7

РЕФЕРАТ

Анализ эффективности использования оборотных средств на примере СПК им. Нуриманова

Курсовая работа: 46 с., 8 таблиц, библиографический список включает 22 источников, 1 приложений.

Анализ состояния оборотных активов, анализ влияния основных факторов на оборотные средства

Объектом курсовой работы является эффективность использования оборотных средств.

Основная цель анализа эффективности использования оборотных средств заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования оборотных средств выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Проведена комплексная оценка использования оборотных средств за 2004 по 2006 гг., путем анализа состояния оборотных активов, системы показателей, отражающих наличие, использование оборотных средств предприятия.

Установлено, что СПК им. Нуриманова недоиспользует оборотные активы. Коэффициент закрепления показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль выручки от продаж. Коэффициент закрепления за анализируемый период увеличился на 4,92% или на 0,09 руб., что для предприятия носит неблагоприятный характер. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Однодневный оборот уменьшился на 5,79% или на 1,97 тыс. руб.



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Организационно-правовая и экономическая характеристика СПК им. Нуриманова

1.1 Природно-климатическая характеристика СПК им. Нуриманова

1.2 Экономическая характеристика предприятия

1.3 Оценка финансового состояния

2. Анализ эффективности использования оборотных средств на СПК им. Нуриманова

2.1 Анализ состояния оборотных активов СПК имени Нуриманова

2.2 Анализ влияния основных факторов на оборотные средства в СПК

им. Нуриманова

3. Пути и резервы повышения эффективности использования оборотных средств СПК им. Нуриманова

Заключение

Библиографический список



ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время в условиях рыночных отношений предприятию необходимо постоянно следить за развитием новых методов ведения деятельности предприятия. Как видно из практики деятельность большинства предприятий используют методы, которые постепенно устаревают и перестают приносить определенные экономические выгоды. Так с расширением границ между различных стран, которого не было до рыночных отношений, поступает большое количество информации. Данная информация может использоваться для улучшения деятельности предприятия, которая в дальнейшем поможет постепенно вывести организации из предбанкротного состояния, а также улучшить финансовое состояние в организациях, в которых не применялись средства и методы зарубежных организаций.

Одним из средств, которое использует предприятие для производства продукции является оборотные активы. Оборотные активы - это часть имущества организации, предметы которого участвуют в одном цикле производства и обращения товара, последовательно переносят свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода.

Эффективное же использование оборотных средств крайне важно для управления предприятием в условиях жесткой конкуренции. Это требует решения совокупности задач оптимизации управления запасами и дебиторской задолженностью. Соответственно необходима точная и оперативная информация о текущем состоянии и тенденциях изменения важнейших индикаторов хозяйственной деятельности предприятия.

На основании представлений об актуальности данной темы была поставлена следующая цель: рассмотреть управление оборотными активами в рамках сельскохозяйственного предприятия СПК имени Нуриманова Туймазинского района. На основе поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) изучить теоретические аспекты управления оборотных активов;

2) провести анализ предприятия по изучаемой тематике работы;

3) рассчитать эффективность использования оборотных активов предприятия;

4) предложить пути улучшения по использованию оборотных активов предприятия.

Объектом исследования является СПК имени Нуриманова Туймазинского района РБ. У данного предприятия зерново-скотоводческий тип специализации. Для написания курсовой работы будут использованы годовые отчеты за 2004 г., 2005 г.,2006 г.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ вертикальный анализ;

- анализ коэффициентов (относительных показателей);

- сравнительный анализ;

- факторный анализ;

Так же были применены такие пакеты прикладных компьютерных программ, как и «Audit Expert».



1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК ИМ. НУРИМАНОВА

1.1 Природно-климатическая характеристика СПК им. Нуриманова

Туймазинский район входит в сельскохозяйственную зону «Предуральская лесостепь». Климат зоны - умеренно-теплый. Среднегодовая температура воздуха составляет 2,0-2,5 градусов. Среднегодовое количество атмосферных осадков около 575 мм, за вегетационный период - 260 мм. Период активной вегетации - 130-135 дн, безморозный - 120-125 дней. Рельеф преимущественно равнинный. СПК им Нуриманова расположен в Туймазинском районе Республики Башкортостан в 7 км от города Туймазы и в 180 км от республиканского центра г. Уфа.

Почвенный покров неоднороден. В СПК им Нуриманова основную часть пашни составляет черноземы (70%) и серые лесные почвы (26 %), а в составе пастбищ основное место занимает естественные пастбищные угодия, что в висение и летние периоды позволяет производить молочную продукцию с низкой производственной себестоимостью.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что хозяйство обладает преимущественными возможностями эффективной хозяйственной деятельности, его расположение и состав сельскохозяйственных угодий позволяет заниматься так растениеводством так и производством животноводческой продукции

1.2 Экономическая характеристика предприятия

Рассмотрим экономическую характеристику СПК имени Нуриманова. Для этого обратим внимание на оснащенность предприятия основными, оборотными фондами, а также трудовыми ресурсами.

Специализируется СПК им. Нуриманова в зерново-скотоводческом производстве.

Обеспеченность любого предприятия основными средствами и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности качество, полнота своевременность выполнения любого типа работ, а, следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим анализ обеспеченности предприятия основными фондами и выявление резервов повышения эффективности их использования имеет большое значение. Рассмотрим таблицу, которая характеризует размеры и структуру основных фондов (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Размер и структура основных фондов СПК им. " Нуриманова"

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2006г.в % к 2004 г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в% к итогу	тыс. руб.	в% к итогу
Основные средства: 1. Здания	6409,5	29,96	5743	28,03	5405	26,32	84,33
2. Сооружения и передаточные устройства	2776	12,98	2776	13,55	2810	13,68	101,22
3. Машины и оборудование	6470	30,24	6168	30,10	6776	32,99	104,72
4. Транспортные средства	1495	6,99	1495	7,30	1146	5,58	76,66
5. Производственный и хозяйств инвентарь	140	0,65	144	0,71	158	0,77	112,86
6. Рабочий скот	58	0,27	110	0,54	182	0,89	313,79
7. Продуктивный скот	422,5	1,97	427	2,08	432	2,10	102,25
8. Многолетние насаждения	3	0,01	3	0,01	3	0,01	100
9. Другие виды ОС	3620	16,92	3625	17,69	3625	17,65	100
Итого	21394	100	20491	100	20537	100	95,99

Расчеты таблицы 1.1 показали, что СПК им Нуриманова не достаточно обеспечено основными средствами: в 2006 г. по сравнению с 2004 г. стоимость основных средств уменьшилась на 4%. Главной причиной изменения структуры основных фондов является выбытие некоторых видов основных средств.

Прежде всего, это связано с тем, что здания уменьшились в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 15,67% , сооружения и передаточные устройства в 2006 году по отношению к 2004 году увеличились на 1,22%.

Машины и оборудование увеличились в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 4,72 %. Увеличился также производственный и хозинвентарь на 12,86%, не изменились многолетние насаждения, и другие виды основных средств.

Рассмотрим динамику и структуру трудовых ресурсов (таблица 1.2).

Таблица 1.2

Динамика и структура трудовых ресурсов СПК им. Нуриманова

Категория работников	Среднегодовая численность и структура работников	2006 в % к 2004 г.
	2004 г.	2005 г.	2006 г.
	чел.	100%	чел.	100%	чел.	100%
По организации - всего	105	100	114	100	101	100	96,19
из них: рабочие постоянные	80	76,19	89	78,07	82	81,19	102,5
рабочие сезонные	1	0,95	1	0,88	2	1,98	200
служащие	19	18,10	20	17,54	16	15,84	84,25
2.Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях	2	1,90	1	0,88	1	0,99	50

Расчеты таблицы 1.2 показали, что в СПК им Нуриманова общее количество работников, занятых в сельскохозяйственном производстве на предприятии в 2006 г. по сравнению с 2004 г. уменьшилось на 3,81%. Это связано, прежде всего, с сокращением служащих на 15,75%. Рабочие постоянные в 2006 г. по сравнению с 2004 г. увеличилось на 2 чел., рабочие сезонные увеличились в 2 раза. Произошло также уменьшение работников, занятых в подсобных промышленных предприятиях в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 50 % .

Рассчитаем таблицу, характеризующую влияние уровня использования основных производственных фондов на выручку от продаж в СПК им. Нуриманова (таблица 1.3).

Таблица 1.3

Влияния уровня использования основных производственных фондов на выручку от продаж в СПК им. Нуриманова

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменения(+,-)
1	2	3	4	5=4-2
1. Выручка от продаж (В), тыс. руб.	12253	14498	11545	-708
2. Основные производственные фонды (Ф), тыс.руб.	21447	19539	21534	+87
2.1 в т. ч. машины и оборудование	6490	5845	7707	+1217
3. Удельный вес машин иоборудования в общей стоимости фондов (У), %	30,26	29,91	35,79	+5,53
4. Фондоотдача на 1 руб. машин и оборудования (Фотд), руб.(1/2.1)	1,890	2,480	1,498	-0,392
5. Прибыль (убыток) от продаж	- 845	498	1987	2832

Расчеты таблицы 1.3 показали, что в СПК им Нуриманова выручка от продаж сократились в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 708 тыс. руб., так как в 2004 г. на предприятии был выявлен убыток в размере 845 тыс. руб. Основные производственные фонды, в том числе машины и оборудование увеличились в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 87 и 1217 тыс. руб. Удельный вес машин и оборудования в общей стоимости фондов в отчетном году составил 35,79%, что больше на 5,53% базисного. Фондоотдача на 1 руб. машин и оборудования в отчетном году по сравнению с базисным сократилась на 0,392 руб.

Рассмотрим таблицу, которая характеризует размеры сельскохозяйственной организации (таблица 1.4).

Таблица 1.4

Показатели размеров сельскохозяйственной организации

Показатели	2004г.	2005г.	2006г.	Отклонение2006г. к 2004г.
				+, -	%
1	2	3	4	5	6
Всего земель, га	3682	3681	3804	+122	103,31
из них: с/х угодия, га	3136	3136	3256	+120	103,83
в том числе пашня, га	2723	2599	2607	-116	95,74
Выручка - всего, тыс. руб.	12253	14498	11545	-708	94,22
Среднегодовое поголовье КРС всего, тыс. гол.	540	335	334	-206	61,85
Среднегод. численность работников, чел.	105	114	101	-4	96,19
Среднегод. стоимость ОС, тыс.р.	21394	20491	20537	-857	95,99

Из данных таблицы 1.4 видно, в СПК имени Нуриманова в 2006 г. в отличие от 2004 г. общая площадь земель увеличилась на 3,31%. На это повлияло, прежде всего, увеличение показателя размеров с/х угодий в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 3,83% или на 120 га. Выручка уменьшилась в 2006 г. на 5,78% по сравнению с 204 г.. Среднегодовая стоимость ОС сократилась на 857 тыс. руб., это связано с тем, что здания уменьшились в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 15,67% , сооружения и передаточные устройства в 2006 году по отношению к 2004 году увеличились на 1,22%. Среднегодовое поголовье КРС сократилось к 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 38,15%. Среднегодовая численность работников уменьшилась на 3,81%. Это связано, прежде всего, с сокращением служащих на 15,75%.



1.3 Оценка финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала. Изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние - итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Большинство методик финансового состояния предполагает расчет финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1.5

Показатели финансового состояния СПК им. Нуриманова

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Измене ния, +, -
Коэффициент абсолютной ликвидности ДС/КП				+ 0,0318
Коэффициент текущей ликвидности ОА/КП				- 1,1969
Коэффициент быстрой ликвидности ДС+ДБ/ККП				- 0,162
Коэффициент финансовой независимости (автономии) СК/ВБ})
Коэффициент финансовой зависимости ЗК/ВБ	0,3776		0,6329	+ 0,2553
Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДО)/ВБ	0,8725		0,8335	- 0,039
Коэффициент финансового рычага ЗК/СК	0,6068		1,0976	+ 0,4908
Коэффициент финансирования СК/ЗК	1,6481		0,9111	- 0,737
Коэффициент инвестирования СК/ВА	3,0872		2,7254	0,3618
Коэффициент маневренности собственного капитала (СК-ВА)/СК	0,6761		0,6331	- 0,043
Коэффициент постоянного актива ВА/СК	0,3239		0,3669	+ 0,043
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами КООС=(СК-ВА)/ОА	0,5270		0,4520	- 0,075

Проанализировав показатели таблицы 1.5 можно сделать следующие выводы: коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов

Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

B рассматриваемом периоде сохранилась вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с

Коэффициент быстрой ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде.

Дополнение к коэффициенту независимости является коэффициент зависимости. Эти два показателя в сумме:

Кавт+Кф.зав=1.

Коэффициент финансового рычага увеличился в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 0,4908 тыс. руб. Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент финансирования уменьшился в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 0,737 тыс. руб. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 0,043 тыс. руб. К ман. показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Подробный анализ финансового состояния выполнен с помощью программы Audit Expert и представлен в Приложении А.

Основные выводы.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств

Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению

Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия

Снижается дебиторская задолженность

Растет дебиторская задолженность

Снижаются товарно-материальные запасы

Растут товарно-материальные запасы

увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия

Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании

Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит, высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов

Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.



2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА СПК ИМ. НУРИМАНОВА

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В конце 40 - х годов в стране было инициировано соревнование за ускорение оборачиваемости оборотных средств, что послужило толчком к развитию теории вопроса. Для того периода времени характерны три типа определений оборотных средств:

- как большого круга товарно-материальных ценностей;

- как стоимости оборотных фондов и фондов обращения;

- как авансированной стоимости, функционирующей форме оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Первое определение не получило сколько-нибудь широкого распространения, так как оно было весьма упрощенным. При таком определении оборотные средства, по сути, отрицаются, поскольку они сводятся к перечню товарно-материальных и денежных ценностей.

Второе определение, наоборот, довольно долго считалось общепризнанным. Слабым местом было то, что оно давало ответа на вопрос, включают ли оборотные средства полную стоимость фондов или их себестоимость.

Третье определение оборотных средств временно было передано забвению, но к концу 50 - х годов оно получило весьма широкое признание в более четкой интерпретации. Данное определение точнее предыдущих, так как подчеркивает акт авансирования средств либо стоимости.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом управления оборотными активами служит расчет потребности в оборотных средствах или определение необходимого оборотного капитала. Так, при создании новой организации величина оборотного капитала наряду с основным определяет стоимость проекта и объем необходимых инвестиций, а для коммерческой организации оборотный капитал может многократно превышать основной./10/

Анализ оборачиваемости запасов имеет важное значение еще и потому, что на его основе разрабатываются нормы оборачиваемости. Даже если для целей управления запасами используются другие методы контроля и регулирования, разработка норм оборачиваемости запасов будет полезной, поскольку:

- нормы оборачиваемости представляют собой те общие показатели, которые позволяют сравнивать уровень запасов в различные временные периоды;

- нормы оборачиваемости являются исходным моментом при обосновании лимитов на запасы в финансовом и производственном плане;

- в результате текущего сравнения фактических показателей оборачиваемости и плановых норм возникает возможность оценить эффективность финансового планирования. С другой стороны, сравнение фактических и плановых показателей оборачиваемости позволяет оценить степень соответствия запасов реальным потребностям организации.

Кроме общих норм оборачиваемости, устанавливаемых для отдельных групп запасов, для большинства предприятий необходимо провести более детальный расчет норм запасов таким образом, чтобы он стал составной частью производственного плана предприятия. В этом случае оценка оборачиваемости осуществляется не изолированно, а как составная часть системы анализа взаимосвязи сбыта - производства - закупок./4/

Первый вопрос, который возникает при проведении анализа оборотных активов, связан с их определением. Под оборотными активами понимаются денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут обращены в денежные средства или проданные, или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Под операционным циклом понимается средний промежуток времени между моментом заготовления материальных ценностей и моментом оплаты реализованной продукции (товаров) или оказанных услуг./8/

Определение понятия оборотных активов позволяет более обоснованно подойти к формированию их величины для целей анализа, для чего необходимо исключить из состава одноименного раздела бухгалтерского баланса те статьи, которые по существу к оборотным активам не относятся. Это, в первую очередь, касается статей дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Исключение из правила составляет дебиторская задолженность по контрактам, заключенным на срок более года, но со сроком оборота в течение обычного операционного цикла. Наличие такой дебиторской задолженности в составе оборотных активов должно быть прокомментировано в пояснительной записке с тем, чтобы указать внешним пользователям на специфичность подхода.

Указанная процедура на практике рассматривается как единственная корректировка статей оборотных активов. Вместе с тем, для проведения анализа оборотных активов необходимо дополнительно уточнить их величину, исключив из их состава те объекты учета, получение потенциального дохода от которых представляется маловероятным: Такая корректировка должна выполняться на стадии подготовки информации бухгалтерского баланса к ее анализу.

Данный аспект является принципиальным для получения достоверных результатов анализа платежеспособности, а также анализа финансовых результатов и доходности деятельности организаций. Завышенная оценка активов или включение в их состав так называемых “мертвых” статей, например, маловероятной для взыскания дебиторской задолженности, приводят к искаженной оценке платежеспособности и завышению финансового результата и, следовательно, к недостоверному представлению информации об имущественном и финансовом положении организации./15/

Министерством экономики РФ Приказом от 01.10.1997 1\Г 118 были утверждены Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций). Они включают несколько разделов, среди которых методические рекомендации по разработке снабженческо-сбытовой, ценовой, финансовой, инвестиционной и кадровой политики. Они ориентируют предприятия на повышение эффективности их деятельности путем последовательного выполнения функций управления процессом производства, всемерного использования современных методов хозяйствования и средств управления.

К сожалению, в этих документах проблема управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью лишь слегка затронута. Понятие оборотных средств не может ограничиваться денежными средствами и рыночными ценными бумагами, а должно включать в себя также производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары, расчеты с дебиторами.

В ходе управления оборотными средствами принято контролировать: объем и структуру оборотных средств, их динамику по видам, а также в сравнении с товарооборотом; соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, размер и причины возникновения отклонений; изменения состава и величины нормируемых и ненормируемых оборотных средств, их причины и последствия; показатели экономической эффективности использования оборотных средств в динамике.

Анализ объема и структуры оборотных средств с подразделением их на нормируемые и ненормируемые проводится по данным бухгалтерского баланса в сравнении с началом отчетного периода. В процессе анализа целесообразно изучить изменение за отчетный период нормируемых средств как в целом, так и по отдельным элементам: запасы товаров на складе, в торговой сети, в пути, денежные средства и ценные бумаги в кассе, товары, отгруженные по договорам комиссии и поручения, оказанные услуги, прочие активы (инвентарь, материалы для собственных нужд, тара). Затем нужно анализировать ненормируемые оборотные средства: денежные средства на расчетном счете, дебиторскую задолженность, прочие средства. Особое внимание следует обратить на изменения абсолютной суммы и удельной величины средств, вложенных в товары отгруженные и принятые на ответственное хранение, в том числе по договорам комиссии и поручения, а также дебиторскую задолженность. для перерабатывающих предприятий особое значение имеет продолжительность операционного цикла, что связано с временной иммобилизацией текущих активов. Необходимо проследить, покрывает ли рентабельность по перерабатываемым товарам расходы, связанные с иммобилизацией и поддержанием производственного процесса, либо же эти расходы компенсируются за счет рентабельности по другим товарам. То есть надо контролировать выход затрат на производство из рамок безубыточности финансовой деятельности предприятия в целом. В результате анализа выявляют недостатки в размещении и использовании хозяйственных средств, намечают меры по их устранению. Примечательно, что темп роста нормируемых оборотных средств может быть выше, чем темп роста товарооборота в результате опережающего увеличения денежных средств и прочих активов. В то же время рост средств, вложенных в запасы товаров, может соответствовать или быть ниже темпа роста товарооборота. В этом случае следует определить целесообразность сложившегося соотношения в использовании хозяйственных средств./11/

Улучшение использования оборотных активов нацелено на ускорение оборачиваемости, т.е. на увеличение числа оборотов и сокращение периода оборота. для этого следует оптимизировать сроки поставок, выбирать дисциплинированных, надежных поставщиков, применять прогрессивные методы организации производственных процессов для сокращения их длительности, исследовать рынок и стимулировать сбыт для предупреждения затоваривания. В рамках управления задолженностями необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей. Основное условие управления задолженностями - оборачиваемость дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности./6/

Оперативный анализ позволяет определить ритмичность реализации продукции за конкретный промежуток времени. Коэффициент ритмичности, рассчитываемый как отношение каждодневного фактического товарооборота к базовым показателям, и анализ сезонности позволяют спрогнозировать потребительский спрос и соответственно строить снабженческо-сбытовую политику.

Основная причина создания запасов состоит в том, что ни теоретически, ни практически невозможно совместить моменты конца образования необходимых ресурсов и начала их потребления. Она в свою очередь сводится к организации хранения запасов и снабжения продукцией, что связано с определенными расходами. Издержки хранения складываются из затрат на аренду склада, амортизацию собственного склада, а также потерь от иммобилизации денежных средств. Издержки на поставку отдельной партии - из расходов на транспортировку, охрану, страхование, оформление поставки и др. Стремление уменьшить расходы на хранение запасов влечет за собой увеличение числа поставок, что автоматически повышает расходы на поддержание последних. Причем затраты на хранение в несколько раз меньше затрат на поставку продукции.

Существо задач управления запасами как раз и заключается в том, чтобы применительно к конкретной хозяйственной ситуации решить, когда запасать и сколько запасать, чтобы своевременно и в необходимом размере удовлетворить имеющиеся потребности и при этом обеспечить минимум совокупных издержек на хранение и поставку отдельных партий товарных ресурсов. В качестве исходных данных в моделях управления запасами фигурируют следующие элементы: интенсивность спроса во времени, организация пополнения запасов, удельные издержки на хранение и поставку отдельных партий запасаемых ресурсов, а иногда и удельные издержки из-за дефицита.

Если модель построена, то ее можно использовать для отыскания значений таких управляющих параметров, которые обеспечивают оптимальное значение критерия качества при заданных исходных данных. Все многообразие экономико-математических моделей управления запасами для упрощения процесса их анализа и поиска оптимальной стратегии управления можно свести к нескольким типам. Первое место среди них по праву занимает так называемая классическая экономико-математическая модель управления запасами с условием постоянного спроса в течение определенного периода./7/

2.1 Анализ состояния оборотных активов СПК имени Нуриманова

Проанализируем использование оборотных активов в СПК имени Нуриманова. Для анализа оборотных активов были использованы годовые отчеты за последние 3 года (2004 - 2006 гг.), а именно бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5). Данные по оборотным активам представлены в таблице 3.1.



Таблица 3.1

Использование оборотных активов в СПК имени Нуриманова

Оборотные активы	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2006г. к 2004г.
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб. (+,-)	в %
Общая сумма оборотных средств (ОА)	22432	100	17949	100	22179	100	-253	98,87
из них: Денежные средства	22	0,098	55	0,31	247	1,11	+219	1122,73
Дебиторская задолженность	3614	16,11	3218	17,93	4108	18,52	+494	113,67
В т.ч. покупатели и заказчики	3540	15,78	3056	17,03	3235	14,59	-305	91,38
Запасы	17466	77,86	13976	77,87	17124	77,21	-342	98,04
в т. ч. сырье и материалы	6376	28,42	5845	32,56	7994	36,04	+1618	125,38
животные на выращивании и откорме	4692	20,92	3655	20,36	4017	18,11	-675	85,61
затраты в незавершенном производстве	3668	16,35	2008	11,19	2263	10,20	-1405	61,70
готовая продукция	652	2,91	390	2,17	772	3,48	+120	118,40
Прочие запасы и затраты	2078	9,26	2078	11,58	2078	9,37	0	100
Прочие оборотные активы	1330	5,93	709	3,95	700	3,16	-630	52,63

Как видно из данных таблицы стоимость всех оборотных активов на 2004 год составила 22432 тыс. руб. В 2006 году по сравнению с 2004 годом стоимость оборотных активов уменьшилась на 253 тыс. руб. и составила 22179 тыс. руб. Далее рассмотрим структуру оборотных активов по соответствующим статьям. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает статья запасы, которая составляет на конец в 2004 г. - 77,86 %, 2005 г. - 77,87 % и 2006 г. - 77,21 %. Запасы за анализируемый период уменьшились на 1,96 %, а в абсолютном выражении на 342 тыс. руб. В состав запасов входят сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве и готовая продукция. Почти 30 % запасов является сырье и материалы, а именно на конец 2004 г. составило 28,42 % от общей стоимости оборотных активов, 2005 г. - 32,56% и в 2006 г. - 36,04%. Значительный удельный вес в составе запасов также является статья животные на выращивании и откорме. На его долю приходится на 2004 г. 20,92%, 2005 г. - 20,36% и в 2006 г. - 18,11%. Таким образом, в 2006г. в отличие от 2004г. статья животные на выращивании и откорме уменьшилась на 14,39% и составила на 2006 г. 4017 тыс. руб. Такое уменьшение произошло за счет уменьшения расхода кормов на одну условную голову животных на выращивании и откорме. Одним из видов затрат при осуществлении затрат под урожай будущего года являются затраты в незавершенном производстве.

Затраты в незавершенном производстве входят в состав запасов и составили на 2004 г. - 16,35%, 2005 г. - 11,19%, 2006 г. - 10,20% от общей суммы оборотных активов. Данные затраты в течение 3 отчетных лет имели тенденцию спада и на 2006 г. составило 2236 тыс. руб. Данное уменьшение происходит за счет уменьшения затрат при подготовке земельных угодий на будущий год.

Задолженность покупателей перед предприятием представляет собой дебиторскую задолженность, которая входит в состав запасов и составляет в общей сумме оборотных активов на в 2004 г. - 16,11%, 2005 г. - 17,93% и в 2006 г. - 18,52%. В 2004 г. дебиторская задолженность составляла 3614 тыс. руб., на конец 2006г. она увеличилась на 13,67% и составила 4108 тыс. руб. Наименьшую долю в оборотных активах занимает денежные средства и готовая продукция.

Далее рассмотрим оборачиваемость оборотных активов, как по отдельным его статьям так и в общей сумме. Для удобства данные для расчета и сами показатели оборачиваемости сведем в таблицу 3.1

Таблица 3.2

Оборачиваемость оборотных средств в СПК имени Нуриманова

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2006г.в % к 2004 г
1. Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.	22432	17949	22179	98,87
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	12253	14498	11545	94,22
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.2/п.1)	0,546	0,808	0,521	94,42
4.Продолжительность оборота, дн (360/п.3)	659	446	691	104,86
5.Коэффициент закрепления (п.1/п.2)	1,831	1,238	1,921	104,92
6.Однодневный оборот, тыс. руб. (п.2/360)	34,04	40,27	32,07	94,21

По таблице 3.2 видно, что на предприятии наблюдается уменьшение выручки от реализации и среднегодового остатка оборотных активов. За счет данных показателей увеличился оборот в днях на 4,86% или на 32 дня. Это свидетельствует о недоиспользовании оборотных активов. Коэффициент закрепления показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на один рубль выручки от продаж. Коэффициент закрепления за анализируемый период увеличился на 4,92% или на 0,09 руб., что для предприятия носит неблагоприятный характер. При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства. Однодневный оборот уменьшился на 5,79% или на 1,97 тыс. руб.

Далее рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных активов по его видам. Дебиторская задолженность имеет особое значение в период инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Рассмотрим абсолютную и относительную величину дебиторской задолженности. При анализе были использованы данные формы №5 (Приложения к бухгалтерскому балансу) и представлены в таблице 3.2



Таблица 3.3

Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности на конец года в СПК имени Нуриманова

Виды и статьи задолженности	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2006г.в % к 2004 г
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Дебиторская задолженность: краткосрочная, всего	3614	100	3218	100	4108	100	113,67
в т. ч. расчеты с покупателями и заказчиками	3540	97,95	3056	94,97	3235	78,74	91,38
прочая	74	2,05	162	5,03	873	21,26	1179
Итого	3614	100	3218	100	4108	100	113,67
Кредиторская задолженность: краткосрочная, всего	3583	33,77	3216	30,23	4679	32,79	130,59
долгосрочная, всего	7027	66,23	7424	69,77	9589	67,21	136,46
Итого	10610	100	10640	100	14268	100	134,48

Данные таблицы 3.3 характеризуют существенное увеличение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Так увеличение дебиторской задолженности составило 494 тыс. руб., что по отношению к ее величине на конец 2004 г. составляет 13,67 %. Кредиторская задолженность увеличилась на 3628 тыс. руб., а в относительном выражении это составляет 34,48%.

Немаловажным значением является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные таблицы 3.2 свидетельствуют о том, что кредиторская задолженность в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности составляет наибольший удельный вес, а именно в 2004 г. - 74,59% (10610/(3614+10610)*100,0), 2004г.- 76,78 (10640/(3218+10640)*100,0) и в 2005г. - 77,78% (14268/(4108+14268)*100,0). Данное состояние дебиторской и кредиторской задолженности может, привести к финансовой неустойчивости.



2.2 Анализ влияния основных факторов на оборотные средства в СПК имени Нуриманова

Для характеристики эффективности использования оборотных активов, чаще всего используют показатели оборачиваемости оборотных активов, рентабельность оборотных активов.

При расчете эффективности используется метод цепных подстановок с использованием следующей модели:

Р = Р₂₀₀₆ - Р_2004;

Р = Рентабельность продаж;

Р₂₀₀₄ = * * * Рентабельность продаж₂₀₀₄;

Р₂₀₀₆ = Ч * *Рентабельность продаж₂₀₀₆;

Далее с использованием данной модели рассчитаем прибыль в 2004 и 2006 гг.:

Р₂₀₀₄ = 17949 0,683 (-0,069) = -945,883 тыс. руб.;

Р₂₀₀₆ = 22179 0,521 0,169 = 1962,373 тыс. руб.;

Р = 1962,373+945,883= 2908,256 тыс. руб.

За счет изменения трех показателей прибыль повысилась на 2908,256 тыс. руб. А теперь с использованием методом цепных подстановок определим за счет, каких показателей снизилась прибыль от проданной продукции:

1) за счет изменения средней величины оборотных активов:

Р(ОА) = 7

ОА Оборачиваемость оборотных Рентабельность продаж₂₀₀₄

активов₂₀₀₆

где ОА = - - _.;

Р(ОА) = (22179 - 17949) 0,521 (-0,069)= -1621,064 тыс. руб.;

2) за счет оборачиваемости оборотных активов:

где = Оборачиваемость оборотных - Оборачиваемость оборотных,

Р = 22179(0,521 - 0,683) (-0,069) = 2179,17 тыс. руб.;

3) за счет рентабельности продаж:

Р (Рентабельность продаж) = * * *Рентабельность продаж,

где Рентабельность продаж = Рентабельность продаж₂₀₀₆ - Рентабельность продаж₂₀₀₄;

Р (Рентабельность продаж) = 22179 0,521 (0,169+0,069) = 2350,15 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов составляет

Р = Р (ОА) + Р + Р(Рентабельность продаж);

Р = -1621,064 +2179,17 + 2350,15 = 2908,256 тыс. руб.

Данные расчетов показывают, что положительное изменение прибыли произошло за счет увеличения средней величины оборотных активов и рентабельности продаж. За счет увеличения средней величины оборотных активов на 4230 тыс. руб. прибыль уменьшилась на 1621,064 тыс. руб. Но за счет уменьшения оборачиваемости оборотных активов прибыль увеличилась на 2179,17 тыс. руб. Наибольший прирост прибыли составило 2350,15 тыс. руб. за счет улучшения рентабельности продаж. Общее изменение прибыли составила 2908,256 тыс. руб. Для того чтобы увеличивать рентабельность оборотных активов необходимо осуществить следующие мероприятия:

1) необходимо повышать рентабельность продаж за счет увеличения прибыли;

2) необходимо повысить оборачиваемость оборотных активов за счет увеличения выручки от продаж или объема продукции и/или средней величины оборотных активов

В свою очередь расчеты показали, что на предприятии недостаточно уделяется внимание на движение оборотных активов, так как в течение анализируемого времени оборотные активы имели тенденцию роста. Но с ростом оборотных активов выручка от продаж повышается незначительно, что говорит об излишке оборотных активов на предприятии по которым идут определенные затраты на их содержание.



3 ПУТИ И РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ СПК ИМ. НУРИМАНОВА

Одним из важнейших факторов повышения темпов развития сельского хозяйства, снижения себестоимости продукции и повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств.

Рациональное использование оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия. Снижение материалоемкости продукции позволит предприятию существенно улучшить свое финансовое положение за счет снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; увеличить выпуск продукции из одного и того же количества сырья и материалов; более успешно конкурировать с другими предприятиями на рынке продаж; уменьшить нормативную величину оборотных средств; накопить достаточные собственные средства для внедрения новой техники; существенно снизить риск своего банкротства. Важная роль в повышении эффективности использования оборотных средств отводится росту урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животных, улучшению качества продукции, экономическому расходованию минеральных удобрений, горюче-смазочных материалов, кормов, семян, ускорению оборачиваемости предметов труда в течение года. Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств являются следующие:

- повышение качества и снижение себестоимости предметов труда сельскохозяйственного производства;

- сохранное и экономное расходование, режим экономии);

- совершенствование технологии производства;

- обеспечение оптимальной структуры оборотных средств;

- совершенствование нормирования оборотных средств;

- углубление специализации и развитие концентрации производства;

- сокращение продолжительности оборота оборотных средств;

- внедрение достижений научно0технического прогресса в сельском хозяйстве;

- совершенствование организации и материального стимулирования труда.

Высокое качество и низкая себестоимость применяемых оборотных средств позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством, а следовательно, затрачивать сравнительно меньше материально-денежных и трудовых ресурсов. При этом необходимо учитывать, что значительная часть оборотных средств создается непосредственно в сельском хозяйстве и здесь многое зависит от работников и специалистов конкретного хозяйства.

Непременным условием рационального использования оборотных средств является совершенствование нормирования предметов труда. Каждое сельскохозяйственное предприятие должно быть в достаточном количестве обеспечено семенами и посадочным материалом, кормами, топливом, запасными частями и др. Недостаток этих оборотных средств приводит к сдерживанию темпов производства, несвоевременному и в неполном объеме выполнению сельскохозяйственных работ, недобору продукции. В то же время сверхнормативные запасы предметов труда отрицательно сказываются на эффективном их использовании и, в конечном итоге, на удорожание произведенной продукции.

Не менее важной проблемой эффективного использования оборотных средств является создание нормальных условий для хранения семян, горючего, удобрений, кормов, строительных материалов и запасных частей. Сокращение потерь этих видов оборотных средств в процессе хранения и применения способствует снижению расходования оборотных средств на единицу продукции и удешевлению основного производства.

Ускорение оборачиваемости средств позволяет высвободить часть денежных ресурсов для дополнительных вложений, организации новых производств. Добиться этого можно за счет времени нахождения оборотных средств в сфере производства. Для этого необходимо использовать сорта и гибриды сельхозкультур с коротким периодом вегетации, выращивание и откорм скороспелых пород скота и птицы с высокой оплатой корма.

Одним из путей лучшего использования производственных фондов является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств сказывается на использовании основных фондов, и в конечном итоге, на результатах всей деятельности предприятия. Так, нехватка горюче-смазочных материалов ведет к недоиспользованию тракторов, комбайнов, грузовых автомашин, а это в свою очередь приводит к несвоевременному выполнению сельскохозяйственных работ и недобору значительной части продукции. Аналогичная ситуация наблюдается в животноводстве, когда недостаток кормов сдерживает наращивание основных видов продукции, не эффективному использованию продуктивного скота и помещений.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, важнейшим элементом производства, обеспечивающим непрерывность производства и функционирования в нормальном режиме, являются оборотные активы.

Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы любого предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования и т. д. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться резервами рационального движения оборотных средств.

В настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств предприятия и на замедление их оборачиваемости оказывают элементы кризисного состояния экономики: спад объемов производства и потребительского спроса, разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и т.п.

Вместе с тем, значительные резервы роста эффективности использования оборотных активов кроются непосредственно в самом хозяйствующем субъект. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотного капитала, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства.

Рациональная организация производственных запасов - важное условие повышения эффективности их использования.

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические аспекты важности проведения экономического анализа оборотных средств на примере СПК имени Нуриманова, изучено состояния финансово-хозяйственной деятельности СПК имени Нуриманова, проведен экономический и финансовый анализ деятельности данного предприятия.

Также были выявлены основные проблемы использования оборотных средств.

Так, например к 2006 году произошло значительное замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным фактором для деятельности предприятия, которое привело к снижению величины прибыли и снижению платежеспособности комбината. Кроме того, было выявлено, что произошло очень резкое сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности. Это говорит, прежде всего, о несвоевременности платежей со стороны покупателей и о «замораживании» суммы основного долга комбинату за отгруженную продукцию. В связи с этим, было предложено на исследуемом предприятии в рамках управления задолженностями, в том числе и дебиторской, досконально оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность платежей, порядок и сроки заключения договоров и т. д.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. - М.: ПРИОР, 1996. - 224 с.

2. Трудовой Кодекс Российской Федерации. - М.: НОРМА, 2004. - 208 с.

3. Базарова, А. С. Государственный кредит на пополнение оборотных средств// Деньги, кредит, банки. - 2006.- № 7. - С. 55 - 60.

4. Грузинов Г. Н., Грибов А. В. Экономика предприятия - М.: Финансы и статистика, 1997

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2005 г.

6. Зимин, Н.Е. Технико-экономический анализ деятельности предприятий АПК.-М.: ЮНИТИ-ДАНА,2005.-256с.:ил.

7.Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. М.:ПКФ «Экаунт», 2005 г.

8. Ковалев В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие.- М: ООО «ВИТРЭМ».-2004.- с. 352.

9. Котляр Э. Комплексная оценка финансово-экономического состояния //Финансы. - 2007. - №2.- С.48.

10. Ланина И.Б. Источники формирования оборотных активов // Финансовая газета. - 2006. №33. - с. 13.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. -.М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2004.-471 с.

12. Паронян А. С., Иванченкова Т. И. Комплексная политика управления оборотным капиталом в организациях // Финансовый менеджмент. - 2007. № 5. - С.50-52.

13. Рафикова Н.Т. Основы статистики. - Уфа, 2004. - 136с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. Учебник.- Мн.: Новое издание.-2004.-687 с.

15. Савицкая Г. Экономический анализ.- М.: Новое издание; 2005.- 640 с.

16. Селезнева А. В. Экономический анализ-М.: Финансы и статистика, 2005.

17. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.-198-216 с.

18. Соколова Н.В. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия. - 2004.-№12.-с.15-18.

19. Статистический ежегодник Республики Башкортостан: Статистический сборник/ Комитет государственной статистики Республики Башкортостан. Часть первая. - Уфа, 2005. - 224с.

20. Фадеева, Т. А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование. - 2006. - № 4. - С. 24-28.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М.2004.-343 с.

22. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник.-5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2004.-226-261с.