Ликвидность и платежеспособность предприятия

Федеральное агентство морского и речного транспорта

Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский Государственный Университет

водных Коммуникаций

Уральский филиал

заочная форма обучения

Курсовая работа

по предмету: «Финансы организации»

тема: «Ликвидность и платежеспособность предприятия»

Руководитель: Исполнитель:

Конакова Ирина Михайловна

Ходырева Надежда Викторовна

Студентка 2 курса гр. Ф-21

«_____» _______________2010 г.

«_____»_________________ 2010 г.

Екатеринбург 2010



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты финансового состояния предприятия

1.1 Характеристика и основные факторы финансового состояния

1.2 Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия

1.3 Ликвидность баланса - основа платежеспособности

II. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Интерьер»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ актива и пассива баланса

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.4 Анализ финансовой устойчивости

2.5 Анализ деловой активности

2.6 Анализ рентабельности

Заключение

Список литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3



Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансово-экономическое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Актуальность нашей темы заключается в том, что важную роль в реализации задач предприятия отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Платежеспособность и кредитоспособность позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков.

Устойчивое финансовое состояние, положительно влияет на объемы основной деятельности. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Целью данной работы является теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособности, ликвидности и практическое выполнение анализа платежеспособности и ликвидности конкретного предприятия, позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить свое будущее.

В процессе выполнения работы решаются следующие задачи:

· изучение теоретические аспекты финансового состояния предприятия;

· на основе финансового анализа диагностируется экономическое состояние предприятия, в т.ч. показатели платежеспособности, ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости и деловой активности;

· изучение финансового состояния предприятия и его анализ.

Задачи анализа ликвидности и платёжеспособности крайне актуальны для предприятия, в связи с необходимостью оценивать свою кредитоспособность и платёжеспособность. Объектом исследования является ООО «Интерьер». Предметом исследования является сама методика комплексного экономического анализа деятельности на исследуемом предприятии.

В процессе подготовке курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности, материалы работы различных финансово-расчетных служб предприятия и различные методические источники: бухгалтерский баланс с приложениями, статистическая отчётность, отчетность планово-экономического отдела, система показателей оценки хозяйственной деятельности.

Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Современное состояние анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ПК, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.



Глава1. Теоретические аспекты финансового состояния предприятия

1.1 Характеристика и основные факторы финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (форма № 1) и других формах бухгалтерской отчетности. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: Во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли. Во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации. Основные задачи анализа финансового состояния -- определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

· теоретический анализ факторов финансового состояния - внутренних и внешних;

· анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;

· анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

· анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;

· анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи.

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации (Приложение 3). Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса (Приложение 3). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

Актив Пассив

Имущество Источники имущества

1.1.Внеоборотные активы 1.1. Собственный капитал

1.2. Оборотные (мобильные) 1.2. Заемный капитал

1.2.1 Запасы 1.2.1. Долгосрочные обязательства

1.2.2 Дебиторская задолженность 1.2.2. Краткосрочные кредиты и

займы

1.2.3. Денежные средства и 1.2.3. Кредиторская задолженность

краткосрочные фин. вложения

1.2 Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

· на основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия;

· прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;

· разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.3 Ликвидность баланса - основа платежеспособности

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам. Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату. При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут, охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия. Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долги с различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.



Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Интерьер»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Интерьер», образовано в соответствии с учредительным договором, заключенным 14 мая 2003 года. Среднесписочная численность - 52 человек. Местонахождение Общества: 623950 г. Тавда, Свердловская область, ул. Ленина, 92. Основной целью Общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечение прибыли. Общество вправе осуществлять виды деятельности согласно Устава ООО, не запрещенные законом:

· розничная торговля, в том числе торговля путем открытия сети магазинов;

· услуги населению и юридическим лицам;

· торгово-закупочная деятельность;

· оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам.

Основными видами деятельности ООО «Интерьер» являются розничная торговля и оказание услуг и работ населению и юридическим лицам. Организацией проведена большая работа по наращиванию объемов производства и расширению рынков сбыта своей продукции. Данная организация довольно быстрыми темпами завоевывает потребителей своего города, а также имеет клиентов и в других городах. Предприятие имеет небольшое количество персонала, гибкую структуру руководства, что позволяет быстро обслуживать клиентов.

ООО «Интерьер» осуществляет монтаж, ремонт оконных и дверных блоков, услуги внутренней и наружной отделки, осуществляет продажу окон и дверей и многое другое. Выпускаемая и планируемая к производству продукция обладает новизной технических и технологических решений. При конструировании используется комплексный подход к оптимизации всех параметров продукции: геометрических параметров продукции; прочностных характеристик техники; норм расхода сырья и трудоемкости производства. Обеспечение комплектующими в основном осуществляется в соответствии со сложившимися экономическими и производственными связями предприятиями города Тюмени, Новосибирска, Волгограда и другими городами. Основными целями деятельности в соответствии с Уставом является получение максимальной прибыли в интересах предприятия, путем удовлетворения потребностей физических и юридических лиц в товарах, работах и услугах производимых либо импортируемых предприятием.

Основными задачами по достижению установленной цели являются:

· создание системы управления заказом;

· создание ценностного предложения для каждого покупателя;

· повышение результативности системы менеджмента качества.

Принципами деятельности, которыми руководствуются все сотрудники предприятия для достижения поставленных задач, являются:

· ориентация на потребителя;

· ориентация на конкурентов.

Основной целью ООО «Интерьер» в ближайшие годы, является сохранение традиционных рынков сбыта, устоявшихся связей с потребителями своей продукции, поиск новых потребителей при одновременном повышении качества товаров, расширении сервисных услуги работ. За счет собственных средств предприятия в настоящее время предусматривается покупка новой техники, подготовка производства и улучшение условий труда работникам.

В состав подразделений аппарата управления входят следующие отделы:

· бухгалтерия (осуществляет непрерывное наблюдение за хозяйственной деятельностью предприятия c целью получения текущих и итоговых данных о ходе производства, закупках комплектующих, продаже продукции, о размерах имущества предприятия, о размерах прибыли (убытков), организует учет труда и заработной платы, учет денежных и расчетных операций, капитальных вложений и др.);

· отдел кадров (подбор сотрудников, соответствующих с требованиями организации, ведет делопроизводство, привлечение новых сотрудников имеющих опыт работы в сфере наружной и внутренней отделки);

· управление маркетинга и менеджмента (формирует оптимальную сбытовую сеть продукции, проводит переговоры о продажах, обеспечивает реализацию продукции, поддерживает контакты с торговыми партнерами, проводит маркетинговые исследования, проводят рекламную деятельность в целях увеличения спроса на продукцию, освоение новых регионов рынка и др.);

· отдел логистики (планирование потребности комплектующих, установление их лимита, оптимизация производственных запасов, заключение с поставщиками хозяйственных договоров на поставку продукции и проведение контроля их выполнения, обеспечение участков необходимыми материальными ресурсами и др.).

2.2 Анализ актива и пассива баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности. Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.



Табл. 1

№ п/п	Показатели	2006г.	в %-ах	2007г.	в %-ах к 2006 г.	2008 г.	в %-ах к 2006 г.
1	Выручка	108936	100	206659	189,70	596588	547,60
2	Себестоимость	105759	100	203026	192,00	586688	554,70
3	Финансовый результат(чистая прибыль)	1278	100	901	70,50	3033	237,30
4	Стоимость основных средств	0	100	0	0,00	0	0,00
5	Численность персонала	32	100	35	104,00	35	104,00
6	Фонд оплаты труда	4825	100	5356	111,00	7525	156,00
7	Общая стоимость имущества	25365	100	58213	229,50	72833	287,10
8	Собственный капитал (Уставный фонд)	30	100	30	100,00	30	100,00
9	Заемный капитал	0	0	0		284
10	Дебиторская задолженность	3513	100	6329	180,20	14744	419,70
11	Кредиторская задолженность	23638	100	55584	235,10	66887	283,00

На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2006 г. по 2008 г. она увеличилась на 48765 тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж и оказания услуг финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на 1755 тыс. руб., или на 137 %. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента оказываемых услуг, увеличения доли более рентабельной продукции. Были получены выгодные контракты с известными производителями в Тюмени, в Волгограде. Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %. Общая стоимость имущества возросла: в 2007 году увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом. К концу 2008 года стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2006 годом в 2,8 раза. Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7 %; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения активов и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы № 5, главной книги аналитического учёта. Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния ООО «Интерьер» на основе бухгалтерского баланса составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец 2008 года.

Табл. 2

Сравнительный аналитический баланс ООО «Интерьер» в тыс. руб

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолют. величинах	в структуре7=5 - 4	в % к велич. на нач. года 6\2*100%	в % к измению итога баланса
АКТИВ	2	3	4	5	6	7	8	9
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	43271	48322	74,33	66,35	5051	-7,99	11,67	34,55
- сырье, материалы и др.аналог.ценности	7	14	0,01	0,02	7	0,01	100,00	0,05
- готовая продукция и товары для перепродажи	43260	48292	74,31	66,31	5032	-8,01	11,63	34,42
- расходы будущих периодов	4	16	0,01	0,02	12	0,02	300,00	0,08
НДС по приобретенным ценностям	8425	9759	14,47	13,40	1334	-1,07	15,83	9,12
Дебиторская задол-ть (ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)	6329	14744	10,87	20,24	8415	9,37	132,96	57,56
Денежные средства	188	8	0,32	0,01	-180	-0,31	-95,74	-1,23
Итого по разделу II	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100,00
БАЛАНС (строка 190+290)	58213	72833	100	100,00	14620	0	25,11	100,00
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	30	30	0,05	0,04	0	-0,01	0,00	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2599	5632	4,46	7,73	3033	3,27	116,70	20,75
Итого по разделу III	2629	5662	4,52	7,77	3033	3,26	115,37	20,75
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА			0,00	0,00	0	0,00	0,00	0
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты		284	0,00	0,39	284	0,39	0,00	1,943
Кредиторская задолж- ность, в том числе:	55584	66887	95,48	91,84	11303	-3,65	20,33	77,31
- поставщики и подрядчики	55415	66328	95,19	91,07	10913	-4,12	19,69	74,64
- задолженность перед персоналом организации	53	104	0,09	0,14	51	0,05	96,23	0,349
- задолженность перед госуд. Внебюдж.фондами		24	0,00	0,03	24	0,03	0,00	0,164
- задолженность по налогам и сборам	4	319	0,01	0,44	315	0,43	7875,0	2,155
- прочие кредиторы	112	112	0,19	0,15	0	-0,04	0,00	0
Итого по разделу V	55584	67171	95,48	92,23	11587	-3,26	20,85	79,25
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	58213	72833	100,00	100,00	14620	0,00	25,11	100

Из сравнительного анализа, можно сказать следующее, что на конец отчетного года активы выросли на 14 620 тыс. рублей. Средства в активах были размещены следующим образом: внеоборотные активы у предприятия отсутствовали, а вот в оборотные активы были направлены все финансовые ресурсы. Сырье и материалы на предприятии имеются, но очень мало, и на 2008 г. составляли 0,01 %, в дальнейшем при изменении структуры увеличились до 0,02 %. Так же есть и расходы будущих периодов, но при рассмотрении структуры предприятия влияния не имеют. В 2008 г. готовая продукция увеличилась на 5 032 тыс. руб. или на 11,63 % и составила на конец года 48 292 тыс. рублей. Налог на добавленную стоимость с 2007 г. по 2008 г. вырос с 8425 тыс. руб. до 9759 тыс. рублей. Увеличение произошло на 1334тыс. руб., или на 15,83 %.

Дебиторская задолженность, большую часть которой составляют покупатели и заказчики, изменилась за год на 132,96 %, и ее прирост составил 8 415 тыс. рублей. И так к концу 2008 г. дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 14 691 тыс. рублей. Это произошло в связи с увеличением клиентской базы. Денежные средства предприятия на начало анализируемого периода составляли 188 тыс. руб., а в 2006 г. происходит снижение на 95,74 %, или на 180 тыс. рублей. И в конце года денежные средства составляют всего 8 тыс. руб. С 2007 г. по 2008 г. происходит рост финансовых ресурсов на 14 620 тыс. руб., или на 25,11 %. В большей степени это происходит из-за роста кредиторской задолженности. На конец 2008 года все ресурсы предприятия составляют 72 833 тыс. рублей.

Рассматривая отдельные статьи баланса, видим, что увеличились собственные финансовые ресурсы с 2 629 тыс. руб. до 5 662 тыс. руб., или на 115,37 %, что составляет 3 033 тыс. рублей. Стоит заметить, что увеличение происходило лишь за счет нераспределенной прибыли, так как добавочный и резервный капиталы у этого предприятия отсутствуют, а в уставном капитале никаких изменений не происходило. Рассмотрим заемные финансовые ресурсы предприятия. У предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют. Краткосрочные финансовые обязательства в 2008 г. увеличились с 55 584 тыс. руб. до 67 171 тыс. рублей, прирост составил 20,85 %. Рост вызван тем, что у предприятия увеличился товарооборот, увеличился рынок сбыта, соответственно и кредиторская задолженность возросла. Как видим предприятие ООО «Интерьер» в 2008 г. прибегает к использованию кредита в размере в 284 тыс. рублей. В составе финансовых ресурсов преобладающую долю занимает кредиторская задолженность. Значительная часть кредиторской задолженности состоит из обязательств перед поставщиками. В 2008 г. произошел прирост задолженности на 19,69 % или 10 913 тыс. рублей. В расшифровке статьи краткосрочные обязательства видим, что на конец 2008 г. предприятие должно своим поставщикам 66 328 тыс. рублей. Здесь же можно увидеть обязательства перед персоналом предприятия ее состав и динамику. С 2007 г. по 2008 г. она возросла на 96,23 %, или на 51 тыс. рублей. Задолженность по налогам и сборам на начало 2008 г. составляла 4 тыс. руб., а на конец периода задолженность выросла до 319 руб., т.е. происходит увеличение почти в 80 раз, что составляет 315 тыс. рублей. В 2008 г. возникла задолженность перед государственными внебюджетными фондами в размере 24 тыс. руб. По статье прочие кредиторы в 2008 г. ничего не изменилось.

Из аналитического баланса ООО «Интерьер» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2007 г. - 74,31%, на конец 2008 года - 66,31% . Внеоборотные средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия. Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на конец 2007 года - 95,19 %, и соответственно на конец 2008 года - 91,07 %. Как мы видим, привлеченные средства являются основным источником финансовых ресурсов на предприятии. Рост дебиторской задолженности почти в два раза превышает рост кредиторской задолженности, что можно рассматривать как отток денежных средств из предприятия. Но возможно, увеличение дебиторской задолженности и не является отрицательным фактором. Это происходит за счет того, что товары отпускаются клиентам на реализацию с отсрочкой платежа, что позволяет предприятию привлечь новых покупателей.

Вывод

· Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 14620 тыс. руб., или на 25,11 %;

· Оборотные активы увеличились на 14620 руб., внеоборотные активы отсутствуют;

· Темп прироста собственного капитала составил 115,37 %, а темп прироста заемного - 20,85 %;

· Темпы прироста дебиторской задолженности почти в 2 раза опережают темпы прироста кредиторской задолженности.

Но, в целом баланс предприятия можно признать удовлетворительным.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы (А) предприятия разделяются на следующие группы:

· А 1 наиболее ликвидные активы - все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (строка 250 + строка 260 ф.1);

· А 2 быстрореализуемые активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (строка 240 ф.1);

· A 3 медленно реализуемые активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты - (строка 210 + строка 220 + строка 230 + строка 270 ф.1);

· А 4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (строка 190 ф.1).

Источники средств предприятия (пассив баланса - П) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

· П 1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность - (строка 620ф.1);

· П 2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (строка 610 ф.1+ строка 630 + строка 660);

· П 3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (строка 590 + строка 640 + строка 650 ф.1);

· П 4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы» - (строка 490 ф.1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Интерьер» представлены в таблице.

Табл. 3

Анализ ликвидности баланса (руб.)

АКТИВ	На 2007 год	На 2008 год	ПАССИВ	На 2007 год	На 2008 год	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	188	8	Наиболее срочные обязательства (П1)	55584	66887	- 55396	- 66879
Быстрореализуемые активы (А2)	6329	14744	Краткосрочные пассивы (П2)	0	284	+ 6329	+ 14460
Медленно реализуемые активы (A3)	51696	58081	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	+ 51696	+ 58081
Труднореализуемые активы (А4)	0	0	Постоянные пассивы (П4)	2629	5662	- 2629	- 5662
БАЛАНС	58213	72833	БАЛАНС	58213	72833	--	--

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами. Срок превращения, которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А 1 и П 1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А 2 и П 2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в ООО «Интерьер» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 ? П1; А2 ? П2; A3 ? ПЗ; А4 ? П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Интерьер» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, который показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия:

(1)

К_{тек.ликвидности} = Оборотные активы = строка 290/строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660

Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы) на 2007 г. = 1,05; Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы) на 2008 г. = 1,08.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Интерьер» на 2007 г. составляет 1,05, а на 2008 г. - 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходиться на 1 рубль краткосрочной задолженности. В некоторых предприятиях, где высокая оборачиваемость денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента. В частности это относиться к предприятиям торговли. Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но имеет тенденцию роста, то определяется коэффициент восстановления ликвидности.

(2)

К _{абсолют.ликвидности} = с.260 + с.250/строка 690 = А1/П1

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2007 г. = 0,003; Коэффициент абсолютной ликвидности на 2008 г. = 0,119.

Коэффициенты абсолютной ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния. Рекомендуемое значение данного коэффициента - 0,2 - 1.

(3)

К _{быстрой ликвидности} = строка 260 +строка 250 + строка 230 + строка 240 / строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2007 г. = 0,117; Коэффициент абсолютной ликвидности на 2008 г. = 0,219.

Коэффициенты быстрой ликвидности ниже нормы, так как норма для данного коэффициента 0,7-0,8. Коэффициент абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности очень далеки от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент платежеспособности показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности (К_0П):

(4)

К _о.п. = строка 190 +290/строка 590+690-640-650

Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента - К_о.п ? 2:

Коэффициент _о.п 2007 г. = 1,05;

Коэффициент _о.п. 2008 г.=1,08.

Мы видим, что коэффициент общий платежеспособности ООО «Интерьер» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению. Степень (коэффициент) платежеспособности по текущим обязательствам - главный критерий платежеспособности. Степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2008 г., и данную организацию можно отнести к 1 группе. Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.

(5)

К _{платежеспособности} = строка 010 (ф.№2)+строка 020 (ф.№4)/ строка 120 (ф.№4)

Коэффициент _{платежеспособности} на 2007 г. = = 4,7%;

Коэффициент _{платежеспособности} на 2008 г. = = 8,4%.

Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2007 г. - 4,7 руб., в 2008 г. - 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3 % в 2007 г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2008 г. показатель снизился до 91,6 %.

Отразим в таблице структуру долгов ООО «Интерьер».

Табл. 4

Структура долгов

№ п/п	Коэффициент	степень платежеспособности общая	2007г.	2008г.	отклонения
		2007 г.	2008 г.
1	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	3,2	1,3	10,24	1,69	- 8,55
2	Коэффициент задолженности другим организациям	3,2	1,3	10,30	1,74	- 8,56
3	Коэффициент задолженности фискальной системе	3,2	1,3	0,007	0,009	+ 0,002
4	Коэффициент внутреннего долга	3,2	1,3	0,009	0,003	- 0,006

Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2007 г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2008 г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2008 г. увеличилась на 28 % (0,009*100/0,007). Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Интерьер» перед поставщиками «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.



2.4.Анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость можно определить с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент финансовой независимости - показывает, какую долю занимает собственный капитал во всем капитале предприятия;

2.

(6)

К _{финансовой независимости} = строка 490/строка 700 = КиР/баланс

Коэффициент _{финансовой независимости} на 2007 г. = 0,05;

Коэффициент _{финансовой независимости} на 2008 г. = 0,08;

Норматив коэффициента финансовой независимости составляет 0,5 - 0,6. Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность.

(7)

3. К _{финансовой зависимости} = строка 700/ строка 490 = Баланс/КиР

Коэффициент _{финансовой зависимости} на 2007 г. = 22,15;

Коэффициент _{финансовой зависимости} на 2008 г. = 12,9;

Мы видим, что в нашем случае этот коэффициент очень высок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность. Но наметилась тенденция его снижения.

(8)

4. К _{соотнош. собств. и заемных ср-в} = СКиЗ +Кр.Обяз./ КиР = П1+П2+П3/П4

Коэффициент _{соотнош. собств. и заемных ср-в} на 2007 г. = 21,14;

Коэффициент _{соотнош. собств. и заемных ср-в} на 2008 г. = 11,9;



(9)

5. К _{обеспеч. пред-тия оборот. ср-ми} = Собств. оборот. ср-ва/Запасы + Затраты

Коэффициент _{обеспеч. пред-тия оборот. ср-ми} на 2007 г. = 0,5;

Коэффициент _{обеспеч. пред-тия оборот. ср-ми} на 2008 г. = 0,9;

Значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами на 2007 год близок к норме (0,6-0,8). За 2008 год его значение увеличилось, что можно считать избытком этих средств. Мы видим, что некоторые коэффициенты значительно ниже нормативных показателей, что свидетельствует о не благополучном состояния предприятия. Но есть коэффициенты, которые выше нормативных значений, и это говорит положительных тенденций предприятия. В балансе ООО «Интерьер» вообще нет основного капитала и оборачиваемость оборотного капитала достаточно высокая, что позволяет коэффициенту финансового риска быть значительно выше нормативного.

2.5 Анализ деловой активности

Относительные показатели деловой активности характеризуются эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия. Показатели деловой активности представлены в таблице.

Табл. 5

Относительные показатели деловой активности

Показатели	В 2007 г.	В 2008 г.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ОА) Коборачиваемости ОА =
Однодневный оборот(тыс. руб.)	206 659	593 588
Фактические средние остатки (тыс. руб.)	= 41 789	= 65 523
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (СК) Коборачиваемости СК =
Фактические средние остатки (тыс. руб.)	= 2 178	= 4 145,5
К оборачиваемости СК	94,9	143,2
Срок хранения запасов = 360: 0
Средние. остатки Запасов . руб.	= 30 622	= 45 796,5
Срок хранения запасов	54,5	28
Срок оборота дебиторской задолженности (ДЗ)
Фактические средние остатки (тыс. руб. )	= 4 921	= 10 536
Срок оборота дебиторской задолженности
Фактические средние остатки (тыс. руб.)	= 39 610	= 61 235,5

Их можно представить в виде системы финансовых показателей оборачиваемости. Чем выше скорость оборота капитала, тем меньше средств требуется для осуществления хозяйственной деятельности, ниже себестоимость и выше конечные финансовые результаты. С ростом оборачиваемости увеличиваются положительные финансовые потоки, выручка от реализации, а в конечном счете и прибыль, поэтому показатели оборачиваемости приравниваются к показателям деловой активности.

Табл. 6

Коэффициенты деловой активности

Показатель	2005г.	2006г.	Изменения
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	5	9	4
Коэффициент оборачиваемости собствен. капитала	94,9	143,2	48,3
Срок хранения запасов	54,5	28	- 26,5
Срок оборота дебиторской задолженности	8,5	6,4	- 2,1
Срок оборота кредиторской задолженности	69	37	- 32

По проведенным расчетам можно судить об улучшении финансового состояния предприятия, так как коэффициент оборачиваемости ускорился на 80 % (4/5*100). Оборотные активы в 2007 г. оборачивались 5 раз, в 2008 г. - 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж и оказании услуг необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов. Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51 %. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли. По запасам наблюдается снижение срока хранения на 26 дней. Данный показатель характеризует период хранения товаров до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а, следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности.

Срок оборота кредиторской задолженности, как правило, выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары или услуги, приобретенные в кредит. По нашим расчетам оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 32 дня (69-37), а коэффициент оборачиваемости увеличился на 46 % (32/69*100). Это положительно характеризует деловую активность предприятия. Срок оборота дебиторской задолженности дает результат в количестве дней, соответствующих среднему сроку оборота дебиторки. У ООО «Интерьер» срок оборота дебиторки уменьшился в анализируемом периоде на 2 дня. Если же оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором. В нашем случае оборачиваемость «дебиторки» выше, значит покупатели и заказчики рассчитываются быстрее, нежели чем ООО «Интерьер» рассчитывается со своими кредиторами.

2.6 Анализ рентабельности

С помощью показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, а соответственно, и финансовую отдачу от вложений капиталов. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.

Рассчитаем некоторые показатели рентабельности ООО «Интерьер»:

1. Рентабельность продаж:

(10)

Р _продаж = ПрП/Выручка

Р_продаж в 2007 г. = 0,62%;

Р_продаж в 2008 г. = 0,69%.

2. Рентабельность производства:

(11)

Р _{произв.} = ПрП/С\с

Р _{произв.} в 2007 г. = 0,006%;

Р _{произв.} в 2008 г. = 0,09%

3. Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала:

(12)

Р _{соб. капитала} = ПрП/КиР

Р_{соб. капитала} в 2007 г. = 0,48%;

Р _{соб. капитала} в 2008 г. = 9,5%.

4. Экономическая рентабельность

(13)

ЭР = ПрП/баланс

ЭР на 2007 г. = 0,02;

ЭР на 2008 г. = 0,7.

5. Чистая рентабельность:



(14)

ЧР = Чистая прибыль/С\с

ЧР на 2007 г. = 1,4;

ЧР на 2008 г. = 17,8.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2007 г. - 0,62%, в 2008 г. - 0,69%. Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия. Рентабельность производства составила на 2007 г. - 0,006, на 2008 г. - 0,09, видна тенденция его увеличения. Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала и равен, в 2007 г. - 0,48, в 2008 г. - 9,5. Экономическая рентабельность предприятия составляет на 2007 г. - 0,02, на 2008 г. - 0,7, видим, что произошел значительный скачок этого показателя. Показатель чистой рентабельности равен в 2007 г. - 1,4, в 2008 г. - 17,8. Все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению и снижению. Но можно говорить о повышении эффективности предприятия.



Заключение

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа. Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса. Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

В ходе данной курсовой работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интерьер». Базой для анализа являлись бухгалтерские балансы за 2006 и 2007 годы, отчет о прибыли и убытках и другие данные отчетности хозяйственной деятельности предприятия. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2007 году. Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Интерьер» имеет тенденцию к улучшению.

В первой главе данной работы были показаны теоретические аспекты финансового состояния предприятия.

Во второй главе, было «обследовано» действующее предприятие и его финансово-экономическое состояние. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансово-хозяйственном и экономическом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Цель, которую мы ставили перед выполнением данной работы - выполнили. Решили следующие задачи:

· изучили теоретические аспекты финансового состояния предприятия;

· на основе финансового анализа изучили экономическое состояние предприятия, в т.ч. показатели платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности;

· рассмотрели характеристику предприятия;

· изучили финансовое состояния предприятия и провели его анализ.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных и заемных средств. Анализ финансового состояния имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2006 г. по 2008 г. выручка увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента оказываемых услуг, увеличения доли более рентабельной продукции. Были получены выгодные контракты с известными производителями в Тюмени, в Волгограде. Из аналитического баланса ООО «Интерьер» видно, что большую долю всех активов занимает готовая продукция и товары для перепродажи, которые составили на конец 2007 г. - 74,31 %, на конец 2008 г.- 66,31 %. Внеоборотные средства у предприятия отсутствуют, поэтому они ни как не отражаются в структуре активов данного предприятия. Все основные средства предприятия используются арендованные, что позволяет не платить налог на имущество предприятия. Основную часть в пассиве баланса занимает краткосрочная задолженность перед поставщиками, которая составила на конец 2007 г. - 95,19 %, и соответственно на конец 2008 г. - 91,07 %.

Ликвидность баланса можно охарактеризовать ООО «Интерьер» как недостаточную. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Интерьер» на 2007 г. составляет 1,05, а на 2008 г. - 1,08, а норма данного коэффициента равна 2, предприятие имеет тенденцию к росту. Коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент финансовой независимости очень низок, так как основным источником средств является кредиторская задолженность. Коэффициент платежеспособности показал, что на 100 руб. заемного капитала приходится в 2007 г. - 4,7 руб., в 2008 г. - 8,4 руб. собственного капитала. Отсюда следует, что на 96,3% в 2007 г. предприятие финансировалось за счет заемных средств, в 2008 г. показатель снизился до 91,6 %. Оборотные активы в 2007 г. оборачивались 5 раз, в 2008 г. - 9 раз за год. Это повлияло на общее финансовое состояние предприятия, так как при низкой прибыльности продаж и оказании услуг необходимо стремиться к ускорению оборота оборотных активов. Также ускорилась оборачиваемость собственного капитала на 51 %. По нашим расчетам оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась на 32 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 46 % . Это положительно характеризует деловую активность предприятия. Срок оборота дебиторской задолженности дает результат в количестве дней, соответствующих среднему сроку оборота дебиторки. У ООО «Интерьер» срок оборота дебиторки уменьшился в анализируемом периоде на 2 дня. Коэффициент общей платежеспособности ООО «Интерьер» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению. Степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2008 году, и данную организацию можно отнести к 1 группе. Данную организацию мы можем считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества. Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2007 году возникла за счет задолженности другим организациям. В 2008 году в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2008 году увеличилась на 28 %. Степень платежеспособности ООО «Интерьер» в 2008 г. значительно улучшилась. Данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющую возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.