Управление процессами формирования прибыли и рентабельности фирмы
Прибыль и рентабельность предприятия в системе рыночных отношений, ее экономическое содержание, виды и значение. Факторы, влияющие на прибыль и показатели рентабельности. Распределение и использование прибыли на предприятии, управление ее формированием.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 15.10.2010 |
| Размер файла | 162,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
- Содержание
- Введение
- 1. Прибыль предприятия в системе рыночных отношений
- 1.1 Прибыль и рентабельность в системе рыночных отношений, ее экономическое содержание, роль, виды и значение
- 1.2 Факторы, влияющие на прибыль и показатели рентабельности
- 1.3 Методы планирования прибыли
- 1.4 Распределение прибыли
- Список литературы
Введение
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, на основании доступной отчетно-учетной информации, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Как экономическая категория прибыль предприятия отражает чистый доход созданный в сфере материального производства. На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли.
Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции.
Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Наличие прибыли на предприятии означает, что его доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
Прибыль обладает стимулирующей функцией, одновременно являясь финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Доля чистой прибыли, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.
Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней.
Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства.
Таким образом, тема дипломной работы является в настоящее время актуальной, так как прибыль является ведущим показателем деятельности предприятия в рыночных условиях.
Целью данной работы является изучение прибыли и рентабельности на предприятии.
Для реализации поставленной цели решим следующие задачи:
* изучим прибыль и рентабельность в системе рыночных отношений
* рассмотрим факторы влияющие на прибыль и показатели рентабельности
* изучим методы планирования прибыли
* рассмотрим распределение прибыли
* проведем анализ прибыли и рентабельности
* проанализируем издержки обращения
* проанализируем доходы
* рассмотрим резервы роста прибыли и рентабельности
* рассмотрим пути увеличения прибыли.
Предметом анализа является прибыль и рентабельность предприятия.
В процессе подготовке дипломной работы использовались материалы бухгалтерской и статистической отчетности, утвержденные Министерством финансов и Комитетом государственной статистики Российской Федерации.
Структурно дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
1. Прибыль предприятия в системе рыночных отношений
1.1 Прибыль и рентабельность в системе рыночных отношений, ее экономическое содержание, роль, виды и значение
В условиях рыночной экономики возрастает значение коммерческой деятельности с целью получения максимальной прибыли для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников и производственного развития предприятия. При определении объёма закупки того или иного сырья и продуктов (поставщики и предприятие питания) должны обязательно просчитывать выгодность торговой сделки, т.е. возможность получения оптимального уровня и массы прибыли. Прибыль является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников предприятия питания. Прибыль измеряется суммой и уровнем. Она является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующим результат хозяйственной деятельности предприятия. Отношение прибыли к товарообороту, выраженное в процентах, определяет уровень рентабельности реализации товаров. В условиях рыночной экономики рентабельность является важнейшим качественным показателем работы предприятия питания, в котором обобщается состояние доходов, издержек обращения, оборачиваемости товаров, использования основных средств, рабочей силы, собственного и заёмного капиталов. Показатель рентабельности свидетельствует о прибыльности хозяйственной деятельности предприятия в прошедшем периоде и о возможностях его дальнейшего функционирования. Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких затрат или недополучения доходов от реализации продукции в связи с, например, снижением покупательского спроса.
Таким образом, обобщающая оценка финансового состояния предприятия дается на основе таких результативных финансовых показателей, как прибыль и рентабельность.
Таким образом, прибыль и рентабельность -- важные показатели эффективности производства. Прибыль -- это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой -- источник доходов государственного и местного бюджетов
Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе целей предприятия. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию, и потому возможны различные ее определения.. В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли (обзор см. в [Соколов, 2000, с. 441--4441 Два из них -- с условными названиями: экономический и бухгалтерский -- можно рассматривать как базовые.[5,89]
Суть экономического подхода такова: прибыль (убыток) -- это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Будем называть прибыль, исчисленную по данному алгоритму, экономической. Приведенное определение выглядит весьма привлекательным; сложность лишь в том, как его наполнить количественно, т. е. как рассчитать прибыль. Экономическую прибыль можно исчислить либо на основе динамики рыночных оценок капитала (т. е. только для компаний, котирующих свои ценные бумаги на биржах,-- именно в этом случае можно получить более или менее объективные данные об изменении капитала собственников), либо по данным ликвидационных балансов на начало и конец отчетного периода.
Оказывается, что в любом случае значение подобным образом рассчитанной прибыли будет исключительно условным. Условность количественной оценки прибыли при таком подходе проявляется не только в субъективности квантификации исходной базы для расчета, но и в том, что далеко не все изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли.
Именно поэтому гораздо более обоснованным и реалистичным представляется бухгалтерский подход к определению прибыли, согласно которому прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценке активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственник за исключением результатов операций, связанных с преднамерен изменением этого капитала. Поскольку понятия доходов и расходов могут быть определены как по существу
Можно выделить два основных различия между экономическим и бухгалтерским подходами. Первое заключается в том, в отличии от экономического в бухгалтерском подходе четко идентифицированы элементы прибыли, т. е. виды доходов и расходов, их учет. Таким образом, всегда имеется объективная информационная база для расчета конечного финансового результата (естественно, речь идет о сделках, выполняв рамках действующего законодательства и потому отличие заключается в неодинаковой трактовке так называемых реализованных и нереализованных доходов. Представьте ситуацию, когда рыночная цена на некоторые активы предприятия (например, здание) выросла. В рамках экономического подхода собственники предприятия получили прибыль, что касается бухгалтерского подхода, то он такую прибыль признавать не спешит по многим причинам, в том числе из-за субъективности оценок, подобного эфемерного результата и т. п. По мнению бухгалтера, прибыль будет иметь место лишь в том случае, если здание действительно будет продано по высокой цене.
Таким образом, экономический подход не делает различия между реализованным и нереализованным доходами; напротив, бухгалтерский подход, руководствуясь принципом осторожности (консерватизма), согласно которому «расходы всегда очевидны, а доходы всегда сомнительны» или «лучше раньше признать расходы, чем позже, и лучше позже признать доходы, чем раньше», не спешит признавать нереализованный доход, точнее, этот доход будет признан как прибыль лишь после его реализации.
Несложно сформулировать причины, объясняющие, почему бухгалтерский подход доминирует на практике [Ковалев, 2001, с. 366]. Вместе с тем отметим, что оба рассмотренных подхода в принципе не противоречат друг другу; более того, экономический подход полезен для понимания сущности прибыли, бухгалтерский -- для понимания логики и порядка ее практического исчисления. [8,99]
Прибыль является одним из ключевых индикаторов успешности финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку факторов ее формирования, а таковыми являются отдельные виды доходов и расходов, Много, возможно обособление различных показателей прибыли. Именно поэтому, характеризуя работу компании в терминах экономической эффективности, нужно уточнять, о какой прибыли идет речь. Одно из представлений взаимоувязки доходов и расходов в процессе деятельности предприятия, в результате которой как раз и удается обособить е или иные показатели прибыли, приведено на рис. 16.2.
Обособление тех или иных видов прибыли осуществляется прежде всего исходя из интересов лиц, имеющих отношение к предпринимательству. Один из возможных подходов заключается в следующем. о деятельности предприятия как первичной ячейки любой экономической системы производящей некоторый вид продукции и (или) услуг, т. е. вносящей свой вклад в генерирование общих доходов Раны, заинтересованы различные группы лиц. Наиболее общей является обособление четырех групп: (а) собственники предприятия; (б) его работники, представленные управленческим персоналом; (в) государство, представленное налоговыми органами, и / Прочие лица (действующие и потенциальные контрагенты: по материальных и финансовых ресурсов, покупатели, группа объединяет лиц, предоставивших свои финансовые ей предприятию с целью его создания и продолжающих держать вложенными в его активах, будучи удовлетворенными им результатами. Во вторую группу входят специалисты, агентами собственников предприятия и обеспечивающих достижение поставленных перед ними целей. В третью группу относятся налоговые органы, представляющие интересы государства. Четвертая группа наиболее многочисленна. В нее входят все физические и юридические лица, имеющие определенный интерес к дельности предприятия и вместе с тем не имеющие доступа к ее информационной базе; они могут полагаться только на данные доступной бухгалтерской отчетности.
1.2 Факторы, влияющие на прибыль и показатели рентабельности
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации (фирмы) является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы организации, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль, с другой стороны, - основной источник производственного и социального развития организации, а с другой - она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как организация, так и государство. Прирост прибыли может быть достигнут не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива организации, но и за счет других факторов. Поэтому в каждой организации необходимо проводить систематический анализ формирования, распределения и использования прибыли.
В хозяйственной практике используются следующие показатели прибыли:
? балансовая:
1. прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
2. прибыль от прочей реализации;
3 доходы и расходы от внереализационных операций (внереализационные результаты):
а) по ценным бумагам и от долевого участия в совместных организациях;
б) штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные;
в) прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;
г) поступления долгов и дебиторской задолженности;
д) поступления от других предприятий и организаций финансовой помощи, пополнения фондов специального назначения и пр.;
? налогооблагаемая;
? льготная (не облагаемая налогом);
? остающаяся в распоряжении организации;
? чистая.
Показатель «балансовая прибыль» изучается при анализе финансового результата от всех видов деятельности организации, а остальные показатели - при анализе формирования налогов и распределения прибыли.
На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности они делятся на факторы первого и второго порядков. К факторам первого порядка относятся изменения:
? прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг);
? прибыли от прочей реализации;
? внереализационных результатов.
Факторами второго порядка являются изменения:
? объема реализованной продукции;
? структуры реализованной продукции;
? полной себестоимости реализованной продукции;
? цен на реализованную продукцию;
? доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях;
? штрафов, пеней, неустоек, полученных за вычетом уплаченных;
? прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;
? поступлений долгов и дебиторской задолженности;
? финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнения фондов специального назначения и др.
Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.
Процесс формирования прибыли включает две стадии: создание прибавочного продукта и превращение его в денежную форму. Реально организация получает прибыль в процессе реализации продукции, но так как новая стоимость создается только в сфере производства, то по прибыли, созданной здесь, можно судить об эффективности производства и резервах роста прибыли.
Факторы формирования балансовой прибыли в обобщенном виде характеризует структурно-логическая модель, показанная на схеме 2.
Влияние факторов первого порядка (1-3) и второго порядка (3.1-3.5) рассчитывается путем сравнения соответствующих фактических и плановых (прогнозных) данных.
Факторы второго порядка, характеризующие изменение прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (1.1-1.4), определяются иным способом. В экономической литературе встречаются расхождения в подходах к определению влияния фактора «изменение объема реализации» в части оценки объема реализованной продукции (только для расчета факторов изменения прибыли: по плановой полной себестоимости, по отпускным ценам). Различия в оценке объема реализованной продукции приводят к значительным отклонениям в определении влияния на прибыль факторов: «изменение объема реализованной продукции» и «изменение структуры реализованной продукции». Наиболее точные результаты расчета факторов дает оценка объема реализации по плановой себестоимости. [6,99]
Схема 1. Факторы формирования балансовой прибыли
Величина влияния на прибыль от реализации продукции и балансовое изменение объема реализованной продукции (фактор 1.1) определяется путем умножения суммы плановой прибыли от реализации на коэффициент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации. Коэффициент же выполнения плана по объему реализованной продукции рассчитывается как отношение плановой себестоимости фактически реализованной продукции к плановой себестоимости запланированной к реализации продукции.
Изменение структуры реализованной продукции оказывает влияние на прибыль в связи с тем, что уровень рентабельности различных изделий неодинаков. При повышении в общем объеме реализации (в сравнении с планом) удельного веса более высокорентабельных изделий прибыль от реализации увеличивается, и наоборот.
Поскольку в рыночных условиях организации заинтересованы в бульшей массе прибыли, а спрос на продукцию может существенно изменяться, они, естественно, стремятся выпускать и реализовывать более прибыльную продукцию. Если эта продукция отвечает интересам потребителя и экономике государства в целом, то увеличение ее реализации закономерно. В условиях дефицита и монополии на производство продукции организации могут увеличивать выпуск и реализацию более рентабельной продукции в ущерб менее рентабельной, но необходимой потребителю. Поэтому следует тщательно изучать причины изменения структуры реализованной продукции.
Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности, различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (схема 2).
В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление показателей организации с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о ее финансовом положении. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.
Рентабельность продаж (R1) отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации. В зарубежной практике этот показатель называется маржей прибыли (коммерческой маржей).
Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как фондорентабельность (R5), которая отражает эффективность использования основных активов, и рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат. Более существенным является анализ рентабельности активов (R4) и рентабельности собственного капитала (R3). [15,111]
Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение организации и его компоненты.
Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов (на схеме - показатель R4), его еще принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
В показателе рентабельности активов (R4) результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98%) результатом от реализации продукции (работ, услуг). Выручка от реализации - показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.
Если преобразовать формулу рентабельности активов, введя множитель
(выручка от реализации)/( выручка от реализации) = В/В”,
то она примет следующий вид:
R4 = (прибыль отчетного периода )/( выручка от реализации) Ч (выручка от реализации) Ч (ср. стоимость активов) Ч 100 = [рентабельность продаж] Ч [оборачиваемость активов], т.е.:
R4= P/B Ч В/(Б) Ч 100% = R1? d1.
Таким образом, рентабельность активов - показатель, производный от выручки от реализации.
Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е., путем ускорения оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.
Имеет ли значение для оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов? Безусловно, имеет, потому что у разных организаций неодинаковы возможности повышения рентабельности продаж и увеличения объема реализации.
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
В теории финансового анализа содержится оценка оборачиваемости и рентабельности активов по отдельным его составляющим: оборачиваемость и рентабельность материальных оборотных средств, средств в расчетах, собственных и заемных источников средств. Однако, на наш взгляд, сами по себе эти показатели мало информативны. Чисто арифметически, в результате уменьшения знаменателей при расчете этих показателей по сравнению со знаменателем показателя рентабельности или оборачиваемости всех активов мы имеем более высокую рентабельность и оборачиваемость отдельных элементов капитала.
При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных его элементов. Но зависимость, на наш взгляд, целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности. Из формулы R4 хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности - пути увеличения прибыльности капитала.
Показатель рентабельности собственного капитала (R3) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования (см. схему 3).
Схема 2. Влияние факторов на рентабельность собственного капитала
Факторам, представленным на этой схеме, и по уровню значений, и по тенденции изменения присуща отраслевая специфика, о которой не следует забывать, проводя анализ. Так, показатель ресурсоотдачи (d1) может иметь относительно невысокое значение при высокой капиталоемкости. Показатель рентабельности продаж (R1) при этом будет высоким. Относительно низкое значение коэффициента финансовой независимости (U3) может быть только в организациях, имеющих стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств за продукцию (работы, услуги). Это же относится к организациям, имеющим значительную долю ликвидных активов.
Таким образом, в зависимости от отраслевой специфики, а также финансово-хозяйственных условий организация может делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.
Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.
Первая связана с проблемой выбора стратегии управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Если выбирать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или, наоборот, - небольшая прибыль, но зато почти не рискуя. Один из показателей рисковости бизнеса - коэффициент финансовой независимости (U3): чем ниже его значение, тем в меньшей степени доля собственного капитала увеличивается за счет повышения фактора-коэффициента финансовой независимости. Это положение ослабляет финансовую устойчивость организации.
Вторая особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, т.е. прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги в основном за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей. Поэтому высокое значение коэффициента R3 может быть вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый собственный капитал.
Третья особенность связана с временным аспектом деятельности анализируемого объекта. Коэффициент рентабельности продаж (R1), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если организация планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться. Однако если затраты в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности (R3) нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.
1.3 Методы планирования прибыли
Существуют различные методы планирования прибыли
Метод экстраполяции является наиболее простым методом планирования формирования прибыли организации от реализации товаров. Он основан на результатах трендового анализа динамики маржинальной, валовой и чистой прибыли от реализации товаров за ряд предшествующих периодов и выявлении «линии тренда», которая распространяется (пролонгируется) и на плановый период. Вместе с тем, этот метод планирования формирования прибыли является наименее точным, так как он не учитывает изменения влияющих на нее не только факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития туровой организации в предстоящем периоде.
Учитывая наибольшую погрешность результатов использования этого метода при плановых расчетах размера прибыли от реализации товаров, он может быть использован лишь в предварительной стадии планирования (когда планы операционной деятельности торговой организации еще не сформированы) и только на относительно короткий прогнозный период (месяц, квартал).
Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования прибыли от реализации товаров, но он может быть использован только в том случает, если на предварительной стадии уже сформированы планы коммерческого дохода, расходов на реализацию и налоговых платежей. Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы прибыли от реализации товаров, метод прямого ее счета имеет однако отдельные недостатки. Прежде всего, он недостаточно ориентирован на достижение целевых (нормативных) показателей уровня операционной прибыли. Кроме того, этот метод позволяет осуществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.
Нормативный метод также относится к числу относительно простых методов планирования формирования прибыли от реализации товаров, но условием его применения является наличие в торговой организации соответствующей нормативной базы. В качестве таких нормативов обычно используется:
а) норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив в организации не разработан, его минимальным аналогом может выступать средняя норма депозитного процента на денежном рынке).
Скорректированная на размер суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли, полученная величина будет характеризировать плановую сумму чистой прибыли от реализации товаров;
б) норма прибыли от реализации товаров на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью.
в) норма прибыли от реализации товаров на единицу товарооборота (если такой норматив в торговой организации не разработан, его аналогом может выступать среднеотраслевой уровень прибыли от реализации товаров на единицу товарооборота в последнем предплановом периоде). Эта норма также может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью.
Нормативный метод планового расчета суммы прибыли от реализации товаров может получить определенное распространение в процессе ее определения для вновь созданных торговых организаций (центров прибыли). Его недостатком является то, что он не увязан с другими показателями операционной деятельности торговой организации (структурой товарооборота, расходами на реализацию, налоговыми платежами), вследствие чего также не может быть использован в многовариантных расчетах суммы прибыли.
Метод «CVP» или метод планирования прибыли от реализации товаров с использованием системы «взаимосвязь расходов на реализацию, объема товарооборота, и прибыли» позволяет определять все виды этой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении «метода прямого счета». Плановые расчеты ведутся по ранее рассмотренным формулам и такой последовательности:
На первом этапе определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде;
На втором этапе определяется плановая сумма маржинальной прибыли от реализации товаров;
На третьем этапе определяется плановая сумма валовой прибыли от реализации товаров;
На четвертом этапе определяется плановая сумма чистой прибыли от реализации товаров;
На пятом этапе рассчитывается «предел безопасности» операционной деятельности торговой организации, позволяющий взаимоувязать размер прибыли и товарооборота с уровнем риска.
Метод целевого формирования прибыли от реализации товаров позволяет обеспечить наибольшую увязку плановых ее показателей со стратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой этого метода расчета является предварительное определение потребности в собственных финансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли организации, и удельный вес прибыли от реализации товаров в общей ее сумме по организации. Расчет необходимых финансовых ресурсов ведется по каждому элементу этой потребности и охватывает как капитализируемую, так и потребляемую их части. Суммарная потребность в средствах, формируемых за счет чистой прибыли, представляет собой целевую ее сумму. На основе целевой сумме чистой прибыли от реализации товаров определяются затем целевые суммы соответственно валовой и маржинальной прибыли.
Метод прогнозирования денежного потока является относительно новым для нашей практики, хотя широко используется в организациях стран с развитой рыночной экономикой. Его основу составляет разрабтанный в торговой организации текущий план поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности.
На основе рассчитанной плановой суммы чистой прибыли от реализации товаров определяются затем плановые значения соответственно валовой и маржинальной прибыли.
Метод факторного моделирования прибыли является наиболее сложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозных расчетов.
На первом этапе использования этого метода определяется система основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь с формированием показателя чистой прибыли организации от реализации товаров. Обычно в составе этих факторов рассматриваются: объем реализации отдельных групп товаров в натуральных показателях; средний уровень цен на реализуемые товары; средний уровень расходов на реализацию в процентах к объему товарооборота; коэффициент операционного левериджа; коэффициент рентабельности операционных активов; коэффициент налогоемкости товарооборота и другие.
На втором этапе анализируется степень влияния отдельных факторов на формирование чистой прибыли от реализации данной торговой организации и производится их ранжирование по этому показателю.
На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшее влияние на сумму формируемой чистой прибыли от реализации товаров, и с учетом степени их влияния строится многофакторная модель регрессии (включающая обычно 3 - 4 наиболее весомых факторов).
На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов, включенных в модель регрессии, в предстоящем периоде. Прогнозируемое изменение каждого фактора отражается соответствующими количественными показателями.
На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значений факторов в модель регрессии получают прогнозируемый (планируемый) показатель чистой прибыли от реализации товаров.
На шестом этапе на основе рассчитанной чистой прибыли по ранее рассмотренным моделям определяются плановые значения соответственно валовой и маржинальной прибыли от реализации товаров.
1.4 Распределение прибыли
Права и возможности в распределении и использовании прибыли имеют большое значение для любого хозяйствующего субъекта, так как прибыль выступает основным источником финансового, производственного и социального развития, материального развития его работников.
Система распределения и использования прибыли должна стимулировать дальнейшее развитие данного вида деятельности и освоение новых, материально заинтересовывать в увеличении прибыли.
Порядок распределения и использования прибыли коммерческого предприятия определяется принятой в данном обществе на данном этапе его развития методологией присвоения прибыли.
Действующий порядок распределения прибыли соответствует нынешнему этапу становления рыночных отношений, т. е. предприятие должно участвовать своей прибылью в формировании государственного бюджета, а оставшаяся часть прибыли должна быть распределена между собственником предприятия и собственником заемного капитала и других финансовых ресурсов в соответствии с заключенными договорами.
Объектом распределения на предприятии является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно регулируется только часть прибыли, поступающая в бюджет. Определение направлений расходования прибыли остающейся в распоряжении предприятия находится в его компетенции. Таким образом, прибыль распределяется между государством, предприятием и собственниками. Налоговые платежи не должны влиять на заинтересованность предприятия в результатах деятельности. Распределение между предприятием и собственниками должно учитывать не только современное положение предприятия, но и перспективы его развития.
Формирование фондов и резервов вышестоящих организаций (холдингов, консорциумов) за счет прибыли входящих в них предприятий осуществляется по нормативам, устанавливаемым вышестоящим органом управления. Эти нормативы носят индивидуальный характер и зависят от финансового положения хозяйствующего субъекта.
В современных условиях, когда вероятность банкротства субъектов хозяйственной деятельности достаточно высока, практически каждое предприятие сталкивается в своей работе с невозможностью получения оплаты от дебитора. В результате на балансе предприятия формируется задолженность, возможность погашения которой вызывает сомнения, -- так называемая сомнительная задолженность.
Сомнительной считается дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Согласно п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34 н, предприятия могут создавать резервы сомнительных долгов.
Поскольку суммы созданного резерва учитываются в составе внереализационных расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, то использование предприятием нрава на создание резерва позволяет снизить размер налога на прибыль.
Если предприятия уплачивают налог на прибыль ежеквартально, инвентаризацию для выявления сомнительных долгов целесообразно проводить по окончании квартала. Предприятиям, исчисляющим налог на прибыль ежемесячно, инвентаризацию дебиторской задолженности следует проводить также ежемесячно.
При этом порядок и сроки создания резерва сомнительных долгов должны быть предусмотрены учетной политикой предприятия, в которой может быть указано примерно следующее:
«Предприятие проводит инвентаризацию дебиторской задолженности на последнюю дату каждого отчетного периода, за который составляется расчет по налогу на прибыль. По результатам проведенной инвентаризации руководитель принимает решение о создании по задолженности, не погашенной в срок и не обеспеченной соответствующими гарантиями, резерва сомнительных долгов. Сумма образованного резерва относится на финансовые результаты деятельности предприятия».
Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.
При оценке финансового состояния (платежеспособности) должника могут быть использованы внешние признаки несостоятельности (банкротства), указанные в ст. 3 Федерального закона от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». К таким признакам, в частности, относится неисполнение должником обязательств по оплате в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Обязательным условием создания резерва является истечение сроков погашения задолженности. Если в договоре этот срок не предусмотрен, он определяется в порядке, установленном законодательством. Так, согласно п. 1 ст. 486 Гражданского кодекса РФ покупатель обязан произвести оплату непосредственно до или после передачи товара продавцом. По другим видам договоров (на оказание услуг или выполнение работ) срок платежа может быть определен по ст. 314 Гражданского кодекса РФ. Согласно п. 2 этой статьи, обязательство должно быть исполнено в разумный срок после его возникновения. Обязательство, не исполненное в разумный срок, а также обязательство, срок исполнения которого определен моментом востребования, должник обязан исполнить в семидневный срок со дня требования кредитора об оплате.
При этом следует отметить, что резервы сомнительных долгов могут создаваться только по расчетам за продукцию, товары, работы и услуги. Поэтому предприятие не может включить в резерв задолженность по оплате признанной или присужденной неустойки, не возвращенным работниками подотчетным суммам, задолженности по возврату предоставленного займа и т. п.
Список литературы
1. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 24.06.1998г. №123 ФЗ с последующими изменениями в редакции от 01.01.2006 г.
2. Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий» / М.: Экономика и финансы, 2004г.
3. Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2004г.
4. Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2001г.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы,2003.
6. Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000г.
7. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.: финансы и статистика, 2004г.
8. Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 1997г
9. Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 2002 г.
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.
11. Иванов Г.П. «Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению» / М.: ЮНИТИ, 2004г.
12. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.
13. Ковалев А.П. «Финансовый анализ» / М.: финансы и статистика, 2003г.
14. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 24.06.1998г. №123 ФЗ с последующими изменениями.
15. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ( ПБУ 4/99 приказ МФ РФ от 06.07.99г. №43н ).
16. Положение о ведение учета и отчетности в РФ ( приказ МФ РФ от 29.07.98г. №34н ).
17. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ» от 19.06.95. №89-ФЗ
18. Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.07.99. №160-ФЗ
19. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99.
20. Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий» / М.: Экономика и финансы, 2004.
21. Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / М.: Издательство «ДИС», 2003г.
22. Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы» / М.: Ось, 2004г.
23. Баканов М.И., Шеремет А.Д. « Теория экономического анализа» / М.: Экономика и финансы, 2002г.
24. Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации» / М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000г.
25. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта» / М.: финансы и статистика, 2001г.
26. Бернстайн Л.А. « Анализ финансовой отчетности» / Пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 2004г
27. Бука Л.Ф., Зайцева О.П. «Экономический анализ» / Новосибирск, 2003 г.
28. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности» / М.: Дело и Сервис, 2001 г.
29. Иванов Г.П. «Антикризисное управление : от банкротства к финансовому оздоровлению» / М.: ЮНИТИ, 2002г.
30. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г.
31. Ковалев А.П. «Финансовый анализ» / М.: финансы и статистика, 2002г.
32. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004 г.
33. Ковалев В.В. Финансы: Учебник. - М.: ПБОЮЛ, 2001г.
34. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001г.
35. Корчагина Л.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» // Бухгалтерский учет -2004г.-№10
35. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2003 г.
36. Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле» / Минск: Высшая школа, 2005г.
37. Крейнина М.Н. «Финансовый менеджмент» / М.: Издательство «ДИС», 2003г.
38. Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия.// Финансы. - 2005 г. - №6.
39. Мазурова И.И., Романовский М.В. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации.: учебное пособие СПб УэиФ, 2005 г.
40. Марголин А.М., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 2003 г.
41. Романовский М.В., Финансы предприятий: Учебник. - СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса»», 2000.
42. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перер. И доп. - М.: ООО «Новое знание», 2004 г.
43. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001г.
44. Терехова Л.В. Управление финансами предприятия, - М.: 2000 г.
45. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.
46. ШереметА.Д. Управленческий учет: Учебное пособие. М.: ИД ФБК- ПРЕСС, 2000г.
47. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» / М.: ИНФРА, 2004 г.
Подобные документы
Понятие, виды, источники и показатели прибыли и рентабельности. Планирование, формирование и распределение прибыли, факторы, влияющие на повышение уровня рентабельности. Прибыль как показатель совокупной эффективности использования ресурсов предприятия.
реферат [82,9 K], добавлен 21.04.2010Экономическое содержание прибыли. Факторы, влияющие на прибыль и особенности ее расчета. Показатели рентабельности и их значение. Максимизация прибыли - главная цель коммерческого предприятия. Пути роста объема продаж и увеличение финансовых результатов.
курсовая работа [200,5 K], добавлен 25.11.2014Прибыль как экономическая категория, ее виды и функции. Показатели прибыли и рентабельности, их значение в оценке эффективности деятельности предприятия. Факторы, влияющие на показатели рентабельности на ПРУП "ММЗ им. С.И. Вавилова", пути их повышения.
дипломная работа [585,4 K], добавлен 11.09.2009Понятие прибыли и принципы ее формирования, показатели рентабельности. Факторы, влияющие на прибыль. Распределение и использование прибыли. Современное состояние, проблемы и тенденции формирования прибыли на предприятиях торговли в Орловской области.
курсовая работа [215,2 K], добавлен 27.08.2011Прибыль - экономическая категория, ее сущность, функции и виды. Основные показатели прибыли и рентабельности, их роль, значение в оценке эффективности деятельности торгового предприятия. Основные экономические факторы, влияющие на показатели ПО "Луговое".
дипломная работа [323,9 K], добавлен 03.04.2011Основное понятие прибыли. Факторы, влияющие на величину прибыли. Планирование прибыли. Распределение прибыли. Рентабельность. Её виды и экономическое содержание. Финансовый аспект предприятия.
курсовая работа [49,7 K], добавлен 03.05.2003Экономическое содержание, основные виды и функции прибыли. Формирование и распределение прибыли. Показатели экономической эффективности предприятия. Резервы роста и мероприятия по повышению прибыли и рентабельности на примере ООО "Сититайм-СПб".
курсовая работа [149,2 K], добавлен 24.10.2011Значение прибыли в условиях рыночной экономики, ее экономическое содержание, функции, виды и показатели. Организационно-экономическая характеристика предприятия, суть рентабельности. Управление прибылью, ее формирование, распределение и пути повышения.
курсовая работа [406,9 K], добавлен 19.06.2012Экономическое содержание прибыли и факторы, влияющие на ее величину. Способы максимизации дохода предприятия. Общая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Вега". Оценка показателей прибыли и рентабельности исследуемой организации.
курсовая работа [42,4 K], добавлен 10.01.2015Прибыль и рентабельность как важнейшие показатели эффективности общественного производства, четко отражающие эффективность деятельности предприятия, их основные задачи. Разновидности прибыли и рентабельности, порядок их определения и влияющие факторы.
контрольная работа [50,9 K], добавлен 09.08.2010
