Анализ финансового состояния строительного предприятия ООО "Белтоппроект"

1

Министерство образования Республики Беларусь

Белорусский государственный университет информатики и радиоэлектроники

Факультет заочного, вечернего и дистанционного обучения

Контрольная работа

по дисциплине:

«Финансы предприятия»

Минск, 2008

Содержание:

Введение. Краткая характеристика предприятия

1. Анализ структуры актива и пассива баланса

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

3. Анализ показателей ликвидности предприятия

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

6. Динамика показателей рентабельности

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Строительная компания ООО «Белтоппроект» расположена в г. Минске. Полное название Общество с ограниченной ответственностью «Белтоппроект».

Строительная компания ООО «Белтоппроект» была основана в 16 ноября 2005 года.

С начала своей деятельности компанией был сделан акцент на использовании современных технологий и качества предоставляемых услуг, которые позволяют добиться максимального соответствия принятым нормам, с целью удовлетворения самых жестких требований Заказчиков.

В состав фирмы входят архитекторы, конструкторы, инженеры, имеющие опыт проектирования и технического надзора за строительством. Компания располагает мобильными бригадами монтажников, каменщиков, плотников, электриков, сантехников, отделочников. Строительство ведется под руководством опытных мастеров и прорабов в договорные сроки.

ООО «Белтоппроект» предоставляет услуги по ремонту, утеплению фасадов и кровель, реконструкции объектов промышленно-гражданского строительства; компания способна в краткие сроки разработать проектно-сметную документацию по объекту.

1. Анализ структуры актива и пассива баланса

Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия, на основе которого руководством принимаются решения по управлению финансами.

Источниками информации для проведения анализа служат «Бухгалтерский баланс» (форма №1), Приложение к балансу (форма № 3) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Оценку динамики и структуры статей баланса проводим в табличной форме (см. таблицу 1,2 в приложении).

Проанализировав данные таблицы (актив), можно сделать вывод о том, что оборотные средства предприятия увеличились по сравнению с предыдущим годом на 50,99 % или на 96541 тыс.р. Это может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующих ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия. Производственные запасы выросли на 98215 тыс.р., что составило 50,55%. Это говорит о том, что идет наращивание производственного потенциала предприятия либо о нерациональности выбранной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность является невысокой.

Такая статья баланса как незавершенное производство увеличилась по сравнению с прошлым годом на 48,7%, это составило 95318 тыс.р., а внеоборотные активы уменьшились на 13367 тыс.р., уменьшение произошло также и по таким статьям как: незавершенные капитальные вложения (40706 тыс.р. или 8,79%), налоги по приобретенным ценностям (5847 тыс.р. или 1,13%), дебиторская задолженность (16450 тыс.р. или 3,38%).

Статьи баланса: основные средства, нематериальные активы, расходы будущих периодов и денежные средства увеличились соответственно 26832 тыс.р. или 18,63%, 507 тыс.р. или 13%, 127 тыс.р. или 0,06%, 20623 тыс.р. или 4,95%. Что же касается пассива баланса, то произошло увеличение кредиторской задолженности предприятия перед другими предприятиями-кредиторами на 73341 тыс.р., что составило 12,26%. Также выросли краткосрочные обязательства на 63392 тыс.р. или 6,61%. Если так будет происходить и будущем, то данное предприятие может оказаться финансово-неустойчивым.

2. Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Она осуществляется на основе коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод о том, что данное предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса и является платежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности выше норматива: норматив = 1,15, а коэф. = 1,36 и 1,42. Но если посмотреть на коэффициент обеспеченности собственными средствами, то можно увидеть, что он ниже норматива (норматив = 0,2, а у нас 0,11 и 0,16). Это свидетельствует о том, что у данного предприятия не хватает собственных средств и ему необходимо привлекать их. Данное предприятие может рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов. Об этом говорит то, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не выше норматива и равен 0,31-0,38. Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами предприятия не превышает установленные нормативы: норматив равен 0,5, а в нашем случае 0,01 и 0,02. Это говорит о том, что данное предприятие может обеспечить выполнение своих обязательств.

3. Анализ показателей ликвидности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный ранее, не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используют еще два показателя: промежуточный и абсолютный коэффициенты покрытия (см. таблицу 4)

Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В нашем случае он равен 0,01 и 0,04, что свидетельствует о том, что данное предприятие имеет отрицательные платежные возможности. Остальные коэффициенты также ниже установленных нормативов. Это говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Низкий коэффициент ликвидности, а в нашем случае он равен 0,01 и 0,04, обязывает предприятие принять меры по укреплению финансового положения путем мобилизации средств, внепланово отвлеченных в оборотные активы.

4. Расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

У данного предприятия наблюдается дефицит оборотного капитала, т.к. чистый оборотный капитал равен 64426 тыс.р. на начало анализируемого периода, а на конец он равен 140270 тыс.р., т.е. произошел рост. Коэффициент автономии на начало периода равен 0,77, что превышает норматив, а на конец уже 0,62, что в пределах норматива.

Этот коэффициент показывает, какова доля собственных средств в общей стоимости имущества предприятия.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает долю финансовых обязательств предприятия в величине его собственного капитала. На начало 2002 года он равен 0,45, что означает на рубль собственных средств приходится 0,45 тыс.руб. заемных средств; на конец он равен 0,61. Мы видим, что 0,61 тыс. руб. финансируется кредиторами.

5. Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает изучение изменения каждого показателя и изучение структуры соответствующих показателей и их изменений. Исходной базой для анализа служит форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Проанализировав данные таблицы 6, можно увидеть, что выручка от реализации возросла по сравнению с предыдущим годом на 61 575 тыс.р., значительное увеличение произошло и себестоимости реализации товаров(124 204 тыс.р.), «прочие операционные доходы» и «прочие операционные расходы» увеличились практически на одну и ту же сумму: на 84 633 и 85 527 тыс.р. соответственно. Изменение по сравнению с прошлым годом произошло только с одним показателем: прибыль от реализации (уменьшение на 62 629 тыс.р.)Результативность финансово-хозяйственной деятельности организа-ции в отчетном периоде оценивается в основном по следующим показателям: прибыльность, динамичность развития, эффективность использования ресурсов и рыночная активность. Прибыль и объем реализованной продукции находятся в прямой зависимости от скорости оборачиваемости оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости анализируемых средств рассчитывается по формуле:

, где ВР - выручка от реализации,

С^СР_{АКТ,ОБ,МЗ,ДЗ,КЗ,ДС}- среднегодовая стоимость имущества, оборотных средств, материальных запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, денежных средств, собственного капитала и основных средств и нематериальных активов соответственно.

Продолжительность оборотов в днях рассчитываем следующим образом:

,

где Т - количество дней в рассматриваемом году, К - коэффициент оборачиваемости анализируемых средств.

Исходя из таблицы 8, видно, что коэффициенты: оборачиваемости имущества, оборотных средств, материальных запасов, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, собственного капитала, основных средств и нематериальных активов снизились по сравнению с предыдущим периодом. Такие показатели, как продолжительность одного оборота в днях наоборот увеличились. Изменения произошли за счет увеличения выручки от реализации продукции.

6. Динамика показателей рентабельности

Для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятия, его выгодности определяют показатели рентабельности.

Рентабельность совокупного капитала рассчитывают следующим образом:

,

где П^Ч,Б,Р - соответственно чистая (стр.160), балансовая(стр. 130 ф.2), прибыль от реализации(стр.050 ф.2).

Рентабельность собственного капитала:

,

где - среднегодовая стоимость источников собственных средств.

Рентабельность продаж:

,

где ВР - выручка от реализации.

Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод, что имущество предприятия используется неэффективно, т.к. показатели рентабельности совокупного капитала по балансовой прибыли снизились на 0,5%, а по прибыли от реализации продукции на 18,3% по сравнению с предыдущим периодом. Это свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия. Рентабельность собственного капитала также снизилась: по балансовой прибыли на 7,12%, а по прибыли от реализации на 22,19%. Это говорит о неэффективном использовании собственного капитала предприятия. Изменение вышеперечисленных показателей возможно за счет уменьшения стоимости имущества, либо за счет увеличения прибыли.

Литература

1. Кондратьева Т.Н. Финансы предприятий. В схемах и таблицах. Минск: Выш.шк., 2007-238 с.

2. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности. Методика. Практические рекомендации. - М.: 1999.

3. Финансы. Под ред. проф. В.М. Родионова. - М.: Финансы и статистика, 1993.

4. Методические материала к контрольной работе по курсу «Финансы предприятия» под ред. Елецких Т.В.-Мн.: БГУИР, 2002