2

Введение

Анализ финансово-экономического состояния предприятия представляет возможности выработки эффективного управленческого решения постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, поиск путей их достижения.

Важно отметить, что применение методов и методик анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия напрямую зависит от целей его финансовой политики. Предприятия, в условиях высокой инфляции и существующей налоговой политики государства, могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж. Однако все эти аспекты деятельности предприятия поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему финансового анализа.

Цель анализа состоит не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и еще в том, что без качественного анализа невозможно организовать работу, направленную на оздоровление финансов.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.



1. Краткая характеристика предприятия

Основной целью ООО «Мир сладостей» является получение прибыли. Общество имеет гражданские права и обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенной Законом. Основными видами деятельности общества являются:

1) производство кондитерских изделий;

2) организация розничной торговли изделиями собственного производства.

ООО «Мир сладостей» расположен на участке прямоугольной формы, занимаемая площадь составляет 3,92га. Адрес предприятия: г. Хабаровск, ул. Краснореченская, 72а

Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. ООО «Мир сладостей» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указания его местонахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, а также может иметь свою эмблему и зарегистрированный в установленном порядке товарный знак.

Реализация продукции осуществляется по ценам и тарифам, установленным обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.

ООО «Мир сладостей» несет ответственность по своим обязательствам только в пределах принадлежащего ему имущества и не отвечает по обязательствам своих учредителей.



2. Анализ финансовой структуры баланса

Финансовый анализ необходим каждой организации и в каждом подразделении, при любом состоянии финансов. Однако, чем сложнее экономическое положение, тем детальнее он должен быть. Без финансового анализа данные бухгалтерской отчетности не могут дать истиной картины финансового состояния организации.

Общий анализ финансового состояния акционерного общества проводят на основании бухгалтерской отчетности, а для глубокого, детализированного анализа используют более подробные учетные данные. Результаты анализа финансового состояния во многом зависят от качества информационной базы.

В общем виде необходимая информационная база для анализа финансового состояния включает учетную политику организации - форму№1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет о прибыли и убытках», где должны быть приведены данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, просроченных кредитах и займах; пояснительную записку; расшифровки дебиторской задолженности; акты сверки расчетов и другие материалы по инвентаризации имущества и обязательств.

В курсовой работе можно использовать агрегированный (укрупненный) баланс ООО «Мир сладостей»

Агрегированный аналитический баланс ООО «Мир сладостей» за 2000 - 2001гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1

Агрегированный аналитический баланс

Активы	2000	2001	пассивы	2000	2001
1. оборотные средства (стр.290-217) в т.ч.:	40523	35501	1. Краткосрочные обязательства (стр. 690-630-640-650-660) в т.ч.:	42560	38088
а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260)	1902	1389	а) краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)	18306	10658
б) дебиторская задолженность (стр. 230+240)	16217	16724	б) кредиторская задолженность (стр. 620)	24254	27430
в) запасы (стр. 210-217)	21267	16104	2. долгосрочные обязательства (стр.590)	2831	2741
2. Внеоборотные активы (стр. 190)	68959	62006	3. капитал и резервы (стр. 490-217-390+ 630+640+650+660)	64091	56678
Баланс без убытков (стр. 399-217-390)	104482	97507	Баланс без убытков (стр. 399-217-390)	109482	97507

Рассмотрим динамику финансового состояния ООО «Мир сладостей» на основе аналитической группировки анализа статей актива и пассива баланса за 2000-2001гг. При этом используем методику вертикального (по удельному весу) и горизонтального (в динамике) анализа. Это позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге, оценить по каждой статье абсолютное отклонение, темпы роста или снижения.

Уменьшение размера валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, снижении имущественного потенциала. Общая стоимость имущества изменилась за счет уменьшения общей стоимости нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, а также за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений в производство. Еще большим темпом снижения (87,76%) характеризуются оборотные активы общества.

Снижение абсолютного значения производственных активов, а также их удельного веса в составе внеоборотных и оборотных активов свидетельствует о снижении производственных возможностей. Уменьшение запасов на 5111тыс. руб. оказывает отрицательное влияние на оборачиваемость оборотных средств.

Кроме этого, отрицательное влияние на финансовое состояние общества оказывает снижение фактического объема денежных средств, а также увеличение дебиторской задолженности.

Рост непокрытых убытков общества на 77,16% свидетельствует о приближении общества к банкротству. Данный вывод подтверждает и незначительное снижение собственного капитала предприятия (4 раздел пассива баланса), а также рост кредиторской задолженности на 13,09% ( в то время, как дебиторская задолженность увеличивается лишь на 3,13%).

Расчет системы показателей оценки финансового состояния исследуемого предприятия позволяет дать более точный прогноз возможного банкротства и оценить уровень стабильности хозяйственной деятельности.

2.1 Анализ ликвидности

В системе комплексного финансового анализа важное место занимает исследование финансовой устойчивости, одним из компонентов которой является в условиях рынка платежеспособность (ликвидность) предприятия.

Ликвидность предприятия - это показатель устойчивости его финансового положения, измеряемый отношением суммы ликвидных средств в активе баланса к сумме краткосрочных обязательств, отражаемых в пассиве баланса.

Значение анализа ликвидности определяется ее важной ролью среди ведущих индикаторов финансового состояния. Глубокое исследование ликвидности, основанное на достоверной внутренней информации, позволяет получать объективную характеристику финансового положения предприятия и надежнее оценивать перспективы его изменения. Точная характеристика ликвидности необходима и для предупреждения предбанкротных состояний. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Группировка активов и пассивов баланса ООО «Мир сладостей» по степени их ликвидности приведена в таблице 2.

Таблица 2.

Оценка ликвидности баланса

Активы	на 01.01.01	на 01.01.02	отклонения	Пассивы	На 01.01.01	на 01.01.02	Отклонения
1. Наиболее ликвидные активы А1 (стр. 250+260)	1902	1389	-513	1. Наиболее срочные обязательства П1 (стр. 620+630)	24206	27438	+3172
2. быстро реализуемые активы А2 (стр. 240+270)	16226	16732	+506	2. краткосрочные пассивы П2 (стр. 610+670)	18306	10658	-7648
3. медленно реализуемые активы А3 (стр. 210-217+220+230)	22395	17380	-5015	3. долгосрочные пассивы П3 (стр. 590)	2831	2741	-90
4. трудно реализуемые активы А4 (стр. 190)	65389	62006	-3383	4. постоянные пассивы П4 (стр. 490+640+650+660+217+390)	60509	56670	-3839
баланс	105912	97507	-8405	баланс	105912	97507	-8405

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А₁?П₁, А₂? П₂, А₃?П₃, А₄?П₄ .

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет за собой и выполнение четвертого неравенства, поэтому практически существенным является составление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Рассматривая таблицу 2, можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Мир сладостей» за 2001 г. является абсолютно неликвидным, так как оптимальный баланс не соблюдается.

Резко вырос за отчетный год платежный недостаток по группе наиболее ликвидных активов, так на 01.01.02 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения не покрыли наиболее срочные обязательства на 26049 тыс. руб. Таким образом, текущая платежеспособность предприятия недостаточна.

Сопоставление быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов на 01.01.02г. выявить тенденции к улучшению финансового положения предприятия, т.к. платежный излишек составляет 6074 тыс. руб. (+57%).

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. .сопоставление медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами позволяет сделать вывод о наличии перспективной (долгосрочной) ликвидности предприятия. Платежеспособный излишек по этой группе активов составил 14639 тыс. руб. Однако, в данном случае, необходимо обратить внимание на то, что даже излишек по этой группе в связи с недостаточной ликвидностью запасов не может полностью и в краткие сроки покрыть краткосрочные обязательства предприятия.

Рассмотрим наиболее часто применяемые в практике экономического анализа показатели платежеспособности и ликвидности.

Коэффициент платежеспособности (Кп) показывает, его способность покрывать свои долги за счет текущих активов, не прибегая к распродаже имущества.

Кп = Оборотные активы * Долго и краткосрочные обязательства

В данном случае коэффициент платежеспособности равен:

На 01.01.01. 40599 = 0,894

На 01.01.02. 35629 = 0,872

Рассчитанный показатель свидетельствует о недостаточной платежеспособности. Рекомендуемое значение этого показателя 1 и более, то есть имеющихся активов должно быть достаточно для погашения всей задолженности.

Однако показатель платежеспособности организации выражает ее способность осуществлять расчеты по всем видам обязательств: и по ближайшим, и по отдаленным. Он не дает представления о возможностях организации погашать краткосрочные обязательства. Поэтому, для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства рассмотрим три относительных показателя ликвидности баланса.

Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л. = оборотные активы (2), тыс. руб.

Краткоср. пассивы (6)-(стр.640+650+660), тыс. руб.

Для нашего предприятия коэффициент текущей ликвидности равен:

На 01.01.01. 40599 = 0,95

На 01.01.02. 35629 = 0,935

Это свидетельствует о том, что имеющиеся оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

Критическим уровнем коэффициента текущей ликвидности считается

1. Рекомендуемое значение этого коэффициента 2 и более.

Промежуточным коэффициентом ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.). Он характеризует способность акционерного общества рассчитаться с задолженностью в ближайшее время и определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных активов, то есть без учета наименее ликвидной части текущих активов - товарных запасов, к краткосрочным обязательствам.

Кб.л. = оборотные активы - запасы, тыс. руб.

краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В нашем случае он равен:

На 01.01.01. 40599-21343 = 0,452

На 01.01.02. 35629-16232 = 0,509

Рост данного коэффициента свидетельствует о достаточности наличия ликвидных активов для погашения краткосрочных долгов. Рекомендуемое значение показателей - от 0,5 до 1,0.

Для получения наиболее полной картины ликвидности необходимо использовать коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.). Он характеризует способность акционерного общества рассчитаться с задолженностью немедленно и определиться отношением наиболее ликвидных оборотных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к краткосрочным обязательствам. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее организация.

Ка.л. = денежные средства и краткосрочные фин. вложения, тыс. руб.

Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец 2001 года равен:

Начало года = 1902 = 0,044

Конец года = 1389 = 0,036

Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде ООО «Мир сладостей» испытывает недостаток свободных денежных средств для финансирования текущей хозяйственной деятельности. Рекомендуемое значение этого показателя от 0,2 до 0,3.

Одним из показателей, непосредственно оценивающих вероятность банкротства, является коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коб.сос. = собственный капитал - вне оборотные активы, тыс. руб.

оборотные активы, тыс. руб.

Коб.сос. н.г. = 65449-65389 = 0,0015

40599

Коб.сос. к.г. = 65415-62006 = 0,096

35629

Для нашего предприятия на конец года наблюдается приближение значения коэффициента обеспеченности собственными средствами (0,096) к рекомендуемому (0,1). Что означает увеличение доли оборотных активов, сформированных за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода:

Кв.(у) пл. = Кт.л.ф. + Пв(у)/Т _* (Кт.л.ф. - Кт.л.н.), где

Кт.л.норм.

Кт.л.ф. - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

Пв.(у) - установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах;

Кт.л.н. - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Кт.л.норм. - нормальное значение коэффициента текущей ликвидности (К₁ норм. = 2).

Определим коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности за 6 месяцев:

Кв.(у)пл. = 0,935+6/12 _* (0,935-0,95) = 0,4638

Так как значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности ? 1, то у предприятия возникает реальная возможность в следующие 6 месяцев утратить платежеспособность.

Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод о неудовлетворительности структуры баланса и низкой ликвидности предприятия.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Мир сладостей»

Финансовое состояние обществ необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной перспективе через показатели финансовой устойчивости.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель уровня веса общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) Ка:

Ка = Ск

ВБ

Ка н.г. = 65449 = 0,54

110852

Ка к.г. = 65415 = 0,61, где

106252

Ск - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса, тыс. руб.

По величине этого показателя судят о том, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 0,5. В нашем случае, величина этого показателя 0,54 и 0,61 на начало и конец года соответственно. Таким образом, можно говорить об уверенности кредиторов в надежности нашего предприятия. А также рост коэффициента автономии в 1,13 раза оценивается положительно.

Производными от коэффициента автономии являются такие показатели как коэффициент финансовой зависимости и коэффициент заемных и собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Эти два коэффициента в сумме равны единице (100%). Таким образом к 01.01.02 г. в каждом 1 рубле вложенном в активы, 46 копеек были заемными, к концу года зависимость от заемных средств снизилась и составила 39 копеек.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - это отношение всего привлеченного капитала к собственному:

Кс = ЗК

Ск

Кс н.г. = 2831+42572 = 0,65

65449

Кс к.г. = 2741+38096 = 0,58

65415

ЗК - заемный капитал, тыс. руб.

СК - собственный капитал, тыс. руб.

Более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициентном соотношении заемных и собственных средств. Он показывает каких средств у предприятия больше - заемных или собственных.

Проведенные расчеты показали превышение фактических значений коэффициента соотношений заемных и собственных средств над рекомендуемым. Так, данный показатель составил 0,65 и 0,58 (соответственно на начало и конец года). Уменьшение показателя доли заемного капитала в собственном капитале следует оценить положительно, так как оно характеризует снижение степени финансовой зависимости от кредиторов.

Следующим показателем, характеризующим состояние собственных оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала (Км).

Км = СОС

СК

Км н.г. = 2880 = 0,044

65449

Км к.г. = 6149 = 0,094

65415

СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

На искомом предприятии в начале года коэффициент равнялся 0,044 и к концу года возрос до уровня 0,094.

Очень важным показателем финансовой устойчивости являются коэффициенты реальной стоимости имущества (он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия). Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Кр.с.и. = реальные активы, тыс. руб.

общая сумма капитала, тыс. руб.

Кр.с.и. н.г. = 68063 = 0,614

110852

Кр.с.и. к.г. = 62157 = 0,585

106252



На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 общей стоимости активов. В нашем случае уровень производственного потенциала достаточно высок (0,614 на начало года) и к концу года он снизился до уровня, равного 0,585. Отчасти это можно объяснить уменьшением стоимости реальных активов на 8,67%.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия являются изменения или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно-материальные ценности (краткосрочные заемные средства - КЗС):

З < СОС +КЗС, где

З - запасы, тыс. руб.,

КЗС - краткосрочные заемные средства, тыс. руб.

При этом, для коэффициента обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Ка) должно выполнятся следующее условие:

Ка = СОС + КЗС >1

Ка₀ = 108021 >1

21343

Ка₁ = 103511 >1

16232

В нашем случае сумма собственных оборотных и краткосрочных заемных средств составляет 108021 тыс. руб. на начало года, 103511 тыс. руб. на конец года, а запасы 21343 и 16232 тыс. руб. соответственно. Таким образом, оба эти условия соблюдаются и поэтому ООО «Мир сладостей» по изложенной методике можно отнести к группе предприятий с абсолютной устойчивостью финансового состояния.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если:

З = СОС + КЗС, при Ки = СОС +КЗС = 1

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств (И вр.) в оборот предприятия (резервного фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

З = СОС + КЗС + И вр., при Кн = СОС + КЗС + И вр. = 1

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

З > СОС + КЗС + И вр., при Кк. = СОС + КЗС + И вр. < 1

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

2.3 Анализ деловой активности ООО «Мир сладостей»

Деловая активность акционерного общества в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Наиболее распространенным показателем оборачиваемости является коэффициент оборачиваемости активов:

К оборачиваемости активов = чистый объем реализации тыс. руб.

среднегодовая стоимость активов тыс. руб.

Таблица 3

Общая оценка оборачиваемости активов

Показатели	На 01.01.01.	На 01.01.02.	Изменения
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	171647	114617	-57030
2. Средняя величина активов, тыс. руб.	111948	101811,5	-10136,5
3. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.	68996	63697,5	-5298,5
4. Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	42952,4	38114	-4838,4
5. Оборачиваемость активов	1,5	1,126	-0,374
6. Период оборота активов, дней	240	320	+80
7. Оборачиваемость текущих активов	4,0	3,0	-1,0
8. Период оборота текущих активов, дней	90	120	+30
9. Обораяиваемость внеоборотных активов	2,488	1,8	-0,688
10. Период оборота внеоборотных активов, дней	144,7	200	+55,3

Как видно из приведенной выше таблицы по сравнению с предыдущим годом продолжительность оборота активов увеличилась на 80 дней, что привело к оттоку денежных средств. Это свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Для поддержания нормальной производственной деятельности (хотя бы на уровне прошлого года) предприятие вынужденно было привлекать дополнительные средства. Расчет дополнительно привлеченных средств осуществляется по формуле:

Привлечение средств в оборот = выручка от реализации: 360 дней _* (период оборота отчетного года, дней - период оборота прошлого года, дней)

В нашем случае величина дополнительно привлеченных средств в 2001 году составила:

114617 тыс. руб. _* (320 дней - 240 дней) = 25470,4 тыс. руб. 360 дней

Следующим показателем является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К оборачиваемости с.к. = чистый объем реализации тыс. руб.

среднегодовая стоимость собственного капитала тыс. руб.

Оборачиваемость собственного капитала составила 2,48 в 2000 году и 1,75 в 2001 году.

К обор. с.к.₀ = 171665 = 2,48

69220

К обор. с.к.₁ = 114617 = 1,75

65495

В нашем случае, высокое значение данного коэффициента означает значительное повышение уровня продаж над вложенным капиталом, а это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того придела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. Таким образом, отношение к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, поэтому компания может иметь серьезные затруднения, связанные с изменением доходов или общей тенденции снижения цен.

Следующим показателем является коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала (Ко.и.к.).

Ко.и.к. = чистый объем реализации, тыс. руб.

среднегодовая стоимость, тыс. руб. (собственный капитал + долгосрочные обязательства)

Этот показатель показывает скорость оборота всего долгосрочного (инвестиционного) капитала предприятия. Он равен 2,38 и 1,68 соответственно на начало и конец года.

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

К оборачиваемости запасов = себестоимость реализованной продукции среднегодовая стоимость запасов

Расчет представлен в таблице 4.

Таблица 4.

Оценка состояния оборачиваемости материально-производственных запасов

Показатели	На 01.01.01	На 01.01.02.	Изменения
1. Среднегодовые материально-производственные запасы тыс. руб. из них:	30689	18787,5	-11901,5
производственные запасы	19544	15776	-4368
готовая продукция	4436	3228	-1208
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	157909	107578	-50331
3. Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2:стр.1) из них:	5,15	5,73	+0,58
производственные запасы	8,08	7,09	-0,99
готовая продукция	35,6	33,33	-2,27
4. Срок хранения запасов дней (360 дн./стр.3) из них:	70	62,8	-7,2
производственные запасы	44,6	50,8	+6,2
готовая продукция	10,1	10,8	+0,7

Данные таблицы 4, свидетельствуют о замедлении оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции. Срок хранения производственных запасов увеличился на 6,2 дня и составил в отчетном году 50,8 дня, что свидетельствует о накапливании запасов на предприятии.

Особенно сильно снизилась оборачиваемость готовой продукции (на 2,27 дня). Это может свидетельствовать с одной стороны, о плохой работе сбытовых подразделений предприятия и, с другой стороны, о выпуске продукции недостаточно высокого качества и в результате плохо реализуемой.

Таким образом, анализ финансового состояния ООО «Мир сладостей» позволил выявить некоторые особенности развития данного предприятия и его финансовой устойчивости на российском рынке кондитерских изделий. Уже в результате предварительного анализа можно сделать вывод о кризисном состоянии общества. Общие снижение таких показателей как: абсолютного значения производственных активов, их удельного веса в составе внеоборотных и оборотных активов; фактического объема денежных средств, а также увеличение дебиторской задолженности свидетельствуют о снижении производственных возможностей общества.

Рассчитанные в процессе анализа показатели финансовой устойчивости и деловой активности также определяют высокий уровень кризисности анализируемого предприятия.



Заключение

Таким образом, уменьшение размера валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, снижении имущественного потенциала. Общая стоимость имущества общества изменилась за счет уменьшения общей стоимости нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, а также за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений в производство.

Кроме этого, отрицательное влияние на финансовое состояние общества оказывает снижение фактического объема денежных средств, а также увеличение дебиторской задолженности.

По методике Любушина Н.П. ООО «Мир сладостей» по степени ликвидности актива и пассива баланса было отнесено к группе абсолютно неликвидных предприятий, т.к. в отчетном году произошел резкий рост платежного недостатка по наиболее ликвидным активам.

Показатели платежеспособности и ликвидности нашего предприятия, также показали недостаточность платежеспособности предприятия. Это говорит о том, что в случае одновременного требования платежей со стороны кредиторов необходимо будет прибегать к распродаже имущества.

Однако показатели финансовой устойчивости характеризуют наличие возможности улучшения положения предприятия. Так как наблюдается тенденция роста собственного капитала предприятия и снижения кредиторской задолженности.



Список использованных источников

1. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса// Консультант бухгалтера 1997г. №14 с.3-18.

2. Анализ хозяйственной деятельности / Под ред. В.А. Белобородовой М.: Финансы и статистика, 1995г. 135 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности // Под ред. Стражева В.И. Мн.: Высшая школа, 1999г. 398 с.

4. Антикризисный менеджмент / Под ред. проф. Грязновой А.Г. М.: Издательство Экмос, 1999г. 368с.

5. Антикризисное управление от банкротства к финансовому оздоровлению / Под ред. Иванова Г.П. М.: Закон и права ЮНИТИ, 1995г. 320с.

6. Артеменко В.Г., Белледмир В.М. Финансовый анализ: Учебное пособие М.: ДИС, 1997г. 128с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник, М.: Финансы и статистика, 1994г. 224с.

8. Балабин В. Банкротство организаций и налоговые отношения// Налоговый вестник 1999г. №3 с.38-42.

9. Банкротство М.: Приор, 1996 240с.

10. Белых Л.П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятия// Бухгалтерский учет 1999 №10 с.92-99.

11. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности // Бухгалтерский учет 1997г. №6 с.54-58.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е издание перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет 1998г. 320с.

13. Зайцева В.В. Несостоятельность и банкротство в современном российском праве// Право и экономика №5 с.12-16.

14. Ковалев А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия М.: Центр экономики и маркетинга, 1999г. с.216.

15. Кожиков А.Л. Бухгалтерский учет и прогнозирование финансового результата. Учебно-методическое пособие М.: «Экзамен», 1999г. 320с.

16. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа М.: Главбух 1998г. 112с.

17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО «Дис» 1994г. 256с.

18. Любушин Н.П., Лощева В.Б., Долкова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для Вузов, М.: ЮНИТИ - Дана, 1999г. 440с.

19. Несторова С. Банкротство предприятий // Экономика и жизнь. 1994г. №30 с.3.

20. Савицкая И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 4-е издание перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 1999г. 688с.