Управление нематериальными активами и интеллектуальной собственностью

14

Содержание

1. Понятие и классификация нематериальных активов предприятия

2. Виды стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности

3. Методы доходного подхода при оценке стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Задача 1

Задача 2

Задача 3

Задача 4

Список использованной литературы

1. Понятие и классификация нематериальных активов предприятия

Понятие нематериальных активов используется не только в бухгалтерском или финансовом учете, но также в управлении и в оценочной деятельности.

Нематериальные активы (НМА) представляют собой часть внеоборотных активов предприятия, к которой относят объекты, не имеющие материально-вещественной структуры, принадлежащие организации на праве собственности, используемые ею в производственных целях в течении длительного периода, приносящие доход и оформленные согласно требованиям законодательства.

Правовая природа нематериальных объектов определена в ряде законов, среди которых: Патентный закон РФ, Закон РФ "О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров", Закон РФ "Об авторском праве и смежных правах" и др.

К нематериальным активам относят имущество, которое одновременно отвечает следующим условиям:

- не имеет материально - вещественной (физической) структуры;

- может быть идентифицировано (выделено, отделено) от другого имущества;

- предназначено для использования в производстве продукции, выполнения работ, оказания услуг либо для управленческих целей;

- используется свыше 12 месяцев или в течение обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- не предполагается последующая перепродажа данного имущества;

- способно приносить экономические выгоды;

- имеются надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и исключительного права у предприятия на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.);

- объект является собственностью организации либо находится у нее в хозяйственном ведении или оперативном управлении.

К нематериальным активам могут быть отнесены в частности следующие объекты, интеллектуальной собственности:

- исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

- исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных;

- имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем;

- исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

- исключительное право патентообладателя на селекционные достижения.

В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутация организации и организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации).

Положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании в будущем доходов, и учитывается как объект нематериальных активов.

Отрицательная деловая репутация рассматривается как скидка с цены, предоставленная покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и т.п.

Не относятся к нематериальным активам лицензии, права пользования землей и объектами природопользования.

2. Виды стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Профессиональные оценщики избегают употребления термина "стоимость" без конкретного указания на то, о каком виде стоимости идет речь. В оценочной деятельности основным видом стоимости считается рыночная стоимость, однако в зависимости от цели оценки, а также учитываемых при ее проведении факторов могут рассчитываться и другие виды стоимости.

Среди всех видов стоимости, применяемых в оценочной деятельности, только некоторые применимы к интеллектуальной собственности (ИС) и нематериальным активам, причем с целым рядом специальных оговорок.

Рыночная стоимость (актива) - денежная сумма, за которую состоялась продажа актива на дату оценки заинтересованным продавцом заинтересованному покупателю в результате коммерческой сделки после проведения надлежащего маркетинга, при которой каждая из сторон обладала всей необходимой информацией, действовала расчетливо и без принуждения. Понятие "рыночная стоимость" в такой формулировке без каких-либо оговорок применимо к ИС, продаваемой отдельно от организации-правообладателя. Например, оценка патентов и лицензий для продажи - это определение их рыночной стоимости в указанном выше смысле. Если актив не продается отдельно от организации или продается только в наборе с другими активами, для построения рыночной стоимости такого актива необходимо строить некоторую модель, позволяющую выделить "рыночную" стоимость отдельного актива из стоимости агрегата. Этот прием особенно часто применяется именно к НМА, в том числе к ИС.

Рыночная стоимость для существующего использования - рыночная стоимость актива, основанная на продолжении его существующего использования, в предположении, что данный актив может быть продан на открытом рынке для существующего использования при соблюдении условий, содержащихся в установлении рыночной стоимости, вне зависимости от того, является ли существующее использование наиболее эффективным или нет. Это понятие имеет ту же сферу применения по отношению к интеллектуальной собственности, что и понятие "рыночная стоимость".

Стоимость актива в использовании - это связываемая с данным активом часть стоимости предприятия (как имущественного комплекса), в состав которого входит оцениваемый актив, безотносительно к наиболее эффективному использованию этого актива или величины денежной суммы, которая может быть получена от его продажи. Стоимость в использовании для НМА определяют, как правило, исходя из стоимости действующего предприятия. Эта стоимость связана с рынком только через бизнес, для осуществления которого создано предприятия, но не напрямую.

Инвестиционная стоимость (актива) - стоимость актива для конкретного инвестора или группы инвесторов при определенных целях инвестирования. Понятие "инвестиционная стоимость" применимо к правам ИС в случае их внесения в качестве вклада в собственный (уставный) капитал вновь создаваемого предприятия. Вместе с тем, его не следует путать с понятием рыночной стоимости инвестируемого имущества (в данном случае - с рыночной стоимостью имущественных прав ИС, вносимых в качестве вклада).

Кроме того, существуют типы стоимости, не применяемые при оценке НМА или применимые лишь в исключительных случаях. Поскольку НМА - это специализированные активы, они обладают ограниченной ликвидностью. Использование таких активов в качестве залога проблематично. По этой причине к нематериальным активам практически не применимы понятия "залоговая стоимость" и "страховая стоимость".

Понятие "восстановительная стоимость" - затраты замещения с учетом износа (ЗЗУИ) - применимо к очень узкой группе НМА. В зарубежной практике к этой группе активов относятся такие активы, как права пользования улучшениями арендованной недвижимости, библиотеки, фильмотеки и т.п. (все то, что у нас в России называется информационными ресурсами и не относится к НМА).

3. Методы доходного подхода при оценке стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Основным подходом к стоимостной оценке ИС и НМА считается доходный подход в широком понимании. Методы на основе рыночного и затратного подходов могут использоваться в качестве дополнения к доходным методам. В целом это соответствует общим принципам профессиональной оценки. В рамках доходного подхода для оценки нематериальных активов используются методики капитализации дохода и дисконтируемых денежных потоков.

В основе наиболее популярного среди российских оценщиков доходного метода - метода освобождения от роялти - обычно лежит предположение о том, что ставка роялти известна, например, ее можно взять из таблицы стандартных отраслевых ставок роялти. Таким образом, вопрос о выборе ставки роялти - самый трудный момент во всей оценке - вообще не рассматривается.

Основные методы доходного подхода:

- метод Д₁ "Освобождение от роялти";

- метод Д₂ "Дисконтирование/капитализация преимущества в доходах";

- метод Д₃ "Дисконтирование/капитализация экономии затрат".

Каждый из трех основных вариантов может быть реализован в двух модификациях, обозначаемых литерами (а) и (б). Модификация (а) основывается на капитализации усредненной прибыли (денежного потока), модификация (б) - на дисконтировании ожидаемых денежных потоков (ожидаемых прибылей). В качестве показателя доходности в том и другом случае могут быть выбраны либо прибыль (до налогообложения или после него), либо денежный поток. Выбор показателя доходности определяется целями оценки и типом стоимости, которую требуется определить. Для установления рыночной стоимости прав на объекты ИС наиболее удобен и популярен среди российских оценщиков метод Д₁. Применять его можно либо в модификации (а) с капитализацией прибыли (до налогообложения), либо в модификации (б) с дисконтированием ожидаемой прибыли (также до налогообложения). В том числе метод Д₁ можно использовать при оценке патентов и лицензий для продажи, но не при определении ставки роялти, а при выборе между продажей лицензии с расчетами через роялти и продажей патента.

За основу расчета берутся предполагаемые лицензионные платежи в виде роялти - регулярных выплат, рассчитываемых в виде процентов от выручки, получаемой в результате реализации лицензионной продукции. Опытные специалисты в основном ориентируются на свой прошлый опыт, менее опытные используют таблицу стандартных отраслевых роялти. Так или иначе, применение метода освобождения от роялти основано на предположении, что ставку роялти определить проще, чем стоимость оцениваемого актива на данный момент. В противном случае вся эта процедура лишена смысла. Преимуществами метода Д₁(б) является:

- возможность его применения как при оценке уже используемых НМА (прав на ОИС), так и при оценке прав на объекты ИС, которые только предполагается использовать;

- относительная простота применения;

- возможность использования стандартных отраслевых ставок роялти.

Метод Д₁(а) проще в использовании и тоже позволяет использовать стандартные ставки роялти, но его можно применять только при оценке уже используемого актива, дающего стабильный доход. В иных случаях он дает не просто грубую, но заведомо неверную оценку.

Капитализация более простая процедура, чем дисконтирование. Однако применять ее рекомендуется в тех случаях, когда оцениваемый актив уже используется и приносит стабильный доход, или требуется быстро провести достаточно грубую оценку актива, который предположительно будет давать стабильный доход. Однако следует иметь в виду, что простота и возможность использовать стандартные отраслевые роялти, делающие метод освобождения от роялти таким привлекательным, скорее вводят Оценщика в соблазн, чем помогают ему получить сколько-нибудь полезную оценку. Если есть возможность - лучше использовать другие доходные методы. В частности, если есть возможность непосредственно вычленить дополнительный доход или экономию затрат, то надо использовать различные варианты методов.

Д₂ и Д₃. Выбор между методами Д₂ и Д₃ определяется конкретными условиями задачи. Например, при установлении стоимости в использовании прав на "ноу-хау" лучше использовать метод капитализации (дисконтирования) экономии затрат. При установлении инвестиционной стоимости вклада в виде прав на объект ИС в уставный капитал нового юридического лица или портфеля прав на объект ИС, используемого в инвестиционном проекте, как правило, следует применять метод дисконтирования преимуществ в доходах. Наиболее теоретически обоснованные и, вместе с тем, наиболее сложные модификации всех трех основных вариантов доходного метода основаны на дисконтировании денежных потоков, наиболее простые модификации - на капитализации прибыли.

Задача 1

Определите стоимость ноу-хау по цене лицензии, рассчитанной на базе роялти. По данному ноу-хау продана беспатентная лицензия. Годовой выпуск продукции в соответствии с производительностью установки, в которой будет реализовано оцениваемое ноу-хау, составляет 4 000 т.; усредненная цена одной тонны продукции в ценах 2005 г. составляет 1 500 руб.; срок действия соглашения составляет 8 лет; срок освоения предмета лицензии равен 1 году; размер роялти составляет 5% для лицензий, защищенных патентом и снижается на 30% в случае отсутствия охранного документа. Ставку дисконтирования принять равной 12%.

Решение:

При этой форме платежа важно определить два фактора - ставку роялти и базу роялти.

Ставка роялти - это размер доли, на которую может претендовать лицензиар в дополнительном доходе или чистой прибыли лицензиата.

В качестве базы для расчета роялти могут быть приняты: дополнительная чистая прибыль, доход, объем продаж, себестоимость, цены реализации (мировые, рыночные, розничные, оптовые и др.), объем производства, стоимость реализованной продукции и другие показатели.

Текущие роялти равны произведению ставки роялти и базы роялти.

Формула расчета цены лицензии на базе роялти имеет следующий вид:

C = (S_t C_1t R_t K_dt),

где С - расчетная цена лицензии на базе роялти за период действия соглашения, приведенная к расчетному году;

S_t - объем продукции, произведенной с использованием объекта лицензии в t-году;

C_1t - цена реализации единицы лицензированной продукции в t-году;

R_t - ставка роялти в t-году;

K_dt - коэффициент дисконтирования в t-году.

С = (0,892857 + 0,797194 + 0,711790 + 0,635518 + 0,567427 + 0,506631 + + 0,452349 + 0,403883) 4 000 1 500 0,05 = 1 490 294,7 руб.

Задача 2

Определите стоимость прав использования запатентованного изобретения. Себестоимость производства единицы продукции на базе оцениваемого изобретения на 140 руб. ниже, чем на аналогичном предприятии, которое не использует оцениваемое изобретение. Ожидается сохранение данного преимущества в течение 7 лет. Прогнозные объемы производства продукции на базе оцениваемого изобретения составят 25 000 изделий в год. Ставка дисконтирования - 14 %.

Решение:

Метод выигрыша в себестоимости основан на определении экономии затрат, которая может быть ассоциирована с оцениваемым объектом. Применение этого метода подразумевает нахождение величины выигрыша в себестоимости за определенный период времени. Рассчитанный размер экономии затем дисконтируется с использованием факторов текущей стоимости.

Выигрыш в себестоимости составит: 140 25 000 7 = 24,5 млн. руб.

Таким образом, стоимость прав использования полезной модели при ставке дисконтирования 14%:

24,5 0,877193 + 24,5 0,769468 + 24,5 0,674972 + 24,5 0,592080 + +24,5 0,519369 + 24,5 0,455587 + 24,5 0,399637 = 105,1 млн. руб.

Задача 3

Прибыль в результате годового выпуска продукции (машин) с помощью запатентованного изобретения составила 500 000 руб. Использование изобретения позволило повысить производительность, надежность и экономичность машины. Изобретение позволило достичь качественно новых технических характеристик продукции. Изобретение направлено на изменение конструкции машины. В результате сопоставления признаков изобретения с его прототипом установлено, что прототип совпадает с изобретением по меньшему числу основных признаков. Коэффициенты, характеризующие долю прибыли, приходящуюся на используемое изобретение, приведены в приложении 2.

Определите прибыль, генерируемую изобретением.

Решение:

Для оценки стоимости изобретения и расчета прибыли от их использования применяются следующие коэффициенты:

К₁ - коэффициент достигнутого результата (0,6);

К₂ - коэффициент сложности решенной технической задачи (0,7);

К₃ - коэффициент новизны (0,6).

Доля прибыли, приходящаяся на используемое в продукции изобретение, рассчитывается как произведение трех коэффициентов К₁ К₂ К₃. Чтобы определить прибыль от использования изобретения, величину суммарной прибыли от объекта (продукции), в котором используется изобретение, умножают на произведение коэффициентов, характеризующих это изобретение

ДП = П К₁ К₂ К₃ = 500 000 0,6 0,7 0,6 = 126 000 руб.

Задача 4

Определите стоимость прав на использование товарного знака по оценке фактически произведенных затрат:

- затраты на маркетинг товарного знака - 300 000 руб.;

- затраты на дизайн товарного знака - 100 000 руб.;

- затраты на правовую охрану товарного знака - 40 000 руб.;

- затраты на рекламу - 200 000 руб.

Решение:

Базой для оценки товарного знака с использованием затратного подхода служит, как правило, первоначальная стоимость, учитывающая произведенные ранее затраты на создание или приобретение товарного знака.

Фактические расходы на создание товарного знака включают: расходы на разработку (дизайн); затраты на правовую охрану; расходы по продвижению продуктов на рынок под определенным товарным знаком и поддержка его на рынке.

Таким образом, стоимость прав на использование товарного знака равна:

С = 300 000 + 100 000 + 40 000 + 200 000 = 640 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 1999. - 1248 с.

2. Все положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 14/2000 "Учет нематериальных активов") - М.: ЗАО "Издательский дом "Главбух". - 2002. - 160 с.

3. Краснова Л.П., Шалашова Н.Т.. Ярцева Н.М. Бухгалтерский учет. - М.: Юрист, 2001. - 550 с.

4. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт-М, 2001. - 543 с.

5. Финансовый менеджмент / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 284 с.

6. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 302 с.

7. Экономика предприятия / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. - М.: Юристъ, 1998. - 584 с.