Финансово-экономический анализ предприятия на примере ОАО "Транссервис"

27

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих, процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,- инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д.

Глава 1. Характеристика предприятия как объекта анализа

Товарищество с ограниченной ответственностью «Транссервис» стало собственником выкупленного им имущества муниципального предприятия ПАТП-1 на основании решения Сочинского городского собрания совета народных депутатов от 06.05.1992 года, договора купли-продажи № 121 от 09.12.1992, свидетельство о праве собственности от 09.12.1992 г. в реестре за №121.

Товарищество с ограниченной ответственностью «Транссервис» с 01.09.1995 г. реорганизовано в Закрытое акционерное общество «Транссервис» (приказ №153-ОВ от 30.08.1995 г.). Закрытое акционерное общество «Транссервис» с 27.06.2006 изменило тип и наименование общества на Открытое акционерное общество «Транссервис»(приказ №96/01 от 27.06.2006г.).

ОАО «Транссервис» зарегистрировано по адресу : 354000 г. Сочи, ул. Северная, д.6

Фактический адрес ОАО «Транссервис» : 354000 г. Сочи, ул. Северная, д.6

Данные о государственной регистрации Министерство по налогам и сборам внесло ОАО «Транссервис» в Единый государственный реестр юридических лиц- Свидетельство серия 23 № 006772580 от 27.06.2006г.

ОАО «Транссервис» осуществляет следующие виды деятельности:

o Розничная торговля ГСМ;

o Торговля автомобилями и автозапчастями;

o Орг.тех обеспечение условий перевозок пассажиров;

o Сдача в аренду собственных нежилых помещений;

o Сдача в аренду собственного движимого имущества ;

o Перевозка пассажиров маршрутными такси;

o Предоставление места стоянки автомобиля.

ОАО «Транссервис» имеет следующие лицензии :

o эксплуатация пожароопасных производственных объектов №3/01625 от 08.11.2005 . Срок действия лицензии до 08.11.2010 года.

o Лицензия на осуществление медицинской деятельности № 23-01-001055 от 21.07.2006 года. Срок действия лицензии до 09.06.2010 года.

o Лицензия на перевозки пассажиров автомобильным транспортом, оборудованным для перевозок более восьми человек №АСС-23-271823 от 04.07.2006. Срок действия лицензии до 01.10.2013 года.

Среднегодовая численность работающих за отчетный период сотрудников ОАО «Транссервис» в 2007 году составила 73 человека.

Доля государства в уставном капитале отсутствует.

Дочерних компаний нет

Филиалов нет.

Совместная деятельность с другими предприятиями не ведется.

Предприятие находится на общей системе налогообложения, по нескольким видам деятельности применяется система налогообложения в виде Единого налога на вмененный доход.

Основные подходы к составлению годовой бухгалтерской отчетности. Бухгалтерский учет ведется в соответствии с Федеральным законом №129-ФЗ от 21 ноября 1996 года «О бухгалтерском учете» ( с изменениями) и «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным Приказом Министерства Финансов

РФ №34н от 29 июля 1998 года ( с изменениями), а также действующими положениями по бухгалтерскому учету.

Основные средства

В соответствии с пунктами 7,8 ПБУ 6/01 «учет основных средств», основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ).

Метод начисления амортизации объектов основных средств- линейный.

Изменения первоначально стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации и переоценки объектов основных средств.

Резерв на предстоящий ремонт основных средств не создается.

Материально-производственные запасы

В соответствии с пунктом 2 ПБУ5/01 «Учет материально-производственных запасов» в качестве материально-производственных запасов принимаются активы:

o используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при выполнении работ, оказании услуг;

o предназначенные для перепродажи;

o используемые для управленческих нужд организации.

Товары являются частью материально-производственных запасов, приобретенных от других юридических лиц или физических лиц и предназначенные для продажи. В соответствии с пунктом 16 ПБУ 05/01 «Учет материально-производственных запасов» при отпуске материально- производственных запасов в производство и ином выбытии их оценка производится по средней себестоимости.

Резервы под снижение стоимости материальных ценностей не создаются

Дебиторская задолженность

ОАО «Транссервис» не создает резерв по сомнительным долгам.

Доходы

Выручка признается обществом в бухгалтерском учете при одновременном выполнении следующих условий (п.12 ПБУ9/99):

o ОАО «Транссервис» имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим способом;

o сумма выручки может быть определена;

o имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод;

o право собственности перешло к покупателю или работа принята заказчиком (услуга по перевозке оказана);

o расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены.

Для целей налогообложения выручка признается по отгрузке.

Расходы Управленческие расходы отражаются по дебету счета 26 «Общехозяйственные расходы» в корреспонденции со счетами учета производственных запасов, расчетов с работниками по оплате труда, расчетов с другими организациями и др. Управленческие расходы включают в себя следующие расходы: административно-управленческие расходы;

содержание административного персонала, непосредственно не связанного производственным процессом; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения, расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и т.п. услуг, другие аналогичные по назначению управленческие расходы.

Управленческие расходы по окончании отчетного периода списываются в дебет счета 90.2

Резерв на оплату отпусков и на выплату вознаграждения по итогам года или вознаграждения за выслугу лет не создается.

Резервы предстоящих расходов не создаются.

Расходы будущих периодов

В соответствии с пунктом 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом Министерства Финансов РФ от 29 июля 1998 г. №34н, затраты, произведенные ОАО «Транссервис» в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как расходы будущих периодов и подлежат списанию равномерно в течение периода, к которому они относятся.

Общствo oбязанo веcти бухгалтepский учет и пpедставлять финaнcoвую oтчетнoсть в пopядке, установленном Фсдерaльным зaкoном и иными пpавoвыми актами Pоссийскoй Федерации Гснерaльный дирeктoр и глaвный бухгалтеp oбществa несут личнyю ответственность зa сoблюдениe пoрядкa ведения, дoстoвернoсть yчeтa и oтчeгнoсти.

Дoстoвеpнoсть дaнных, сoдepжащихся в годовом oтчете oбществa. гoдoвoй бухгалтерской отчетности дoлжна быть подтверждена Pевизиoннoй кoмиссией oбществa. Обязательное pаскpытие информaции oбщeствoм. B случaе пyбличнoгo pазмещения им облигаций или иных ценных бумаг oсуществлястся oбцeсгвoм в oбъеме и пopядке, кoтopые установлены федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг Гoдoвой oтчст oбщеcтва пoдлежит пpедвapительнoмy yтверждению Сoвeтoм Диpeктopов нe позднее чем зa 30 дней дo даты прoвeдения гoдoвoгo общегo сoбpaния акциoнерoв. Финaнсовый гoд o6щества сoвпaдaет c календарным годом. Для проведения анализа финансового состояния использованы данные следующих форм финансовой отчетности:

-бухгалтерский баланс (форма №1)

-отчет о прибылях и убытках (форма №2)

-отчет о движении капитала (форма№3)

-отчет о движении денежных средств (форма №4)

-приложение к бухгалтерскому балансу( форма№5)

Для осуществления контроля нaд финaнсoвo-хoзяйcтвеннoй деятельностью oбщее собрание Акционеров избирает ревизионную кoмисию (Pевизopa)

Сpок полномочий Ревизионнoй кoмиccии (Pевизopа) . 1 год

Компетенция и порядок деятельности Pевизиoннoй кoмиссии (Peвизoра) oпределяются Зaконoдательством, Устaвoм о Положении o Pевизиoвнoй кoмиссии (Pевизoрe). Утвержденным общим собранием акционеров

Глава 2. Основные понятия методики финансово-экономического анализа деятельности предприятия

Наиболее простым методом является сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод -- группировки, когда показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных постановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот прием позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния организации, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются:

· для сравнения показателей финансового состояния конкретной организации с аналогичными показателями других организаций или средне-отраслевыми показателями;

· для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния организации;

· для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Такими критериями установлены:

· коэффициент ликвидности;

· коэффициент обеспеченности средствами.

Определены их нормальные ограничения, т. е. предельные размеры.

Для удобства и четкости проведения аналитической работы каждый вид анализа разбивается на ряд последовательно проводимых этапов.

Анализ финансового состояния организации основан на определенных алгоритмах и формулах. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

· стоимости имущества организации. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

· стоимости основных средств - итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;

· величины оборотных средств - итоговая строка 2 раздела баланса;

· величины собственных средств -- итоговая строка 4 раздела баланса;

· величины заемных средств -- сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Рассмотрим таблицу № 1.

Табл.№ 1. Состав, динамика и структура имущества предприятия.

Показатели	Код стро-ки в форме №1	Сумма, тыс. руб.		Темп при-роста, %(+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия %
		На начало года	На конец года	Измене-ние за год (+,-)		На начало года	На конец года	Измене-ние за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Имущество предприятия, всего	300	30609	33282	2673	8,73	100	100	0
В том числе: 2.Внеоборотные активы	190	17038	22303	5265	30,9	55,66	67,01	11,35
2.1. Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-	-	-
2.2. Основные средства	120	14762	22248	7486	50,71	48,23	66,85	18,62
2.3. Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	-	-
2.4. Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	-	-
2.5Отложенные налоговые активы	145	2254	33	-2221	-98,54	7,36	0,09	-7,27
3.Оборотные активы	290	13571	10979	-25920	-191	44,34	32,99	-11,35
Из них: 3.1.Запасы	210	6363	4459	-1904	-29,92	20,79	13,4	-7,39
В том числе: 3.1.1.Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	4795	2733	-2062	-43	15,66	8,21	-7,45
3.1.2. Готовая продукция и товары для перепродажи	214	1296	1225	-71	5,48	4,23	3,68	-0,55
3.1.3. товары отгруженные	215	0	390	390	-	0	1,17	1,17
3.1.4. Расходы будущих периодов	216	272	111	-161	59,19	8,88	3,34	5,54
3.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6	3	-3	-50	0,02	0	0,02
3.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	-	-	-	-	-
3.4.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	240	4967	6271	1304	26,25	16,28	18,84	2,56
В том числе: 3.4.1. покупатели и заказчики	241	3782	1851	-1931	-51,06	12,36	5,56	-6,8
3.5.Денежные средства	260	2235	246	-1989	88,99	7,3	0,7	-6,6
3.6.Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-	-

Вывод: По итогам года имущество предприятия увеличилось на 2673 тыс руб., что в большей степени связано увеличением основных средств более чем на 50%Расходы будущих периодов снизились на 161 тыс руб, дебиторская задолженность увеличилась на 26,25%

Табл.№ 2. Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия.

Показатели	Код строки в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Темп прирос-та, % (+,-)	Удельный вес в капитале, вложенном в имущество, %
		На начало года	На конец года	Изме-нение за год (+,-)		На начало года	На конец года	Измене-ние за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Источники капитала предприятия, всего	700	30609	33282	2673	8,73	100	100	0
В том числе: 2.Собственнный капитал	490	24212	25104	892	3,68	79,1	75,43	3,67
Из него: 2.1.Уставный капитал	410	101	101	0	0	0,33	0,3	0,03
2.2.Добавочный капитал	420	548	548	0	0	1,79	1,65	-0,14
2.3.Резервный капитал	430	22202	22202	0	0	72,53	66,7	-5,83
2.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	1373	2253	880	64,09	4,39	6,77	2,38
3. Долгосрочные обязательства	590	43	1073	1030	2395,35	0,14	3,22	3,08
Из них: 3.1.Отложенные налоговые обязательства	515	43	1073	1030	2395,35	0,14	3,22	3,08
3.2. Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства	690	6354	7105	751	11,82	20,75	21,35	0,6
Из них: 4.1.Займы и кредиты	610	-	-	-	-	-	-	-
4.2.Кредиторская задолженность	620	6346	7094	748	11,79	20,73	21,31	0,58
В том числе: 4.2.1.Поставщики и подрядчики	621	1902	1160	-742	-39,01	6,21	3,49	-2,72
4.2.2Задолженность перед персоналом организации	622	56	1767	1711	3055,36	0,18	5,3	5,12
4.2.3.Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0	149	149		0	0,45	0,45
4.2.4. Задолженностьпо налогам и сборам	624	2426	1739	-687	28,32	7,93	5,22	-2,71
4.2.5. Прочие кредиторы	625	1962	2279	317	16,17	6,4	6,84	0,44
4.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	8	11	3	37,5	0	0	0
5.Заемный капитал	590+ 690	6397	8178	1781	27,84	20,9	24,57	3,67

Вывод: Собственный капитал предприятия, значительно выше кредиторской задолженности, значит оно может расплачиваться по своим долгам, что говорит о том, что ОАО Транссервис не угрожает банкротство

При анализе состояния компании важно определить, насколько эффективно менеджмент управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу предприятия можно судить о характере используемых компанией активов. Большая сумма накопленной амортизации по отношению к имеющимся недвижимому имуществу, машинам и оборудованию дает основания полагать, что у компании старое оборудование, требующее обновления. Если в балансе появились большие суммы денежных средств, можно предположить, что имеются излишние деньги, которые могли быть использованы с большей пользой. Для выявления тенденций в использовании имеющихся у компании ресурсов используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется в нескольких вариантах. Могут быть использованы коэффициенты

оборачиваемости активов,

оборачиваемости постоянных активов и

оборачиваемость чистых активов.

При расчете и изучении показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма по которой приведена в таблице № 2

Табл № 3. Расчет динамики показателей оборачиваемости.

Показатели	Условное обозна-чение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			на начало года	на конец года	изменение за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) oт продажи товаров, продукции, работ. услуг, тыс. руб.	qp	баланс	152394	62951	-89443
2. Число дней в отчётном году	Д	360	360	360	0
3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб.	Qр.дн	Qp./Д	423,32	174,86	248,46
4. Стоимость активов, тыс. руб.	А	баланс	30609	33282	2673
5.Стоимость оборотных активов тыс. руб.	Аоб	баланс	13571	10979	-25920
В том числе: 5.1 Запасы	Азап	баланс	6363	4459	-1904
5.2. Дебиторская задолженность	Адеб	баланс	4967	6271	1304
Продолжение таблицы№ 3
6. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Кз.кред	баланс	6397	8178	1781
7. Коэффициент оборачиваемости активов	kоб,А	Qp./A	4,98	1,89	-3,09
8. Продолжительность оборота, дни		Д/Коб,А	72,29	190,48	118,19
8.1. Оборотных средств (активов)	Доб.Аоб	Аоб./ Qp.дн	32,06	62,79	30,73
8.2. Запасов	Доб,зап	Азап./Qp.дн	15,03	25,5	5,47
8.3. Дебиторской задолженности (средств в расчетах)	Доб. деб	Адеб../Qp.дн	11,73	35,86	24,13
8.4. Кредиторской задолженности	Доб.кред	Кз.кред./Qр.дн	15,1	46,77	31,67
9. Продолжительность операционного цикла, дни	Доб, опер.ц	Доб.Аоб+Доб,зап.+Доб.деб.+Доб.кред.	73,92	124,15	50,23
10. Продолжительность финансового цикла, дня	Доб.фин.ц.	Доб. опер.ц.-Доб.кред.	58,32	170,92	112,6

Вывод: Продолжительность циклов в течении года снижается, что положительно сказывается на работе предприятия Выручка за год возрасла на 2625865 тыс. руб. Стоимость активов увеличилась более чем в 2 раза

Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

А) Расчет источников средств.

1. Наличие собственных оборотных средств

Ес = К + Пд - Ав,

где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные займы, Ав - внеоборотные активы.

2. Общая величина источников формирования iana-сов и затрат

Ео = Ес +М,

где М - краткосрочные кредиты.

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

± Ес = Ес - 3,

где 3 -- запасы.

2. Излишек или недостаток обшей величины основных источников для формирования запасов и затрат

Ео = Ео - 3.

В) Определение степени финансовой устойчивости организации.

В соответствии с этим показателем выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния {встречается крайне редко) -- собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты

Ес + М >3.

2. Нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками

3=Ес + М.

3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат

3 = Ес + М + Ио,

где Ио -- источники, ослабляющие финансовую напряженность.

4. Кризисное финансовое состояние -- запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, организация находится на грани банкротства.

3 > Ес + М.

Расчет данных показателей характеризует положение, в котором находится организация, и необходимо наметить меры по его изменению.

Для характеристики финансовой устойчивости организации используется также ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

Ка = К / Б,

где К -- капитал, Б -- итог баланса.

Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т. е. Ка > 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

Кз/с=(Пд+М) / К,

где Пд -- долгосрочные кредиты и займы, М -- краткосрочные кредиты.

Нормальное ограничение Кз/с < 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет средств заемных источников.

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

Ко=Ес/3,

где Ее -- собственные оборотные средства, 3 -- запасы.

Нормальное ограничение Ко > 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

4. Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:

Км=Ес / К,

Нормальное ограничение Км > 0,5. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации.

5. Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

Кф = К/ (Пд+М)

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия производится в таблице, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 4.

Табл.№ 4. Расчет динамики показателей финансовой устойчивости предприятия.

Показатель	Условное обозна-чение	Алгоритм расчета (код строки по форме №1)	Рекомендуемое значение	Расчет показателя
				На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент автономии (коэффициент независимости)	Кавт	490/700	Чем выше, тем лучше	0,79	0,75
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования)	Кз.с	(590+690)/490	Чем ниже, тем лучше	0,26	0,33
3.Коэффициент маневренности	Кман	(290-690)/290	Чем выше, тем лучше	0,53	0,35
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами	Ксоб.об	(490-190)/290	?0,1	2,31	2,09

Вывод: Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия на конец года имеют значения немного хуже чем на начало, однако сохраняют свою величину в пределах нормы

Кредитоспособность -- это способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации, стремящиеся их получить. При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность организации и ликвидность ее баланса.

Ликвидность активов -- это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами организации и ее активами.

1 этап: Группировка активов. Активы организации в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы.

Наиболее ликвидные активы A1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр. 250 + стр. 260

Быстрореализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270

Медленно реализуемые активы А3

A3 = стр. 210 + стр. 140 - стр. 217.

Трудно реализуемые активы А4

А4 = стр.190 - стр. 140

2 этап: Группировка пассивов. Обязательства организации также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства.

Краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы

Постоянные пассивы

3 этап: Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

A1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4

4 этап: Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса. Характеристика ликвидности организации дополняется с помощью следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов

Кал = В/(Н+М),

где В - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения, Н - кредиторская задолженность, М - краткосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение Кал > 0,2. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств к сумме срочных обязательств.

Ктл = Ао/(Н+М),

где Ао -- оборотные активы.

Нормальное ограничение Ктл > 2. Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Для расчета показателей ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу, форма которой приведена в таблице 5.

Табл.№ 5. Расчет динамики показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия.

Показатель	Условное обозна-чение	Алгоритм расчета (код строки по форме №1)	Рекомен-дуемое значение	Расчет показателя
				На начало года	На конец года
Исходные показатели:
1.Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс. руб.	Ккр	690-640-660	-	6354	7105
2.Оборотные активы, тыс.руб.	Аоб	290	-	13571	10979
3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	Аден	250+260	-	2235	246
4.Дебиторская задолженность, тыс. руб	Адеб	230+240	-	4967	6271
5.Запасы (за вычетом расходов будущих периодов)	Азап	210-216	-	6091	-1812
Расчетные показатели:
6.Коэффициент абсолютной ликвидности	Кл,абс	(Аден+Адеб)/ Ккр	0,2-0,3 и выше	1,13	0,91
7.Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности)	Кл,сроч	(Аоб -Азап)/Ккр	0,7-1	1,18	1,8
8.Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	Кл,тек	Аоб /Ккр	>2	2,13	1,55

Вывод: Коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие платежеспособно, и не находится на грани банкротства

Одна из важнейших составных частей финансового анализа -- это анализ формирования прибыли. Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Общая сумма прибыли, полученная организацией за определенный период, состоит из: прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается в виде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах и величиной затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ, включаемых в себестоимость. прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие организации, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

3) прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям.

Исходя из порядка формирования прибыли организации ведется ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты организации ряда факторов; анализ рентабельности.

1 этап: Факторный анализ прибыли. Анализ финансовых результатов организации начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период.

Затем производится количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:

1) влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию

И1 = Р1 - Р2,

где Р1 -- реализация в отчетном году в ценах отчетного периода, Р2 -- реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2) влияние на прибыль изменений в объеме продукции

И2 = ПоК1 -По,

где По -- прибыль базисного периода, К1 -- коэффициент роста объема реализованной продукции. влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции

И3 = По (К2 - К1),

где К2 -- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.

4) влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции

И4 = С1.о-С1,

где С1.о -- себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода, С1 -- фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.

5) влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции

И5 = СоК2-С1.о

С помощью перечисленных выше показателей можно проанализировать эффективность использования активов организации, т. е. финансовую отдачу от вложенных капиталов.

Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой приведена в таблице 6.

Табл. №6 Состав, динамика и структура прибыли предприятия.

Показатели	Код строки в форме №2	Сумма тыс.руб
		отчетный год	предыдущий год	изменение за год (+,-)
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности	010	152394	62951	-89443
1.1. Выручка (нетто) от продажи товаров продукции работ и услуг	010	152394	62951	-89443
1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	020	134081	24012	-110069
1.3.Валовая прибыль	029	18313	38939	20626
1.4. Коммерческие расходы	030	-	-	-
1.5. Управленческие расходы	040	15848	33344	17496
1.6. Прибыль (убытки) от продаж	050	2465	5595	3130
2. Операционные доходы и расходы
2.1. Проценты к получению	060	-	-	-
2.2. Проценты к уплате	070	231	1	-230
2.3. Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-
2.4. Прочие операционные доходы	090	2404	336	-2068
2.5. Почие операционные расходы	100	3735	3390	-345
2.6. Операционные доходы (расходы) всего	060 - 070 + 080 + 090 - 100	-1562	-3055	-1493
3. Внереализационные расходы и доходы
3.1. Внериализационные доходы
3.2. Внериализационные расходы
3.3. Внереализационные доходы (расоды)
4.Прибыль (убыток) до налогооблажения	140	903	2540	1637
5.Текущий налог на прибыль	150	140	457	317
6. налог на прибыль и иные аналоговые обязательные платежи	151	591	98	-493
7. Прибыль(убыток) от обычной деятельности
8. Черезвычайный доход (расход), всего
9. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль(убыток) отчетного периода)	190	114	964	850

Вывод: Выручка предприятия составляла на начало года 152394 тыс руб, на конец года уменьшилась до 62951 тыс. руб, при этом валовая прибыль увеличилась на 20626 тыс .руб и прибыль увеличилась на 3130 тыс.руб

Анализ рентабельности. Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность.

Существует следующая система показателей рентабельности:

1. Рентабельность имущества организации = чистая прибыль / средняя величина активов х 100.

2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / средняя величина внеоборотных активов х 100.

3. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / средняя величина оборотных активов х 100.

4. Рентабельность инвестиций = прибыль до уплаты налогов / (валюта баланса -- величина краткосрочных обязательств) х 100.

5. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / величина собственного капитала х 100.

6. Рентабельность заемных средств = плата за пользование кредитами / сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов.

7. Рентабельность совокупного используемого капиталам (плата за пользование кредитами + чистая прибыль) / средняя величина активов имущества х 100.

8. Рентабельность реализованной продукции = чистая прибыль / выручка от реализации х 100.

Для расчета показателей по данным на начало, и конец года составляется аналитическая таблица по форме, приведенной в таблицы 7.

Табл№7. Расчет и динамика показателей рентабельности.

Показатели	Условное обозна-чение	Источник информации или алгоритм расчета	Отчетный год
			На начало года	На начало года	Измене-ние за год (+,-)
1	2	3	4	5	6
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	Qр	Форма №2 с.010	152394	62951	-89443
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (включая коммерческие и управленческие расходы) тыс. руб.	СQр	Форма №2 с.020+030+040	149929	57356	-92573
3.Прибыль от реализации, тыс. руб.	ПQр	Форма №2 с.029	18313	38939	20626
4.Прибыль отчетного года, тыс. руб.	пф	Форма №2 с.140	903	2540	1637
5.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб.	Hпр	Форма №2 с.150	140	457	317
6.Чистая прибыль, тыс. руб	Пчист	Форма №2 с.190	114	964	850
7.Стоимость активов, тыс. руб.	А	Форма №1 с.300	30609	33282	2673
8.Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	Аоб	Форма №1 с.290	13571	10979	-25920
9.Собственный капитал, тыс. руб.	Ксоб	Форма №1 с.490	24212	25104	892
10.Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	Кз,долг	Форма №1 с.590	43	1073	1030
11.Показатели рентабельности
11.1.Рентабельность активов,%	РА	Пчист/А	0,37	2,9	2,53
11.2. Рентабельность оборотных активов, %	РАоб	Пчист/Аоб	0,08	8,78	8,7
11.3. Рентабельность собственного капитала, %	РКсоб	Пчист/Ксоб	0,47	3,84	3,37
1.4. Рентабельность инвестированного капитала %	РКз.долг	Пчист/Кз,долг	265,1	89,84	-175,26
11.5. Рентабельность продукции, %	РQр	Пчист/Qр	0,07	1,5	1,43

Вывод: Все показатели рентабельности, за исключением Рентабельности инвестированного капитала имеют тенденцию к росту, это положительно отражается на работе предприятия и говорит о его стабильной работе

Определение изменений финансовых показателей организации за отчетный период.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей организации. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ -- удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.

В условиях инфляции и частых переоценок основных фондов, значительно осложняющих проведение анализа финансового состояния организации, целесообразно использовать относительные величины, например удельные веса отдельных видов активов и пассивов организации.

Уменьшение валюты баланса за определенный период -- это, как правило, результат снижения объема производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности организации. Поэтому хозяйствующий субъект должен четко представлять, почему падает объем производства и как можно его остановить.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

1) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств организации - значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности хозяйствующего субъекта, что может послужить причиной неплатежеспособности; такой риск можно оправ- дать при условии ускорения оборачиваемости оборотных средств за отчетный период;

2) выявляется обеспеченность запасов и затрат организации собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

3) рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Динамика показателей интенсивности использования ресурсов позволяет определить тенденцию развития предприятия.

Для расчета и анализа динамики показателей составляется аналитическая таблица, по форме приведенной в таблице №8.

Табл№ 8. Расчет и динамика показателей интенсивности использования произведенных ресурсов предприятия.

Показатели	Услов-ное обозна-чение	Источники информации или алгоритм расчета	Отчетный год	Темп роста, %
			На начало года	На конец года	Измене-ние за год (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	Qр	Форма №2 с.010	152394	62951	-89443	-059
2.Среднесписочная численность ППП, чел.	Рппп	Форма №5 с.760	73	73	0	0
3.Стоимость основных фондов, тыс. руб	Фос	Форма №1 с.190	114	964	850	7,46
4.Материальные затраты, тыс. руб	М	Форма №5 с.710	110264	23183	-87081	0,79
5.Затраты на оплату труда, тыс.руб.	З	Форма №5 с.720	27653	19754	-7899	0,29
6.Прибыль до налогооблажения, тыс. руб	Пф	Форма №2 с.140	903	2540	1637	1,81
Расчетные показатели:
7.Производительность труда, руб./чел.	q	Qр/Рппп	2087,6	862,3	-1225,3	-58,6
8.Фондоотдача, руб./руб.	f	Qр/ Фос	1336,8	65,3	-1271,5	-95
9.Фондовооруженность труда, руб./чел.	fв.т	Фос /Qр	0,07	1,53	1,46	20,86
10.Материалоотдача, руб, руб.	м	Qр / М	1,38	2,72	1,34	97
11.Средняя зарплата одного работника ППП, руб	з	З/Рппп	378,8	270,6	-108,2	-29
12.Прибыль на одного работника, руб	Пф,раб	Пф/Рппп	12,4	34,8	22,6	182,25

Вывод: Среднесписочная численность сотрудников за год составляет 73 человека, однако затраты на оплату их труда в конце года снижены на 7899 тыс. руб. При этом производительность туда в конце года снизилась более чем в 2 раза. Фондоотдача на конец года снизилась на 95%

Заключение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово-хозяйственной деятельности.

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия.

Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания.

АО "Транссервис" - одно из крупнейших базовых автопредприятий г. Сочи. На предприятии создана мощная производственно-ремонтная база, позволяющая обеспечить качественный ремонт и техническое обслуживание подвижного состава.

ОАО "Транссервис" осуществляет техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей марки ГАЗ, УАЗ и др, автобусов ГАЗель, грузовых автомобилей ГАЗель с использованием современного диагностического оборудования. Выполняет работы по ремонту двигателя, КПП, АКПП, ходовой части автомобиля, электрооборудования, жестяные работы. Работает цех ремонта и сервисного обслуживания автомобилей марки Audi, Skoda, Volkswagen, Seat. ОАО "Транссервис" является официальным представителем фирмы "BOSCH".

Магазин "Автозапчасти" фирмы "Транссервис" предлагает широкий ассортимент запасных частей ведущих производителей "BOSCH", "BOGE" для автомобилей отечественного и зарубежного производства. Фирма осуществляет туристско-экскурсионные и заказные перевозки, обслуживает свадебные торжества, правительственные мероприятия, саммиты, международные встречи глав государств, а также фестивали, выставки и другие культурно-массовые мероприятия, проводимые в г. Сочи.

ОАО Танссервис приносит стабильную прибыль и с точки зрения финансового анализа является довольно выгодным предприятием.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. Часть вторая. М.:

ИНФРА-М. 2006.

2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.06 № 129.-ФЗ (в ред. от 23.07.98).

3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 08.01.08 №6-ФЗ.

4. Положение о составе; затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли: Утв. Постановлением Правительства РФ от 5 августа 2008 года № 552 (в ред. доп. и изм.).

5. Аналитические процедуры. Стандарт (правило): Одобрено комиссией по аудиторской деятельности при Президенте РФ 22 января 2008 года //Аудиторские ведомости. - 2007. - № 3. Комментарий //Финансовая газета. -2008 -№ 9.

6. Бухгалтерская отчетность организаций ПБУ 4/09: Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 06.07.2009 №43н.

7. Доходы организации ПБУ 9/09: Положение по бухгалтерскому учету. Утв. Приказом Минфина России от 06.05.09 № 32н.

8. Методические рекомендации по реформе предприятий и организаций: приложение к Приказу Минэкономики России от 1 октября 2007года№ 118.

9. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утв. Приказом Минфина России от 10 06.2003 № 67н.