Фінансова діяльність суб'єктів господарювання

9

КОНТРОЛЬНА РОБОТА

з дисципліни “Фінансова діяльність суб'єктів господарювання”

Варіант № 1

Харків

2008

ЗМІСТ

1. Завдання 1

2. Завдання 2

3. Завдання 3

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1.Завдання 1

1. На основі вихідних даних скласти :

ѕ план збуту та графік очікуваних надходжень грошових коштів на 2008 рік;

ѕ виробничий план на 2008 рік;

ѕ кошторис прямих витрат на матеріали та графік очікуваних виплат грошових коштів на 2008 рік;

ѕ графік прямих витрат на оплату праці на 200В8 рік;

ѕ кошторис загальнозаводських накладних витрат на 2008 рік;

ѕ кошторис товарно-матеріальних запасів на кінець періоду;

ѕ кошторис торгових та адміністративних витрат на 2008 рік;

ѕ бюджет грошових коштів (визначивши потреби у фінансуванні та їх забезпечення у вигляді банківського кредита);

ѕ звіт про прибутки та видатки;

ѕ балансовий звіт,

ѕ на 2008 рік для виробничої компанії, що виробляє та продає 1 виріб. Компанія складає головний бюджет на квартальній основі та враховує відмінності між змінними та постійними витратами у плануванні.

В табл.1.1 - 1.10 наведені результати розрахунків, виконані в “електрон-них таблицях” EXCEL -2000 згідно вихідних даних та методичних вказівок по вибору параметрів.

Таблиця 1.1

Таблиця 1.2

Таблиця 1.3

Таблиця 1.4

Таблиця 1.5

Таблиця 1.6

Таблиця 1.7

Таблиця 1.8

Таблиця 1.9

Таблиця 1.10

2. Завдання 2

1. На основі балансових звітів Logue Shoe Store (табл.2.1) та даних про чистий прибуток за рік “6”, використовуючі робочі таблиці (2.2), побудуйте звіт про рух грошових коштів.

2. Вкажіть основні джерела та шляхи використання грошових коштів за рік “6”.

Таблиця 2.1

Таблиця 2.2

Як видно з даних розрахунків табл.2.2, виконаних в середовищі “електронних таблиць” EXCEL-2000 звіт про грошові потоки має наступні характеристики:

ѕ грошовий потік від основної діяльності - позитивний +709 дол..

ѕ грошовий потік від інвестиційної діяльності - негативний - 1651 дол.

ѕ грошовий потік від фінансування - негативний - 161 дол.

Сальдо грошових потоків від основної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства становить - негативний потік - 1103 дол., що відповідає зменшенню грошових коштів у балансовому звіті (табл.2.1) - зменшення на - 1103 дол.

3. Завдання 3

Компанія отримала кредит на суму 100000 ф.стерлінгів на 5 років під фіксований процент у розмірі 10% річних. Сформуйте графік погашення довготермінової позики :

а) при одноразовій схемі (погашення кредиту у кінці терміну);

б) при періодичних взносах “baloon” ( платежі вносяться щорічно у сумі 12000 фунтів стерлінгів плюс процент);

в) при “амортизаційній” схемі - поступова виплата рівномірними частинами (платежі з погашення кредиту робляться раз у півріччя).

Методичні вказівки :

1) графік погашення слід формувати у вигляді табл. 3.1

2). Дані про поточну вартість рівних періодичних виплат для n періолів у табл.3.2 слід округляти до цілого числа.

Рішення :

1. При одноразовій схемі виплати основної суми кредиту графік виплат, розрахований в “електронних таблицях” EXCEL -2000 буде розраховуватися як (таблиця 3.1а):

а) Щорічна нарахована сума процентів буде дорівнювати :

(3.1)

б) Щорічна сума часткового поверненя основної суми боргу дорівнює 0, а вся сума боргу повертається 31 грудня 5 року(строк довгострокового кредиту).

2. При схемі виплати боргу щорічними сумами по 12000 ф. стерлінгів, нарахування процентів кожний рік буде виконуватися на залишок суми боргу за останній рік. На строк кінця кредиту(31 грудня 5 року ) буде повернутий весь залишок боргу(таблиця 3.1б).

Таблиця 3.1а Графік повернення боргу та сплати процентів по варіанту № 1

Таблиця 3.1б Графік повернення боргу та сплати процентів по варіанту № 2

3. При “амортизаційній схемі” повернення кредиту розрахунок рівномірної суми, яка повертається кожні півроку та включає повернення частки боргу та нарахованих процентів на суму залишку неповерненого боргу за останні півроку, розраховується за схемою “аннуітетних платежів”[15].

Аннуітетом називається серія однакових сум платежів , зроблених послідовно через фіксовані інтервали часу нарахування процентних ставок на попередні платежі за визначену кількість років. Майбутня сумарна вартість внесених аннуітетных платежів, що пройшли процентне нарахування за різну послідовну кількість періодів N визначається по формулі [11] :

(3.2)

де СFN - сума періодичного платежу на початку кожного з N - періодів нарахування відсотків IN . Формула (1.1) припускає рівність періодів внесення суми періодичного платежу, нарахування заданої ІN - процентної ставки і розрахункових періодів N ( тобто, наприклад, річна процентна ставка і щорічне нарахування відсотків при щорічному внесенні періодичного платежу на початку року). Також передбачається, що вилучення всієї накопиченої суми виконується однократно після закінчення N - періодів(років).

Якщо період нарахування відсотків і період внесення платежу не збігаються (як за умови поточної задачі), то формула (3.2) перетворюється до виду :

(3.3)

де m - кількість періодів нарахування відсотків протягом між періодами N - внесення періодичного платежу CFN по процентній ставці періоду IN.

В табл. 3.3 наведені результати розрахунків графіку повернення кредитного боргу по “амортизаційній” схемі виконані в “електронних таблицях” EXCEL - 2000(Варіант № 3).

4. Як показують результати порівняння вартості кредиту по 3-м варіантам:

а) Сплачена сума процентів по 1 варіанту - 50 000 ф.стерлінгів;

б) Сплачена сума процентів по 2 варіанту - 38 000 ф.стерлінгів;

в) Сплачена сума процентів по 3 варіанту - 29 505 ф.стерлінгів;

Таблиця 3.2 Графік повернення боргу та сплати процентів по варіанту № 3

ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа»- - М: «Финансы и статистика», 1998 г.

2. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова К.Я. Фінансова діяльність підприємства - Київ, “Либідь”, 1998

3. Белолипецкий В.Г. «Финансы фирмы»/Курс лекций, под редакцией И.П. Мерзлякова - М.: Инфра-М, 1998 г.

4. Бойчук І.М. Харів П.С., Хопчан М.І. Економіка підприємств. - Львів: В-во “Сполом”, 1998.

5. Гаррисон Ч. Оперативно-калькуляционный учет производства и сбыта. -- М.: Техника управления, 1930.

6. Голов С.Ф. Управленческий бухгалтерский учет. - К.: "Скарби", 1998 г..- 384с.

7.Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч.посібник.- К.: МАУП,2000

8. Ковалев В.В. Финансовий анализ, Москва, “Финансы и статистика”,1995

9. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки». - М.: ИКЦ «Дис», 1997г.

10. Управленческий учет/Под ред. А.Д. Шеремета. -- М.: ФБК-ПРЕСС, 1999.

11. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/ под.ред. Г.Поляка. - Москва, «Финансы»,1997