ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Курсовая работа

На тему

«Анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности организации»

Выполнила: студентка О.А. Федотова

430/1 группы

ФФК и МЭО

Научный руководитель:

Агеева Нелли Анатольевна

Санкт-Петербург 2009

Оглавление

Введение

Раздел 1. Анализ состава, состояния, структуры, динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности организации

1.1 Общие понятия дебиторской задолженности

1.2 Анализ состава и состояния дебиторской задолженности

1.3 Анализ структуры дебиторской задолженности

1.4 Характеристика динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности

1.5 Анализ дебиторской задолженности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В условиях формирования рыночных отношений, практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности. Данные бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности используются для оперативного руководства над работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом - это дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Дебиторская задолженность - это действительно одна из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся Российской рыночной экономики.

Данная курсовая работа состоит из одного раздела. В разделе дана характеристика и классификация дебиторской задолженности, рассмотрены ее состав, структура, состояние, динамика и оборачиваемость дебиторской задолженности организации.

Раздел 1. Анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости кредиторской задолженности организации

1.1 Общие понятия дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем, при современной структуре баланса любого предприятия она имеет место, как в первом, так и во втором его разделах.

Дебиторская задолженность - это действительно одна из самых актуальных тем хозяйствующих субъектов развивающейся рыночной экономики.

Должник, дебитор (от латинского слова Debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Довольно большая ее часть в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую стойкость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе - это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:

- Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.

- Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям и, следовательно, актив перестает быть активом.

- К активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия.

Современные условия развития экономики нашей страны предусматривают динамизм развития взаиморасчетов между контрагентами. В таких условиях особое внимание необходимо уделять дебиторской задолженности.

Очень часто ее определяют как составляющую оборотного капитала, которая представляет собой требования к физическим или юридическим лицам относительно оплаты товаров, продукции, услуг.

Согласно стандартам бухгалтерского учета, дебиторская задолженность это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. www.gaap.ru Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.

Обычно экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать. Если задолженность невозможно правильно оценить, то есть определить ее сумму, она не может быть признана активом и не должна отображаться в балансе.

Таким образом, дебиторскую задолженность можно определить как оборотный актив предприятия, который возникает в его сбытовой деятельности и характеризует взаимоотношения контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работы, услуги).

1.2 Анализ состава и состояния дебиторской задолженности

При проведении анализа дебиторской задолженности целесообразно осуществлять Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2005.

:

· Исследование состава и динамики дебиторской задолженности, а также факторов, определяющих ее объем и изменение;

· Анализ структуры дебиторской задолженности;

· Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

· Определение текущей (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности;

· Разработку вариантов управленческих решений, направленных на сокращение неоправданной дебиторской задолженности, и выбор наиболее эффективных из них;

· Прогнозирование дебиторской задолженности.

В качестве источников могут быть использованы данные форм №1 и №5 бухгалтерской отчетности, формы №3 «Сведения о финансовом состоянии организации» статистической отчетности.

Для проведения внутреннего анализа наряду с отчетностью привлекаются договоры с покупателями (заказчиками) и поставщиками (подрядчиками), данные регистров бухгалтерского учета (журналы-ордера, ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками по авансам выданным, подотчетными лицами, прочими дебиторами).

При анализе дебиторской задолженности прежде всего рассматривается изменение величины дебиторской задолженности в целом и по отдельным ее видам, а также выясняются факторы, повлиявшие на динамику показателей.

Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

· отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);

· просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил).

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную. Бабаева Ю. А., Петров А. М. «Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности» - М.: Проспект, 2004.

Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;

К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

· покупатели и заказчики;

· векселя к получению;

· задолженность дочерних и зависимых обществ;

· авансы выданные; прочие дебиторы.

В Бухгалтерском балансе (форма №1) дебиторская задолженность подразделяется на долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты).

В форме №5 долго- и краткосрочная задолженности подразделяются на следующие виды:

1. задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги;

2. задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками в части авансов выданных;

3. прочие виды дебиторской задолженности, включающие:

· задолженность за подотчетными лицами;

· другие виды задолженности.

Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

· состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

· общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

· эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

· уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

· вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

· емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

· Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

· Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

· Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

· Другие факторы.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

1.3 Анализ структуры дебиторской задолженности

При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2005.

1. Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов (Удз), в том числе долгосрочной (Уддз) и краткосрочной (Укдз):

Удз(ДЗ/ОА)=Уддз(ДДЗ/ОА)+Укдз(КДЗ/ОА)

Где ДДЗ, КДЗ - долго- и краткосрочная дебиторская задолженность; ОА - оборотные активы организации.

Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества организации.

2. Доля просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) в общей сумме дебиторской задолженности (Упдз), а также ее удельный вес в общем объеме оборотных активов (УВпдз):

Упдз=ПДЗ/ДЗ УВпдз=ПДЗ/ОА

Дебиторская задолженность срочная возникает вследствие применения форм расчетов, предусмотренных в договорах и иных документах, а просроченная - из-за отсутствия работы с дебиторами или неэффективности принимаемых мер по ее погашению. Просроченную дебиторскую задолженность принято считать как неоправданную.

Показатели удельного веса просроченной дебиторской задолженности характеризуют качество дебиторской задолженности; рост просроченной задолженности приводит к снижению ликвидности имущества предприятия.

1.4 Характеристика динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности

При анализе оборачиваемости дебиторской задолженности проводятся:

· Расчет влияния изменения оборачиваемости дебиторской задолженности на изменение средней величины дебиторской задолженности;

· Сопоставление оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за анализируемый период с данными предыдущих отчетных периодов, среднеотраслевыми значениями, ожидаемым средним периодом оборачиваемости, рассчитанным исходя из условий договоров.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности как фактора, воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, которая является характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие основные показатели.

1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ)

КобДЗ = В/ДЗ

Где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего имущества за анализируемый период; ДЗ - средняя величина остатка дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период, т. е. сколько раз она образуется и погашается в течение этого периода.

2) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (КзДЗ), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

КзДЗ=ДЗ/В

Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.

3) Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях (ПобДЗ)

ПобДЗ=(ДЗ*Д)/В

Где Д - количество дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 270, 360).

Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для погашения (инкассирования) дебиторской задолженности. Чем он выше, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

Необходимо помнить, что для полноценного и продуктивного функционирования деятельности предприятия необходимо:

1. Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными.

2. Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

3. Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей.

1.5 Анализ дебиторской задолженности

Проводя анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности следует учесть, что в бухгалтерском балансе задолженность подразделяется на долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности проведем в таблице 1.

Таблица 1

Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности

№	Показатель	На начало года	На конец года	Изменение	Темп роста
		сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
1	Дебиторская задолженность (общая)	730	100	5120	100	+4390	701,37
2	Долгосрочная дебиторская задолженность	260	35,62	1690	33,01	+1430	650
3	Краткосрочная дебиторская задолженность В т.ч.:	470	64,38	3430	66,99	+2960	729,79
4	Покупатели и заказчики	470	64,38	3430	66,99	+2960	729,79

Из проведенного в таблице 1 анализа видно, что в отчетном периоде прирост дебиторской задолженности составил 4390 тыс. руб., темп роста составил 701,37%. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла на 1430 тыс. руб., темп роста составил 650%. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 2960 тыс. руб., при этом темп роста составил 729,79%. Также из таблица видно, что краткосрочная дебиторская задолженность на 100% состоит из задолженности покупателей и заказчиков.

Структура дебиторской задолженности по отношению к прошлому году изменилась не существенно. Так, доля долгосрочной дебиторской задолженности составила 33,01% от общей суммы дебиторской задолженности, а доля краткосрочной дебиторской задолженности составила 66,99%.

При анализе структуры дебиторской задолженности рассмотрим следующий показатель.

1. Доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов (Удз), в том числе долгосрочной (Уддз) и краткосрочной задолженности (Укдз):

Удз (ДЗ / ОА) = Уддз (ДДЗ / ОА) + ( ККЗ / ОА),

Где ДДЗ, КДЗ - долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность. ОА - оборотные активы.

Удз0 = 6,49 + 11,73 = 18,22

Удз1 = 6,87 + 13,94 = 20,81

Из расчетов видно, что доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась на 2,59%.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности как фактора, воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, которая является характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие основные показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ):

КобДЗ = В / ДЗ,

где В - выручка от продажи за анализируемый период. ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

КобДЗ = 5100 / 2925 = 1,74

Из расчетов видно, что за анализируемый период количество оборотов дебиторской задолженности составит 1,74 раза.

2. Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности (КзДЗ), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости:

КзДЗ = ДЗ / В

КзДЗ = 2925 / 5100 = 0,57

Проведенный расчет показывает, что средства авансируемые в дебиторскую задолженность используются достаточно эффективно.

3. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях (ПобДЗ):

ПобДЗ = ДЗ * Д / В,

где Д - количество дней в анализируемом периоде.

ПобДЗ = (2925 * 360) / 5100 = 206,47

Таким образом, для погашения дебиторской задолженности в среднем требуется 206 дней.

Заключение

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

1. увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);

2. увеличение периода оборота дебиторской задолженности;

3. увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Для полноценного и продуктивного функционирования деятельности предприятия необходимо:

1. Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными.

2. Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

3. Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1 и 2, 15-е изд.- М.: Норма: Инфра-М., 1999.

2. Бабаева Ю. А., Петров А. М. «Бухгалтерский учет и контроль дебиторской и кредиторской задолженности» - М.: Проспект, 2004.

3. Петров А.М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности // Современный бухучет - 2004 - № 9.

4. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2005.

5. www.gaap.ru