Причины инфляции, ее последствия

Введение

В своей курсовой работе я попытаюсь рассмотреть антиинфляционную политику государства, а также причины инфляции, ее последствия и связанные с ней издержки. Поскольку инфляция есть повышение уровня цен, то я начну с того, как устанавливаются цены. Цена - это соотношение, в котором деньги обмениваются на товары или услуги. Чтобы понять, что такое цены, необходимо определить сущность денег, факторы, влияющие на предложение и спрос на деньги, и их функции в экономике, именно эту тему я рассматривала в своей контрольной работе. Итак, моя курсовая работа в чем-то является как бы продолжением моей контрольной работы.

Я считаю, что «скрытые силы экономических законов», вызывающие инфляцию, не столь таинственны, как это представляется. Инфляция, в свою очередь, сама оказывает влияние на состояние экономики по многим направлениям. Доход, получаемый государством от выпуска бумажных денег, иногда называемый инфляционным налогом, то как инфляция влияет на номинальную ставку процента, как номинальная ставка процента, в свою очередь, влияет на решения населения относительно количества денег на руках и, таким образом, на уровень цен. Именно эти моменты образуют тот гордиев узел, который должно разрубить правительство, поставившее перед собой задачу обуздания инфляции.

Совсем мало времени прошло с тех пор, когда в нашей стране официальной наукой и пропагандой отрицалась сама возможность инфляции (при социализме считалось, что ее не было у нас вообще). А инфляция по существу была, хотя в большей мере в скрытой форме. Деньги утрачивали свою значимость даже при стабильных ценах из-за хронического дефицита товаров.

Теперь инфляция стала явной, ее масштабы нарастают. Однако не только широкие слои населения, но нередко и экономисты по образованию обладают явно недостаточной информацией как о реальном инфляционном процессе в нынешней России, так и о выражающих его понятиях, о его принципиальных механизмах и т.д.

Почему же тогда инфляция является общественной проблемой? Не ясно, в чем же заключаются издержки инфляции. И действительно, среди экономистов нет согласия относительно величины издержек инфляции для общества. К удивлению многих непрофессионалов, некоторые экономисты утверждают, что издержки инфляции не столь велики - по крайней мере, в случае с ее умеренными темпами.

Именно это я и попытаюсь разобрать в своей курсовой работе.

1. Что такое инфляция?

Что такое инфляция? Инфляция - это повышение общего уровня цен. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Например, хотя в 1970-1980 годах в США наблюдался высокий уровень инфляции, цены на такие товары, как видеомагнитофоны, цифровые часы и персональные компьютеры, фактически были снижены. Действительно, одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.

В экономической литературе нет единого и однозначного определения инфляции.

Под инфляцией понимают:

чрезмерное увеличение находящихся в обращении наличных бумажных денег и объема безналичного по сравнению с реальным предложением товаров и услуг;

снижение покупательной способности денег (их обесценивание);

общее длительное повышение цен.

Существуют различные теории инфляции, объясняющие причины и механизм инфляционных процессов.

2. Инфляция на основе роста спроса

В основе этой теории лежит идея, заключающаяся в том, что до сих пор пока существуют еще не использованные факторы производства, изменение совокупного спроса на товары зависит от изменения доходов и занятости. Однако при достижении полной занятости дальнейшее изменение спроса приведет к изменению общего уровня цен. Если же общий спрос повышается в связи с повышением одного из его компонентов, а предложение достигло своего максимального предела, то производители поднимают цены. Таким образом, рост спроса приводит к росту общего уровня цен и, следовательно, к развитию инфляции.

Если бы денежный доход различных экономических субъектов оставался постоянным, рост уровня цен вызвал бы сокращение реальных доходов, и, следовательно, спроса на товар. Разница между спросом и предложением имела бы тенденцию к постепенному сокращению из-за роста цен, и в результате инфляционное давление постепенно бы устранялось. Однако в действительности, когда растут цены, то в той же пропорции растут и денежные доходы, поскольку продажа данного количества товара по более высоким ценам даст более высокую выручку. Реальные доходы, таким образом, остаются неизменными и сокращения избыточного спроса на рынке товаров не происходит. Уровень цен поэтому продолжает расти.

Вместе с тем общий спрос зависит не только от общего размера национального дохода, но и от его распределения между различными категориями потребителей. На первый взгляд, инфляция приводит к тому перераспределению дохода, когда вследствие роста цен увеличивается прибыль. Однако в процессе инфляции не остается неизменной и заработная плата, поскольку параллельно с избытком спроса на рынке товаров имеет место избыток спроса на рынке труда. Поэтому невозможно заранее установить, приведет ли инфляция к перераспределению национального дохода в пользу категорий населения, обладающей меньшей склонностью к потреблению. В ходе инфляции растут и цены, и прибыль, и заработная плата. Следовательно, на основе теории роста спроса невозможно предсказать, приведет ли инфляция на основе роста спроса к собственному исчезновению или же она будет развиваться бесконечно.

С точки зрения рынка труда, этот принцип означает, что, когда спрос на труд растет и число безработных сокращается, отдельные предприниматели повышают заработную плату в размерах, больших, чем снижается предложение на рынке труда. И делается это с тем, чтобы переманить из других фирм рабочую силу, наиболее соответствующую данному производству. Однако при невысоком спросе на рабочую силу этот принцип не может быть полностью применен. В этих условиях трудящиеся вынуждены предлагать свои производственные услуги за денежную зарплату, которая может быть ниже рыночной. По этой причине можно предположить, что в условиях низкого спроса на труд зарплата будет падать, но, скорее всего, медленно. Таким образом, в первом случае незначительное изменение уровня безработицы ведет к большим изменениям в темпах роста денежной зарплаты, в то время как во втором случае темпы изменения весьма малы.

3. Инфляция на основе роста денежных издержек производства

Эта теория возникла по причине того, что теория инфляции на основе роста спроса не могла объяснить одновременное наличие в экономике и инфляции, и безработицы (отсутствие избытка спроса на рынке труда). Основной фактор, вызывающий инфляцию по этой теоретической концепции, - установление предприятиями и профсоюзами цен и заработной платы при отсутствии избыточного спроса, а, следовательно, даже при наличии безработицы. При этом предполагается, что инициатива может быть проявлена в одинаковой мере обеими сторонами, но в любом случае в движение приводится механизм инфляции, охватывающий как зарплату, так и цены.

Если предприятия повышают цены, чтобы повысить норму прибыли, то трудящиеся, чтобы сохранить реальную покупательную способность своих доходов, требуют повышения зарплаты. Рост зарплаты, в свою очередь, отражается на издержках производства и вызывает дальнейший рост цен. Если профсоюзам первым удается добиться повышения заработной платы без повышения производительности труда, то предприниматель стоит перед выбором: или повысить цены и переложить на потребителей рост издержек в связи с повышением зарплаты, или сократить производство, и при нарушении соотношения между спросом и предложением цены начнут расти, повышая стоимость жизни. И в этом случае в движение приходит спираль «зарплата-цены».

Таким образом, в инфляции на основе издержек четко прослеживается параллелизм между позициями предпринимателей и трудящихся. Механизм инфляции здесь объясняется тем, что обе группы стремятся сохранить свою долю в распределении реального дохода. Однако сторонники этой теории, как правило ограничиваются обсуждением лишь одной стороны, а именно инфляцией, вызванной ростом заработной платы.

4. Инфляция на основе повышения производительности и вознаграждения производства

Она возникает в результате распределения экономического эффекта от внедрения технического прогресса. Она связана с тем, что в современной экономике снижение цен в связи с ростом производительности труда - явление необычное и, во всяком случае, никогда не поглощающее всего эффекта от роста производительности труда. В связи с этим возникает проблема распределения этого эффекта путем повышения доходов производственных факторов (прибыли и зарплаты) в отрасли или фирме, где происходит рост производительности труда.

Если дополнительное вознаграждение факторов производства (предпринимателя и трудящихся) не превышает рост производства, вызванного техническим прогрессом, то при установлении уровня цен проблема не возникает. Во всех других случаях, когда требования производственных факторов превышают рост производства, обусловленный изменением производительности труда, уровень цен повышается, что приводит в движение спираль «зарплата-цены». Чтобы сохранить покупательную способность трудящихся, профсоюзы требуют повышения зарплаты в «компенсационном» порядке. Но рост зарплаты повышает издержки производства, а, следовательно, и цены.

Распределение эффекта, полученного в результате технического прогресса, порождает инфляцию в связи с тем, что технический прогресс и рост производительности не охватывают равномерно все отрасли и предприятия. В свою очередь, это приводит к углублению различий между оплатой труда в различных отраслях. Профсоюзы как правило, не соглашаются на это и стремятся к тому, чтобы трудящиеся менее прогрессивных отраслей добивались того же повышения зарплаты, как и трудящиеся ключевых отраслей. В той мере, в какой предприниматели удовлетворяют требования трудящихся, они сталкиваются с ростом цены производства, превышающим темпы роста производительности, и это служит для них стимулом повышения цен. Это дает толчок процессу инфляции.

5. Инфляция на основе изменения отраслевой структуры спроса

Она представляет собой теорию, в определенном смысле промежуточную между теорией инфляции спроса и теорией инфляции издержек. Она исходит из того, что инфляционный процесс очень часто вызывается не общим превышением спроса над предложением и не «самостоятельным» повышением зарплаты и цен, а изменением отраслевой структуры спроса, при условии, что цены и зарплата не понижаются. В реальной действительности динамика экономического роста сопровождается перемещением спроса из одной отрасли в другую, что связано как с началом производства новых товаров, так и с внедрением передовой технологии. Если бы цены и зарплата отражали колебания спроса, то эти изменения в формировании общего спроса не повлияли бы на абсолютный уровень цен, а вызвали бы только относительное их изменение. Цены бы повысились бы в отраслях, где спрос превышает предложение, и снизились бы в тех отраслях, где спрос недостаточен. Однако в развитой экономической системе цены, как правило, не подвержены колебаниям в тех отраслях, где спрос недостаточен. Поэтому перемещение спроса из одной отрасли в другую вызывает рост цен в тех из них, в которых спрос увеличился, не вызывая снижения цен в тех отраслях, где спрос сократился. Результатом этого является постоянное повышение общего уровня цен. В этой теории отраслевой инфляции отсутствуют элементы, характеризующие теорию инфляции на основе общего превышения спроса над предложением при условии полной занятости и теорию инфляции на основе роста цен или зарплаты. Вместе с тем ее можно рассматривать как один из случаев инфляции на основе роста издержек в связи с вознаграждением факторов производства при повышении производительности.

6. Инфляция вследствие расходов государства

Свои номинальные доходы государство может повысить как с помощью повышения налогов, так и путем выпуска добровольных займов. В ряде случаев государство внедряет принудительные займы (опыт ФРГ в послевоенное время), но эта мера предпринимается в основном для восстановления народного хозяйства и позволяет «перекачать» предметы потребления в строительные и другие фирмы без повышения цен на потребительские товары. Что касается принудительных займов у эмиссионных банков, то полученные от них деньги не обязательно направляются на развитие производства. Чаще всего они идут на военные заказы, социальные программы, содержание растущего госаппарата.

Некоторые экономисты считают, что рост государственных расходов на основе повышения налогов не влияет на инфляцию, ибо спрос на товары «просто перемещается» в другие секторы общества, но абсолютно не растет. Однако более правы, видимо, другие авторы, которые указывают, что даже простое перемещение средств от состоятельного населения в руки государства через налоги и займы ведет к снижению инвестиций в производство товаров и услуг. Так получается потому, что, расходуя полученные средства на свои нужды, государство отвлекает их в основном на непроизводительные цели (содержание армии и государственного аппарата, помощь больным и беднякам). Отвлекаются также людские ресурсы, которые в ином случае влились бы в производственный аппарат.

7. Инфляция вследствие денежной эмиссии с целью девальвации национальной валюты

Она имеет своей целью обеспечить рост экспорта и оживление экономики. Однако не ясно является ли денежная экспансия направленной исключительно на данную цель, или же девальвация есть лишь побочный результат выпуска денег для других целей.

Экономисты США еще в 1989 г. обвиняли правительство именно в том, что избыточный выпуск денег имел своей целью добиться снижения курса доллара против других валют и обеспечить тем самым увеличение спроса на американские товары за рубежом. Монетаристы не отрицали, что этим достигается некоторое «оживление» экономики США, но указывали, что повышение спроса на американские товары (при достаточно полной загрузке в стране производственных мощностей) ведет не столько к росту производства, сколько к росту цен, т.е. к инфляции. Кроме того, к подобному же методу могут прибегнуть другие страны, и тогда искусственное понижение курса национальной валюты окажется нейтрализованным.

Говоря об инфляции, нелишне отметить, что для современной экономики в значительной мере характерен процесс постоянного обесценивания денег и изменения масштаба цен, но темпы этого процесса систематически меняются, и инфляцию констатируют лишь тогда, когда они достигают ощутимой величины. Нужно еще отметить, что рост цен сам по себе еще ни о чем не свидетельствует: ведь цены могут повышаться вследствие увеличения затрат на производство товара, в т. ч. в интересах повышения его качества, вследствие улучшения потребительских свойств товара и т.д. Инфляционному же росту цен отвечает относительное обесценивание денег по сравнению со стоимостью товаров, снижение покупательной способности денег. Происходит это тогда, когда количество денег, находящихся в обращении, превышает реальные потребности обеспечения обращения товаров и оказания услуг (как при наличных, так и при безналичных расчетах). Если отсутствует избыток денег в обращении, понятие инфляции по существу неприменимо. Однако обесценивание денег может происходить с силу других обстоятельств, например, в случае подрыва доверия населения к правительству, падения курса ценных бумаг, чрезвычайного спроса на денежный металл и валюту других стран для вывоза за границу и т.д.

Два фактора формируют инфляционный процесс: состояние производства и состояние государственного бюджета. Если объем производства товаров начинает уступать по своему денежному эквиваленту находящейся в обращении массе денег, то равновесие может быть достигнуто либо путем увеличения производства товаров, либо путем повышения цен на них, причем повышения цен именно инфляционного, а не вызванного повышением качества товаров, изменением их структуры и т.д. Другой фактор - соотношение и характер доходов и расходов государственного бюджета. Если расходы государства начинают превышать его доходы, одним из главных средств покрытия расходов становится денежная эмиссия, не обеспечиваемая реальными ценностями. И еще: если государственные расходы служат непроизводительным целям (например, на производство вооружений), то служащая их покрытию денежная эмиссия еще более усугубляет положение, стимулируя инфляционный процесс.

Обесценивание денег, вызываемое образованием их избытка в обращении, проявляется в повышении общего уровня цен, что является обобщающим показателем инфляционного процесса, суть которого заключается в изменении масштаба цен.

8. Причины возникновения инфляции

Инфляция возникает в результате несбалансированности натурально-вещественной и стоимостной структуры общественного продукта, вследствие чего доходы населения, предприятий, организаций и учреждений отраслей материального производства и непроизводственной сферы не обеспечиваются в полном объеме ресурсами товаров, включая услуги. Иными словами, инфляция возникает в тех случаях, когда рост доходов в обществе выходит за пределы возможностей их товарного обеспечения. Это касается всех видов конечных доходов, не только доходов населения, но и доходов предприятий и организаций.

При рассмотрении причин возникновения инфляции следует различать две взаимосвязанные формы финансовой несбалансированности, имеющие одинаковое проявление, но неодинаковые основу и последствия.

Первая форма финансовой несбалансированности - это результат несбалансированности материально-вещественного и стоимостного состава фонда потребления. Несоответствие структуры спроса предложению товаров и услуг приводит к дефициту одних товаров и затовариванию другими и как следствие этого - к общему превышению денежного спроса населения над предложением. Возникающая в результате этого несбалансированность денежных доходов и расходов государства приводит к необходимости дополнительной эмиссии денег, на основе которой достигается сбалансированность этих доходов и расходов.

Вторая форма несбалансированности финансовых пропорций является результатом несбалансированности материально-вещественной и стоимостной структуры всего общественного продукта. Она связана с образованием диспропорции в объемах выпуска продукции первого и второго подразделений общественного производства. Возникновение этой диспропорции также имеет своим следствием общее превышение спроса над предложением на рынке потребительских товаров и услуг и несбалансированность денежных доходов и расходов государства.

Ликвидация этой несбалансированности материально-вещественного стоимостного состава общественного продукта возможна лишь на основе изменения темпов роста производства в отраслях первого и второго подразделений в пользу последнего. Обеспечить в этом случае сбалансированность иным путем - снижением оптовых (закупочных) цен и повышением розничных, невозможно. Эта несбалансированность усиливает давление на розничные цены в сторону их повышения. Она может привести к сужению круга основных потребительских товаров, по которым обеспечивается стабильность розничных цен. Несбалансированность денежных доходов и расходов государства в этом случае также предполагает осуществление государством денежной эмиссии, что соответственно увеличивает денежные накопления в руках населения и размер общего превышения спроса над предложением. Осуществляемое в этом случае повышение розничных цен следует рассматривать как непосредственно инфляционный рост.

9. Причины и виды инфляции

Инфляция спроса

Традиционно изменения в уровне цен объясняются избыточным совокупным спросом. Экономика может попытаться тратить больше, чем она способна производить. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы уже полностью использованы. Поэтому этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров».

Инфляция, вызванная ростом издержек производства, или уменьшением совокупного предложения

Инфляция может также возникнуть в результате изменений издержек и предложения на рынке. В последние годы было несколько периодов, когда уровень цен возрос, несмотря на то что совокупный спрос не был избыточным. У нас были периоды, когда и объем продукции, и занятость (свидетельство недостаточности совокупного спроса) уменьшались при одновременном увеличении общего уровня цен.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты в ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивают цены, как это происходит при инфляции спроса.

Два самых важных источника инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной зарплаты и цен на сырье и энергию.

Инфляция, вызванная повышением зарплаты

Инфляция, вызванная повышением зарплаты, является разновидностью инфляции, обусловленной ростом издержек. При определенных обстоятельствах источником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что они в какой-то степени осуществляют контроль над номинальной зарплатой посредством коллективных договоров. Предположим, что крупные профсоюзы потребуют и добьются большого повышения зарплаты. Более того, предположим, что этим повышением они установят новый стандарт зарплаты рабочих, которые не являются членами профсоюза. Если повышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, как увеличение объема выпускаемой за один час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производители ответят на это сокращением производства товаров и услуг, выбрасываемых на рынок. При неизменном спросе это уменьшение предложения приведет к повышению уровня цен. Поскольку виновником является чрезмерное повышение номинальной заработной платы, этот тип инфляции называется инфляцией, вызванной повышением заработной платы, которая представляет собой разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек.

Инфляция, вызванная нарушением механизма предложения

Другая основная разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек, обычно называется инфляцией, вызванной нарушением механизма предложения. Она является следствием увеличения издержек производства, а следовательно, и цен, которое связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию. Убедительным примером служит значительное повышение цен на импортируемую нефть в США в 1973-1974 годах и в 1979-1980 годах. Поскольку за это время цены на энергию возросли, увеличились также издержки производства и транспортировки всей продукции в экономике. Это привело к быстрому росту инфляции, обусловленной увеличением издержек.

10. Темп инфляции и виды инфляции в соответствие с ее интенсивностью

Темп инфляции - изменение общего уровня цен, выраженное в процентах - бывает разным в различные периоды и в различных странах. В Соединенных Штатах в 60-е гг. цены росли в среднем на 2,7% в год; в 70-е гг. - на 7,1% в год; а на протяжении 80-х гг. они увеличились в среднем на 4,9%. По международным критериям показатели Соединенных Штатов являются довольно скромными: другие страны зачастую сталкивались со значительно более высокими темпами инфляции. В Израиле в начале 80-х гг. цены росли более чем на 100% в год. В Германии в период с декабря 1922 г. по декабрь 1923 г. цены увеличивались в среднем на 500% в месяц. Такая необычайно высокая инфляция получила название гиперинфляции.

Поскольку темп инфляции есть изменение уровня цен, выраженное в процентах, то теория уровня цен является также теорией темпа инфляции. Уравнение количественной теории, записанное в процентном выражении, выглядит следующим образом:

изменения М (в%) + изменения V (в%) = изменения Р (в%) + изменения Y (в%).

Рассмотрим каждый из четырех членов данного уравнения. Первый: изменение количества денег (выраженное в процентах) регулируется центральным банком. Второй: изменение скорости обращения денег, выраженное в процентах, отражает изменение спроса на деньги; так как мы приняли скорость обращения денег постоянной, то изменение скорости обращения денег равно нулю. Третий: изменения уровня цен в процентном выражении есть темп инфляции. Четвертый: изменение количества произведенной продукции в процентах связано с ростом затрат факторов производства и с научно-техническим прогрессом; можно принять темп роста производства за постоянную величину. Приведенный анализ показывает, что (исключая из рассмотрения постоянный темп экономического роста, зависящий от экзогенных факторов) рост предложения денег определяет темп инфляции.

Таким образом, количественная теория показывает, что центральный банк, контролирующий предложение денег, полностью контролирует темп инфляции. Если центральный банк удерживает предложение денег на стабильном уровне, уровень цен будет неизменным. Если центральный банк быстро увеличивает предложение денег, то уровень цен быстро возрастет.

11. Темп инфляции и его колебания

Анализ инфляции не может быть полным без упоминания одного важного, но мало принимаемого во внимание факта: сильная инфляция является всегда неустойчивой. Экономисты, изучая опыт развития различных стран, установили, что в странах с высоким средним темпом инфляции темпы инфляции существенно изменяются год от года. Это означает, что принимая решение о проведении инфляционной денежной политики, правительство одновременно должно смириться со значительными колебаниями темпов инфляции. В силу рассмотренных выше причин нестабильность темпов инфляции усиливает неопределенность в формировании ожиданий как кредиторов, так и заемщиков, создавая потенциальную возможность значительного и непредсказуемого перераспределения имущества. Трудно оценить, во что обойдется обществу подобная неопределенность, но есть основания полагать, что социальные издержки ее будут значительными.

12. Измерение темпа инфляции

Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Индекс цен является измерителем соотношения между совокупной ценой определенного набора товаров и услуг, называемых «рыночной корзиной», для данного временного периода и совокупной ценой идентичной либо сходной группы товаров и услуг в базовом периоде. Указанный ориентир, или начальный уровень, называется «базовым годом». Если представить это в виде формулы, то получается:

Например, в индексе цен на потребительские товары 1982-1984 годов используются в качестве базового периода, для которого устанавливается уровень цен, равный 100. В 1988 году индекс цен был приблизительно равен 118. Это значит, что в 1988 году цены были на 18% выше, чем в 1982-1984 годах или, проще говоря, данный набор товаров, который в 1982-1984 годах стоил 100 долларов, в 1988 году стоил 118 долларов.

Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года (1987) из индекса этого года (1988), разделить эту разницу на индекс прошедшего года (1987), а затем умножить на 100. Например, в 1987 году индекс цен на потребительские товары был равен 113,6, а в 1988 году - 118,3. Следовательно, уровень инфляции для 1988 года вычисляется следующим образом:

Так называемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

Например, при ежегодном уровне инфляции в 3% уровень цен удвоится приблизительно через 23 (70: 3) года. При 8%-ной инфляции уровень цен удвоится приблизительно через девять (70: 8) лет. При инфляции в 12% уровень цен удвоится примерно через шесть лет. Следует отметить, что «правило величины 70» обычно применяется тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или ваши личные сбережения удвоились.

13. Четыре рода инфляции в зависимости от темпа

По степени интенсивности процесса различают четыре рода инфляции:

1) нормальная;

2) умеренная;

3) галопирующая;

4) гиперинфляция.

При нормальной инфляции цены растут медленно, примерно на 3 - 3,5%, при умеренной - до 10% в год. При галопирующей инфляции рост цен составляет от 20 до 200% в год. При гиперинфляции цены растут «астрономическими» темпами. Гиперинфляцией признается рост цен не менее 50% в месяц на протяжении длительного периода времени - полугодие или более. При гиперинфляции повышение цен за год составляет не менее чем 130 раз.

В условиях умеренной инфляции темп роста цен постоянен. Номинальный валовой национальный продукт растет с учетом темпа инфляции, не изменяя темпов роста реального валового национального продукта. При этом ожидаемый темп инфляции, как правило, учитывается в формальных и неформальных коммерческих соглашениях. Такая умеренная инфляция типична для рыночной экономики. Она продолжается длительное время и рассматривается как нормальное экономическое явление.

Отличия умеренной, галопирующей и гиперинфляции связаны с изменением стоимости денег и их роли в экономике. Так, при умеренной инфляции стоимость денег сохраняется, поэтому отсутствует риск заключения контрактов в номинальных ценах. При галопирующей инфляции большинство контрактов «привязывается» к росту цен или к иностранной валюте, например, к доллару США. При галопирующей инфляции деньги начинают ускоренно (по мере нарастания темпов инфляции) материализоваться в товары, и кредит по обычной ставке не предоставляется.

В наиболее критических своих фазах инфляция переходит в так называемую гиперинфляцию, в ходе которой стоимость денег падает так быстро, что они уже не в состоянии выполнять свои главные функции. При такой инфляции государство несет тяжелые дополнительные потери, т. к. свои текущие расходы (в относительно дорогих деньгах) оно в последствии через взимания налогов возмещает лишь частично. Налоги, уплаченные относительно более дешевыми деньгами, возмещают лишь часть реально израсходованных государством средств.

При гиперинфляции деньги вытесняются из оборота. На смену товарно - денежному обращению приходит бартер. Расхождение динамики цен и заработной платы становится катастрофическим и начинает влиять на уровень благосостояния даже наиболее обеспеченных слоев населения.

Нарастания инфляции от умеренной к галопирующей, а затем и гиперинфляции не неизбежно. Гиперинфляция - явление редкое для стран с рыночной экономикой, чего нельзя сказать о галопирующей инфляции. Последняя время от времени разражается даже в промышленно развитых странах (Англия, Франция, Италия). Главная тенденция развитых стран, таких как США, - умеренная инфляция. Государственное вмешательство, направленное на регулирование денежного обращения и использование системы налогообложения, позволяет удерживать инфляцию в экономически допустимых рамках.

В период функционирования классического рыночного хозяйства всякое падение производства неизбежно сопровождалось резким снижением цен. В двадцатом веке эта закономерность не прослеживалась прежде всего в силу монополизации экономики и эффективности государственного регулирования. В экономике западных стран в последние десятилетия высокие темпы инфляции неоднократно наблюдались даже в периоды спадов производства. Наиболее характерный пример такого явления - 1972-1974 гг. - период «нефтяного» кризиса, вызванного резким увеличением цен на топливо странами ОПЕК. Наблюдавшееся в те годы в странах Запада явление стагфляции (сочетания стагнации и инфляции) представляло собой типичный структурный экономический кризис. Повышение цен на топливо, с одной стороны, вызвало свертывание производства в энергоемких производствах, а с другой стороны - стимулировало выпуск оборудования на основе ресурсосберегающих технологий. Это потребовало коренной перестройки всех натурально-стоимостных пропорций, их притирки, взаимоприспособления на основе соотношения платежеспособного спроса и предложения. Приспособление, взаимоувязка пропорций вылились в относительно длительный процесс, в ходе которого цены в силу особенностей современной экономики (прежде всего степени концентрации производств) могли изменяться в основном в сторону увеличения. Таким образом, в условиях структурного кризиса инфляция проявилась как объективный процесс, опосредствующий формирование новых макроэкономических пропорций. Наглядный пример гиперинфляции можно увидеть в Боливии.

14. Реальная, номинальная ставки процента и инфляция

Рассмотрим связь между инфляцией и ставками процента.

Предположим, что Вы помещаете свои сбережения на банковский счет, приносящий Вам 8% ежегодно. На следующий год Вы снимаете свои сбережения вместе с начисленными процентами. Стали ли Вы на 8% богаче по сравнению со временем, когда Вы клали деньги на счет в прошлом году?

Ответ на этот вопрос зависит от того, что понимать под словом «богаче». Безусловно, теперь у Вас долларов стало на 8% больше. Но если цены выросли таким образом, что на доллар теперь можно приобрести меньше товаров и услуг, то Ваша покупательная способность не увеличилась на 8%. Если темп инфляции был 5%, то количество товаров, которое Вы можете приобрести, увеличилось только на 3%. А если бы темп инфляции составлял 10%, то Ваша покупательная способность в действительности сократилась бы на 2%.

Экономисты называют банковский процент номинальной ставкой процента, а увеличение Вашей покупательной способности - реальной ставкой процента. Если номинальную ставку процента обозначить i, а реальную ставку процента - r, инфляцию - , то зависимость между этими тремя переменными может быть записана как:

Реальная ставка процента есть разница между номинальной ставкой процента и темпом инфляции.

Инфляция бывает скрытой, открытой, подавленной.

Скрытая инфляция

Скрытая инфляция связана с ухудшением качества потребляемой продукции при неизменном уровне цен. Ухудшение потребительских свойств и качества продукции, его недолговечность и частый ремонт заставляют потребителя чаще покупать этот товар, а в целом на удовлетворение потребности уходит больше денег, чем при нормальном качестве товара.

Открытая инфляция

Открытая инфляция связана с нарушением трех видов равновесия. Если коротко - равновесие, нарушаемое общим ростом цен или повышением совокупного спроса, есть инфляция открытая. Открытая она потому, что проявляется в открытой рыночной системе и при этом механизм рынка функционирует и даже на первых этапах развития инфляции стимулирует экономический рост. Рост цен приводит к увеличению инвестиций, растет производство, растет предложение. В этом случае вопрос заключается только в скорости: что растет быстрее? - цена или производство, зарплата или цена? Главное же в том, что с открытой инфляцией бороться можно, раз механизмы рынка работают.

Подавленная инфляция

Подавленная инфляция возникает в закрытых экономических системах. Это или в экономике стран с плановой системой или с сильным государственным регулированием, переходящим во всеобщий контроль и подавление рыночных механизмов. Все сказанное выражается в государственном контроле цен, заключающемся в искусственном их сдерживании или даже поддержании ниже равновесного уровня. Возникает разрыв между спросом и предложением, которого долго не видно. Перейдя критическую точку, он превращается в инфляционный разрыв, а в экономике возникает устойчивый дефицит. Бороться с этим видом инфляции очень тяжело, так как рыночные механизмы не функционируют. Как минимум, в этом случае, сначала подавленную инфляцию необходимо перевести в открытую под жесточайшим государственным контролем. По специальной программе. Шаг за шагом. Иначе взрыв всех накопленных (подавленных) противоречий, несуразиц, диспропорций неизбежен. И экономика оказывается в невообразимом хаосе, откуда выбраться традиционными рыночными методами уже нельзя, а только «хирургическими» методами: диктатура, смена идеологии, денежная реформа, иностранная помощь (долговая кабала) и т.д. Известно много примеров подобного рода: послевоенная Греция, Чили 60-х годов и… Россия 80-90-х годов. Объяснять пример России, вероятно, нет необходимости, так как мы все в настоящее время живем в условиях неконтролируемой гиперинфляции, перешедшей в стагфляцию: двойное действие - быстрый рост цен со столь же быстрым падением производства.

16. Кто страдает и выигрывает от инфляции

Инфляция воздействует на людей по-разному: кто-то страдает от нее, кто-то выигрывает.

Тот факт, что каждая семья одновременно является получателем доходов, держателем финансовых активов и владельцем недвижимости, смягчает влияние инфляции на перераспределение. Например, если семья владеет активами с фиксированной стоимостью (срочные счета, облигации и страховые полисы), то вследствие инфляции их реальная стоимость уменьшится. Но та же самая инфляция увеличит реальную стоимость любого недвижимого имущества (дом, земля), которым владеет семья. Короче говоря, многие семьи одновременно выигрывают и проигрывают в результате инфляции. Следует проанализировать все эти последствия, прежде чем делать вывод о том, ухудшилось или улучшилось «чистое» положение семьи вследствие инфляции.

17. «Сеньораж»: доход от выпуска денег

Государство может финансировать свои расходы тремя способами. Во-первых, оно может увеличить налоговые поступления (личный подоходный налог, налог на прибыль корпораций). Во-вторых, оно может взять в долг у населения. В-третьих, оно может просто напечатать деньги.

Доход, получаемый от печатания денег, называется «сеньораж». Слово происходит от французского «сеньор», что означает феодал-землевладелец.

В средние века землевладелец обладал исключительным правом чеканить монету на своей территории. В наши дни это право принадлежит государству и обеспечивает ему один из источников дохода.

Государство, печатая деньги для финансирования своих расходов, увеличивает тем самым предложение денег. В силу уже описанных причин, увеличение предложения денег ведет к инфляции. Таким образом, печатание денег с целью извлечения дохода равносильно введению инфляционного налога.

На первый взгляд непонятно, почему инфляцию можно считать разновидностью налога. В конце концов, никому не выставляется счет на уплату этого налога - государство просто печатает необходимые ему деньги. Кто же тогда платит инфляционный налог? Ответ - те, кто хранит наличные деньги. По мере повышения цен реальная стоимость долларов, находящихся в ваших кошельках, падает. Когда государство печатает новые деньги для использования их в своих целях, оно тем самым уменьшает стоимость старых денег, находящихся на руках у населения. Таким образом, инфляция является налогом на наличные деньги.

Объем доходов, получаемых за счет печатания денег, существенно различается по странам. В Соединенных Штатах этот объем был весьма незначительным: сеньораж составлял менее 3% общего объема доходов государства. В Италии и Греции на сеньораж приходилось более 10% доходов государства. В странах, переживающих гиперинфляцию, сеньораж часто является первостепенным источником доходов - и действительно, выпуск денег для финансирования государственных расходов является основной причиной гиперинфляции.

18. Как «одолеть» инфляцию

Без накопления нет расширенного производства, строительства. А при инфляции и то и другое сильно затруднены. Экономика попадает в порочный круг. Инфляцию можно «одолеть», в первую очередь, увеличением производства, но именно производству она создает наибольшие помехи. А поскольку объемы производства не возрастают в лучшем случае, то процессы инфляции усиливаются. Если же производство сокращается, то инфляция переходит в гиперинфляцию.

Правительство под давлением трудящихся масс, различных социальных слоев увеличивает заработную плату, пенсии, пособия. Получатели их только на мгновение улучшают свое благосостояние, которое, буквально, в считанные дни съедается очередным витком инфляции. Так порочный круг инфляции закручивается в инфляционную спираль, из которого без решительных мер правительства, страны в целом, нет выхода. Эти меры следующие:

1. Жесткое ограничение государственных расходов;

2. Стимулирование всеми доступными методами роста производства;

3. Ограничение роста всех доходов;

4. Осуществление денежной реформы;

5. Стимулирование экспорта, особенно готовой продукции;

6. Иностранные кредиты.

Денежная система любой страны, как правило, включает четыре части, стороны.

Собственно национальная денежная единица (рубль, марка, доллар…), на основе которой осуществляется денежное обращение - движение товаров и услуг. В деньгах выражается их стоимость и цена. Определяются формы обеспечения денег - драгоценными металлами или, товарами или «всем достоянием народа».

Структура платежных средств в кредитном, безналичном и наличном обороте: государственные банковские билеты, казначейские билеты, разменная монета и т.д.

Система эмиссии (выпуска) денег, законодательно утвержденная верховной властью страны. В ней определяется, кто выпускает деньги, когда и при каких условиях их выпускает.

Государственные органы, занимающиеся всеми названными вопросами и ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Если раньше система денежного обращения базировалась на принципах золотого или золотомонетного стандарта и бумажные деньги свободно обращались в золото, а золото было деньгами, то в настоящее время золото вытеснено из денежного обращения, а деньги сами обеспечиваются только наличной товарной массой. И, безусловно, деньги, денежное обращение стали более «ранимыми», слабыми. Любое политическое или иное потрясение может крепчайшую денежную систему сегодня превратить в весьма и весьма слабую. Достаточно напомнить историю падения советского, а затем и российского рубля. Современный курс российского рубля: 1 доллар = 25 рублей ни в какие экономически обусловленные рамки «не лезет». Искусственно созданная проблема, направленная на обогащение сил и структур, так или иначе связанных с экспортно-импортными операциями. Однако, это уже политика. Истина же состоит в том, что деньги, потеряв связи с золотом, могут стать игрушкой в руках финансово-экономических дельцов, а вместе с ними и целые страны с населяющими их народами. Особенно остро это проявляется в условиях инфляции.

При инфляции нарушаются три вида равновесия, управляющие здоровьем экономической системы: сумма цен равна сумме товарных стоимостей - равновесие, определяющее количество денег в обращении; равновесие на уровне отдельных товаров и рынков, когда ему соответствуют равновесная цена и равновесное производство; равновесие на макроэкономическом уровне, когда совокупный спрос и совокупное предложение совпадают.

Очевидно, инфляцию будет вызывать любой фактор, действующий на цены в сторону их роста, а также любой фактор, действующий на понижение производства товарных стоимостей (первый вид равновесия). Соответственно, на инфляцию будут работать факторы, повышающие спрос как на уровне одного товара, так и на макроуровне (второй и третий виды равновесия), а также действующие на понижение предложения. Даже при неизменном предложении или при более медленном росте предложения по сравнению со спросом.

Главной целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении такого уровня производства, который характеризуется полной занятостью и отсутствием инфляции. Исходя из этой цели, кредитно-денежная политика в периоды циклических спадов вызывает рост денежного предложения, поощряет его расходование, следовательно, поддерживая уровень цен, содействует оживлению и росту производства. Естественно, в периоды оживления инфляционных процессов кредитно-денежная политика стремится ограничить предложение денег с тем, чтобы сохранить прежний уровень цен или не дать ему слишком вырасти. Так или иначе кредитная система стремится приводить в соответствие уровень производства, занятость, инфляцию, цены. Конечно же, в определенные периоды времени та или иная проблема может стать во главу угла - стать целью стратегической. Все зависит от фазы промышленного цикла, характера ее протекания.

Используя кредитно-денежную политику, государство стремится к созданию безинфляционной экономики, функционирующей в условиях полной занятости. Для решения этой задачи оно должно осуществлять контроль за предложением денег. Для регулирования денежного предложения центральный банк использует разные инструменты, в первую очередь, операции на открытом рынке, а также изменения резервной нормы и учетной ставки.

Операции на открытом рынке (на вторичном рынке казначейских обязательств) - наиболее гибкий и тонкий инструмент контроля за предложением денег. Определяя объем купли-продажи государственных облигаций населением и изменяя уровень процентной ставки за кредит и объем спроса на ссуды, центральный банк влияет на величину кредитных резервов коммерческих банков. Массовая продажа ценных бумаг населению, сокращая кредитные резервы коммерческих банков, снижает возможности дальнейшего расширения кредита и повышает его цену (процентную ставку). Скупка казначейских обязательств у населения, напротив, повышает уровень кредитных резервов коммерческих банков, увеличивает их способность «делать» кредитные деньги и снижает уровень процентной ставки.

Политика учетной ставки раньше была главным методом централизованного регулирования денежного предложения, а сейчас в большинстве развитых стран используется в качестве вспомогательного средства «подстройки» предложения денег к потребностям экономики. Изменяя учетную ставку, центральный банк регулирует активность коммерческих банков на вторичном рынке казначейских обязательств. Ее рост относительно доходности ценных бумаг и уровня процента на рынке федеральных фондов ограничивает возможности их скупки коммерческими банками, а падение приводит к обратному результату со всеми вытекающими для денежного предложения последствиями.

Изменение нормативного резерва расширяет предложение денег, так как влияет на размер избыточных резервов и на величину денежного мультипликатора.

Вопрос об эффективности кредитно-денежной политики дискуссионен.

19. Как остановить гиперинфляцию

Чувствительность величины запасов денежных средств в реальном выражении к значению номинальной ставки процента осложняет проблему обуздания гиперинфляции. Если бы количественная теория денег была полностью справедлива, и номинальная ставка процента не оказывала влияния на спрос на деньги, то задача обуздания гиперинфляции решалась бы просто: центральному банку достаточно был бы просто прекратить печатание денег. Как только стабилизируется количество денег, стабилизируется и уровень цен.

Но если спрос на деньги зависит от номинальной ставки процента, то обуздание гиперинфляции становится более сложной задачей. Снижение темпа инфляции приведет к снижению издержек хранения денег на руках и, таким образом, к увеличению реальных запасов денег. Если центральный банк просто прекращает печатание денег, то из увеличения реальных запасов денег необходимо следует снижение цен. Таким образом, решение достаточно простой задачи обуздания гиперинфляции при несоблюдении центральным банком определенной осторожности может привести к снижению уровня цен. В этом случае центральный банк не достигает цели стабильности цен.

Какую денежную политику должен проводить центральный банк для достижения стабильности цен? Другими словами, какой должна быть динамика предложения денег, чтобы покончить с инфляцией, не вызывая дефляции? Дефляция - снижение общего уровня цен. Чтобы снизились ожидаемый темп инфляции и номинальная ставка процента, люди должны быть уверены в том, что центральный банк действительно прекратит печатать деньги в прежнем объеме. В разгар гиперинфляции такое доверие завоевать трудно. И действительно, если центральный банк последует этому совету и пойдет на резкое увеличение предложения денег, ему трудно будет заставить население поверить в окончание гиперинфляции. Вместе с тем, если центральному банку не удастся добиться доверия, то не произойдет и снижения ожидаемого темпа инфляции и снижения номинальной ставки процента: запасы денег в реальном выражении в экономике не увеличатся, а резкий рост предложения денег приведет к ускорению инфляции.

На практике центральный банк добивается доверия, устраняя главную причину гиперинфляции: необходимость сеньоража. Чаще всего гиперинфляция начинается, когда государство печатает деньги для оплаты своих расходов. Пока существует потребность в сеньораже, население скорее всего не поверить заявлениям центрального банка о стабилизации цен. По этой причине окончание гиперинфляции, как правило, сопряжено с реформами бюджетной сферы - сокращением государственных расходов и увеличением налогов, что уменьшает потребность в сеньораже. Таким образом, хотя инфляция всегда и везде является явлением денежной сферы, окончание гиперинфляции зачастую затрагивает одновременно и сферу бюджетного регулирования.