Оценка машин, оборудования и транспортных средств при ликвидации предприятия

Общеизвестно, что одно и тоже имущество может иметь разные стоимости в зависимости от цели оценки. Что представляет собой ликвидационная стоимость, чем она отличается от других видов оценочных стоимостей, и каковы особенности ее расчета - вопросы, являющиеся предметом рассмотрения данного раздела. Понятие ликвидационной стоимости изложено многими авторами в имеющейся на сегодня литературе по оценке собственности. Например, по мнению профессора Ш. Пратта, ликвидационная стоимость представляет собой «чистую денежную сумму, которую собственник предприятия может получить при ликвидации предприятия и раздельной распродаже его активов». Г.С. Харрисон в учебном пособии «Оценка недвижимости» дает следующее определение ликвидационной стоимости: «Ликвидационная стоимость представляет цену, с которой вынужден согласиться владелец при продаже имущества в срок, меньше разумно приемлемого для рыночной экспозиции».

Международные стандарты оценки 2 (Базы оценки отличные от рыночной стоимости), определяющие стоимости отличные от рыночной стоимости, трактуют ликвидационную стоимость следующим образом: «Ликвидационная стоимость, или стоимость при вынужденной продаже - это денежная сумма, которая реально может быть получена от продажи собственности в сроки, слишком короткие для проведения адекватного маркетинга в соответствии с определением Рыночной Стоимости. В некоторых государствах к ситуациям вынужденной продажи могут быть отнесены случаи с недобровольным продавцом и покупателем или покупателями, информированными о затруднениях, испытываемых продавцом».

Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод о том, что собственность может оцениваться на базе, отличной от рыночной стоимости (ликвидационной стоимости) и учитывающей нерыночный характер сделки.

Нерыночный характер сделки проявляется, как правило, в двух моментах:

1. в вынужденности (недобровольности) продажи имущества по различным причинам;

2. в снижении времени рыночной экспозиции реализуемого имущества на рынке.

При этом предполагаемая цена реализации имущества, обусловленная нетипичными для рынка условиями продажи, будет, несомненно, ниже рыночной. Прогнозирование этой цены весьма затруднительно из-за характера и степени субъективных и конъюнктурных предположений, требующихся для формулировки суждения такого рода.

В зависимости от срочности реализации активов ликвидационная стоимость подразделяется на упорядоченную ликвидационную стоимость и принудительную (срочную) ликвидационную стоимость.

Упорядоченная ликвидационная стоимость - это расчетная величина в текущих ценах, представляющая собой предполагаемую выручку от открытой продажи имущества за некоторый период времени, в течение которого продавец имеет возможность проведения соответствующих мероприятий по повышению ликвидности и стоимости активов (текущий ремонт, товарный вид и прочее), за вычетом расходов на реализацию. Решение о ликвидации принимается владельцем в случае большей целесообразности продажи актива, если он является избыточным или малодоходным. Поскольку в данном случае нет строгих ограничений по времени реализации, период экспозиции реализуемого актива на рынке близок к периоду рыночной экспозиции, а сама ликвидационная стоимость близка к рыночной. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Учебно-методическое пособие / Под ред. В.М. Рутгайзера. - М.: Дело, 1998. - с. 140

Принудительная (срочная) ликвидационная стоимость - это расчетная величина в текущих ценах, представляющая собой предполагаемую выручку от открытой продажи имущества срочно, т.е. без проведения соответствующих мероприятий по повышению ликвидности и стоимости активов, за вычетом расходов на реализацию. В этом случае имеются строгие ограничения по времени реализации, диктуемые покупателем. Период экспозиции реализуемого актива на рынке может быть гораздо меньше рыночной экспозиции.

Таким образом, стоимость реализации (ликвидационная стоимость) в обоих вариантах будет ниже рыночной стоимости. Величина снижения рыночной стоимости, обусловленная действием вышеприведенных факторов, определяется ликвидационной скидкой. В случае упорядоченной ликвидации величина этой скидки будет меньшей, чем в случае срочной ликвидации. Факторы, влияющие на величину ликвидационной скидки, представлены в табл. 1.

Таблица 1

1.2 Технология проведения работ по расчету ликвидационной стоимости

Главной задачей эксперта-оценщика является точное определение подвида ликвидационной стоимости в соответствии с задачами, поставленными Заказчиком. Для исключения возможной путаницы понятий рыночной стоимости и нерыночной базы стоимости в процессе оценки Оценщик должен придерживаться следующего алгоритма проведения оценки:

1. Идентифицировать оцениваемую собственность.

Идентификация подразумевает установление соответствия между имеющейся документацией на объекты оценки и их реальным наличием и состоянием.

2. Идентифицировать права, связанные с оцениваемой собственностью.

Описание прав собственности включает в себя общее описание имущества и перечень правоустанавливающих документов, закрепляющих права собственника, например на основе договора купли-продажи имущества предприятия или свидетельства о собственности, выданных соответствующими уполномоченными государственными структурами.

3. Идентифицировать цель и функцию оценки.

Идентификация цели и функции оценки подразумевает аргументированное определение вида оценочной стоимости и способ использования ее результатов в соответствии с задачами оценки.

4. Установить эффективную дату оценки. Эффективная дата оценки, как правило, совпадает с датой осмотра оцениваемого имущества.

5. Исследовать оцениваемую собственность.

На данном этапе проводится осмотр оцениваемого имущества, описывается его техническое состояние. Проводится анализ возможных подходов для расчета рыночной стоимости, являющейся базисом, на основе которого могут быть определены базы оценки, отличные от рыночной стоимости (ликвидационная, залоговая, страховая и др.).

6. Расчет рыночной стоимости оцениваемого имущества.

Согласно статьи 3 ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» «…под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции…».

7. В соответствии с поставленной целью и функцией оценки, произвести обоснований расчет соответствующих скидок с рыночной стоимости, включая расходы на реализацию.

Расходы на реализацию включают в себя затраты на содержание имущества, приведения его к товарному виду, комиссионные риэлторам, оценщикам и пр. При этом необходимо выявить все особые обстоятельства и ограничения, обусловленные сложившейся ситуацией.

8. В случае расчета упорядоченной ликвидационной стоимости результаты оценки необходимо скорректировать в соответствии с разработанным планом реализации ликвидируемых активов.

При расчете ликвидационной стоимости вырученная от продажи активов денежная сумма, очищенная от сопутствующих затрат, дисконтируется на дату оценки по ставке дисконта, учитывающей связанный с этой продажей риск.

Продажа различных активов может быть произведена в различные сроки в зависимости от их степени ликвидности. Под ликвидностью подразумевают свойство активов, выражающееся в их быстрой реализации, т.е. обращения в денежные средства.

Движимое имущество в силу своего определения в общем случае более ликвидно, чем недвижимое. Оборудование, машины и механизмы могут быть реализованы в более короткий срок. Другие активы, например, запасы, сырье и материалы могут быть реализованы сразу же после принятия решения о продаже активов.

Технологическая последовательность работ по расчету упорядоченной ликвидационной стоимости активов предприятия наиболее полно представлена в материалах семинаров Института экономического развития Мирового банка. Она включает в себя следующие этапы: разработку календарного графика ликвидации активов предприятия; расчет текущей стоимости активов с учетом затрат на их ликвидацию; определение величины обязательств предприятия; вычитание из текущей скорректированной стоимости активов величины обязательств предприятия.

1.3 Законодательная база применения ликвидационной стоимости

Законодательная база применения ликвидационной стоимости регламентируется законодательством РФ в случаях несостоятельности (банкротства) юридических лиц, наложения ареста на его имущество с последующей принудительной реализацией этого имущества в целях погашения кредиторской задолженности или взыскания недоимок по налогам и другим платежам в бюджеты разных уровней согласно действующему исполнительному производству.

Банкротство

Гражданский кодекс РФ (ст. 65) Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 22 декабря 2002 г. и Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» предусматривают условия и порядок объявления юридического лица банкротом. Под несостоятельностью (банкротством) юридического лица понимается его неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над стоимостью его имущества или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) юридического лица является приостановление его текущих платежей, неспособность обеспечить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Юридическое лицо может быть признано банкротом, как по решению суда, так и в добровольном порядке. Основанием для возбуждения производства по делу о несостоятельности (банкротстве) юридического лица в арбитражном суде является заявление должника или кредитора (кредиторов), а также прокурора. Арбитражный суд, признав должника банкротом, принимает решение о его принудительной ликвидации и об открытии конкурсного производства. При открытии конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного управляющего. Который формирует состав ликвидационной комиссии и руководит ее работой.

Порядок оценки и продажи имущества юридического лица - банкрота регламентируется статьями 110-112, 130-132 Федерального Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)». Федеральный Закон о несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 № 127-ФЗ. Введен с 2 декабря 2002 г.

Налоговая полиция (ГНС)

Законом Российской Федерации от 24 июня 1993 года №5238-1 «О федеральных органах налоговой полиции» федеральным органам налоговой полиции дано право налагать административный арест на имущество юридических и физических лиц с последующей реализацией этого имущества в установленных случаях, указанных в 5.1. Закон Российской Федерации от 24 июня 1993 года №5238-1 «О федеральных органах налоговой полиции»

Основными правовыми актами, в данной области, рассматривающими порядок обращения взыскания и реализации имущества предприятий являются:

а) Указ Президента «О некоторых мерах по реализации решений об обращении взыскания на имущество организаций».

б) Положение о порядке обращения взыскания недоимок по налогам и другим обязательным платежам, уплачиваемым юридическими лицами в бюджет и государственные внебюджетные фонды на их имущество в случае отсутствия денежных средств на счетах в банках.

В порядке, установленном настоящим Положением, производится обращение взыскания на имущество налогоплательщиков, не внесших в установленный срок налоги и другие обязательные платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды (далее - «недоимки»). В том же порядке при отсутствии на счетах денежных средств обращаются к взысканию в случаях, предусмотренных законодательными актами Российской Федерации, суммы пени за задержку уплаты недоимки, штрафов и иных санкций за нарушение налогового законодательства.

Взыскание недоимок может быть обращено только на имущество налогоплательщика-должника, принадлежащее ему на праве собственности или полного хозяйственного ведения (кроме случаев, когда в договоре о передаче имущества в полное хозяйственное ведение предусмотрен запрет на его отчуждение полностью либо в той или иной части), независимо от того, где и в чьем фактическом пользовании оно находится.

Обращение взыскания недоимки на имущество предприятия-налогоплательщика не производится, если к моменту принятия решения о таком обращении арбитражным судом возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия в порядке, установленном Законом Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». Федеральный Закон о несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 № 127-ФЗ. Введен с 2 декабря 2002 г.

Если это производство возбуждено после принятия в установленном порядке решения об обращении взыскания недоимки на имущество налогоплательщика, процесс обращения взыскания на имущество и его реализации приостанавливается, а в случае признания предприятия несостоятельным (банкротом) прекращается.

В первую очередь взыскание обращается на имущество, непосредственно не участвующее в производственном цикле: ценные бумаги, валютные ценности, оборудование непроизводственных помещений, легковой автотранспорт, предметы дизайна офисов и т.п. Во вторую очередь - на готовую продукцию, а также иные материальные ценности, не участвующие и не предназначенные для непосредственного участия в производстве. В третью очередь - на сырье и материалы, предназначенные для непосредственного участия в производстве, а также станки, оборудование здания, сооружения, другие основные средства. В четвертую очередь - на имущество, сданное в аренду по договору займа, проката или иным договорам другим лицам, если ввиду обращения взыскания недоимки на указанное имущество либо по иным основаниям эти договоры расторгнуты или признаны недействительными в установленном порядке, в том числе по инициативе налоговых органов.

На настоящий момент органами налоговой полиции переданы функции ареста и реализации имущества судебным приставам.

Кроме того, арест на имущество может быть наложен таможенными органами в соответствии со статьями ТК «Оценка товаров и автотранспортных средств на этапе исчисления и уплаты таможенных платежей» № 117 ТК РФ. Данная ситуация возникает в случае наложения штрафов за нарушение правил уплаты таможенных платежей, и при конфискации в пользу государства (ст. 105,106), а также конфискации контрабанды (статьи 266, 275, 279).

Во всех перечисленных случаях необходима, прежде всего, оценка рыночной стоимости имущества и, в частности, ликвидационной стоимости с целью последующей реализации арестованного (конфискованного) имущества.

2. Практическое задание по оценке машин, оборудования и транспортных средств

1. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 22 декабря 2002 г.

2. Федеральный Закон о несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 № 127-ФЗ. Введен с 2 декабря 2002 г.

3. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ. «Об оценочной деятельности Российской Федерации»

4. Закон Российской Федерации от 24 июня 1993 года №5238-1 «О федеральных органах налоговой полиции»

5. Закон РФ от 14. 11. 2002 г. № 143 - ФЗ «О внесении изменений и дополнений в ФЗ «Об оценочной деятельности»

6. Андрианов Ю.В. Оценка транспортных средств. Учебно-методическое пособие. - М.: Дело, 2002.

7. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования. Учебно-методическое пособие / Под ред. В.М. Рутгайзера. - М.: Дело, 2004.