Финансовый анализ деятельности предприятия и пути улучшения его финансового состояния (на примере ООО "Афродита")

3

3

+1

+9

Политическая стабильность в государстве

3

3

+1

+9

Уровень контроля со стороны государства

3

1

-1

-3

Изучение социальной компоненты макроокружения позволяет выяснить уровень жизни населения, его отношение к качеству жизни, разделяемые ими ценности и т.п.

Влияние социально-культурной среды на деятельность предприятия рассмотрим в табл.4.

Таблица 4

Влияние социально-культурной среды на деятельность

ООО «Афродита», балл

Факторы среды	Важность для отрасли	Влияние на компанию	Направление влияния	Степень важности для фирмы
Уровень образования	2	3	+ 1	+6
Уровень жизни населения	3	3	-1	-9

Данные табл.4 свидетельствуют о существенном влиянии традиций, культурного уровня и уровня образования. Так, традиции и культурные ценности, а также уровень образования оказывают в целом положительное влияние, как на отрасль, так и на предприятие конкретно. Существующий низкий уровень жизни населения оказывает отрицательное влияние, как на отрасль, так и на предприятие.

В табл.5 приведен анализ научно-технической среды.

Таблица 5

Влияние научно-технического потенциала на деятельность ООО «Афродита», балл

Факторы среды	Важность для отрасли	Влияние на компанию	Направление влияния на фирму	Степень важности для фирмы
Требования к научно-технологическому потенциалу производства, обеспечивающие конкурентоспособность	2	3	+1	+6
Появление «технологических прорывов»	3	3	+1	+9
Требования к квалификации кадров	3	3	+1	+9
Компьютеризация производства	3	3	+ 1	+9

Как показывают данные табл.5, научно -- технический потенциал оказывает положительное влияние на деятельность предприятия.

Повышение требований к научно -- технологическому уровню производства обеспечивает повышение конкурентоспособности предприятия среди конкурентов.

По мнению Г. Шмалена [2], деятельность предприятия теряет привлекательность в тех случаях, когда нет конкурентов.

Проведем анализ основных конкурентов ООО «Афродита» (табл. 6).

Таблица 6

Основные конкуренты ООО «Афродита»

Название предприятия	Город	Доля рынка, %
ООО «Аквамарин»	г. Ижевск	18
Завод ячеистого бетона	г. Ижевск	25
«ЗЯБ»	г. Набережные Челны	16
Завод силикатных строительных материалов	г. Казань	23
«ПЗСП»	г. Пермь	11
ОАО «Коттедж»	г. Самара	7

По данным табл. 6 следует, что основными конкурентами ООО «Афродита» являются: завод силикатных строительных материалов г. Казань, «ЗЯБ» г.Набережные Челны, Завод ячеистого бетона г. Ижевск.

Дадим анализ конкурентов ООО «Афродита» по каждой ассортиментной группе товаров (табл. 7).

Таблица 7

ООО «Афродита» и его основные конкуренты

Предприятие	Конкурентные преимущества	Недостатки
1. ООО «Афродита»	Высокое качество продукции	Низкие цены
2. Завод ячеистого бетона	Широкий рынок сбыта, высокое качество продукции	Высокие цены
3. «ЗЯБ»	Низкие цены	Высокий технологический уровень
4. Завод силикатных строительных материалов	Широкий ассортимент продукции	Высокий технологический уровень
5. Мелкие производители	Более широкая возможность индивидуального подхода	Низкий технологический уровень

Как показывают данные табл. 7, ООО «Афродита» имеет серьезных конкурентов, но оно старается удерживать свои рыночные позиции за счет оборудования, позволяющих обеспечивать высокое качество продукции.

В табл.8 приведена структура потребителей ООО «Афродита».

Таблица 8

Структура потребителей

Покупатели	Удельный вес, %
Администрация г. Ижевска	38
Администрация районов УР	27
Прочие покупатели	10
Соседние регионы	25
Итого	100

Как показывают данные табл.8, среди потребителей продукции выпускаемой ООО «Афродита» основным являются Администрация г. Ижевска и районов УР, которые составляют 36 и 24%% соответственно; 30% - покупатели соседних регионов и 10% - прочие покупатели.

Таблица 9

Значимость характеристик ООО «Афродита» для покупателей, балл

Характеристика значимости предприятия	Предприятия
	1	2	3	4	5
Район расположения	4	5	5	1	5
Гарантийный срок	3	3	3	5	1
Широкий ассортимент товаров	4	5	4	5	2
Оперативность обслуживания покупателей	4	5	4	5	4
Скидки	4	3	4	5	2
Удобный режим работы	5	5	5	5	5
Имидж	2	4	4	5	3
Уровень цен на товары	4	4	5	5	2
Реклама	4	5	4	3	3
Всего баллов	34	39	30	39	27

Результаты табл.9 показывают, что по некоторым показателям (удобный режим работы, широкий ассортимент товаров, скидки, реклама) ООО «Афродита» опережает своих конкурентов.

Рис.3. Структура потребительского рынка ООО «Афродита»

Треть своей продукции ООО «Афродита» отправляет в соседние регионы (рис.3).

Основной задачей ООО «Афродита» является предоставление качественного и своевременного обслуживания потребителей.

Общие принципы, которые обеспечивают конкурентные преимущества:

- «близость» предприятия к клиенту;

- создание творческой атмосферы на предприятии;

- простота организации, минимум уровней управления и служебного персонала.

Для продвижения товара предприятием используется:

1) реклама:

- газеты (объявления);

2) личные продажи:

- наличие торговых представителей, обладающих высоким уровнем коммуникации;

- утвержденный график посещения торговым представителем торговой точки.

Таким образом, для продвижения товара ООО «Афродита» использует рекламу, личные продажи.

2.4 Внутренняя среда предприятия (характеристика персонала, оплата труда, основные технико-экономические показатели)

Рассмотрим структуру численности предприятия (табл.10).

Таблица 10

Структура численности персонала, чел.

Характеристика персонала	2007 г., чел.	2008 г., чел.	% от общей численности
			2007 г.	2008 г.
Всего, в т.ч.	63	72	100	100
Руководители	6	8	10	11
Специалисты	14	15	22	21
Служащие	8	10	13	14
Основные работники	35	39	54	53

По показателям табл. 10 можно сказать, что на 01.01.2009 г. численность персонала ООО «Афродита» составила 72 чел. Темп прироста численности работников ООО «Афродита» составил 14% .

Проанализируем динамику движения персонала за 2007-2008 гг. (табл.11).

Таблица 11

Динамика показателей движения персонала ООО «Афродита»

Показатель	2007 г.	2008 г.	Изменение
			абсолют.	относит.
Численность на начало года, чел.	62	73	+7	+2,50
Численность на конец года, чел.	64	70	+2	+0,70
Среднесписочная численность, чел.	63	72	+9	+1,14
Количество принятых работников, чел.	7	10	+3	+42,86
Количество уволившихся работников	6	3	-3	-50,00
Коэффициент оборота по приему кадров (Кпр)	0,02	0,03	+0,01	+1,50
Коэффициент текучести кадров (Кт)	0,03	0,02	- 0,01	-33,33
Коэффициент постоянства кадров (Kп)	0,92	0,96	+0,04	+4,35

Анализ динамики движения персонала (табл.11) показывает, что в 2008 г. наблюдалось увеличение коэффициента оборота по приему кадров на 50%, что связано с увеличением количества вновь поступивших.

Проведем анализ социальной структуры персонала (табл.12) по следующим признакам: возрастная структура; стаж работы; образовательный уровень.

Таблица 12

Классификация персонала ООО «Афродита»

по возрастному признаку, чел.

Признак	2007 г.	2008 г.	Доля в %,
			2007 г.	2008 г.
до 20 лет	1	2
20-30 лет	33	35	52,38	48,62
30-40 лет	27	32	42,86	44,45
40-50 лет	2	3	3,58	4,15
старше 50 лет	-	-	-	-
Итого	63	72	100,00	100,00

Данные табл.12 показывают, что среди работников преобладают лица в возрасте от 20 до 30 лет.

Таким образом, большинство работников ООО «Афродита» относится к так называемому наиболее работоспособному возрасту, что оказывает положительное влияние на производительность труда коллектива.

Проведем анализ классификации персонала по стажу (табл.13) по признакам: возрастная структура; стаж работы; образовательный уровень.

Таблица 13

Классификация персонала ООО «Афродита» по стажу

Признак	2007 г., чел.	2008 г., чел.	Доля в %,
			2007 г.	2008 г.
Стаж до 3 лет	15	11	24,00	15,00
Стаж от 3 до 5 лет	17	24	27,00	33,00
Стаж от 5 до 10 лет	25	30	39,00	42,00
Стаж от 10 до 20 лет	6	7	10,00	10,00
Стаж свыше 20 лет	-	-
Итого	63	72	100,00	100,00

Данные табл.13 показывают, что среди работников преобладают лица имеющие стаж от 5 до 10 лет. В 2006 г.- 25 чел., в 2008 г.- 30 чел..

Проведем анализ классификации персонала по образовательному уровню (табл.14).

Таблица 14

Классификация персонала ООО «Афродита»

по образовательному уровню

Признак	2007 г., чел.	2008 г., чел.	Доля в %,
			2007 г.	2008 г.
Среднее	15	17	23	24
Средне специальное	30	34	48	47
Высшее	18	21	29	29
Итого	63	72	100,00	100,00

Данные табл.14 показывают, что основная часть персонала ООО «Афродита» имеет средне специальное образование.

Оплата труда на предприятии направлена на усиление стимулирования труда.

Всему персоналу ООО «Афродита» устанавливаются должностные оклады в соответствии со штатным расписанием, утверждаемым Генеральным директором.

В целях материального стимулирования, повышения ответственности и эффективности труда работников начисляют премию по итогам работы за квартал в размере 60% должностного оклада.

Надбавки и доплаты

По решению Генерального директора отдельным работникам установлены надбавки за высокую квалификацию и профессиональное мастерство (до 5 минимальных размеров оплаты труда).

Доплата за совмещение профессий - 30% должностного оклада.

По решению Генерального директора ООО «Афродита» с отдельными работниками заключаются контракты.

В процессе анализа производственного потенциала исследуем состояние основных фондов ООО «Афродита». Данные представим в табл.15.

Таблица 15

Состояние оборудования ООО «Афродита»

Тип оборудования	Средний процент износа, %	Средний возраст, лет
Станки вибрационные прессовочные	10	3
Станки для снятия кромок	15	5
Станки сверлильно-присадочные	18	6
Универсальные миксеры	14	4
Станки формовочные	12	7
Средний процент износа по всему оборудованию	14	-
Средний возраст всего оборудования, лет	-	5

По данным табл.15 можно сказать, что средний процент износа по всему оборудованию для производства продукции составляет 14%.

Таким образом, средний процент износа оборудования не превышает 20%, что говорит о достаточно хорошем состоянии производственного парка.

Кроме того, средний возраст оборудования не превышает 5 лет, что говорит о высоком технологическом уровне предприятия.

Таблица 16

Общие показатели экономической эффективности использования основных средств

Наименование показателей	Характеристика показателей	Методы определения показателей
Общие показатели экономической эффективности использования основных средств
Фондоотдача	Выручка от реализации на 1 руб. стоимости основных средств	ФЕ = ВР / СС
Фондоёмкость	Стоимость основных средств на 1 руб. продукции	ФЕ = СС/ВР

Таблица 17

Эффективность использования основных средств, руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменения
			абсолют.	относит.,%
Среднегодовая стоимость основных средств, руб.	1716513	1696733,5	19779,5	99
Фондоотдача, руб.	1,9	1,7	-0,2	90
Фондоёмкость, руб.	0,5	0,6	+0,1	120

Вывод по табл.17: сокращение фондоотдачи является отрицательным моментом в работе предприятия. Рост фондоемкости является отрицательным моментом. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов, т.е. основные фонды загружены не на полную мощность.

Рассмотрим оборотные средства предприятия.

Важнейшими показателями использования оборотных средств являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (год).

К об = Vp / Оср. , (26)

где Vp - объём реализации за отчётный период,

Оср. - средний остаток оборотных средств за отчётный период.

Коб _{2007 г.}= 3273965 / 624203 = 5,2

К об _{2008 г}.= 2940479 / 1352287 = 2,2

Сокращение данного показателя является отрицательным моментом.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется следующим образом:

Д = Т / Коб, (27)

где Т - число дней в отчётном периоде.

Д _{2007 г.} = 365 / 5,2 = 70 дней

Д _{2008 г.} = 365 / 2,2 = 166 дней.

Средняя продолжительность одного оборота или скорость оборачиваемости оборотных средств возросла на 96 дней, что является отрицательным моментом.

Важнейшим показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте.

Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости оборотных фондов, которая характеризует средний остаток оборотных фондов, приходящихся на 1 рубль их оборота.

Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое состояние.

Кз=1 / Коб, (28)

Кз _{2007 г.}= 1 / 5,2 = 0,19

Кз _{2008 г} = 1 / 2,2 = 0,45

Рост данного показателя является отрицательным моментом в работе предприятия.

Таблица 18

Эффективность использования оборотных средств, руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменения
			абсолют.	относит., %
Выручка от реализации товаров	3273965	2940479	-333486	-11
Среднегодовая стоимость оборотных средств	624203	1352287	+728084	+116
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	5,2	2,2	-3,0	-58
Продолжительность одного оборота в днях	70	166	+96	+137
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,19	0,45	+0,26	+137

При анализе эффективности использования оборотных средств (табл.18) выяснилось, что число оборотов уменьшилось на 3 оборота.

Коэффициент загрузки средств в обороте за 2008 г. незначительно (на 0,26) больше, чем в 2007 г.

Оборотные средства оборачивались в 2008 г. на 96 день больше, чем в 2007 г. Из этого следует: предприятие снизило эффективность использования оборотных средств.

Динамика основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Афродита» представлена в табл.19.

Таблица 19

Динамика основных технико-экономических показателей, руб.

Показатели	2007 г.	2008 г.	Темп роста, %
1. Выручка от реализации продукции	3273965	2940479	90
2. Себестоимость реализованной продукции	2604900	2371490	91
4. Коммерческие расходы	77719	45253	58
5. Управленческие расходы	244999	287193	117
6. Прибыль от реализации	346347	236543	68
7. Проценты к получению	482	304	63
8. Проценты к уплате	4677	11817	253
9. Прочие доходы	928101	1522649	164
10. Прочие расходы	950851	1763937	186
11. Прибыль (убыток) до налогообложения	319402	(16258)	-5
12. Налог на прибыль и иные обязательные платежи	59184	3478	6
13. Нераспределенная прибыль (убыток)	260220	(19736)	-
14. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп.	80	81	101
15. Средняя зарплата на 1 работника	3138	3672	117

Данные табл. 19 свидетельствуют о том, что за 2008 г. выручка от реализации продукции сократилась на 10 % по сравнению с 2007 г.

Себестоимость товарной продукции за 2008 г. по сравнению с 2007 г.сократилась на 9%.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2008 г. выросли на 1 % по сравнению с 2007 г.

Прибыль от реализации продукции уменьшилась на 32 %.

Среднемесячная зарплата 1 работника увеличилась на 17 %.

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕГО УКРЕПЛЕНИЮ

3.1 Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста).

Таблица 20

Сравнительный аналитический баланс ООО «Афродита»

Наименование статей	Абсолютные величины, руб.	Относительные величины, %
	2007 г.	2008 г.	Изменен	2007 г.	2008г.	Темп прироста	Изменения в % к общему изменению валюты баланса
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы	1297	1216	-81	0,05	0,04	-6,24	-0,17
2. Основные средства	1705401	1688066	-17335	68,6	66,6	-1,01	-36,86
3. Незавершенное строительство	172296	70677	-101619	6,93	2,8	-58,97	-216,10
4. Долгосрочные финансовые вложения	13006	14003	997	0,52	0,55	7,66	2,1
Итого по разделу I	1892000	1773962	-118038	76,1	70,04	-6,24	-251,02
II. Оборотные активы
1. Запасы	300466	343886	43420	12,08	13,57	14,45	92,3
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	57409	68029	10620	23,09	2,68	18,49	22,58
3. Дебиторская задолженность	194043	285847	91804	7,81	11,28	47,31	195,23
4. Краткосрочные финансовые вложения	3215	22677	19462	0,12	0,89	605,34	41,38
5. Денежные средства	38480	38235	-245	1,54	1,50	-0,63	-0,52
Итого по разделу II	593613	758674	165061	23,88	29,95	27,80	351,02
Баланс	2485613	2532636	47023	100	100	1,89	100
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	1067639	1067639	0	42,9	42,15	0	0
2. Добавочный капитал	444426	605686	161260	17,88	23,91	36,28	342,93
3. Резервный капитал	13011	-	-13011	0,52	-	-	-27,6
4. Фонды накопления	291009	-	-291009	11,7	-	-	-618,8
5. Целевые финансирования	-	5061	5061	-	0,2	-	10,7
6. Непокрытый убыток прошлых лет	-120098	-	120098	-4,48	-	-	255,4
7. Нераспределенная прибыль отчетного года	260219	-	-260219	10,47	-	-	-553,3
8. Непокрытый убыток отчетного года	-159321	-38661	120660	-6,4	-1,5	-75,7	256,5
Итого по разделу III	1796885	1639735	-157150	72,29	64,76	-8,7	-334,2
Итог по разделу IV	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	78062	282632	204570	3,14	11,15	282,06	435,04
2. Кредиторская задолженность	608219	608521	302	24,47	24,02	0,04	0,64
3. Прочие пассивы	2447	1748	-699	0,09	0,06	-28,56	-1,48
Итого по разделу V	688728	892901	204173	27,71	35,25	29,64	434,2
Баланс	2485613	2532636	47023	100	100	1,89	100

По данным табл. 20 можно сказать следующее: структура имущества ООО «Афродита» в 2008 г. изменилась. В целом активы предприятия увеличились на 47023 руб. или на 2 %. Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением стоимости оборотных активов (на 28%) и сокращением внеоборотных активов (на 6%). Запасы увеличились на 14 %, увеличение дебиторской задолженности на 47%, что говорит об увеличении задолженности перед предприятием.

Краткосрочные финансовые вложения выросли на 605 %.

В 2008 г. наблюдается снижение собственных средств предприятия. Анализируя пассив баланса, необходимо отметить снижение доли уставного капитала (за счет увеличения валюты баланса). Произошло увеличение удельного веса краткосрочных займов и кредитов с 4,79% до 11,16%. Увеличение кредиторской задолженности нельзя оценить однозначно. С одной стороны, большая кредиторская задолженность ухудшает показатели платежеспособности предприятия, но с другой стороны показывает, что предприятие успешно работает с беспроцентными кредитами.

Таблица 21

Анализ активов предприятия, руб.

Средства предприятия	2007 г.	2008 г.	Изменение	Структура, %
			По абсолютной величине	В % (темп прироста)	2007 год	2008 год	Темп роста
Внеоборотные активы	1892000	1773962	-118038	-6,24	76,1	70,0	-6,1
Оборотные активы	593613	758674	165061	27,80	23,8	29,9	6,1
Итого	2485613	2532636	47023	1,89	100	100	0

Горизонтальный анализ активов предприятия (табл.21) показывает, что абсолютная их сумма увеличилась на 47023 руб. или на 1,86 %. Доля основного капитала сократилась на 6,1 %, а оборотного капитала соответственно увеличилась, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

3.2 Анализ финансовой устойчивости

Определим группу внутренней финансовой устойчивости, путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников.

1. Абсолютная устойчивость:

Сос-Мз>0, (29)

где С_ос - собственные оборотные средства;

М₃ - материальные запасы.

2. Нормальная финансовая тойчивость:

Сос-Мз<0; Фк - Мз>0 (30)

где Фк - функционирующий капитал;

Фк = Сос + До, (31)

где До - долгосрочные обязательства.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств):

Сос-Мз<О Фк-Мз<0 Ио-Мз>0, (32)

где - Ио - общая сумма источников формирования материальных запасов;

Ио = Фк ⁺ Бз ⁺ Рк , (33)

где Б₃ - ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов;

Рк- расчеты с кредиторами по товарным операциям.

Кризисная внутренняя финансовая устойчивость:

Сос~Мз<0 Фк-Мз<0 Ио-Мз<0 (34)

Таблица 22

Исходные данные анализа финансовой устойчивости

Показатель	2007 год	2008 год
МЗ	Материальные запасы	300466	343886
СОС	Собственные оборотные средства	-95115	-134227
ФК	Функционирующий капитал (СОС+590)	-95115	-134227
БЗ	Ссуды банка и займы используемые для покрытия запасов	78062	282632
РК	Расчеты с кредиторами по товарным операциям	570277	570649
ИО	Общая сумма источников формирования материальных запасов	553224	719054
СОС-МЗ	Отклонение суммы собственных оборотных средств от стоимости материальных запасов, тыс.руб.	-395581	478113
ФК-МЗ	Отклонение суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов, тыс.руб.	-395581	-478113
ИО-МЗ	Отклонение общей суммы источников формирования материальных запасов от стоимости материальных запасов, тыс.руб.	252758	375168

Исследуемый период характеризуется недостаточным уровнем внутренней финансовой устойчивости.

Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники.

Для характеристики рыночной утойчивости используются следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (>0,6):

Кавт= СС/ВБ, (35)

где СС- собственные средства (капитал) (490+640+650)

ВБ- валюта баланса

Кавт₂₀₀₇ = 1796885 / 2485613 = 0,7

Кавт ₂₀₀₈ = 1639735 / 2532636 = 0,6

Коэффициент характеризует независимость от источников заемных средств. 0,5 - 0,6 - высокое положительное соотношение. Уменьшение коэффициента означает снижение финансовой устойчивости.

2. Коэффициент финансовой зависимости:

Кз= ВБ / СС (36)

Кз ₂₀₀₇ = 2485613 / 1796885 = 1,4

Кз ₂₀₀₈ = 2532636 / 1639735 = 1,5

Рост коэффициента означает увеличение доли заёмных средств.

3. Коэффициент финансовой устойчивости:

К фу = СС / Заёмные + Привлечённые средства (37)

Кфу₂₀₀₇ = 1796885 / 688728 = 2,6

Кфу₂₀₀₈ = 1639735 / 892901 = 1,8

Чем выше значение коэффициента, тем сильнее финансовая устойчивость предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косос= Собственные оборотные средства/Оборотные средства (38)

Косос ₂₀₀₇ = -95115 / 338946 = -0,28

Косос ₂₀₀₈ = -134227 / 382121 = -0,35,

минимальное значение = 0,1

оптимальное значение = 0,6-0,8

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует участие предприятия в формировании мобильной части актива баланса.

5. Коэффициент маневренности собственных средств:

К маневр = собственные оборотные средства/капитал и резервы (39)

Кманевр ₂₀₀₇ = -95115 / 1796885 = -0,05

Кманевр ₂₀₀₈ = -134227 / 1639735 = -0,08

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Оптимальное значение коэффициента > 0,5.

Таблица 23

Относительные коэффициенты рыночной устойчивости предприятия

Показатель	Код строки	2007 г.	2008 г.
1	Остаточная стоимость основных средств	120	1705401	1688066
2	Запасы	210	300466	343886
3	Незавершённое строительство	130	172296	70677
4	Дебиторская задолженность	230+240	194043	285847
5	Оборотные активы	290	593613	758674
6	Собственные оборотные средства	490+640+650-190	-95115	-134227
7	Собственные средства (капитал)	490+640+650	1796885	1639735
8	Заёмные и дополнительно привлечённые источники	590+610+620+ 660	688728	892901
9	Валюта баланса	300/700	2485613	2532636
коэффициенты (показатели)
10	Коэффициент автономии (независимости) (>=0,6)	п7/п9	0,7	0,6
11	Удельный вес заёмных средств в стоимости имущества (<=0,4)	п8/п9	0,3	0,4
12	Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (<=1)	п8/п7	0,4	0,5
13	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (<=0,4)	п4/п9	0,07	0,11
14	Доля дебиторской задолженности в текущих активах (<=0,7)	п4/п5	0,3	0,4
15	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (>=0,5)	п6/п2	-0,3	-0,4
16	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (>=0,1)	п6/п5	-0,16	-0,17
17	Коэффициент манёвренности (0,5 -0,6)	п6/п7	-0,05	-0,08
18	Коэффициент реальной стоимости имущества (только для производств. предприятий) (0,5 - 0,6)	(п1+п2+п3)/п9	0,87	0,83

По данным табл.23, можно сделать выводы о рыночной устойчивости предприятия: соотношение заемных и собственных средств в 2007 г. имеет значение 0,4, в 2008 г. - 0,5, что соответствует оптимальному значению.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2007 г. равен 0,05, в 2008 г. - 0,08, что говорит о неспособности предприятия в случае необходимости пополнять собственные оборотные средства за счет собственных источников.

Динамика коэффициента автономии и коэффициента финансовой зависимости говорит об уменьшении гарантии погашения организацией своих обязательств, а также о повышении зависимости от внешних источников финансирования.

Для характеристики структуры средств организации применяется коэффициент имущества производственного назначения откуда можно сделать вывод, что имущество производственного назначения занимает значительную часть в структуре баланса.

В целом предприятие характеризуется недостаточным уровнем финансовой устойчивости. Причинами этого являются неспособность предприятия покрывать запасы собственными оборотными средствами, а также увеличение кредиторской задолженности.

3.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Разделим активы и пассивы баланса на группы и занесем данные в табл.24.

Таблица 24

Анализ ликвидности баланса, руб.

Показатель	2007 г.	2008 г.
Наиболее ликвидные активы, (А1)	41695	60912
Быстро реализуемые активы, (А2)	134372	178723
Медленно реализуемые активы, (А3)	430552	533042
Трудно реализуемые активы, (А4)	1878994	1759959
Итого активы	2485613	2532636
Наиболее срочные обязательства, (П1)	608219	496
Краткосрочные пассивы, (П2)	80509	284380
Долгосрочные пассивы, (П3)	0	0
Постоянные пассивы, (П4)	1796885	1639735
Итого пассивы	2485613	2532636
Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, (А1 - П1)	-566524	60416
Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, (А2 - П2)	53863	-105657
Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, (А3 - П3)	430552	533042
Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, (П4 - А4)	-82109	120224

Как видно из показателей табл.24, наиболее ликвидные статьи намного ниже наиболее срочных к погашению обязательств (А1П1). Это является очень тревожным фактором и говорит о нехватке быстрореализуемых активов над кредиторской задолженностью.

В 2007 г. баланс предприятия не ликвиден, т.к. выполнялось условие П4 < А4 (П4 - А4 < 0). В 2008 г. баланс предприятия обладал перспективной ликвидностью.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности.

(40)

Кил ₂₀₀₇ = 238046,60 / 648473,50 = 0,37

Кил ₂₀₀₈= 310186,10 / 142686,00 = 2,71

Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1. Следовательно, предприятие не может полностью платить по своим счетам. Решение проблемы - увеличение оборачиваемости запасов, готовой продукции и дебиторской задолженности.

Рассчитаем следующие показатели ликвидности и латежеспособности:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент срочной (критической) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент общей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2 месяца вперед. Критическое значение - меньше 2,0.

(41)

где Дс - денежные средства;

Кф - краткосрочные финансовые вложения;

Дз - краткосрочная дебиторская задолженность;

Па - прочие оборотные активы;

Мз - материальные запасы;

Кк - краткосрочные кредиты и займы;

К₃ - кредиторская задолженность;

Рд - расчеты с учредителями по выплате доходов;

По - прочие краткосрочные обязательства.

Ктл ₂₀₀₇ = 536204 / 688728 = 0,78

Ктл ₂₀₀₈ = 690645 / 892901= 0,77

2.Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) - характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед.

Критическое значение - меньше 0,8

(42)

Ксл ₂₀₀₇ = 235738 / 688728 = 0,34

Ксл ₂₀₀₈ = 346759 / 892901 = 0,38.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц.

Критическое значение - меньше 0,3.

(43)

Кал ₂₀₀₇ = 41695 / 688728 = 0,06

Кал ₂₀₀₈ = 60912 / 892901 = 0,07.

4. Коэффициент общей платежеспособности (Коп):

(44)

где С_к - собственный капитал;

Д - долгосрочные обязательства.

Коп ₂₀₀₇ = 1796885 / (688728+0) = 2,61

Коп ₂₀₀₈ = 1639735 / (892901+0) = 1,84

Для наглядности полученные коэффициенты сведем в табл.25.

Таблица 25

Коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента	Условное обозначение	Расчет	2007 год	2008 год	Оптимальное значение
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	стр.290ф1 стр.610+стр.620+стр.660	0,78	0,77	>=2
Коэффициент срочной ликвидности	Ксл	стр.240+стр.250+стр.260 стр.610+стр.620+стр.660	0,34	0,38	0,8-1
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	стр.260 стр.610+стр.620+стр.660	0,06	0,07	0,2-0,25
Коэффициент общей платежеспособности	Коп	Ск стр.610+стр.620+стр.660	2,61	1,84	-

По показателям табл. 25 можно сделать следующие выводы: коэффициент текущей ликвидности в 2007 г. равен 0,78, в 2008 г. - 0,77, что говорит о дефиците оборотных средств.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть обязательств может быть погашена за счет ожидаемых поступлений. Данный коэффициент равен критическому значению.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на ближайший месяц. Он равен критическому значению на протяжении всего анализируемого периода.

3.4 Анализ деловой активности и финансового результата деятельности предприятия

При оценке деловой активности предпочтение отдано методике В.В. Ковалева 6, который наиболее полно представил систему соответствующих показателей.

Расчет показателей приведен в табл. 26.

В результате анализа показателей табл. 26 выявлены следующие основные тенденции:

Таблица 26

Основные показатели, характеризующие деловую активность предприятия

Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменения
1. Коэффициент общей оборачиваемости активов (КА)	1,3	1,16	-0,14
2. Средний срок оборачиваемости активов (365/ КА), дней	280,7	314,6	+33,9
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОА)	5,2	4,3	-0,9
4. Средний срок оборачиваемости оборотных активов (365/ КОА), дней	70	85	+15
5. Коэффициент оборачиваемости запасов (КЗ)	8,6	6,8	-1,8
6. Средний срок оборачиваемости запасов (365/ КЗ), дней	41,8	52,9	+1,11
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Кдс)	86,9	76,7	-10,2
8. Средний срок оборачиваемости денежных средств (365/Кдс), дней	4,2	4,7	-0,5
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КДЗ)	16,8	10,2	-6,6
10. Средний срок оборачиваемости дебит задолженности (365/ КДЗ), дней	21,4	35,2	+13,8
11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ККЗ)	4,2	3,9	-0,3
12. Средний срок оборачиваемости кредит задолженности (365/ КДЗ), дней	86,9	93,5	+6,6
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КК)	1,8	1,7	-0,1
14. Ср. срок оборачиваемости собственного капитала (365/ КК), дней	202,7	214,7	+12,0
15. Продолжительность операционного цикла, в днях	59	88	+29
16. Продолжительность финансового цикла, в днях	205	182	-23

В 2008 г. произошло увеличение сроков оборачиваемости (табл.26), в частности: оборотных активов (запасов, оборотных активов), что является отрицательным моментом деятельности предприятия;

- снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствуют об утрате связей с покупателями.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности превосходит срок оборачиваемости дебиторской задолженности (табл.26); сократилась длительность финансового цикла на 23 дня, длительность же операционного цикла увеличилась на 29 дней.

Показатели рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Наиболее часто используемыми показателями являются коэффициенты рентабельности реализованной продукции.

Проведем расчет показателей рентабельности:

Рентабельность совокупных активов

(45)

где Пб - балансовая прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

Вн_Б^П - валюта баланса на начало периода (на начало года);

В^К_Б^П - валюта баланса на конец периода (на конец года).

Р акт₂₀₀₇ = 319403 / 2471149,5 *100 % = 12,92 %

Р акт₂₀₀₈ = (-16258) / 2509124,5 *100% = -0,64 %

Показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

2. Рентабельность мобильных средств (оборотных активов)

(46)

где О^НП_АКТ - оборотные активы на начало периода;

О^НП_АКТ - оборотные активы на конец периода.

Ро акт₂₀₀₇ = 319403 / 624202,5 * 100% = 51,1 %

Ро акт₂₀₀₈ = (-16258) / 676143,5 * 100% = -2,4%

3. Рентабельность производственных средств

(47)

где М^НП_ЗАП - материальные запасы на начало периода;

М^КП_ЗАП - материальные запасы на конец периода;

О^НП_С - остаточная стоимость основных средств на начало периода;

О^КП_С - остаточная стоимость основных средств на конец периода.

Рпс ₂₀₀₇ = 319403 / (319709 +1710957)*100% = 15,7 %

Рпс₂₀₀₈ = (-16258) / (322176 +1696733,5 )*100% = -0,8 %

4. Рентабельность собственного капитала

(48)

где С^НП_КАП - собственный капитал на начало периода;

С^КП_КАП - собственный капитал на конец периода.

Рс кап ₂₀₀₇ =319403 / 1742693 *100% = 18,3 %

Рс кап ₂₀₀₈ = (-16258) / 1718310 *100% = -0,9 %

5. Рентабельность продаж:

(49)

где Пр - прибыль от реализации продукции;

Дв - денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг.

Р_{ПР 2007 =} 346347 / 3273965 *100% = 10,5 %

Рпр₂₀₀₈ = 236543 / 2940479 *100% = 8,04 %

6. Рентабельность реализованной продукции (основной деятельности):

(50)

где Ср- себестоимость реализованной продукции.

Ррп ₂₀₀₇=346347/2604900*100%=13,2%

Ррп ₂₀₀₈=236543 / 2371490*100%=9,97 %

Исходные данные и результаты представлены в табл.27.

Таблица 27

Показатели рентабельности

Показатель	2007 г.	2008 г.	Откл-ие
1. Выручка от реализации продукции, руб.	3273965	2940479	-333486
2. Себестоимость реализованной продукции, руб.	2604900	2371490	-233410
3. Прибыль от реализации продукции, руб.	346347	236543	-109804
4. Средняя стоимость совокупных активов, руб.	2471149,5	2509124,5	37975
5. Средняя стоимость мобильных активов, руб.	624202,5	676143,5	51941
6. Средняя стоимость производственных средств, руб.	2030666	2018910	-11756
7. Средняя стоимость собственного капитала, руб.	1742693	1718310	-24383
8. Рентабельность совокупных активов, %	13	-	-
9. Рентабельность мобильных средств, %	51	-	-
10. Рентабельность производственных средств, %	16	-	-
11. Рентабельность собственного капитала, %	18	-	-
12. Рентабельность продаж, %	11	8	-
13. Рентабельность реализованной продукции, %	13	10	-

Сокращение показателей рентабельности указывает на неспособность предприятия контролировать себестоимость продукции, свидетельствует о необходимости усиления контроля за использованием оброотных активов.

В целом наблюдается снижение по всем показателям рентабельности, все это связано с получением убытка в 2008 году.

Чистая прибыль ООО «Афродита» за анализируемый период резко сократилась.

Данное сокращение произошло в связи с ростом управленческих расходов (17%), процентов к уплате (253%) и прочих расходов (86%).

Для характеристики влияния факторов на изменение чистой прибыли, воспользуемся данными табл. 20.

Одним из факторов повлиявших на увеличение управленческих расходов является рост размера зарплаты. Также на сокращение прибыли повлияло увеличение процентов к уплате при уменьшении значения процентов к получению. Рост прочих расходов сыграл весомую роль в сокращении чистой прибыли предприятия.

Проведем факторный анализ формирования прибыли исходя из простой модели:

ПР = ВР - ССрп - КР - УР, (51)

где ПР - прибыль от реализации;

ВР - выручка от реализации;

ССрп - себестоимость реализованной продукции;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Проведем расчет влияния изменения факторов прямого порядка (выручки), с увеличением которого итоговая величина увеличивается, и влияния факторов обратного порядка (себестоимость и расходы) на общее изменение прибыли (ПР вр, сс, кр, ур) по формулам:

ПР вр = (ВР₂₀₀₈ - ВР ₂₀₀₇) / ВР ₂₀₀₇ х ПР ₂₀₀₇ (52)

где ПР вр - изменение прибыли от реализации за счет влияния изменения выручки от реализации продукции;

ПРсс = СС₂₀₀₈ - (СС₂₀₀₇ х ВР₂₀₀₈ / ВР₂₀₀₇) (53)

где ПРсс - изменение прибыли от реализации за счет влияния изменения себестоимости реализованной продукции.

ПР кр = КР₂₀₀₈ - (КР₂₀₀₇ х ВР ₂₀₀₈ / ВР₂₀₀₇) (54)

где ПРкр - изменение прибыли от реализации за счет влияния изменения коммерческих расходов.

ПРур = УР₂₀₀₇ - (УР ₂₀₀₇ х ВР ₂₀₀₈ / ВР₂₀₀₇) (55)

где ПРур - изменение прибыли от реализации за счет влияния изменения управленческих расходов.

ПР вр,сс,кр,ур = ПРвр - ПРсс - ПРкр - Прур (56)

Результаты расчетов представим в табл. 28.

Таблица 28

Расчет влияния изменения факторов на общее изменение прибыли ООО «Афродита»

Показатель (фактор)	Условное обозначение	Изменение прибыли за счет фактора, руб.
Выручка	ПРвр	-35279
Себестоимость	Прсс	+ 31925
Коммерческие расходы	ПРкр	- 24550
Управленческие расходы	Прур	+ 67150
Общее изменение прибыли за счет всех факторов	ПРвр,сс,кр,ур	-109804

На общее изменение прибыли (табл.28) наибольшее отрицательное влияние оказал значительный рост управленческих расходов, а вот снижение коммерческих расходов, напротив, является положительно повлиявшим фактором на изменение прибыли.

Анализ влияния факторов на общее изменение прибыли показал, что в общем изменение всех факторов отрицательно повлияло на общее изменение прибыли, т.е. прибыль уменьшилась на 109804 руб.

В целом предприятие характеризуется недостаточным уровнем финансовой устойчивости, невысокой ликвидности и низкой платежеспособностью.

Что касается деловой активности предприятия, то в данном случае имеется факт увеличения сроков оборачиваемости, в частности: оборотных активов (запасов, оборотных активов), что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

3.5 Пути укрепления финансового состояния и их экономическое обоснование

Для того, чтобы сформулировать предложения по укреплению финансового состояния ООО «Афродита», необходимо подчеркнуть основную проблему, с которой столкнулось предприятие в процессе своей деятельности: рост цен на сырье, материалы, энергоносители, топливо, комплектующие увеличивает себестоимость продукции, при этом снижается прибыль предприятия, и как следствие, появляется тенденция снижения рентабельности предприятия.

В рамках допломной работы предлагается для укрепления финансового состояния ООО «Афродита» следующие мероприятия:

- оптимизация структуры управления ООО «Афродита» за счет слияния отделов финансового и бухгалтерии;

- уменьшение остатка оборотных средств;

- расширение оказываемых услуг.

1) Оптимизация организационной структуры

В процессе анализа структуры управления предприятием, а также работы финансового отдела и бухгалтерии было выявлено некоторое дублирование функций, в частности, функциональных обязанностей руководителей этих отделов. Поэтому предлагается слияние этих двух отделов в один отдел (финансовый), а также по результатам аттестации упразднить должность одного из руководителей отделов.

В результате оптимизации организационной структуры можно получить следующий эффект:

- упростится процедура принятия управленческих решений;

- упрощение процедуры контроля.

Суммарные затраты на содержание штатной единицы главного бухгалтера приведены в табл.29.

Таблица 29

Сумма затрат на содержание штатной единицы бухгалтерии

Показатель	Сумма, руб.
	месяц	год
Расходы на оплату труда, в том числе:
оклад	7500	90000
премия	3700	44400
районный коэффициент	1125	13500
ИТОГО	12325	147900
Единый социальный налог (26%) + страхов. от несчастных случаев (2,2%)	3476	41708
Оборудование рабочего места, в том числе:
офисная мебель	-	5600
персональный компьютер (ПК)	-	32730
обслуживание ПК	-	15798
канцелярские принадлежности	-	1570
ИТОГО	-	55698
Всего	15801	245306

По показателям табл.29, что экономия денежных средств от оптимизации организационной структуры составит 245306 руб.

2) На 2009 год руководство предприятия ООО «Афродита» наметило увеличить выручку от продаж с 2940479 руб. до 3234527 руб. при увеличении объема товарной продукции на 10% и ускорении оборачиваемости оборотных средств на 12 дней (фактическая сумма оборотных средств на конец 2008 года составила 758674 руб.). Условия для увеличения объёма производства продукции на предприятий имеются: объём производственных запасов позволяет это сделать.

При этих условиях, оборачиваемость оборотных средств в планируемом периоде составит 94 дня (758674 : (2940479 : 365)).

Cумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции в 2009 г. и оборачиваемости оборотных средств, в планируемом периоде будет составлять 833001 руб.= ((3234527 х 94) : 365).

Сумма оборотных средств с учетом ускорения их оборачиваемости, составит:

726661 руб.= (3234527 х (94 - 12)):365.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в планируемом периоде составит:

106340 руб. = (833001 - 726661).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволит предприятию направить их на дальнейшее развитие производства.

3) Увеличение прибыли предприятия возможно также в результате сдачи в аренду свободных складских помещений (60 кв.м). При этом предприятие получит доход: 500 х 60 х 12= 360 000 руб., где 500 руб.- стоимость аренды 1 кв.м; 12- число месяцев в году.

Рассчитаем изменение некоторых экономических показателей после внедрения предложенных мероприятий (табл. 30).

Таблица 30

Прогнозируемая прибыль ООО «Афродита», руб.

Показатели	Базисный период	Планируемый период	Отклонение, (+,-)
Выручка от продажи продукции	2 940 479	3 234 527	+294 048
Себестоимость продаж	2 371 490	2 12 6184	- 245 306
Коммерческие расходы	45 253	45 253	-
Управленческие расходы	287 193	287193	-
Прибыль от продаж	236 543	775897	+ 539354
Проценты к получению	304	304	-
Проценты к уплате	11817	11 817	-
Прочие доходы	1522649	1882649	+360 000
Прочие расходы	1763937	1763937	-
Прибыль до налогообложения	(16258)	883096	+866838
Налог на прибыль	3478	211943	+63 481
Прибыль (убыток)	(19736)	671153	+651417

Прибыль предприятия после внедрения мероприятии увеличится на 651417 руб. (табл.30).

Рассчитаем изменение деловой активности предприятия после внедрения предложенных мероприятий (табл. 31).

Условные обозначения:

Вср - средний итог баланса;

Rаср - средняя величина оборотных активов;

Zср - средняя величина запасов и затрат;

Rрср - средняя кредиторская задолженность;

Исср - средняя величина собственного капитала;

Рр - прибыль от продаж.

Таблица 31

Прогнозируемая деловая активность ООО «Афродита»

Показатель	Формула расчета	Результат
1	2	3
Выручка от реализации продукции, руб. (V)	V=Р х Q (56)	Vб= 2 940 479Vпл= 3 234 527?V=+294048
Продолжение табл. 31
1	2	3
Прибыль от продаж (Рр)	Рр = V - S (57)	Рр б= 236 543Рр пл.= 775897? Рр= + 539354
Коэффициент общей оборачиваемости общих активов (Оак)	Оак = V: Вср (58)	Оак б = 1,16Оак пл =1,29? Рр= + 0,13
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб)	Ооб = V/Rаср (59)	Ооб б = 4,3Ооб пл = 4,8? Ооб=+0,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок/з)	Ок/з = V/Rрср (60)	Ок/з б = 3,9Ок/з пл = 5,3? Ок/з= + 1,4
Продолжительности оборота кредиторской задолженности (Ск/з)	Ск/з = 365/Ок/з (61)	Ск/з б = 94Ск/з пл = 69? Ск/з= - 25
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)	Оск = V/Исср (62)	Оск б = 1,7Оск пл = 1,9? Оск =+0,2
Продолжительность операционного цикла (Цо)	Цо = Сд/з + Смср (63)	Цо б = 88Цо пл = 83? Цо=-5
Продолжительность финансового цикла (Цф)	Цф = Цо + Ск/з (64)	Цф б = 182Цф пл =152? Цф= - 30
Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур)	Кур = Рр/Исср (65)	Кур б = 0,14Кур пл = 0,45? Кур=+0,31

Данные табл.31 показывают, насколько эффективно предприятие будет использовать свои средства:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился на 0,2;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,5;

Повышение коэффициента общей оборачиваемости активов на 0,13 показывает, что при реализации предложенных мероприятий в планируемом периоде будут эффективнее использоваться внеоборотные активы и собственный капитал предприятия;

- уменьшение продолжительности операционного цикла на 5 дней, финансового цикла на 30 дней, увеличение коэффициента устойчивости экономического роста на 0,31. Все это указывает на эффективность деятельности предприятия и используемого собственного капитала.

Рассчитаем изменение рентабельность предприятия (табл. 32).

Условные обозначения:

Рр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

З - себестоимость реализации продукции (работ, услуг);

Рч - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль.

Таблица 32

Система и расчет показателей рентабельности предприятия

Показатель	Формула расчета	Результат, %
Рентабельность продаж (Rп)	Rп = Рр/V (67)	Rп б = 8Rп пл =24? Rп = 16
Рентабельность основной деятельности (Rод)	Rод = Рр/З (68)	Rод б = 10Rод пл =36? Rод =26
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	Rк = Рч/Вср (69)	Rк б = 0Rк пл =27?Rк =27

Данные табл.32 показывают, что все показатели рентабельности увеличились, что подтверждает экономическую эффективность предложенных мероприятий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломной работе, в соответствии с поставленными целями, изучены теоретчиеские аспекты анализа финансового состояния предприятия, проведен анализ финансового состояния ООО «Афродита».

Предприятие, в настоящее время, по своей организационно-правовой форме, является обществом с ограниченной ответственностью, руководствуется в своей деятельности действующими законодательными актами России, Удмуртской республики и Уставом.

Согласно устава, цель деятельности предприятия - получение прибыли, для достижения которой педприятие производит тротуарную плитку, заборные плиты, лотки, перемычки, тротуарные бордюры, водостоки и бордюры из пластиковых форм.

Численность персонала ООО «Афродита» превышает 70 человек при этом она постоянно изменяется.

Уровень средней заработной платы персонала составляет 3672 рубля в месяц. На предприятии произошел рост средней зарплаты на 17%.

Наиболее крупными потребителями ООО «Афродита» являются: г. Удмуртская Республика, соседние республики и области.

Что касается финансовых результатов, то прибыль ООО «Афродита» за анализируемый период резко сократилась, за счет роста расходов.

Отсутствие достаточной прибыли от основной деятельности в 2007 году и ее отрицательная величина в 2008 году определили очень низкие показатели рентабельности.

Анализ финансового состояния ООО «Афродита» показал следующее: деятельность предприятия характеризуется недостаточным уровнем финансовой устойчивости. Причинами этого являются неспособность предприятия покрывать запасы собственными оборотными средствами, увеличение кредиторской задолженности.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности свидетельствует о том, что предприятие обладает низкой платежеспособностью и невысокой ликвидностью баланса.

Что касается деловой активности предприятия, то в данном случае имеется факт увеличения сроков оборачиваемости, в частности: оборотных активов, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности превосходит срок оборачиваемости дебиторской задолженности.

В результате проведенного в дипломной работе анализа финансового состояния ООО «Афродита» разработаны предложения по его укреплению и определен экономический эффект:

- оптимизация организационной структуры. Для снижения себестоимости предлагается произвести слияние двух отделов и упразднение должности главного бухгалтера. В результате данного мероприятия можно получить следующий эффект:

1) времени при принятии управленческих решений;

2) упрощение процедуры контроля.

Экономия денежных средств от данного мероприятия составит 245306 руб.;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств на 12 дней высвободит оборотные средства на 106340 руб.;

- предоставление в аренду свободных складских помещений принесет дополнительный доход в сумме 360 000 руб..

При реализации предложенных мероприятий в планируемом периоде будут эффективнее использоваться внеоборотные активы, собственный капитал предприятия, все рассчитанные показатели рентабельности (Рентабельность продаж; рентабельность основной деятельности; рентабельность всего капитала предприятия) изменятся в сторону увеличения, что подтверждает экономическую эффективность предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 8 июля 1999 г.). Часть вторая. Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями от 26 декабря 1997 г.).