Анализ финансового состояния строительной организации

Содержание:

Введение

1. Информационная оценка для анализа финансового состояния строительной организации

2. Анализ ликвидности

3. Технико-экономические показатели деятельности организации



Введение

В условиях становления рыночных отношений анализ хозяйственной деятельности особенно необходим и должен быть направлен на дальнейшее экономическое и социальное развитие предприятий, укрепление их финансового состояния, повышение эффективности использования хозяйственного потенциала. Экономический анализ, как наука, постоянно совершенствует методику, широко используя при этом практику аналитической работы на основе ЭВМ, других новейших технических средств сбора и обработки информации, экономико-математические и иные рациональные методы исследования хозяйственных процессов. Повышение теоретического уровня анализа хозяйственной деятельности требует изучения, обобщения и использования современной аналитической работы.

Хозяйственная деятельность предприятий, в условиях рыночной экономики, связана с необходимостью повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг. Сделать - это невозможно без систематического анализа хозяйственной деятельности предприятия, который дает возможность выработать необходимую стратегию и тактику развития предприятия и на их основе сформировать оптимальную производственную программу, выявить резервы повышения эффективности производства.

В экономическом анализе первостепенное внимание уделяется эффективности использования технических, материальных и финансовых ресурсов, повышению производительности труда, ускорению оборачиваемости оборотных средств, увеличению рентабельности производства. Поэтому экономический анализ как научную дисциплину относят к важнейшему средству руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятий и организаций.

Экономический анализ проводится с использованием современных методов исследования на основе системного, комплексного подхода к изучению предмета анализа.

Анализ - метод научного исследования, состоящий в расчленение целого на составные части, что позволяет выявить состав и строение исследуемого объекта, его структуру. Такое расчленение сложного явления на более простые элементы, позволяет отделить существенное от несущественного, сложное свести к простому и изучить элементы в отдельности как части сложного целого.

Финансовый анализ - изучение финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, активов и пассивов для принятия грамотных управленческих решений при разработке тактики и стратегии в области финансов, инвестиций, инноваций, перспектив развития организации.

Технико-экономический анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности можно рассматривать как одну из функций экономического управления организацией. В составе процесса управления выделяют пять этапов - учет как основа информационного обеспечения управления, анализ, планирование, организацию управления и контроль. То есть без анализа и диагностики, без тщательного изучения реальной хозяйственной ситуации, последствий от намечаемого воздействия на нее невозможно эффективно управлять организацией или ее подразделением. Главными инструментами для этого служат технико-экономический анализ и диагностика финансового состояния организации.

На уровне строительной организации анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности заключаются в систематическом изучении, обработке, обобщении информации об отдельных сторонах ее деятельности - о факторах и результатах производства.

При этом в качестве факторов производства рассматривают:

средства труда - основные фонды (основные средства);

предметы труда. Оценивают материалоемкость производства, соблюдение договоров поставки, качество применяемых материалов и эффективность их использования.

рабочую силу (кадры). Характеризуют численность, обеспеченность кадрами, их движение, применяемые системы оплаты труда.

Основными результатами производства и всей производственно-хозяйственной деятельности строительной организации, которые постоянно служат предметом анализа, являются:

а) объем выполняемых работ (продукции, услуг) и выручка от реализации - абсолютный валовый результат;

б) прибыль и доходы от реализации и внереализационной деятельности- абсолютный финансовый результат;

в) себестоимость производства и реализации работ - абсолютный показатель использования ресурсов при производстве и реализации работ;

г) прибыльность или рентабельность деятельности организации - качественный, относительный результат.

В конечном итоге, в ходе анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности оцениваются результаты работы организации, степень использования применяемых ресурсов, выявляются резервы повышения эффективности деятельности с целью принятия обоснованных управленческих решений, обеспечивающих рост доходов и оптимизацию расходов.

Таким образом, на любом уровне назначение экономического анализа - оценка и обоснование принимаемых решений



1. Информационная база для анализа финансового состояния строительной организации

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты её деятельности за отчетный период.

Годовая бухгалтерская отчетность включает форму № 1 «Бухгалтерский баланс»; № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; № 3 «Отчет об изменениях капитала»; № 4 «Отчет о движении денежных средств»; № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

Бухгалтерский баланс - наиболее представительная форма бухгалтерской отчетности, показывающая состояние средств предприятия на определенную дату; итоги актива и пассива баланса. Актив включает 2 раздела: «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы». Пассив включает 3 раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства».

Отчет о прибылях и убытках. Все показатели, которые уменьшают прибыль, нужно учитывать со знаком «минус». В отчет входят: «Выручка (нетто) от продажи продукции (работ, услуг)»; «Себестоимость проданных товаров»; «Валовая прибыль»; «Коммерческие расходы»; «Управленческие расходы»; «Прибыль (убыток) от продаж»; «Прочие доходы и расходы - проценты к получению»; «Проценты к уплате»; «Доходы от участия в других организациях»; «Прочие организационные доходы»; «Прочие организационные расходы»; «Внереализационные доходы и расходы»; «Прибыль (убыток) до налогообложения»; «Текущий налог на прибыль»; «Чистая прибыль (убыток)».

Горизонтальный анализ баланса организации. Состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов. Период не менее 3 лет. Анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

Используются следующие приемы:

- простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении и в % к базисному периоду;

- изучение их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности в сравнении колебаниями других статей.

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя (запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т.п.). Горизонтальный анализ баланса организации начинается с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1. Для этого показатели отчетного года делят на показатели предыдущих лет и записывают их изменения в процентах. При резком изменении комплексных статей баланса (запасы, дебиторская или кредиторская задолженности) производится горизонтальный анализ их составляющих. Аналогично по форме № 2. После составления таблиц следует сравнить темпы изменения в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2 (выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью). В ходе горизонтального анализа определены абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный год. Из этого видно, что произошло увеличение валюты баланса в целом, и имеются резкие изменения по отдельным статьям баланса как в сторону увеличения, таки в сторону уменьшения.

Резкое увеличились основные средства, что является положительным показателем, так как предприятие вкладывает деньги в модернизацию производства, приобретение новых основных средств.

Вместе с тем доля незавершенного производства уменьшилась. Больше средств стало направляться в производство, но при этом выручка увеличилась не значительно, следовательно, эти средства не используются должным образом.

Дебиторская задолженность сократилась, следовательно предприятие хорошо работает с дебиторами, т.е. пытается сократить ее размер путем контроля своевременной оплаты отгруженной продукции. Это является положительным моментом, т.к. средства в дебиторской задолженности находятся вне предприятия и, следовательно, являются активом повышенного риска.

По денежным средствам произошло большое увеличение, что является отрицательным моментом в работе организации, т.к. денежные средства должны работать. Наиболее полную характеристику финансового состояния предприятия можно получить при помощи вертикального анализа баланса предприятия и сопоставления его с данными вертикального анализа отчета о прибылях и убытках.

Вертикальный анализ статей баланса организации. Осуществляется для определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов, позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

С 1 января организации формируют свою годовую бухгалтерскую отчетность в соответствии с приказом Министерства Финансов РФ от 22.07.2003г. № 67н. Этим приказом были утверждены новые формы промежуточной и годовой отчетности:

- бухгалтерский баланс (форма № 1);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- отчет об изменениях капитала (форма № 3);

- отчет о движении денежных средств (форма №4 );

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и перед другими предприятиями.

Финансовый анализ - один из основных элементов финансового менеджмента в строительных организациях. Основная цель финансового анализа - получение ряда параметров, объективно характеризующих финансовое состояние строительной организации, ее прибылей и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т. д.

К пользователям информации финансового анализа можно отнести:

-руководство и персонал строительной организации, в первую очередь работников финансовых служб;

-собственников средств организации, в том числе акционеров;

-кредиторов, инвесторов (банки и другие финансово-кредитные учреждения);

-поставщиков;

-налоговые органы;

-аудиторские фирмы, консультантов, биржи, юристов и т. д.

При этом, каждый из пользователей, конечно же, изучает и использует эту информацию исходя из своих интересов.

В финансовом анализе можно выделить два основных блока:

Ш Анализ финансовых результатов деятельности строительной организации.

Ш Анализ финансового состояния строительной организации.

Анализ финансовых результатов деятельности строительной организации предназначен для предварительной (общей) оценки финансового состояния организации. Начнем проведение анализа с формирования сравнительные аналитических таблиц по показателям баланса строительной организации и отчета о прибылях и убытках.

Аналитические расчеты показателей бухгалтерского баланса строительной организации

Показатели баланса	Абсолютные величины	Удельный вес, %	Отклонения
	на начало года	на конец отчетного периода		на начало года	на конец отчетного периода		в абсолютных величинах	в удельном весе	в % к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
АКТИВ БАЛАНСА
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)	107,53	148,35	66,7	0,03	0,04	0,01	40,82	-81,65	0,01	0,03	1,37	0,44
в том числе:
Патенты, лицензии, тов. знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	79,35	92	66,7	0,02	0,02	0,01	12,65	-25,3	0	0,01	1,15	0,72
Организационные расходы	28,175	56,35	-	0,008	0,01		28,175	56,35	0,02	0,01	2	0
Основные средства (01, 02, 03)	142064,1	145763,6	138364,55	40,38	41,15	39,59	3699,5	7399,05	0,77	3,56	1,02	0,94
Здания, машины и оборудование	142064,1	145763,65	138364,55	40,38	41,15	39,59	3699,5	7399,05	0,77	,56	1,02	0,94
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	181,7	102,35	261,05	0,05	0,02	0,07	-79,35	158,7	0,03	0,05	0,56	2,55
Доходные вложения в материальные ценности (03)	33530,6	33530,6	33530,6	9,53	9,46	9,59	0	0	0,07	0,13	1	1
Прочие долгосрочные финансовые вложения	100,05	100,05	100,05	0,02	0,02	0,02	0	0	0	0	1	1
ИТОГО по разделу I	175983,98	179644,95	172322,9	50,02	50,72	49,31	3660,97	7322,05	0,70	1,41	1,02	0,95
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	20399,8	19230,3	21569,4	5,79	5,43	6,17	1169,55	2339,1	0,36	0,74	0,94	1,12
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности(10,12,13,16)	16236,2	16455,3	16017,2	4,61	4,64	4,58	219,075	-438,15	0,03	0,06	1,01	0,97
Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21, 23, 29, 30,36, 44)	222,575	445,15	-	0,06	0,12	-	222,575	-445,15	0,06	-0,12	2	-
Готовая продукция и товары для перепродажи(16,40,41)	595,125	5,75	1184,5	0,16	0,001	0,33	589,375	1178,75	0,15	0,32	0,009	206
Расходы будущих периодов (31)	3217,7	2141,3	4294,1	0,91	0,60	1,22	-1076,4	2152,8	-0,31	0,62	0,66	2,01
Прочие запасы и затраты	95,45	117,3	73,6	0,02	0,03	0,02	21,85	-43,7	0,01	-0,01	1,22	0,62
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	3070,025	3814,55	2325,5	0,87	1,07	0,66	744,525	1489,05	0,2	0,41	1,24	0,60
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	58628,15	57627,65	59628,65	16,66	16,27	17,06	-1000,5	2001	0,39	0,79	0,98	1,03
в том числе покупатели и заказчики (62,76,82)	51392,35	48740,45	54044,25	14,6	13,76	15,46	-2651,9	5303,8	0,84	1,7	0,94	1,10
Прочие дебиторы	7235,8	8887,2	5584,4	2,05	2,50	1,59	1651,4	-3302,8	0,45	0,91	1,22	0,62
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	89817,3	91388,2	88246,4	25,53	25,80	25,25	1570,9	-3141,8	0,27	0,55	1,01	0,96
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82)	70938,9	74641,9	67235,9	20,16	21,07	19,23	3703	-7406	0,91	1,84	1,05	0,90
Векселя к получению (62)	3645,5	1725	5566	1,03	0,48	1,59	-1920,5	3841	0,55	1,11	0,47	3,22
Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	566,95	211,6	922,3	0,32	0,05	0,26	-355,35	710,7	0,27	0,21	0,37	4,35
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	1599,65	1599,65	1599,65	0,45	0,45	0,45	0	0	0	0	1	1
авансы выданные (61)	904,475	997,05	811,9	0,25	0,28	0,23	92,575	-185,15	0,03	0,05	1,10	0,81
прочие дебиторы	12161,825	12213	12110,65	3,45	3,44	3,46	51,175	-102,35	0,01	0,02	1,004	0,99
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	575	-	1150	0,16	-	-	-575	1150	0,16	-	0	-
Прочие краткосрочные финансовые вложения	575	-	1150	0,16	-	-	-575	1150	0,16	-	0	-
Денежные средства	3136,505	22,74,7	3998,35	0,89	0,64	1,14	861,805	1723,65	0,25	-0,5	0,72	1,75
Касса (50)	156,4	236,9	75,9	0,0	0,06	0,02	80,5	-161	0,02	0,04	1,51	0,32
Расчетные счета (51)	2461	1472	3450	0,69	0,41	0,98	-989	1978	0,28	0,57	0,59	2,34
Прочие денежные средства (55,56,57)	519,225	565,8	472,65	0,14	0,15	0,13	46,575	-93,15	0,01	0,02	1,08	0,83
Прочие оборотные активы	192,57	158,7	226,55	0,05	0,04	0,06	-33,87	67,85	0,01	0,02	0,82	1,42
ИТОГО по разделу II	175819,4	174494,1	177145,05	49,97	49,27	50,68	-1325,3	2650,95	0,70	1,41	0,99	1,01
БАЛАНС (стр.190 + стр.290)	351803,4	354139,05	349467,75	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ПАССИВ БАЛАНСА
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)	19847,8	219847,8	219847,8	62,49	62,07	62,90	0	0	0,42	0,83	1	1
Добавочный капитал (87)	2686,975	2861,2	2512,75	0,76	0,80	0,71	174,225	-348,45	0,04	-0,09	1,06	0,87
Резервный капитал (86)	45,425	-	90,85	0,01	-	0,02	-45,425	90,85	0,01	0,02	-	-
в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	45,425	-	90,85	0,01	-	0,02	-45,425	90,85	0,01	0,02	-	-
Фонд социальной сферы (88)	1342,05	1342,05	1342,05	0,38	0,37	0,38	0	0	0,01	0,01	1	1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет (88)	-4777, 675	-3055,55	-6499,8	-1,35	-0,86	-1,85	1722,12	3444,25	0,49	0,01	0,63	2,12
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отч. года(88)	1177,6	-	2355,2	0,33	-	0,67	-1177,6	2355,2	0,33	0,67	-	-
ИТОГО по разделу III	220322,17	220995,5	219648,85	62,62	62,40	62,85	673,325	1346, 65	0,22	0,45	1,003	0,99
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗ-СТВА Займы и кредиты (92, 95)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	131481,22	133143,55	129818,9	37,37	37,59	37,14	1662,32	3324,65	0,22	-0,45	1,01	0,97
в том числе: поставщики и подрядчики (60,76)	15560,65	17231,6	13889,7	4,42	4,86	3,97	1670,95	-3341,9	0,44	-0,89	1,10	0,80
задолженность перед персоналом организации (70)	3470,7	3922,65	3018,75	0,98	1,10	0,86	451,95	-903,9	0,12	-0,24	1,13	0,76
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	16426, 025	19487,9	13364,15	4,66	5,50	3,82	3061,875	-6123,75	0,84	-1,68	1,18	0,68
задолженность по налогам и сборам	53512,95	50954,2	56071,7	15,21	14,38	16,04	-2558,75	5117,5	0,83	1,66	0,95	1,10
авансы полученные (64)	3432,75	2416,15	4449,35	0,97	0,68	1,27	-1016,6	2033,2	0,29	0,59	0,70	1,84
прочие кредиторы	39078,125	39131,05	39025,25	11,10	11,04	11,16	52,925	-105,8	0,06	0,12	1,001	0,99
ИТОГО по разделу V (стр.490+стр.590+стр.690)	131481,22	133143,55	129818,9	3737	37,59	37,14	1662,325	-3324,65	0,22	-0,45	1,01	0,97
БАЛАНС	351803,40	354139,05	349467,75	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Движение продукции строительной организации, ее трудовых, материальных и технических ресурсов сопровождается их учетом в стоимостной оценке, отражению в документах операций по поступлению и расходованию денежных средств, поэтому финансовое состояние строительной организации является отображением всех сторон ее производственно-хозяйственной деятельности. Оно характеризуется двумя группами экономических показателей - финансовыми результатами (прибыльностью) ее деятельности и финансовым положением. При оценке финансового положения организации характеризуют ее платежеспособность и ликвидности

2. Анализ ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Анализ ликвидности (А)

Актив	1-й год	2-й год	Пассив	1-й год	2-й год	Платежный излишек или недостаток
						1-й год (гр.2-гр.5)	2-й год (гр.3-гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	3711,505	2274,7	П1	131481,225	133143,55	-127769,72	-130868,85
А2	89817,3	91388,2	П2	0	0	89817,3	91388,2
А3	82098,025	80762,5	П3	0	0	82098,025	80762,5
А4	175983,98	179644,95	П4	220322,175	220995,5	-44338,195	-41350,55
Баланс	351803,4	354139,05	Баланс	351803,4	354139,05	-	-



Б)

Актив	2-й год	3-й год	Пассив	2-й год	3-й год	Платежный излишек или недостаток
						2-й год (гр.2-гр.5)	3-й год (гр.3-гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	2274,7	5148,35	П1	133143,55	129818,9	-130868,85	-124670,55
А2	91388,2	88246,4	П2	0	0	91388,2	88246,4
А3	80762,5	83523,55	П3	0	0	80762,5	83523,55
А4	179644,95	172322,9	П4	220995,5	219648,85	-41350,55	-47325,95
Баланс	351803,4	349467,75	Баланс	351803,4	349467,75	-	-

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

1) Наиболее ликвидные активы (А₁) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения:

А₀₁ = 575+3136,505 = 3711,505

А₁₁ = 0+2274,7 = 2274,7

А₂₁ = 1150+3998,35 = 5148,35

2) Быстрореализуемые активы (А₂) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы:

А₀₂ = 89817,3

А₁₂ = 91388,2

А₂₂ = 88246,4

3) Медленно реализуемые активы (А₃) - наименее ликвидные активы - запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. При этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу:

А₀₃ = 20399,85+3070,025+58628,15 = 82098,025

А₁₃ = 19230,3+3814,55+57627,65 = 80762,5

А₂₃ = 21569,4+2325,5+59628,65 = 83523,55

4) Труднореализуемые активы (А₄) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»:

А₀₄ = 175983,98

А₁₄ = 179644,95

А₂₄ = 172322,9

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относиться к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1) Наиболее срочные обязательства (П₁) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу):

П₀₁ = 131481,225

П₁₁ = 133143,55

П₂₁ = 129818,9

2) Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты:

П₀₂ = 0

П₁₂ = 0

П₂₂ = 0

При определении I и II групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализа из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

3) Долгосрочные обязательства (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»:

П₀₃ = 0

П₁₃ = 0

П₂₃ = 0

4) Устойчивые (постоянные пассивы) (П₄) - статьи раздела III «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов»:

П₀₄ = 220322,175

П₁₄ = 220995,5

П₂₄ = 219648,85

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ >> П₁

А₂ >> П₂

А₃ >> П₃

А₄ >> П_4.

Если выполняются три неравенства, т.е. оборотные активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Составление текущих средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) Текущая ликвидность (К_ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ₀ = (3711,505+2274,7) - (131481,225+0) =

ТЛ₁ = (2274,7+91388,2) - (133143,55+0) =

2) Перспективная ликвидность (К_ПЛ), которая на основе сравнения платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем также прогнозирует неплатежеспособность предприятия:

ПЛ₀ = 2248241,875 - 0 = 2248241,875

ПЛ₁ = 80762,5 - 0 = 80762,5

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: (А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4).

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как недостаточную. Показатели текущей ликвидности свидетельствуют о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает превышение платежей над поступлениями в относительно отдаленном будущем.

Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета следующих финансовых коэффициентов:

1. Общий показатель ликвидности баланса (К_ол), который рекомендуется использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежный обязательств (кратко-, долго- и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общий показатель ликвидности баланса (К_ол) определяется по формуле:

К_ол = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного из множества потенциальных партнеров на основе анализа их отчетности.

К_ол1 = (3711,505 + 0,5*89817,3 + 0,3*82098,025) / (131481,225 + 0,5*0 + 0,3*0) = 0,557

К_ол2 = (2274,7 + 0,5*91388,2 + 0,3*80762,5) / (133143,55 + 0,5*0 + 0,3*0) = 0,542

К_ол3 = (5148,35 + 0,5*88246,4 + 0,3*83523,55) / (129818,9 + 0,5*0 + 0,3*0) = 0,572

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно:

К_ал = А₁ / (П₁ + П₂).

К_ал1 = 3711,505 / (131481,225+0) = 0,028

К_ал2 = 2274,7 / (133143,55+0) = 0,171

К_ал2 = 5148,35 / (129818,9+0) = 0,039

3. Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки (К_бл) показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:

К_бл = (А₁+А₂) / (П₁+П₂).

В ликвидные активы включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Поскольку для погашения обязательств готовой продукцией и запасами сырья требуется их предварительная реализация, данный коэффициент показывает, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5, однако следует иметь ввиду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности, что можно выявить только по данным внутреннего учета.

К_бл1 = (3711,505+89817,3) / (131481,225+0) = 0,711

К_бл2 = (2274,7+91388,2) / (133143,55+0) = 0,703

К_бл3 = (5148,35+88246,4) / (129818,9+0) = 0,719

4. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платежеспособности предприятия:

К_тл = (А₁+А₂+А₃) / (П₁+П₂).

В мировой практике принято считать, что значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2, то, как правило, это свидетельствует о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента ниже 1 говорит о неплатежеспособности предприятия.

Следует отметить, что нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя. В таких условиях хозяйствования показатель текущей ликвидности должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно делать вывод о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно возникнет угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента текущей ликвидности превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Это объясняется следующим: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и большая часть остается на погашение задолженности предприятия. Таким образом, предприятие может считаться платежеспособным при условии, что сумма его оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

К_тл1 = (3711,505+89817,3+82098,025) / (131481,225+0) = 1,335

К_тл2 = (2274,7+91388,2+80762,5) / (133143,55+0) = 1,310

К_тл3 = (5148,35+88246,4+83523,55) / (129818,9+0) = 1,362

Все рассчитанные коэффициенты и их динамика приведены в табл.

Анализ ликвидности баланса на основе расчета коэффициентов ликвидности

А)

Коэффициент	1-й год	2-й год	Изменения
Кол	0,557	0,542	-0,015
Кал	0,028	0,171	+1,143
Кбл	0,711	0,703	-0,008
Ктл	1,335	1,310	-0,025

Б)

Коэффициент	2-й год	3-й год	Изменения
Кол	0,542	0,572	+0,030
Кал	0,171	0,039	-1,132
Кбл	0,703	0,719	+0,016
Ктл	1,310	1,362	+0,052

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств данного предприятия к сумме всех платежных обязательств. Значение данного коэффициента ликвидности и начало и на конец анализируемого периода не удовлетворяют нормативному, что свидетельствует о неликвидности баланса данного предприятия. Тем не менее динамика коэффициентов положительная, к 3-му году показатель увеличился на 0,030.

Также положительная динамика наблюдается при сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности на период 2-го года (увеличение на 1,143), хотя к 3-му году наблюдается снижение на 1,132. В общем показатели свидетельствуют о неликвидности предприятия, т.к. ниже нормального ограничение 0,2ч0,7.

Динамика значений коэффициента быстрой ликвидности («критической» оценки) к 3-му году положительна, увеличение на 0,016 (хотя ко 2-му году - уменьшение на 0,008). Это свидетельствует о платежеспособности данного предприятия.

Значение коэффициента текущей ликвидности к 3-му году также положительно (увеличение на 0,052, ко 2-му году уменьшение на 0,025). Можно сделать вывод о том, что данное предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

3. Технико-экономические показатели деятельности организации

Расчет технико-экономических показателей.

Выработка = объем работ / численность рабочих:

1. В = 112038/410 = 273,3

2. В = 110192/330 = 333,9

3. В = 105506/370 = 285,2

Рентабельность = прибыль/себестоимость:

1. Р = 2519,65/186074,025 = 1,35

2. Р = 2355,2/211020,4 = 1,11

3. Р = 164,45/161127,65 = 0,10

Коэффициент финансовой зависимости = всего хозяйственных средств/собственный капитал:



1. К = 351803,4/220322,175 = 1,59

2. К = 354139,05/220995,5 = 1,60

3. К = 349467,75/219648,85 = 1,59

Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными источниками:

1. К = (0+131481,225)/220322,175 = 0,59

2. К = (0+133143,55)/220995,5 = 0,60

3. (0+129818,9_/219648,85 = 0,59

Коэффициент маневренности собственных средств:

1. 3136,505/175819,4-(131481,225-0-0) = 0,07

2. 2274,7/174494,1-(33143,55-0-0) = 0,05

3. 3998,35/177145,05-(129818,9-0-0) = 0,08

Технико-экономические показатели деятельности организации

Показатели	Величина показателей	Темпы роста, в %
	1-й год	2-й год	3-й год
1. Объем работ, тыс.руб.	112038	110192	105506	98 ,3	95,7
2. Выручка, тыс.руб.	193429,425	219755,8	167103,05	113,6	76,04
3. Среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс.руб.	22265,6	20164	19113,2	90,5	94,7
4. Среднегодовая численность рабочих, чел.	410	330	370	80,4	112,1
5. Выработка, тыс.руб.	273,3	333,9	285,2	122,1	85,4
6. Коэффициент финансовой зависимости	1,59	1,60	1,59	100,6	99,3
7. Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными источниками	0,59	0,60	0,59	101,6	98,3
8. Коэффициент маневренности собственных средств	0,07	0,05	0,08	71,4	160
9. Прибыль, тыс.руб.	2519,65	2355,2	164,45	93,4	6,9
10. Рентабельность, %	1,35	1,11	0,10	82,2	9,00

Вывод: В результате проведенного анализа деятельности строительной организации, можно сделать выводы, что для данной организации характерно неустойчивое финансовое положение, и предприятие не обладает в достаточной мере финансово-экономической самостоятельностью. Используя выявленные в ходе анализа показатели можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

Увеличить долю собственного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала, были выше роста заемного капитала.

Принять меры по снижению кредиторской задолженности в первую очередь, что касается авансов полученных от покупателей.

Проверять платежеспособность партнеров при заключении договоров и других сделок.

Учитывать в договорах поставки и подряда возможность повышения цен на материалы.

Создавать многопрофильное производство.

Подбор квалифицированных специалистов.

Разрабатывать стратегию предприятия, проводить маркетинговые исследования.

Проведенный анализ строительной организации выявил следующую картину: изменение обобщающего показателя абсолютной ликвидности имеет положительное значение, что характеризует деятельность организации с положительной стороны; ликвидность активов строительного предприятия позволяет организации уверенно существовать в данный конкретный момент времени.