Анализ финансовой устойчивости предприятия

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

СИБИРСКАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

Контрольная работа

по дисциплине «Экономический анализ»

на тему: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Подготовила:

Студентка группы 08621

Свиркова А.В.

Проверил преподаватель:

Кашицына Л.Г.

Новосибирск, 2010



Оглавление

Введение

Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

Определение финансовой устойчивости предприятия и ее значение

Этапы определения типа финансовой устойчивости

Относительные показатели типов финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости на примере данных предприятия

Анализ наличия источников формирования запасов

Анализ степени обеспеченности запасов источниками их формирования

Анализ и оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Предложения по улучшению финансовой устойчивости предприятия

Заключение

Список литературы



ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Цель контрольной работы - изучение анализа финансовой устойчивости предприятия, коэффициентов влияния на ООО «Возрождение».

В теоретической части контрольной работы необходимо раскрыть понятие, типы и показатели финансовой устойчивости предприятия.

В аналитической части произвести необходимые расчеты для анализа финансовой устойчивости, оценить финансовую устойчивость предприятия на данный момент, разработать направления совершенствования деятельности ООО «Возрождение».

Источником информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 - «Бухгалтерский баланс».



1. Теоретические основы финансовой устойчивости предприятия

1.1 Определение финансовой устойчивости предприятия и ее значение

Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует прежде всего стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшить социальный климат и т. д. Другими словами, общая устойчивость предприятия предполагает прежде всего такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное повышение поступления денежных средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Именно финансовая устойчивость является показателем обеспеченности запасов источниками их формирования. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов.

Этот "набор" предопределяет и логику анализа: последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с наличием финансовых ресурсов, их формированием, распределением и использованием.

Для характеристики финансового состояния предприятия нужно сначала оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств - их наличие на предприятии, направления и объемы их расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и т. п. Другими словами, определяется то, от чего зависит платежеспособность предприятия, являющаяся важнейшим компонентом (признаком) финансовой устойчивости.

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно.

Содержание платежеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев и при отсутствии свободных денежных средств, требующихся для расчета по долговым обязательствам, предприятия могут сохранить платежеспособность - если они в состоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатиться. У других же предприятий такой возможности нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства.



1.2 Этапы определения типа финансовой устойчивости

1. Определение источников формирования запасов (абсолютных показателей)

1) Собственные оборотные средства (СОС)

1.1 Упрощенный вариант расчета СОС

СОС = СК - ВА = ст. 490 - ст.190

1.2 Уточненный вариант расчета

СОС = СК - ВА - ДДЗ = ст.490 - ст.190 - ст.230

2) Собственные оборотные и долгосрочные источники (СДИ)

СДИ = СОС + ДО = СОС + ст. 590

3) Общая величина источников (ОВИ)

ОВИ = СДИ + ККЗ = СДИ + ст. 610

2. Определение обеспеченности запасов источниками их формирования

1) ± СОС = СОС - 3

2) ± СДИ = СДИ - 3

3)± ОВИ = ОВИ - 3

3. Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: СОС?0 ; СДИ?0 ; ОВИ ? 0 ). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: СОС<0 ; СДИ? 0 ; ОВИ?0). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: СОС<0 ; СДИ<0 ; ОВИ?0), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: СОС<0 ; СДИ<0 ; ОВИ<0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

1.3 Относительные показатели типов финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия с учетом условий его деятельности.

Большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Расчет показателей финансовой устойчивости дает руководству часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств.

1) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

КоаСОС=СОС/ОА=(СК-ВА-ДДЗ)/ОА=(ст.490-ст.230)/ст.290?0,1

2) Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала.

К з СОС = СОС/З = (СК - ВА - ДЗ)/З = (ст.490-ст.190-ст.230)/(ст.210-ст.22)?1

3) Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Км = (СК-ВА-ДДЗ)/СК= (ст. 490 - ст. 190 -с т.230)/ст. 490?0,5

Коэффициент маневренности собственных источников показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала.

Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (так как в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.



2. Анализ финансовой устойчивости на примере данных предприятия

2.1 Анализ наличия источников формирования запасов

1) Собственные оборотные средства

СОС =СК - ВА= ст. 490 - ст. 190

СОС н.г. = 2689 - 2323 =366

СОС к.г. =2882 - 2275=607

2) Собственные оборотные и долгосрочные источники

СДИ = СОС + ДО= СОС + ст. 590

СДИ н.г.=366

СДИ к.г.=607

3) Общая величина источников

ОВИ = СДИ + ККЗ= СДИ + ст. 610

ОВИ н.г. = 366+208=574

ОВИ к.г.= 607+208=815

4) Общие запасы

З общ. = З+ НДС= ст.210+ст. 220

З общ. н. г. =195+7=202

З общ. к. г. =323+8=331

Анализ источников формирования показал что по сравнению с началом года увеличились : собственные оборотные средства на 241 т.р. ; так как долгосрочных обязательств у фирмы нет, то собственные оборотные и долгосрочные обязательства равны собственным оборотным средствам; общая величина источников к концу года увеличилась так же на 241 т. р. так как краткосрочные кредиты и займы на начало и конец года остались без изменений; общие запасы увеличились на 129 т. р.

2.2 Анализ степени обеспеченности запасов источниками их формирования

1) ± СОС = СОС - З

± СОС н.г. = 366 - 202 =164

± СОС к.г. = 607 - 331 = 276

2) ± СДИ = СДИ - З

± СДИ н.г. = 366-202=164

± СДИ к.г. =607-331=276

3)± ОВИ=СДИ - З

± ОВИ н.г.=574 - 202=372

± ОВИ к.г. =815 - 331=484

Проведя анализ степени обеспеченности запасов источниками их формирования можно сделать вывод, что на данном предприятии (первый) абсолютный тип финансовой устойчивости, т. е. запасы обеспечены всеми источниками формирования и организация не зависит от внешних кредиторов.

2.3 Анализ и оценка относительных показателей финансовой устойчивости

1)К оа СОС = СОС/ОА= (СК - ВА - ДДЗ)/ОА = (ст.490 - ст. 190 - ст. 230)/ ст. 290 ?0,1

К оа СОС н.г. = 366/878 = 0,41

К оа СОС к.г. = 607/1080 = 0,56

Коэффициент - соответствует

2)К з СОС = СОС/З = (СК - ВА- ДЗ)/З = (ст.490 - ст. 190 - ст.230)/ (ст.210 + ст. 220)?1

К з СОС н.г. = 366/202= 1,81

К з СОС к.г. = 607/331 = 1,83

Коэффициент - соответствует

3) К м = СОС/СК = (СК - ВА - ДДЗ)/ СК = (ст. 490 - ст. 190 - ст. 230)/ ст. 490?0,5

К м н.г. = 366/2689 = 0,13

К м к.г. =607/2882 = 0,21

Относительные показатели финансовой устойчивости показывают, что степень обеспеченности организации оборотными активами и запасами достаточна высока, но коэффициент маневренности не соответствует.

2.4 Предложения по улучшению финансовой устойчивости предприятия

В целом финансово-хозяйственную деятельность можно назвать достаточно успешной, но некоторые предложения по улучшению финансовой устойчивости предприятия можно внести:

Пополнять собственный капитал, так как к кончу года он снизился.

Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).

Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота, так как коэффициент маневренности не соответствует нормативу.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как к концу года дебиторская задолженность увеличилась на 90 т. р., а кредиторская снизилась на 51 т. р.



Заключение

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

В данной контрольной работе были рассчитаны и проанализированы коэффициенты финансовой устойчивости, степень обеспеченности запасами и наличие источников их формирования предприятия ООО «Возрождение», и деятельность этого предприятия можно назвать достаточно успешной, но некоторые предложения по улучшению деятельности предприятия можно внести.



Список литературы

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000, 365с.

Ковалев В.В., Вит.В. Ковалев, Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. М.: Проспект, 2004.

Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

Основы экономического анализа. (Учебное пособие) Герасимов Б.И., Иода Ю.В. (ТГТУ, 2004, 140с.)

Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2003. - 456с.

ФЗ «О бухгалтерском учете», -5-е изд. - М.: Ось-89, 2005 г., № 48, 1996г.