Система ценообразования в России

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 О ценообразовании в Российской Федерации

2 Современная модель ценообразования в России. Законодательное регулирование

3 Факторы ценообразования на рынке заемных средств в России

4 Ценообразование в системе коммерческих банках

5 Ценообразование в системе страхования

Источники материалов

ВВЕДЕНИЕ

Важная роль цен в экономической жизни определяется тем, что они являются основой всех экономических измерений, оказывают значительное влияние на затраты и результаты деятельности всех хозяйствующих субъектов: и предпринимательских структур, и домашних хозяйств, и народного хозяйства в целом. Цены определяют эффективность внешнеэкономической деятельности. Особенно велика их роль в рыночной экономике, где свободные цены выступают основным регулятором пропорций общественного воспроизводства, хозяйственных отношений. Цены являются также важным объектом государственного регулирования, благодаря которому государство осуществляет свою политику и в условиях рынка. Поэтому овладение современной методологией ценообразования с учетом российских особенностей является неотъемлемым элементом формирования квалифицированных специалистов в области экономики и управления. Формирование цен, отвечающих требованиям рыночной экономики, связано с аккумулированием современных знаний экономики, бухгалтерского учета, финансового менеджмента, маркетинга, налогового и таможенного законодательств. Становление рыночной системы в России определяет динамичный, развивающийся характер нормативно-правовой базы, влияющей на ценообразование. Это вызывает необходимость отслеживания законов РФ, указов Президента, постановлений Правительства, инструкций Государственной налоговой службы РФ и иных ведомств по формированию свободных и регулируемых цен, налогообложению, таможенному регулированию и другим вопросам, связанным с ценообразованием.

Цена - многофункциональное экономическое явление, ведущая рыночная категория. Изменение цены часто влечет за собой серьезнейшие социальные, экономические, а также политические последствия. Поэтому во всесторонней и объективной информации о ценах, в глубоком анализе закономерностей и тенденций их изменения заинтересовано все общество, а не только властные структуры и маркетинговые службы. Цена - сумма денег, уплачиваемая за единицу товара, эквивалент обмена товара на деньги.

1 О ЦЕНООБРАЗОВАНИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

К.В. Шкред, главный консультант отдела национальной безопасности Аналитического управления Аппарата Совета Федерации Формирование системы ценообразования происходит под воздействием целого комплекса политических, экономических, социальных и психологических факторов. По сути, цены являются «зеркалом» государства, отражающим все основные изменения в экономике и обществе в целом. Так, неконтролируемый рост цен неизбежно сопровождается снижением жизненного уровня населения, общим расстройством хозяйственного механизма и возникновением социальных конфликтов. Неуправляемое падение цен свидетельствует о спаде в экономике, снижении выпуска продукции и росте безработицы. Поэтому сегодня ценообразование - ключевой элемент государственной политики в странах даже с самой рыночной экономикой. Воздействие разных государств на цены осуществляется через разветвленную систему прямых и косвенных методов. К прямым методам относят, прежде всего, административное установление цен. К косвенным - контроль за ценами, налоговую политику, таможенное и валютное регулирование, воздействие на издержки и прибыль производства путем субсидий, льготного кредитования и других методов.

2 СОВРЕМЕННАЯ МОДЕЛЬ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ В РОССИИ. ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Со времени принятия президентского указа «О мерах по либерализации цен» принципы ценообразования в России практически не изменились. Подавляющее большинство цен свободно формируются на рынке под воздействием спроса и предложения. До определённого времени государство только сокращало свою роль и контрольные функции в этой сфере. А круг товаров и услуг, на которые распространяется государственное регулирование цен, последовательно сужался. Сегодня согласно действующему Постановлению Правительства Российской Федерации от 7 марта 1995 года №239 «О мерах по упорядочению государственного регулирования цен (тарифов)», в которое за последние 15 лет 19 раз вносились изменения, Правительство России осуществляет государственное регулирование цен и тарифов на следующие виды товаров (услуг):

- природный (попутный, сжиженный, сухой) газ;

- продукция ядерно-топливного цикла;

- электрическая и тепловая энергия, поставляемая на оптовый рынок;

- транспортировка нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам;

- продукция оборонного назначения;

- алмазное сырьё, драгоценные камни;

- протезно-ортопедические изделия;

- перевозки грузов, пассажиров, багажа на железнодорожном транспорте (кроме перевозок в пригородном сообщении);

- аэронавигационное обслуживание воздушных судов, услуги в аэропортах;

- отдельные услуги почтовой и электрической связи;

- водка, ликёроводочная и другая алкогольная продукция крепостью выше 28 градусов;

- этиловый спирт;

- лекарственные средства, включённые в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных средств.

Органы исполнительной власти субъектов Федерации осуществляют регулирование цен по следующим видам товаров и услуг:

- энергетические ресурсы, реализуемые управляющим компаниям, жилищным организациям, ТСЖ;

- предельные оптовые и розничные надбавки к ценам на лекарства, включённые в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных средств;

- перевозки пассажиров всеми видами общественного транспорта, включая метрополитен, в городском и пригородном сообщении (кроме железнодорожного транспорта);

- социальные услуги, предоставляемые населению в государственных и муниципальных учреждениях социального обслуживания.

Кроме того, согласно Постановлению №239 органы исполнительной власти субъектов Федерации могут устанавливать предельные наценки на продукты детского питания, могут влиять на тарифы пригородных железнодорожных перевозок и вправе устанавливать предельные оптовые и розничные надбавки к ценам на лекарства, которые не включены в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных средств. В развитие этого Постановления была сформирована нормативно-правовая база, которая включает в себя федеральные законы: «О естественных монополиях», «Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса», «О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации», «Об электроэнергетике», «О газоснабжении в Российской Федерации», «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции», «О почтовой связи», «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», «О железнодорожном транспорте в Российской Федерации», «О связи», «О зерне», «Об образовании» и другие. Так, в соответствии с федеральным законом «О железнодорожном транспорте в Российской Федерации», а также Постановлением Правительства РФ от 15.12.2004г. №787 «Об утверждении Положения об основах государственного регулирования тарифов на железнодорожном транспорте» регулирование тарифов на железнодорожном транспорте осуществляется путём утверждения самих тарифов или их предельного уровня, а также посредством контроля за правильностью их применения. При этом на международные транзитные железнодорожные перевозки по территории России тарифы регулирует Министерство транспорта Российской Федерации, на все остальные перевозки по железной дороге - Федеральная служба по тарифам. Согласно федеральному закону «Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса» тарифы на жилищно-коммунальные услуги регулируются органами власти всех уровней - от федеральной до муниципальной. Ежегодно Федеральная служба по тарифам устанавливает по регионам предельные индексы максимально возможного изменения тарифов на товары и услуги организаций коммунального комплекса. На их основе органы исполнительной власти субъектов Федерации устанавливают предельные индексы для муниципальных образований, которые и утверждают окончательные ставки тарифов. В соответствии с федеральным законодательством и постановлением Правительства Российской Федерации от 24 октября 2005 года №637 «О государственном регулировании тарифов на услуги общедоступной электросвязи и общедоступной почтовой связи» Федеральная служба по тарифам устанавливает предельные максимальные тарифы на услуги телефонной связи и унифицированные для всех категорий тарифы на услуги почтовой и телеграфной связи. Операторам связи предоставлено право устанавливать тарифы на услуги телефонной связи не выше максимальных значений с возможностью дифференцирования по времени суток, дням недели, выходным и нерабочим праздничным дням, по набору и объёму оказываемых услуг связи.

Таким образом, в течение длительного времени основным, и по сути, единственным, элементом государственной политики ценообразования являлось регулирование тарифов естественных монополий. Нужно отметить, что в течение, буквально, последнего года государство стало проводить более активную политику в сфере ценообразования и распространять методы регулирования цен и тарифов не только в отношении услуг естественных монополий, но и в отношении товаров, имеющих важное социальное значение.

Так, с 1 февраля 2010 года вступил в силу федеральный закон «Об основах регулирования торговой деятельности в Российской Федерации», который допускает введение государством предельных цен на социально-значимые продукты питания (в списке Министерства промышленности и торговли 33 наименования продуктов, среди которых мясо, курица, молоко, хлеб, картофель, сыры, чай). Согласно закону в случае, если в течение 30 дней подряд на территории отдельного региона рост розничных цен на отдельные виды социально значимых товаров составит 30% и более, Правительство России имеет право на срок до 3 месяцев установить предельно допустимые розничные цены. Ещё до принятия этого закона государство уже прибегало к регулированию цен на социально-значимые продукты питания осенью 2007 года. Тогда при посредничестве Правительства России между сельхозтоваропроизводителями и компаниями розничной торговли было подписано «джентльменское» соглашение, устанавливающее срок фиксации цен на молоко, хлеб, масло и яйца до 1 февраля 2008 года с последующим продлением до 1 мая 2008 года.

Однако больше такой опыт он не повторялся. Кроме того, в ближайшее время должны измениться принципы ценообразования на фармацевтическом рынке, а государство начнёт более жёстко регулировать цены на жизненно важные лекарства. 31 марта 2010 года Советом Федерации был одобрен Федеральный закон «Об обращении лекарственных средств», который обязывает производителей регистрировать оптовые цены на лекарства, входящие в правительственный перечень жизненно необходимых лекарственных средств. К ценам производителей добавятся максимальные оптово-розничные надбавки, которые будут устанавливаться властями субъектов Федерации и не смогут превышать 40% от стоимости производителя. Таким образом, цены на жизненно важные медикаменты должны быть зафиксированы. Изменились подходы и к формированию государственной ценовой политики на рынке алкогольной продукции.

С 1 января 2010 года Федеральная служба по регулированию алкогольного рынка Приказом от 30 ноября 2009 года №17 установила минимальную цену на водку в размере 89 рублей за 0,5 литра готовой продукции. Эта цена включает в себя ставки акциза, налог на добавленную стоимость, лицензионный сбор. Наказание за нарушение указанной нормы согласно ст.14.6 Кодекса об административных правовых нарушениях составляет для предприятий розничной торговли 100 тысяч рублей, и во многих регионах уже широко применяется. Министерство регионального развития Российской Федерации, Федеральный центр ценообразования в строительстве и промышленности строительных материалов совместно с Региональным центром по ценообразованию в строительстве Калининградской области 19-20 мая 2010 г. проводили семинар для руководителей и специалистов предприятий строительной отрасли «Ценообразование и сметное нормирование в строительстве. Реализация государственной политики».

В настоящее время система ценообразования находится в стадии реформирования, а вопросам определения стоимости строительства уделяется все больше и больше внимания на уровне Правительства Российской Федерации. Федеральным центром ценообразования в строительстве завершается первый этап работы по реализации новой Концепции развития и совершенствования российской системы ценообразования в строительстве. В таких условиях проведение семинара, посвященного вопросам ценообразования и сметного нормирования в строительстве, является объективной необходимостью. В семинаре приняли участие руководители и ведущие специалисты ФГУ «ФЦЦС»: Седов В.В., Шпунт Г.П., Грищенкова Т.Л., а также специалисты Калининградского РЦЦС.

Постановление Правительства Российской Федерации №427 от 18 мая 2009 года «О порядке проведения проверки достоверности определения сметной стоимости объектов капитального строительства, строительство которых финансируется с привлечением средств федерального бюджета».

3 ФАКТОРЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ НА РЫНКЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ В РОССИИ

Е.А. Орлов, соискатель ИЭ РАН. Рынок заемного капитала (заемных средств), как известно, играет важную роль в процессе обеспечения воспроизводства в экономике. Для стран с переходной экономикой существенным фактором экономического развития оказывается становление и укрепление рынка заемного капитала, в частности, посредством расширения банковских услуг, роста капитализации фондового рынка. В последние годы именно финансовые рынки развивающихся стран (Китая, Бразилии, Индии, России и т.д.) росли наибольшими темпами и привлекали финансовые ресурсы иностранных инвесторов.

С точки зрения экономического роста роль кредита и заемных средств в целом заключается, прежде всего, в возможности относительно быстрой трансформации сбережений населения, бизнеса и государства в инвестиции в развитие производства. В связи с этим, одним из основных факторов становится цена заемных средств или ставка ссудного процента. Именно на цену привлечения ресурсов ориентируются предприятия при принятии решений относительно источников финансирования своей деятельности и своего дальнейшего развития.

Проанализируем основные факторы, влияющие на формирование цены кредитных ресурсов, и особенности установления процентной ставки в экономике России.

Очевидно, что в условиях высоких показателей инфляции (так и не снизившейся до однозначных значений в 8-9%), данный фактор является наиболее значимым. Однако помимо инфляции и субъективных оценок кредитора и заемщика на ставку процента значительное влияние оказывают следующие факторы: 1

1) характеристики рынка кредитных ресурсов (степень монополизма, барьеры входа, доминирование отдельных участников и т.п.);

2) формы и методы привлечения и концентрации заемного капитала;

3) механизмы движения и применения заемного капитала;

4) соотношение между различными видами заемного капитала;

5) эффективность заемного капитала с позиций частных субъектов и общества в целом.

Рассмотрим эти факторы подробнее и проанализируем их влияние на формирование процентных ставок в России.

Характеристики рынка заемных средств аналогично рынкам других товаров и услуг оказывают влияние на формирование ставки процента. Конкуренция на рынке, при прочих равных условиях, приводит к снижению цены кредита.

Конкуренция в экономической теории рассматривается как соперничество между участниками рыночной экономики за лучшие условия производства, купли и продажи товаров. Она выступает в качестве силы, обеспечивающей взаимодействие спроса и предложения, уравновешивающей рыночные цены.

Конкуренция очень сильно зависит от количества производителей-продавцов и покупателей. Она развертывается среди продавцов, которые хотят продать свой товар дороже. В этой борьбе побеждают те из них, кто сбывает товар подешевле, чтобы стимулировать покупательский спрос, но продает больше.

Активно развивается конкуренция среди покупателей, которые стремятся приобрести товар по меньшей цене. В соперничестве между ними побеждают те, кто предложил более высокую цену по сравнению с рыночной ценой.

Наконец, главной линией развертывания конкуренции является соперничество продавцов и покупателей, которые стоят на противоположных позициях в отношении уровня цены на товары. В результате этого соперничества устанавливается общая цена на однородные товары и конкретный вид кривой спроса и предложения.

Чем сильнее конкуренция среди продавцов, тем в большей мере предложение товаров превышает спрос покупателей. Когда конкуренция среди продавцов ослабевает, спрос начинает превышать предложение товаров. Конкуренция среди продавцов, среди покупателей и между теми и другими выступает как сила, вызывающая движение цены к уровню равновесия.

В экономической науке выделяют несколько типов конкуренции. Прежде всего в экономической литературе различают совершенную и несовершенную конкуренцию. Совершенная конкуренция означает такое состояние экономической системы, когда влияние каждого участника экономического процесса на общую ситуацию настолько мало, что им можно пренебречь. В условиях совершенной конкуренции каждый отдельный агент рыночной экономики при принятии решений исходит из задаваемых ему рыночных цен и не может влиять на ценообразование. Совершенная конкуренция предполагает полную мобилизацию производственных ресурсов. Каждый владелец такого ресурса выбирает выгодную для себя сферу приложения и не ограничен в этом выборе ничем, кроме конкуренции со стороны аналогичных ресурсов. Понятие совершенной конкуренции включает в себя также полную информированность всех без исключения участников производства о тех хозяйственных возможностях, которые имеются в ней. Обычно выделяются следующие признаки совершенной конкуренции: множественность продавцов и покупателей, однородность выпускаемого продукта, отсутствие возможности покупателей и продавцов влиять на цены, мобильность производственных ресурсов, абсолютное знание предпринимателями состояния рынка.

Несовершенная конкуренция имеет место, когда лишь несколько крупных фирм производят основную массу определенного товара. Она проявляется в виде монополии и монопсонии.

Монополия возникает в том случае, если отдельный производитель занимает доминирующее положение и контролирует рынок данного товара. Определяющим моментом при этом являются не размеры предприятия, а доля его производства в выпуске товаров на рынке. В этом случае монополист, имея возможность обслуживать весь имеющийся на данный товар спрос, устанавливает цену, значительно превышающую цену конкурентного рынка.

Со стороны спроса аналогом монополии выступает монопсония. Это такая ситуация на рынке, когда существует лишь один покупатель. При монополии и монопсонии у продавцов и покупателей появляется возможность влиять на процесс ценообразования. При этом монополия оказывает влияние на цену путем изменения объема производства, а монопсония - посредством изменения размеров закупок.

Монополия и монопсония - это крайние случаи несовершенной конкуренции. Чаще встречается олигополия, когда основная масса товаров сосредоточена у нескольких крупных продавцов, и олигопсония: когда есть несколько крупных покупателей. В этом случае олигополии могут объединяться, используя механизмы картельных сговоров, и устанавливать монопольную цену, либо конкурировать между собой, снижая цену вплоть до конкурентного уровня.

В настоящее время наиболее распространенной рыночной структурой является монополистическая конкуренция. Несколько крупных фирм и множество средних и мелких агентов используют новый способ борьбы за покупательский спрос - неценовую конкуренцию. В этом случае борьба идет на основе технического превосходства, высокого качества и надежности изделий, более эффективных методов сбыта, использования маркетинга, расширения видов предоставляемых услуг и гарантий покупателям, улучшения условий оплаты и других приемов.

Одной из разновидностей монополистической конкуренции можно считать доминирование одной или нескольких крупных фирм на рынке. Такой «лидер» обладает наибольшей долей рынка и может влиять на установление цены, а остальные участники в ценообразовании отталкиваются от цены, сформированной доминирующей фирмой.

4 ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В СИСТЕМЕ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

Банковский сектор России характеризуется значительной концентрацией: около 15% кредитных организаций владеют 80% совокупных активов российской банковской системы 3. На рынке банковских услуг доминирует Сбербанк России, получивший в наследство от советской системы активы и развитую филиальную сеть.

Острая конкуренция, которую можно охарактеризовать как монополистическую, ведется весьма незначительным кругом крупнейших и крупных банков. Усиливается активность банков в сфере сделок по слияниям и поглощениям, таким образом, банки стремятся к консолидации капиталов с целью упрочения своих позиций в конкурентной борьбе.

В структуре банковского сектора выделяется несколько групп кредитных организаций, имеющих различные характеристики и значение для денежно-кредитной сферы. Основными участниками банковского рынка несомненно являются банки, контролируемые государством, и крупные частные банки. На 1 января 2007 года доля в совокупных активах банковского сектора рассматриваемых групп кредитных организаций составляла в совокупности 78,8%. Доля в совокупном капитале банковского сектора - 74,7%. При этом крупные частные банки несколько потеснили кредитные организации, контролируемые государством. Доля в совокупных активах и доля в совокупном капитале крупных частных банков выросла по сравнению с предыдущим периодом, а соответствующие показатели для банков, контролируемых государством - снизились.

На российском рынке банковских услуг увеличивается число банков с участием иностранного капитала. Только за 2006 год доля активов, приходящихся на банки, контролируемые иностранным капиталом, в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 8,3 до 12,1%, а доля капитала - с 9,2 до 12,7%.

Роль средних и малых банков незначительна и имеет тенденцию к снижению: доля активов данной группы на 1 января 2006 года составляла 9,6% в совокупном объеме активов банковского сектора, а по данным на 1 января 2007 года уже на один процентный пункт меньше - 8,6%. При этом более половины активов средних и малых банков приходится на кредитные организации Московского региона (Москвы и Московской области).

Формы и методы привлечения заемного капитала - следующий рассматриваемый фактор. Он тесно связан с уровнем конкуренции на рынке кредитных ресурсов. Так, в зависимости от того, на каких условиях кредитными организациями привлекаются ресурсы (посредством размещения депозитов разрозненными клиентами - населением, или агентами с большими финансовыми средствами - крупными государственными и частными корпорациями; на рынке межбанковского кредитования со своими характеристиками конкурентной борьбы или ее отсутствием; на зарубежных рынках и т.д.), будет складываться конкретный уровень процентной ставки в каждый момент времени.

По мере усиления связей заемного капитала с реальным сектором экономики происходит взаимопроникновение банковского и промышленного капитала. Финансовый капитал, возникший в результате образования финансово-промышленных групп, является еще одной - особой - формой привлечения и распределения кредитных ресурсов, что изменяет традиционные механизмы формирования ставки процента в экономике.

Кроме того, гипертрофировано растут масштабы спекулятивных финансовых операций, образуя во многом «виртуальный» заемный капитал, т.е. не обеспеченный реальным производственным процессом.

Постоянно расширяющееся разнообразие форм и методов привлечения заемного капитала обуславливает следующие тенденции4 : - образование монопольно низкой цены за привлеченные вклады на банковские депозиты;

- тенденция к формированию монопольно высокой цены на кредитные ресурсы;

- концентрация заемного капитала, в особенности банковского;

- разветвление структур, обслуживающих движение заемного капитала, прежде всего, банков и небанковских кредитных организаций;

- изменение механизмов конкурентной борьбы под влиянием образования финансово-промышленного капитала, в частности, распространение механизма трансфертного ценообразования на кредитные ресурсы внутри финансово-промышленных групп;

- усиление волатильности процентных ставок вследствие роста спекулятивно-посреднического капитала.

Структура источников средств кредитных организаций показана в таблице 2, из которой следует, что около 60% всех пассивов формируется за счет привлечения средств клиентов - физических и юридических лиц. Причем на 1 января 2005 и 2006 годов этот показатель составлял еще 52,9 и 53,6% соответственно. Увеличение средств клиентов в структуре пассивов происходит за счет роста удельного веса вкладов физических и юридических лиц. Так, на 1 января 2006 года доля депозитов юридических лиц составляла 6,7%, а на 1 января 2007 года уже 11%. Средства на счетах физических лиц на те же даты оценивались в 25,6% (из них на долю вкладов приходилось 24,8%) и 27,6% (доля вкладов - 27%). Однако уже к концу 2007 года удельный вес средств физических лиц заметно уменьшился - до 26% (из них вкладов - до 25,4%). Это связано как с традиционным изъятием средств из банков в преддверии новогодних праздников, так и отчасти с мировым кризисом ликвидности и ростом инфляции, повысившими инфляционные ожидания населения.

Примечательно, что на протяжении последних четырех лет снижается доля выпущенных долговых обязательств в качестве источника активов банков.

В абсолютных показателях, безусловно, все виды пассивов возросли: общая сумма пассивов банковского сектора России выросла в 2,5 раза - с 5600,7 млрд. руб. на 1 января 2005 года до 14045,6 млрд. руб. на 1 января 2007 года. Выпущенные долговые обязательства также увеличились в абсолютных размерах. В последние годы наблюдается рост активности на финансовых рынках: повышается интерес к разнообразным формам привлечения средств таким, как выпуск облигаций, секьюритизация долгов.; повышается капитализация фондового рынка; на рынок выходят крупные иностранные игроки с большими финансовыми возможностями. В этих условиях банки не только активно размещают свои свободные средства, но и сами выступают заемщиками. Однако доля этих источников в структуре пассивов банков начинает играть все меньшую роль.

Помимо увеличения доли средств клиентов в составе источников банковской деятельности, что является весьма позитивным фактором, растет удельный вес такого показателя как «кредиты, депозиты и иные средства, полученные от других банков. Доля этого источника возросла с 7,6% по данным на 1 января 2005 года до 12,3% на 1 января 2007 года. А к концу 2007 года - 13,2%.

Основным источником средств, полученных от других банков, являются иностранные кредитные организации. Доля кредитов, депозитов и иных средств, полученных от банков-нерезидентов составила 80% на 1 декабря 2007 года (для сравнения: на 1 января 2005 года эта доля составляла 72%.

Представляется, что основным источником в структуре рассматриваемого показателя являются кредиты банков-нерезидентов. Таким образом, в последние годы заметно возросла задолженность российских кредитных организаций перед зарубежными контрагентами. Российские банки активно занимали за рубежом, поскольку процентные ставки в развитых странах в целом меньше (примерно в 2 раза), а финансовых возможностей гораздо больше. Однако ипотечный кризис в США летом 2007 года вынудил Федеральную резервную систему (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) ужесточить кредитно-денежную политику, в результате которой ставки по кредитам для кредитных организаций возросли.

Механизмы движения и применения заемного капитала представляют собой совокупность технических и институциональных характеристик, влияющих на разнообразные аспекты стоимости заемного капитала: время привлечения и возврата; трансакционные издержки; стоимость инфраструктуры и т.п.

К механизмам движения и применения заемного капитала относятся в частности:

-технологии оценки платежеспособности заемщика и обеспечения возвратности долга;

- платность предоставления заемного капитала с учетом состояния экономики и ее реальных перспектив;

- методики оценки эффективности вложений заемного капитала;

-технологическое и информационное обеспечение обслуживания привлечения и предоставления заемного капитала;

- уровень спецификации прав собственности;

- механизмы защиты прав кредиторов и заемщиков;

- обычаи делового оборота, традиции и психологические аспекты участников рынка и т.д.

В российской банковской системе используются далеко не все механизмы применения заемного капитала. В частности, только развивается система страхования вкладов, пока еще не распространился институт Бюро кредитных историй, нет действующего механизма банкротства физических лиц и т.д. Все это в первую очередь влияет на методику отбора клиентов - зачастую банки предпочитают вообще не брать на себя риски платежеспособности, либо на формирование ставки процента - банки, агрессивно выходящие на рынок кредитования, компенсируют риски платежеспособности клиентов за счет установления дополнительных надбавок к ставке процента.

Важное значение для формирования процентной ставки имеет также структура заемного капитала или соотношение между различными видами кредитных ресурсов. Как правило, в экономике превалирует банковский кредит. В условиях неразвитости банковской сферы на первый план выходит коммерческое кредитование, в частности, распространение вексельных схем расчетов. Для стран с высоким уровнем развития и распространения финансовых услуг наряду с банковским капиталом существенную роль среди источников заемного капитала начинают играть средства инвестиционных и пенсионных фондов, страховых компаний, государственных и международных фондов.

В каждом таком сегменте рынка ссудных капиталов формируется своя ставка процента (за которую можно принимать средневзвешенную процентную ставку), являющаяся основой для установления общего для экономики уровня процента.

Например, коммерческий кредит, как правило, дороже банковского, поэтому, если в структуре заемного капитала превалирует коммерческий кредит, можно утверждать, что (при прочих равных условиях) ставка процента в такой системе будет выше, чем в той, где господствует банковский кредит.

В начале трансформации российской экономики банковская система практически не участвовала в кредитовании реального сектора экономики, предпочитая спекулятивные сделки с целью получения высокой маржи, поэтому в условии неплатежей широко распространились всевозможные неденежные формы расчетов - вексельные схемы, взаимозачеты, товарный кредит и т.п. С учетом гиперинфляции затраты на обслуживание подобных заемных средств были в разы выше, чем в последние годы. Достаточно вспомнить о том, что ставка рефинансирования Центрального банка РФ в середине 1990-х годов составляла порядка 300%.

В настоящее время все большее распространение получил банковский кредит, факторинг, выпуск долговых обязательств и прочие источники заемных средств, характеризующихся меньшей ставкой процента.

В заключение необходимо отметить, что в современных российских условиях ценообразование на кредитные ресурсы в значительной степени подвержено влиянию инфляционных процессов, в частности, инфляционных ожиданий экономических субъектов. Таким образом, высокие темпы инфляции не позволяют значительно удешевить стоимость кредита.

В тоже время одним из важнейших факторов, влияющих на формирование цены кредита, являются особенности институциональных характеристик рынка банковских услуг. Высокая концентрация активов среди незначительного числа крупных частных банков и банков с государственным участием, тенденция к усилению концентрации, слияние финансового и промышленного капитала ведут к образованию монопольно высокой цены кредита, дискриминации заемщиков за счет распространения трансфертного ценообразования внутри ФПГ.

К факторам, оказывающим понижательное влияние на ставку процента, можно отнести острую конкурентную борьбу среди крупных частных банков, развитие фондового рынка, распространение современных банковских технологий.

Деформация ценообразования также вызывается широким распространением спекулятивных финансовых операций, многие из которых формально не противоречат действующему законодательству, однако создают избыточный спрос и предложение финансовых средств, не обеспеченных реальным производством.

5 ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ В СИСТЕМЕ СТРАХОВАНИЯ

Страховой рынок - это особая социально-экономическая структура, специфическая форма денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает услуга по страховой защите. Обязательное условие функционирования страхового рынка - наличие страховщиков. Свобода ценообразования, реализуемая в тарифных ставках на те или иные страховые услуги, создает условие для конкуренции между страховщиками. В результате работы страховщиков у них образуются ресурсы страхового фонда, и от того, как они используются, зависит их финансовое положение.

Участники страхового рынка:

- страховщики (продавцы);

- страховые компании, специализированные организации;

- страхователи (покупатели);

- физические и юридические лица;

- страховые агенты и страховые брокеры (посредники);

- они выступают между продавцами и покупателями и своими услугами содействуют заключению договора страхования.

Специфическим товаром, предлагаемым на страховом рынке, является страховая услуга. Она имеет:

- потребительную стоимость;

- обеспечение страховой защиты, при наступлении страхового события страховщик выплачивает страхователю страховое возмещение;

- стоимость;

- затраты труда, которые находят денежное выражение в цене страховой услуги.

Ценой на страховую услугу является страховой тариф (тарифная ставка). Страховой тариф - это выраженная в рублях плата единицы страховой суммы или процентная ставка от совокупности страховой суммы. Страховая сумма - размер денежных средств, на который фактически застрахованы объекты (имущество, жизнь, здоровье).

Страховой тариф (брутто-ставка) состоит из 2 основных частей:

- нетто-ставка;

- предназначена для покрытия ущерба в пределах той ответственности, которую взял на себя страховщик, т.е. нетто-ставка предназначена для выплат страхового возмещения.

В основе расчета нетто-ставки лежит убыточность страховой суммы:

- нагрузка;

- часть брутто-ставки, за счет которой возмещаются накладные расходы страховщика, связанные с проведением страхования, отчислениями в различные фонды, а также прибыль страховщика.

Этапы расчета страхового тарифа:

1. По каждому прошедшему году (обычно берется 3-5 лет) рассчитывается фактическая убыточность страховой суммы как отношение выплаченных страховых возмещений к общей сумме застрахованных объектов.

2. На основании полученного ряда исходных данных рассчитывается прогнозируемый уровень убыточности страховой суммы с использованием методов прогноза.

3. Вводится рисковая надбавка для формирования средств по выполнению обязательств перед страхователями на случай, если фактическая убыточность страховой суммы превысит прогнозируемый уровень.

4. Находится нетто-ставка путем суммирования прогнозируемого уровня убыточности страховой суммы и рисковой надбавки. Поскольку нетто-ставка целиком предназначена для создания фонда выплат перед страхователями, то страховая фирма должна собрать столько страховых взносов, сколько предстоит выплатить страхователям. На практике происходят отклонения в ту или иную сторону. Если образовался остаток нетто-ставки, то он направляется в резервный фонд.

5. Рассчитывается страховой тариф с учетом нетто-ставки и нагрузки.

Факторами, влияющими на размер страхового тарифа, являются:

- затраты на осуществление деятельности по страхованию и ожидаемая прибыль;

- соотношение спроса и предложения на страховые услуги;

- величина и структура страхового портфеля;

- качество предлагаемых услуг.

ИСТОЧНИКИ МАТЕРИАЛОВ

1. Ценообразование: учебное пособие / под ред. Г.А. Тактарова. - М.: Финансы и статистика, 2005.

2. Цены и ценообразование. 4-е издание - СПб.: Питер, 2004.

3. http://revolution.ahlbest.ru.

4. http://www.budgetrf.ru.

5. http://kaliningrad.ru.