Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и его совершенствование

Таким образом, по абсолютным показателям финансовой устойчивости, финансовое положение предприятия за 1 квартал 2007 устойчивое. Предприятие практически не нуждается в краткосрочном кредитовании. Собственные средства и приравненные к ним долгосрочные заемные средства покрывают запасы и затраты. Текущие активы покрывают кредиторскую задолженность. На конец периода (3 квартал 2008г.), финансовое положение предприятия неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, поэтому предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат.

Коэффициент текущей ликвидности ниже минимально возможного на 0,3, это говорит о неудовлетворительной структуре активов и пассивов и платежеспособности предприятия. Из полученных данных можно предсказать, что в ближайшее время предприятие может утратить возможность выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Но для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. У ООО «УЗММ» имеется возможность для восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным результатом в системе рентабельности продаж и отражает влияние на конечный финансовый результат всей совокупности доходов и расходов, включая чрезвычайные. Для ООО «УЗММ», увеличение рентабельности продаж с -0,01 до 0,08 характеризует повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, на основании показателей платежеспособности предприятия можно сказать о том, что платежеспособность данного предприятия находится на низком уровне.

Проведя анализ финансового состояния видно, что ООО «УЗММ» нуждается в планировании и, прежде всего, в управлении денежными средствами. Именно бюджетирование позволит оперативно отслеживать отклонения фактических результатов деятельности, координировать и контролировать расход финансовых и материальных ресурсов, что позволит сократить дебиторскую задолженность и задолженность по краткосрочным кредитам, а также кредиторскую задолженность, направляя средства только включенные в плановый бюджет доходов и расходов предприятия. Значение бюджетирования в том, что оно способствует рациональному использованию средств предприятия благодаря своевременному планированию совершаемых хозяйственных операций, финансовых и материальных потоков и систематическому контролю над ними, позволяет минимизировать различные риски.

Применим теорию бюджетирования на предприятии и получим результаты по его внедрению.

Глава 3 Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности ООО «УЗММ»

3.1 Внедрение технологии бюджетирования на ООО «УЗММ» и ее оптимизация

Предприятие ООО «УЗММ» имеет сложную производственную структуру, остро нуждаются в оперативной экономической и финансовой информации, помогающей оптимизировать затраты и финансовые результаты, принимать обоснованные управленческие решения.

Только внедрение бюджетирования может дать четкое понимание и возможность анализа различных вариантов достижения поставленных целей, с последующим выбором оптимального по заданным критериям (прибыль, поступления денежных средств, структура баланса и т.д.), позволяет определить рациональные отношения между собственным и заемным капиталом, оборотными и внеоборотными активами, объемом финансирования расширенного производства, текущих затрат и других расходов.

Бюджетирование способствует уменьшению нерационального использования средств предприятия благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контролю за их реальным осуществлением. Анализируется и контролируется работа предприятия в целом.

Основным направлением бюджетирования является максимизация конечных финансовых результатов при заданных ресурсах и заданной организации работ. Значение бюджетирования в том, что оно способствует рациональному использованию средств предприятия благодаря своевременному планированию совершаемых хозяйственных операций, финансовых и материальных потоков и систематическому контролю над ними, позволяет минимизировать различные риски.

Бюджетирование «сверху вниз», по мнению автора, является предпочтительным, так как позволяет руководству сориентировать коллектив на желаемые результаты деятельности предприятия и является стимулирующей функцией, прежде всего, для отела сбыта в увеличении рынка сбыта товаров.

Процесс бюджетирования на ООО «УЗММ» следует начать с разработки «Положения о системе планирования и бюджетирования», которое содержит основные положения, структуру и регламент подготовки, составления и утверждения бюджета, его особенности, функции структурных подразделений, контроль за исполнением бюджета.

Управление финансов взаимосвязано с другими областями финансово-хозяйственной деятельности через предоставление и контроль использования финансовых ресурсов. Управление финансов широко использует данные как бухгалтерского, так и оперативного учета деятельности предприятия.

Финансовая служба ООО «УЗММ» взаимодействует со следующими функциональными подразделениями:

бухгалтерия, которая передает финансовой службе фактические данные бухгалтерского учета в качестве исходных данных планирования и для анализа выполнения планов; получает от финансовой службы распоряжения на оплату, завизированные счета к оплате и другие документы по движению денежных средств в рамках оперативного управления финансами;

планово-экономический отдел передает финансовой службе плановые затраты на производство продукции и плановые объемы закупок сырья, материалов и товаров для текущего финансового планирования;

отдел продаж (сбыта) передает финансовой службе планы реализации в стоимостном выражении для текущего финансового планирования; получает от финансовой службы утвержденные контрольные показатели поступлений денежных средств;

отдел закупок (материально-технического обеспечения) и другие подразделения с правом расходования денежных средств передают финансовой службе заявки на платежи для обеспечения своей деятельности; получают от финансовой службы утвержденные лимиты расходования денежных средств; передают финансовой службе на визирование поступающие счета к оплате.

Схема взаимодействия служб представлена ниже (Рис.3.1.):

Рис.3.1. Схема взаимодействия служб

Весь процесс текущего финансового планирования разбивается на несколько этапов: сбор и сведение исходных данных для планирования; формирование первоначального варианта Финансового плана; оптимизация и согласование показателей Финансового плана.

Финансовая служба получает от планово-экономического отдела и других служб плановые данные в виде следующих документов:

план продаж (сбыта, реализации) - суммы доходов от реализации продукции, товаров и проч. в разрезе статей доходов, центров финансового учета (сбытовых подразделений);

план затрат (смета расходов) - суммы расходов на производство, управление и проч. в разрезе статей расходов и центров финансового учета (подразделений);

план закупок (снабжения) - суммы оборотных средств на закупку материалов, комплектующих, товаров и проч., также в разрезе статей и центров финансового учета;

план движения запасов - оборотная ведомость по видам запасов - товаров, сырья, материалов, продукции;

план движения внеоборотных активов - оборотная ведомость по видам активов - основных средств, финансовых вложений и прочее;

инвестиционный план (программа) - суммы капитальных вложений, ввода в строй объектов строительства и т.п.;

Финансовая служба получает из бухгалтерии фактические данные по остаткам на счетах бухгалтерского учета, используя их для формирования прогнозных остатков дебиторской и кредиторской задолженности, проч. на начало планового периода. Полученные данные проверяются на взаимосвязанность: показатели Плана продаж и Плана закупок должны соответствовать показателям Плана движения запасов и т.п.; выявленные неувязки согласуются с соответствующими службами.

Весь процесс формирования бюджета начинается с составления плана продаж как по внутреннему, так и по внешнему рынкам, которые в свою очередь формируются на основе анализа рынка и полученным заявкам от покупателей и подписанным спецификациям, а также остатки готовой продукции на складе. Он должен быть предельно точным и обоснованным. После согласования цены, сроках и условиях оплаты формируется план продаж, в котором учитывается текущая задолженность на начало месяца. Задача службы маркетинга - грамотно рассчитать цену на товар, которая принесет максимальный доход. Бюджет продаж рассчитывается как в натуральных единицах, так и в стоимостных показателях. (Таблицы 3.1, 3.2.).

Таблица 3.1

План продаж по внутреннему рынку

(тыс.руб.)

ДОХОДЫ (наименование покупателей)	стр.	Долг на начало	Произ-водство	Отгрузка	Оплата Итого	Долг На конец
1	2	3	4	5	5	7
Евразхолдинг (НТМК)	12	-2000	5069	5069	7380	-4311
Северсталь	13	-9760	9760	9760	0	0
Евразхолдинг (ЗСМК)	14	0	1380	1380	1475	-95
Ураллромжелдортранс	15	0	2528	2528	2528	0
Мечел	16	0	8468	8468	8468	0
Евразхолдинг (КМК)	17	0	925	925	925	0
Выкса м/з	18	-878	878	878	0	0
Высокогорский ГОК	19	-990	990	990	0	0
ЧЭМК	20	-252	1483	1483	1231	0
Чусовской м/з	21	-982	875	875	0	-107
Тулачермет	22	0	767	767	2067	-1300
Технофлекс	23	0	46	46	46	0
КИП	24	-79	79	79	0	0
Цветлит	25	-100	218	218	118	0
ЧТЗ-Уралтрак	26	-115	115	115	0	0
Промснабсырье	27	-133	133	133	0	0
Уралремсервис	28	-219	219	219	0	0
ЗАО Машпром	29	-26	26	26	0	0
Качнарский ГОК	30	-1381	1917	1917	536	0
Промметалл	31	-139	277	277	138	0
Свердловскмашпром	32	-74	74	74	0	0
Красноуфимский завод	34	-61	59	59	0	-2
Экспорт-экспресс (ММК)	35	0	600	2000	2000	-600
Н-Сергинский ММЗ	36	-851	2631	2631	1780	0
Соликамск, магниевый	37	-65	65	65	0	0
Промобеспечение	38	0	1151	4180	4180	1151
Ключевской ферроспл.з-д	39	-279	279	279	0	0
РТЦ-Пром	40	-156	156	156	0	0
Кыштымский м/электр.	41	-109	109	109	0	0
Инвестпромстройплюс	42	-219	219	219	0	0
Горьковский м/з	43	-350	685	685	335	0
Дормаш	44	0	89	89	89	0
Череповецкий сталепрок.	45	-32	69	69	37	0
Боровичский комбинат	46	-168	168	168	0	0
Промметиз	47	-20	20	20	0	0
Северский трубный з-д	48	-683	1375	1375	692	0
Латненский огнеупорный	49	-83	83	83	0	0
Евразруда	50	0	0	0	982	-982
Стройтехинвест	51	-221	221	221	0	0
Свердлвтормет	52	-110	110	110	0	0
Нязепетр.краностроит.	53	-18	18	18	0	0
Абразивные заводы Урала	54	-28	28	28	0	0
ИТОГО доход от основной деятельности	60	-20581	44362	47391	35007	-8197

Таблица 3.2

План продаж по экспорту

Потребитель, страна	Продукция	Кол-во	Усло-вия плате-жа	ОПЛАТА	План отгрузка
				Долг	Предоплата	Доплата
Свит-Лайн	ротора 3	1ваг	100%		1620т.руб		1620т.руб
	Чаши 16	2 ваг	50%	648т.руб.			1296т.руб
Аврора (Бельгия)	Прутки кованные					31 850 Евро
Делтаки (Италия)	прутки кованные	3 ваг	100%			78 000 Евро	78 000 Евро
	Прутки В/В	1 ваг	100%		22 096 Евро		22 096 Евро
Делтаки (Германия)	прутки кованные	3 ваг	100%		78 000 Евро		78 000 Евро
Энермаш	прутки кованные	3 ваг	30-70%		23 400 Евро		78 000 Евро
	прутки кованные		70%			34 000 Евро
Сито-Италия	Прутки		70%			14 400 $
Сито	Прутки		70%			13 450 $
"Казхром"	Шлаков.	4 ваг	50%	1951т.руб	1951т.руб		3902т.руб
Всего	Доплата за июнь 3 154 тыс.рублей
тыс.рублей	июль	17 ваг		2 599	7 901	2 735	15 797

После того как необходимые формы бюджетов продаж будут составлены, можно приступать к следующему этапу - составлению бюджета производства, который учитывает технологические особенности производства, уровень квалификации рабочей силы загрузку производства и производственные мощности предприятия. В качестве исходных данных для составления используются показатели бюджета продаж на изделия каждого вида, заказы на поставку, размеры запасов. Бюджет производства составляется производственным отделом предприятия, и корректируется ПЭО, он содержит стоимостное выражение, с учетом цены. (Таблица 3.3). На его основе затем разрабатываются график производства по неделям.

Таблица 3.3

План производства товарной продукции

Наименование	Ед.изм.	Кол-во	Цена (руб.)	Сумма (тыс.руб.)
1	2	3	4	5
Чаши, ковши	Тн.	895,0	15092,00	13507,00
Фасонное литье	Тн.	40,0	17325,00	693,00
Холодильные плиты	Тн.	100,0	27000,00	2700,00
Слитки	Тн.	700,0	4800,00	3360,00
Пробки	Тн.	180,0	6500,00	1170,00
Мультициклоны с мех.обработкой	Шт.	0,0	0,00	0,00
Мультициклоны	Шт.	860,0	1940,00	1668,00
Прочее чугунное	Тн.	14,6	20753,00	303,00
Горелки	Тн.	2,6	391923,00	1019,00
Дросс.клапана	Тн.	1,3	238462,00	310,00
Термоблоки	Тн.	2,2	43636,00	96,00
Ротор 6500, 7500	Шт.	6,0	599333,00	3596,00
Ротор 9000	Шт.	0,0	0,0	0,00
Лопатки ротора 7500	К-т	1,0	100000,00	100,00
Лопатки ротора 9000	К-т	2,0	132000,00	264,00
Поднасад.устройство	Тн.	98,7	48018,00	4737,00
Прутки кованные (экспорт)	Тн.	500,0	10800,00	5400,00
Прод.из давальч.сырья	Тн.	0,0	0,00	0,00
Прочее оборудование	Тн.	3,4	52059,00	177,00
Поковки прессовые	Тн.	21,6	16991,00	367,00
Поковки молотовые	Тн.	9,2	21413,00	197,00
Коксовое оборудование	Тн.	36,9	72737,00	2684,00
Прочая товарная продукция	Т.руб.			782,00
Итого товарной продукции	Т.руб.			43130,00

Для определения совокупных затрат на производство необходимо рассчитать себестоимость единицы продукции, складывающуюся из прямых затрат на материалы, оплату труда и общепроизводственные расходы. Поэтому следующий этап сводного бюджета это составление частных бюджетов: бюджета затрат на материалы, бюджета прямых затрат на оплату труда и бюджета общепроизводственных расходов.

Назначение бюджета затрат на материалы в том, чтобы определить затраты сырья, основных материалов, полуфабрикатов, комплектующих, необходимых для производства готовой продукции. На ООО «УЗММ» используется нормативный метод составления бюджета прямых затрат на материалы, так как он более точно и обоснованно, учитывая нормы расхода, дает информацию о потребностях в сырье и материалах, с учетом производственной программы.

Таблица 3.4

Бюджет прямых затрат на материалы

(тыс.руб.)

Материалы	Долг на начало	Обеспечение	Оплата ИТОГО	Долг на конец
1	2	3	7	8
мазут	3217	4600	5100	2717
диз.топливо	0	682	682	0
чугун	666	8080	8080	666
Ферросплав	783	1698	2185	296
песок формовочный	0	690	690	0
лом стальной	9220	4450	4950	8720
Огнеупоры	25	20	20	25
Прочие основные материалы	369	1057	1057	369
РТИ и химия	0	295	295	0
М/прокат	1243	600	600	1243
Стройматериалы	0	150	150	0
П/фабрикаты	101	101	101	101
Эл.техника и кабеля	0	150	150	0
Инструменты и твердый сплав	180	120	120	180
Вспомогательные материалы	222	548	548	222
Газы	240	180	180	240
ИТОГО по снабжению	16266	23271	24908	14629

Нормы расходов предоставляет в отдел материально-технического снабжения планово-экономический отдел. На основании норм, с учетом задолженности на начало месяца, полученной от финансового отдела, составляется бюджет затрат на материалы, в котором отражаются поставщики материалов, цены на сырье. В дипломе представлен сжатый бюджет, содержащий лишь суммарные значения (Таблица 3.4).

Бюджет общепроизводственных расходов включает общецеховые расходы на организацию, обслуживание и управление производством и содержит: расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, текущий ремонт, расходы на перевозку материалов, потери от простоев, затраты на повышение квалификации и подготовку кадров, энергетика и т.д. (Таблица 3.5).

Таблица 3.5

Бюджет общепроизводственных расходов.

(тыс.руб.)

Наименование статей	Сумма
Расходы на управление предприятием	489,69
Служебные командировки	80,00
Содержание служебного, легкового автотранспорта	110,00
Расходы на содержание охраны	16,00
Канцелярские и почтово-телеграфные расходы.	15,00
Программное обеспечение	68,00
Содержание и текущий ремонт з/управления	-
Производство, испытания ЦЗЛ, ЦЛМ.	82,00
Сертификация и подготовка кадров	100,00
Приобретение технической литературы	48,00
Разъезды ВУЗ-НУЗ	0,80
Аренда помещений	16,42
Реклама, информационные услуги	10,00
Представительские	8,96
Нотариальные и юридические услуги	130,00
Услуги связи	100,00
Медицинское страхование	108,33
Аудиторские услуги	70,00
Прочие	150,00
Итого общепроизводственных расходов	1603,20

Бюджет прямых затрат на оплату труда включает прямые и косвенные расходы. Данные для него предоставляет отдел труда и заработной платы. Бюджет также учитывает кредиторскую задолженность, если таковая имеется, на момент составления. В ООО «УЗММ» берется ФОТ заработной платы за прошедший месяц, который составил 5 643 тыс.руб.

Бюджет коммерческий расходов - это затраты, связанные с продвижением товаров на рынок (комиссионные сборы, тарифы по доставке, расходы на тару, представительские расходы, расходы на рекламу и маркетинг (Таблица 3.6).

Таблица 3.6

Бюджет коммерческих расходов

(тыс.руб.)

Наименование статей	Сумма
Ж/Д тариф (по внутреннему рынку)	555,00
Ж/Д тариф (по внешнему рынку)	473,00
Экспортные расходы в т.ч.:	239,00
Сертификаты происхождения СТ-1 форма А	50,00
Таможенные платежи	132,00
Экспедитор в порту «Транси»	35,00
Услуги по хранению	22,00
Прочие коммерческие расходы	100,00
Всего коммерческих расходов	1366,80

Кроме того, на предприятии составляются бюджет по энергопотреблению (Таблица 3.7) и налогам (Таблица 3.8).

Таблица 3.7

Бюджет по энергопотреблению

(тыс.руб.)

Наименование	Доход	Расход
1	2	3
Энергоресурсы
Электроэнергия, всего		2236,68
в т.ч, завод		1955,80
субабоненты	80,98	74,88
население	286,45	2060,00
Теплоэнергия		781,29
в паре		748,24
в конденсате		33,05
Техническая вода	66,09
Питьевая вода (ВУЗ)	0,13	0,14
Питьевая вода (НУЗ)	13,73
Хоз.стоки (ВУЗ)	9,18	37,23
Хоз.стоки (НУЗ)	9,39
Газ (Челябинскрегионгаз)		952,20
Газ (КМРГ)		84,21
Сжатый воздух	5,27
Транспортировка теплоэнергии	3,75
ИТОГО	474,97	4091,75

Таблица 3.8

Бюджет налогов

(тыс.руб.)

Наименование	Задолжен-ность	За текущий месяц	Итого к уплате
НДС	0	564,00	564,00
Плата за пользование вод.объект.	0	43,00	43,00
Налог с продаж	0	3,00	3,00
Плата за загр.окруж.среды.	0	222,00	222,00
Аренда земли	0	115,61	115,61
Е.С.Н.	0	2316,00	2316,00
Итого по налогам	0	3263,61	3 263,61

Основным моментом в формировании бюджета является составление графика ремонтов, который финансируется за счет ремонтного фонда предприятия (Таблица 3.9).

Таблица 3.9.

График ремонтов

№	ЦЕХ	Наименование оборудования	Срок ремонта	Обеспечение и стоимость материалов	Подряд. Организации
				Материалы	Стоимость
1	2	3	4	5	6	7
1.	СЛЦ	Мартеновская печь № 1	01-30.11.2003г. Ремонт кладки печи, изготовление металлоконструк-ций.	лист толщ. 12 (1,8 х 6,0), -3л-3,1 тн.	37 000 руб. 4 138 000 руб.
		Мартеновская печь № 2	01-30.11.2003г. Ремонт кладки печи и металлоконструкций.	СЛЦ
2	ЧЛЦ	Большой литейный конвейер	01-30.11.2003г. Изготовление з/частей	лист - 4,0 тн.	48 000 руб.	РМУ
		Искрогаситель	01-30.10.2003г. Изготовление металлоконструк-ций	Прокат-3,0 тн.	36 000 руб.	РМУ
3.	КуПЦ	Ремонт нагревательных печей	01-25.11.2003г.	Лист, прокат - 16 тн.	192 000 руб.	РМУ, МСЦ
		Ремонт пресса ПА - 1343 ус.2000 тс.	01-23.11.2003г. Изготовление металлоконструкций 250 000 руб.	КУПЦ, РМУ, МСЦ
4.	СЛЦ	Ремонт фо-нарей литей-ного пролета	01-30.11.2003г. Изготовление м/к, монтаж м/к	Лист, прокат - 18 тн,	216 000 руб.	СЛЦ, РМУ
5.		Ремонт и обслуживание оборудования цехов завода	01-30.11.2003г.	Круг - 9,0 тн., слесарный инструмент, канат, под-шипники, лен-та транспор-терная,.	488 000 руб.
				Итого:	5 405 000 руб.

Бюджет доходов и расходов является «выходной формой» операционного бюджета (Таблица 3.11).

Таблица 3.11

Бюджет доходов и расходов.

(тыс.руб.)

ДОХОДЫ	Стр	Долг на начало	Произ-водство	Отгруз-ка	Оплата итого	Долг на конец
1	2	3	4	5	9	10
Входящий остаток					2268
ИТОГО экспортной выручки	1	-2599	15798	15798	13790	-591
ИТОГО доход от основной деятельности	2	-20581	44362	47391	35007	-8197
ПРОЧАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ	3	0	938	938	938	0
ИТОГО операционные поступления	4	-23180	61098	64127	49735	-8788
Поступления от инвестиций	5	0	0	0	0	0
Поступления от финансовой деятельности	6	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность прошлых периодов	7	48988	0	0	12300	36688
ИТОГО ДОХОДЫ	8	25808	61098	64127	62035	27900
РАСХОДЫ	Стр	Долг на начало	Обеспе-чение	Полу-чение	Оплата итого	Долг на конец
ИТОГО ПО СНАБЖЕНИЮ	9	16266	23271	23271	24908	14629
ИТОГО ПО ЭНЕРГЕТИКЕ	10	0	4091	4091	4091	0
Лицензирование	11	0	82	82	82	0
Подготовка кадров, сертификат	12	0	148	148	148	0
Ремонты	13	0	5405	5405	5405	0
Защита и безопасность	14	0	16	16	16	0
ИТОГО	15	0	5651	5651	5651	0
ИТОГО заработная плата	16	0	0	8316	8316	0
ИТОГО по налогам	17	0	0	948	948	0
ИТОГО коммерческие расходы	18	0	0	1367	1367	0
ИТОГО общехозяйственные расходы	19	0	0	858	858	0
ИТОГО ИНВЕСТИЦИИ	20	0	0	0	0	0
Гашение кредитов, проценты	21	42000	0	17552	17552	25000
Договор купли-продажи	22	200	0	0	200	0
Кредиторская задолженность	23	53864	0	0	0	53864
ИТОГО по финансовой деятел.	24	96064	0	17552	17752	78864
ИТОГО РАСХОДЫ	25	112330	33013	45054	63891	102281
Исходящий остаток					412

Задачей бюджета движения денежных средств - проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, определить возможную величину потребности в заемных средствах, что позволяет реально оценить, сколько денежных средств потребуется организации и профицит в размере 17 000 тыс.руб. по решению будет направлен на погашение кредита.

Таблица 3.12

Бюджет движения денежных средств

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (тыс.руб.)
ПОСТУПЛЕНИЯ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	62 035
ПОСТУПЛЕНИЯ ПО ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	48 797
Внутренний рынок	35 007
Внешний рынок	13 790
ПРОЧИЕ ПОСТУПЛЕНИЯ	13 238
ВЫБЫТИЕ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	46 691
Оплата поставщикам материалов, услуг	24 908
Оплата поставщикам энергоносителей	4 091
Выплаты по оплате труда	8 316
Налоговые платежи	948
Выплаты по коммерческим расходам	1 367
Выплаты по общим и административным расходам	956
Оплата процентов	552
Выплаты по некапитализируемым проектам и ремонтам	5 405
Оплата лизинговых платежей	0
Сертификация и подготовка кадров	148
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	15 344
Поступления от инвестиционной деятельности	0
Выплаты по инвестиционной деятельности	0
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	0
Поступления от финансовой деятельности	0
Выбытие по финансовой деятельности	17 200
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ	-17 200
СОВОКУПНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК	-1 856
ОСТАТОК СРЕДСТВ НА НАЧАЛО ПЕРИОДА	2 268
ВАЛЮТНЫЕ РАЗНИЦЫ	0
ОСТАТОК СРЕДСТВ НА КОНЕЦ ПЕРИОДА	412

Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках представлен в таблице 3.13.

Таблица 3.13

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Сумма тыс.руб. б/НДС
1	2
ДОХОДЫ	43 130
выручка по основной деятельности	42 348
прочая продукция и услуги	782
ПОЛНАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ	38 879,57
Материальные затраты в т.ч.
сырьё и материалы на технологию	17 662,07
Вспомогательные материалы на технологию	1 729,59
Энергообеспечение	3 409,79
Содержание и ремонт ОПФ	4 695,83
в т.ч. за счёт средств ремонтного фонда	2 475,00
Расходы по персоналу	8 316,00
Амортизация	308,50
Налоги в себестоимости	381,25
Общехозяйственные расходы	668,00
Коммерческие расходы	1 139,00
Прочие	9,00
Проценты по кредитам	552,00
Аренда автомобилей	8,54
Прибыль (Убыток) от продаж	4 250,43
Прочие расходы	150,00
Прибыль до налогообложения (убыток)	4 100,43
Корректировка прибыли в целях налогообложения	0
Налогооблагаемая прибыль	4 100,43
Налог на прибыль	984,10
Прибыль после налогообложения	3 116,33
Чрезвычайные доходы	0
Чрезвычайные расходы	0
Чистая прибыль отчётного периода	3 116,33
Расходы, производимые за счёт чистой прибыли
НДС	564,00
Неиспользованная прибыль	2 552,33

3.2 Оценка эффективности работы предприятия на основе алгоритма бюджетирования финансовой деятельности

После того как финансовый план (бюджет) принят, реальные показатели деятельности предприятия необходимо сравнить с запланированными. Актуальной становиться проблема контроля (мониторинга) исполнения бюджета. Процесс отслеживания фактического исполнения планов на ООО «УЗММ» происходит строго в запланированных суммах по соответствующим статьям, если необходимо направить денежные средства на незапланированные цели, то данный факт выноситься на рассмотрение комиссии по бюджету предприятия. Иначе весь бюджет теряет смысл. Необходимо строго следовать запланированным данным.

Таким образом, предприятие является не просто системой, это управляемая система. Целью управления бизнесом компании является не просто извлечение любой ценой максимальной прибыли за бюджетный период. Главным условием жизнеспособности предприятия является поддержание на любой момент времени приемлемого уровня финансовой устойчивости, выражающейся в таких показателях, как платежеспособность (ликвидность), величина чистых активов.

На основе проектов отчетов о финансовых результатах и движении денежных средств, а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода (таблица 3.14). До сих пор бюджетное планирование исходило из одного критерия - максимизации конечных финансовых результатов, то есть повышения эффективности деятельности предприятия. В долгосрочном ключе критерии эффективности и финансовой стабильности являются сопряженными, полученная прибыль увеличивает собственные средства предприятия, и, тем самым, улучшает его платежеспособность. Иное дело - краткосрочное бюджетирование, здесь возможна ситуация, когда в погоне за перспективными возможностями увеличения объемов производства через повышение текущих затрат компания сокращает ниже разумного предела свои финансовые (ликвидные) резервы и оказывается в ситуации банкротства вследствие потери текущей платежеспособности (ликвидности).

Таблица 3.14

Проект баланса (упрощенный вариант) ООО «УЗММ», тыс.руб.

Статья	На начало периода (01.10.03)	На конец периода (01.11.03)	Изменение за период.
АКТИВ
1	2	3	4
1. Основные средства и вложения в т.ч.:	26 331	26413	+82
1.1.Нематериальные активы	84	166	+82
1.2.Основные средства и незавершенное строительство	24 186	24 186	0
1.3.Долгосрочные финансовые вложения	2 059	2 059	0
1.4.Прочие внеоборотные активы	2	2	0
2. Материальные оборотные средства, в т.ч.:	114 381	93 151	-21 230
2.1. Запасы сырья и материалов	59 665	34 207	- 25 458
2.2. Незавершенное производство	21 115	28 926	+ 7 811
2.3. Запасы готовой продукции	23 897	20 868	-3 029
2.4. НДС	9 704	9 150	-554
3. Расчеты	59 256	44 700	-14 556
3.1. Дебиторская задолженность до 1 года	48 988	36 688	-12 300
3.2. Дебиторская задолженность более 1 года	-	-	-
3.3. Краткосрочные финансовые вложения	7 600	7 600	0
3.4. Денежные средства	2 668	412	-2 256
Валюта баланса	199 968	164 264	- 35 708
ПАССИВ
1. Собственные средства в т.ч.:	51 888	54 440	+ 2 552
1.1. Уставный капитал	40 000	40 000	0
1.2. Убытки прошлых лет	-1 075	-1 075	0
1.3. Нераспределенная прибыль	12 963	15 515	+2 552
2. Долгосрочные обязательства	-	-	-
3. Расчеты	148 080	109 824	-38 256
3.1.Краткосрочные кредиты и займы	42 000	25 000	-17 000
3.2. Кредиторская задолженность	93 510	77 481	-16 029
3.3. Прочие расчеты	5 227	0	- 5 227
3.4. Резервы предстоящих расходов	7 343	7 343	0
Валюта баланса	199 968	164 264	-35 704

Таким образом, после составления первичных вариантов операционного, инвестиционного и финансового бюджетов необходимо тщательно проанализировать уровень финансового дефицита (профицита) компании за бюджетный период. Так как, с одной стороны финансовый дефицит - это падение показателей текущей платежеспособности (ликвидности) компании ниже нормативных. Для расчета плановых показателей ликвидности составим проект отчета об изменении финансового состояния, который непосредственно строится на основе планового проекта баланса (Таблица 3.15).

Таблица 3.15

Проект отчета об изменении финансового состояния, тыс.руб.

Показатель	На начало периода (01.10.03)	На конец периода (01.11.03)	Изменение за период.
1.ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ всего в т.ч.:	173 637	137 851	- 35 783
1.1. Материальные оборотные средства	114 381	93 151	- 21 230
- запасы сырья и материалов	59 665	34 207	- 25 458
- незавершенное производство	21 115	28 926	-17 682
- запасы готовой продукции	23 897	20 868	-3 029
- НДС	9 704	9 150	-554
1.2. Расчеты и денежные средства	59 256	44 700	-14 556
- дебиторская задолженность до 1 года	48 988	36 688	-12 300
- дебиторская задолженность более 1 года	-	-	-
- краткосрочные финансовые вложения	7 600	7 600	0
- денежные средства	2 668	412	-2 256
2.ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ всего в т.ч:	140 737	102 481	-38256
2.1.Краткосрочные кредиты и займы	42 000	25 000	-17 000
2.2. Кредиторская задолженность	93 510	77 481	-16 029
2.3. Прочие расчеты	5 227	0	-5 227
3. ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ	32 900	35 370	+2 470
4. Коэффициенты ликвидности:
текущая ликвидность (=(1)/(2)) (оптимальное значение = 1,5-2, мин.=1)	1,23	1,35	+0,15
- срочная ликвидность (=(1.2)/(2)) (оптимальное значение=1, мин. 0,6-0,7)	0,42	0,44	+0,02
-абсолютная ликвидность (=(КФВ+ДС)/(2) (оптимальное значение=0,25-0,3, мин.0,1)	0,07	0,08	+0,01

Под ликвидностью бизнеса предприятия автором понимается степень покрытия его текущих обязательств за счет различных статей ликвидных (оборотных) активов. Коэффициенты ликвидности являются индикаторами финансового состояния предприятия. Следует отметить, что из всех коэффициентов ликвидности, принимаемых в качестве оптимальных и минимально допустимых, безусловное значение имеет оптимально допустимый уровень коэффициента текущей ликвидности, равный 1,5-2,5. Величина коэффициента текущей ликвидности меньшая, означает, что предприятие неплатежеспособно по своим текущим операциям.

Остальные значения коэффициентов ликвидности, считающиеся оптимальными и минимально допустимыми, сильно варьируются в зависимости от индивидуальной, отраслевой и даже страновой специфики предприятия.

Так, предприятие ООО «УЗММ», принадлежит к отрасли с длительным финансовым циклом и оптимальный коэффициент текущей ликвидности должен быть выше, нежели, на предприятиях пищевой промышленности, так как чем дольше период кругооборота капитала, тем длительнее срок превращения в денежные средства «промежуточных» оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, расчетов).

Из вышесказанного, следует, что предприятие само определяет оптимальные (нормативные) значения коэффициентов ликвидности с учетом собственных индивидуальных особенностей. Так из таблицы 3.15 следует вывод, что первичный проект сводного бюджета предприятия предполагает недостаточный уровень материальных оборотных активов и расчетов - расчетные коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности. Необходима корректировка сводного бюджета путем урезания расходов денежных средств либо увеличения денежных поступлений для инвестирования высвободившихся финансовых ресурсов в прирост материальных оборотных активов и расчетов.

По результатам рассмотрения финансового состояния формируется задача по увеличению финансовой стабильности предприятия.

Так, для ООО «УЗММ» для «выхода» на уровень текущей ликвидности, равный 1,5, предприятию необходимо высвободить для инвестирования в прирост материальных оборотных средств и расчетов (1024811,5)-137851=15871 тыс.руб.

Следует при этом отметить, что именно коэффициент текущей ликвидности фиксирует общую величину финансового баланса/дисбаланса оборотных активов и краткосрочных обязательств, в то время как остальные показатели ликвидности (абсолютная и срочная) по своей сути лишь определяют структуру оборотных активов.

Таким образом, при «выводе» текущей ликвидности на нормативный уровень оптимизация остальных показателей ликвидности достигается сугубо по средством реструктуризации величины оборотных активов, но не изменения общей величины оборотных активов либо краткосрочных обязательств.

Для ООО «УЗММ» возможно это всего лишь означает, что следует посредством ускорения цикла отгрузки «перевести» часть товарных остатков в дебиторскую задолженность. Для достижения поставленной цели (достижения нормативного уровня текущей ликвидности) анализируются возможности повышения доходной либо сокращения расходной части первичного проекта. Анализ возможностей сокращения финансового дефицита:

Повышение доходной части - нет.

Сокращение переменных затрат -нет.

Сокращение дебиторской задолженности - да.

Сокращение незавершенного производства - да.

Сокращение товарных остатков - да.

После того, как выявлены возможности увеличения финансовой стабильности предприятия, пересчитывается первичный сводный бюджет (Таблица 3.16). При этом следует отметить, что, так как основные подбюджеты (операционный, инвестиционный и финансовый) являются взаимосвязанными, практически любое изменение хотя бы одного бюджетного параметра ведет к ревизии всех первичных «выходных» форм сводного бюджета. Изменяются: проект отчета о финансовых результатах, проект инвестиционного бюджета, проект отчета о движении денежных средств, прогнозный баланс, проект отчета об изменении финансового состояния. В данной ситуации (сокращение незавершенного производства) не затрагиваются большинство статей первичных отчетов (в скобках даны «старые» значения бюджетных показателей).

Таблица 3.16

Окончательный отчет об изменении финансового состояния, тыс.руб.

Показатель	На начало периода (01.10.03)	На конец периода (01.11.03)	Изменение за период.
1.ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ всего в т.ч.:	173 637	121 980 (137851)	-51 657 (-35783)
1.1. Материальные оборотные средства	114 381	77 280 (93151)	-37 101 (-20676)
- запасы сырья и материалов	59 665	34 207	- 25 458
- незавершенное производство	21 115	13 055 (28926)	-8 060 (-17682)
- запасы готовой продукции	23 897	20 868	-3 029
- НДС	9 704	9 150	-554
1.2. Расчеты и денежные средства	59 256	44 700	-14 556
- дебиторская задолженность до 1 года	48 988	36 688	-12 300
- дебиторская задолженность более 1 года	-	-	-
- краткосрочные финансовые вложения	7 600	7 600	0
- денежные средства	2 668	412	-2 256
2.ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ всего в т.ч:	140 737	86 610 (102481)	-54 127 (-38256)
2.1.Краткосрочные кредиты и займы	42 000	25 000	-17 000
2.2. Кредиторская задолженность	93 510	61 610 (77481)	-31 900 (-16029)
2.3. Прочие расчеты	5 227	0	-5 227
3. ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ	32 900	35 370	+2 470
4. Коэффициенты ликвидности:
Текущая ликвидность (=(1)/(2)) (оптимальное значение = 1,5-2, мин.=1)	1,23	1,5	+0,27
- срочная ликвидность (=(1.2)/(2)) (оптимальное значение=1, мин. 0,6-0,7)	0,42	0,52	+0,1
-абсолютная ликвидность (= ( КФВ+ДС)/(2) (оптимальное значение=0,25-0,3, мин.0,1)	0,07	0,09	+0,02

Корректировка бюджета путем увеличения текущей ликвидности предприятия ООО «УЗММ» является последней интеграцией составления проекта сводного бюджета. Теперь бюджет компании сбалансирован, то есть:

обеспечивает положительные плановые финансовые результаты, как по реализации продукции, так и для предприятия в целом;

поддерживает нормативные уровни показателей финансового состояния, то есть обеспечивает достаточные гарантии сохранения платежеспособности предприятия в течение бюджетного периода.

Краткосрочный бюджет сформирован, и теперь задачи его сводятся к следующему:

обязательность исполнения, т.е. бюджет является «законом» для структурных подразделений предприятия и их руководителей. Неисполнение бюджетных показателей рассматривается как срыв выполнения плана;

отсутствие корректировки, т.е. бюджет корректируется в исключительных случаях на заседании бюджетного комитета. Итоги выполнения бюджета подводятся на основе сравнения фактических показателей с плановыми, установленными в начале бюджетного периода. Это вызвано тем обстоятельством, что в краткосрочном периоде степень неопределенности макроэкономической конъюнктуры невысока, следовательно, процесс выполнения плана зависит, главным образом, от самих структурных подразделений. Следовательно, бюджету необходимо придать максимальную жесткость, что усиливает контрольно-стимулирующую функцию бюджетирования;

высокая степень детализации бюджетных показателей. Так, для сбытовых подразделений устанавливается не просто совокупная величина планового объема реализации, но и ее структура по видам продукции, производственные подразделения получают бюджет, разукрупненный по статьям затрат в разрезе отдельных производственных линий, управленческие службы как неотъемлемую часть бюджетного задания обязаны соблюдать жестко установленное штатное расписание, величину командировочных и административных расходов и прочие.

Структурные подразделения в течение бюджетного периода должны осуществлять контроль исполнения сводного бюджета:

бухгалтерия предприятия выполняет чисто расчетные функции сбора и систематизации сводной и фактической информации в рамках комплексного нормативного учета;

планово-экономический отдел занимается вопросами контроля исполнения смет текущих расходов, калькуляцией фактической себестоимости в разрезе отдельных видов продукции, аналитического учета фактических затрат в разрезе отдельных подразделений и видов продукции;

отдел закупок контролирует объемы, структуру и цены по заготовлению материальных ресурсов;

отдел маркетинга занимается контролем объема и структуры сбыта, движения расчетов по реализованной продукции, уровнем коммерческих и сбытовых расходов;

отдел труда и заработной платы контролирует соблюдение нормативной сетки и утверждение штатного расписания в разрезе отдельных производственных подразделений и административных служб;

финансовая служба осуществляет контроль соблюдения финансовых нормативов предприятия и составляет промежуточные отчеты о движении денежных средств, а также ведет текущую деятельность по дополнительному привлечению средств (кредиты, займы и др.). Спецификой данной службы является то, что для нее центром ответственности является предприятие в целом, так как финансовые нормативы (ликвидность, финансовая маневренность, чистый оборотный капитал, собственные оборотные средства) и движение денежных средств относятся к предприятию как единой планово-учетной единицы. Поэтому функции финансовой службы сводятся большей частью к «пассивному» контролю статей поступлений и расходов денежных средств в разрезе центров ответственности и к составлению оперативных докладов.

Помимо функции оперативного управления, другой важной составляющей механизма контроля текущего исполнения бюджета является учет ответственности через систему внутреннего арбитража.

Таким образом, контроль исполнения бюджета - это несколько больше, чем просто надзор «сверху» за тем, как подразделения выполняют план. В самом механизме контроля заложены не только надзорные, но и планово-аналитические моменты, позволяющие структурным подразделениям (объектам планирования) самостоятельно осуществлять достижение бюджетных показателей и при этом в оперативном режиме координировать свою деятельность с другими подразделениями

В этой связи система внутреннего контроля не только является второй стадией бюджетного процесса планирования, но и оперативным управлением в соответствии с ежедневно возникающими хозяйственными ситуациями, требующими разрешения.

Третьей, заключительной стадией бюджетного цикла является анализ исполнения сводного бюджета, этот вид анализа основан на сравнение фактических и плановых данных и анализе отклонений фактических показателей от плановых.

Проведение анализа исполнения сводного бюджета имеет две основные цели - плановую и контрольно-стимулирующую.

Плановая функция анализа заключается в том, что на основе полученных выводов вносятся корректировки в хозяйственную стратегию и тактику предприятия и разрабатывается бюджет на следующий период. Последнее обстоятельство необходимо подчеркнуть особо. Одним из базовых принципов управленческого учета и планирования является принцип «продолжающейся деятельности», т.е краткосрочный и долгосрочный бюджеты разрабатываются на основе анализа причин отклонений фактический показателей от плановых по прошлому бюджетному периоду, а также выявления внутренних резервов повышения эффективности и улучшения финансового состояния.

Вообще, два основных фактора определяют составление нового бюджета:

объективный (изменение рыночной конъюнктуры);

субъективный (выявление внутренних резервов путем анализа исполнения бюджета прошлого периода и «закладывание» их в бюджет нового периода).

Единство этих двух основных основополагающих факторов в корпоративном бюджетировании позволяет сочетать гибкость хозяйственной политики применительно к изменению состояния рынка (рыночная стратегия) и преемственность, под которой понимается наиболее оптимальное использование накопленного ресурсного потенциала предприятия (ресурсная стратегия).

Контрольно-стимулирующая функция анализа исполнения бюджета осуществляется через спецификацию отклонений фактических показателей от плановых в разрезе центров ответственности предприятия.

Анализ исполнения сводного бюджета компании проводится в три этапа.

Этап 1. Общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движение товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических данных, отчета о финансовых результатах, отчета об изменении финансового состояния и баланса на конец периода.

Этап 2. Анализ исполнения трех основных подбюжетов сводного бюджета:

план-факт анализ исполнения операционного бюджета;

план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджета;

план-факт анализ исполнения финансового бюджета.

Этап 3. Так как все три вышеуказанные составляющие сводного бюджета являются взаимосвязанными, в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом (анализ «сильных» и «слабых» мест).

Проведем общее изучение результатов исполнения сводного бюджета по основному подбюджету - отчету о финансовых результатах (Таблица 3.17).

Таблица 3.17

Сводный отчет о финансовых результатах деятельности

ООО «УЗММ» за ноябрь 2008г., (млн.руб.)

Показатели	План	Факт	Отклонение
1. Выручка от реализации	43,13 (100%)	42,19 (100%)	- 0,94 (100%)
2. Себестоимость реализации	38,88 (90,14%)	39,92 (94,62%)	+1,04 (4,48%)
3. Маржинальный доход (1-2)	4,25 (9,85%)	2,27 (5,38%)	-1,98 (-4,47%)
4. Постоянные расходы	0,15 (0,35%)	0,15 (0,36%)	0 (0%)
5. Валовая прибыль (3-4)	4,1 (9,51%)	2,12 (5,02%)	-1,98 (-4,49%)
6. Налоги	0,98 (2,27%)	0,51 (1,21%)	-0,47 (-1,06%)
7. Чистая прибыль (5-6)	3,12 (7,23%)	1,61 (3,82%)	-1,51 (-3,41%)

Чистая прибыль предприятия за отчетный период оказалась на 1,51 млн.руб. меньше запланированного уровня. При этом основным фактором уменьшения конечных финансовых результатов (чистой прибыли) стало падение объема продаж на 0,94 млн.руб. В это же время при падении объема продаж одновременно росла себестоимость реализации на 1,04 млн.руб, что явилось вторым фактором снижения конечных финансовых результатов. Уменьшение налоговых начислений связано со снижением объема реализации и балансовой прибыли. Постоянные расходы остались на прежнем уровне, что означает, что колебания объема продаж не вышли за порог релевантности, за которым следует ступенчатое изменение постоянных расходов. При этом следует отметить, что повысился уровень операционного рычага, который рассчитывается как отношение маржинального дохода к валовой прибыли. Операционный рычаг характеризует уровень предпринимательского риска компании, а именно, как измениться финансовый результат (валовая прибыль) при изменении выручки от реализации на 1 %. Если по плану величина операционного рычага должна составлять 1,04, то фактический результат составил 1,41, то есть повысился на 0,37%. Это означает, что чувствительность финансовых результатов предприятия существенно не повысилась от изменений рыночной конъюнктуры, а финансовая устойчивость осталась на прежнем уровне.

В целом же предприятие за отчетный бюджетный период осталось в «зоне безубыточности» - рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение маржинального дохода к выручке от реализации, несмотря на падение с запланированных 9,85 % до фактических 5,38 %, осталась положительной.

Отчет о движении денежных средств и отчет об изменение финансового состояния являются продолжением план-факт анализа. (Таблица 3.18).

Таблица 3.18.

Отчет о движении денежных средств ООО «УЗММ» за ноябрь 2008г., тыс.руб.

Показатели	План	Факт	Откло-нение
1.Остаток средств 2 268
1	2	3	4
2. Денежные поступления	62 035	61 222	- 813
2.1. Доходы от реализации	48 797	48 101	-696
2.2. Доходы от реализации основных средств	-	-	-
2.3. Кредиты и займы	-	-	-
2.3. Прочие поступления	13 238	13 121	-117
3. Расходование денежных средств	63 891	60 411	-3 480
3.1. Закупка сырья и материалов	36 875	37 601	+ 726
3.2. Расходы по оплате труда	8 316	8 316	0
3.3. Инвестиции	-	-	-
3.4. Платежи в бюджет и внебюджет.фонды	948	725	-223
3.5.Погашение кредитов и займов	17 200	13 200	- 4 000
3.6. Выплаты процентов по кредитам	552	569	+ 17
Сальдо денежных поступлений и расходов	- 1 856	811	+ 2 667
Остаток денежных средств на конец периода	412	3 079	+ 2 667

Из структуры отчета о движении денежных средств становится ясно, что в отчетном периоде предприятие предполагало проводить курс на финансовое оздоровление. Это следует, во-первых, из положительной величины сальдо финансовых потоков, во вторых, из погашения заемных источников финансирования. Фактические денежные поступления оказались больше запланированных на 2,67 млн.руб. за счет опережающего снижения выплат над снижением денежных поступлений.

Основной причиной снижения денежных поступлений явилось, снижение выручки от реализации, которое установлено при рассмотрении сводного отчета о финансовых результатах, в отчетном периоде. Для того чтобы в новых условиях сбалансировать денежные поступления и расходы, предприятие сократило

Анализ отчета об изменении финансового состояния позволяет установить отклонения фактических величин на конец отчетного периода от плановых по отдельных статьям текущих (оборотных) активов и текущих пассивов (краткосрочных обязательств) и, в результате, определить, за счет каких статей активов и текущих пассивов наблюдалось отклонение показателей текущей платежеспособности (ликвидности) компании по сравнению с целевым («заложенным» в бюджет) уровнем. (Таблица 3.19).

Отчет об изменении финансового состояния составляется на основе сравнительного (динамического) баланса на начало и конец отчетного бюджетного периода (начало периода (факт) - конец периода (план) - конец периода (факт)).

Таблица 3.19

Отчет об изменении финансового состояния ООО «УЗММ» за ноябрь 2008г., тыс.руб.

Показатель	План	Факт	Отклонение
1.ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ всего в т.ч.:	121 980	130 133	+ 8 153
1.1. Материальные оборотные средства	77 280	82 766	+ 5 486
- запасы сырья и материалов	34 207	35 656	+1 449
- незавершенное производство	13 055	14 526	+ 1 471
- запасы готовой продукции	20 868	22 928	+ 2 060
- НДС	9 150	9 656	+ 506
1.2. Расчеты и денежные средства	44 700	47 367	+ 2 667
- дебиторская задолженность до 1 года	36 688	36 688	0
- дебиторская задолженность более 1 года	-	-	-
- краткосрочные финансовые вложения	7 600	7 600	0
- денежные средства	412	3 079	+ 2 667
2.ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ всего в т.ч:	86 610	88 810	+2 200
2.1.Краткосрочные кредиты и займы	25 000	29 000	+ 4 000
2.2. Кредиторская задолженность	61 610	59 810	- 1 800
2.3. Прочие расчеты	0	0	0
3. ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ	35 370	41 323	+ 5 953
4. Коэффициенты ликвидности:
текущая ликвидность (=(1)/(2)) (оптимальное значение = 1,5-2, мин.=1)	1,5	1,5	0
- срочная ликвидность (=(1.2)/(2)) (оптимальное значение=1, мин. 0,6-0,7)	0,52	0,53	+0,01
-абсолютная ликвидность (= (КФВ+ДС)/(2) (оптимальное значение=0,25-0,3, мин.0,1)	0,09	0,12	+0,03

По полученным данным наблюдалась общая сбалансированность величины оборотных активов и текущих обязательств. Чистый оборотный капитал составил 41 323 тыс.рублей. Достигнут финансовый профицит в размере 3 079 тыс.рублей. Намечен рост оборотных активов по сравнению с увеличением объема краткосрочных обязательств, что положительно сказалось на показателях текущей ликвидности, а именно, наблюдается рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,03.

Ниже представлен алгоритм составления бюджета финансовой деятельности предприятия ООО «УЗММ»:

1 ШАГ - Определение целевого объема продаж (Бюджет продаж).

2 ШАГ - Определение производственной программы и целевого уровня запасов готовой продукции (Производственная программа и бюджет запасов готовой продукции).

3 ШАГ - Определение потребности в основных и вспомогательных материалах (бюджет прямых затрат на материалы).

4 ШАГ - Определение прямых затрат труда (Бюджет прямых затрат труда).

5 ШАГ - Бюджет по энергообеспечению.

6 ШАГ - Бюджет общепроизводственных расходов.

7 ШАГ - Бюджет прямых коммерческих затрат.

8 ШАГ - График ремонтов (Бюджет ремонта ОПФ).

9 ШАГ - Бюджет налоговых платежей.

10 ШАГ- Составление первичного проекта отчета о финансовых результатах (отчет о прибылях и убытках).

11 ШАГ- Составление инвестиционного бюджета.

12 ШАГ- Составление бюджета движения денежных средств.

13 ШАГ- Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода

14 ШАГ- Составление проекта отчета об изменение финансового состояния. Расчет прогнозных коэффициентов финансового состояния.

15 ШАГ- Корректировка сводного бюджета путем сокращения финансового дефицита.

16 ШАГ- Контроль исполнения сводного бюджета

17 ШАГ- Анализ исполнения сводного бюджета

18 ШАГ- Формулировка управленческих выводов и выработка приоритетов следующего сводного бюджета.

Следовательно, применение алгоритма бюджетирования позволило поддержать на должном уровне в соответствии с отраслевой спецификой финансового цикла предприятия оптимальной сбалансированности:

совокупной величины оборотных активов и краткосрочных обязательств (текущих пассивов);

структуры оборотных активов (материальные оборотные средства - расчеты - денежные средства);

за отчетный бюджетный период предприятие осталось в «зоне безубыточности» - рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение маржинального дохода к выручке от реализации, несмотря на падение с запланированных 9,85 % до фактических 5,38 %, осталась положительной;

фактические денежные поступления оказались больше запланированных на 2,67 млн.руб. за счет опережающего снижения выплат над снижением денежных поступлений;

удалось сохранить сбалансированность денежных доходов и расходов и выйти на положительное сальдо денежных потоков в размере 811 тыс.руб.;

наблюдалась общая сбалансированность величины оборотных активов и текущих обязательств. Чистый оборотный капитал составил 41 323 тыс. рублей. Достигнут финансовый профицит в размере 3 079 тыс.рублей. Намечен рост оборотных активов по сравнению с увеличением объема краткосрочных обязательств, что положительно сказалось на показателях текущей ликвидности.

Сформированный с учетом разработанного алгоритма бюджет способствовал повышению эффективности работы предприятия, обеспечивая регулярное получение достоверной информации о результатах хозяйственной деятельности, позволил выявлять и контролировать финансовые потоки предприятия, эффективно управлять затратами на производство, оборотными средствами, запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, оптимизировать налогообложение, осуществлять контроль эффективной работы подразделений на всех стадиях реализации бюджета.

Заключение

В ходе выполнения дипломной работы достигнута ее цель - дан обстоятельный анализ финансового состояния предприятия и предложены способы его улучшения, а также совершенствования учетной политики предприятия.

В ходе выполнения дипломной работы решены следующие задачи:

1) изучены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;

2) охарактеризовано исследуемое предприятие;

3) дана оценка финансового состояния исследуемого предприятия;

4) сделать соответствующие выводы и предложения.

Объектом рассмотрения в данной работе является ООО ПКФ «Спецтранснефтепродукт».

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.