10

Содержание

1. Лизинг как форма инвестиционной деятельности

2. Ценовая политика предприятия

3. Задача

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Лизинг как форма инвестиционной деятельности

Лизинг - это способ финансирования инвестиций в основные средства, использующий арендные отношения для извлечения налоговых и иных выгод. Объектом лизинга могут являться автомобили (легковые, грузовые), производственное оборудование, компьютеры, оргтехника, сельхозтехника и другое имущество.

В комментариях к параграфу 6 второй части ГК РФ «финансовая аренда (лизинг)» на вопрос о том, что представляет собой лизинг, дается следующий ответ: «У современных западных юристов не вызывает сомнения, что так называемый «финансовый лизинг» (а точнее - финансовая аренда, поскольку слово «лизинг» является не переводом, а звуковой калькой соответствующего английского термина, обозначающего аренду) является разновидностью института аренды, хотя финансовая аренда и осложнена дополнительным элементом - фигурой продавца арендуемого имущества». Козырь О.М.. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). - М.: Международный центр финансово-экономическогло развития, 1996. - с. 344.

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

1) преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

2) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

3) имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;

4) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;

5) лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;

6) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;

7) собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;

8) пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку он является формой вложения в основные фонды, дополнением к традиционным каналам финансирования, таким, как бюджетные средства, собственные средства предприятий и организаций, долгосрочный кредит и прочие источники.

Финансовый (капитальный) лизинг характеризуется длительным сроком контракта, совпадающим с экономическим сроком службы оборудования и амортизацией всей стоимости оборудования. Важная черта финансового лизинга - невозможность расторжения договора в течение срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя. Эти расходы включают: капитальные затраты на приобретение оборудования; выплату процентов; страховые издержки лизингодателя.

Разновидностью финансового лизинга считается лизинг за счет займа. Это такой тип финансового лизинга, при котором лизингодатель получает кредит на часть стоимости имущества, используя лизинговый контракт в качестве залога под кредит. Оперативный лизинг: срок договора короче, чем экономический срок службы имущества. Продолжительность лизингового контракта не превышает 3-5 лет, после чего оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается лизингодателю. Особенностью оперативного лизинга является то, что риск порчи или утери имущества, сдаваемого в лизинг, лежит, в основном на лизингодателе. Поэтому при оперативном лизинге арендные ставки обычно выше, чем при финансовом, так как лизингодатель, не имея гарантий полной окупаемости затрат, вынужден компенсировать коммерческий риск путем повышения цен на услуги.

Классификация лизинговых операций:

1. По форме платежа: денежная; товарные (бартер); компенсационная; смешанная.

2. По методу начисления: фиксированная; с авансом; минимальная; неопределенная.

3. По периодичности внесения: единовременная; периодические

4. По способу уплаты: равными долями; с увеличивающимися размерами; с уменьшающимися размерами; пропорционально.

Лизинг как особая сфера предпринимательской деятельности, широко распространенная за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. При активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. Существенное преимущество лизинга по сравнению с другими формами инвестирования состоит в том, что предпринимателю предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем.

Благодаря лизингу финансовые институты, банки могут реструктуризировать свою деятельность, увеличивая объемы кредитования проектов с более высокими гарантиями, т.к. сдаваемое в лизинг оборудование (имущество), как правило, является высоколиквидным; кроме того, оно остается в собственности лизингодателя в течение всего срока договора лизинга.

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств.

2. Ценовая политика предприятия

Под ценой в широком смысле понимаются все субъективные и объективные затраты, связанные с приобретением продукта - носителя качества.

К субъективным относятся такие невещественные затраты, как потеря времени, комфорта или появление ощущения упущенной выгоды.

Объективные затраты - это собственно цена товара и любое дополнительное отчуждение денежных или иных материальных средств покупателя данного товара, т.е. это базисная цена и цена дополнительных услуг (транспортных, скидок, затрат на ремонт и т.д.).

Выделяют два способа образования базисной цены: свободное установление цен и применение прейскуранта.

С учетом цен других звеньев сбытовой цепи или других экономических ступеней, различают системы нетто- и брутто-ценообразования.

Система нетто-ценообразования означает, что продавец фиксирует цену по отношению только к непосредственному покупателю.

Система брутто-ценообразования основывается на «мысленном перескакивании» через промежуточные звенья установления цен, например, производитель может определить розничную цену, которую он считает наиболее соответствующей потребностям рынка, и настоять на том, чтобы рыночный торговец продавал товар по этой цене. Конкретные формы этой системы - вертикальное установление цен и не обязывающие рекомендации по ценам.

Вертикальное ценообразование должно учитывать прибыль торговых предприятий, работающих с наибольшей себестоимостью. Расчет цены для непосредственного покупателя происходит в этой системе в форме торговых скидок (выраженных чаще всего в процентах) к конечной цене. Ценообразование на практике основано не на оптимизационных методах, а на постепенном, с использованием неполноценной информации, поиске более или менее приемлемой цены.

Проблема определения цен в реальности решается исходя из трех подходов:

1) каждое предприятие должно экономически обеспечить свое существование. Это означает, что цена должна покрывать затраты, связанные с деятельностью предприятия (краткосрочно или долгосрочно);

2) наряду с покрытием затрат предприятие нацелено на получение максимальной или достаточной прибыли. Поэтому необходимо проверить, какую цену готовы принять отдельные сегменты рынка;

3) в рыночной экономике продавцы, как правило, конкурируют между собой. По этой причине величина цены, которую потребитель готов платить, существенно зависит от предложения конкурентов.

Для принятия решения о ценах при постановке задач ценообразования определяющими величинами являются затраты, поведение потребителей и влияние конкурентов. Ценообразование на предприятии может быть ориентировано на одну из этих величин.

В качестве задач ценообразования могут рассматриваться:

- обеспечение выживаемости фирмы;

- максимизация текущей прибыли;

- завоевание лидерства по контролируемой доле рынка;

- завоевание лидерства по качеству товара.

Под политикой цен понимаются общие принципы, которых компания собирается придерживаться в сфере установления цен на свои товары и услуги.

Ценообразование на предприятии является важной составляющей хозяйственной деятельности, способом обеспечения эффективного хозяйствования.

Ценовая политика предприятия состоит из ценовой стратегии и ценовой тактики. Ценовую стратегию можно определить как конкретные действия на долгосрочную перспективу по планированию цен на продукцию. Она направлена на определение деятельности производственной и сбытовой систем предприятия с целью получения запланированной прибыли от реализации, а также обеспечения конкурентоспособности произведенной продукции и предоставленных услуг соответственно целям и задачам общей стратегии предприятия. Различают следующие виды ценовых стратегий:

- стратегия проникновения состоит в установлении низких цен с целью продвижения товара на рынок с дальнейшим повышением цены;

- стратегия высоких цен выбирается в том случае, когда рост цен не влияет на количество реализуемых товаров и отсутствует опасность конкуренции;

- стратегия постепенного снижения цены - товар становится доступным все более широкому кругу покупателей;

- стратегия максимальной цены («снятия сливок») возможна, например, при высоком уровне качества товара, для которого цена является признаком исключительности. Кроме того, стратегия максимальной цены может просуществовать долгое время при наличии защитных прав (патентов);

- стратегия пронизывания - в данном случае стремятся получить доход, устанавливая низкую цену, но существенно, тем самым, расширяя объем сбыта;

- стратегия низкой цены создает барьер для внедрения новых конкурентов.

Имеются разные пути реализации ценовых стратегий.

А. Установления стандартных и меняющихся цен.

В случае стандартных цен фирма идет на уменьшение упаковки, изменение состава товара, а не цен. При переменном ценообразовании фирма специально меняет цены, чтобы среагировать на издержки или спрос. Разные цены могут применяться для различных сегментов рынка.

Б. Гибкое ценообразование позволяет торговаться. При этом меняются и комиссионные торговцев.

В. Стратегия неокругленных цен.

Г. Ценовое лидерство по ключевой продукции: продажа ее по ценам ниже себестоимости или продажа по ценам ниже обычных цен.

Д. Скидки на массовые закупки.

Е. Ценовые линии: диапазон цен должен содержать достаточно удаленные друг от друга цены, иначе будут покупать по самой низкой цене. Цены должны особенно разделяться в верхней части диапазона, соотношение цен должно изменяться при изменении издержек.

Ж. Селективное ценообразование.

В некоторых случаях применяются разные цены для одного и того же товара (услуги). Поставщик применяет разные цены для товаров разных марок, разных упаковок, применяются цены для разных групп потребителей, используются особые пиковые тарифы (транспорт, потребление электроэнергии), изменение цены в зависимости от уровня сервиса. Все это делается исходя из того положения, что цена - наиболее важная переменная маркетингового комплекса.

Обычно различные цены реализуются путем системы скидок:

- торговые скидки (оплата затрат в каналах распределения);

- скидки на объем продаж;

- скидки при оплате наличными;

- сезонные скидки;

- цены в интересах продвижения;

- индивидуальное ценообразование;

- психологическое ценообразование (например, высокие начальные цены, но затем сброс цен в больших объемах - создание иллюзии больших скидок).

Ценовая тактика представляет собой разовые и краткосрочные действия.

Уровень цен считается надежным индикатором функционирования конкуренции. Ценовая конкуренция возникает не только между товаропроизводителями, но и между производителями и торговлей. Производитель хотел бы контролировать две цены: оптовую цену предприятия и розничную цену, т.к. выручка его зависит от первой цены, а вторая влияет на позиционирование товара. Однако законодательство многих государств закрепляет право формирования розничной цены за предприятиями розничной торговли. Это ограничивает возможности производителя, т.к. ему остается только предполагать, какую цену назначит торговля при его оптовой цене и обычной торговой наценке.

Все основные факторы, влияющие на ценообразование, группируются следующим образом.

Факторы, управляемые фирмой:

- жизненный цикл товара;

- портфель товаров (услуг);

- сегментация и позиционирование товаров (услуг);

- использование торговых марок.

Факторы, управляемые потребителем:

- требования;

- выгоды;

- полезность;

- каналы распределения.

Рыночные факторы:

- конкуренция;

- окружение.

При определении ценовой политики для диапазона товаров следует учитывать:

- взаимодействие требований потребителя (цена на один продукт может влиять на потребление другого - например, компьютеры и программное обеспечение);

- взаимодействие стоимостей (иногда продукты изготавливаются на одном и том же оборудовании или являются результатом одних и тех же производственных процессов).

3. Задача

Постоянные затраты по производству товара составляют 500 млн. руб., переменные затраты в расчете на единицу продукции - 50 тыс. руб. Производственные мощности предприятия позволяют выпустить 5 000 единиц товара.

По какой цене должен быть продан товар при условии получения прибыли в размере 10% на вложенный капитал? Определите структуру цены?

Решение:

Цена единицы продукции определяется по формуле:

Ц = (И + П) / V, где

И - издержки на производство продукции, руб.;

П - норма прибыли, руб.;

V - объем выпускаемой продукции.

И = И_пер * V + И_пост = 0,05 * 5 000 + 500 000 = 750 млн. руб.

П = 750 * 0,1 = 75 млн. руб.

Ц = (750 + 75) / 5 000 = 0,165 млн. руб. = 165 тыс. руб.

В структуре цены 10% составляет прибыль (по условию), 30% переменные затраты (50*100/165 = 30%), 60% постоянные затраты.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Принята Государственной Думой РФ 21.10.94.

2. О финансовой аренде (лизинге). Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (в ред. от 29.01.2002).

3. Голубков Е.П. Основы маркетинга. - М.: Финпресс, 1999.

4. Козырь О.М.. Аренда (комментарии ко второй части ГК РФ). - М.: Международный центр финансово-экономическогло развития, 1996.

5. Лизинг. Экономические и правовые основы: Учебное пособие / Под ред. Н.М. Коршунова. - М.: Юнити-Дана, 2001.

6. Экономика предприятия / Под ред. А. Оганесян - М.: «Издательство ПРИОР», 2001.

7. Экономика предприятия / Под ред. О.И. Волкова. - М.:ИНФРА-М, 1997.