Экспресс-анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия

17

Экспресс-анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия

Введение

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективной их работы. Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов хозяйственной деятельности зависят от разнообразных факторов, находящихся в разной степени связи между собой и итоговыми показателями.

Их действие и взаимодействие различны по своей силе, характеру и времени. Причины или условия, порождающие эти факторы, также различны. Не вскрывая и не оценивая направление, активность и время их действия, нельзя обеспечить эффективность управления. Качественно выполнить эту сложную работу можно только с помощью комплексного анализа хозяйственной деятельности, отвечающего современным требованиям развития рыночной экономики.

Бухгалтерская отчетность показывает реальную картину деятельности предприятия на отчетную дату, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилась такая картина. Для этого составляется пояснительная записка к годовому отчету, в которой дается характеристика как положительных, так и отрицательных сторон деятельности предприятия в отчетном году и раскрываются объективные и субъективные, внешние и внутренние факторы, повлиявшие на производственные и финансовые результаты его работы, а также излагается перечень мероприятии, направленных на устранение имевших место недостатков и повышение эффективности функционирования предприятия в будущем.

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность, уровень производственных и финансовых рисков и так далее.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от того, насколько оптимальна структура источников капитала, то есть от соотношения собственного и заемного капитала.

Важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются: коэффициент финансовой автономии (независимости); коэффициент финансовой зависимости; плечо финансового рычага, или коэффициент финансового риска. Чем выше уровень первого показателя и ниже -- второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

1. Экспресс-анализ основных показателей хозяйственной деятельности по отчетности ООО «Ароматик»

В рамках экспресс-анализа осуществляется расчет, контроль и анализ в динамике небольшого числа основных показателей. Наиболее широкое распространение в аудиторской работе получил экспресс-анализ бухгалтерской отчетности.

Целью его является оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия. В процессе проведения анализа можно рассчитывать десятки показателей.

Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:

ѕ подготовительный этап;

ѕ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

ѕ экономическое чтение, анализ баланса и сопутствующей отчетности.

На первом этапе бухгалтерская отчетность контролируется по формальным признакам и по существу, т.е. проверяется комплектность бухгалтерского отчета, надлежащее заполнение отчетных форм, наличие соответствующих подписей, правильность промежуточных итогов и контрольных соотношений и т.п.

На втором этапе происходит знакомство с пояснительной запиской к отчету, оцениваются условия, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде; определяются тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.

На третьем этапе выполняется расчет и проводится контроль динамики ряда аналитических коэффициентов. Совокупность этих показателей характеризует пространственно временную деятельность предприятия в сопоставлениях.

Основные результаты экспресс-анализа бухгалтерского баланса и сопутствующей отчетности могут оформляться по-разному:

ѕ в виде совокупности показателей

ѕ краткого текстового отчета,

серии аналитических таблиц (хозяйственные средства предприятия и их структура, основные средств предприятия, структура и динамика оборотных средств предприятия. основные результаты хозяйственной деятельности, эффективность использования финансовых ресурсов и др.).

Проведем экспресс-анализ основных обобщающих показателей, характеризующих работу ООО «Ароматик».

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

ѕ коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,0 …1,7;

ѕ коэффициент обеспеченности собственными средствами - менее 0,1.

Таким образом, на начало года баланс ООО «Ароматик» можно считать неудовлетворительным, так как коэффициент текущей ликвидности равен 0,88, а коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,03, что меньше нормативных значений. На конец года ситуация улучшилась, и баланс можно считать удовлетворительным.

Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации. Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2. В нашем случае в 2003 году этот показатель составлял 0,14, что ниже нормативного значения, зато в 2004 году он составил 0,3.

Коэффициент финансовой зависимости должен быть меньше 0,5, уменьшение должно осуществляться за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия. На протяжении двух лет коэффициент зависимости больше нормативного значения и составляет 0,53.

Если значение коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности больше 2, то финансовая устойчивость находится в критическом состоянии. На предприятии ООО «Ароматик» этот показатель на протяжении 2-х лет превышал 2, а это значит, что финансовая устойчивость находится в критическом состоянии и на протяжении двух лет ситуация не менялась.

2. Анализ укрупненной структуры и динамики бухгалтерского баланса в разрезе составляющих его разделов и основных групп статей

Анализ эффективности использования капитала предприятия

Изменение рентабельности совокупного капитала за счет:

а) коэффициента оборачиваемости капитала

п.6(гр.4)*п.5(гр.2) = -1,5*0,86=-1,29

б) рентабельности продаж

п.5(гр.4)*п.6(гр.2)= 1,14*9,6=10,9

Расчет стоимости чистых активов

Если судить о дебиторской задолженности, то на ООО «Ароматик» дебиторская задолженность по сравнению с 2003 годом снизилась 4430 тыс руб. Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

ѕ неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

ѕ наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

ѕ слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

ѕ трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

На предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. В 2004 г. этот разрыв еще больше увеличился. Вся дебиторская задолженность 2003-2004 гг. являлась задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 2003 и 2004 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской.

3. Анализ оборачиваемости капитала (деловой активности предприятия)

Анализ эффективности использования собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Рост отражает повышение уровня продаж, которое должно обеспечиваться кредитами и снижать долю собственного капитала в общем объеме капитала. В 2003 году этот показатель составлял 9,6, а в 2004 году наблюдалось снижение данного показателя (он был равен 8,1).Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл -- определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. В целом рентабельность предприятия невысокая. Можно наблюдать следующую динамику показателей: в 2004 году наблюдался рост рентабельности совокупного капитала (в 2003 году этот показатель составлял 8,3, а в 2004 году - 16), рентабельность продаж равна 0,9,а в 2004 году - 2.

Анализ источников формирования оборотных активов

По данным таблицы видно, что доля собственного капитала в формировании оборотных активов по сравнению с 2003 годом возросла, на 14%, а заемного капитала соответственно снизилась.

Заключение

Проведенные исследования позволяют сделать следующие основные выводы.

К основным задачам учета и анализа относятся: характеристика источников информации, используемых для анализа состояния предприятия; определение показателей ликвидности и расчет факторов их изменения; определение показателей финансовой независимости и расчет факторов их изменения; изучение коэффициентов платежеспособности предприятия и определение факторов их изменения; определение показателей формирования самофинансируемого дохода и факторы его изменения; обоснование и количественное соизмерение наличия собственных оборотных средств и факторы их изменения; определение показателей платежеспособности предприятия и факторов их изменения; обоснование резервов улучшения финансового состояния.

Основные функциями учета и анализа отчетности: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; прогнозирование возможных финансовых результатов рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия (внутренний анализ), но и его учредители, инвесторы, банки, налоговые инспекции (внешний анализ).

По проведенному экспресс-анализу ООО «Ароматик» можно сделать вывод о том, что финансовое состояние неудовлетворительное, многие коэффициенты не соответствуют нормативным показателям. Хотя к концу 2004 года ситуация в целом улучшилась.

Список использованных источников

1. Аникеев И.М., Аникеева И.С. Основы финансового аудита. - Мн.: Белмаркет, 1995. - 80 с.

2. Балащенко В. Ф. и др. Основы экономики промышленного предприятия. - Мн.: Беларуская навука, 2000. - 160 с.

3. Гюрджан В. А. и др. Налоги в Республике Беларусь: Теория и практика в цифрах и комментариях. - Мн.: ПЧУП «Светоч», 2002. - 256 с.

4. Золотогоров В. Г. Организация и планирование производства. Практическое пособие - Мн.: ФУАинформ, 2001. - 528 с.

5. Ильин А. И., Синица Л. М. Планирование на предприятии: Учебное пособие. В 2-х частях. - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 728 с.

6. Кивачук В. С. Оздоровление предприятия: экономический анализ - Мн.: Амалфея, 2002. - 384 с.

7. Ладутько Н. И., Борисевский П. Е., Дробышевский Н. П., Ладутько Е. Н. Бухгалтерский учет. - Мн.: «ФУАинформ», 2004. - 832 с.

8. Левкович О. А., Бурцева И. Н., Акулич Ю. И. Бухгалтерский учет по новому плану счетов: Учебное пособие. - 2- е изд. - Мн.: ООО «Амалфея», 2003. - 640 с.

9. Памбухчиянц О. В. Организация и технология коммерческой деятельности: Учебник для студентов. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2001. - 450 с.

10. Раицкий К. А. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дашков и К», 2002. - 1012 с.

11. Романовский В. М. и др. Финансы предприятий - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. - 528 с.

12. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Мн.: Вышейшая школа, 1997. - 309 с.

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 688 с.

14. Суша Г. З. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Новое знание, 2003. - 384 с.

15. Хрипач В. Я. и др. Экономика предприятия. - Мн.: Экономпресс, 2001. - 464 с.