Диагностика банкротства ООО "Урал Имэкс"

Министерство образования РФ

Уральский государственный университет им. А.М.Горького

Институт управления и предпринимательства

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему:

Диагностика банкротства ООО «Урал Имэкс»

Выполнила: Сырбу Н.Н

студентка гр. 402

Проверил: Злыгостев А.Н

2008г.

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика предприятия и анализ хозяйственной деятельности

1.1. Краткая характеристика предприятия

1.2. Экспресс анализ хозяйственной деятельности предприятия

1.2.1. Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Урал Имекс»

1.2.2. Оценка финансового состояния предприятия

2. Диагностика риска банкротства предприятия

2.1. Диагностика риска банкротства на основе ограниченного круга показателей

2.2. Оценка вероятности банкротства с помощью интегральной бальной оценки финансовой устойчивости

2.3. Оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий с использованием дискриминантных факторных моделей

3. Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

Приложение 1

Приложение 2

Введение

Преддипломная практика - подготовительный этап для написания дипломного проекта. Во время преддипломной практики появляется возможность переменить полученные в процессе обучения теоретические значения, а также узнать много нового о работе предприятия с точки зрения темы дипломной работы.

Объектом исследования было выбрано предприятие ООО «Урал Имекс», которое занимается оптовой торговлей отделочными материалами.

Предприятие существует на рынке уже четыре года, и достаточно успешно функционирует. Однако в последний год деятельность предприятия, в частности отрицательная динамика основных показателей предприятия, внушает опасения у владельцев.

Поэтому цель практики состояла в том, что бы, прежде всего, проанализировать предприятие в целом, а затем предложить общие рекомендации по предупреждению возникновения кризисной ситуации на предприятии.

Для достижения цели были сформулированы и последовательно решены следующие задачи:

- проведен анализ технико-экономических показателей;

- выполнен краткий анализ финансового состояния;

- Оценена вероятность банкротства предприятия;

- выработаны основные направления для работы над дипломным проектом.

В процессе работы были использованы: бухгалтерская отчетность предприятия, а также учебные пособия по выбранной теме, ресурсы Интернет, публикации в СМИ.

1. Краткая характеристика предприятия и анализ хозяйственной деятельности

1.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Урал Имекс» (ООО «Урал Имекс») как юридическое лицо, зарегистрировано Постановлением Главы города Екатеринбурга 04.09.2000г. №1256

ООО «Урал Имекс» учреждено в соответствии с ГК РФ, а также на основании Решения учредителей.

ООО «Урал Имекс» осуществляет свою деятельность на территории Свердловской области.

Данное предприятие является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, круглую печать, и иные реквизиты.

Цель создания ООО «Урал Имекс», согласно уставу, является получение прибыли.

Основным видом деятельности согласно уставу является торгово-закупочная. Помимо основного вида деятельности общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

Уставной капитал общества состоит из двух долей и составляет сто тысяч рублей.

ООО «Урал Имекс» - молодое, динамично развивающееся предприятие, которое в течение 8 лет является стабильным поставщиком строительных и отделочных материалов на рынках г.Екатеринбурга.

Начинал свою работу ООО «Урал Имекс» с поставок обоев и керамической плитки, а сегодня ассортимент Компании, насчитывается более 400 наименований товаров, включая гипсокартон и сухие строительные смеси, ламинированный паркет и линолеум, подвесной потолок и керамический гранит.

Основная задача предприятия - осуществление поставок исключительно качественных материалов, соответствующих передовым требованиям и современным технологиям в строительстве.

На сегодняшний день клиентами ООО «Урал Имекс» являются более 50 строительных организаций, государственных и бизнес структур. Каждый клиент получает квалифицированные консультации и имеет возможность быстро и удобно совершить покупку по индивидуальной цене и отгрузить товар.

Схема управления обществом представлена на рисунке 1

Рис. 1. Организационная структура ООО «Урал Имекс»

Рассматриваемое предприятие арендует складские площади и офисные помещения в переулке «Складском». Офис находится в одном здании со складом. Поэтому менеджеры могут контролировать наличие материала на складе, отгрузку, погрузку и проводить инвентаризацию в непосредственной близости от офиса. Благодаря этому упрощена схема документооборота. Рассматриваемое нами предприятие выполняет следующие основные функции:

- закупка товаров;

- хранение;

- сбыт;

- доставка.

Управлением предприятия в целом занимается генеральный директор. В его ведении находятся вопросы стратегического характера.

Финансовый директор подчиняется непосредственно генеральному и фактически управляет деятельностью компании на оперативном уровне. Он контролирует деятельность всех отделов. Также в его компетенции вопросы движения финансовых потоков.

Центральная проблема организации в сфере закупок состоит в координации закупок и продажи. В виду небольшого размера рассматриваемого предприятия закупка и продажа находится в одних руках. То есть эти отделы имеют одного руководителя, в компетенцию которого входят вопросы закупки по всему ассортименту. Преимущество этой формы состоит в том, что руководитель владеет сферой сбыта и информацией о спросе, что дает ему быстро реагировать на изменения на рынке. На предприятии не используется разделения в соответствии с группами товаров, степени обслуживания, величине покупателей и т.д.

Отдельно выделен бухгалтерский отдел. По сути, этот отдел состоит из главного бухгалтера, кассира и двух человек, оформляющих документы. В обязанности главного бухгалтера входит ведение бухгалтерского учета, формирование отчетов для налоговой инспекции, начисление налогов, решение всех вопросов связанных с налоговой отчетностью и др. кассир принимает выручку от экспедиторов. Два человека оформляют документы по движению товара.

В отделе закупок и сбыта работают 5 менеджеров. Задачи этого отдела являются наиболее важными:

- формирование ассортимента товаров;

- поиск поставщиков;

- организация закупок;

- приемка товаров;

- управление торговыми агентами;

- приемка заказов на поставку товаров;

- организация доставки.

Каждый из менеджеров отвечает за определенные ему функции. Так менеджер по закупкам отвечает за организацию поставок товаров, поиск поставщиков, приемку товаров, слежением за товарными запасами. Менеджер по работе с покупателями решает вопросы, связанные с качеством товаров и предоставляемых услуг, вырабатывает политику поддержания связей с покупателями. Менеджер по сбыту координирует действия торговых агентов. Занимается приемом их на работу, увольнением, начислением зарплаты, контролирует качество их работы, готовит необходимые материалы (бланки заказов и рекламную продукцию). Он же занимается приемом заказов от покупателей по телефону. Менеджер по доставке контролирует деятельность экспедиторов, следит за отгрузкой товара и возвратами от покупателей. Еще один менеджер занимается организационными вопросами, анализом деятельности, то есть «на подхвате» (если можно так выразиться).

Управление кадрами.

Человек занимает центральное место в социальной рыночной экономике. Предприниматель, успешно ведущий дела, очень скоро понимает, что предприятие может достичь хороших результатов лишь при наличии удовлетворенного, квалифицированного и высоко мотивированного трудового коллектива.

Вместе с тем, затраты на оплату труда персонала на большинстве предприятий оптовой торговли наряду с затратами на закупку товаров составляют самый большой блок затрат. Поэтому вопросы, связанные с персоналом на предприятии, требуют особого внимания с точки зрения рентабельности предприятия.

Если предприятие хочет успешно функционировать на рынке, то позиция руководства в будущем должна быть результатом качества идей и принимаемых решений, а не иерархического положения.

Только с помощью стиля руководства, направленного на сотрудничество, предприятия оптовой торговли смогут справиться с комплексными проблемами в будущем. Сложная задача структурной перестройки предприятий и создания новых производственных функций будет наиболее успешно решена руководством, ориентированным на коллективную работу и личную ответственность.

Хорошие кадры для торгового предприятия играют решающую роль. Так как торговля это, прежде всего общение с покупателями и поставщиками, то умение выторговывать наилучшие условия является большим преимуществом. Умение разговаривать и улаживать проблемы с покупателями так, чтобы не потерять их, доступно не каждому. Наибольшая ответственность за качество работы лежит на менеджерах. Правильно подобрать людей на ту или иную должность входит в обязанности директора, это составляет половину успеха работы фирмы. Для работы экспедиторами должны быть подобраны люди с опытом, они должны быть надежными, так как работают не только с товаром, но и с денежными средствами. Еще одна должность на предприятии, требующая наибольшего умения общаться - торговый агент. Во-первых, он представляет фирму, т.е. является лицом фирмы. От качества его работы зависит объем заказов и отношение к фирме. Поэтому, набирая торговых агентов, следует учитывать все эти качества.

1.2. Экспресс анализ хозяйственной деятельности предприятия

1.2.1. Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Урал Имекс»

Основу коммерческой деятельности предприятия на потребительском рынке составляет процесс продажи товаров. Экономическое содержание этого процесса отражает товарооборот предприятия.

Под товарооборотом торгового предприятия понимается сумма продажи им потребительских товаров за определенный период времени.

Развитию товарооборота торговых предприятий всех форм собственности и организационно-правовых форм деятельности придается большое значение в экономической и социальной политике страны. Не меньшую роль товарооборот играет и в деятельности конкретных торговых предприятий развитие товарооборота определяет ширину и глубину проникновения предприятия на потребительский рынок, и его конкурентную позицию на этом рынке, общие возможности и темпы развития предприятия в стратегической перспективе.

В системе показателей развития торгового предприятия товарооборот играет неоднозначную роль. Являясь основным оценочным показателем объема деятельности торгового предприятия, он служит также показателем формирования его ресурсного потенциала (объема и состава трудовых, материальных и финансовых ресурсов) и затрат ресурсов (суммы и состава издержек). В то же время в условиях экономики товарооборот носит подчиненный характер по отношению к прибыли предприятия от торговой деятельности.

Оптовый товарооборот характеризует продажу товаров, прошедших определенную технологическую обработку на данном предприятии (транспортирование, хранение, оптовая подсортировка и т.п.), различным оптовым покупателям, организующим процесс их последующей реализации конечным потребителям.

Показатели товарооборота имеют высокую степень связи с другими важнейшими показателями деятельности торгового предприятия. В системе этих связей наибольшую роль играют следующие их формы:

1). Внутренняя связь отдельных показателей товарооборота;

2). Связь товарооборота с показателями объема ресурсного потенциала и эффективности его использования;

3). Связь товарооборота с суммой и уровнем важнейших финансовых показателей.

Внутренняя связь отдельных показателей товарооборота характеризуется балансовой увязкой реализации товаров, суммы товарных запасов и объема поступления товаров. Формула этой балансовой связи имеет следующий вид:

Р+ В + Зк =П + Зн (1)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

П - объем поступления товаров в определенном периоде;

Зк и Зн - сумма запасов товаров на конец и начало периода;

В - выбытие товаров в связи с естественной убылью и по прочим причинам.

Учитывая высокую степень связи между этими показателями, управление товарооборотом на торговом предприятии охватывает их систему в комплексе. Связь товарооборота с показателями объема ресурсного потенциала и эффективности его использования рассматривается обычно в разрезе отдельных видов используемых ресурсов.

Так связь товарооборота с используемыми трудовыми ресурсами выражается следующим образом:

Р = Пс * ПТ (2)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

Пс - среднесписочная численность персонала в определенном периоде;

Пт - средняя производительность труда работников в определенном периоде (выраженная объемом товарооборота на одного работника).

Связь товарооборота с используемыми основными фондами выражается следующим образом:

Р = ОФ * Фо (3)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

ОФ - средняя стоимость основных фондов в определенном периоде;

Фо - фондоотдача в определенном периоде (выраженная объемом товарооборота на единицу основных фондов).

Аналогично можно выразить связь товарооборота с другими видами ресурсов торгового предприятия.

Связь товарооборота с суммой и уровнем важнейших финансовых показателей также рассматривается обычно в размере отдельных из этих показателей.

Так связь оборота с валовым доходом выражается следующим образом:

Р = ВДр * УВД / 100 (4)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

ВДр - сумма валового дохода от реализации товаров, полученного в определенном периоде;

УВД - уровень валового дохода от реализации товаров в определенном периоде (выраженный в процентах к товарообороту).

Связь товарооборота с издержками обращения выглядит так:

Р = ИО * Уио / 100 (5)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

ИО - сумма издержек обращения в определенном периоде;

Уио - уровень издержек обращения в определенном периоде (выраженный в процентах к товарообороту). Связь товарооборота с суммой уплачиваемых налогов характеризуется следующей формулой:

Р = Н * 100 / НЕ (6)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

Н - сумма налогов, выплаченных торговым предприятием в определенном периоде;

НЕ - налогоемкость товарооборота (выраженная отношением суммы налогов к товарообороту в процентах).

Связь товарооборота с прибылью выражается следующим образом:

Р = Пр * Рт / 100 (7)

Где Р - объем реализации товаров в определенном периоде;

Пр - сумма прибыли от реализации товаров в определенном периоде;

Пт - уровень рентабельности товарооборота в определенном периоде (выраженный отношением прибыли к товарообороту в процентах). В таблице 1 представлены данные для товарооборота.

Таблица 1. Данные для анализа товарооборота

Показатели	2006	2007	отклонения
			Тыс.руб.	%
Остаток	12 035	13 224	1 190	110%
Закупки	12 184	13 458	1 274	110%
Продажи	17 506	16 794	- 712	96%
Доход	5 322	3 336	- 1 986	63%
выбытие	216	283	67	131%

Из таблицы видно, что предприятие начало испытывать сложности со сбытом, объемы продаж падают, соответственно сокращаются закупки и доход. Товарные запасы на складе не только не уменьшились, но даже немного увеличились. Связано это с тем, что предприятие проводило политику расширения ассортимента и закупало больше товаров различного вида.

В таблице 2 отражены показатели деятельности предприятия в в динамике за два года.

Таблица 2

Основные показатели деятельности предприятия

Показатели	2006	2007	отклонения
			+/-	%
1	2	3	4	5
Р - объем реализации в периоде, тыс.руб.	17 506	16 794	- 712	96%
П - поступление товаров в периоде, тыс.руб.	12 184	13 458	1 274	110%
Зн - сумма запасов на начало периода, тыс.руб.	12 035	13 224	1 190	110%
Зк - сумма запасов на конец периода, тыс.руб.	13 224	13 508	283	102%
В - выбытие товаров в связи с естественной убылью, тыс.руб.	216	283	67	131%
Пс - среднесписочная численность, чел.	16	21	5	131%
1	2	3	4	5
ПТ - средняя производительность труда, руб.	1 094 125	799 714	- 294 411	73%
ОФ - средняя стоимость основных фондов в периоде, тыс.руб.	73	72	- 1	99%
Фо - фондоотдача в определенном периоде, %	0,42%	0,43%	0	103%
ВДр - сумма валового дохода от реализации продукции, тыс.руб.	5 322	3 336	- 1 986	63%
УВД - уровень валового дохода от реализации товаров, %	30%	20%	- 0	65%
ИО - сумма издержек обращения в периоде, тыс.руб.	1 692	1 731	39	102%
Уио - уровень издержек обращения в определенном периоде, %	11%	13%	0	118%
Н -сумма налогов выплаченная предприятием в период, тыс.руб.	617	273	-344	44%
НЕ - налогоемкость товарооборота,%	4%	2%	- 0	46%
Пр - сумма прибыли от реализации товаров, тыс.руб.	3 013	1 332	- 1 681	44%
Рт - уровень рентабельности товарооборота, %	17,21%	7,93%	- 0	46%

Объем реализации в 2007 году уменьшился на 712 тыс. руб. это связано с выросшим уровнем конкуренции на данном рынке. К внешним причинам спада продаж можно отнести насыщение магазинов определенным видом товара, прошла мода на определенные виды товаров.

Анализ издержек.

Деятельность торгового предприятия связана с момента его создания с разнообразными затратами трудовых, материальных и финансовых ресурсов. По своему характеру эти затраты подразделяются на два основных вида - текущие и долговременные.

Текущие затраты торгового предприятия представлены в основном его издержками обращения. Под издержками обращения понимаются выраженные в денежной форме затраты трудовых, материальных и финансовых ресурсов на осуществление торгово-производственной деятельности предприятия.

Издержки обращения характеризуются следующими основными показателями :

1) Абсолютной суммой издержек обращения;

2) Уровнем издеркоемкости торговой деятельности;

3) Уровнем издержкоотдачи;

4) Уровнем рентабельности издержек обращения;

Критерием экономичности текущих затрат торгового предприятия выступает минимизация уровня издержкоемкости его торговой деятельности. Низкий уровень издержкоемкости позволяет торговому предприятию получать определенные конкурентные преимущества. Но издержки не должны влиять на необходимое качество обслуживания. Поэтому основной целью управления издержками обращения на торговом предприятии является оптимизация их суммы и уровня, обеспечивающая достижение предусмотренных объемов товарооборота и прибыли.

Издержки классифицируют:

1) По степени эластичности к объему товарооборота выделяют переменные и постоянные;

2) По степени целесообразности понесенных затрат выделяют полезные и бесполезные издержки обращения;

3) По возможности отнесения на конкретные результаты торговой деятельности выделяют прямые и непрямые издержки обращения;

4) По экономическому содержанию затрачиваемых ресурсов выделяют: материальные расходы; расходы на оплату труда; отчисления на социальные мероприятия; амортизация основных фондов и нематериальных активов; другие расходы;

5) По конкретным видам затрат выделяют отдельные статьи издержек обращения: расходы на перевозку; расходы на оплату труда; расходы на аренду и содержание основных фондов; амортизационные отчисления; износ и содержание МБП; расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд; расходы на хранение; подсортировку, обработку, упаковку; расходы на рекламу; проценты за кредит; потери товаров в пределах норм естественной убыли; расходы на тару; отчисления на социальные мероприятия; расходы на обязательное страхование имущества, прочие расходы.

Процесс управления издержками обращения на предприятиях торговли связан с изучением факторов, влияющих на их формирование. Факторы принято разделять на две группы: зависящие от конкретного торгового предприятия (внутренние факторы), не зависящие от деятельности торгового предприятия (внешние факторы).

Внутренние факторы:

- объем товарооборота. При увеличении происходит рост переменных издержек. Но постоянные издержки на определенном уровне резко возрастают. Это связано с вовлечением дополнительных ресурсов для обеспечения прироста реализации;

- состав товарооборота - различные виды товарооборота (розничный, мелкооптовый, оптовый) имеют разный уровень издержкоемкости;

- групповая структура товарооборота. Разным группам товаров присущ различной уровень издержкоемкости;

- скорость обращения товаров - чем ниже период обращения товаров, тем ниже издержки на хранение;

- уровень производительности труда работников;

- состояние используемых основных фондов;

- обеспеченность собственными оборотными активами.

Внешние факторы:

- темпы инфляции в стране;

- уровень развития отдельных сегментов потребительского рынка;

- изменение уровня государственных арендных ставок;

- изменение видов ставок налоговых платежей, входящих в состав издержек обращения.

Учет этих факторов позволяет эффективно управлять издержками обращения торгового предприятия.

На первой стадии анализа издержек обращения рассматриваются динамика суммы и уровней издержек обращения в предплановом периоде, определяются темпы изменения этих показателей, рассчитываются показатели абсолютной и относительной экономии издержек обращения или их перерасхода по отношению к предшествующему периоду.

Абсолютное отклонение издержек представляет собой разницу между фактической и плановой их суммой. Относительное отклонение издержек обращения рассчитывается по формуле:

Эио = РФ * (Уип - Уиф) / 100 (8)

Пио = РФ * (Уиф - Уип) / 100 (9)

Где Эио - это сумма относительной экономии издержек обращения на предприятии (если фактический уровень издержкоемкости ниже планового);

Пио - сумма относительного перерасхода издержек обращения на предприятии (если фактический уровень издержкоемкости выше планового);

РФ - фактический объем реализации;

Уип - плановый уровень издержкоемкости;

Уиф - фактический уровень издержкоемкости в рассматриваемом периоде, в %.

В таблице 3 представлен анализ издержек обращения за 2006 и 2007 годы.

Таблица 3.

Анализ издержек обращения

Постоянные издержки, тыс.руб.	2006	2007	Отклонения
			Абсолютные	Относительные
1. Аренда офиса	250	250	0	100%
2. Аренда склада	300	300	0	100%
3. З/плата основного персонала	791	791	0	100%
4. Телефон	52	45	- 7	87%
5. Ремонт офисной техники	20	25	6	130%
Переменные издержки, тыс.руб.	2006	2007	1	100%
1. ГСМ и ремонт	53	52	- 1	98%
2. Бумага и расходные материалы	51	52	1	102%
3. Зарплата агентов	152	164	11	107%
4. Прочие	23	52	29	223%
Абсолютная сумма издержек, тыс.руб.	1 692	1 731	39	102%
Уио - относительный уровень издержек обращения	11,09%	12,91%	0	116%
Уровень издержкоемкости	265%	189%	- 1	71%
Уровень издержкоотдачи	38%	53%	0	140%
Рентабельность издержек	89,70%	29,10%	- 1	32%

На второй стадии анализа рассматриваются аналогичные показатели, характеризующие динамику отдельных статей издержек обращения. Этот анализ дополняется рассмотрением показателей динамики удельного веса отдельных статей затрат в общей их сумме.

Наибольший вес имеют постоянные издержки. Они составляют 1 411 тыс.руб. наибольший вес в постоянных издержках занимает заработная плата основным рабочим. Переменные издержки имеют в составе зарплату агентов, которая составляет менее половины переменных издержек. Она в большей степени зависит от объема реализованных товаров.

На третьей стадии рассматривается уровень издержкоемкости по отдельным группам товаров. Результаты этого анализа служат основой корректировки ассортиментной и ценовой политики торгового предприятия на предстоящий период с учетом изменившихся условий хозяйствования. На четвертой стадии рассматривается фактическое выполнение установленных плановых смет издержек обращения в разрезе отдельных центров затрат. На пятой стадии определяется влияние отдельных факторов на изменение затрат и уровня издержкоемкости на предприятии в целом и в разрезе статей затрат.

Анализ прибыли и рентабельности.

Основным видом прибыли торгового предприятия, характеризующим совокупный эффект всехозяйственной деятельности, является балансовая прибыль. Она представляет собой сумму прибылей торгового предприятия от всех видов хозяйственной деятельности и включает в себя следующие результаты этой деятельности:

1) Прибыль от реализации товаров и платных торговых услуг;

2) Прибыль от реализации продукции неторговой деятельности;

3) Прибыль от реализации другого имущества;

4) Прибыль от внереализационных операций.

Разница между балансовой прибылью и суммой налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли, представляет собой чистую прибыль торгового предприятия или прибыль, остающуюся в его распоряжении.

Процесс формирования прибыли отражен на рисунке 4.

Рисунок 4. Формирование балансовой прибыли предприятия

Валовой доход от реализации товаров
Сумма налоговых платежей, осуществляемых за счет дохода (входящих в цену товара)	Чистый доход от реализации товаров
	Издержки	Балансовая прибыль от реализации товаров
	постоянные	переменные

В процессе управления прибылью торгового предприятия решаются две основные задачи:

1) Повышение общей суммы прибыли в процессе ее формирования;

2) Эффективное распределение полученной прибыли по отдельным направлениям ее использования.

Механизм управления формированием суммы балансовой прибыли от реализации товаров строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с показателями объема товарооборота, доходов и издержек обращения торгового предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли », позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании прибыли от реализации товаров и обеспечить эффективное управление этим процессом. Анализ прибыли и рентабельности предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

показатели	2006	2007	Отклонения
			Абсолютные	Относительные
Вдр - сумма валового дохода от реализации продукции, тыс.руб.	5 322	3 336	- 1 986	63%
ИО - сумма издержек обращения в периоде, тыс.руб.	1 692	1 731	39	102№
Н - сумма налогов, выплаченная предприятием в периоде, тыс.руб.	617	273	- 314	44%
Пр - сумма прибыли от реализации товаров, тыс.руб.	3 013	1 332	- 1 681	44%
Рт - уровень рентабельности товарооборота, %	57%	40%	- 0	46%

1.2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух взаимосвязанных разделов:

Финансовый анализ;

Управленческий анализ.

Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия решений .

Основным источником информации для финансового анализа является годовая и квартальная бухгалтерская отчетность (Приложение 1 и 2). За время прохождения практики был проведен экспресс анализ финансового состояния предприятия. Данные для анализа: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Результаты анализа сведены в таблицу 5.

Таблица 5. Анализ финансового состояния предприятия

Наименование показателя	2007	2008	Отклонение
			+ / -	%
1	2	3	4	5
Имущество
Валюта баланса	13721	14052	331,0	102%
Чистые активы	8903	10861	1958,0	122%
Собственный оборотный капитал	9064	10835	1771,0
Финансовое состояние
Коэффициент отношения заемных и собственных средств	0,54	0,29	- 0,3	53%
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,65	0,78	0,1	120%
Коэффициент финансовой независимости	0,65	0,78	0,1	120%
Коэффициент финансирования	1,85	3,47	1,6	187%
Коэффициент финансовой устойчивости	0,67	0,78	0,1	117%
Оценка ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности	2,98	4,45	1,5	149%
Коэффициент быстрой ликвидности	0,09	0,13	0	142%
Коэффициент быстрой ликвидности (платежеспособности)	0,003	0,020	0,017	583%
Маневренность собственных оборотных средств	1,02	0,99	0	98%
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,65	0,78	0,1	120%
Доля собственных оборотных средств в активах	0,99	0,99	0	100%
Доля запасов в оборотных активах	0,97	0,97	0	100%
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,67	0,80	0,1	120%
Доля основных средств в оборотных активах	0,01	0,01	0	96%

Из данных таблиц видно, что имущество предприятия за анализируемый период увеличилось, хоть и не значительно. Предприятие обладает чистыми активами, что характеризует предприятие, как финансово-устойчивое. Наличие у предприятия чистых активов говорит о том, что при воображаемой ликвидации у предприятия останется именно эта сумма. Предприятие располагает достаточной величиной собственного капитала. Положительная динамика величины собственного капитала также свидетельствует о возросшей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия можно оценить и с помощью коэффициентов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился и это положительный момент. Предприятие для формирования капитала использует больше собственный капитал, нежели заемный.

Коэффициент финансовой независимости отражает степень зависимости предприятия от заемных средств. Рост коэффициента говорит о том, что предприятие стало менее зависимо от внешних источников формирования имущества.

Однако, следует сказать, что коэффициент финансовой устойчивости имеет значение ниже оптимального, но в 2007 году значение коэффициента стало выше тревожного. То есть предприятие стремится обрести более стабильное финансовое состояние, используя для создания актива собственные средства и долгосрочные финансовые вложения.

Предприятие за отчетный период повысило степень своей ликвидности. Все коэффициенты, характеризующие ликвидность предприятия имеет положительную динамику.

Основные выводы по анализу хозяйственной деятельности предприятия:

В результате проведенного анализа технико-экономических показателей деятельности предприятия можно сделать следующие выводы:

В период с 2006 по 2007 год наблюдается снижение товарооборота на 712 тыс.руб.

Поступление товаров снизилось на 1481 тыс.руб. Однако, сумма запасов возросла на 283 тыс.руб. к концу 2007 года, что говорит о снижении эффективности продаж.

В то же время следует отметить увеличение среднесписочной численности персонала предприятия до 17 человек, что на фоне выше перечисленных отрицательных моментов выглядит не совсем обоснованным.

Производительность труда составляет 83% к 2006 году.

Что касается издержек обращения, то их величина выросла не значительно, и главным образом за счет роста переменной составляющей.

Сумма валового дохода на конец 2007 года 3271 тыс.руб., что на 1214 тыс.руб. меньше, чем в 2006 году.

В результате деятельности предприятия за 2007 год все технико-экономические показатели имеют отрицательную динамику.

Что касается финансового состояния предприятия, то следует отметить, что в целом предприятие финансово-устойчивое и независимое.

2. Диагностика риска банкротства предприятия

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

- трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

- ограниченного круга показателей;

- интегральных показателей;

- рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятия и др.;

- факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

Каждый из перечисленных подходов имеет и положительные стороны и недостатки.

2.1 Диагностика риска банкротства на основе круга показателей

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (менее 2);

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (менее 0,1);

Для ООО «Урал Имекс» перечисленные показатели рассчитаны в предыдущей главе.

Кт.л. 2006 = 2,98; Кт.л.2007 = 4,45

Ко.с.о.с.2006 = 0,65; Ко.с.о.с.2007 = 0,78

Оба коэффициента имеют значения выше нормативного, и наметилась тенденция роста этих показателей. В такой ситуации расчет коэффициентов утраты платежеспособности и соответственно восстановления платежеспособности не представляет излишним.

2.2. Оценка вероятности банкротства с помощью интегральной бальной оценки финансовой устойчивости

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную и бальную оценку финансовой устойчивости.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий, по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В таблице 6 определен класс предприятия по критериям оценки финансового состояния на начало и на конец отчетного периода.

Таблица 6.

Определение класса предприятия исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

Показатель	Значение показателя	Баллы
	2006	2007	2006	2007
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,0035	0,0203	0	0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,0918	0,1304	0	18
Коэффициент текущей ликвидности	2,9773	4 ,4452	16,5	16,5
Коэффициент финансовой независимости	0,6492	0,7762	17	17
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,6473	0,775	15	15
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6679	0,7985	6	9
Сумма баллов	54,5	75,5
класс	III	II

На начало периода предприятие можно было считать проблемным и тот факт, что к концу года анализируемое предприятие характеризуется как предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но не рассматривается как рискованное , является положительным моментом и говорит о повышении эффективности деятельности в целом.

2.3. Оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятия с использованием дискриминантных факторных моделей

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий очень часто, особенно за рубежом используются факторные модели известных западных экономистов.

В нашем случае рассмотрим достаточно распространенную модель Альтмана. Формула Альтмана имеет следующий вид:

Z₅ = 1,2K_об + 1,4К_н.п. + 3,3К_р + 0,6К_п + К_от. (10)

Где K_об - доля покрытия активов собственным капиталом, характеризующая платежеспособность предприятия;

К_н.п. - рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли, т.е. отношение нераспределенной прибыли (чистая прибыль за вычетом дивидендов) к общей сумме активов;

К_р - рентабельность активов, определяемая как отношение балансовой прибыли (за вычетом налогов) к общей сумме активов;

К_п - коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционерного капитала, т.е. отношение рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам, отражает структуру капитала;

К_от - отдача всех активов, т.е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов.

В таблице 7 выполнен расчет коэффициента Z₅.

Таблица 7.

Оценка вероятности банкротства ООО «Урал Имекс»

показатель	2006 г.	2007 г.
Коб	0,66	0,79
Кн.п.	0,10	0,22
Кр	0,12	0,26
Кп.	0,65	0,79
Кот	1,22	1,25
Z5	2,93	3,83

Судя по приведенным в таблице расчетам вероятность банкротства на предприятии очень малая.

3. Основные направления повышения эффективности деятельности предприятия

Проведенный в период прохождения практики анализ хозяйственной деятельности предприятия позволил получить результаты, на основании которых были сделаны об эффективности деятельности предприятия.

В целом предприятие финансово-устойчивое, платежеспособное, вероятность банкротства очень малая.

Однако, как было уже отмечено, в проведенном анализе технико-экономических показателей, товарооборот предприятия снизился. Для того, чтобы определить причины снижения заказов следует обозначит внешние и внутренние факторы.

Одной из очевидных причин является наличие конкурентов и расширение конкурентной среды. Возможные причины отрицательных тенденций на предприятии может скрываться в отсутствии грамотно спланированного маркетинга на предприятии .

В этой связи для повышения эффективности деятельности предприятия можно предложить провести анализ существующей организации маркетинга на предприятии и на его основе предложить и реализовать мероприятия по оптимизации составляющих маркетинговой стратегии.

На основании вышеизложенного можно обозначить следующие задачи для реализации их в дипломном проекте.

1. Разработка ассортиментной концепции

2. Установление конкурентных цен

3. Организация механизма работы с покупателями

Заключение

В заключении хочется отметить, что на текущий момент деятельность предприятия следует рассматривать как достаточно успешной. Однако уменьшение суммы товарооборота в динамике настораживающий факт. Поэтому, на мой взгляд, выходом из этого положения является ряд мероприятий, направленных на оптимизацию маркетинговой деятельности.

Комплекс маркетинга оптового торгового предприятия - это ассортимент, цены и сбыт - три кита, на которых держится предприятие. Успешная реализация каждого из них в отдельности не дает эффекта, который можно было бы получить, увязав всех трех между собой. Таким образом, зависимость ассортимента и цен выражается тем, что уровень закупочных цен влияет на формирование ассортимента, а существующий ассортимент, его ширина и глубина влияют на установку отпускных цен. Цена влияет на организацию сбытовой политики, а сбыт, в свою очередь, оказывает влияние на формирование цены. Также сбытовая политика должна быть увязана с ассортиментом, так как пожелания покупателей формируют ассортимент, а реальный ассортимент определяет способы ведения продаж.

В настоящее время лишь некоторые торговые фирмы относятся к формированию маркетинговой стратегии так серьезно, как это написано в большинстве книг. Это дает им определенные преимущества - знать рынок, с наибольшей вероятностью предсказывать поведение спроса, завоевывать покупателей и др. приобретая, таким образом, финансовую мощь такие предприятия становятся серьезным препятствием на пути развития мелких оптовых фирм. В результате чего мелкие фирмы, работающие в близком сегменте, вынуждены находить обходные пути.

С другой стороны, рынок в сфере оптовой торговли строительными материалами является очень обширным. Здесь всегда можно будет найти нишу или вытеснить одного из многих конкурентов. Знание рынка, законов торговли главным образом предопределяет успех предприятия.

В дипломном проекте предполагается провести более углубленный анализ организации маркетинга на предприятии. И на основании полученных результатов разработать новую модель маркетинга.

Список литературы

1. Баранников М.М. основы предпринимательства. Ростов - на - Дону: Феникс, 1999-512 с.

2. Моисеева А.К., Аниськин Ю.П. «Современное предприятие, конкурентоспособность, маркетинг, обновление» М.: Внешторгиздат, 1993.

3. Дубровский В.Ж., Чайкин Б.И. «Экономика и управление предприятием (фирмой)»: Учебник. Екатеринбург: Издательство Уральского государственного университета, 1998 г. - 443 с.

4. Котлер Ф. «Основы маркетинга»: Перевод с английского - М.: «Бизнес книга», Кузин Б., Юрьев В., Шахдинаров Г. Методы и модели управления фирмой. - Спб: Питер, 2001 г. - 432 с.: ил. - (Серия «Учебники для Вузов» )

5. Ярин Г.А., Ярина Е.Г. «Экономика предприятия (частного)». Екатеринбург: Издательство Уральского государственного экономического университета, 1997 - 479 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица А

Бухгалтерский баланс ООО " Урал Имэкс"

АКТИВ	Код	на начало	на конец
		отчетного	отчетного
	показателя	года	периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	73	72
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	73	72
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	13224	13525
в том числе:
готовая продукция и товары для перепродажи	214	13224	13508
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216		17
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3	45
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	405	346
в том числе покупатели и заказчики		405	346
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	16	64
прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	13648	13980
БАЛАНС	300	13721	14052
ПАССИВ	Код	на начало	на конец
		отчетного	отчетного
	показателя	года	периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ ИРЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1700	1700
Собственный капитал, выкупленный у акционеров
Добавочный капитал	420	34	34
Резервный капитал	430	1	1
в том числе
резервы, образованные в соответствии с закнодательством		1	1
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	7172	9172
ИТОГО по разделу III	490	8907	10907
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	13224	13525
в том числе:
готовая продукция и товары для перепродажи	214	13224	13508
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216		17
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3	45
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	405	346
в том числе покупатели и заказчики		405	346
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	16	64
прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	13648	13980
БАЛАНС	300	13721	14052

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица Б

Отчет о прибылях и убытках ООО " Урал Имэкс"

Показатель	За отчетный период	за аналогичный период прошлого года
наименование	Код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручк (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	17506	16794
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	12184	13458
Валовая прибыль	029	5322	3336
Коммерческие расходы	030	1692	1731
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	3630	1605
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
прочие опрационные расходы	100
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогобложения	140	3630	1605
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150
Налог на прибыль и иные обязательные платежи	180	617,1	272,9
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	190	3012,9	1332,2