Факторний аналіз рентабельності підприємства

Коефіцієнт валового прибутку показує ефективність комерційної діяльності підприємства, а також ефективність політики ціноутворення.

Операційна рентабельність реалізованих товарів визначається за формулою 2.6:

Р _О = Операційний прибуток (ф.№2 р.100)

Виручка від реалізації (ф.№2 р.035) ( 2.6 )

Показник операційної рентабельності є одним із найкращих інструментів визначення операційної ефективності і свідчить про спроможність керівництва підприємства отримати прибуток від діяльності до вирахування витрат, які не відносяться до операційної ефективності. Аналіз цього показника у сукупності з показником валової рентабельності дозволяє сформувати уявлення про те, чим викликані зміни рентабельності. Якщо, наприклад, протягом ряду років валова рентабельність суттєво не змінилась, а показник операційної рентабельності поступово знижувався, то реальна причина прихована, скоріше за все, у зростанні витрат за статтями адміністративних і збутових витрат.

Чиста рентабельність реалізованих товарів визначається за формулою:

Р _Ч = Чистий прибуток (ф.№2 р.220)

Виручка від реалізації (ф.№2 р.035) ( 2.7 )

Усі перелічені коефіцієнти доцільно застосовувати на підприємстві для оцінювання ефективності використання прибутку в динаміці за ряд періодів. Результати аналізу дають змогу зробити висновки про можливість максимізації прибутку підприємства.

Отже, проведемо аналіз показників рентабельності підприємства ВОДП ДАК « Хліб України» ( табл. 2.2).

Таблиця 2.2 - Основні показники рентабельності Вінницького обласного дочірнього підприємства ДАК « Хліб України» за 2002-2006 роки (%)

№	Показник	2002 рік	2003 рік	2004 рік	2005 рік	2006 рік
1	Рентабельність активів	2,47	4,56	20,16	-39,92	0
2	Рентабельність сукупного капіталу	2,47	6,51	26,88	-39,92	0
3	Рентабельність власного капіталу	3,80	12,91	25,96	-56,72	0
4	Валова рентабельність реалізованих товарів	6,04	5,34	7,83	4,17	2,95
5	Операційна рентабельність товарів	0,72	0,71	1,76	-1,80	0,05
6	Чиста рентабельність реалізованих товарів	0,13	0,51	1,33	-1,91	0

Показники рентабельності ВОДП ДАК « Хліб України» у 2005 та 2006 роках мають негативну тенденцію порівняно з 2003 та 2004 роками. Показник рентабельності активів показує, скільки припадає прибутку на одиницю інвестованого в активи капіталу. Чим вищий цей показник, тим краще. На підприємстві рентабельність активів у 2002 та 2003 роках становила 2,47% та 4,56%, а у 2004 р. - 20,16%, однак у 2005 році - (-39,92%). Оскільки у 2006 році чистий прибуток підприємства дорівнює нулеві, то і рентабельність дорівнює 0. Отже, можна зробити висновок, що найбільше припадає прибутку на одну гривню інвестованого капіталу у 2004 році.

Показник рентабельності власного капіталу у 2004 році найвищий і становить 25, 96%, а у 2002 та 2003 роках вона добра, тому що перевищує 3%, але у 2005 році рентабельність капіталу низька, через те, що нижча 3%.

Аналогічні тенденції спостерігаються щодо операційної рентабельності товарів та чистої рентабельності реалізованих товарів. Показники рентабельності у 2004 році найвищі, середні значення показників у 2002 та 2003 роках і від'ємні значення показників у 2005 році.

Ефективність комерційної діяльності підприємства найнижча у 2006 році і становить 2,95 %, проте найвищі дані цього показника були у 2002 та 2004 роках. Тому підприємству потрібно проаналізувати політику ціноутворення, оскільки понесені витрати наближаються до отриманих доходів від реалізації товарів і цим зменшують отримання максимально можливого валового прибутку.

Динаміку показників рентабельності Вінницького обласного дочірнього підприємства ДАК «Хліб України» протягом 2002-2006 років зображено на рис. 2.1.

Отже, за результатами аналізу можна підсумувати, що по всіх показниках рентабельності у 2004 році, та майже, по всіх показниках у 2003 році ВОДП ДАК « Хліб України» мав кращі результати. Це зумовлено тим, що підприємство за ці роки отримало набагато більшу виручку від реалізації товарів порівняно з 2005 роком і, як наслідок - позитивний фінансовий результат.

Рис. 2.1. Рентабельність Вінницького ОДП ДАК " Хліб України" за 2002-2006 роки (%)

Однак у 2005 році всі показники, крім валової рентабельності реалізованої продукції, яка становила 4,17%, мають негативну тенденцію, що підтверджується отриманим збитком за цей період.

У 2006 році підприємство отримало фінансовий результат від операційної діяльності, про що свідчить операційна рентабельність, яка становить 0,05%. Хоч порівняно з попередніми 2002-2004 роками вона менша, але порівняно з 2005 роком вона помітно зросла і має додатне значення. Для підприємства це є позитивним, але для отримання максимального прибутку потрібно проаналізувати вплив факторів, які впливають на прибуток, тому для зростання прибутку та напрямів його ефективного формування і використання ВОДП ДАК «Хліб України» зобов'язане: нарощувати обсяги реалізації товарів, робіт, послуг; розширювати, орієнтуючись на ринок, асортимент товарів; зменшувати витрати на реалізацію товарів; з максимальною віддачею використовувати потенціал, що є у його розпорядженні, в тому числі фінансові ресурси; зі знанням справи вести цінову політику; грамотно будувати договірні відносини з постачальниками й покупцями; вміти найдоцільніше вкладати одержаний раніше прибуток задля досягнення оптимального ефекту.

2.3 Факторний аналіз показників рентабельності підприємства

Важливим питанням економічного аналізу є вивчення і вимір впливу факторів на величину досліджуваних економічних показників. Без глибокого всебічного вивчення факторів не можна зробити обґрунтованих висновків про результати діяльності підприємства, виявити резерви, обґрунтувати плани та управлінські рішення.

Під факторним аналізом розуміють методику комплексного і системного вивчення та виміру впливу факторів на величину результативних показників.

Розрізняють такі типи факторного аналізу:

* детермінований (функціональний) і стохастичний (кореляційний);

* прямий (дедуктивний) і зворотний (індуктивний);

* одноступеневий і багатоступеневий;

* статичний і динамічний;

* ретроспективний і перспективний (прогнозний).

Детермінований факторний аналіз становить методику дослідження впливу факторів, зв'язок яких з результативним показником має функціональний характер, тобто результативний показник можна подати як добуток, частку або алгебраїчну суму факторів.

Стохастичний аналіз -- це методика дослідження факторів, зв'язок яких з результативним показником, на відміну від функціональної методики, є неповним, імовірнісним (кореляційним). Якщо при функціональній (повній) залежності зі зміною аргументу завжди відбувається відповідна зміна функції, то при стохастичному зв'язку зміна аргументу може дати кілька значень приросту функції залежно від поєднання інших факторів, що визначають цей показник.

Прямий факторний аналіз передбачає дослідження за дедуктивним методом -- від загального до окремого. Його проводять з метою комплексного дослідження внутрішніх і зовнішніх, об'єктивних і суб'єктивних факторів, які формують величину результативного показника.

Вдаючись до зворотного факторного аналізу, проводять дослідження причинно-наслідкових зв'язків за методом логічної індукції -- від окремих факторів до узагальнювальних, від причин до наслідків з метою визначення чутливості змін багатьох результативних показників до змін досліджуваного фактора.

Факторний аналіз може бути однорівневим і багаторівневим. Однорівневий факторний аналіз використовують для дослідження факторів тільки одного рівня підпорядкування без деталізації їх на складові. Наприклад,

у =а*b.

При багатоступеневому факторному аналізі проводять деталізацію факторів а і b на складові елементи з метою вивчення їхньої сутності. Деталізацію факторів може бути продовжено. У такому разі вивчають вплив факторів різноманітних рівнів співпідпорядкованості. Необхідно розрізняти також статичний і динамічний факторний аналіз. Статичний факторний аналіз застосовують для вивчення впливу факторів на результативні показники до відповідної дати. Динамічний факторний аналіз становить методику дослідження причинно-наслідкових зв'язків у динаміці.

І нарешті, факторний аналіз може бути ретроспективним, який вивчає причини змін результатів господарської діяльності за минулі періоди, і перспективним, який досліджує поведінку факторів і результативних показників на перспективу.

Основні завдання факторного аналізу рентабельності підприємства:

1. Добір факторів для аналізу досліджуваних показників.

2. Класифікація і систематизація їх з метою забезпечення системного підходу.

3. Моделювання зв'язків між результативними і факторними показниками.

4. Розрахунок впливу факторів і оцінювання ролі кожного з них у змінюванні величини результативного показника.

5. Використання факторної моделі при прийнятті управлінських рішень.

Добір факторів для аналізу того чи іншого показника здійснюють на основі теоретичних і практичних знань, набутих у цій галузі. При цьому звичайно керуються принципом: чим більший комплекс факторів досліджують, тим точнішими будуть результати аналізу. Факторний аналіз рентабельності підприємства дозволяє поглибити результати, отримані у межах загального аналізу.

Факторний аналіз спрямовано на кількісну оцінку впливу різноманітних чинників на зміну фінансових результатів діяльності підприємства. В основі факторного аналізу лежить використання методичного прийому елімінування, який дозволяє відокремити вплив кожного чинника на зміну результативного показника, що відбулася в звітному періоді. Факторний аналіз рентабельності передбачає побудову факторних моделей для характеристики зв'язку між чинниками та результатами. Залежно від форми цього зв'язку моделі можуть бути детермінованими або стохастичними.

В основу детермінованого моделювання факторної системи покладено можливість послідовного перетворення первісного алгоритму результативного показника відповідно до теоретично передбачених функціональних зв'язків цього показника з чинниками. Далі розглянемо методику факторного аналізу чистого прибутку підприємства. Факторну модель чистого прибутку обрано на тій підставі, що цей показник характеризує результат діяльності підприємства за всіма напрямами і може розглядатися як узагальнюючий показник фінансово-господарської діяльності у звітному періоді. Факторний аналіз чистого прибутку доцільно здійснювати за наступними етапами:

1. Побудова детермінованої мультиплікативної моделі чистого прибутку за формулою 2.8:

П=Д*R_(чиста) (2.8.)

2. Визначення абсолютної зміни чистого прибутку у звітному періоді (?П) 2.9:

?П= П₁-П_о (2.9.)

де П₁, П_о - відповідно чистий прибуток звітного і попереднього періодів, тис. грн.

3. Послідовна оцінка кількісного впливу чинників на зміну чистого прибутку звітного періоду за методом абсолютних різниць за формулами:

?П _(Д)= ?Д* R_{(чиста 0)} (2.10.)

?П_{(Rчиста)}=Д₁*? R _(чиста) (2.11.)

де ? П _(Д), ?П_{(Rчиста)} - абсолютна зміна чистого прибутку внаслідок зміни відповідних чинників: величини доходу від реалізації продукції (Д) і чистої рентабельності ( R_чиста ), тис. грн.;

?Д, ? R _(чиста) - абсолютна зміна у звітному періоді чинників, що обумовлюють зміну чистого прибутку, тис. грн.;

R _(чиста)- рівень чистого прибутку по відношенню до доходу від реалізації продукції (чиста рентабельність фінансово-господарської діяльності) у попередньому році, у вигляді десяткового дробу;

Д₁- доход від реалізації продукції, одержаний підприємством у звітному році, тис. грн.

4. Оцінка сукупного впливу чинників на зміну чистого прибутку підприємства визначається за формулою 2.12:

? П= ? П _(Д)+?П_{(Rчиста)}. (2.12.)

Отже, розрахуємо вплив чинників на зміну чистого прибутку підприємства на основі факторної моделі: П=Д R_чиста. За звітний рік візьмемо дані 2004 року, оскільки у 2006 році підприємство не отримало чистого прибутку, а у 2005 році воно понесло збитки.

Визначимо абсолютну зміну чистого прибутку у звітному періоді ?П=167,7-66=101,7 тис. грн.

?П _(Д)= -288,7* 0,0051=-1,47;

?П_{(Rчиста)}= 12597,7*0,0082=103,2

Результати розрахунків, здійснених за наведеними вище алгоритмами, узагальнено у табл. 2.3.

Таблиця 2.3 - Оцінка впливу чинників на зміну чистого прибутку підприємства на основі факторної моделі: П=Д R_чиста

Найменування показника	Попередній період	Звітний період	Абсолютне відхилення	Зміна ЧП внаслідок впливу чинників
1. Чистий прибуток (П), тис. грн.	66	167,7	101,7	101,7
2. Дохід від реалізації товарів(Д), тис. грн.	12886,4	12537,7	-288,7	-1,5
3. Чиста рентабельність (R чиста), у вигляді десяткового дробу	0,0051	0,0133	0,0082	103,2

Дані табл. 2.3. свідчать про те, що збільшення чистого прибутку є наслідком зростання рентабельності фінансово-господарської діяльності, яка характеризується показником рівня чистого прибутку по відношенню до доходу від реалізації продукції. Цей чинник належить до інтенсивних і його пріоритетний вплив на результат заслуговує на високу оцінку. Другий чинник - доход, забезпечив зниження чистого прибутку, тому його вплив можна оцінити як другорядний. Доход від реалізації товарів у звітному періоді, порівняно з базовим зменшився на 288,7 тис. грн., це і спричинило зменшення чистого прибутку у звітному періоді.

Отже, результати факторного аналізу чистого прибутку за двофакторною мультиплікативною моделлю в основному підтверджують позитивні висновки, отримані внаслідок загального аналізу фінансових результатів діяльності підприємства оптової торгівлі за аналізовані періоди.

Розділ 3. Шляхи удосконалення аналізу рентабельності підприємства в умовах комп'ютерної обробки даних

3.1 Характеристика інформаційних технологій для аналізу рентабельності підприємства

Організація управління й обліку на підприємстві сьогодні неможливі без застосування інформаційних технологій. Працівники практично всіх сфер господарського життя на виробництві, у торгівлі, у сфері обслуговування використовують у своїй діяльності комп'ютери. Але при цьому далеко не всі з них мають належне уявлення про можливості сучасних комп'ютерних технологій і вміють максимально ефективно їх використовувати.

Поширення інформаційних технологій в економіці та, зокрема, у бухгалтерському обліку, аналізі, контролю, принесло із собою масштабні революційні зміни. Інформаційні системи почали змінювати звичну структуру управління. Якщо раніше вважалося, що керівник має достатні знання для того, щоб контролювати всю роботу, то в інформаційному середовищі кожний працівник має специфічні, лише йому притаманні функції і знання. Крім того, використання споріднених інформаційних систем в управлінні різними системами приводить до єдиних методів ведення бізнесу, фінансів, обліку, діловодства й управління. Отже, технологічне інформаційне середовище руйнує сталу ієрархію, створюючи на її місці більш гнучкі вільні структури.

Обчислювальна техніка суттєво підвищує якість обробки облікової інформації. При цьому застосування комп'ютерів змінює зміст та організацію праці облікового персоналу: зменшується кількість ручних операцій з обробки первинних документів, систематизації облікових показників, заповнення регістрів та звітних форм. Облікова праця стає більш творчою, спрямованою на організацію й удосконалення обліку.

Вітчизняні фахівці активно здійснюють дослідження у цьому напрямку, вивчають зарубіжний досвід фінансового обліку, аналізу і управління доходами діяльності підприємств різних форм власності.

За останні роки з'явилось значна кількість публікацій щодо удосконалення діяльності підприємств на основі сучасних інформаційних технологій. Цими питаннями цікавляться Сопко В., Завгородній В. Гужва В.М. Івахненков С.В. та інші.

Разом з тим, незважаючи на значну кількість видань з аналізу рентабельності діяльності підприємства, відсутня і потребує розробки комплексна, цілісна система удосконалення її діяльності підприємства на основі сучасних інформаційних технологій.

Аналіз рентабельності підприємства є однією з найважливіших ділянок аналізу, правильна організація якого дає керівництву необхідну інформацію для прийняття управлінських рішень. Застосування інформаційних систем і технологій в аналізі має свою специфіку, яка полягає в тому, що тут в значній мірі використовуються дані, отримані на інших ділянках автоматизації. Все це ускладнює аналіз рентабельності підприємства і зумовлює необхідність комплексного підходу до використання комп'ютерних інформаційних систем на даній ділянці.

Серед інтегрованих систем обліку та аналізу найбільш поширеними є системи, що використовують такі спеціалізовані програми, як «1С:Підприємство», «Парус: Підприємство» та «Галактика».

Програма «Парус: Підприємство» має дещо обмежені можливості обліку та аналізу доходів та прибутку, котрі дозволяють вести облік доходів і фінансових результатів за видами готової продукції, а облік витрат - за типами витрат. Істотним недоліком програми є відсутність засобів для визначення собівартості (калькулювання) продукції.

Програма «Галактика» має потужні засоби обліку доходів, витрат і фінансових результатів, особливо щодо обліку витрат. Програма містить модуль «Фактичні затрати», котрий призначений для автоматичного розрахунку фактичних виробничих витрат за результатами виробничої діяльності підприємства за місяць. Функціонально модуль охоплює: базу даних, що входить до складу інтегрованої бази даних системи «Галактика»; сукупність розрахункових задач, що реалізують оброблення інформації; вихідні звітні форми. Формування бази даних передбачає налаштування статей калькуляції, елементів витрат, кошторисів витрат, варіантів обліку витрат та заповнення довідників матеріальних цінностей, типів і груп матеріальних цінностей, підрозділів, одиниць виміру.

Всі програми для ведення бухгалтерського обліку та аналізу дозволяють здійснити аналіз рентабельності підприємства, однак можливості програм різні. Аналіз комп'ютерних програм з точки зору можливого забезпечення операцій з аналізу рентабельності підприємства дає підстави зробити такі висновки:

1. На ринку немає програм, які б виконували абсолютно всі функції. Тому при виборі програми, що задовольнила би потреби користувачів щодо аналізу рентабельності підприємства, потрібно не шукати систему, виконуючу усі необхідні функції, а слід відштовхуватися від реальних потреб і можливостей підприємства.

2. Враховуючи, що багатофункціональна система коштує дорожче доцільніше придбати програмний продукт з інтегрованими можливостями, але з вбудованою мовою програмування та налагодити її під потреби конкретного підприємства.

3. Найкраще обирати програму, яка має широку підтримку розробником програмного забезпечення та набула розповсюдження.

Саме таким критеріям відповідає програма «1С:Бухгалтерія 7.7 для України», яка є універсальною бухгалтерською програмою і призначена для ведення синтетичного і аналітичного бухгалтерського обліку по різних розділах, на основі даних якого можливе ефективне проведення контролю та аналізу рентабельності підприємства.

3.2 Удосконалення аналізу рентабельності підприємства в умовах впровадження інформаційних технологій

Підприємство орієнтуючись при виборі рішення на мінімально можливий рівень витрат, як правило, розглядає цю задачу не як самоціль, а як засіб розв'язання загальнішої задачі -- максимізації доходів та прибутку. Ця мета є головною для будь-якого підприємства, навіть якщо вона не формулюється у вигляді провідного мотиву її діяльності. У ряді випадків підприємства можуть ставити за мету не максимізацію доходів та прибутку, а якісь інші завдання, наприклад, збільшення обсягу продажів, досягнення суспільного визнання, і заради них жертвувати певною частиною прибутку, задовольнившись його скромнішим рівнем.

Проте й у такому випадку не обійтися без прагнення до максимізації доходів та прибутку, принаймні, у довгостроковому періоді, бо тільки прагнення прибутку створить можливість раціонально розподілити ресурси, забезпечити високу ефективність, а отже, й мати змогу успішно реалізувати обрані цілі.

Максимізувати доходи та прибуток можливо тоді, коли ефективно проводиться планування та управління ними, а в сучасних умовах це можна здійснити за допомогою персонального комп'ютера. Найбільш придатним вирішенням цієї проблеми на сучасному етапі є використання програм групи MS Office, які набули великої популярності серед користувачів.

Програми групи Office зокрема Ехеl, Wогd, Ассеss є найбільш вдалими програмними продуктами для організації та аналізу обліку фінансово-господарської діяльності. Важливо те, що дані з однієї прикладної програми легко імпортуються в іншу програму групи Office і навпаки, тобто вони підтримують одна одну. Завдяки цьому, коли обсяги реалізації продукції на підприємстві зростуть і керівництво забажає придбати більш потужну систему обробки даних, інформацію, що напрацьована підприємством у період його розвитку та становлення із використанням Ехеl, можна перенести в нову систему, за допомогою спеціально написаних для цього невеликих сервісних програм.

ДАК «Хліб України» планує досягти максимально можливого прибутку завдяки зростанню доходів, але це реалізовується тоді, коли створений проект роботи по досягненню даної мети. Проект роботи створюється на основі аналізу фінансової діяльності попереднього періоду, а також при використанні звітів доходів і витрат підприємства за цей період, балансів тощо.

Алгоритм удосконалення аналізу фінансових показників на підприємстві можна провести таким чином.

Перший етап є найбільш трудомістким та важливим - це організація первинного обліку. Підприємство, як правило, використовує у своїй діяльності велику кількість бухгалтерських рахунків. Тому кожний розрахунок бажано створювати в окремому файлі МS Ехсеl. Таким чином створюються файли: розрахунку заробітної плати, обліку основних засобів, руху готівки, коштів на розрахунковому рахунку, руху товарів та інше. МS Ехсеl передбачає можливість в кожному файлі мати декілька електронних таблиць. Рекомендується для кожного місяця, кварталу та року створювати окрему електронну таблицю, тобто лист. Важливою умовою побудови зручної системи обробки даних у середовищі МS Ехсеl є консолідація даних. Дані консолідуються у таблицях, а уся інформація консолідується в межах книги, тобто інформація попереднього місяця повинна мати своє відображення у наступному за звітним.

На другому етапі створюється журнал господарських операцій та на його базі оборотний баланс. Система побудови цього файлу аналогічна побудові книзі на першому етапі. Якщо дані в електронній таблиці первинного обліку вносяться користувачем, то дані електронних таблиць другого етапу базуються на інформації, яка вже внесена та оброблена користувачем на першому етапі. Цей взаємозв'язок досягається за рахунок створення посилань в комірках суми журналу господарських операцій на дані файлу первинного обліку. Оскільки дані журналу господарських операцій використовуються для складання оборотного балансу, то економічна обробка інформації у цьому напрямку досягається за допомогою перенесення даних у оборотний баланс.

Маючи оборотний баланс можна створити такі форми звітності, як баланс та звіт про фінансові результати підприємства, що є завданням третього етапу обробки даних економічної діяльності підприємства. Дані третього етапу формуються в окремому файлі з обов'язковим зверненням до даних, що містяться у комірках файлу другого етапу.

Наступним етапом обробки економічної інформації може бути аналіз даних господарської діяльності, отриманих на попередньому етапі. На цьому етапі розраховуються основні аналітичні фінансові показники діяльності підприємства, джерелом для яких є інформація у комірках форм звітності, сформованих на третьому етапі.

Методологія автоматизованої обробки економічної інформації у багато разів скорочує час отримання якісної оцінки результатів діяльності, що дає змогу прийняття своєчасних управлінських рішень, які оперативно підвищать ефективність роботи підприємства.

Таким чином, для отримання оперативної інформації за деякі періоди (місяць, квартал і т.п.), бухгалтеру суб'єкта підприємницької діяльності потрібно довго і добре попрацювати лише один раз, а саме на початковій стадії. Саме цей період є для бухгалтера найвідповідальнішим, тому, що від правильної адресації в формулах залежить остаточний результат. За те подальше відображення фінансово-господарської діяльності перетворюється на легку та приємну роботу.

Максимізація доходів та прибутку як критерій оцінки діяльності фірми може застосовуватися не тільки для встановлення вигідності вже існуючого обсягу продажу, а й для визначення привабливості нових підприємств і проектів. У цьому випадку фірма порівнює сподіваний додатковий дохід від проекту з очікуваними додатковими витратами. Якщо додатковий прибуток більше за нуль, проект може бути прийнятий, якщо менше чи дорівнює нулю, - відхилений.

Аналіз з позицій максимізації доходів та прибутку дає змогу судити не тільки про найвигідніші варіанти продажу продукції, а й про те, за яких умов взагалі підприємство може утримуватися на ринку зі своєю продукцією. У цьому разі вирішальним критерієм буде мінімізація втрат, яких зазнаватиме товариство. Якщо отриманого доходу вистачатиме, щоб покрити хоча б змінні витрати, фірма може продовжувати своє існування.

В безпосередньому процесі управління доходами підприємства, який направлений на збільшення величини доходу, послідовно здійснюється формування цінової політики підприємства, яка є важливим механізмом забезпечення багатьох пріоритетів економічного розвитку підприємства. Вона суттєво впливає на обсяг господарської діяльності торгівельного підприємства, формування його іміджу серед покупців, рівень фінансового стану. До того ж вона є інструментом конкурентоспроможності підприємства на споживчому ринку.

Загальні підходи до формування цінової політики орієнтовані в основному на стимулювання збуту товарів в умовах розвитку ринкового середовища. Підприємство займається торгівельною діяльністю, яка має свою специфіку діяльності, тому важливо врахувати всі сторони: від постачальників, покупців до посередників та конкурентів. Врахувати та проаналізувати ці орієнтири можливо за допомогою персонального комп'ютера, доступу до Інтернету.

В свою чергу, на мою думку, для зростання доходів та прибутку ДАК «Хліб України» зобов'язане: нарощувати обсяги реалізації товарів, робіт, послуг, розширювати, орієнтуючись на ринок, асортимент продукції, зменшувати витрати на реалізацію продукції, зі знанням справи вести цінову політику, бо на ринку діють переважно вільні (договірні) ціни;

Доходи діяльності підприємства отримали новий зміст в умовах сучасної ринкової економіки, сприяють формуванню реальної самостійності суб'єктів господарювання. Тому однією з актуальних задач сучасного етапу є оволодіння керівниками сучасними методами ефективного формування та керування доходами в процесі діяльності підприємств.

Ефективне керування формуванням доходів передбачає побудову на підприємствах відповідних організаційно-методичних систем забезпечення цього керування, знання основних механізмів формування доходів та правильності ведення бухгалтерського і податкового обліку, використання сучасних методів його аналізу і планування.

У теперішній час неможливо уявити ефективну роботу будь-якого підприємства без сучасних інформаційних технологій, що використовуються на всіх ділянках його роботи. За допомогою комп'ютерної техніки автоматизують найрізноманітніші види діяльності всередині підприємства: від розробки економістами бізнес-плану до організації бухгалтерського обліку і розрахунків заробітної плати та здійснення економічного аналізу і прийняття управлінських рішень. Зокрема, перед керівником будь-якої активно діючої на ринку організації постає питання удосконалення проведення аналізу доходів діяльності підприємства, оцінки його фінансового стану.

Контроль та аналіз доходів та рентабельності в умовах застосування сучасних інформаційних технологій ґрунтується на визначенні основних елементів процесу дослідження доходів, витрат та прибутку з метою формування взаємопов'язаних етапів виконання відповідних аналітичних процедур і розробки логічно обґрунтованих алгоритмів розрахунку аналітичних показників, на основі яких узагальнюються і оцінюються результати діяльності та приймаються управлінські рішення щодо подальшого розвитку підприємства.

Питання контролю та аналізу доходів діяльності підприємства дуже актуальне в даний період розвитку ринкової економіки. В умовах ринкової економіки дохід виступає як безпосередня мета діяльності, що зумовлено притаманною йому тенденцією до самозростання.

В умовах ринкових економічних відносин отримання доходів та забезпечення рентабельної діяльності є необхідною умовою існування будь-якого суб'єкту господарювання. За рахунок доходів підприємства вирішують такі важливі завдання, як формування капіталу і забезпечення на цьому підґрунті фінансової стійкості та платоспроможності, фінансування розвитку виробництва та мотивації праці персоналу тощо. Таким чином, дохід є однією з провідних стратегічних цілей управління підприємством та важливим об'єктом фінансового аналізу.

В умовах ринку потреба в аналітичній інформації постійно зростає в зв'язку з необхідністю розробки та обґрунтування бізнес-планів, комплексної оцінки ефективності управлінських рішень та забезпечення стійкого фінансового стану підприємства. В зв'язку з цим, автоматизація аналітичних розрахунків, зокрема контролю та аналізу доходів діяльності підприємства, є об'єктивно необхідною.

Розглядаючи сутність аналізу рентабельності підприємства в умовах функціонування електронної системи обробки економічної інформації, можна визначити його взаємозв'язок з функціями управління.

Контроль та фінансовий аналіз має сприяти отриманню суб'єктом управління необхідної інформації щодо фінансово-господарської діяльності з метою оцінки її доцільності, правомірності та ефективності стосовно економічних ситуацій, які є причиною цієї діяльності. Це означає, що формування методики аналізу, контролю і прогнозування доходів вимагає конкретизації складових аналітично-контрольного процесу у межах організаційно-інформаційної моделі відповідно до причин здійснення окремих видів фінансово-господарських операцій.

Управління формуванням доходів від реалізації продукції потребує безперервного його контролю та аналізу. Доходи формується під впливом великої кількості взаємозалежних факторів, що впливають на результати діяльності підприємства. Це і зовнішні, і внутрішні фактори. Серед зовнішніх факторів слід виділити наступні: економічні умови господарювання, місткість ринку, платоспроможний попит споживачів, економічні коливання, сезонні коливання, державне регулювання діяльності підприємств та ін. Поряд з перерахованим варто звернути увагу на такі серйозні макроекономічні фактори як податкова і кредитна політика, які постійно зазнають змін та економічна нестабільність у державі. Зовнішні і внутрішні фактори тісно пов'язані між собою, але внутрішні фактори прямо залежать від організації роботи самого підприємства.

Можливості для поглиблення оперативного аналізу рентабельності підприємства зростають за умови організації управлінського обліку, метою якого є одержання інформації; її контролю і аналізу в розрізі внутрішніх підрозділів, одним із основних показників яких є дохід. За його даними аналіз рентабельності підприємства можна проводити за такими напрямами: аналіз беззбитковості; аналіз за центрами доходів; аналіз доходів за видами продукції; аналіз доходів за новими технологічними рішеннями; аналіз доходів за зонами реалізації всередині країни та за її межами; аналіз доходів за каналами реалізації, категоріями покупців тощо.

Кожен суб'єкт господарювання, вибираючи сферу, в якій реалізовуватиме свої підприємницькі здібності, сегмент ринку, порівнює альтернативні варіанти з точки зору очікуваних доходів й обирає для себе найефективніший варіант. При цьому він має дослідити, наскільки одержаний нормальний прибуток відповідає можливому доходу, що вважається нормальним у даному бізнесі. За результатами такого аналізу можна зробити висновок про те, наскільки нормальний прибуток відшкодовує йому втрати від упущених можливостей в інших сферах діяльності, чи варто йому утримувати капітал у даному виді бізнесу. Результати такого аналізу, в свою чергу, слугуватимуть оперативному виробленню управлінських рішень і прогнозуванню очікуваних результатів.

Для оперативного контролю за виконанням плану доходів від реалізації продукції доцільно проводити аналіз відхилень. Найвищої віддачі від такого аналізу можна досягти шляхом вивчення всіх складових утворення відхилення прибутку, при цьому виявляють причини невиконання або перевиконання плану, а також визначають, з чиєї вини вони виникли.

Основне завдання управлінців полягає в тому, щоб максимізувати доходи при мінімальних втратах, отже, метою аналізу доходів є вивчення наслідків діяльності підприємства, вивченню впливу факторів на кінцевий результат та виявлення недоліків, які слід уникнути, а також резервів, які в майбутньому збільшать очікуваний результат.

На допомогу керівнику приходять методики, що дозволяють за допомогою системи відносних показників, що обчислюються на базі даних стандартної звітності, швидко одержати картину фінансового стану свого чи підприємства його партнерів і на основі моніторингу цих показників протягом визначеного проміжку часу приймати правильні управлінські рішення.

Такі методики фінансового аналізу реалізовані в спеціалізованих комп'ютерних системах, що служать інструментами для керівників і фахівців при проведенні діагностики й аналізу фінансово-господарського положення підприємства. Серед відомих розробників програмних продуктів для фінансового аналізу - компанії "Альт", "ИНЭК" і "Про-Инвест-Ит". Ці програмні продукти дозволяють на основі зрозумілої кожному бухгалтеру вихідної інформації автоматично розраховувати необхідні фінансові показники, отримувати пояснення для їх конкретних значень, що дозволяє зробити правильні висновки.

У першу чергу підприємства зацікавлені у використанні аналітичної системи для експрес-діагностики своєї діяльності, що необхідно при вирішенні задачі моніторингу показників ліквідності, фондовіддачі, фондомісткості і т.д. Ці й інші показники, що дозволяють узагальнено характеризувати фінансовий стан підприємства й ефективність його функціонування розраховуються на основі Балансу і Звіту про фінансові результати. Аналізуючи їх, фінансові служби підприємства зможуть визначити його "болючі точки", а керівництво - прийняти необхідні управлінські рішення. При цьому можна не тільки досліджувати власні показники, але і порівнювати їх з аналогічними показниками конкурентів. Вихідною інформацією для цього є відкриті дані, які можна легально отримати у державних органів чи органів статистики, одержувати з інших джерел. Більше того, деякі постачальники аналітичних рішень самі піклуються про своїх користувачів і надають їм необхідну інформацію. Прикладом може служити база галузевої інформації на сайті компанії "Про-Инвест-Ит", в якій у форматі системи для фінансового аналізу Audit Expert, розробленою цією компанією, містяться дані успішних підприємств з галузей народного господарства. База даних постійно поповнюється новими підприємствами і галузями, доступна не тільки зареєстрованим користувачам програмних продуктів, але і всім бажаючим.

Експрес-аналіз дозволяє підприємствам знайти свої "болючі точки". Але щоб розібратися в причинах їх виникнення, необхідно використовувати розширений набір фінансових даних. Тому для глибокого аналізу як джерело інформації підприємству корисно використовувати не тільки Баланс і Звіт про фінансові результати, але і Звіти про рух грошових коштів і про власний капітал, дані дебіторської і кредиторської заборгованості, розшифровки прибутків і збитків і т.д. Для їх аналізу користувач може сам створювати необхідні комплексні показники і проводити аналіз на їх основі. Така можливість є не у всіх програмних продуктів. Однак у згаданій вище системі Audit Expert компанії "Про-Инвест-Ит" вона присутня, причому реалізована таким чином, що для її використання не вимагаються знання основ програмування.

Розглянемо як задачі фінансового аналізу вирішуються за допомогою автоматизованої системи Audit Expert.

Введення вихідної інформації в систему можна здійснювати як вручну, так і в автоматичному режимі. Система автоматично імпортує дані з найбільш популярних бухгалтерських програм, наприклад - "1С:Бухгалтерія». Крім того, з будь-якої іншої бухгалтерської програми, у тому числі і власної розробки, можна сформувати інформацію у виді текстового файлу і у такому вигляді ввести в Audit Expert. Система Audit Expert дозволяє працювати зі звітними формами країн СНД, з огляду на особливості бухгалтерського обліку України, Білорусії, Казахстану, Узбекистану, Молдови і Естонії. У багатьох інших популярних програмах фінансового аналізу ця можливість відсутня.

Вводячи в Audit Expert форми 1 і 2 фінансової звітності за будь-який обраний період часу користувач може побачити динаміку зміни статей за періоди, що аналізуються. Одночасно формується 20 основних фінансових показників, що характеризують рентабельність, ліквідність, платоспроможність, ділову активність підприємства і структуру його капіталу. Щоб зробити картину більш реальної, Audit Expert дозволяє повністю чи частково переоцінити статті активу і пасиву балансу. При цьому можна задавати як єдиний коефіцієнт переоцінки за всіма показниками потрібної статті (наприклад, по дебіторській заборгованості), так і окремі коефіцієнти по кожної складової показника (наприклад, по конкретному дебітору).

Усі результуючі показники програма дозволяє переглянути за будь-які обрані періоди, подаючи їх в абсолютних значеннях, у вигляді збільшень за різні періоди і у процентному вираженні. При цьому за будь-яким рядком аналітичної таблиці можна будувати графіки зміни показників, а вибравши кілька рядків, - діаграми їх розподілу.

У системі реалізовані десять стандартних методик фінансового аналізу: аналізу ліквідності, беззбитковості і рентабельності власного капіталу, а також методики, що регламентуються нормативними актами. За даними аналізу програма автоматично створює експертні висновки, що дають можливість зрозуміти, який фінансовий стан підприємства і на що в першу чергу варто звернути увагу.

Аналітичні звіти Audit Expert формує у форматі Microsoft Word. Структура звіту конструюється користувачем, у нього можна включити таблиці з вихідними даними і результатами, графіки і діаграми, тексти експертних висновків і коментарі, внесені користувачем при перегляді аналітичних таблиць. При цьому, виконавши нові розрахунки, програма автоматично оновляє дані вихідних таблиць у звіті й експертний висновок. А якщо користувач створив звітні таблиці у Microsoft Excel, то автоматичне відновлення даних відбувається і у них.

Суб'єкти підприємницької діяльності, здійснюючи свою діяльність, отримують відповідний фінансовий результат у вигляді прибутку або збитку. В умовах сучасної світової ринкової економіки прибуток і рентабельність є головними орієнтирами і водночас показником стану підприємства, критерієм його ефективності.

Максимізувати доходи та прибутки можливо тоді, коли ефективно проводиться планування та управління ними, а в сучасних умовах це неможна здійснити без використання інформаційних технологій та відповідних їм систем.

Сучасні програмні продукти фінансового аналізу будуються на основі методик, які дозволяють за допомогою системи відносних показників, що обчислюються на базі даних стандартної звітності, швидко оцінити фінансовий стан підприємства і на основі моніторингу цих показників приймати правильні управлінські рішення. Такі спеціалізовані комп'ютерні системи служать інструментами для керівників і фахівців при проведенні діагностики й аналізу фінансово-господарського положення підприємства.

Висновки та пропозиції

На основі дослідження аналізу фінансових результатів та рентабельності діяльності підприємства оптової торгівлі сформульовано ряд висновків концептуально-теоретичного та науково-практичного характеру, що відображають вирішення основних завдань відповідно до поставленої в роботі мети:

Подана комплексна характеристика підходів до ролі прибутку та рентабельності в житті підприємства, що склалися в світовій практиці, основних теорій, щодо питання визначення сутності прибутку .

Проведено попереднє визначення сфери діяльності Вінницького обласного дочірнього підприємства Державної акціонерної компанії «Хліб України». Основною діяльністю підприємства є оптова торгівля, яка на сучасному етапі розвитку має ряд протиріч та проблем, без розв'язання яких буде загострюватися збут виробленої продукції у сфері внутрішньої торгівлі (насамперед оптової), заважаючи сталому зростанню ВВП України.

Аналіз фінансових результатів та рентабельності ґрунтується на визначенні основних елементів процесу дослідження доходів, витрат та прибутку з метою формування взаємопов'язаних етапів виконання відповідних аналітичних процедур і розробки логічно обґрунтованих алгоритмів розрахунку аналітичних показників, на основі яких узагальнюються і оцінюються результати діяльності та приймаються управлінські рішення щодо подальшого розвитку підприємства.

Побудовано моделі впливу факторів на фінансові результати діяльності підприємств з врахуванням особливостей оптової торгівлі на основі методів факторного аналізу.

Результати проведеного аналізу показників рентабельності свідчать про зниження основних показників за останні роки діяльності підприємства, оскільки по всіх показниках рентабельності у 2004 році, та майже, по всіх показниках у 2003 році ВОДП ДАК «Хліб України» мав кращі результати порівняно із 2005 та 2006 роками. Це зумовлено тим, що підприємство за ці роки отримало набагато більшу виручку від реалізації товарів порівняно з 2005 роком і, як наслідок - позитивний фінансовий результат.

Суб'єкти підприємницької діяльності, здійснюючи свою діяльність, отримують відповідний фінансовий результат у вигляді прибутку або збитку. В умовах сучасної світової ринкової економіки прибуток і рентабельність є головними орієнтирами і водночас показником стану підприємства, критерієм його ефективності.

Проводячи експрес-аналіз фінансові служби підприємства визначають його "болючі точки", а керівництво - має можливість прийняти виважені управлінські рішення. При цьому можна не тільки досліджувати власні показники, але і порівнювати їх з аналогічними показниками конкурентів. Діагностика підприємств зводиться до аналізу не тільки фінансових доходів їх діяльності, поточного фінансового стану, але і його змін у часі, тобто виявленню відповідних тенденцій.

Тому для зростання прибутку та рентабельності підприємства керівництво зобов'язане: нарощувати обсяги реалізації товарів; розширювати, орієнтуючись на ринок, асортимент продукції; впроваджувати заходи щодо підвищення продуктивності праці своїх працівників; зменшувати витрати на реалізацію товарів; з максимальною віддачею використовувати потенціал, що є у його розпорядженні, в тому числі фінансові ресурси; зі знанням справи вести цінову політику; грамотно будувати договірні відносини з постачальниками й покупцями; вміти найдоцільніше вкладати одержаний раніше прибуток задля досягнення оптимального ефекту.

Список використаних джерел

1. Конституція України: Прийнята Верховною Радою України 28 червня 1996р.//Відомості Верховної Ради України. - 1996. - №30

2. Господарський кодекс України від 16.01.2003р. № 436-IV.

3. Про оподаткування прибутку підприємств: Закон України від 22.05.1997р. № 283/97-ВР.

4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 "Звіт про фінансові результати", затв. наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999 № 87.

5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 15 "Доходи", затв. наказом Міністерства фінансів України від 29.11.1999 р. № 290.

6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 16 "Витрати",
затв. наказом Міністерства фінансів України від 31.12.1999 р. № 318.

7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 17 "Податок на прибуток", затв. наказом Міністерства фінансів України від 28.12.2000 р. №353.

8. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навч. посібник/ В.П. Шило, Н.І. Верхоглядова, С.Б. Ільіна, А.Г. Темченко.- К: Кондор, 2005.- 240с.

9. Багров В.П. Економічний аналіз: Навч. посібник/ В.П. Багров, І.В.Багрова.- К: Центр навчальної літератури, 2006.- 160с.

10. Гадзевич О.І. Основи економічного аналізу і діагностики фінансово-господарської діяльності підприємств: Навч. посібник.- К: Кондор, 2004.

11. Головко В.І. Фінансово-економічна діяльність підприємств: контроль, аналіз та безпека: Навч. посібник/ В.І. Головко, А.В. Мінченко, В.М.Шарманська.- К: Центр навчальної літератури, 2006.- 448с.

12. Економічний аналіз: Навч. посібник/ М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І.Горбаток, інші; За ред. Чумаченка М.Г.- 2-ге вид., перероб. і доп.- К: КНЕУ, 2003.- 556с.

13. Кожанова Є.П. Економічний аналіз: Навч .посібник для самостійного вивч. дисципліни/ Є.П.Кожанова, І.П.Отенко.- Х: ВД "ІНЖЕК", 2003.- 208с.

14. Кулішов В.В. Економіка підприємства: теорія і практика: Навч. посібник.- 3-тє вид.- К: Ніка-Центр, Ельга, 2004.- 216с.

15. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник.- К: Вища школа, 2003.- 278с.

16. Митрофанов Г.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник/ Г.В.Митрофанов, Г.О.Кравченко, Н.С.Барабаш; За ред. Митрофанова Г.В.- К: КНТЕУ, 2002.- 301с.

17. Нестеренко Ж.К. Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємств: Навч. посібник/ Ж.К.Нестеренко, А.В.Череп.- К: Центр навчальної літератури, 2005.- 122с.

18. Онисько С.М. Фінанси підприємств: Підручник/ С.М.Онисько, П.М.Марич.- 2-ге вид., стереотип.- Львів: Магнолія Плюс, 2005.- 364с.

19. Прокопенко И.Ф. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий с применением ПК: Учеб. пособие/ И.Ф.Прокопенко, В.И.Ганин, В.В.Москаленко.- К: Центр навчальної літератури, 2006.- 336с.

20. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посібник. - К: Знання, 2004.- 654с.

21. Семенов Г.А. Економіка підприємства: Навч. посібник/ Г.А.Семенов, М.О.Панкова, А.Г.Семенов.- 2-ге вид., перероб. та доп.- К: Центр навчальної літератури, 2005.- 328с.

22. Старостенко Г.Г. Фінансовий аналіз: Навч. посібник/ Г.Г.Старостенко, Н.В.Мірко.- К: Центр навчальної літератури, 2006.- 224с.

23. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз: Навч. посібник.- 3-тє вид., перероб.- Львів: Новий світ-200, 2004.- 344с.

24. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навч. посібник.- К: Ельга, Ніка-Центр, 2002.- 360с.

25. Фінанасовий аналіз: Навч. посібник/ М.Д.Білик, О.В.Павловська, Н.М.Притуляк, Н.Ю.Невмержицька.- К: КНЕУ, 2005.- 592с.

26. Фінансовий аналіз: Опорний конспект лекцій/ Укл. Г.О. Кравченко.- К: КНТЕУ, 2006.- 103с.

27. Фінансово-економічний аналіз: Підручник/ П.Ю.Буряк, М.В.Римар, М.Т.Бець, Б.А.Карпінський.- К: Професіонал, 2004.- 528с.

28. Череп А.В. Економічний аналіз: Навч. посібник.- К: Кондор, 2005.- 160с.

29. Чернелевський Л.М. Економічний аналіз на підприємствах промисловості і торгівлі: Підручник.- К: Пектораль, 2003.- 312с.

30. Верхогляд В. Прибуток і збиток: радість і печаль. // Баланс.- 2004.- №21.-49-52с.

31. Бужин О. Прибуток: рівноучасне розподілення. // Актуальні проблеми економіки.-2004.-№ 6.-156с.

32. Ковальчук Т. Оперативний аналіз прибутку від реалізації продукції// Економіка А П К.- 2003.- №7.- С.92-101

33. Цал-Цалко Ю.С. Статистичне дослідження впливу факторів на фінансові результати діяльності підприємств// Статистика України.- 2003.- №4.- С.75-81

34. Янок Д. Економічний зміст фінансових результатів діяльності підприємств.// Економіка А П К.- 2003.- №11.- С.91-95.