Анализ хозяйственной деятельности предприятия

1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

Таблица 1. Основной и оборотный капитал

	Начало отчетного года	Конец отчетного периода
Основной капитал	1621550	1663005
Оборотный капитал	2186250	4501421
Итого	3807800	6164426

Диаграмма 1 Диаграмма 2

Доля основного и оборотного капитала Доля основного и оборотного капитала в структуре активов на начало периода в структуре активов на конец периода

Диаграмма «Доля основного и оборотного капитала» анализируемого предприятия позволяет наглядно увидеть, что оборотный капитал преобладает в структуре активов, причем на конец отчетного периода его доля увеличилась на 16 % по сравнению со значением на начало периода.

2. Уровень и динамика фондоотдачи

Оценка эффективности использования основных средств основана на применении показателя фондоотдачи. Показатель фондоотдачи характеризует выход продукции на 1 руб. ресурсов. Фондоотдача основных средств определяется по формуле:



где N - объем производства в денежном выражении,

S - стоимость основных средств.

Таблица 2. Определение показателя фондоотдачи

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Основные средства	1546550	1534705
Объем производства	150700	862159
Фондоотдача	0,097	0,562

Диаграмма 3. Уровень и динамика основных средств и объема производства

Из диаграммы «Динамика стоимости основных средств и объема производства» за отчетный период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года видно, что при небольшом спаде стоимости основных средств произошел более значительный прирост объема выпуска кондитерской фабрики ООО «Сластена».



Диаграмма 4. Уровень и динамика фондоотдачи

В результате показатель фондоотдачи увеличился с 0,097 до 0,562. Это говорит о том, что на 1 руб. ресурсов произведено продукции на 0,097 руб. и 0,562 руб. соответственно.

3. Уровень и динамика материалоемкости

Показателем эффективности использования материалов является показатель материалоемкости. Данный показатель характеризует затраты сырья и материалов на 1 руб. произведенной продукции. Материалоемкость вычисляется по формуле

,

где М - стоимость сырья и материалов,

N - объем выпуска продукции в денежном выражении.

Таблица 3. Определение показателя фондоотдачи

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Сырье и материалы	942500	1362756
Объем производства	150700	862159
Материалоемкость	0,16	0,63



Диаграмма 5. Уровень и динамика объема производства и затрат сырья и материалов

Из Диаграммы 5 видно, что в конце отчетного периода по сравнению с началом периода объем производства на предприятии вырос. Это привело к повышению показателя материалоемкости, как видно из Диаграммы 6. На начало отчетного периода на 1 руб. выпуска продукции приходится 0,16 рублей затрат сырья и материалов. На конец отчетного периода на 1 руб. выпуска продукции приходится 0,63 рублей затрат сырья и материалов.

Диаграмма 6. Уровень и динамика материалоемкости

4. Детерминированные модели объема продаж (оценка использования ресурсов). Влияние факторов на изменение объема продаж

Оценку влияния производственных ресурсов на изменение объема продаж построим на основе анализа использования основных фондов и материальных ресурсов.

1. Модель зависимости объема продаж от использования основных фондов:

,

где S - стоимость основных средств,

Fo - показатель фондоотдачи.

Оценку влияния факторов на изменение объема продаж проведем с помощью метода цепных подстановок.

А. Влияние изменения стоимости основных фондов (экстенсивного фактора):

Б. Влияние изменения фондоотдачи (интенсивного фактора):

В.Общее отклонение объема продаж:

На изменение объема продаж на предприятии большее влияние оказал интенсивный фактор - фондоотдача основных средств (100 % общего изменения объема продаж произошло за счет данного фактора). Влияние изменения стоимости основных фондов (экстенсивного фактора) влияния не оказало на изменение объема продаж.

2. Модель зависимости объема продаж от использования материальных ресурсов:

,

где М - затраты материалов,

Мо - показатель материалоотдачи.

А. Влияние изменения затрат материалов (экстенсивного фактора):

Б. Влияние изменения материалоотдачи (интенсивного фактора):

В.Общее отклонение объема продаж:



Таким образом, интенсивный фактор оказал большее влияние на изменение (уменьшение) объема продаж, этот фактор привел к значительному росту объема продаж на кондитерской фабрике ООО «Сластена».

5. Структура себестоимости на 1 руб. продаж

Себестоимость на рубль товарной продукции - важный обобщающий показатель затрат на производство продукции. Данный показатель определяется отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости реализованной продукции в действующих ценах.

Таблица 4. Расчет себестоимости на 1 руб. продаж

	За предыдущий год, всего	За отчетный год, всего	За предыдущий год, на 1 руб. продаж	За отчетный год, на 1 руб. продаж
Материальные затраты	166257	1250000	1,103	1,45
Затраты на оплату труда	3219360	3120000	21,36	3,62
Отчисления на соц. нужды	1317831	1200000	8,75	1,39
Амортизация	842575	570000	5,59	0,66
Прочие затраты	-	310000	-	0,36
Объем продаж в ден. выражении	150700	862159	-	-
Итого себестоимость	5646023	6450000	37,47	7,48



Диаграмма 7. Динамика структуры себестоимости на 1 руб. продаж

Из диаграммы 7 можно сделать выводы, что такие статьи себестоимости, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация сократились, а материальные затраты и прочие затраты возросли. В целом можно сделать вывод, что себестоимость на 1 руб. реализованной продукции снизилась с 37,47 до 7,48 руб.

6. Сопоставление темпов роста себестоимости и объемов продаж, постоянных затрат и объема продаж, активов и объема продаж

Таблица 5. Расчет темпов роста объемов продаж, себестоимости, постоянных затрат, активов предприятия

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Темпы роста (снижения), %
Объем продаж	150700	862159	472,1
Себестоимость	51620	30260	- 41,38
Постоянные затраты	220353	210000	- 4,7
Активы	2186250	4501421	105,9

1) Сопоставление темпов роста себестоимости и объемов продаж.

Объем продаж вырос на 472,1 %, в то время как себестоимость снизилась на 41,38 % к концу отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода данного предприятия. По сравнению с себестоимостью, объем продаж вырос на 513,48 % больше или в 11,41 раза больше.

2) Сопоставление темпов роста постоянных затрат и объемов продаж.

Объем продаж вырос на 472,1 %, а постоянные затраты снизились на 4,7 % к концу отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода на предприятии. Темпы роста объем продаж на 476,8 % превышают темпы снижения постоянных затрат.

3) Сопоставление темпов роста активов и объемов продаж.

Темп роста объема продаж составил 472,1 %, тогда как активы повысились на 105,9 % к концу отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода. Таким образом, объем продаж вырос на 366,2 % больше, чем сократились активы или в 0,398 раза больше, чем сократились активы.

7. Скорость и время оборота оборотных средств

Оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность.

Показатель скорости оборота оборотных средств позволяет определить объем продаж в денежном выражении на 1 руб. текущих активов.

Скорость оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

где V - скорость оборота оборотных средств,

N - объем продаж в денежном выражении,

Аt - текущие активы.

Время оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

где T - время оборота оборотных средств,

V - скорость оборота оборотных средств.

Таблица 6. Расчет скорости и времени оборота оборотных средств

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Объем производства	150700	862159
Текущие активы	2186250	4501421
Скорость оборота оборотных средств	0,069	0,192
Время оборота оборотных средств	5289,86	1901,04

На основе расчетов из таблицы 6 можно представить диаграмму динамики скорости оборота оборотных средств:

Диаграмма 9. Динамика скорости оборота оборотных средств

На кондитерской фабрике ООО «Сластена» скорость оборота оборотных средств увеличилась за отчетный период с 0,069 до 0,192. Этот показатель означает, что на начало периода на 1 руб. текущих активов было продано произведенной продукции на 0,069 руб., а в конце отчетного года - на 0.192 руб.



Диаграмма 10 .Динамика времени оборота оборотных средств

Время оборота оборотных средств на анализируемом предприятии уменьшилось с 5289,86 дней на начало периода до 1901,04 дней на конец периода. Это связано с увеличением скорости оборота оборотных средств, так как данные показатели являются обратными.

8. Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и запасах

1. Влияние объема продаж и скорости оборота оборотных средств на величину оборотного капитала.

Влияние факторов оценим с помощью цепного метода.

Исходная модель:

А. Влияние изменения объема продаж на величину оборотного капитала:



Б. Влияние изменения скорости оборота оборотных средств на величину оборотного капитала:

В. Общее изменение оборотного капитала:

2.Влияние изменения объема продаж и времени оборота оборотных средств на величину оборотного капитала

Влияние факторов оценим с помощью интегрального метода.

Исходная модель:

А.Влияние изменения объема продаж на величину оборотного капитала:

Б. Влияние изменения времени оборота оборотных средств на величину оборотного капитала:

В. Совокупное влияние факторов на величину текущих активов:

Таким образом, изменение (снижение) объема продаж привело к росту оборотного капитала, а изменение (увеличение) скорости и времени оборота оборотных средств - к его сокращению. Влияние скорости и времени оборота оборотных средств больше влияния объема продаж на данном предприятии.

3.Влияние объема продаж и скорости оборота запасов на величину запасов

Скорость оборота запасов рассчитывается по формуле:

,

где V - скорость оборота запасов,

N - объем продаж в денежном выражении,

Z - запасы.

Время оборота запасов рассчитывается по формуле:

где t - время оборота запасов.

Таблица 7. Расчет скорости и времени оборота запасов

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Запасы	1168920	2876466
Объем продаж	150700	862159
Скорость оборота запасов	0,129	0,299
Время оборота запасов	2829,46	1220,73

Оценку влияния факторов на величину запасов проведем с помощью цепного метода.

Исходная модель:

где Z - запасы

А. Влияние изменения объема продаж на величину запасов:

Б. Влияние изменения скорости оборота запасов на величину запасов:

В. Совокупное влияние факторов на величину запасов:

4.Влияние объема продаж и времени оборота запасов на величину запасов

Анализ влияния факторов проведем с помощью интегрального метода.

Исходная модель:

А.Влияние изменения объема продаж на величину запасов:

Б. Влияние изменения времени оборота запасов на величину запасов:

В. Совокупное влияние факторов на величину запасов:

Таким образом, влияние объема продаж на величину запасов незначительно больше влияния скорости (времени) оборота запасов. Изменение (увеличение) объема продаж привело к росту запасов, а изменение (снижение) времени и скорости оборота запасов привело к сокращению величины запасов, действие факторов в совокупности привело к незначительному приросту запасов на данном предприятии.

9. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия.

Рентабельность предприятия показывает величину прибыли на 1 руб. активов и рассчитывается по следующей формуле:

R предприятия =

где РF - прибыль предприятия,

А - сумма всех активов предприятия.

Рентабельность продукции предприятия показывает величину прибыли на 1 руб. себестоимости продукции и рассчитывается по следующей формуле:

R продукции =

где S - себестоимость продукции.

Рентабельность собственного капитала предприятия показывает величину прибыли на 1 руб. собственного капитала и рассчитывается по следующей формуле:

R соб. капитала =

где СК - собственный капитал

Таблица 8. Расчет рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Чистая прибыль	276946	302678
Активы	2186250	4501421
Себестоимость продукции	51620	30260
Собственный капитал	2673200	2718706
Рентабельность предприятия	0,127	0,067
Рентабельность продукции	5,365	10,003
Рентабельность собств. капитала	0,107	0,111

Диаграмма 11. Динамика уровня рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

Диаграмма 11 позволяет наглядно представить динамику уровня рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала. Показатели рентабельности предприятия на конец отчетного периода значительно снизились по сравнению с началом периода, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

10. Влияние факторов на рентабельность активов предприятия

Исходная модель:

,

где ТС - совокупные издержки, Feосн - фондоемкость основного капитала, Feобор - фондоемкость оборотного капитала, ЗП - зарплата с отчислениями, Ам - амортизация, ЗПе - показатель емкости зарплаты, Аме - показатель емкости амортизации, Пре - показатель емкости прочих затрат.

Таблица 9. Расчет факторов, влияющих на рентабельность активов предприятия

	На начало отчетного периода	На конец отчетного года
Материалоемкость	0,16	0,63
Емкость зарплаты	21,36	3,62
Емкость амортизации	6,255	0,66
Емкость прочих затрат	-	0,36
Фондоемкость основных средств	1,031	1,78
Фондоемкость оборотных средств	43,14	10,13

Рассчитаем влияние факторов на рентабельность активов с помощью метода цепных подстановок.

А. Влияние материалоемкости на изменение рентабельности активов:



Б. Влияние емкости зарплаты на изменение рентабельности активов:

В. Влияние емкости амортизации на изменение рентабельности активов:

Г. Влияние емкости прочих затрат на изменение рентабельности активов:

Д. Влияние фондоемкости основных средств на изменение рентабельности активов:

Е. Влияние фондоемкости оборотных средств на изменение рентабельности активов:

Ж. Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности активов:

Таблица 10. Определение влияния факторов на изменение рентабельности активов

Фактор	Величина изменения RА под влиянием фактора	Доля фактора в общем изменении RA, %
Материалоемкость	- 0,01	4,48%
Емкость зарплаты	- 0,402	180,27%
Емкость амортизации	- 0,127	56,95%
Емкость прочих затрат	0,008	-3,59%
Фондоотдача основных средств	- 0,001	0,45%
Фондоотдача оборотных средств	0,309	-138,57%

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов кондитерской фабрики ООО «Сластена» оказал фактор емкости зарплаты, также значительно повлиял показатель емкости амортизации. Остальные факторы повлияли незначительно, наименьшее влияние на изменение рентабельности активов оказал фактор емкости прочих затрат.

11. Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

Исходная модель:

где VА - скорость оборота активов,

КФЗ - коэффициент финансовой зависимости

Таблица 11. Расчет факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала

	На начало отчетного периода	На конец отчетного года
Rпродаж	3,195	3,169
VA	0,069	0,192
КФЗ	3,054	3,823

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала оценим с помощью метода цепных подстановок.

А. Влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала:

Б. Влияние изменения скорости оборота активов на изменение рентабельности собственного капитала:

B. Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости на изменение рентабельности собственного капитала:

Г. Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала:

Таким образом, изменение рентабельности продаж и изменение скорости оборота активов незначительно повлияли на изменение коэффициента финансовой зависимости (увеличили ее), влияние рентабельности собственного капитала незначительно снизило рентабельность собственного капитала, совокупное действие факторов незначительно повысило рентабельность собственного капитала предприятия.

12.Расчет критического объема продаж

Критический объем продаж - это объем продаж, при котором выручка от реализации компенсирует затраты, то есть прибыль равна нулю.

Уравнение критического объема продаж в натуральных единицах:

,

где С - совокупные постоянные затраты,

Р - цена единицы продукции,

v - удельные переменные затраты.

Таблица 12.Расчет критического объема продаж в натуральном выражении

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Объем продаж, руб.	150700	862159
Цена за единицу продукции, руб.	18	15
Постоянные затраты, руб.	220353	210000
Переменные затраты, руб.	1093200	2224915
Удельные переменные затраты, руб.	7,254	2,581
Критический объем продаж, ед. продукции	20505,583	16909,574

Из таблицы 12 видно, что критический объем продаж на конец отчетного периода уменьшился по сравнению с началом отчетного периода.

Исходя из значений критического объема продаж в натуральном выражении, можно рассчитать критический объем продаж в денежном выражении.

Таблица 13. Расчет критического объема продаж в стоимостном выражении

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
Критический объем продаж, единиц продукции	20505,583	16909,574
Цена за единицу продукции, руб.	18	15
Критический объем продаж, руб.	369100,49	253643,61

Критический объема продаж в стоимостном выражении на конец периода также увеличился по сравнению с началом отчетного периода данного предприятия.

13. Влияние параметров CVP - модели на изменение прибыли

CVP - модель отражает взаимосвязь прибыли, объема продаж и затрат на производство продукции

Исходная модель:

Влияние факторов на изменение прибыли оценим с помощью метода цепных подстановок.

А. Влияние изменения цены на изменение прибыли:

Б. Влияние изменения удельных переменных затрат на изменение прибыли:

B. Влияние изменения объема выпуска на изменение прибыли:

Г. Влияние изменения постоянных затрат на изменение прибыли:

Д. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли:

Таким образом, наиболее значимо на размер прибыли повлияло изменение (уменьшение) объема продаж и изменение цены, что привело к снижению прибыли. Влияние остальных факторов привело к увеличению прибыли. Изменение постоянных затрат на изменение прибыли повлияло незначительно.

Диаграмма 12. Влияние факторов CVP-модели на графике прибыли

На графике видно, что с изменением каждого фактора в модели происходит изменение угла наклона графика, что говорит о том, что величина прибыли при каждом уровне объема продаж будет меньше, чем на графике с большим углом наклона.

14. Операционно-финансовая зависимость

Степень операционной зависимости - потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска. Степень операционной зависимости (СОЗ) - это процентное изменение прибыли до выплаты процентов и налогов (ПДВ), вызванное изменением объема продаж на 1 %:

Степень финансовой зависимости (СФЗ) определяется как процентное изменение прибыли на акцию (ПНА) при изменении прибыли до выплаты процентов и налогов на 1 %:

,

где - финансовые расходы (процентные платежи)

Степень комбинированной зависимости (СКЗ) определяется как процентное изменение прибыли на акцию (ПНА), вызванное изменением объема продаж на 1 %:

Таблица 14. Расчет операционно-финансовой зависимости

	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Темп изменения, %
Объем продаж, ед. прод.	8372,22	57477,27	586,52
Цена за единицу продукции, руб.	18	15	- 17
Постоянные затраты, руб.	220353	210000	- 5
Удельные переменные затраты, руб.	7,254	2,581	- 64
Финансовые расходы, руб.	1200	0	-1200
СОЗ	1,058	1,071	1,229
СФЗ	1,0003	1,000	- 0,03
СКЗ	1,0583	1,071	1,2

Таблица 14 позволяет сделать вывод об изменении показателей операционной зависимости на конец отчетного года анализируемого предприятия по сравнению с началом отчетного года. Показатели степени операционной зависимости и степени комбинированной зависимости увеличились на 0,013 % и 0,127 % соответственно, что говорит о незначительном ухудшении финансового состояния предприятия и росте финансового риска. Степень финансовой зависимости уменьшилась на 0,03 %.

Показатель степени операционной зависимости отражает угол наклона графика зависимости прибыли до выплат (ПДВ) от объема продаж к оси абсцисс. Так как степень операционной зависимости на конец периода больше, чем на начало периода, график ПДВ=f(V) на конец периода будет иметь больший угол наклона, чем на начало периода. (Диаграмма 13).

Диаграмма 13. График зависимости прибыли (ПДВ) от объема продаж на начало и конец периода