Анализ ресурсов предприятия

Контрольная работа:

Анализ ресурсов предприятия

Тема 1. Анализ производства и реализации продукции

1.

В прошлом году было реализовано 2 000 тонн муки высшего сорта по цене 5 000 руб., на сумму 10 000 000 руб., 250 тонн первого по 4 000 руб. на 1000 000 руб. и 650 тонн второго по 3 000 руб. на 1 950 000. Итого 1 295 000 руб.

В отчетном году сортовой состав значительно изменился. Объемы реализации высшего сорта выросли почти вдвое, в результате выручка составила 19 000 000 руб. Выручка от реализации первого сорта составила 800 000 руб. Итого 1 980 000.

В отчетном году выручка выросла на 52,9 % и это только за счет увеличения объемов реализации муки высшего сорта на 1800 тонн.

Причин этому может быть немало, но самые вероятные из них:

1.Установка нового оборудования, с более качественной обработкой зерна.

2.Переход предприятия на выпуск муки только высшего сорта и сосредоточение на этой задаче.

3.Появление новых сотрудников, улучшивших весь производственный процесс и соответственно качество муки.

2.

Коэффициент ритмичности находится путем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период.

Крит. = 29 + 32 + 33 = 94%

Коэффициент вариации это отношение среднеквадратического отклонения от планового задания за декаду к среднедекадному плановому выпуску продукции:

Кв. = ((1,69+0,49+0,49):3) / 33,3 = 0,0267.

То есть выпуск продукции отклонился от плана в среднем на 2,67 %.

Внутренние причины аритмичности - те, которые зависят от предприятия - трудное финансовое состояние компании, плохая организация, технология и материально-техническое обеспечение производства, а также планирования и контроля.

Внешние причины - те, что не зависят от предприятия - несвоевременная поставка сырья и материалов поставщиками, недостаток энергоресурсов и др.

Аритмичность снижает практически все экономические показатели:

- качество продукции;

- увеличиваются объем незавершенного производства и остатки готовой продукции на складах;

- замедляется оборачиваемость капитала;

- не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции;

- несвоевременно поступает выручка;

- перерасходуется фонд заработной платы в связи с тем, что в начале месяца рабочим платят за простои, а в конце за сверхурочные работы.

Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

3.

В процессе анализа производства и реализации продукции необходимо оценить также риск невостребованной продукции, который может возникнуть вследствие падения спроса на нее. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба предприятия, вызванного этой причиной. Каждое предприятие должно знать величину потерь, если какая-то часть продукции окажется нереализованной. Чтобы избежать последствий невостребованности продукции, необходимо изучить факторы ее возникновения с целью поиска путей недопущения или минимизации потерь.

Внутренние причины: неправильно составленный прогноз спроса на продукцию служащими предприятия; неправильная ценовая политика предприятия на рынках сбыта; снижение конкурентоспособности продукции в результате низкого качества сырья, оборудования, отсталой технологии, низкой квалификации персонала; неэффектив­ная организация процесса сбыта и рекламы продукции.

Внешние причины: неплатежеспособность покупателей; повышение процентных ставок по вкладам; демографические, социально-экономические, политические и другие причины.

Риск невостребованной продукции можно подразделить на преодолимый и непреодолимый. Критерием отнесения его к одной из групп является экономическая целесообразность нововведений, направленных на продвижение товаров на рынок. Если дополнительные затраты на дизайн, улучшение качества, упаковку, рекламу, организационную перестройку производства и сбыта превышают сумму их покрытия выручкой, то экономически они нецелесообразны и риск, следовательно, является непреодолимым, и наоборот.

Риск невостребованной продукции может быть обнаружен на предпроизводственной, производственной и послепроизводственной стадиях. Если риск обнаружен на предпроизводственной стадии, то экономический ущерб будет меньшим - это только расходы на исследование рынка, разработку изделия и др. Если же риск невостре­бованной продукции обнаружен на производственной или послепроизводственной стадии, то это может серьезно пошатнуть финансовое состояние предприятия: в сумму ущерба кроме указанных расходов войдут издержки на подготовку, освоение, производство и частично сбыт продукции.

В зависимости от стадии обнаружения риска невостребованной продукции управленческие решения могут быть разными: на предпроизводственной стадии можно не приступать к производству данного вида продукции, заменив его другим; на производственной стадии еще можно внести существенные изменения в дизайн, конструкцию, цену изделия и за счет этого продвинуть его на рынок; на послепроизводственной стадии нужно думать, как избежать банкротства, потому что невостребованная продукция -- это прямой убыток для предприятия. Каждый товар должен производиться лишь в том случае, когда есть платежеспособный спрос на него, подкрепленный заявками или договорами на его поставку.

Чтобы оценить риск невостребованной продукции, нужно проанализировать обеспеченность продукции контрактами или заявками на поставку, динамику остатков готовой продукции по каждому виду, их долю в общем объеме продаж.

Тема 2. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы

1.

Состояние кадров и персонала предприятия не является постоянной величиной, меняется в соответствии с изменениями условий хозяйствования. Изменение состава и структуры трудовых ресурсов предприятия характеризуется показателями движения трудовых ресурсов: коэффициента оборота по выбытию; коэффициента оборота по приему; коэффициента стабильности; коэффициента текучести кадров.

Коэффициент оборота по выбытию определяется отношением количества работников, уволенных по всем причинам за отчетный период к среднесписочной численности работников за тот же период:

Ков = Чув. / Ч,

где: Ков - коэффициент оборота по выбытию;

Чув - численность уволенных работников (по всем причинам);

Ч - среднесписочная численность работников.

Коэффициент оборота по приему определяется отношением количества работников, принятых на работу за отчетный период к среднесписочной численности работников за тот же период:

Коп = Чп. / Ч,

где: Ков - коэффициент оборота по приему;

Чп - численность принятых работников.

Коэффициент стабильности кадров используется для оценки уровня организации управления производством как на предприятии в целом, так и в отдельных подразделениях:

Кск = 1 - Чув* / Ч* + Чп

где: Кск -коэффициент стабильности кадров.

Чув* - численность работников, уволившихся с предприятия по собственному желанию и уволенных за нарушения трудовой дисциплины;

Ч* -- среднесписочная численность работников данного предприятия в период, предшествующий отчетному.

Коэффициент текучести кадров определяется делением численности работников предприятия (цеха, участка), выбывших или уволенных за данный период Рук, на среднесписочную численность за тот же период:

Ктк = Чув / Чп

2.

Все зависит от того, по чьей вине произошли простои: если из-за работника - то оплата труда уменьшится, так как на него будут наложены штрафы за невыполнение своих обязанностей или за халатность. Если же простои произошли из-за самого предприятия, то оплата труда увеличится, так как в условиях сказано об увеличении оплаты простоев, которые и поднимут уровень зарплаты.

Тема 3

1.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основными средствами необходимо изучить, достаточно ли у предприятия основных фондов, каково их наличие, уровень производства и его организация. Обеспеченность отдельными видами оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции.

Показатели, характеризующие уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами:

Фондовооруженность труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наиболее загруженную смену:

Техническая вооруженность труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наиболее загруженную смену.

Основные средства -- один из видов производственных ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.

Важнейшие показатели использования основных производственных фондов: фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача определяется отношением стоимости годового объема продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче.

При определении фондоотдачи и фондоемкости объем продукции исчисляется в стоимостных, натуральных и условно-натуральных измерителях. Основные производственные фонды определяются по стоимости, занимаемой площади или в других измерителях, причем в расчет принимается их средняя хронологическая величина за анализируемый период.

Существует взаимосвязь фондоотдачи с производительностью труда и фондовооруженностью:

где ФО - фондоотдача; ВП - объем продукции; Ф - среднегодовая стоимость промышленно-производственных фондов; Т - среднесписочная численность работающих; ПТ - производительность труда; ФВ - фондовооруженность труда.

2.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+/-)	Темп изменения
1. Объем выпуска продукции, тыс. руб.	22500	23350	+850	103,8
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов тыс. руб.	19100	19300	+200	101,05
3. Фондоотдача	1.18	1,21	+0,03	102,54
4. Фондоемкость	0,85	0,83	-0,02	97,65

По полученным данным получается, что для получения 1 рубля товарной продукции необходимо затратить 83 копейки - это хороший показатель, так как он меньше 1. Динамика изменения фондоемкости положительна для предприятия. Фондоемкость показывает, сколько затрачивается средств на производство одного рубля товарной продукции.

Если рассматривать производство продукции относительно фондоотдачи, то получается, что на 1 рубль производственных фондов выпущено 1 рубль 21 копейку товаров. Что соответственно тоже является положительным показателем.

Тема 4. Анализ использования материальных ресурсов

1.

Показатели	Изделие А	Изделие В
	План	Факт	План	Факт
Объем производства, шт.	5 000	5 000	3 000	4 000
Цена 1 т. тыс. руб.	220	250	130	135
Расход материала Х на ед. продукции:
масса, т.	0,4	0,42	0,14	0,15
цена, тыс. руб.	50	60	50	60
Расход материала Y на ед. продукции:
масса, т.	0,3	0,3	0,2	0,21
цена, тыс. руб.	40	48	40	48

Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами начинают со сравнения планируемой потребности в материалах с данными о реальном поступлении материалов на склад.

При анализе обеспеченности предприятия материальными ресурсами сначала проверяют качество плана материально-технического снабжения. Проверку осуществимости плана начинают с изучения нормативов, которые являются основой расчета потребности предприятия в материальных ресурсах. После чего проверяется соответствие плана снабжения потребностям производства продукции и образования необходимых запасов.

Важным условием нормальной работы любого предприятия является достаточная обеспеченность потребности в материальных ресурсах. Эти источники подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние источники - это материальные ресурсы, поступающие от поставщиков и подрядчиков по заключенным ранее договорам.

Внутренние источники - это к примеру: использование вторичного сырья, сокращение отходов сырья, экономия материалов в результате внедрения достижений научно-технического прогресса, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов и другое.

При определении подлинной потребности в поставке материалов со стороны необходимо сначала определить общую потребность в определенном виде материалов (Q общ. мр.), которая находится как сумма потребности в материальных ресурсах на программу выпуска (Qпв. мр), откорректированная на изменение остатков материалов на начало (Онг.мр) и конец (Окг. мр) года, плюс потребность в материальных ресурсах на капитальный ремонт (Qкр. мр) и других вспомагательных служб (Qвц.мр):

Реальная потребность в поставке материальных ресурсов от поставщиков - это разность между общей потребностью в определенном виде материала и суммой собственных внутренних источников ее покрытия.

В процессе анализа необходимо также проверить обеспеченность потребности в доставке материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их выполнение.

Сильное влияние на объем выпуска продукции оказывает качество материальных ресурсов. Изменение качества всегда определяет выход продукции. Понижение качества используемых материальных ресурсов ведет к нарушению норм расхода материала, поломкам оборудования, снижению качества готовой продукции, увеличению себестоимости. Поэтому при анализе обеспеченности материальных ресурсов рекомендуется выяснить причины поступления материалов низкого качества, проверить качество поступивших в материалов, выяснить, какие меры были приняты отделом снабжения для получения материалов необходимого качества.

Тема 5. Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)

Показатели	План	Факт	Отклонение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Затраты на отгрузку продукции, тыс. руб.	4199,0	95	4797,5	95	- 598,5	95
2.Расходы на упаковку и маркетинг, тыс. руб.	221,0	5	252,5	5	- 31,5	5
Итого:	4420	100	5050	100	- 630	100

По таблице видно, что отклонение по всем видам затрат имеет отрицательный характер. Такая ситуация может только отрицательно сказаться на деятельности предприятия. Превышение плановых затрат на отгрузку, упаковку и маркетинг над фактическими увеличит затраты предприятия, а следовательно поднимет и стоимость продукции.

Удельный вес затрат на отгрузку продукции составляет 95%, что говорит о нем, как об основном источнике затрат. Фактические затраты, как и отклонение так же занимают практически всю долю затрат. Поэтому стоит задуматься о более эффективной системе отгрузки продукции. Расходы на упаковку и маркетинг занимают всего 5% от общих затрат, но отклонение фактического показателя от планового так же велико, как и в случае с затратами на отгрузку продукции.

Общее отклонение составило -630 тыс. руб., это довольно существенная величина, такие потери необходимо планировать заранее, чтобы при подобных условиях не потерять финансовой устойчивости.

Тема 6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

На основе приведенных данных можно сделать следующие выводы: объем производства обоих изделий существенно увеличился на 25% и 66,7% соответственно. Цена изделия тоже изменилась существенно - на 20% в обоих случаях. Себестоимость изделий снизилась на 14% и 13%.

Здесь наблюдаются только положительные тенденции в производстве, скорее всего данное предприятие приобрело новое оборудование, за счет которого ему удалось снизить себестоимость продукции и выпускать ее в больших размерах. Это достаточно эффективный путь для увеличения прибыльности предприятия, но такое резкое изменение цен, как в данном примере, может сильно сказаться на его потреблении. То есть политика предприятие выглядит не очень правильной: произведя товаров на 43% больше чем в прошлом году и увеличив цены на 20% - компания рискует остаться с «никому ненужным» товаром. Естественное, есть много других факторов, которые могут влиять на такое положение дел: отсутствие конкурентов, очень высокое качество товара, незаменимость его альтернативным продуктом и другие.

Тема 7. Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности

NPV чистая текущая стоимость рассчитывается по формуле:

где:

CFt - приток денежных средств в период t;

r - ставка дисконтирования;

It - сумма инвестиций в t-ом периоде;

t - время действия инвестиции.

NPVA = (300 / (1+0,1)^2+300 / (1+0,1)^3+300 / (1+0,1)^4+300 / (1+0,1)^5) - (400 / (1+0,1)^1+300 / (1+0,1)^2 = 247,9 + 225,56 + 205,5 + 186,3 - 363,6 - 247,9 = 253,76 тыс. руб.

NPVВ = (100 / (1+0,1)^3 + 100 / (1+0,1)^4 + 300 / (1+0,1)^5 + 400 / (1+0,1)^6 + 400 / (1+0,1)^7)) - (700 /(1+0,1)^1 + 100 / (1+0,1)^2 + 500 / (1+0,1)^3) = 75,2 + 68,5 + 186,3 + 225,9 + 205,1 + 184,3 - 636,4 - 82,6 - 376 = -149,9тыс. руб.

NPVс = (100 / (1+0,1)^1 + 100 / (1+0,1)^2 + 100 / (1+0,1)^3 + 100 / (1+0,1)^4 + 100 / (1+0,1)^5 + 100 / (1+0,1)^7 + 100 / (1+0,1)^8) - 900 / (1+0,1)^1 = 90,9 + 82,6 + 75,2 + 68,5 + 62,1 + 56,5 + 51,3 + 46,7 - 818,18 = -284,38 тыс. руб.

Только в проекте А видна финансовая прибыль от вложения, проекты В и С - нерентабельны.

Индекс рентабельности (IR) можно рассчитать по такой формуле:

IR = Чст / Ппз + Пза

Чст - чистая стоимость проекта;

Ппз - приведенные поточные затраты;

Пзат - первоначальные затраты.

Пст = a Нд / (1+r)^t,

где:

Пст - приведенная стоимость;

Нд - номинальный доход в соответствующий период;

r - ставка дисконта;

t - количество периодов.

Год	Денежные поступления, тыс. руб.	Приведенная стоимость, тыс. руб.
	А	В	С	А	В	С
1	-	-	100	-	-	90,9
2	300	-	100	247,9	-	82,6
3	300	100	100	225,56	75,2	75,2
4	300	100	100	205,5	68,5	68,5
5	300	300	100	186,3	186,3	62,1
6	-	400	100	-	225,9	56,5
7	-	400	100	-	205,1	51,3
8	-	-	100	-	184,3	46,7
Итого	1200	1300	800	865,26	945,3	533,8

Приведенные поточные затраты равны нулю, Ппз = 0.

Теперь можем произвести расчет чистой стоимости проекта:

Чст.(А) = 865,26 - 700 = 165,26 тыс. руб.

Полученная сумма говорит о том, что внедрение проекта позволит повысить стоимость предприятия.

Чст.(В) = 945,3 - 1300 = -354,7 тыс. руб.

Чст.(С) = 533,8 - 900 = -366,2 (тыс. руб.)

Реализация проектов А и В невыгодна для предприятия, и от них следует отказаться.

IR(A) = (165,26 / 700) х 100% = 23,6 %.

IR(В) = (-354,7 / 1300) х 100% = -27,3 %.

IR(С) = (-366,2 / 900) х 100% = -40,7 %.

Проект А имеет рентабельность и его следует реализовать. Полученный показатель намного выше среднего показателя (5-7%). Другие проекты следует отклонить, так как их уровень рентабельность отрицателен.

Определим внутреннюю норму доходности проекта (IRR). Для этого воспользуемся уравнением:

где:

CFt - приток денежных средств в период t;

It - сумма инвестиций в t-ом периоде;

t - период времени t = 0, 1, 2,..., n.

Проект А.

(300 / (1+IRR)^2+300 / (1+ IRR)^3+300 / (1+ IRR)^4+300 / (1+ IRR)^5) - (400 / (1+ IRR)^1+300 / (1+0,1)^2 = 0 тыс. руб.

IRR(A) = 0,287 или 28,7% - это хороший показатель для нормы доходности, проект не будет убыточен.

Проект В.

(100 / (1+ IRR)^3 + 100 / (1+ IRR)^4 + 300 / (1+ IRR)^5 + 400 / (1+ IRR)^6 + 400 / (1+ IRR)^7)) - (700 /(1+ IRR)^1 + 100 / (1+ IRR)^2 + 500 / (1+ IRR)^3) = 0 тыс. руб.

IRR(В) = -0,181 или -18,1% - проект явно будет убыточен, так как норма доходности отрицательная.

Проект С.

(100 / (1+ IRR)^1 + 100 / (1+ IRR)^2 + 100 / (1+ IRR)^3 + 100 / (1+ IRR)^4 + 100 / (1+ IRR)^5 + 100 / (1+ IRR)^7 + 100 / (1+ IRR)^8) - 900 / (1+ IRR)^1 = 0 тыс. руб.

IRR(С) = -0,365 или -36,5% - как и предыдущий проект не рентабелен.

Тема 8. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и задачи

Собственный капитал предприятия находится в разделе капитал и резервы.

Тема 9. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

Данный баланс можно назвать «хорошим», так как он удовлетворяет следующим условиям:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

2. При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

3. Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

4. Доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

5. Размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

6. В балансе отсутствуют непокрытые убытки.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

- наличие реального собственного капитала (чистых активов);

- наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости -- это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ДС

2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы ДЗ

3. Запасы и затраты ЗЗ

Всего текущих активов (оборотных средств) ОА

4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) В

Итого активов (имущество) СВА

Пассив

1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы КЗ

2. Краткосрочные кредиты и займы КК

Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обяза КО

3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) ДО

4. Собственный капитал СК

Итого пассивов (капитал) СВК

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства):

СОС = СК - ВА = 44 000 - 30 000 = 14 000 тыс. руб.

Чистый оборотный капитал:

ЧОК = СК + ДО - ВА или ЧОК = ОА - КО

ЧОК = 44 000 + 0 - 14 000 = 14 000 тыс. руб.

Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ.)

ЧА = СК = 44 000 тыс. руб.

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала):

Кавт. = СК / СВК

Кавт. = 44 000 / 70 000 = 0,62 - больше 0,5, что означает относительно высокую независимость предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала):

Кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО

Кфз = 26 000 / 70 000 = 0,37 - ниже 0,5 - низкая финансовая зависимость.

Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда):

Кзс = ЗК / СК

Кзс = 26 000 / 44 000 = 0,59

Коэффициент сохранности собственного капитала:

Кскс = СКк.п. / СКн.п.

Кскс = 44 000 / 28 100 = 1,56 - больше 1, положительная тенденция.

Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:

Кскм = СОС / СК

Кскм = 40 000 / 44 000 = 0,91

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом):

Косс = СОС / ОА

Косс = 40 000 / 14 000 = 2,87 - очень хороший показатель, так как нормальный считается больше 1.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

Общий коэффициент ликвидности баланса Кобщ. л. платежных обязательств.

Кобщ.л. = (А1 + 0,5хА2 + 0,3хА3) / (П1 + 0,5хП2 + 0,3Пз)

где:

А1 - Наиболее ликвидные активы

А2 - Быстрореализуемые активы

А3 - Медленнореализуемые активы

П1 - Наиболее срочные обязательства

П2 - Краткосрочные пассивы

П3 - Долгосрочные пассивы

К общ. л. = 37 000 / 32100 = 1,15 Рекомендуемое значение 1 - 2,5. Предприятие может отвечать по своим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс. л. - показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса).

Кабсл. л. = (ДС + КФВ) / КО = А1 / (П1 + П2)

где:

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Кабсл. л. = (7100 + 400) / 26000 = 0,29

Рекомендуемое значение > 0,2 - 0,5. Платежеспособность находится на среднем уровне.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки») Кср.л. - показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и средств в расчетах

Кср. л. = (ДС + КФВ + КДЗ) / КО = (А1+А2) / (П1 + П2)

где:

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

Кср. л. = 7100 + 400 + 8500 / 26000 = 0,61

Рекомендуемое значение 0,7 - 1. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. - показывает достаточность оборотных средств у организации для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами

Кт.л. = ОА / КО = (А1+ А2 + А3) / (П1 + П2)

Кт.л. = 70 000 / 26 000 = 2,69

Рекомендуемое значение 2 - 3,5. Показатель указывает на то, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платежеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим организациям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают ее краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность).

ОА ? КО,

где:

ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

70 000 > 26 000 - предприятие платежеспособно.

Частным случаем платежеспособности организации является соблюдение следующего условия:

ЧОК ? КЗ,

где:

КЗ - кредиторская задолженность.

14 000 > 11 800

Анализ состояния активов

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

Коб = N / ОА ср,

где:

N -- выручка от продаж;

ОА ср -- средняя величина оборотных активов.

Коб = 121 800 / 29 533,3 = 4,12

Период оборота оборотных средств:

По = ОА ср * Д / N,

где:

Д -- количество дней в анализируемом периоде.

По = 29 533,3 * 480 / 121 8000 = 116,39

Анализ деловой активности

Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:

1. по уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе -- показатели оборачиваемости активов и капитала;

2. по соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала. Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:

ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%,

где:

ТРПДН -- темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов);

ТР N -- темп роста оборота (выручки от продаж);

ТРСВК -- темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

22,05% > 20,83% > 34,61%

Зависимость означает:

- экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);

- объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;

- прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».