Анализ деловой активности на примере ООО "Ремсервис-Авто"

Например, всемирно известная компания “ Пепсико” не развозит бутылки с “Пепси-колой”, изготовленные в США, по всему свету. Она производит свою продукцию на более чем 600 заводах, расположенных в 148 странах мира. Когда потребитель покупает “Пепси-колу” в Мексике или на Филиппинах, в Дании или России, он покупает американский товар, произведенный в своей собственной стране.

“Пепсико” является громадной, но тем не менее не самой большой многонациональной корпорацией. Более впечатляющими предстают масштабы деятельности такой компании, как “Форд Мотор”, которая состоит из 29 дочерних компаний, 22 из них находятся за рубежом. Примерно половина всех активов компании размещена в этих странах и почти треть всех служащих “Форд Мотор” работает за пределами США. Любимов Л.Л., Раннева Н.А. “Основы экономических знаний”: эксперим. учеб. для общеобразоват. учреждений с углубл. изуч. экономики. - М., Фонд “За экономическую грамотность”, 1995г. стр. 543

Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям: исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средней величины активов; изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. под ред. Стояновой Е.С. “Финансовый менеджмент: теория и практика”, М.:изд-во “Перспектива” 2001г., стр.66 Они отражают результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости и рентабельности.

Показатели рентабельности отражают полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта. под ред. Карлика А.Е., Шухгальтер М.Л. “Экономика предприятия”, ИНФРА-М, 2002 г., стр.370 - 371

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы. под ред. Стояновой Е.С. “Финансовый менеджмент: теория и практика”, стр. 66

2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

ООО “РЕМСЕРВИС-АВТО”

2.1 Технико-экономические характеристики ООО“Ремсервис-Авто”

Предприятие ООО “Ремсервис-Авто” является обществом с ограниченной ответственностью, сферой деятельности которого являются транспортные перевозки, предназначенные для производственных для производственных нужд ОАО “АвтоВАЗ”. География грузоперевозок различна: Самарская, Саратовская и Волгоградская области. Предприятие зарегистрировано 22.11.1994 г. согласно Постановления Администрации Центрального района № 1807, поставлено на учет в ИМНС РФ №2 по Самарской области № 6320 24.01.2000 г.

Учредительными документами являются Договор, подписанный учредителями предприятия и утвержденный ими Устав. Предприятие имеет в собственности обособленное имущество и расчетный счет.

Предприятие обладает производственной площадью в размере 3136,7 кв.м., вспомогательной площадью - 695 кв.м.

Основные технико-эксплуатационные характеристики предприятия складываются из следующих показателей: общий тоннаж, общий пробег, объем перевозок, грузооборот, выработка, выраженная в тонно-километрах.

Среднесписочная численность работников на 01.01.2004 г. составляет 117 человек.

Таблица 2.1.1

Оценочные показатели труда и заработной платы

№	Наименование	ед. изм.	Факт 2002	2003	% к
				план	факт	плану	факту
1	Доходы от перевозок Всего	тыс. руб.	31290,9	30260	28439	94	90,9
2	Доходная ставка 1 т* км	коп.	106,2	100,4	100,3	99,9	94,4
3	Численность всего	чел.	125	134	117	87,3	93,6
	в т. ч. рабочих	чел.	94	97	87	89,7	92,6
	из них водителей	чел.	71	70	66	94,3	93
	рем. и вспом. раб.	чел.	23	27	21	77,8	91,3
4	Фонд оплаты труда	тыс. руб.	6322,8	7926,1	7193,1	90,8	113,8
	в т. ч. рабочих	тыс. руб.	4357,2	5199,2	4927	94,8	113,1
	из них водителей	тыс. руб.	3316,4	4149,3	3890,9	93,8	117,3
	рем. и вспом. раб.	тыс. руб.	1040,8	1050	1036,1	98,8	99,5
5	Производительность одного работающего	руб.	250327	225821	243071	107,6	97,1
	в т. ч. рабочих	руб.	332882	311959	326889	104,8	98,2
	из них водителей	руб.	440717	432286	430898	99,7	97,8
	рем. и вспом. раб.	руб.	1360474	1120741	1354252	120,8	99,5
6	Средняя з/плата одного работающего	руб.	4215	4929	5123	103,9	121,5
	в т. ч. рабочих	руб.	3863	4467	4719	105,6	122,2
	из них водителей	руб.	3892	4940	4913	99,5	126,2
	рем. и вспом. раб.	руб.	3771	3241	4112	109	126,9
7	Расход ФЗП на 1 руб. дохода	руб.	20,2	26,2	25,3	125,2	96,6

ООО “Ремсервис-Авто” имеет широкий круг поставщиков и потребителей транспортных услуг. Об этом можно судить по аналитическим данным дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2003 г.:

Таблица 2.1.2

Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности

Hомер по порядк	Наименование организации-дебитора	Сумма задолженности	Дата возникновения задолженности
		всего	из нее просроченная
1	АО АВТОВАЗ	3871622,24
2	АЗС Сервис	35209,77	35209,77	1998
3	ООО РИЦ	274,10	274,10	2000
4	ООО Арлет	4,86	4,86	2002
5	ООО Промкреоген	314,58	314,58	2002
6	ОАО Самараметалл	795,00	495,00	2002
7	ООО Сталь-Сервис	43,00	43,00	2002
8	ООО Фирма Техник	510,00	510,00	2002
9	ООО ТольяттиЭнергоСтрой	21000,00
10	ООО ЛадаТехСервис	1069,00	1069,00	1999
11	ООО АСПС	4470,00	4470,00	2002
12	ООО Смартс	343,69
13	ОАО Фирма Инфопак	1175,50
14	СТО Комсомольская	4271,54
15	ООО Экспресс-Сервис	96167,43
16	ООО Автоконтейнер	2304,58
17	ООО АМ Компани	23865,39
18	ООО АграВолга	6162,04
19	ЗАО Толяттикомплект	30900,00
20	АО Пластик	49720,44	49720,44	1998
21	ООО Правит	4939,95
22	ООО РемТранс	203450,00
23	ЗАО Автотранспортник	477924,09
	Прочиe дебиторы	8948,80
	Всего	4845486,00

Таблица 2.1.3

Сведения о кредиторской задолженности

Hомер по порядку	Наименование организации-кредитора	Сумма задолженности	Дата возникновения задолженности
		всего	из нее просроченная
1	ООО АМ Компани	4386182,69
2	ООО Арнех	837844,14
3	ОАО Волгацеммаш	3816,54	3816,54	1999
4	ООО Колесо-Сервис	13731,24
5	ООО Правит	5520,00
6	ОАО Ресурсконтракт	1611,41	1611,41	2000
7	ООО Сфера -С	20435,27
8	ООО Тольяттикаучук	37891,40
9	Волгателеком	2489,84
10	ООО Автоконтейнер	32306,35
11	ЗАО Автотранспортник	238042,41
12	ООО БИТ	29000,00
13	МСЧ-4	66891,37
14	ООО РемТранс	40932,95
15	ООО Самарэнерго	51494,21
16	ЧОП Шквал	48015,33
17	ОАО Автовазтранс	12359,85	12359,82	2001
	Прочиe кредиторы
	Всего	5828565,00

Из вышеприведенных данных видно, что наибольшая дебиторская задолженность перед ООО “Ремсервис-Авто” составляет задолженность ОАО “АвтоВАЗ”, а кредиторская - перед ООО “АМ Компании”.

2.2 Анализ оборачиваемости активов и капитала предприятия

При анализе деловой активности по количественным показателям прежде всего следует обратить внимание на динамику основных характеристик организации: собственного капитала, чистой валовой выручки, чистой прибыли. Данные в таблице приведены из приложения - Бухгалтерский баланс за 2001-2003 гг.

Таблица 2.2.1

Изменение основных характеристик предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателей, тыс. руб.
		2001 г.	2002 г.	2003 г.
1	Собственный капитал (средняя величина)	-1886	-5313,5	-9347,5
2	Чистая валовая выручка	44893	32189	28443
3	Чистая прибыль	-435	-5559	-2586

Таким образом на предприятии ООО “Ремсервис-Авто” в период 2001-2003 гг. наблюдается уменьшение собственного капитала с (-1886) тыс. руб. до (-9347,5) тыс.руб. в результате получения убытков.

Чистая валовая выручка в 2001г. составила равна 44893 тыс. руб., в 2002 г. снизилась до 32189 тыс. руб., а в 2003 г. - до 28443 тыс. руб.

Уменьшение доходов от реализации основных услуг предприятия произошло за счет снижения объемов перевозок, уменьшения количества грузовых автомобилей с 69 шт. в 2001 г. до 64 шт. в 2003 г.

Чистая прибыль соответственно снизилась с (-435) тыс. руб. в 2001 г. до (-2586) тыс. руб. в 2003 г. в результате возникновения непокрытых убытков. Сокращение удельного веса прибыли свидетельствует о снижении деловой активности организации (Диаграмма 1).

Таблица 2.2.2

Динамика структуры активов предприятия

№ п/п	Наименование показателей	Значение показателей
		2001 г.	2002 г.	2003 г.
1	Общая величина имущества (средняя величина), тыс. руб.	9054,5	11487,5	10164,0
2	Средняя величина текущих (оборотных) активов, тыс.руб.	7920,0	10477,5	9202,0
3	Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб.	1134,5	1010,0	962,0
4	Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	5500,0	8362,0	7773,0
5	Удельный вес оборотных активов в имуществе предприятия, % (стр.2:стр.1)	87	91	91
6	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств предприятия, % (стр.4:стр.2)	69	80	84
7	Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия, % (стр.3:стр.1)	13	9	9

Проанализировав табл. 2.1.2 отмечаем, что в активах предприятия доля внеоборотных активов уменьшилась в 2002 г. и 2003 г. до 9 % по сравнению с 2001 г., когда удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия составлял 13%. Это связано в значительной степени с приобретением основных средств (их стоимость составляла 1134,5 тыс. руб. в 2001 г.). А в 2002 г. доля внеоборотных активов уменьшилась до 9% в результате списания и продажи основных средств (их стоимость составила 1010 тыс. руб.). Удельный вес внеоборотных активов в имуществе предприятия в 2003 г. остался на том же уровне, что и в 2002 г.

Рост имущества предприятия в целом является положительным фактом, свидетельствующий о расширении основной (производственной) деятельности предприятия.

Увеличение доли оборотных средств в имуществе предприятия в 2002 г. по сравнению с 2001 г. может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости;

- отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, в данном случае, транспортных услуг, свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств;

- сворачивании производственной базы.

В 2001 г. дебиторская задолженность составила 69% в общем объеме оборотных средств, в 2002 г. - 80%, при том, что оборотные средства в итоге активов баланса составили в 2001 г. 87%, а в 2002 г. - 91%. В 2003 г. доля дебиторской задолженности в активах баланса увеличилась до 84% из-за большой задолженности ОАО “АвтоВАЗ” (задолженность ВАЗа на конец 2003 г. составила 3872 тыс. руб.)

Снижение дебиторской задолженности является положительным моментом, но неблагоприятным знаком считается увеличение предельно допустимой величины дебиторской задолженности, которая не должна превышать 30%, т.е. 1/3 оборотных активов (Диаграмма 2).

Проанализируем данные финансово-аналитического баланса за 2001-2003 гг., представленные в табл. 2.2.3.

Таблица 2.2.3

Финансово-аналитический баланс 2001-2003 гг.

Статьи баланса	2001 г., тыс.руб.	2002 г., тыс.руб.	2003 г., тыс. руб.
АКТИВ
1.Текущие активы
1	2	3	4
Денежные средства	597,0	530,5	55,5
Дебиторская задолженность	5500,0	8362,0	7773,0
Товарно-материальные запасы	1557,0	1114,5	646,5
Прочие текущие активы	266,0	470,5	727,0
Итого текущие активы	7920,0	10477,5	9202,0
2. Фиксированные активы
Основные средства	1123,0	1004,0	890,5
Итого фиксированные активы	1123,0	1004,0	890,5
3. Прочие активы
Нематериальные активы	7,5	2,0	-
Долгосрочные финансовые вложения	4,0	4,0	71,5
Итого прочие активы	11,5	6,0	71,5
Баланс	9054,5	11487,5	10164,0
ПАССИВ
1. Текущие обязательства
Кредит. задолж. поставщ. и подрядчикам	5075,0	11194,0	10096,5
Задолженность по оплате труда	828,0	757,5	828,5
Задолж. по соц.страх.и обеспечению	221,0	237,0	936,0
Задолженность перед бюджетом	4717,0	4483,5	5538,5
Прочие кредиторы	99,5	129,0	1081,0
Итого текущие обязательства	10940,5	16801,0	18480,0
2. Фиксированные обязательства	-----------	-------------	1031,0
Итого обязательства	10940,5	16801,0	19511,5
3. Собственный капитал
Уставный капитал	41,0	41,0	41,0
Добавочный капитал	2,5	----------	----------
Нерасп. прибыль прошл. лет и отч. Периода	-----------	----------	----------
Убытки	(1929,5)	(5354,5)	(9388,5)
Итого собственный капитал	(1886,0)	(5313,5)	(9347,5)
Баланс	9054,5	11487,5	10164,0

Исходя из таблицы, отрицательной тенденцией является уменьшение денежных средств на счетах предприятия с 597 тыс. руб. в 2001 г. до 55,5

тыс. руб. в 2003 г. Произошло уменьшение товарно-материальных запасов с 1557 тыс. руб. в 2001 г. до 646,5 тыс. руб. в 2003 г.

Предприятие не имело собственных оборотных средств (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств в 2001 - 2002 гг. и преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Рассматривая структуру пассивов баланса предприятия видно, что кредиторская задолженность занимает наибольшую долю пассивов.

Таблица 2.2.4

Динамика структуры кредиторской задолженности

Показатели	Значения показателей, тыс.руб.	Удельный вес, %
	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
Кредит. задолженность (средняя величина)	10940,5	16801,0	18480,5	100,0	100,0	100,0
-поставщикам и подрядчикам	5075,0	11194,0	10096,5	46,38	66,62	54,63
-задолженность по оплате труда	828,0	757,5	828,5	7,57	4,51	4,48
-задолженность по соц.страх. и обеспеч.	221,0	237,0	936,0	2,02	1,41	5,07
-задолж. перед бюдж.	4717,0	4483,5	5538,5	43,12	26,69	29,97
-прочие кредиторы	99,5	129,0	1081,0	0,91	0,77	5,85

Из табл. 2.2.4 видим, что наиболее существенно увеличилась доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в общей сумме кредиторской задолженности (с 46,38 % в 2001 г. до 66,62% в 2002 г.) в результате увеличения дебиторской задолженности и невозможности оплаты поставок горюче-смазочных материалов, зап.частей, теплоэнергии и т.д. Хотя в 2003 г. доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам снизилась по причине появления займов и кредитов ( прочие кредиторы), возросла доля задолженности по социальному страхованию и обеспечению в общей величине кредиторской задолженности, (5,07% в 2003 г. по сравнению с 1,41% в 2002 г.)

Доля задолженности перед бюджетом в структуре кредиторской задолженности уменьшилась в 2003 г. по сравнению с 2001 г. с 43,12% до 29,97%. Высокая доля задолженности перед бюджетом является негативным моментом в деятельности ООО “Ремсервис-Авто”, так как задержки соответствующих платежей вызывают начисление пени, процентные ставки по которым достаточно высоки. Кроме того, повышается вероятность попадания организации под действие ст.3 Закона “О банкротстве”.

В 2002-2003 гг. наблюдается снижение доли задолженности перед бюджетом в результате уплаты налогов в различные уровни бюджета.

Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами в 2001 гг. суммарно составляет более 50% всей кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из производственного процесса (Диаграмма 3).

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показано в табл. 2.2.5.

Таблица 2.2.5

Активное и пассивное сальдо организации

№ п/п	Показатели	Значение показателей, тыс. руб.
		2001 г.	2002 г.	2003 г.
1	Дебиторская задолженность (средняя величина)	5500,0	8362,0	7773,0
2	Кредиторская задолженность (средняя величина)	10940,5	16801,0	18480,5
3	Активное сальдо (стр.1-стр.2, если стр.1>стр.2)	--------	-----------	----------
4	Пассивное сальдо (стр.2-стр.1, если стр.2>стр.1)	5440,5	8439,0	10707,5

Предприятие имеет пассивное сальдо в период 2001-2003 гг., которое составляет соответственно в 2001 г. 5440,5 тыс. руб., в 2003 г. 10707,5 тыс.руб. Следовательно, с экономической точки зрения, ООО “Ремсервис-Авто” имеет беспроцентный кредит от своих поставщиков, бюджета и сотрудников и т.д.

Показатели деловой активности (оборачиваемости) помогают определить, насколько эффективно организация использует имеющиеся у нее средства, сколько раз за период она успевает использовать одни и те же активы.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются семь показателей оборачиваемости , дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия.

Динамика показателей оборачиваемости ООО “Ремсервис-Авто” в 2001-2003 гг. представлена в табл.2.2.6.

Таблица 2.2.6

Расчет показателей оборачиваемости

№ п/п	Показатели деловой Активности	Значения показателей
		2001 г.	2002 г.	2003 г.
1	Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443
2	Общая величина имущества (средняя величина), тыс.руб.	9054,5	11487,5	10164,0
3	Оборачиваемость активов, число об/год (стр.1:стр.2)	4,96	2,8	2,8
4	Период оборачиваемости активов, количество дней (360:стр.3)	72,6	128,6	128,6
5	Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	5500	8362	7773
6	Оборачив-ть дебитор. задолж, число об/год (стр.1:стр.5)	8,16	3,85	3,66
7	Период оборачиваемости дебиторской задолженности, количество дней (360:стр.6)	44,1	93,5	98,4
8	Средняя величина кредит. задолженности, тыс.руб.	10940,5	16801	18480,5
9	Себестоимость продукции, тыс.руб.	30534	25731	22886
10	Оборачиваемость кредиторской задолженности, число оборотов/год (стр.9:стр.8)	2,79	1,53	1,24
11	Период оборачиваемости кредиторской задолженности, количество дней (360:стр.10)	129,0	235,3	290,3
12	Средняя величина товарно-материальн. запасов, тыс.руб.	1557	1114,5	646,5
13	Оборачиваемость товарно-материальных запасов, число оборотов/год (стр.9:стр.12)	19,61	23,09	35,4
14	Период оборачиваемости товарно-материальных запасов, количество дней (360:стр.13)	18,4	15,6	10,17
15	Собственный капитал (средняя величина), тыс.руб.	-1886	-5313,5	-9347,5
16	Оборачиваемость собственного капитала, число оборотов/год (стр.1:стр.15)	-------	--------	--------
17	Период оборачиваемости собственного капитала, количество дней (360:стр.16)	-------	--------	--------
18	Средняя величина текущих (оборотных) активов, тыс.руб.	7920	10477,5	9202,0
19	Оборачиваемость оборотных активов, число оборотов/год (стр.1:стр.18)	5,67	3,07	3,09
20	Период оборачиваемости оборотных активов, количество дней (360:стр.19)	63,5	117,26	116,5
21	Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб.	1134,5	1010	962,0
22	Оборачиваемость внеоборотных активов, число оборотов/год (стр.1:стр.21)	39,57	31,87	29,57
23	Период оборач-ти внеоборотн. активов, дни (360:стр.22)	9,1	11,3	12,17
24	Длительность операционного цикла, дни (стр.7+стр.14)	62,5	109,1	108,6

Таким образом, в 2001-2003 гг. все показатели оборачиваемости, кроме оборачиваемости товарно-материальных запасов снизились.

Коэффициент оборачиваемости активов дает возможность понять, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в 2001 г. 4,96 руб. реализованной продукции принес один рубль вложенных активов, т.е. на 1 рубль активов приходится 4,96 рублей чистой валовой выручки. В 2002 г. этот коэффициент равен 2,8 об/год, так же , как и в 2003 г. Это снижение произошло в результате уменьшения чистой валовой выручки с 44893 тыс. руб. в 2001 г. до 28443 тыс. руб. в 2003 г., а активы предприятия увеличились в основном в результате увеличения дебиторской задолженности с 5500 тыс. руб. в 2001 г. до 7773 тыс. руб. в 2003 г.

Средний срок оборачиваемости активов ООО “Ремсервис-Авто” за период 2001-2003 гг. составил соответственно 72,6 дней; 128,6 дней; 128,6 дней.

Оборачиваемость текущих активов показывает, что в 2001 г. на 1 рубль текущих активов приходится 5,67 рубля чистой валовой выручки, в 2002 г. этот показатель составил 3,07 руб., а в 2003 г. 3,09 руб.

Чем ниже оборачиваемость внеоборотных активов, тем выше издержки отчетного периода. В 2001 г. этот показатель составил 39,57 об/год, а в 2003 г. 29,57 об/год. Вложения во внеоборотные активы снизились в результате продажи и списания автомобилей.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности видно, что в 2001 г. дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 8,16 раз, в 2002 г. - 3,85 раз, а в 2003 г. - 3,66 раз в результате уменьшения чистой валовой выручки. В 2001 г. оборачиваемость дебиторской задолженности составила 8,16 об/год в результате уменьшения дебиторской задолженности за счет списания просроченной дебиторской задолженности и более регулярной оплаты покупателями транспортных услуг, также в результате снижения дебиторской задолженности более быстрыми темпами, чем снижение чистой валовой выручки ( в 2000 г. чистая валовая выручка была равна 47432 тыс. руб. , дебиторская задолженность составила 6768 тыс. руб. )

В 2002 г. оборачиваемость резко снизилась из-за несвоевременной оплаты транспортных услуг, в основном от ОАО “АвтоВАЗ”, который является основным заказчиком транспортных услуг и дебитором предприятия.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности составлял в 2001 г. до 44,1 дней, а в 2002 г. увеличился до 93,5 дней и в 2003 г. достиг 98,4

дней. Это говорит о том, что в 2003 г. требуется 98,4 дней для оплаты дебиторской задолженности предприятию.

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшалась на протяжении всего периода с 2,79 об/год до 1,24 об/год.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности составил в 2001 г. - 129 дней, в 2002 г. - 235,3 дней, а в 2003 г. -290,3 дня, требующихся для оплаты выставленных счетов предприятию.

Высокое значение оборачиваемости товарно-материальных запасов говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет 10,17 дней, - именно на такой срок предприятие запасается необходимыми для деятельности товарно-материальными запасами.

Рассматривая оборачиваемость товарно-материальных запасов, отмечаем ее минимальную величину в 2001 г. - 19,61 об/год в результате снижения себестоимости и увеличения цен на горюче-смазочные материалы, увеличения количества используемых для ремонта зап.частей.

В 2002 г. оборачиваемость товарно-материальных запасов увеличилась до 23,09 об/год, а в 2003 г. до 35,4 об/год в результате уменьшения выручки более быстрыми темпами, чем происходило уменьшение товарно-материальных запасов. Уменьшение товарно-материальных запасов произошло в связи с уменьшением объема перевозок и отделения ремонтной мастерской на отдельный баланс, новое юридическое лицо “РемТранс”.

Уровень запасов должен быть достаточно высоким, чтобы удовлетворять потребности в них в случае необходимости, но не следует допускать превышения нормативного уровня. Потому, что превышение нормативов запасов ведет к привлечению заемных средств, росту кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, а при запасах ниже нормативов возможны перебои из-за отсутствия материалов, топлива, зап.частей, неритмичность реализации транспортных перевозок.

Сокращение продолжительности операционного цикла считают положительной тенденцией. На предприятии ООО “Ремсервис-Авто” в 2001

г. этот коэффициент составил 62,5 дней, в 2002 г. - 109,1 дней, в 2003 г. - 108,6 дней. Увеличение длительности операционного цикла в 2002 г. обусловлено возрастанием периода оборачиваемости дебиторской задолженности. В 2003 г. наблюдается тенденция к его ускорению до 108,6 дней, в основном, за счет ускорения оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Рассмотрим оборачиваемость собственного капитала. С финансовой точки зрения она определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации.

В 2001 - 2003 гг. она является отрицательной величиной из-за возникновения убытков. В период до 2001 г. оборачиваемость собственного капитала означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным капиталом, увеличивается риск кредиторов.

Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности. Об этом позволяют судить показатели 2001-2003 гг. : величина собственного капитала снижается с (-1886) тыс. руб. в 2001 г. до (-9347,5) тыс. руб. в 2003г. , валовая выручка с 44893 тыс. руб. до 28443 тыс. руб. соответственно.

Отрицательные показатели в 2001-2003 гг. свидетельствуют о бездействии собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник доходов (Диаграмма 4, 5).

Рассмотрим динамику состава и структуры собственного и заемного капитала.

Таблица 2.2.7

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

ООО “Ремсервис-Авто” в 2001 г.

№ п/п	Показатели пассива баланса	На начало 2001 г.	На конец 2001 г.	Изменение (+,-)
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	пунк ты
1	Собств. капитал	-1238	-16,67	-2534	-23,72	-1296	-7,05
1.1	Уставный капитал	41	0,55	41	0,38	-----	-0,17
1.2	Добав. капитал	5	0,07	-----	----	-----	----
1.3	Нерасп. Прибыль прошл. лет и отч. периода	-----	--------	------	-------	----	------
1.4	Убытки	-1284	-17,29	-2575	-24,10	-1291	-6,81
2	Заемный капитал	8663	116,67	13218	12,72	----	-----
2.1	Долгоср. обязат	-------	------	-------	-------	------	------
2.2	Краткоср. обязат.	8663	116,67	13218	123,72	+4555	+7,05
2.2.1	Кредит. задолж.	8663	116,67	13144	123,03	+4481	+6,36
3	Валюта баланса	7425	100	10684	100	+3259	----
4	Собств. капитал на 1 руб. активов (п.1:п.3)	-16,67	----	-23,72	----	----	----
5	Заемный капитал на 1 руб.активов (п.2:п.3)	116,67	----	123,72	----	-----	-----
6	Соотношение заемного и собств. капитала (п.2:п.1)	-6,99	----	-5,22	-----	---	------

Как видно из табл. 2.2.8 в 2001 г. собственный капитал на 1 рубль активов предприятия (коэффициент автономии) составляет (-16,67), а на конец года (-23,72), что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.

Заемный капитал на 1 рубль активов предприятия соответственно составляет 116,67 и 123,72. Увеличение заемного капитала произошло в результате увеличения кредиторской задолженности с 8663 тыс. руб. до 13144 тыс. руб.

Таблица 2.2.8

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

ООО “Ремсервис-Авто” в 2002 г.

п/п	Показатели пассива баланса	На начало 2002 г.	На конец 2002 г.	Изменение (+,-)
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	пунк ты
1	Собст. капитал	-2534	-23,72	-8093	-65,84	-5559	-42,12
1.1	Устав. капитал	41	0,38	41	0,33	----	-0,05
1.2	Добав. капитал	------	-----	-----	-----	-----	----
1.3	Нерасп. приб. прош. лет и отч. периода	-----	-----	-----	-----	-----	-----
1.4	Убытки	-2575	-24,10	-8134	-66,18	-5559	-42,08
2	Заем. капитал	13218	123,72	20384	165,84	+7166	+42,12
2.1	Долгоср. обязат	------	-------	------	------	-----	-------
2.2	Краткоср.обяз.	13218	123,72	20384	165,84	+7166	+42,12
2.2.1	Кредит.задолж.	13144	123,03	20310	165,24	+7166	+42,21
2.2.2	Проч.крат.обяз.	74	0,69	74	0,60	---	-0,09
3	Валюта баланса	10684	100	12291	100	+1607	---
4	Собств. капитал на 1руб.активов (п.1:п.3)	-23,72	----	-65,84	----	----	---
5	Заем.капитал на 1 руб.активов (п.2:п.7)	123,72	----	165,84	----	----	----
6	Соотн. заемн. и собст. капитала (п.2:п.1)	-5,22	----	-2,52	-----	-----	----

Итак, на начало 2002 г. доля собственного капитала в валюте баланса составила (-23,72%), а на конец года (-65,84%) в результате увеличения убытков предприятия с (-2575) тыс. руб. до (-8134) тыс. руб.

Доля заемного капитала в активах предприятия составила на начало и конец 2002 г. соответственно 123,72% и 165,84%.

Результаты соотношения заемного и собственного капитала являются отрицательными и значение этого показателя уменьшается с (-5,22) до (-2,52).

Таблица 2.2.9

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

ООО “Ремсервис-Авто” в 2003 г.

№ п/п	Показатели пассива баланса	На начало 2003 г.	На конец 2003 г.	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	Пун- кты
1	Собственный капитал - всего	-8093	-65,84	-10602	-131,91	-2509	-66,07
1.1	Уставный капитал	41	0,33	41	0,51	-----	+0,18
1.2	Добавочный капитал	-----	-----	-----	-----	-----	-----
1.3	Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного периода	-----	-----	-----	------	-----	-----
1.4	Убытки	-8134	-66,18	-10643	-132,43	-2509	-66,25
2	Заемный капитал (обязательства)	20384	165,84	18639	231,91	-1745	+66,07
2.1	Долгосрочные обязательства	-----	------	2062	25,65	+2062	+25,65
2.2	Краткосрочные обязательства	20384	165,84	16577	206,26	-3807	+40,42
2.2.1	Кредиторская задолженность	20252	164,77	14547	181,00	-5705	+16,53
2.2.2	Прочие краткосрочные обязательства	132	1,07	2030	25,26	+1898	+24,19
3	Валюта баланса	12291	100	8037	100	-4254	----
4	Собственный капитал на 1 руб. активов (п.1:п.3)	-65,84	-----	-131,91	----	----	----
5	Заемный капитал на 1 руб.активов (п.2:п.3)	165,84	----	231,91	----	-----	------
6	Соотношение заемного и собствен. капитала (п.2:п.1)	-2,52	-----	-1,76	----	-----	------

Рассматривая динамику состава и структуры собственного и заемного капитала, отмечаем, что на начало 2003 г. доля собственного капитала в валюте баланса составила (-65,84) %, а на конец года равна (-131,91) . Доля заемного капитала соответственно 165,84% и 206,26%.

Анализируя соотношение собственного и заемного капитала видно, что на начало года на 1 руль собственного капитала приходится (-2,52) рублей заемного капитала, а на конец года эта величина является отрицательной - (-1,56), так как предприятие имело убытки.

Предприятие является финансово зависимым от кредиторов, что привело к ухудшению деловой активности, снижению оборачиваемости средств. Руководителям следует уделить внимание снижению заемного капитала, искать новые дополнительные источники доходов.

2.3 Анализ коэффициентов рентабельности

Рассмотрим основные показатели деятельности предприятия.

Таблица 2.3.1

Основные показатели деятельности предприятия

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Отклонения
		2001 г.	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.
1	Общая величина имущества (средняя величина), тыс. руб.	9054,5	11487,5	10164,0	+2433	-1323,5
2	Собств. капитал (средн. величина), тыс.руб.	-1886	-5313,5	-9347,5	-3427,5	-4034
3	Средн.величина текущ. активов, тыс.руб.	7920	10477,5	9202	+2557,5	-1275,5
4	Средн. величина внеоб. активов, тыс.руб.	1134,5	1010	962	-124,5	-48
5	Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
6	Прибыль отч. периода (до налогооб.), тыс.руб.	469	-5188	-2509	-5657	+2679
7	Чистая приб., тыс.руб.	-435	-5559	-2586	-5124	+2973
8	Коэффициент рентабельности активов, (стр.7:стр.1)	-0,05	-0,48	-0,25	-0,43	+0,23
9	Коэффициент рентаб-ти текущ. активов, (стр.7:стр.3)	-0,05	-0,53	-0,28	-0,48	+0,25
10	Коэффициент рентаб-ти собств. капитала, (стр.7:стр.2)	0,23	1,05	0,28	+0,82	-0,77
11	Рентабельность продукции, (стр.7:стр.5)*100%, %	-0,97	-17,3	-9,09	-16,33	+8,21
12	Коэф. рентаб-ти внеоб. активов, (стр.7:стр.4)	-0,38	-5,5	-2,69	-5,12	+2,81

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько прибыли зарабатывает 1 рубль активов предприятия. В течение исследуемого периода с 2001 г. по 2003 г. предприятие ООО “Ремсервис-Авто” имело отрицательные коэффициенты рентабельности всех активов и рентабельности текущих активов. Это очень негативный момент.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. В ООО “Ремсервис-Авто” капитал используется неэффективно - все показатели имеют отрицательное значение.

Коэффициенты рентабельности внеоборотных активов и рентабельности продукции также имеют отрицательное значение на протяжении всего периода. В 2001 г. коэффициент рентабельности внеоборотных активов составил (-0,38), в 2002 г. значение этого коэффициента резко уменьшилось и составило (-5,5), а в 2003 г. увеличилось до (-2,69) (Диаграмма 6).

Рентабельность продукции также резко уменьшилась в 2002 г. по сравнению с 2001 г. до (-17,3) в результате снижения чистой прибыли до (-5559) тыс. руб. и возросла в 2003 г. до (-9,09) в связи с увеличением чистой прибыли до (-2586) тыс. руб. (Диаграмма 7).

Далее проведем анализ рентабельности объема продаж, представленный в табл. 2.3.2.

Таблица 2.3.2

Расчет рентабельности объема продаж

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Отклонения
		2001 г.	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.
1	Чистая валовая выручка, тыс. руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
2	Себестоимость реализ. продукции, тыс. руб.	30534	25731	22886	-4803	-2845
3	Валовая прибыль, тыс. руб.	14359	6458	5557	-7901	-901
4	Рентабельность объема продаж, %, ((стр.3:стр.1)*100%)	32,0	20,1	19,5	-11,9	-0,6

Из табл. 2.3.2 можно сделать вывод, что рентабельность объема продаж в 2002 г. уменьшилась на 11,9%, а в 2003 г. - на 0,6%. Снижение этого показателя может свидетельствовать прежде всего о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию, т.е. на транспортные перевозки (Диаграмма 7).

Рентабельность продаж указывает на пути повышения рентабельности средств или их источников: при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, то есть повышением рентабельности продаж.

Рентабельность реализованной продукции характеризует доходность основной деятельности предприятия.

Менеджеры используют показатель рентабельности реализованной продукции для контроля за взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции.

Расчет уровня рентабельности производства представлен в табл. 2.3.3.

Таблица 2.3.3

Расчет уровня рентабельности производства

№ п/п	Показатели	Значение показателей	Отклонения
		2001 г.	2002 г.	2003 г.	2002 г.	2003 г.
1	Прибыль отчетного периода (до налогообл.), тыс.руб.	469	-5188	-2509	-5657	+2679
2	Чистая валовая выручка, тыс.руб.	44893	32189	28443	-12704	-3746
3	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	1123	1004	890,5	-119	-113,5
4	Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб.	1538	1096,5	580,5	-441,5	-516
5	Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс.руб.	2661	2100,5	1471	-629,5	-560,5
6	Коэфф-нт фондоемкости, (стр.3:стр.2)	0,025	0,031	0,031	------	0,006
7	Коэффициент закрепления оборотных средств, (стр.4:стр.2)	0,034	0,034	0,02	-0,014	------
8	Прибыль на рубль реализуемой продукции, (стр.1:стр.2)	0,01	-0,16	-0,09	+0,07	-0,17
9	Коэффициент рентабельности производства, (стр.1:стр.5)	0,18	-2,47	-1,71	+0,76	-2,65

Можно отметить, что показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной - от изменения фондоемкости продукции. Чем лучше используются оборотные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие - рост рентабельности производства.

На предприятии ООО “Ремсервис-Авто” коэффициент фондоемкости составил в 2001 г. 0,025, а в 2002 г. увеличился до 0,031 и оставался на том же уровне в 2003 г. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства. Коэффициент рентабельности производства составил в 2001 г. 0,18, а в 2002 г. снизился до (-2,47) , а в 2003 г. вновь увеличился до (-1,71) (Диаграмма 6).

С целью углубления анализа целесообразно рассмотреть взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемость активов и чистой рентабельностью оборота, которая может быть представлена формулой, полученной на основе использования метода расширения исходной факторной системы:

Чра = ЧП/А*100*В/В =ЧП/В*100*В/А = Рд * Оа, (6)

где Чра - чистая рентабельность активов, ЧП - чистая прибыль, А - средняя величина активов, В - выручка от продаж, Рд - рентабельность деятельности, Оа - оборачиваемость активов.

Согласно вышеуказанной формуле рассчитаем значение чистой рентабельности активов для ООО “Ремсервис-Авто”.

-435 44893 -435 44893

Чра2001 г = -----------*100*------------- = ------------*100*------------ = -0,97*4,96

9054,5 44893 44893 9054,5

-5559 32189 -5559 32189

Чра2002 г = --------------*100*----------- = ------------*100*------------ = -17,27*2,8

11487,5 32189 32189 11487,5

-2586 28443 -2586 28443

Чра2003г = ----------- *100*------------- = ------------*100*---------- = -9,09*2,8

10164 28443 28443 10164

Из данной зависимости следует, что прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж.

Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь как за счет высокой рентабельности деятельности (продаж), так и за счет высокой оборачиваемости средств.

В целях выявления резервов роста рентабельности активов можно преобразовать исходную формулу следующим образом:

Чра=ЧП/А*100%=ЧП/(ВА+ОбА)*100% = (ЧП/В) : (ВА/В+ОбА/В)*100% = =Рд : (Фе + Кзоа), (7)

где Фе - фондоемкость внеоборотных активов, Кзоа - коэффициент закрепления оборотных активов.

Чра2001г= (-435:9054,5)*100=-4351: (7920+1134,5)*100=(-4351:44893): (1134,5:44893+8141,5:47432)*100=-0,97: (0,03+0,17)=-4,85

Чра2002г= (-5559:11487,5)*100=-5559: (10477,5+1010)*100= (-5559:32189): (1010:32189+10477,5:32189)*100=-17,27: (0,03+0,33)=-47,97

Чра2003г=(-2586:10164)*100=-2586:(9202+962)*100=(-2586:28443): (962:28443+9202:28443)*100=-9,09: (0,03+0,32)=-25,97

В данном случае использован метод сокращения исходной факторной системы, при помощи которого путем деления числителя и знаменателя на выручку от реализации осуществлен переход от объемных показателей к относительным величинам интенсивности.

Для определения факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала, воспользуемся методом расширения факторной системы путем умножения числителя и знаменателя исходной факторной системы на выручку от реализации и среднегодовую величину активов:

Рск = ЧП/СК*100*В/В*А/А=ЧП/В*100*В/А*А/СК=Рд*Оа*А/СК, (8)

Рск2001г.=(-435: (-1886))*100*(44893:44893)*(9054,5:9054,5) = ((-435):44893)*100*(44893:9054,5)*(9054,5: (-1886))=-0,97*4,96* (9054,5: (-1886))

Рск2002г.=(-5559: (-5313,5))*100*(32189:32189)*(11487,5:11487,5)= (-5559:32189)*100*(32189:11487,5)*(11487,5: (-5313,5)) =

- 7,27*280*(11487,5: (-5313,5))

Рск2003г.=((-2586):(-9347,5))*100*(28443:28443)*(10164:10164) = ((-2586):28443)*100*(28443:10164)*(10164:(-9347,5))= -9,09*2,8*(10164:(-9347,5))

Согласно представленной модели, рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов (заметим, что их произведение дает рентабельность активов) и обратно пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

Оценим соотношение темпов роста основных оценочных показателей деятельности исследуемой организации. Уменьшение средней стоимости активов на 2,8% свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины выручки при этом снижении свидетельствует о существенном снижении интенсивности использования авансированных средств. Значительное снижение прибыли отражает ухудшение эффективности их использования в части генерации прибыли. Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся величину активов при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить о повышении уровня деловой активности.

Оценим вклад показателей оборачиваемости и рентабельности деятельности в формирование рентабельности активов:

Ра=ОбА*Рд, (9)

Ра2001г.=4,96*(-0,97)=-4,81

Ра2002г.=2,8*(-17,27)=-48,36

Ра2003г.=2,8*(-9,09)=-25,45

Величина рентабельности активов формируется в основном за счет высокой их оборачиваемости, однако основной вклад в снижение рентабельности активов внесло снижение рентабельности деятельности. Таким образом, основным направлением разработки рекомендаций по повышению уровня деловой активности должно стать повышение доли прибыли в обороте.

Негативно сказалось на уровне деловой активности снижение оборачиваемости текущих (оборотных) активов с 5,67 об. в 2001 г. до 3,09 об. в 2003 г. в относительном выражении. Причиной стало увеличение продолжительности операционного цикла с 62,5 дней до 108,6 дней соответственно. Главным образом, это обусловлено замедлением оборачиваемости запасов - время их обращения увеличилось с 63,5 дня до 116,5 дней в 2001-2003 гг.

Предприятие не имело собственных оборотных средств (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств и преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами в 2001 гг. суммарно составляет более 50% всей кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из производственного процесса.

Рассматривая оборачиваемость собственного капитала можно отметить, что с финансовой точки зрения она определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность средств, принадлежащих собственникам организации.

В 2001 - 2003 гг. является отрицательной величиной из-за возникновения убытков. Прежде оборачиваемость собственного капитала означала значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным капиталом, увеличивается риск кредиторов. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности.

Отрицательные показатели в 2001-2003 гг. свидетельствуют о бездействии собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник доходов.

Уменьшение средней стоимости активов на 2,8% свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины выручки при этом снижении свидетельствует о существенном снижении интенсивности использования авансированных средств. Значительное снижение прибыли отражает ухудшение эффективности их использования в части генерации прибыли. Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся величину активов при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить о повышении уровня деловой активности.

3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ООО “РЕМСЕРВИС-АВТО”

Анализ деловой активности ООО “Ремсервис-Авто”, произведенный в главе 2, показывает, что эффективность предприятия низкая, наблюдается отрицательная динамика собственного капитала предприятия, чистой прибыли, коэффициентов рентабельности; наблюдается снижение практически всех показателей оборачиваемости.

По результатам анализа предприятия ООО «Ремсервис-Авто» можно сделать вывод об очень низкой рентабельности и необходимости пересмотра многих аспектов его деловой активности, в частности уменьшение издержек и пересмотр ценовой политики.

Это произошло в результате резкого уменьшения собственного капитала предприятия, чистой валовой выручки, чистой прибыли вследствие уменьшения количества договоров на оказание транспортных услуг предприятия, увеличения доли дебиторской задолженности, недостаточного количества технически исправных грузовых автомобилей.

Таким образом, для улучшения деловой активности ООО “Ремсервис-Авто”, необходимо наметить следующие направления:

1. Повысить скорость оборота активов.

2. Стремиться расширить сферу деятельности предприятия.

3. Ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности.

4. Выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства.

5. Наладить рациональную организацию производственных запасов.

6. Совершенствовать систему нормирования.

7. Установить четкие договорные условия транспортных перевозок.

8. Увеличить рентабельность продукции.

9. Повышение доли прибыли в обороте.

Рассмотрим подробно каждое направление улучшения деловой активности ООО “Ремсервис-Авто”.

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации транспортных услуг предприятия при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов. Например, на предприятии осуществляются перевозки в границах Самарской, Саратовской, Волгоградской области. Необходимо стремиться расширить сферу деятельности, находить новые рынки сбыта, дилеров, реализующих автомобили марки “НИВА” и т.д.

Необходимо ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. Особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

Рассмотрим конкретный пример.

В будущем году предполагается увеличение оборотных средств в среднем на 12%. Величина оборотных средств, исходя из данных 2003 г., составит:

9202 *1,12 = 10306,24 тыс. руб.

Предприятие планирует довести показатель рентабельности оборотного капитала до положительного уровня , допустим, до 20%.

Среднегодовая величина оборотных средств в планируемом году составит:

9202 + 10306,24 = 9754,12 тыс. руб.

2

Определим размер прибыли до налогообложения, необходимый для достижения рентабельности оборотного капитала 20%:

П_ДНО = 9754,12 * 20% = 1950,82 тыс. руб.

100%

Предполагается, что прибыль до налогообложения будет приблизительно равна прибыли от продаж, то есть 1950,82 тыс. руб.

Увеличение себестоимости запланировано на уровне 2003 г., то есть темп роста равен:

22886 * 100% = 88,94 %

25731

Следовательно, планируемая себестоимость реализованных услуг на будущий год равна:

22886 * 0,8894 = 20354,8 тыс. руб.

Тогда, предполагаемая выручка от реализации услуг составит:

20354,8 + 1950,82 = 22305,62 тыс. руб.

Определим теперь планируемый коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

К _{ПЛАН ОБ} = 22305,62 = 2,29

9754,12

Длительность одного оборота оборотного капитала можно определить, как отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. В 2003 г. длительность одного оборота оборотного капитала составляла 116,5 дней.

Планируемая длительность одного оборота оборотного капитала равна:

Д _ПЛАН = 365 = 159,39 дней

2,29

Найдем планируемое относительное высвобождение оборотных средств по формуле:

,

где - сумма высвобожденных оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости;

- планируемый объем выручки от реализации;

Т - количество дней в году;

Д ₂₀₀₃- длительность одного оборота оборотного капитала в 2002 году (в днях);

- планируемая длительность одного оборота оборотного капитала (в днях).

= 22305,62 * ( 159,39-116,5) = 2621,06 тыс. руб.

365

Таким образом, с каждого оборота оборотного капитала предприятие имеет возможность сэкономить до 2621,06 тыс. руб. при увеличении оборотных средств на 12% и достижении рентабельности оборотного капитала 20%, с учетом прежнего уровня роста себестоимости услуг.

Предприятие может также снизить материально-производственные запасы (при условии четкого контроля за уровнем этих запасов); ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности; выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства (например, сдавать в аренду складские и ремонтные помещения с целью получения дохода); использовать денежные средства, полученные в результате вышеперечисленных действий на погашение долга.

Важно применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна. Планирование - это способ достижения цели на остове сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудование для изготовления конечной продукции и создание запасов.

Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственной деятельности, услуг на основе договоров, заключенных с потребителями услуг и поставщиками материально - технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на оказанные услуги минимум на два - три года.