Предпринимательский риск

8

Предпринимательский риск

СОДЕРЖАНИЕ

1. Экспертные методы оценки уровня рискованности предпринимательской деятельности

2. Пути снижения внутренних предпринимательских рисков

Задание

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Экспертные методы оценки уровня рискованности предпринимательской деятельности

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, чтобы эксперты выработали свои оценки вероятностей возникновения определенных уровней потерь, по которым затем можно было бы найти среднее значение экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Наиболее полное представление о риске дает кривая частот (вероятностей) потерь, то есть графическое изображение зависимости частоты возникновения потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение потерь той или иной величины в пределах граничных значений некоторого интервала.

Для того чтобы установить вил типичной кривой распределения вероятности возникновения потерь предпринимательского дохода, прибыль рассматривается как случайная величина и принимаются следующие допущения:

1. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, то есть значение вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывает при увеличении отклонений от расчетной величины.

2. Наиболее вероятно получение прибыли, близкой к расчетной величине - R0. Вероятность (Р0) получения такого уровня прибыли максимальна.

3. Потерей прибыли (R) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной R0. Если реальная прибыль равна R, то R= R0- R. Реальная прибыль R может оказаться отрицательной.

4. Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).

Кривая распределения вероятностей получения определенных уровней прибыли, построенная с учетом принятых допущений, изображена на рис. 1.

Рис. 1. Типичная кривая вероятностей получения прибыли

Перестроим кривую вероятности получения определенного уровня прибыли в кривую вероятностей потерь (убытков), которая носит название кривой риска.

Рис. 2. Кривая риска

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определенного уровня потерь только в характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее вероятных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея ввиду как их уровни, так и вероятности. По этим показателям несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график часто недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближенным образом. Но все же будет составлено определенное представление о риске и характеризующих его показателях, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

На основании ряда экспертных оценок можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей риска: ВД = 0,1; ВКР=0,01; ВКТ=0,001, то есть соответственно 10, 1,0 и 0,1%. В_Д - вероятность возникновения допустимого риска; В_КР - вероятность возникновения критического риска; В_КТ - вероятность возникновения катастрофического риска.

2. Пути снижения внутренних предпринимательских рисков

В связи с тем, что хозяйственная деятельность подвержена риску, менеджеру необходимо заниматься его управлением. В широком смысле слова термин «управление риском» означает определение вероятности его наступления, проведение необходимых предупредительных мероприятий или направленных на его компенсацию

Необходимо иметь в виду, что полностью риска избежать нельзя, но в той или иной степени ослабить и сделать управляемым можно. Управление рисками - это деятельность, направленная на смягчение влияния рынка на конечные результаты, защиту от них, их предупреждение, сокращение неблагоприятных последствий.

Внутренние риски связаны с особенностями самой организации. Основным видом внутреннего риска считается кадровый, обусловленный практической невозможностью предсказать поведение людей в тех или иных ситуациях.

Выделяют следующие основные способы уменьшения рисков.

1. Рациональный подход к ведению хозяйственных дел с опорой на научный анализ (например, тщательное изучение партнера, его личности, финансового положения и пр.). При опасности несоблюдения обязательств партнерами можно составить протокол о намерениях, куда можно вносить изменения; указание на материальную ответственность за отказ от подписания контракта; вступление контракта в силу с момента согласования, а не подписания; включение штрафных санкций, неустоек, указание на то, что форс-мажор не освобождает от ответственности, предоплата, передача права собственности после полной оплаты, залог, факторинг. Другими способами являются: бизнес-планирование, тщательный подбор кадров, организация защиты коммерческой тайны.

2. Отказ от деятельности, связанной с риском. Но это может быть не выгодно, а порой и невозможно. Поэтому риск приходится брать на себя; в одном случае, как неизбежный, в другом - как выгодный (как правило, наибольших успехов добиваются те, кто идут на риск).

3. Компенсация рисков. Нужно иметь в виду, что иногда отказ от деятельности не выгоден, может вызвать другие риски, а подчас и невозможен. Поэтому риск приходится брать на себя. Чтобы ослабить негативное влияние риска, создается страховой резерв, определяемый как усредненная величина потерь за три года с поправкой на инфляцию. Но эти средства исключены из оборота, следовательно, не приносят прибыли.

4. Страховой резерв предназначен для покрытия запланированных рисков. Незапланированные риски компенсируются из любых других доступных источников.

Разделение (сегрегация) рисков осуществляется путем разделения активов. Это увеличивает число событий, которые нужно контролировать. Активы можно делить физически и юридически. Методом разделения рисков являются, например, диверсификация инвестиций и формирование их сбалансированного портфеля (например, использование 12 адресов при инвестировании; 8 - 12 видов ценных бумаг; задействование 2 - 4 поставщиков; разделение груза минимум на 2 партии; сбыт на нескольких сегментах рынка; хранение ценностей в разных местах).

Объединение рисков происходит путем их деления между несколькими субъектами.

Передача (трансферт) рисков достигается с помощью условий, заложенных в договоры (строительства, аренды, хранения, поручительства, факторинга), биржевых сделок (опцион, фьючерс), страхования в соответствующих организациях. Последнее возможно там, где выделяется статистическая закономерность их возникновения (имущественные, кредитные, политические, коммерческие). Риск можно частично переложить на других, но полностью избежать его нельзя.

Задание

С помощью коллективных экспертных оценок определить рискованность получения высшего образования по заочной форме. Для оценки необходимо:

- разработать не менее 30 простых рисков (в т.ч. информационного, технического, финансового, организационного, социального, юридического, инновационного, форс-мажорного и другого характера);

- провести опрос не менее 5 человек, получивших высшее образование по заочной форме в последнее время;

- составить матрицу рисков и дать оценку рискованности по данной проблеме.

Решение:

Перечень рисков получения образования по заочной форме обучения:

- Потери от непредвиденного законодательного регулирования.

- Непредоставление очередного учебного отпуска руководством.

- Резкое повышение стоимости обучения.

- Снижение доходов и невозможность внесение оплаты за обучение.

- Риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.).

- Риски, связанные с целенаправленными действиями человека (теракт).

- Вероятные потери в результате возможного заболевания, смерти или несчастного случая со студентом.

- Риск военных действий и гражданских беспорядков.

- Снижение качества обучения.

- Отчисление за неуспеваемость.

- Призыв в армию.

- Отчисление за непосещаемость.

- Забастовка преподавателей.

- Нарушение дисциплинарных норм.

- Привлечение к уголовной ответственности.

- Несоответствие выбранной специальности занимаемой должности.

- Ликвидация учебного заведения.

- Риск невозможности трудоустройства по причине недостатков заочной формы обучения по сравнению с дневной.

- Транспортный риск.

- Неблагоприятное изменение налогового законодательства.

- Конфликт с коллективом.

- Невыполнение контрольных работ в связи с отсутствием информационной базы.

- Плохое обеспечение техническими средствами.

- Потеря контрольных работ.

- Утрата актуальности специальности к концу срока обучения.

- Удаленность учебного заведения от постоянного места жительства.

- Семейные проблемы.

- Отсутствие свободных мест в общежитии.

Матрица рисков представлена в табл. 1.

Таблица 1 Матрица рисков

Как видно из табл. 1, риск получения образования по заочной форме не превышает 6%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Бреддик У. Менеджмент в организации. - М.: Высшая школа, 1995.

3. Бусыгин А. В. Предпринимательство. - М.: ИНФРА-М, 1998.

4. Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. - М.: «Дело и сревис», 1999.

5. Епифанов М. Управление рисками. // Финансовый бизнес. - №9, 1997.

6. Курс экономики. / Под ред. Б. А. Райзберга. - М.: ИНФРА-М, 2001.

7. Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 1998.

8. Омаров А. М. Предприимчивость и хозяйственный риск. - М.: Система, 1992.

9. Основы менеджмента. / Под ред. Д. Д. Вачугова. - М.: Высшая школа, 2002.

10. Райзберг Б. А. Предпринимательство и риск. - М.: Знание, 1993.

11. Грабовый П. Г., Петрова С. Н., Полтавцев С. И. и др. Риски в современном бизнесе. - М.: Аланс, 1994.

12. Уткин Э. А. Риск-менеджмент. - М.: ТАНДЕМ, 1998.

13. Хозяйтсвенный риск и методы его измерения / Пер. с венг.: Бачкан Т., Месен Д., Мико Д. И др. - М.: Экономика, 1979.

14. Щукин Д. О. О методике оценки риска «V» и «R». // Рынок ценных бумаг. - №16, 1999.

15. Черкасов В. В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. - Киев: Либра, 1996.