.

Статутний фонд Товариства поділено на 941424 простих іменних акцій номінальною вартістю 0,25 гривень кожна.

Товариство має право змінювати (збільшувати або зменшувати) розмір статутного фонду. Розмір статутного фонду після повної сплати всіх раніше випущених акцій може бути збільшено шляхом:

випуску нових акцій;

обміну облігацій на акції;

збільшення номінальної вартості випущених акцій.

Рішення про збільшення статутного фонду не більш як на одну третю приймається Правлінням Товариства, на більший розмір вищим органом Товариства.

Розмір статутного фонду може бути зменшено шляхом:

- зменшення номінальної вартості випущених акцій;

- зменшення кількості акцій шляхом викупу частини акцій у їх власників з метою анулювання цих акцій;

Рішення про зменшення статутного фонду не більше як на одну третю приймається Правлінням Товариства, на більший розмір вищим органом Товариства. Зменшення статутного фонду при наявності заперечень кредиторів Товариства не допускається.

Рішення про зміну розміру статутного фонду набирає чинності з моменту внесення цих змін до державного реєстру. При прийнятті вищим органом Товариства рішення про зменшення статутного фонду акції, які не подались до анулювання в термін більше ніж шість місяців після доведення до відома про це всіх акціонерів поштовим заказаним повідомленням або усним повідомленням через членів Правління із засвідченням ознайомлення про дане рішення у спеціально складеному акті власним підписом акціонера, вважаються недійсними.

Товариство має право випускати акції з ціллю збільшення статутного фонду, проводити їх реєстрацію та реалізацію в порядку, передбаченому чинним Законодавством та нормативними актами Товариства.

Акціонери Товариства мають право розпоряджатися належними акціями, дотримуючись вимог "Положення про відчуження акціонерами акцій на користь юридичних та фізичних осіб та про придбання і реалізацію Товариством власних акцій та інших нормативних актів Товариства.

Прибуток Товариства утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З балансового прибутку Товариства сплачуються проценти по кредитах банків та по облігаціях, а також вносяться, передбачені законодавством України, податки та інші платежі до бюджетів та фондів, відшкодовуються збитки від господарської діяльності попередніх звітних періодів, не покритих за рахунок резервного фонду, проводиться фінансування інших заходів в розмірі що не перевищують мінімальних, передбачених розділом Статуту на такі цілі. Чистий прибуток, одержаний після зазначених розрахунків, залишається в повному розпорядженні Товариства.

Порядок розподілу чистого прибутку визначається вищим органом Товариства відповідно до Статуту та чинного законодавства України.

Товариство створює:

- резервний фонд ( страховий фонд);

- фонд прибутку, що розподіляється;

- фонд виробничого розвитку;

- фонд заохочення, соціального та матеріального захисту працюючих та ветеранів підприємства;

- фонд покриття витрат, що не відносяться до виробничої діяльності та на благодійні цілі;

- інші фонди.

Резервний фонд Товариства створюється в розмірі не меншому 25 відсотків статутного фонду Товариства. Резервний фонд Товариства використовується для покриття витрат, пов'язаних з відшкодуванням балансових збитків, збитків заподіяних стихійними лихами, не передбачуваними обставинами і аваріями, та позаплановими витратами для цілей обумовлених в "Положенні про фонди".

Резервний фонд створюється шляхом щорічних відрахувань в розмірі не меншою 5 відсотків чистого прибутку Товариства де отримання необхідної суми. Право використання коштів фонду для обігових цілей на протязі звітного року надається голові Правління. Цільове використання фонду здійснюється за рішенням Правління у відповідності до вимог абзацу 1 та затверджується вищим органом Товариства.

Фонд прибутку, що розподіляється, створюється за рахунок чистого прибутку Товариства. Розмір планової та нарахованої за рік суми цього фонду затверджується вищим органом Товариства за поданням Правління Товариства. Право на отримання дивідендів мають акціонери, які зазначені в Реєстрі власників іменних цінних паперів. Даний реєстр складається на дату, запропонована спільним засіданням Правління і Спостереженої Ради та затверджується загальними зборами акціонерів. Дивіденди виплачуються акціонерам пропорційно до загальної вартості належних їм акцій. Сплата дивідендів розпочинається через 10 днів з дати прийняття відповідного рішення та повинна закінчитись до 31 грудня наступного за звітним року. Виплата здійснюється готівкою центральною касою Товариства безпосередньо акціонеру - фізичній особі -- при пред'явленні паспорта, акціонеру - юридичній особі -- при пред'явленні доручення на фізичну особу, якій доручається отримати дивіденди та власного паспорта цієї особи.

В разі укладення між Товариством та юридичними особами-акціонерами письмової угоди про перерахування дивідендів на банківський рахунок, перерахування дивідендів здійснюється передбаченим в угоді шляхом.

Фонд виробничого розвитку створюється за рахунок чистого прибутку Товариства шляхом щорічних відрахувань у розмірі не меншому 40 відсотків чистого прибутку. Кошти фонду спрямовуються на ремонт і оновлення основних засобів, поповнення оборотних коштів, виробничі витрати, що не входять до собівартості, але передбачені виробничим процесом, розширення виробничої бази і основних фондів. Більші, ніж вказано даною статтею розміри фонду порядок та напрямок його використання планується Правлінням Товариства, контролюється Спостережною Радою та затверджується вищим органом Товариства за поданням Правління Товариства.

Фонд заохочення, соціального та матеріального захисту працюючих та ветеранів підприємства створюється за рахунок чистого прибутку Товариства шляхом щорічних відрахувань у розмірі не меншому 30 відсотків чистого прибутку. Кошти фонду спрямовуються Правлінням на заохочувальні дії працівників Товариства, на діяльність, не пов'язану з витратами на виробництво. Витрати по матеріальному заохоченню і соціальному захисту працюючих та ветеранів підприємства плануються в колективному договорі між Правлінням Товариства і органом, уповноваженим представляти інтереси трудового колективу. Більші ніж вказано розміри фонду, порядок та напрямок його використання плануються Правлінням Товариства, погоджується і контролюються органом, уповноваженим представляти інтереси трудового колективу, та затверджуються загальними зборами акціонерів Товариства і відображаються в колективному договорі.

Фонд покриття витрат, які не відносяться до виробничої діяльності та на благодійні цілі створюється за рахунок чистого прибутку Товариства шляхом щорічних відрахувань у розмірі не меншому 5 відсотків чистого прибутку Кошти фонду спрямовуються представницькі дії, рекламну діяльність, культурні зв'язки, участь в заході поза діяльністю Товариства, участь у громадських організаціях, участь у вторинному ринку по перерозподілу акцій, на проведення презентацій, розваг і свят придбання подарунків, сплату пені і штрафів, забезпечення спецодягом та фірмовим одягом, інше.

Розмір, порядок та напрямок використання фонду планується Головою Правління Товариства, контролюється Правлінням та затверджується вищим органом Товариства за поданням Правління.

На протязі поточного фінансового року Правління Товариства за погодженням із Спостережною Радою (п.7.3.3) або органом. уповноваженим представляти інтереси трудового колективу (п.7.3.4.). та за своїм власним рішенням (п.7.3.5.) може перенаправляти невикористані кошти відповідних фондів в межах встановлених пунктами 7.3.3., 7.3.4, 7.3.5 мінімальних розмірів з послідуючим затвердженням таких дій вищим органом Товариства

За рішенням вищого органу Товариства можуть бути створені інші фонди Товариства. Товариство здійснює оперативний, бухгалтерський та податковий облік результатів своєї діяльності, а також веде статистичну звітність і подає встановлені законодавством звіти у встановленому порядку й обсязі відповідним державним органам. Фінансовий рік Товариства визначається відповідно до календарного. Фінансово-господарська діяльність Товариства здійснюється відповідно до планів, які затверджуються Правлінням Товариства.

2. Аналіз фінансового стану підприємства

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідною умовою ефективного управління формуванням, розміщенням та використанням ресурсів підприємства. Фінансовий стан характеризується величиною, складом і структурою активів, власного капіталу і зобов'язань, відповідні співвідношення яких обумовлюють фінансову стійкість та платоспроможність підприємства. Аналіз фінансового стану підприємства є необхідною умовою ефективного управління формуванням, розміщенням та використанням ресурсів підприємства. Фінансовий стан характеризується величиною, складом і структурою активів, власного капіталу і зобов'язань, відповідні співвідношення яких обумовлюють фінансову стійкість та платоспроможність підприємства. Особливого значення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств. Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок. Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Основні напрями аналізу фінансового стану підприємства визначаються його завданнями та передбачають:

1. Аналіз структури та динаміки коштів підприємства за ступенем ліквідності.

2. Аналіз джерел коштів.

3. Аналіз показників платоспроможності.

4. Аналіз показників фінансової стійкості

2.1 Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності

Підсумок за статтями Балансу називається валютою балансу, яка свідчить про вартість всього майна, що є в розпорядженні підприємства.

Для проведення аналізу активів підприємства розраховують абсолютні відхилення та темпи росту. Розрахунок відображений в таблиці 4.1.

Таблиця 1 Аналіз структури і динаміки активу балансу

№ п/п	Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
				+; -	%
1	Необоротні активи, всього	1567,1	1684,9	117,8	107,5
	- у % до валюти балансу, в т.ч.	91,63	94,45	2,82	103,1
1.1	Нематеріальні активи	1,7	1,7	0	100
	- у % до необоротних активів	0,108	0,100	-0,008	92,6
	- у % до валюти балансу	0,099	0,095	-0,004	95,6
1.2	Незавершене будівництво	-	-	-	-
	- у % до необоротних активів	-	-	-	-
	- у % до валюти балансу	-	-	-	-
1.3	Основні засоби	1565,4	1683,2	117,8	107,5
	- у % до необоротних активів	99,89	99,89	0	100
	- у % до валюти балансу	91,52	94,35	2,83	103,1
1.4	Довгострокові фінансові інвестиції	-	-	-	-
	- у % до необоротних активів	-	-	-	-
	- у % до валюти балансу	-	-	-	-
2	Оборотні активи, всього	143,2	99,0	-44,2	69,13
	- у % до валюти балансу, в т.ч.	8,37	5,55	-2,82	66,31
2.1	Запаси	7,0	4,7	-2,3	67,14
	- у % до оборотних активів	4,89	4,7	-0,19	96,11
	- у % до валюти балансу	0,41	0,26	-0,15	63,41
2.2	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	-	-	-	-
	- у % до оборотних активів	-	-	-	-
	- у % до валюти балансу	-	-	-	-
2.3	Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	3,7	4,5	0,8	121,62
	- у % до оборотних активів	2,58	4,54	1,96	175,97
	- у % до валюти балансу	0,22	0,25	0,03	113,64
2.4	Дебіторська заборгованість за розрахунками із внутрішніх розрахунків	11,8	8,3	-3,5	70,34
	- у % до оборотних активів	8,24	8,4	0,16	101,94
	- у % до валюти балансу	0,69	0,46	-0,23	66,6
2.5	Інша поточна дебіторська заборгованість	31,2	5,6	-25,6	0,18
	- у % до оборотних активів	21,79	5,6	-16,19	0,26
	- у % до валюти балансу	1,82	0,31	-1,51	17,03
2.6	Грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті	62,2	56,8	-5,4	91,3
	- у % до оборотних активів	43,44	57,3	13,9	132,03
	- у % до валюти балансу	3,64	3,18	-0,46	87,36
2.7	Інші оборотні активи	0,5	0,3	-0,2	60,0
	- у % до оборотних активів	0,349	0,3	-0,05	85,71
	- у % до валюти балансу	0,029	0,02	-0,01	66,7
3	Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-
	- у % до валюти балансу	-	-	-	-
	Валюта балансу	1710,3	1783,9	73,6	104,3

На основі даних балансу (форма №1) проводимо аналіз структури та динаміки коштів (активів) підприємства за ступенем ліквідності, для чого заповнюємо таблицю 2.

Таблиця 2

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	за сумою	Тр, %	за питомою вагою
1. Вартість коштів(майна), що контролює підприємство 1.1. Швидко ліквідні активи (сума грошових коштів та їх еквівалентів) 1.2. Середньо ліквідні активи (2 розділ активу - грошові кошти та їх еквіваленти) 1.3. Активи сповільненої ліквідності (1 розділ активу) 2. Витрати майбутніх періодів	1710,3	100	1783,9	100	73,6	104,3	-
	62,2	3,64	56,8	3,18	-5,4	91,32	-0,46
	81	4,74	42,2	2,36	-38,8	52,1	-2,38
	1567,1	91,62	1684,9	94,4	117,8	107,5	2,77
	-	-	-	-	-	-	-

Вартість коштів (майна) підприємства на кінець року збільшилась на 73,6 тис. грн. або на 4,3%, що оцінюється позитивно. Це свідчить про високу оцінку бізнесу. Позитивною фінансовою динамікою підприємства є збільшення сум і темпів росту швидколіквідних (-5,4 тис. грн.. - 91,32 %) та середньоліквідних (-38,8 тис. грн.. - 52,1%) активів. Це свідчить про збільшення обіговості оборотних активів та зменшення рівня іммобілізації коштів з обороту. Графічне зображення динаміки та структури коштів представлено на рисунках 1, 2:



Рис. 1. Структура і динаміка коштів на початок року

Рис. 2. Структура і динаміка коштів на кінець року

2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства

Наступним кроком аналізу фінансового стану підприємства є дослідження структури та динаміки джерел формування коштів за даними пасиву Балансу (таблиця 3.).

Таблиця 3 Аналіз структури і динаміки пасиву балансу

№ п/п	Показники	На початок року	На кінець Року	Відхилення
				За сумою +; -	Темп росту,%
1	Власний капітал, всього	1494,7	1521,8	27,1	101,81
	- у % до валюти балансу, в т.ч.	87,39	85,31	-2,08	97,62
1.1	Статутний капітал	235,4	235,4	0	100
	- у % до власного капіталу	15,75	15,49	-0,26	98,35
	- у % до валюти балансу	13,76	13,19	-0,57	95,86
1.2	Резервний капітал	6,1	30,4	24,3	498,36
	- у % до власного капіталу	0,41	2,0	1,59	487,8
	- у % до валюти балансу	0,36	1,7	1,34	472,2
1.3	Інший додатковий капітал	1248,6	1248,6	0	100
	- у % до власного капіталу	83,54	82,05	-1,49	98,22
	- у % до валюти балансу	73,0	69,99	-3,01	95,88
2	Забезпечення наступних витрат та платежів	3,2	3,2	0	100
	- у % до валюти балансу, в т.ч.	0,19	0,18	-0,01	94,74
3	Поточні зобов'язання, всього	212,4	258,9	46,6	121,89
	- у % до валюти балансу	12,42	14,51	2,09	116,83
3.1	Векселі видані	-	-	-	-
	- у % до власного капіталу	-	-	-	-
	- у % до валюти балансу	-	-	-	-
3.2	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	6,7	4,8	-1,9	71,64
	- у % до власного капіталу	0,45	0,32	-0,13	71,1
	- у % до валюти балансу	0,392	0,27	-0,12	69,23
3.3	Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом	28,4	22,8	-5,6	80,28
	- у % до власного капіталу	1,9	1,5	-0,4	78,95
	- у % до валюти балансу	1,66	1,28	-0,38	77,11
3.4	Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування	13,6	16,8	3,2	123,53
	- у % до власного капіталу	6,4	1,1	0,2	122,2
	- у % до валюти балансу	0,8	0,94	0,14	117,5
3.5	Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці	47,3	63,9	16,6	135,1
	- у % до власного капіталу	3,16	4,2	1,03	132,59
	- у % до валюти балансу	2,77	3,6	0,82	129,71
3.6	Інші поточні зобов'язання	116,4	150,6	34,2	129,38
	- у % до власного капіталу	7,79	9,9	2,11	127,08
	- у % до валюти балансу	6,81	8,4	1,6	123,53
	Валюта балансу	1710,3	1783,9	73,6	104,3

Дослідження джерел формування коштів показало, що на кінець року частка власного капіталу у валюті балансу, в порівнянні з початком року збільшилась на 27,1 тис грн. або на 1,81 %, що оцінюється позитивно. Частка джерел власних коштів більша 50% у структурі пасиву балансу (на початок року - 87,39%, на кінець року - 85,31%), що є також позитивним. Але, тим не менш, спостерігається динаміка до зменшення даного показника.

Далі реструктуризується пасив балансу за видами джерел коштів - власні та залучені (таблиця 4.4.).

Таблиця 4. Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
	сума	питома вага, %	сума	питома вага, %	за сумою	Тр, %	за питомою вагою
1. Вартість майна, у т.ч.: 1.1.Джерела власних коштів (1+2 розділ пасиву) 1.2.Джерела залучених коштів - всього, з них: 1.2.1.Довготермінові джерела залучених коштів 1.2.2. Короткострокові (поточні)джерела залучених коштів 1.3.Доходи майбутніх періодів.	1710,3	100	1783,9	100	73,6	104,3	-
	1497,9	87,58	1525	85,5	27,1	97,63	-2,08
	212,4	12,42	258,9	14,51	46,5	121,89	2,09
	-	-	-	-	-	-	-
	212,4	12,42	258,9	14,51	46,5	121,89	2,09
	-	-	-	-	-	-	-

Дослідження джерел формування коштів показало, що сума джерел залучених коштів на початок року становила-212,4, а на кінець 258,4- спостерігаємо збільшення залучених коштів за рахунок поточних джерел залучених коштів, оскільки довготермінових не було. На початок року, частка власних коштів становила 87,58%, а залучених - 12,42%, що оцінюється позитивно. Але, на кінець року частка власного капіталу зменшилась до 85,5%, а частка залучених коштів зросла до 14,51%. Дана ситуація є досить привабливою та стабільною, оскільки власні кошти переважають над залученими. Підприємство є фінансово незалежним, оскільки частка власного капіталу є досить високою(понад 50%). Для наглядності використаємо графічний метод аналізу (кругові діаграми), зображений на рисунках 3, 4.

Рис. 3. Структура джерел коштів підприємства на початок року

Рис. 4. Структура джерел коштів підприємства на кінець року

3. Параметричний аналіз

3.1 Аналіз показників платоспроможності

Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.

Платоспроможність - це можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов'язання.

Ліквідність - здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов'язань.

Для оцінки ліквідності підприємства необхідно визначити наступні коефіцієнти:

- Коефіцієнт поточної ліквідності;

- Коефіцієнт швидкої ліквідності;

- Коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів скористаємося даними форми №1 "Баланс" за 2004 рік.

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) - дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов'язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.

К_ПЛ = ОА / ПЗ

де: ОА - оборотні активи,

ПЗ - поточні зобов'язання.

Коефіцієнт поточної ліквідності ВАТ "Рівненське підприємство автобусних станцій" становить: К_{ПЛ поч.року} = 143,2 / 212,4 = 0,674

Позитивна динаміка коефіцієнта поточної ліквідності - до зростання. На початок року коефіцієнт становив 0,674, що є досить високим показником. На кінець року коефіцієнт поточної ліквідності підприємства становив: К_{ПЛ кін.року} = 99 / 258,9 = 0,382

Спостерігається динаміка до зниження даного коефіцієнта в порівнянні з початком року. Коефіцієнт поточної ліквідності < 1, підприємство перебуває у кризовому стані стосовно своєї поточної ліквідності (воно має неліквідний баланс).

Коефіцієнт швидкої ліквідності (миттєвої ліквідності) враховує якість оборотних активів. При його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (крім запасів).

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:

К_ШЛ = (ОА - ВЗ ) / ПЗ,

де: ВЗ - виробничі запаси.

К_{ШЛ поч.року} = (143,2-26,8 ) / 212,4 = 0,55

К_{ШЛ кін.року} = (99-18,8) / 258,9 = 0,31

На початок року коефіцієнт швидкої ліквідності становив 0,55. Це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості припадає 55 копійок ліквідних активів, що є негативним явищем. На кінець року даний коефіцієнт спадає до 0,31, що оцінюється негативно.

Більш точним коефіцієнтом платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

К_АЛ = ГК / ПЗ,

де: ГК - грошові кошти.

Розрахуємо коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок та кінець року для ВАТ " Рівненське підприємство автобусних станцій ": К_{АЛ поч.року} = 62,2 / 212,4 = 0,293. Даний показник високий. Він означає, що 29,3% поточних зобов'язань підприємство ВАТ " Рівненське підприємство автобусних станцій " може погасити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів. К_{АЛ кін,.року} = 56,8 / 258,9 = 0,219. Значення 0,219 означає, що 21,9% поточних зобов'язань підприємство ВАТ " Рівненське підприємство автобусних станцій " може погасити за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів. На кінець року в порівнянні з його початком динаміка до зменшення даного коефіцієнта є негативною. Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проводиться в таблиці 5.1.

Таблиця 5.1 Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності

№ з/п	Коефіцієнти	На початок року	На кінець року	Відхилення
				+,-	%
1	Коефіцієнт поточної ліквідності	0,674	0,382	-0,292	56,67
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,55	0,31	-0,24	56,36
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,293	0,219	-0,074	74,74

Застосовуючи графічний метод, зобразимо динаміку коефіцієнтів ліквідності (рисунок 5):

Рис. 5. Динаміка коефіцієнтів ліквідності підприємства

Проведемо факторний аналіз коефіцієнтів загального покриття та абсолютної ліквідності методом ланцюгових підстановок та відносних різниць, використовуючи, як вихідні, дані таблиці 5.2:

Таблиця 5.2 Вихідні дані для проведення факторного аналізу

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
			Абс. +,-	Темп росту,%
1. Оборотні активи, тис.грн.	143,2	99,0	-44,2	69,13
2. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн.	62,2	56,8	-5,4	91,32
3. Поточні зобов'язання, тис. грн.	212,4	258,9	46,5	121,89
4. Коефіцієнт загального покриття (Кзаг покр=Об.А/ПЗ	0,674	0,382	-0,292	56,68
5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,293	0,219	-0,074	74,74

Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта загального покриття за допомогою прийому ланцюгових підстановок. Розрахунок наведений в таблиці 5.3.

Таблиця 5.3 Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта загального покриття прийомом ланцюгових підстановок

Підстановка	Оборотні активи (Х1)	Поточні зобов'язання ( Х2)	Результуючий показник - коефіцієнт покриття (У )	Розмір впливу фактора
"0"	143,2	212,4	0,674	-
"1"	99,0	212,4	0,47	-0,204
"2"	99,0	258,9	0,382	-0,088
Сумарний вплив факторів	-0,292

Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом ланцюгових підстановок. Розрахунок наведений в таблиці 5.4.

Таблиця 5.4. Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом ланцюгових підстановок

Підстановка	Грошові кошти та їх еквіваленти (Х1)	Поточні зобов'язання ( Х2)	Результуючий показник - коефіцієнт абсолютної ліквідності (У )	Розмір впливу фактора
"0"	62,2	212,4	0,293	-
"1"	56,8	212,4	0,27	-0,023
"2"	56,8	258,9	0,219	-0,051
Сумарний вплив факторів	-0,074

Особливістю прийому відносних різниць є використання у процесі розрахунку не абсолютних значень показників, а їх темпів росту.

Вплив фактора х1 розраховується за формулою:

Формула для розрахунку впливу фактора :

Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта загального покриття прийомом відносних різниць:

У_х1 = (69,13-100)/100 ^. 0,674 = -0,21

У_х2 = (56,68 - 69,13)/100^. 0,674 = -0,08

Загальний вплив обох факторів на результуючий показник: У_х1+ У_х2 = -0,29. Розрахуємо вплив факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом відносних різниць: У_х1 = (69,13-100)/100^. 0,293 = -0,09. У_х2 = (74,74- 69,13)/100^. 0,293 = 0,02. Загальний вплив обох факторів на результуючий показник: У_х1+ У_х2 = -0,07

Висновок: Результуючий показник - Коефіцієнт загального покриття знизився на 0,07, що становить у відсотках 56,68%. На таке зменшення вплинуло зменшення оборотних активів на 44,2 тис.грн.. Незалежно від збільшення поточних зобов'язань, коефіцієнт має динаміку до зменшення. Так, у порівнянні з початком 2004 року, на кінець року він знизився із 0,674 до 0,382. Даний коефіцієнт є основним показником платоспроможності підприємства і негативно оцінюється його динаміка до зменшення.

Більш точним показником платоспроможності є коефіцієнт абсолютної ліквідності, який теж було досліджено з точки зору впливу факторів. Так, даний коефіцієнт зменшився на 0,074, що у відсотках дорівнює 74,74%. На збільшення коефіцієнта у порівнянні з початком року вплинуло збільшення грошових коштів на 5,4 тис. грн. Поточні зобов'язання теж зросли. А динаміка до зростання даного коефіцієнта оцінюється позитивно.

3.2 Аналіз показників фінансової стійкості

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими засобами.

Фінансову стійкість підприємства характеризують за допомогою наступних показників.

Коефіцієнт фінансової незалежності (коефіцієнт автономії) - визначає частку коштів власників підприємства в загальній сумі коштів, вкладених в майно підприємства. Коефіцієнт характеризує можливість підприємства виконати свої зовнішні зобов'язання за рахунок використання власних коштів, незалежність його функціонування від залучення позикових коштів.

К ф.н. = ВК / ВМ

де: ВК - власний капітал;

ВМ - вартість майна підприємства.

К ф.н.поч.року= 1494,7 / 1710,3 = 0,87

К ф.н. = 1521,8/1783,9 = 0,85

Коефіцієнт фінансової незалежності має 2 альтернативних визначення (економічні характеристики):

1. Він показує, скільки гривень власного капіталу припадає на 1 гривню вартості майна.

2. Він показує, яка частка власного капіталу в структурі вартості майна.

Позитивна динаміка коефіцієнта фінансової незалежності: до зменшення. У порівнянні з початком, на кінець року коефіцієнт фінансової незалежності зменшився на 0,02, що оцінюється негативно. На зменшення коефіцієнта вплинуло зменшення суми власного капіталу та вартості майна підприємства. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово-стійким, стабільним і незалежним від кредиторів є підприємство. Однак, коефіцієнт не дорівнює 1, тобто власники підприємства не спроможні повністю фінансувати своє підприємство.

Коефіцієнт фінансової залежності - є оберненим до попереднього коефіцієнта і показує скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу.

Коефіцієнт фінансової залежності розраховується за формулою:

К_{ФЗпоч. року} = 1710,3/1494,7 = 1,145

К_{ФЗкін. року} = 1783,9/1521,8 = 1,172

Спостерігається позитивна динаміка даного коефіцієнта. Нормативне значення становить 2.

Коефіцієнт фінансової стабільності /стійкості/ - характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами. Перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства.

Коефіцієнт фінансової стабільності розраховується за формулою:

К_ФС = ВлК / ПК ,

де: ВлК - власні кошти,

ПК - позикові кошти.

К_{ФСпоч.року} = 1494,7 / 212,4 = 7,04

К_{ФСкін.року} = 1521,8 / 258,9 = 5,88

Позитивно оцінюється динаміка коефіцієнта фінансової стабільності до зростання, коефіцієнт перевищує 1, а власні кошти перевищують позичкові, що є позитивним фактом.

Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов'язань - показує співвідношення між джерелами довгострокових пасивів або зобов'язань і джерелами власних коштів. Чим вище значення цього показника, тим більша залежність підприємства від довгострокових зобов'язань. Даний коефіцієнт розраховується за формулою:

К_{З ДЗ} = ДвЗ / ВК ,

де: К_{З ДЗ} - коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов'язань,

ДвЗ - довгострокові зобов'язання,

ВК - власний капітал.

На підприємстві за минулий рік довгострокових зобов'язань не було.

Коефіцієнт ділової активності - свідчить про те, скільки виручки приносить кожна гривня майна підприємства, тобто наскільки ефективно використовується майно, що контролює підприємство. Даний коефіцієнт обчислюється за формулою:

К_ДА = В_Р / ВМ_СЕР ,

де: К_ДА - коефіцієнт ділової активності,

В_Р - виручка (дохід) від реалізації,

ВМ_СЕР - середня вартість майна підприємства.

К_{ДА поч..року} = 2382,7/1741,1 = 1,37

К_{ДА кін..року} = 2029,9/1741,1 = 1,16

Коефіцієнт ділової активності підприємства знизився, що оцінюється

негативно для діяльності підприємства. Зниження коефіцієнту спричинене зменшенням виручки вкінці року.

Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів - характеризує скільки чистого прибутку приносить кожна гривня майна підприємства. Коефіцієнт розраховується за формулою:

К_ЕФ = ЧП / ВМ_СЕР ,

де, К_ЕФ - коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів,

ЧП - чистий прибуток,

МП_СЕР - середньорічна вартість майна підприємства.

К_{ЕФпоч. року} = 27,1 / 1741,1 = 0,015

Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів підприємства має негативну динаміку до зростання, що викликано зменшенням на кінець року величини чистого доходу підприємства. Оскільки на початок періоду підприємство мало прибуток, а на кінець періоду збиток.

Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства проводиться в таблиці 5.5.

Таблиця 5.5 Аналіз динаміки коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства

№ з/п	Коефіцієнти	На поч. року	На кінець року	Відхилення
				+,-	%
1	Коефіцієнт фінансової незалежності	0,87	0,85	-0,02	97,70
2	Коефіцієнт фінансової залежності	1,145	1,172	0,027	102,36
3	Коефіцієнт фінансової стійкості	7,04	5,88	-1,16	83,52
4	Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов'язань	-	-	-	-
5	Коефіцієнт ділової активності	1,37	1,16	-0,21	84,67
6	Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів	0,015	-	0,015	-

Застосовуючи прийом абсолютних різниць розрахуємо вплив зміни коефіцієнта фінансової залежності (х1) та вартості майна (х2) на величину власного капіталу підприємства (у).

Прийом абсолютних різниць

Вплив фактора х1 на результуючий показник розраховується за формулою:

У_х1 = (1,172-1,145) ^. 1710,3 = 46,178

вплив коефіцієнта фінансової залежності на величину власного капіталу

Вплив фактора х1 на результуючий показник розраховується за формулою:

У_х2 = (1783,9-1710,3) ^. 1,172 = 86,26

вплив вартості майна на величину власного капіталу підприємства

Узагальнюючий вплив обох факторів на результуючий показник визначається за формулою: ?Ух1,х2 = 132,44

Вплив обох факторів на результуючий показник (власний капітал підприємства) є позитивним.

4. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства

Здійснивши аналіз фінансового стану діяльності ВАТ "Рівнехліб", можна сказати, що воно працює збитково. Однією з проблем в діяльності підприємства є висока собівартість продукції. Це пов'язано з значним рівнем фондоємкості виготовленої продукції та високими цінами на ресурси, що закуповуються для виробництва даної продукції. Тому найголовніша задача для даного підприємства - зниження собівартості. Основними шляхами зниження витрат є економія всіх видів ресурсів, що споживаються у виробництві: трудових та матеріальних. . Так, значну долю в структурі витрат виробництва займає оплата праці. Тому актуальною є задача зниження трудоємкості продукції, що виготовляється, зростання продуктивності праці, скорочення чисельності персоналу.

Зниження трудоємкості продукції, збільшення продуктивності праці можна досягнути різними шляхами. Найбільш важливі з них - механізація та автоматизація виробництва, розробка та застосування прогресивних, високопродуктивних технологій, заміна та модернізація застарілого обладнання. На даному підприємстві дуже багато застарілого обладнання, яке можна продати без будь-якої шкоди для виробництва. Отримані кошти можна вкласти в нове, ресурсозберігаюче обладнання, яке підвищить фондовіддачу.

Матеріальні ресурси займають більше 50% в структурі витрат на виробництво продукції. Звідси, зрозуміло значення економії цих ресурсів, раціонального їх використання. І знову на перший план тут виступає застосування ресурсозберігаючих технологічних процесів. Важливим є підвищення вимог та застосування вхідного контролю за якістю сировини та матеріалів, які надходить від постачальників.

Скорочення витрат по амортизації основних виробничих фондів можна досягнути шляхом кращого використання цих фондів, максимізації їх завантаження, а також списання з балансу непрацюючого, морально застарівшого обладнання.

Доцільно продати деяку кількість виробничих запасів та незавершеного виробництва.

Як і в інших підприємств, в умовах кризи неплатежів у даного підприємства є нестача грошових коштів, проблеми зі збутом (великий обсяг готової продукції на складі) та з отриманням дебіторської заборгованості.

Щодо джерел отримання грошових коштів, то до них відносяться:

Реалізація продукції з негайною оплатою.

Отримання дебіторської заборгованості.

Продаж резервних грошових активів.

Продаж матеріальних і нематеріальних активів (зайвих запасів).

Отримання банківських кредитів.

Залучення інвестицій, приватного капіталу та інших внесків.

Перші чотири шляхи більш доцільні, тому що не приводять до збільшення валюти балансу. В цих випадках грошові кошти формуються шляхом реструктуризації активів. Два останніх - можуть використовуватись для підтримки поточної платоспроможності в крайніх випадках, тому що вони приводять до відволікання залучених фінансових ресурсів від цільового використання.

Щодо управління дебіторською заборгованістю, то найбільш ефективними будуть такі шляхи:

періодичний перегляд граничної суми кредиту, виходячи з реального фінансового становища клієнтів;

якщо виникають проблеми з одержанням грошей, то необхідно вимагати заставу на суму, не меншу, ніж сума на рахунку дебітора;

використання арбітражних судів для стягнення боргів при наявності порук чи гарантій;

при продажу великої товарної партії негайне виставлення рахунку покупцю;

використання циклічної виписки рахунків для підтримання одноманітності операцій;

відправлення поштою рахунків покупцям за декілька днів до настання терміну платежу;

страхування кредитів для захисту від значних збитків за безнадійними боргами;

обминання дебіторів з високим ризиком, наприклад, якщо покупці належать до країни чи галузі, що переживають істотні фінансові труднощі.