Сущность и виды лизинговых операций

Содержание

1. Виды лизинговых платежей

2. Привести примеры расчета лизинговых платежей для различных условий

1. Виды лизинговых платежей

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма арендных платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входят:

- возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга, а также с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;

- доход лизингодателя. Если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю, то в общую сумму договора может включаться выкупная цена предмета лизинга (статья 28 Закона «О финансовой аренде (лизинге)»).

Размер, способ осуществления и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга с учетом действующего законодательства.

По видам платежа лизинг можно классифицировать на:

- лизинг с денежным платежом - это классическая форма работы лизинговых компаний, где весь объем лизинговых платежей осуществляется денежными средствами;

- лизинг с компенсационным платежом - это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи по лизинговому договору в натуральном виде, например, выпускаемой им продукцией;

- лизинг со смешанным платежом - это форма лизинговой сделки, где лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи частично в натуральном виде и частично в денежном виде, причем пропорция данных платежей зависит от договоренности между лизингодателем и лизингополучателем.

При начислении лизинговых взносов в большинстве случаев используются платежи с фиксированной общей суммой платежа, когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью. Лизинговая плата в этом случае включает в себя амортизационные отчисления от стоимости арендуемого оборудования, плату за пользование заемными средствами, сумму комиссионного вознаграждения лизингодателю и плату за предоставленные им дополнительные услуги по сделке.

Лизинговый платеж с авансом (депозитом) предполагает, что пользователь имущества предоставляет лизингодателю аванс в установленном в момент подписания соглашения размере, а остальная сумма платежа (за минусом аванса) выплачивается после подписания акта о приемке оборудования в эксплуатацию, которая начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой.

Минимальная лизинговая плата представляет собой сумму всех лизинговых платежей, которые должен произвести пользователь за весь период лизинга (плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя), предусмотренные договором и сумму, которую он должен уплатить, если намерен приобрести имущество в собственность после окончания срока лизинга.

В отличие от платежа с фиксированной суммой метод начисления неопределенного лизингового платежа базируется на некотором установленном в соглашении проценте. За основание при расчете по взаимному соглашению может приниматься объем реализации продукции, произведенной на арендуемом оборудовании, сумма полученной от реализации прибыли и другие параметры.

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Лизинговые платежи обычно выплачиваются в строго определенном порядке (рис. 1).

Рисунок 1 - Возможные виды и методы исчисления лизинговых платежей

В лизинговом соглашении должен быть принят в качестве приложения график уплаты периодических лизинговых взносов. Единовременный платеж в сочетании с периодическими взносами применяется в случае, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса. При установлении в соглашении способа выплат сторонами могут учитываться финансовое состояние и платежные возможности лизингополучателя. Наряду с платежами равными долями могут применяться расчеты с увеличивающимися размерами взносов в условиях освоения оборудования и наращивания темпов выпуска производимой на нем продукции. Ускоренные платежи используются лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга они предпочитают погасить большую часть своей задолженности собственнику оборудования.

Методы определения лизинговых платежей.

1. Метод «неизменных лизинговых выплат» - когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора, в соответствии с согласованной сторонами периодичностью.

Пример. Договором лизинга предусмотрены ежемесячные лизинговые платежи равными долями в течение всего срока действия договора лизинга. Общая сумма лизинговых платежей по договору составляет 590 000 рублей (в том числе НДС -- 90 000 рублей). Срок договора лизинга 3 года. Ежемесячная сумма лизинговых платежей будет равна 16 389 рублей (590 000 рублей : 36 месяцев) (в том числе НДС - 2500 рублей).

2. Метод «уменьшающихся платежей». Суть его в том, что в начале действия договора лизинга лизингополучатель платит лизинговые платежи в размерах, значительно превосходящих среднюю величину платежей за весь период лизинга. С течением времени платежи уменьшаются, превращаясь под конец в чисто символическую плату лизинговой компании. Такой метод обеспечивает лизингодателям быстрое погашение вложенных ими сумм.

3. Метод «с увеличенными в начальный период лизинговыми платежами», когда лизингополучатель при заключении договора лизингодателю выплачивается «аванс» в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей в первом случае. Это один из вариантов метода «уменьшающихся платежей».

Данный метод позволяет лизинговой компании гарантировать хотя бы частичное погашение своих инвестиций в лизинговое имущество даже при форс-мажорных ситуациях (к примеру, в случае неплатежеспособности или банкротства лизингополучателя).

Пример. Воспользуемся условиями предыдущего примера, но предположим, что договором лизинга предусмотрена выплата аванса в размере 30 процентов покупной стоимости лизингового имущества, которая в свою очередь составляет 360 000 рублей. Остальная часть лизинговых платежей погашается ежемесячно равными долями в течение всего срока действия договора. Сумма аванса равна 120 000 рублей (360 000 рублей х 30%). Ежеквартальная величина лизинговых платежей составит 13 056 рублей ((590 000 рублей - 120 000 рублей) : 36 месяцев).

4. Метод «с отсрочкой лизинговых платежей». Отсрочка выплат допускается в отдельных случаях по ходатайству лизингополучателя и вызывает у него значительные дополнительные расходы. Например, перенос на полгода первого платежа обуславливает увеличение суммы взимаемого вознаграждения лизингодателя. Следует отметить, что могут применяться и смешанные методы лизинговых платежей. Например, помимо наличия в графике уменьшающихся платежей договором лизинга может быть предусмотрен еще и аванс.

«Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей», в состав лизинговых платежей предлагается включать следующие составляющие: амортизацию лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга (либо погашение величины инвестиций лизингодателя в предмет лизинга); компенсацию платы лизингодателя за использованные им заемные средства; вознаграждение лизингодателя; плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга; стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Расчет суммы лизинговых платежей.

С уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается размер вознаграждения лизингодателя (если ставка вознаграждения устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (неамортизированной) стоимости имущества), поэтому целесообразно рассчитывать лизинговые платежи в следующей последовательности:

- рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

- рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

- рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом их уплаты.

- при оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

1. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

Где, ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

2. Расчет величины амортизационных отчислений (погашение стоимости предмета лизинга). В зависимости от вида лизинга данный показатель может быть определен двумя способами.

1) Исходя из ежемесячной суммы амортизационных отчислений, рассчитываемых лизингодателем по установленным нормам. При этом в соответствии со статьей 258 НК РФ амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования. Сроком полезного использования признается период, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служат для выполнения целей деятельности налогоплательщика. Срок полезного использования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества в соответствии с положениями настоящей статьи и с учетом классификации основных средств, утверждаемой Правительством РФ. При определении срока полезного использования объекта амортизируемого имущества необходимо руководствоваться Классификацией основных средств включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 года №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Срок полезного использования устанавливается налогоплательщиком, самостоятельно исходя из технических условий и рекомендаций организаций-изготовителей только для тех видов основных средств, которые не указаны в амортизационных группах.

Пример. Лизинговая компания приобрела для передачи в лизинг оборудование за 1 180 000 рублей (первоначальная стоимость). Данный объект предназначен для передачи в лизинг сроком на 24 месяца. Учетной политикой лизинговой компании определено, что амортизационные отчисления для всех основных средств рассчитываются линейным способом (и для бухгалтерского учета, и для целей налогообложения). При этом срок полезного использования основных средств определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы.

Рассматриваемое оборудование относится к третьей группе основных средств со сроком полезного использования от 3 до 5 лет включительно. На основании его технических характеристик и учитывая, что оборудование уже было некоторое время в эксплуатации, срок полезного использования для него установлен технической комиссией лизинговой компании и составил 3 года 1 месяц (37 месяцев). Согласно пункту 4 статьи 259 НК РФ при применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта. При применении данного метода норма амортизации по каждому объекту амортизируемого имущества определяется по формуле

К = (1/n) * 100%,

Где, К - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

Таким образом, норма амортизации для оборудования будет равна 2,7% (1/37 месяца*100%), а ежемесячная величина амортизационных отчислений -- 31 860 рублей (1 180 000 *2,7%). Данная сумма (31 860) будет учтена при расчете ежемесячных лизинговых платежей. При этом общая сумма амортизационных отчислений, входящая в состав лизинговых платежей за весь период действия лизингового договора будет равна 764 640 рублей (31 860 * 24 месяца).

2) Исходя из суммы инвестиций на приобретение предмета лизинга. Фактически данная сумма представляет собой первоначальную стоимость объекта основных средств, передаваемого в лизинг, которая, в свою очередь, складывается из затрат на приобретение этого объекта за вычетом НДС.

Пример. Воспользуемся условиями вышеприведенного примера. Там величина инвестиций лизинговой компании в предмет лизинга (или иначе -- первоначальная стоимость объекта основных средств, подлежащего передаче в лизинг) 1 180 000 рублей. Следовательно, эта сумма должна войти в общую величину лизинговых платежей за весь период лизинга. Поскольку срок действия лизингового договора составляет 24 месяца, ежемесячно в составе лизинговых платежей будет учитываться сумма 49 167 рублей (1 180 000 рублей \ 24 месяца).

Расчет платы за используемые кредитные ресурсы. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитывается по формуле

КР * СТк

ПК = --------------------,

100

Где, ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора

Q * (OCn + OCk)

КРt = -----------------------------,

2

Где, КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Пример. Вернемся к условиям предыдущих примеров. Срок действия лизингового договора --2 года (24 месяца). Годовая процентная ставка за кредит, полученный лизинговой компанией на приобретение предмета лизинга -- 20 процентов. Первоначальная стоимость лизингового имущества -- 1 180 000 рублей для приобретения предмета лизинга были использованы только кредитные средства (коэффициент Q = 1).

За первый год использования лизингового имущества были погашены средства, инвестированные в предмет лизинга в сумме 590 000 рублей. Следовательно, сумма непогашенного кредита на момент начала его использования составила 1 180 000 рублей, а на конец первого года действия договора лизинга - 590 000 рублей (1 180 000 - 590 000). За второй год была погашена оставшаяся сумма - 590 000 рублей. Следовательно, непогашенная сумма кредита составляла на начало второго года 590 000 рублей, а на конец этого года стоимость оборудования полностью погашена. Таким образом, плата за используемые заемные ресурсы за первый год эксплуатации предмета лизинга будет рассчитана следующим образом.

1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном (первом) году:

КР = 1 * (1 180 000 рублей + 590 000 рублей) \ 2 = 885 000 рублей.

2) плата за используемые заемные ресурсы:

ПК = 885 000 рублей * 20% = 177 000 рублей.

Определим плату за используемые заемные ресурсы за второй год эксплуатации предмета лизинга:

1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном (втором) году:

КР = 1 * (590 000 рублей + 0 рублей) \ 2 = 295 000 рублей.

2) плата за используемые заемные ресурсы:

ПК = 295 000 рублей * 20% = 59 000 рублей.

Таким образом, общая сумма платы за использованные кредитные средства за весь период действия лизингового договора, входящая в состав лизинговых платежей, составит 236 000 рублей (177 000 + 59 000), а их ежемесячная величина -- 9 833 рублей (236 000 рублей \24 месяца).

3. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю. Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а)

КВt = p * БС,

Где, p - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - то же, что и в формуле (2);

или по формуле 5(б)

ОСн + ОСк СТв

КВt = -------------------- * ---,

2 100

Где, OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Ств - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества-предмета договора.

Пример. Допустим, ставка вознаграждения лизингодателя установлена в размере 10 процентов от балансовой стоимости лизингового имущества. Первоначальная стоимость лизингового имущества - 1 180 000 рублей. В первом случае вознаграждение лизингодателя будет 118 000 рублей (1 180 000 рублей * 10%), в расчете на месяц оно составит 4917 рублей (118 000 рублей \ 24 месяца). Если же организация воспользуется вторым вариантом, то расчет будет следующим:

за первый год КВt = (1 180 000 рублей + 590 000 рублей): 2 * 10% = 88 500 рублей;

за второй год KВt = (590 000 рублей + 0 рублей) \ 2 * 10% = 29 500 рублей.

(при этом ставка вознаграждения, устанавливаемая от среднегодовой остаточной стоимости имущества также 10 процентов).

Общая сумма вознаграждения лизингодателя составит 118 000 рублей (88 500 + 29 500), а его ежемесячная величина - 4917 рублей (118 000 рублей \24 месяца).

4. Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле

(Р + Р +... Рn)

ДУт = ----------------,

Т

Где, ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно разделить на две группы:

Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом. Это монтаж и наладка сданного в лизинг оборудования, техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования (особенно с случае сложного новейшего оборудования).

Консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.

5. Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга определяется по формуле

Вt * СТn

НДСt = ---------------,

100

Где, НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt

6. Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВг = ЛП : Т,

Где, ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк = ЛП : Т : 4,

Где, ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм = ЛП : Т : 12,

Где, ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Таким образом рассчитывается базовая величина с учетом всех элементов лизинговых платежей. Эта базовая величина служит исходной для расчетов стоимости лизинга.

2. Примеры расчета лизинговых платежей

Пример 1. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 72.0 млн. руб.;

Срок договора -- 2 года;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление -- 10 % годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества -- 50% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов -- 72,0 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю -- 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего -- 4,0 млн. руб., в том числе: оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества -- 1,5 млн. руб.; командировочные расходы -- 0,5 млн. руб.; обучение персонала -- 2,0 млн. руб.; ставка налога на добавленную стоимость -- 20%; лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества, млн. руб.

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	72,0	7,2	64,8	68,4
2-й год	64,8	7,2	57,6	61,2

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам

1-ый год

АО = 72,0 х 10 : 100 = 7,2 млн. руб.

ПК = 68,4 х 50 : 100 = 34,2 млн. руб.

КВ = 68,4 х 12 : 100 = 8,208 млн. руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млн. руб.

В= 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 = 51,608 млн. руб.

НДС = 51,608 х 20 : 100 = 10, 3216 млн. руб.

ЛП = 7,2 + 34,2 + 8, 208 + 2,0 + 10, 3216 = 61, 9296 млн. руб.

2-ой год

АО = 72,0 х 10 : 100 = 7,2 млн. руб.

ПК = 61,2 х 50 : 100 = 30,6 млн. руб.

КВ = 61,2 х 12 : 100 = 7,344 млн. руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млн. руб.

В= 7,2 + 30,6 + 7, 344 + 2,0 = 47, 144 млн. руб.

НДС = 47,144 х 20 : 100 = 9,4288 млн. руб.

ЛП = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 + 9,4288 = 56,6328 млн. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга

ЛП + ЛП = 61,9296 + 56,6328 = 118,5624 млн. руб.

Размер лизинговых взносов

118,5624 : 2 : 4 = 14,8203 млн. руб.

3. График уплаты лизинговых взносов

Дата	Сумма, млн. руб
1.01.06	14,8203
1.04.06	14,8203
1.07.06	14,8203
1.10.06	14,8203
1.01.06	14,8203
1.04.06	14,8203
1.07.06	14,8203
1.10.06	14,8203

4. Состав затрат лизингополучателя

	Сумма, млн. руб.	%
Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества)	14,4	12,15
Оплата процентов за кредит	64,8	54,66
Комиссионное вознаграждение	15,552	13,12
Оплата дополнительных услуг	4,0	3,38
Налог на добавленную стоимость	19,7504	16,69
Итого	118,5624	100,0

Пример 2. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 160,0 млн. руб.;

Срок договора -- 10 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление -- 10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества -- 40% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов -- 160 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения -- 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя:

Командировочные расходы -- 3,6 млн. руб.;

Консалтинговые услуги -- 2,0 млн. руб.;

Обучение персонала -- 4,0 млн. руб.;

Ставка налога на добавленную стоимость -- 20%;

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества, млн. руб.

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1 год	160,0	16,0	144,0	152,0
2 год	144,0	16,0	128,0	136,0
3 год	128,0	16,0	112,0	120,0
4 год	112,0	16,0	96,0	104,0
5 год	96,0	16,0	80,0	88,0
6 год	80,0	16,0	64,0	72,0
7 год	64,0	16,0	48,0	56,0
8 год	48,0	16,0	32,0	40,0
9 год	32,0	16,0	16,0	24,0
10 год	16,0	16,0	0	8,0

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей

1-ый год АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 млн. руб.

ПК = 152,0 х 40 : 100 = 60,8 млн. руб.

КВ = 152,0 х 10 : 100 = 15,2 млн. руб.

ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.

В= 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.

НДС = 92,96 х 20 : 100 = 18,592 млн. руб.

ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.

2-ой год АО = 160,0 х 10 : 100 = 16,0 млн. руб.

ПК = 136,0 х 40 : 100 = 54,4 млн. руб.

КВ = 136,0 х 10 : 100 = 13,6 млн. руб.

ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млн. руб.

В= 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млн. руб.

НДС = 84,96 х 20 : 100 = 16,992 млн. руб.

ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млн. руб.

В такой же последовательности выполнены расчеты за 3-10 годы. Результаты расчетов сведены в таблицу.

Годы	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1	16,0	60,8	15,2	0,96	92,96	18,592	111,552
2	16,0	54,4	13,6	0,96	84,96	16,992	101,952
3	16,0	48,0	12,0	0,96	76,96	15,392	92,352
4	16,0	41,6	10,4	0,96	68,96	13,792	82,752
5	16,0	35,2	8,8	0,96	60,96	12,192	73,152
6	16,0	28,8	7,2	0,96	52,96	10,592	63,552
7	16,0	22,4	5,6	0,96	44,96	8,992	53,552
8	16,0	16,0	4,0	0,96	36,96	7,392	44,352
9	16,0	9,6	2,4	0,96	28,96	5,792	34,752
10	16,0	3,2	0,8	0,96	20,96	4,192	25,152
Всего	160,0	320,0	80,0	9,6	569,6	113,92	683,52
В %%	23,4	46,82	11,71	1,4	-	16,67	100,0

Размер лизинговых взносов 683,52 : 10 = 68,352 млн. руб.

2. График уплаты лизинговых взносов

Дата	Сумма, млн. руб
1.07.06	68,352
1.07.07	68,352
1.07.08	68,352
1.07.09	68,352
1.07.10	68,352
1.07.11	68,352
1.07.12	68,352
1.07.13	68,352
1.07.14	68,352
1.07.15	68,352

Пример 3. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации

Условия договора

Стоимость имущества-предмета договора -- 160,0 млн. руб.; Срок договора -- 5 лет;

Норма амортизационных отчислений -- на полное восстановление 10% годовых;

Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 2;

Лизингодатель получил кредит в сумме 160 млн. руб. под 20% годовых;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю -- 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего -- 8,0 млн. руб.,

Лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 80,0 млн. руб.;

Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно 1-го числа каждого месяца.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества, млн. руб.

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизациных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	160,0	32,0	128,0	144,0
2-й год	128,0	32,0	96,0	112,0
3-й год	96,0	32,0	64,0	80,0
4-й год	64,0	32,0	32,0	48,0
5-й год	32,0	32,0	0	16,0

2. Расчет общего размера лизингового платежа

Общий размер рассчитывается так же, как и в примере 2 результат сведен в таблицу

Годы	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1	32,0	28,8	14,4	1,6	76,8	15,36	92,16
2	32,0	25,6	12,8	1,6	72,0	14,4	86,4
3	32,0	19,2	9,6	1,6	62,4	12,48	74,88
4	32,0	12,8	6,4	1,6	52,8	10,56	63,36
5	32,0	6,4	3,2	1,6	43,2	8,64	51,84
Всего	160,0	92,8	46,4	8,0	307,2	61,44	368,64
В %%	43,4	25,16	19,58	2,16		16,7	100,0

Общий размер лизингового платежа Лп = 368,64 млн. руб.

Общий размер лизингового платежа за минусом аванса:

Лп = 368,64 - 80 = 288,64 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов

Дата	Сумма взноса, млн. руб.
1.01.06	57,728
1.01.07	57,728
1.01.08	57,728
1.01.09	57,728
1.01.10	57,728
1.01.11	57,728

Пример 4. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющему лизингополучателю право выкупа имущества-предмета договора по остаточной стоимости по истечении срока договора

Условия договора:

Стоимость имущества-предмета договора -- 160,0 млн. руб.;

Срок договора -- 6 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление -- 10%;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества -- 20% годовых;

Процент комиссионного вознаграждения -- 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, всего -- 4,2 млн. руб.,

Ставка налога на добавленную стоимость -- 20%;

Лизингополучатель имеет право выкупить имущество по истечении срока договора по остаточной стоимости. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями начиная с 1-го года.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества, млн. руб.

Годы	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	160,0	16,0	144,0	152,0
2-й год	144,0	16,0	128,0	136,0
3-й год	128,0	16,0	112,0	120,0
4-й год	112,0	16,0	96,0	104,0
5-й год	96,0	16,0	80,0	88,0
6-й год	80,0	16,0	64,0	72,0

Остаточная стоимость имущества ОС=БС-АО=160,0-6 х 16,0=64,0 млн. руб.

2. Расчет общего размера лизингового платежа

Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется в той же последовательности, что и в примере 1, 2, 3 Результаты расчета сведены в таблицу

Годы	АО	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1	16,0	30,4	18,24	0,7	65,34	13,068	78,408
2	16,0	27,2	16,32	0,7	60,22	12,044	72,264
3	16,0	24,0	14,4	0,7	55,1	11,02	66,12
4	16,0	20,8	12,48	0,7	49,98	9,96	59,976
5	16,0	17,6	10,56	0,7	44,86	8,972	53,832
6	16,0	14,4	8,64	0,7	39,74	7,948	47,688
Всего	96,0	134,4	80,64	4,2	315,24	63,048	378,288
В %%	25,38	35,53	21,32	1,1		16,67	100,0

Общая сумма лизинговых платежей -- 378,288 млн. руб.

Размер лизинговых взносов 378,288 : 6 = 63,048 млн. руб.

График уплаты лизинговых взносов приводится в таблице.

Дата	Сумма взноса, млн. руб.
1.01.06 (аванс)	63,048
1.01.07	63,048
1.01.08	63,048
1.01.09	63,048
1.01.10	63,048
1.01.11	63,048
Итого	378,288

В договоре может быть предусмотрен выкуп имущества по остаточной стоимости с оформлением договора купли-продажи.

Список литературы

1. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций / В.А. Горемыкин. - М.: Информцентр ХХI века, 2005. - 944 с.

2. Кисурина Л.Г. Расчет лизинговых платежей / Л.Г. Кисурина // Экономико-правовой бюллетень. - 2007. - №2. - С.20.

3. Красева Т.А. Основы лизинга / Т.А. Красева. - Ростов на Дону: Феникс, 2003. - 224 с.

4. Тедеев А.А. Банковское дело. Справочное пособие / А.А. Тедеев, В.А.Парыгина. - М.: Издательство А-Приор, 2007. - 224 с.

5. Штельмах В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы / В. Штельмах // Лизинг-курьер. - 2000. - №1. - С.7.

6. Экономическая эффективность лизинга / Ф.Н. Кузнецов, А.А. Рябцев; Под ред. д.э.н., проф. И.С. Степанова // Научные труды коллектива кафедры «Экономика и управление в строительстве». Выпуск 2. - М.: МГСУ, 1999. - 89 с.