Банкротство и методы его преодоления

Реферат

по дисциплине «Основы экономики»

на тему: «Банкротство и методы его преодоления»

1. Несостоятельность (банкротство) предприятия

Банкротство является необходимым элементом рыночной экономики. Оно определяется самой сущностью рыночных отношений, которые всегда сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов предпринимательства, с риском потерь. Эти потери ведут к падению прибыльности капитала и возникновению трудностей при оплате расходов.

В соответствии с Законом РФ от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельность определяется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. При этом сумма платежа составляет не менее 500 минимальных размеров оплаты труда, установленных законодательством.

Исходя из этих требований, большинство российских предприятий могут быть объявлены банкротами. В связи с этим приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия может быть оздоровительной процедурой, от которой могут выиграть если не все участники, то их большинство. Процедуры банкротства позволят привлечь необходимые для развития производства инвестиции, сменить не справляющееся со своими обязанностями руководство, проводить здоровую маркетинговую, техническую и кадровую политику. Кредиторы смогут спасти свои деньги. Общество получит структуру экономики, приспособленную к рынку, потребители -- нужные товары и услуги.

Важной составной частью системы банкротства является диагностика финансового состояния предприятия. Контроль и своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций, своевременное обнаружение основных факторов, являющихся причиной несостоятельности предприятия. Все факторы, оказывающие определяющее влияние на финансовое положение предприятия, могут быть разделены на внешние и внутренние. К первым можно отнести политическую стабильность и направленность внутренней политики, размер и структуру потребностей населения, уровень доходов и накоплений населения, его покупательную способность, развитие науки и техники, международную конкуренцию. Внутренние факторы можно сгруппировать следующим образом: стратегия и тактика фирмы, принципы ее деятельности, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга. Для современной России характерным является преобладание внешних факторов.

Банкротство в своем развитии проходит три стадии: скрытую, финансовую неустойчивость, явную, юридически очевидное банкротство.

При скрытой стадии происходит снижение «цены предприятия», что означает падение его прибыльности или увеличение стоимости обязательств, которые предприятие будет вынуждено принять на себя в ближайшем будущем.

Вторая стадия -- финансовая неустойчивость, которая характеризуется возникновением трудностей с выполнением краткосрочных обязательств.

Третья стадия -- явное, юридически очевидное банкротство, при котором фирма не может своевременно оплачивать долги.

Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, можно разделить на реорганизационные и ликвидационные. К реорганизационным процедурам относятся:

- внешнее управление имуществом предприятия-должника;

- досудебная санация;

- наблюдение.

Внешнее управление имуществом предприятия (судебная санация) -- процедура, направленная на сохранение деятельности предприятия. Внешнее управление вводится на предприятии решением арбитражного суда по заявлению должника, собственника предприятия или кредитора и осуществляется путем передачи функций по управлению несостоятельным предприятием арбитражному управляющему. Внешнее управление вводится на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев. С момента введения внешнего управления:

- руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;

- снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

- аресты имущества должника и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

- вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника, за исключением случаев, предусмотренных законом о несостоятельности (банкротстве).

Досудебная санация -- процедура, когда собственником предприятия, кредитором и заинтересованным в деятельности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию-должнику. Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд.

Арбитражный суд удовлетворяет ходатайство о санации, если есть реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия. Если, несмотря на проведение досудебной санации, заявление о признании должника банкротом было принято судом, то в течение недели вводится процедура «наблюдение», которая может длиться до трех, а иногда и до пяти месяцев.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя предприятия-должника и иных органов управления, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

Органы управления должника могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки:

- связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом;

- связанные с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10 % балансовой стоимости активов должника;

- связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

К ликвидационным процедурам относятся:

- принудительная ликвидация предприятия-должника по решению арбитражного суда;

- добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидация несостоятельных предприятий осуществляется в процессе конкурсного производства, при котором определяется конкурсная масса -- стоимость ликвидируемого имущества должника, распределяемая между кредиторами в порядке очередности.

Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия, поэтому они отражают содержание банкротства в узком смысле слова.

В широком смысле слова процедуры банкротства рассматриваются российским законодательством как антикризисные процедуры. Антикризисные процедуры должны быть направлены на сохранение предприятий, выпускающих конкурентоспособную, социальную значимую продукцию.

Мировое соглашение может быть заключено между должником и конкурсными кредиторами на любом этапе производства по делу о несостоятельности. Суть мирового соглашения -- в достижении договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов.

2. Антикризисное управление

Реформирование экономики России началось и продолжается в условиях кризиса всех сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской активности и технического совершенствования, структурные диспропорции -- далеко не полный перечень наследия, оставленного предшествующим этапом развития национальной экономики. Негативные последствия либерализации цен, разрыв производственных связей с распадом СССР, снижение жизненного уровня и спад производства обострили до крайности проблему платежеспособности и создали угрозу массового банкротства предприятий.

Решением задач предотвращения, профилактики неплатежеспособности, разработки и реализации мероприятий по выводу предприятий из состояния банкротства занимается «антикризисное управление». Оно осуществляет следующие функции:

- анализ внешней среды и внутреннего потенциала конкурентоспособности предприятия;

- диагностику причин возникновения кризисных ситуаций в экономике и финансах предприятия;

- комплексный технико-экономический и финансовый анализ предприятия для разработки мероприятий по его финансовому оздоровлению;

- бизнес-планирование финансового оздоровления фирмы;

- процедуры антикризисного управления и контроль за их проведением.

Антикризисное управление включает собственно антикризисное управление и антикризисное регулирование. Первое -- предполагает применение антикризисных процедур на микроуровне, применительно к конкретному предприятию. Реализация процедур антикризисного управления начинается на стадии резкого спада производства, характеризующегося постоянной неплатежеспособностью предприятия.

Антикризисное регулирование -- это воздействие на предприятие на макроуровне. Оно содержит меры организационно-экономического и нормативно-правового воздействия со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидацию в случае неэффективности его дальнейшего функционирования.

Основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:

- совершенствование законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятий;

- осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, включая оказание государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям и привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении этих предприятий;

- принятие Правительством РФ мер, направленных на преодоление кризиса неплатежей;

- приватизация и добровольная ликвидация предприятий-должников;

- создание института арбитражных и конкурсных управляющих.

Государственным органом, проводящим политику антикризисного регулирования, является Федеральная служба по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСДН).

Федеральная служба по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению предприятий выполняет следующие функции:

- анализирует экономическое и финансовое состояние предприятий, имеющих признаки несостоятельности, подготавливает рекомендации по их устранению;

- проводит работу по формированию принципов, критериев оценки платежеспособности предприятий, ведет учет неплатежеспособных предприятий;

- выступает уполномоченным представителем собственника государственного предприятия в тех случаях, когда процедурами, применяемыми к предприятию-должнику, предусматривается участие собственника предприятия.

Важнейшим этапом антикризисного управления является комплексный анализ экономического и финансового состояния предприятия.

Цель анализа -- определение причин неплатежеспособности предприятия и выбор антикризисных процедур. «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» ФСДН № 31-р от 12 августа 1994 г. предназначены для анализа неплатежеспособных предприятий и предполагают определение двух показателей:

- коэффициента текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде дебиторской задолженности, производственных запасов, готовой продукции, денежных средств и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей. Структура баланса считается удовлетворительной при коэффициенте текущей ликвидности, равном или больше 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормальным считается значение коэффициента больше или равное 0,1. Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие -- неплатежеспособным, если один из этих показателей оказывается ниже своего нормативного значения.

Диагностика финансового состояния осуществляется на основе анализа в следующей логической последовательности:

- состояние реализации и производства продукции;

- состав и структура выпускаемой продукции;

- конкурентоспособность продукции;

- наличие и эффективность использования производственных ресурсов;

- оценка финансового результата деятельности;

- финансовое состояние предприятия и его финансовая устойчивость;

- эффективность управления финансовыми ресурсами.

Такой методологический подход к диагностике несостоятельности предприятия позволяет установить причины, степень глубины кризиса и возможность повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления.

Диагностика финансово-экономического состояния позволяет определить типовые и индивидуальные причины попадания предприятия в число неплатежеспособных. К первым, характерным для многих предприятий России, можно отнести:

- низкую конкурентоспособность продукции российских предприятий и одновременно высокие цены;

- несвоевременное поступление выручки при продаже продукции;

- низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации, рост бартерных сделок;

- дебиторская задолженность государства за заказанную, но неоплаченную продукцию;

- большие расходы на содержание жилищного фонда, объектов соцкультбыта, числящихся на балансе предприятий;

- задолженность предприятий перед организациями-монополистами, продающими электроэнергию, воду, газ;

- расходы на незавершенное строительство, нефункционирующее оборудование, неэффективное управление имущественным комплексом.

На основе анализа диагностики состояния предприятия разрабатываются мероприятия по его оздоровлению. Их можно разделить на оперативные, среднесрочные и долгосрочные. К первой группе можно отнести совершенствование платежного календаря, регулирование уровня незавершенного производства, перевод низкооборотных активов в высокооборотные, переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную, проведение других оперативных мероприятий. Вторая группа может включать установление путей приостановления штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность, обеспечение достаточности финансовых ресурсов для покрытия вновь возникающих текущих обязательств, постепенное погашение старых долгов. Третья группа предполагает активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночной ниши, поиск стратегических инвестиций, перевооружение под новую продукцию. Эффективность применения мероприятий финансового оздоровления обосновывается в бизнес-планах.

Бизнес-план финансового оздоровления предприятия должен:

- сформулировать долговременные и краткосрочные цели предприятия;

- определить конкретные направления деятельности;

- спланировать хозяйственную деятельность предприятия в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых финансовых ресурсов;

- разработать комплекс процедур изменения маркетинговой политики для прироста выручки за счет поиска новых рынков сбыта продукции, создания дистрибьюторской сети и агрессивной рекламы конкурсных преимуществ продукции предприятия;

- разработать мероприятия по снижению издержек производства, сокращению дебиторской задолженности;

- раскрыть коммерческую привлекательность проекта для инвестора и дать оценку изменений финансовой деятельности после его реализации.

Антикризисное управление предполагает выполнение функций учета и контроля. Он сводится к проверке и учету финансового состояния предприятия, выполнения финансовых планов и мероприятий по финансовому оздоровлению. Контроль является эффективным средством отслеживания всех изменений финансового состояния предприятия. Отклонение финансовых показателей в худшую сторону характеризует появление слабых сторон финансового положения предприятия и возможности кризисной ситуации.

Список литературы

1. Альбеков А.У., Согомонян С.А.. Экономика коммерческого предприятия. Серия «Учебники, учебные пособия». - Ростов н/Д: Феникс, 2008.

2. Белоусова Е.А., Валевич Р.П., Давыдова Г.А., и др. Экономика предприятий торговли -Мн.: БГЭУ, 2006.

3. Байнев В.Ф. Экономика предприятия и организация производства: Учеб. пособие. -Мн.: БГУ, 2006.

4. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Изд. «Проспект», 2006.

5. Горфинкель В.Я., Швандар В.А.Экономика предприятия, ред. - ЮНИТИ, 2007.

6. Карлик А.Е., Добрин Г.Н., Белов А.М. Экономика организации (предприятия). Практикум., - Инфра- М, 2003.