Анализ финансового состояния предприятия
Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия, его значение и информационное обеспечение. Проведение финансового анализа предприятия на примере ООО "Белый лепесток": ликвидность и платежеспособность, прибыль, рентабельность, деловая активность.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 07.04.2010 |
Размер файла | 43,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
21
Министерство образования и науки Российской Федерации
Сибирская академия финансов и банковского дела
Кафедра: экономика
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине: «Экономический анализ»
Новосибирск
2008
Содержание
Введение
1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия
1.1 Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия и его значение
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
2 Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Белый лепесток»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.4 Анализ финансовой устойчивости
2.5 Анализ деловой активности
2.6 Анализ прибыли и рентабельности
2.7 Анализ возможного банкротства предприятия
3 Рекомендации по улучшению финансового состояния
Заключение
Список литературы
Приложение № 1
Приложение № 2
Введение
Цель курсовой работы - изучение методики финансового анализа и адаптация ее на материалах конкретной организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1. Рассчитать значение деятельности предприятия
2. Выявить информационное обеспечение анализа финансового состояния
3. Проанализировать имущество предприятия и источников его формирования
4. Проанализировать предприятие на ликвидность и платежеспособность
5. Рассчитать показатели финансовой устойчивости
6. Проанализировать прибыль и рентабельность предприятия
7. Проанализировать предприятие на возможность банкротства.
Исходя из поставленных цели и задач, курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.
Во введении обосновывается актуальность проблемы, определяются цели и задачи.
В 1 главе рассматриваются сущность и значение анализа финансового состояния предприятия. Определяются основные цели и задачи анализа финансового состояния предприятия и его значение.
В заключении подводятся итоги проделанной работы. Практическая часть работы выполнена на материалах ООО «Белый лепесток», занимающаяся производством и реализацией товаров населению.
1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия
1.1 Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия и его значение
В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Основными задачами анализа ФСП являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2).
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Белый лепесток»
2.1 Общая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Белый лепесток» было организовано 2 июля 1999 года. Расположено по адресу: г. Новосибирск, ул. Серебренниковская, 37, телефон 354-87-98. ООО «Белый лепесток» занимается производством и реализацией товаров населению.
2.2 анализ имущества предприятия и источников его формирования
Таблица 1
Агрегированный баланс
показатели |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Абсолютные изменения, тыс. руб. |
Изменения удельного веса, % |
Темп роста, % |
|||
На н.г. |
На к.г. |
На н.г. |
На к.г. |
|||||
Актив |
||||||||
1.Внеоборотные активы |
47348 |
52120 |
44,09 |
35,93 |
4772 |
- 8,16 |
110,08 |
|
2.Оборотные активы - всего |
60051 |
92941 |
55,91 |
64,07 |
32890 |
- 8,16 |
154,77 |
|
В том числе: |
||||||||
Запасы |
37826 |
38783 |
35,22 |
26,74 |
957 |
- 8,48 |
102,53 |
|
Долгосрочная дебиторская задолженность |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
17335 |
23250 |
16,14 |
16,21 |
6185 |
+0,07 |
135,68 |
|
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства |
4440 |
30638 |
4,13 |
19,88 |
26198 |
+15,75 |
690,05 |
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
ИТОГО ИМУЩЕСТВА |
107399 |
145061 |
100 |
100 |
37662 |
0 |
135,07 |
|
Пассив |
||||||||
3.Капитал и резервы |
71392 |
86213 |
66,47 |
59,43 |
14821 |
- 7,04 |
120,76 |
|
4.Долгосрочные обязательства |
811 |
27083 |
0,76 |
18,67 |
26272 |
+17,91 |
3339,46 |
|
5.Краткосрочные обязательства - всего |
35196 |
31765 |
32,77 |
21,90 |
- 3431 |
- 10,87 |
90,25 |
|
В том числе: |
||||||||
Краткосрочные кредиты |
7038 |
4000 |
6,55 |
2,76 |
- 3038 |
- 3,79 |
56,83 |
|
Кредиторская задолженность |
28158 |
27765 |
26,22 |
19,14 |
- 393 |
- 7,08 |
98,60 |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого заемных средств |
36007 |
58848 |
33,53 |
40,57 |
22841 |
+7,04 |
163,43 |
|
БАЛАНС |
107399 |
145061 |
100 |
100 |
37662 |
0 |
135,07 |
Выводы:
1. За рассмотренный период имущество предприятия увеличилось на 37662 тыс.руб. или на 35,07%, что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
2. Имущество предприятия увеличилось в основном за счет роста оборотных средств на 32890 или 54,77%, так и за счет роста внеоборотных активов на 4772 тыс.руб. или 10,08%. Т.о. предприятие расширяет как производственную базу предприятия (основные средства), так и наиболее мобильную часть имущества предприятия (оборотные активы). Причем темп прироста оборотных активов превышают темп прироста внеоборотных активов, что можно рассматривать как положительную тенденцию, т.е. большая часть финансовых ресурсов предприятия направляется на формирование оборотных активов.
3. Оборотные активы увеличились за счет роста краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 26198 тыс.руб. или 590,05%, что следует рассматривать положительно. И за счет роста запасов на 957 тыс.руб. или 2,53%. Как отрицательный фактор следует отметить увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 6185 тыс.руб. или 35,68%.
4. Источники формирования имущества увеличились как за счет собственного капитала на 14821 тыс.руб. или 20,76% так и за счет заемных средств на 22841 тыс.руб. или 63,43%. Как положительную тенденцию следует отметить то, что доля собственного капитала превышает долю заемного капитала. Но наблюдается тенденция к уменьшению с 66,47% до 59,43% что свидетельствует о понижении финансовой устойчивости предприятия.
5. Заемный капитал увеличивается только за счет роста долгосрочных обязательств на 26272 тыс.руб. или 3239,46% при одновременном снижении краткосрочных обязательств на 3431 тыс.руб. или 9,75%. Т.о. основное финансирование осуществляется за счет кредитов банков на долгий срок, что отрицательно влияет на состояние предприятия.
6. По признакам хорошего баланса п.1 соответствует, п.2 соответствует, п.3 соответствует, п.4 не соответствует, п.5 не соответствует, п.6 соответствует. В целом структуру баланса следует принять удовлетворительной.
Таблица 2
Оценка качества активов
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные изменения |
Темп роста, % |
|||
Тыс.руб. |
В % к итогу |
Тыс.руб. |
В % к итогу |
||||
1.Величина оборотного капитала |
60051 |
100 |
92941 |
100 |
32890 |
154,77 |
|
2.доля запасов и дебиторской задолженности в мобильных средствах, % |
55161 |
91,86 |
62303 |
67,04 |
7142 |
112,95 |
|
3.оборотные средства с минимальным риском вложения |
4440 |
7,39 |
30638 |
32,96 |
26198 |
690,05 |
|
2 4.Оборотные риски с малым риском вложения |
50378 |
83,89 |
59593 |
64,12 |
9215 |
118,29 |
|
5.Оборотные средства со средним риском вложения |
4783 |
7,96 |
2700 |
2,91 |
- 2083 |
56,45 |
|
6. оборотные с высоким риском вложения |
450 |
0,75 |
- |
- |
- 450 |
- |
Выводы:
1. Как видно из таблицы 2 доля запасов и дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов значительна, хотя и наблюдается тенденция к ее снижению. В начале года 91,86% оборотных средств, а к концу года 67,04% оборотных средств отвлечены из оборота. Это очень большая величина, свидетельствующая о нерациональной политике управления оборотным капиталом на предприятии.
2. Большую часть в оборотных активах составляют активы с малым риском вложения от 83,89% до 64,12%. Как положительный фактор отмечается увеличение доли оборотных активов с минимальным риском вложения с 7,39% до 32,96%, и исключение из оборота активов с высоким риском вложения.
3. Однако сокращается доля оборотных активов с малым рисков вложения. В целом качество оборотных активов можно признать удовлетворительным.
Таблица 3
Анализ качества пассивов
показатели |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные изменения |
Темп роста, % |
|||
Тыс.руб. |
В % к итогу |
Тыс.руб. |
В % к итогу |
||||
1.краткосрочные обязательства - всего |
35196 |
32,77 |
31765 |
21,90 |
- 3431 |
90,25 |
|
В том числе: |
|||||||
а) срочная задолженность |
17432 |
16,23 |
23690 |
16,33 |
6258 |
135,90 |
|
По налогам и сборам |
6309 |
5,87 |
15343 |
10,58 |
9034 |
243,19 |
|
Государственным внебюджетным фондам |
996 |
0,93 |
311 |
0,21 |
-685 |
31,22 |
|
По оплате труда |
3089 |
2,88 |
4036 |
2,78 |
947 |
130,66 |
|
Банкам |
7038 |
6,55 |
4000 |
2,76 |
-3038 |
56,83 |
|
б)спокойная |
17764 |
16,54 |
8075 |
5,57 |
-9689 |
45,46 |
|
2.долгосрочная задолженность |
811 |
0,76 |
27083 |
18,68 |
26272 |
3339,46 |
|
3.итого заемного капитала |
36007 |
33,53 |
58848 |
40,57 |
22841 |
163,43 |
|
4.собственный капитал |
71392 |
66,47 |
86213 |
59,43 |
14821 |
120,76 |
|
5.баланс |
107399 |
100 |
145061 |
100 |
37662 |
135,07 |
|
6.соотношение срочной и спокойной задолженности |
0,98 |
- |
2,93 |
- |
1,95 |
298,98 |
Выводы:
1. Качество пассивов определяется в соотношении срочной и спокойной задолженности. На 1 руб. спокойной задолженности имеем на начало года 0,98 руб. срочной задолженности. Но на конец года увеличивается до 2,93 руб. срочной задолженности, т.о. оцениваем отрицательно.
2. Собственный капитал увеличивается на 14821 тыс.руб. или 20,76%, что оказывает положительную тенденцию предприятия.
3. Краткосрочная задолженность уменьшается на 3431 тыс.руб. или 9,75%. Т.о. политику управления краткосрочных обязательств можно считать удовлетворительной.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Таблица 4
Платежный баланс предприятия
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (+) или недостаток(-) |
||
На начало периода |
На конец периода |
|||||||
А1 |
4440 |
30638 |
П1 |
28158 |
27765 |
- 23718 |
2873 |
|
А2 |
17335 |
23520 |
П2 |
7038 |
4000 |
10297 |
19520 |
|
А3 |
38276 |
38783 |
П3 |
811 |
27083 |
37465 |
11700 |
|
А4 |
47348 |
52120 |
П4 |
71392 |
86213 |
- 24044 |
- 34093 |
|
БАЛАНС |
107399 |
145061 |
БАЛАНС |
107399 |
145061 |
- |
- |
Выводы:
1. На конец года баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, т.к. выполняются равенства. Соотношение А1 и П1 свидетельствует о платежеспособности предприятия до 3х месяцев, т.к. денежных средств достаточно для погашения кредиторской задолженности.
2. До 6 месяцев предприятие так же платежеспособно. Т.к. у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных кредитов. Как положительный фактор отмечается и платежеспособность предприятия до 1 года, т.е. перспективная платежеспособность.
3. Выполнение соотношения А4 и П4 свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Значит, платежеспособность предприятия оценивается удовлетворительно.
Таблица 5
Коэффициенты платежеспособности предприятия
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Изменения |
|
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,13 |
0,96 |
0,83 |
|
2.Коэффициент критической ликвидности |
0,62 |
1,70 |
1,08 |
|
3.Коэффициент текущей ликвидности |
1,71 |
2,93 |
1,22 |
|
4. коэффициент собственных оборотных средств |
0,40 |
0,37 |
-0,03 |
|
5.коэффициент общей ликвидности |
0,770 |
1,426 |
0,656 |
Выводы:
1. баланс становится ликвидным, а предприятие платежеспособным на конец года, т.к. показатель общей платежеспособности больше нормативного значения и наблюдается тенденция роста к оптимальному значению.
2. У предприятия достаточно свободных денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
3. Коэффициент критической ликвидности выше оптимального, т.о. с учетом своевременного расчета с дебиторами и погашением текущих обязательств останутся еще свободные средства у предприятия
4. Коэффициент текущей ликвидности больше норматива, и даже наблюдается тенденция к его увеличению, следовательно, при условии мобилизации всех оборотных активов предприятие сможет погасить свои текущие обязательства.
5. Коэффициент собственных оборотных средств больше нормативного, т.о. на конец года 37% оборотных средств финансируется за счет собственных средств, а 63% за счет кредитов. Причем на начало года собственные средства выделялись в большем количестве на финансирование оборотных активов.
2.4 анализ финансовой устойчивости
Таблица 6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
Наличие собственных оборотных средств |
24044 |
34093 |
+10049 |
|
Долгосрочные обязательства |
811 |
27083 |
+26272 |
|
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников |
24855 |
61176 |
+36321 |
|
Краткосрочные кредиты банков |
7038 |
4000 |
- 3038 |
|
Общая величина источников средств для формирования запасов |
31893 |
65176 |
+33283 |
|
Общая сумма запасов |
37826 |
38783 |
+957 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
- 13782 |
- 4690 |
+9092 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников |
- 12971 |
+22393 |
+35364 |
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат |
- 5933 |
+26393 |
+32326 |
|
Тип финансовой устойчивости |
4 |
2 |
Х |
Выводы:
1. На начало года у предприятия было кризисное финансовое состояние, т.е предприятие полностью зависело от заемных источников. Собственного капитала и заемных средств не хватало для формирования запасов, и предприятие выживало за счет увеличения сроков погашения кредиторской задолженности.
2. На конец года предприятие стабилизировало свое финансовое состояние. Предприятие стало оптимально использовать собственные и кредитные ресурсы.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
0,504 |
0,683 |
+0,179 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,400 |
0,367 |
-0,033 |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,665 |
0,594 |
-0,071 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,337 |
0,395 |
+0,058 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
1,268 |
1,783 |
+0,515 |
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
0,793 |
0,627 |
-0,166 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,672 |
0,781 |
+0,109 |
Выводы:
1. на 1 руб. собственных средств приходится 0,504 заемных средств. Коэффициент автономии снижается на 7,1%, это свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия.
2. Коэффициент маневренности равен нормативу, причем на конец года заметна тенденция к росту, следовательно, собственные средства сконцентрированы на конкретных задачах, и предприятие не может свободно их направлять.
3. На 1 руб. внеоборотных активов приходится 1,268 руб. оборотных активов. Увеличение показателя на 51,5% свидетельствует о хорошей тенденции финансовой устойчивости предприятия.
4. 67,2% активов финансируется за счет устойчивых пассивов. На конец года этот показатель увеличивается на 10,9%, что характеризует повышение финансовой устойчивости.
2.5 Анализ деловой активности
Таблица 8
Система показателей деловой активности
Показатели |
На начало года |
На конец года |
изменения |
|
Выручка от реализации продукции |
378122 |
411646 |
+33524 |
|
Чистая прибыль |
6588 |
11996 |
+5408 |
|
Фондоотдача производственных фондов |
14,38 |
15,88 |
+1,5 |
|
Численность рабочих, чел. |
127 |
150 |
+23 |
|
Производительность труда |
2977,34 |
2744,31 |
-233,03 |
|
Коэффициент оборачиваемости капитала, об |
3,52 |
2,84 |
-0,68 |
|
Продолжительность оборота капитала, дней |
102 |
127 |
+25 |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об |
6,30 |
4,43 |
-1,87 |
|
Продолжительность оборота оборотных средств, дней |
57 |
81 |
+24 |
|
Коэффициент оборачиваемости запасов, об |
10,00 |
10,61 |
+0,61 |
|
Продолжительность оборота запасов, дней |
36 |
34 |
-2 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об |
21,81 |
17,50 |
-4,31 |
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней |
17 |
21 |
+4 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, об |
5,30 |
4,77 |
-0,53 |
|
Продолжительность оборота собственного капитала, дней |
68 |
75 |
+7 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об |
13,43 |
14,83 |
+1,4 |
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней |
27 |
24 |
-3 |
|
Продолжительность операционного цикла, дней |
53 |
55 |
+2 |
|
Продолжительность финансового цикла, дней |
26 |
31 |
+5 |
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
71,28 |
76,21 |
+4,93 |
Выводы:
1. увеличение фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования материальных ресурсов. Но т.к. коэффициент оборачиваемости оборотных средств снижается - растет продолжительность оборота, что отрицательно влияет на использование оборотных средств.
2. Также увеличивается продолжительность оборота капитала, собственного капитала и продолжительность оборота дебиторской задолженности. Это значит, что с нами дольше рассчитываются поставщики, это неэффективно влияет на деятельность предприятия. Зато мы дольше расходует собственные средства.
2.6 анализ прибыли и рентабельности
Таблица 9
Анализ прибыли предприятия
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Темп роста |
Изменение, тыс.руб. |
|||
Тыс.руб. |
% |
Тыс.руб. |
% |
% |
|||
1.Всего доходов и поступлений |
380455 |
100 |
435507 |
100 |
114,47 |
55052 |
|
2.общие расходы от финансово-хозяйственной деятельности |
368899 |
96,96 |
416400 |
95,61 |
112,88 |
47501 |
|
3.выручка от продаж |
378122 |
99,39 |
411646 |
94,52 |
108,87 |
33524 |
|
4.расходы на производство и сбыт продукции- всего |
354589 |
93,78 |
383766 |
93,23 |
108,23 |
29177 |
|
В том числе: |
|||||||
Себестоимость продукции |
354589 |
100,00 |
383766 |
100 |
108,23 |
29177 |
|
Коммерческие расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Управленческие расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
5.валовая прибыль |
23533 |
6,22 |
27880 |
6,77 |
118,47 |
4347 |
|
6.прибыль (убыток) от продаж |
23533 |
6,22 |
27880 |
6,77 |
118,47 |
4347 |
|
7.доходы по операциям финансового характера |
7 |
0,002 |
6 |
0,001 |
85,71 |
-1 |
|
8.расходы по операциям финансового характера |
1586 |
0,43 |
1725 |
0,41 |
108,76 |
139 |
|
9.прочие доходы |
2326 |
0,61 |
23855 |
5,48 |
1025,58 |
21529 |
|
10.прочие расходы |
12724 |
3,45 |
30909 |
7,42 |
242,92 |
18185 |
|
11.налогооблагаемая прибыль |
11556 |
3,04 |
19107 |
4,39 |
165,34 |
7551 |
|
12.текущий налог на прибыль |
4968 |
42,99 |
7111 |
37,22 |
143,14 |
2143 |
|
13.чистая прибыль |
6588 |
1,73 |
11996 |
2,75 |
182,09 |
5408 |
Выводы:
1. Общие доходы предприятия увеличились на 55052 тыс.руб. или 14,47%. А общая сумма расходов увеличилась на 47501 тыс.руб. или 12,88%. Темпы роста доходов над расходами привело к тому, что доля расходов за период снизилась с 96,96% до 95,61%, что является положительным фактором прибыли предприятия.
2. Основным элементом доходной части является выручка от реализации продукции, т.е. доходы от основной деятельности. Хотя за период доля выручки незначительно снизилась с 99,39% до 94,52%. Абсолютное изменение выручки составило 33524 тыс.руб. или 8,87%.
3. Доходы по операциям финансового характера незначительны и составляют от 0,002% до 0,001%. А прочие доходы (внереализационные) от 0,61% до 5,48%.
4. Расходы и сбыт основной продукции увеличился на 29177 тыс.руб. или 8,23%. Но доля в выручке от реализации незначительно снизилась с 93,78% до 93,23%. Основную долю в расходах по основной деятельности занимает себестоимость продукции.
5. Темпы увеличения выручки от продаж над расходами привели к увеличению доли валовой прибыли с 6,22% до 6,77%, также как и прибыли от продаж. Рост доходов у других видов деятельности над их расходами способствовало росту доли налогооблагаемой прибыли с 3,04% до 4,39%.
6. Снижение доли налогов на прибыль с 42,09% до 37,22% привело с увеличению доли чистой прибыли с 1,73% до 2,75%. И абсолютного роста на 5408 тыс.руб. или 82,09%, ч то следует рассматривать как положительный фактор.
Таблица 10
Динамика показателей рентабельности
Показатели |
Начало года |
Конец года |
Изменения |
|
1.прибыль от продаж |
23533 |
27880 |
4347 |
|
2.прибыль чистая |
6588 |
11996 |
5408 |
|
3.выручка от продаж |
378122 |
411646 |
33524 |
|
4.полная себестоимость |
354589 |
383766 |
29177 |
|
5.среднегодовая стоимость имущества (активов) |
107399 |
145061 |
37662 |
|
6.собственный капитал |
71392 |
86213 |
14821 |
|
7.рентабельность продаж, % |
6,22 |
6,77 |
0,55 |
|
8.рентабельность основной деятельности, % |
6,64 |
7,26 |
0,62 |
|
9.рентабельность активов (экономическая рентабельность), % |
6,13 |
8,27 |
2,14 |
|
10.рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % |
9,23 |
13,91 |
4,68 |
|
11.период окупаемости собственного капитала (годы) |
10,84 |
7,19 |
-3,65 |
Выводы:
1. за рассматриваемый период увеличилась рентабельность продаж на 0,55% и рентабельность основной деятельности на 0,62%, что связано с темпами роста выручки от реализации по сравнению с затратами.
2. Как положительный фактор отмечается рост рентабельности активов - имущество предприятия и собственные средства используются более эффективнее. Этот же показатель подтверждает и сокращение срока окупаемости собственного капитала, который снизился на 3,65 года.
3. В целом прибыль предприятия за период вырастает.
2.7 анализ возможного банкротства предприятия
Таблица 11
Показатели для оценки вероятности банкротства (российская методика)
Показатели |
На начало года |
На конец года |
изменения |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,71 |
2,93 |
1,22 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,40 |
0,37 |
-0,03 |
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
Х |
Х |
Выводы:
1. В российском законодательстве для оценки вероятности банкротства показатели сравниваются с нормативными значениями. В нашем случае предприятие абсолютно не подвержено банкротству.
Таблица 12
Оценка вероятности банкротства (методика Альтмана)
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
Х1 - собственный оборотный капитал/сумма активов |
0,224 |
0,235 |
+0,011 |
|
Х2 - чистая прибыль/сумма активов |
0,061 |
0,083 |
+0,022 |
|
Х3 - налогооблагаемая прибыль/сумма активов |
0,108 |
0,132 |
+0,024 |
|
Х4 - собственный капитал/заемный капитал |
1,983 |
1,465 |
-0,058 |
|
Х5 - выручка/сумма активов |
3,521 |
2,838 |
-0,683 |
|
Z-счет |
5,421 |
4,551 |
-0,870 |
Выводы: т.к. Z-счет больше 2,7 (нормативного значения) - вероятность банкротства отсутствует. Даже несмотря на незначительное снижение показателя.
3. Рекомендации по улучшению финансового состояния
Для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия нужно:
1. Разработать ряд мер по изысканию внутренних резервов:
снижение дебиторской задолженности;
снижение себестоимости продукции;
рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
Маркетинговый анализ спроса и предложения.
Проанализировать использование прибыли.
Заключение
За рассмотренный период имущество предприятия увеличилось, что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Имущество предприятия увеличилось в основном за счет роста оборотных средств, так и за счет роста внеоборотных активов, что следует рассматривать положительно.
Оборотные активы увеличились за счет роста краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
Источники формирования имущества увеличились как за счет собственного капитала, так и за счет заемных средств.
Как положительную тенденцию следует отметить то, что доля собственного капитала превышает долю заемного капитала.
В целом структуру баланса следует принять удовлетворительной.
Большую часть в оборотных активах составляют активы с малым риском вложения. Как положительный фактор отмечается увеличение доли оборотных активов с минимальным риском вложения и исключение из оборота активов с высоким риском вложения.
Однако сокращается доля оборотных активов с малым рисков вложения. В целом качество оборотных активов можно признать удовлетворительным.
Собственный капитал увеличивается, что оказывает положительную тенденцию предприятия. Краткосрочная задолженность уменьшается. Т.о. политику управления краткосрочных обязательств можно считать удовлетворительной.
На конец года предприятие стабилизировало свое финансовое состояние. Предприятие стало оптимально использовать собственные и кредитные ресурсы.
Список литературы
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2001 год.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М, 2001
Подобные документы
Порядок проведения, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия, его информационное обеспечение. Анализ финансового состояния ОАО "АВТОВАЗ", оценка его ликвидности, рентабельности и деловой активности, разработка путей совершенствования.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 10.07.2009Методики проведения финансового анализа и его значение для успешного развития предприятия. Информационное обеспечение экономического анализа, система основных финансовых показателей. Проведение анализа финансового состояния на ООО "Марикоммунэнерго".
дипломная работа [689,1 K], добавлен 27.07.2010Значение, цели и задачи анализа финансовой деятельности. Методы и направления финансового анализа ООО "Мебельвилль". Характеристика предприятия; оценка имущественного состояния, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.
курсовая работа [697,6 K], добавлен 13.03.2014Сущность анализа финансового состояния предприятия и методика расчета его показателей. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агрофирма Курма": ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [179,4 K], добавлен 29.10.2010Значение финансового состояния предприятия ОАО "Клинский Машзавод" в условиях перехода к рыночной экономике. Источники анализа финансового состояния предприятия. Чтение бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и текущих активов.
курсовая работа [71,9 K], добавлен 11.11.2010Характеристика роли и значения анализа финансового состояния организации в системе финансового управления. Исследование основных показателей финансового состояния ООО "Омега-И": ликвидность баланса, устойчивость, платежеспособность и рентабельность.
презентация [477,4 K], добавлен 15.06.2011Сущность, задачи и принципы финансового состояния предприятия; основные этапы его анализа: оценка изменений в структуре активов и пассивов, расчет ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Виды и информационные источники экономического анализа.
реферат [263,8 K], добавлен 31.01.2011Значение финансового анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия на примере Специального конструкторско-технологического бюро. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
курсовая работа [73,7 K], добавлен 15.10.2003Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010Сущность и значение анализа финансового состояния, характеристика его основных методов и этапов проведения. Краткая характеристика ООО "Пищевик": имущество и источники его формирования, ликвидность и платежеспособность, прибыль и рентабельность фирмы.
курсовая работа [62,7 K], добавлен 16.11.2010