Анализ финансовой устойчивости банка

- Минимальный размер капитала. Не производится расчет лимита риска на банки-резиденты с капиталом ниже 1 млн. долларов США.

- Коэффициент достаточности капитала (К3) - отношение капитала-нетто банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска.

- Соотношение капитала банка и его обязательств (К4). Под обязательствами понимается совокупная сумма обязательств кредитной организации в рублях и иностранной валюте.

Коэффициенты достаточности капитала банка-контрагента 30%

Коэффициент достаточности капитала 35%

Соотношение капитала банка и его обязательств 65%

Коэффициенты прибыльности операций банка:

Коэффициент прибыльности капитала (К5) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине капитала.

Коэффициент эффективности вложений банка (К6) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине активов.

Коэффициенты прибыльности операций банка 15%

Коэффициент прибыльности капитала 75%

Коэффициент эффективности вложений банка 25%

Коэффициенты ликвидности:

Доля высоколиквидных активов в активах банка (К7) - отношение суммы высоколиквидных активов банка к общей сумме активов (валюте баланса-нетто в гривнах). Значение суммы высоколиквидных активов берется из расчета нормативов (Н2), предоставляемых банками.

Коэффициент мгновенной ликвидности (К8) - отношение суммы высоколиквидных активов к обязательствам до востребования.

Доля полученных кредитов в обязательствах банка (К9) - анализ позволяет оценить зависимость банка от рынка межбанковского кредитования.

Критерии ликвидности 10%

Доля высоколиквидных активов в активах банка 25%

Коэффициент мгновенной ликвидности 30%

Доля полученных кредитов в обязательствах банка 45%

Коэффициенты качества активов:

Доля “сомнительных активов” в ссудной задолженности (К10) - отношение просроченной задолженности к остатку ссудной задолженности.

Доля выданных межбанковских кредитов в общем объеме ссудной задолженности (К11) - отношение выданных межбанковских кредитов к остатку ссудной задолженности.

Коэффициент качества созданного резерва (К12) - отношение величины резерва, созданного на возможные потери по ссудам к величине “сомнительных активов” -- просроченной задолженности.

Коэффициенты качества активов 25%

Доля “сомнительных активов” в ссудной задолженности 10%

Доля выданных межбанковских кредитов в общем объеме размещенных ресурсов 65%

Коэффициент качества созданного резерва 25%

На базе рассчитанных коэффициентов К1...К12 производится исчисление баллов, характеризующих, насколько коммерческий банк приблизился к состоянию “оптимального” банка своей категории. Под “оптимальным” банком понимается гипотетический банк, достаточно надежный, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе “разумную” долю работающих активов. Предполагается, что “оптимальный” банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).

Этот факт находит свое выражение в том, что параметры “оптимального банка” лежат в области МОСКО, где - МО - математическое ожидание, а СКО - среднеквадратическое отклонение параметров (коэффициентов) для всей совокупности банков, имеющихся в базе данных.

Вес анализа баланса банка составляет 65%.

Итоговый коэффициент надежности

Итоговый коэффициент надежности определяется из следующего соотношения:

Кнадежн.=0,25 х Кбанка+0,65хКфин.ан.+0,1хКрейт (1.6)

Определение лимита риска

Расчетный лимит риска равен произведению 0,1 капитала банка-контрагента на итоговый коэффициент надежности:

LIM риска = 0,1 х КАПИТАЛ х (Кнадежн. /10) (1.7)

Каждая конкретная операция с банком - контрагентом, в зависимости от вида и срочности, имеет свой риск, который учитывается посредством коэффициентов риска операций.

Максимально возможный объем конкретной операции (лимит объема операции) с банком-контрагентом определяется как частное от деления лимита риска (или его остатка) на коэффициент риска операции:

LIM объема операции = LIM риска / К риска операции

С другой стороны, если известен фактический объем предполагаемой операции, то можно определить используемую часть лимита:

LIM риска использ. = Объем операции факт. х К риска операции

При этом, должно соблюдаться условие, по которому сумма лимитов по всем операциям не должна превышать общего лимита риска :

(LIM риска использ.) _i LIM риска (1.8)

Анализ финансовой состояния банка - неоднозначно трактуемое понятие. По нашему мнению логично сделать акцент на понимании финансового анализа как на деятельности по преодолению информационной диспропорции между аутсайдерами и инсайдерами банка.

Были рассмотрены три методики анализа финансового состояния банка, принадлежащие к 3-м различным типам: методика рейтингового агентства (кромоновская), методика надзорного органа (CAMEL), методика действующего банка по установлению лимита активных межбанковских операций. Были также рассмотрены основные достоинства и недостатки каждой из методик.

Основными достоинствами методики Кромонова (рейтинги, составленные по этой методике, сейчас регулярно публикуются в журнале «Профиль») являются: открытость методики; постоянное ее совершенствование; достоверность и простота; логическая стройность и фундаментальность. Вместе с тем эта методика достаточно часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу которых можно отнести следующие: достаточная спорность нормировки коэффициентов; несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую методику нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того, составители рейтинга могут корректировать место того или иного банка по получаемой ими неформальной информации.

Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов. К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.

К положительным сторонам методики финансовых коэффициентов можно отнести то, что учитываются такие факторы финансовой устойчивости, как размер банка, его финансовое состояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством. Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в рассчитываемый лимит. Важным положительным качеством выступает также возможность постоянного настраивания методики в зависимости от ситуации на рынке с помощью изменения весовых значений отдельных коэффициентов. Недостатком можно считать отсутствие (или нераскрытие) внятных формализуемых процедур определения весов финансовых показателей Ширинская З.Г., Нестерова Т.Н., Соколинская Н.Э. Бухгалтерский учет и операционная техника в банках. Москва: Перспектива, ИНФРА=М, 1997 - 288 с..

Глава 2. Характеристика и анализ финансовой устойчивости ЗАО «Приднестровский сберегательный банк»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Приднестровский Сберегательный банк»

ПРБ, Сберегательный банк, коммерческие банки различных видов, а также другие кредитные учреждения, получившие лицензию на осуществление отдельных банковских операций, образуют банковскую систему ПМР. Для финансирования отдельных целевых республиканских, региональных и иных программ в ПМР могут создаваться специальные банки (банки развития) в порядке и на условиях, предусмотренных соответствующими актами ПМР. На сегодняшний день в ПМР работает один государственный (Приднестровский Республиканский Банк) и 8 коммерческих банков и их филиалы:, Закрытое Акционерное Общество "Агропромбанк", Приднестровский Государственный Акционерно-Коммерческий "Сбербанк", Акционерно-Коммерческий Банк "Электронный Региональный Банк Ламинат", Акционерно-Коммерческий Банк "Ипотечный", Акционерно-Коммерческий Банк Социального развития "Бендерысоцбанк", Акционерно-Коммерческий Банк "Газпромбанк", Акционерно-Коммерческий Банк "Тираспромстройбанк", Акционерно-Коммерческий Банк "Тиротекс". Закрытое акционерное общество "Сбербанк" -- один из крупнейших коммерческих банков Приднестровской Молдавской республики, успешно работающий на финансовом рынке уже более 16 лет.

Банком создана разветвленная филиальная сеть, представляющая собой важнейший канал распространения услуг. На территории республики открыто б филиалов и более 55 представительств Банка. Расширяя региональную сеть, Банк одновременно решает главную задачу -- повышение качества предоставляемых Клиентам услуг.

Сбербанк особое внимание уделяет поддержанию стабильных отношений с Клиентами, находя персональный подход к каждому, предлагая банковское обслуживание на высоком уровне, соответствующее современным международным стандартам. Банк постоянно расширяет спектр предоставляемых услуг, филиальную и корреспондентскую сеть, привлекает новых Клиентов, внедряет новейшие банковские технологии.

Сбербанк имеет Генеральную лицензию на осуществление банковских операций № 002, является членом Ассоциации Банков Приднестровья.

ЗАО «Сбербанк» создан решением учредительского собрания от 01.03.91 года (протокол № 1 от 01.03.91 года и является юридическим лицом, которому в соответствии с Законом ПМР «О банках и банковской деятельности в ПМР» и на основании лицензии, выдаваемой ПРБ предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять иные операции. ЗАО «Сбербанк» имеет 6 Филиалов: в Тирасполе, Бендерах, Каменке, Рыбнице, Дубоссарах, Григориополе, Слободзее, которые не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных общим собранием акционеров соответствующих Положений «О филиале».

Предмет деятельности ЗАО «Сбербанк» (сфера деятельности) - услуги по комплексному банковскому обслуживанию предприятий, объединений и организаций АПК, арендаторов, крестьянский, фермерских хозяйств, объединений, союзов и ассоциаций, предприятий, объединений и организаций других отраслей народного хозяйства, граждан. В учредительном договоре сказано, что Банк создается с целью аккумуляции свободных денежных средств предприятий, учреждений и организаций, других юридических лиц, их эффективного использования на основе взаимной заинтересованности акционеров. Приоритетным направлением деятельности банка является финансово-кредитная поддержка базовых отраслей АПК Устав ЗАО «Сбербанк». Банк содействует решению задач производственного и социального развития обслуживаемых предприятий и регионов, укреплению их финансового положения, финансирует и кредитует расширение производства, внедрение прогрессивных технологий и результатов научных исследований, особенно направленных на обеспечение ПМР продукцией сельского хозяйства, обеспечивает возможность расширения производственной базы.

Операции, которые ЗАО «Сбербанк» вправе осуществлять в соответствии с Уставом:

* привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиками;

* открывать и вести счета клиентов и банков-корреспондентов, в том числе и иностранных;

* осуществлять расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;

* финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств КБ;

* выпускать, продавать; покупать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

* выдавать поручительства, гарантии и другие обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

* приобретать права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принимать риски исполнения таких требований и инкассировать эти требований (форфейтинг), а также выполнять эти операции в дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

* покупать у иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

* покупать и продавать в ПМР и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;

* привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

* привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов, доверительные (трастовые) операции;

* оказать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

* производить другие операции и сделки по разрешению ПРБ выдаваемые в пределах его компетенции.

КБ запрещается осуществлять операции по производству и торговле материальными ценностями, по страхованию (за исключением страхования валютных и кредитных рисков)

2.2 Экономический анализ финансовой устойчивости ЗАО «Приднестровский Сберегательный банк»

Анализ ресурсов банка

Анализ ресурсной базы банка является одним из первых этапов комплексной системы анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка, так как сами по себе пассивные операции «исторически» играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и являются необходимым условием для их осуществления.

· Основные направления анализа ресурсной базы банка:

· общий анализ всех ресурсов банка (в том числе может проводиться и в разрезе филиалов банка);

· анализ собственных средств (капитала) и оценка движения капитала банка за период;

· анализ достаточности собственных средств (капитала) банка;

· анализ состояния привлеченных и заемных средств банка;

· анализ «качества» пассивов банка.

Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов. Рисунок 1 наглядно демонстрирует соотношение собственных и привлеченных средств в структуре пассива банка и динамику этого соотношения за анализируемый период.

Рисунок 1. Структурное соотношение собственных и привлеченных средств

Оценка абсолютного изменения пассива баланса банка (см. Таблицу 1.) за исследуемый период показала его уверенный рост (в целом на 24 651 449 тыс. руб., что почти в 2 раза превышает значение совокупных пассивов на начало анализируемого периода).

По данным табл. 1 можно сделать следующие краткие выводы. Пассивы банка возросли за анализируемый период на 83,13%. Собственные средства увеличились на 60,19%. Доля привлеченных средств несколько увеличилась по сравнению с собственными средствами банка.

Структура ресурсов в разрезе собственных и привлеченных средств отражает основные особенности функционирования банка как кредитной организации.

Соотношение собственных и привлеченных средств не является неким абсолютным показателем. Оно должно быть оптимальным, чтобы обеспечивать банку нормальную прибыль и возможность выплаты дивидендов не ниже темпов инфляции или ставки по долгосрочным депозитам. Для того, чтобы сделать вывод о характере изменений структуры пассива банка, надо более детально рассмотреть причины этих изменений.

Традиционно структура ресурсов по показателям собственных и привлеченных средств банка представлена соотношением: доля собственных средств в пассиве баланса банка - в среднем колеблется от 10% до 25% в общем объеме ресурсов банка, доля привлеченных средств - от 75% до 90%., что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.

Таблица 1. Динамика объема и структуры пассивов

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Пассивы, всего	29 654 047	34 056 135	47 078 328	54 305 496	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
Собственные средства	4 404 547	3 650 872	5 411 718	7 055 633	14,85%	10,72%	11,50%	12,99%
Привлеченные средства	25 249 500	30 405 263	41 666 610	47 249 863	85,15%	89,28%	88,50%	87,01%

Данное увеличение может свидетельствовать о следующем:

· о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+) Здесь и далее «+» - положительная тенденция в работе банка; «-» - негативная тенденция в деятельности банка

· о расширении источников заемных средств банка (+)

· об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов - резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (-)

· о росте кредиторской задолженности банка (-)

· о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)

· о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+) и др.

Рассмотрим данное изменение подробнее.

При оценке общей величины пассивов, как уже отмечалось выше, был выявлен их рост по сравнению с началом периода, темп роста при этом составил 183,13%.

При этом, рост пассивов был вызван, прежде всего, ростом привлеченных средств, размер которых на 1.01.2006 г. был равен 25 249 500 тыс. руб., а на 1.10.2006 г. он возрос на 22 000 363 тыс. руб. и достиг 47 249 863 тыс. руб. Вторым по значению показателем, также оказавшим влияние на рост пассивов в целом, является показатель собственных средств, величина которого на 1.01.2006 г. составляла 4 404 547 тыс. руб., а на 1.10.2006 г. возросла на 2 651 086 тыс. руб. и достигла 7 055 633 тыс. руб. Следует отметить опережение темпа роста привлеченных средств по сравнению с собственными (187,13% и 160,19% соответственно).

При анализе структуры пассивов банка, следует отметить, что основная доля пассивов приходится на привлеченные средства банка. При этом, их удельный вес на 1.01.2006 г. был равен 85,15 %, а на 1.10.2006 г. произошло его (удельного веса) увеличение на 1,86 п.п., и он составил 87,01 %. Соответственно, на долю собственных средств банка приходится на 1.01.2006 г. - 14,85 %, а на 1.10.2006 г. - 12,99% (их доля снизилась на 1,86 п.п.). Соотношение собственных средств и пассива баланса также называют «упрощенным показателем достаточности капитала». Чем выше его доля (выше значение СК), тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение СК = 0,1 (10%). При этом уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка (определяемые как пассив баланса за минусом собственных средств) составляют 80-90% валюты баланса. Значение «упрощенного показателя достаточности капитала» на протяжении всего анализируемого периода составляло более 10% в общем объеме пассива баланса. Несмотря на довольно сильное снижение показателя во втором периоде, следует считать положительной тенденцией его уверенный рост во втором, третьем и четвертом кварталах.

Таким образом, структура пассивов банка в целом соответствует установленной банковской практикой значениям (доля собственных средств в пассиве баланса банка - в среднем находится на уровне 10-15%, доля привлеченных средств - 85-90%).

Анализ величины собственных средств (капитала) банка

Соотношение собственных и привлеченных средств коммерческие банки должны поддерживать в соответствии с установленным нормативом. Этот норматив обеспечивает минимально необходимый уровень ликвидности банка. В то же время этот структурный показатель характеризует степень зависимости банка от привлеченных средств, а также показывает результативность работы банка по мобилизации с финансового рынка временно свободных ресурсов. Для точного расчета указанного нормативного соотношения по действующей методике в публикуемом балансе сведений недостаточно, так как требуется определить собственный капитал (нетто). Поэтому при анализе структуры пассива важно различать собственные средства (брутто) и собственные средства (нетто). Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств (нетто), который может быть использован для кредитования, включают также отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства (брутто) состоят из фондов банка, собственных источников финансирования капитальных вложений, прибыли, собственных средств в расчетах, страховых резервов коммерческого банка. Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные средства (стоимость основных средств за минусом износа), отвлеченные средства за счет прибыли, собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности, собственные средства, вложенные в ценные бумаги, собственные средства, отвлеченные в факторинговые расчеты, дебиторскую задолженность. Иммобилизация собственных средств снижает ликвидность и доходность банковских операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка.

Рассчитанные по балансу банка собственные средства называются «собственные средства-брутто» (табл. 2).

Для определения факторов, влияющих на величину собственных средств, проведем анализ их структуры в разрезе основных элементов (см. таблицу 2.).

Таблица 2. Структура и динамика собственных средств банка

Наименование показателя	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %	Темп роста
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	4-1 квартал
Основной капитал	729 840	729 840	1 104 840	1 104 840	16,57%	19,99%	20,42%	15,66%	151,38%
Акции, принадлежащие:
негосударственным организациям	675 100	675 100	1 021 916	1 021 916	15,33%	18,49%	18,88%	14,48%	151,37%
нерезидентов	54 740	54 740	82 924	82 924	1,24%	1,50%	1,53%	1,18%	151,49%
Добавочный капитал	1 795 112	1 779 813	2 652 174	3 723 359	40,76%	48,75%	49,01%	52,77%	207,42%
прирост стоимости имущества при переоценке	634 303	634 303	634 303	634 292	14,40%	17,37%	11,72%	8,99%	100,00%
эмиссионный доход	729 071	729 071	2 017 871	2 017 871	16,55%	19,97%	37,29%	28,60%	276,77%
субординированный кредит	431 738	416 439	0	1 071 196	9,80%	11,41%	0,00%	15,18%	248,11%
Фонды банка	295 609	295 609	1 199 865	1 199 865	6,71%	8,10%	22,17%	17,01%	405,90%
резервный	276 633	276 633	1 180 889	1 180 889	6,28%	7,58%	21,82%	16,74%	426,88%
специального назначения	300	300	300	300	0,01%	0,01%	0,01%	0,00%	100,00%
накопления	18 676	18 676	18 676	18 676	0,42%	0,51%	0,35%	0,26%	100,00%
Нераспределенная прибыль	1 053 916	84 440	316 295	514 597	23,93%	2,31%	5,84%	7,29%	48,83%
Резервы на возможные потери	825 679	1 056 779	1 338 409	1 712 837	18,75%	28,95%	24,73%	24,28%	207,45%
ИТОГО собственные средства-брутто	4 404 547	3 650 872	5 411 718	7 055 633	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	160,19%

Как видно из таблицы 2, структура собственных средств-брутто, т.е. собственных источников для проведения активных операций банка, несколько улучшилась. Снижение доли уставного капитала при одновременном снижении доли прироста имущества при переоценке, свидетельствует о повышении эффективности операций банка. Это подтверждается также увеличением доли фондов банка. Отрицательной оценки заслуживает снижение нераспределенной прибыли.

Анализ структуры собственных средств показал, что формируется величина данного показателя в основном за счет добавочного капитала банка. Причем в течение анализируемого периода происходил рост данного показателя как по абсолютному значению (с 1 795 112 тыс. руб. до 3 723 359 тыс. руб.) так и по относительному (с 40,76% до 52,77% в общей структуре собственных средств).

В составе структуры добавочного капитала следует отметить рост доли эмиссионного дохода (с 40,61% до 54,19%), а также рост показателя субординированного кредита как по абсолютному, так и по относительному значению (с 24,05% до 28,77%).

В целом, темп роста добавочного капитала за весь анализируемый период составил 207,42%.

Таблица 3. Структура и динамика добавочного капитала

Наименование показателя	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %	Темп роста
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	4-1
Добавочный капитал	1 795 112	1 779 813	2 652 174	3 723 359	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	207,42%
прирост стоимости имущества при переоценке	634 303	634 303	634 303	634 292	35,34%	35,64%	23,92%	17,04%	100,00%
эмиссионный доход	729 071	729 071	2 017 871	2 017 871	40,61%	40,96%	76,08%	54,19%	276,77%
субординированный кредит	431 738	416 439	-	1 071 196	24,05%	23,40%	0,00%	28,77%	248,11%

Важным показателем, характеризующим состояние собственных источников банка, является объем и структура собственных средств-нетто. Собственные средства-нетто, с одной стороны, формально представляют собой ту часть собственных ресурсов, которые могут быть размещены в доходные активы и приносить процентный доход. С другой стороны, они представляют собой ресурсы, которые можно использовать на покрытие возможных убытков и потерь при проведении активных операций или при возникновении чрезвычайных обстоятельств.

Для расчета средств-нетто (табл. 4) стати, включаемые в состав собственных источников, уменьшаются на статьи активов, имеющих целевое назначение - основные средства за вычетом амортизационных отчислений, материальные запасы, участия, вложения в ценные бумаги, а также на сумму резервов на возможные потери.

Таблица 4. Собственные средства-нетто

Наименование показателя	Сумма, в тыс. руб.
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Собственные средства-брутто	4 404 547	3 650 872	5 411 718	7 055 633
Исключаются:
Резервы на возможные потери	825679	1056779	1338409	1712837
ОС за минусом АО, земля, вложения в строительство…	1 361 293	1 203 853	1 086 360	1 000 046
НМА за минусом АО	432	418	403	389
Материальные запасы	3 229	4 439	4 704	4 712
Участия	20 169	20 168	20 170	20 170
Всего исключаются	2 210 802	2 285 657	2 450 046	2 738 154
Собственные средства-нетто	2 193 745	1 365 215	2 961 672	4 317 479
Доля СС-нетто в СС-брутто	49,81%	37,39%	54,73%	61,19%

Из таблицы 4 видно, что собственные источники банка в среднем на 40-50% размещены в основные средства. Собственные средства-нетто на 1.01.2006 составляли 49,81% от собственных средств-брутто. Как положительный факт следует отметить значительный рост за анализируемый период собственных средств-нетто как в абсолютном (на 2 123 734 тыс. руб.), так и в относительном (до 61,19% к собственным средствам-брутто) выражении. Положительной оценки заслуживает тот факт, что объем собственных средств-нетто, находится на уровне выше оплаченного уставного капитала.

Собственные средства являются основным и, по существу, единственным источником развития и укрепления материальной базы коммерческого банка. Вопрос, до какой степени собственные средства могут направляться на развитие материально-технической базы банка, в разные периода решался по-разному. Так, сегодня до 20% уставного капитала может быть внесено основными фондами, но еще несколько лет назад уставный капитал формировался исключительно в денежной форме. Вложения в основные средства исключались при расчете капитала до 2004г. Сегодня они не исключаются, но нельзя не предположить, что регулирующие органы вновь вернутся к прежней практике. Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям политики регулирующих органов можно рекомендовать банкам поддерживать собственные средства-нетто в размере не ниже оплаченного уставного капитала.

Одним из важных показателей оценки состояния собственных средств банка является их сохранность в ликвидной, денежной форме. Таким показателем является иммобилизация собственных средств. Иммобилизация представляет собой отвлечение собственных средств в затраты сверх имеющихся источников. Иммобилизация является отрицательным показателем в работе банка и, как правило, свидетельствует о недостатках в собственной хозяйственной деятельности. Банк, допустивший иммобилизацию, обязан в возможно более короткие сроки возместить отвлеченные средства.

ИМ=Ф+ПС+А-ОС-КЗ-НА

ИМ - сумма иммобилизации;

Ф - фонды банка;

ПС - прирост стоимости имущества при переоценке;

А - амортизация основных средств;

ОС - основные средства по балансу, включая землю;

КЗ - капитальные затраты (вложения);

НА - нематериальные активы

Таблица 5. Расчет иммобилизации

Наименование показателя	Сумма, в тыс. руб.
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Ф	295 609	295 609	1 199 865	1 199 865
ПС	634 303	634 303	634 303	634 292
А	44 370	52 090	60 528	64 227
ОС	1 390 843	1 400 155	1 459 788	1 528 391
КЗ	14 820	144 212	312 900	464 118
НА	579	579	579	579
ИМ	-431 960	-562 944	121 429	-94 704
Ким	9,81%	15,42%	2,24%	1,34%

Если ИМ>0, иммобилизация отсутствует, если ИМ<0, банк допустил иммобилизацию.

Из таблицы 5 видно, что банк допускал иммобилизацию в первом, втором и четвертом периодах. Следует отметить, что сумма иммобилизации на конец анализируемого периода существенно ниже, чем на начало периода (-94 704 и -431 960 тыс. руб. соответственно)

Если сумма иммобилизации - это количественная оценка, то качественной оценкой иммобилизации является коэффициент иммобилизации (Ким). Он рассчитывает как отношение суммы иммобилизации к капиталу банка или к собственным средствам-брутто.

Снижение коэффициента иммобилизации заслуживает положительной оценки и свидетельствует об улучшении работы банка.

Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации можно определить с помощью следующей факторной модели:

К_ИМ=Ф/К+ПС/К+А/К-ОС/К-КЗ/К-НА/К

Таблица 6. Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации

	?Ким
Наименование показателя	2-1 квартал	3-2 квартал	4-3 квартал	4-1 квартал
Ф	0,00	-16,70	0,00	-12,81
ПС	0,00	0,00	0,00	0,00
А	-0,21	-0,15	-0,05	-0,28
ОС	0,25	1,10	0,97	1,94
КЗ	3,54	3,11	2,14	6,36
ИМ	-3,58	12,64	-3,06	-4,77

За анализируемый период на рост уровня иммобилизации оказали влияние такие факторы, как фонды, амортизация основных средств, основные средства и капитальные затраты:

Ф=-12,81 - изменение фондов снизило уровень иммобилизации на 12,81 пункта

А= - 0,28 - изменение амортизации снизило уровень иммобилизации на 0,28 пункта

ОС =1,9 - рост ОС повысил уровень иммобилизации на 1,9 пункта.

КЗ =6,36 - наиболее существенным фактором, повлиявшим на повышение коэффициента иммобилизации во втором периоде, явился рост капитальных затрат. За счет этого фактора уровень иммобилизации повысился на 6,36 пункта.

К = -4,77 - рост капитала банка во втором периоде снизил уровень иммобилизации на 4,77 пункта.

Анализ коэффициента иммобилизации раскрывает причины существенного расхождения сумм собственных средств-брутто и нетто и указывает, какие меры необходимо принять для качественного улучшения использования собственных средств. С учетом того, что капитальные вложения носят долгосрочный характер, мерами снижения уровня иммобилизации могут быть повышенные отчисления от прибыли в фонды и жесткий режим экономии для увеличения массы прибыли.

Анализ уставного капитала

Отдельного анализа в рамках представленных выше таблиц заслуживает анализ уставного капитала банка.

По результатам проведенного анализа можно отметить, что уставный капитал банка за анализируемый период увеличился и на конец периода составил 1 021 916 тыс. руб., что в 1,5% раза превышает его значение на начало анализируемого периода. При этом анализ структуры уставного капитала в разрезе объема регистрации акций, позволяет сказать, что уставный капитал банка формируется преимущественно за счет зарегистрированных обыкновенных акций.

Таблица 5. Анализ структуры уставного капитала (в разрезе собственников - акционеров (участников) банка)

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Уставный капитал	729 840	729 840	1 104 840	1 104 840	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
Негосударственных организаций	675 100	675 100	1 021 916	1 021 916	92,50%	92,50%	92,49%	92,49%
Собственников - нерезидентов	54 740	54 740	82 924	82 924	7,50%	7,50%	7,51%	7,51%

В разрезе собственников, анализ уставного капитала (таблица 5) позволяет определить форму собственности банка, которая представлена частная формой собственности, в основном (92,50%) за счет средств негосударственных организаций и физических лиц.

Далее рассчитывается ряд показателей, характеризующих эффективность использования УК банка (Таблица 6).

Таблица 6. Отдельные показатели, отражающие формирование и использование уставного капитала

№ п/п	Обозначение показателя	Значение показателя, в%	Рекомендуемое значение
		01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
1.	КП	2,46%	2,14%	2,35%	2,03%
2.	К СС	24,27%	20,94%	23,10%	19,19%	15%-50%
3.	К' СС	412,08%	477,49%	432,87%	521,17%
4.	К ПС	2,74%	2,39%	2,61%	2,28%
5.	К КВ по ссудной задолженности	3,82%	3,21%	3,48%	2,82%
6.	Кр УК (по балансовой прибыли)	63,41%	58,95%	335,33%	211,91%

1) КП коэффициент соотношения УК и всех пассивов банка: КП = УК/П. Характеризует размер УК, приходящегося на рубль всех пассивов банка, и показывает уровень обеспечения всех обязательств банка его УК. Показывает соотношение уставного капитала и пассивов банка и говорит, что на 1.01.2006 г. 2,46% уставного капитала приходится на 1 руб. пассивов банка и характеризует уровень обеспечения всех обязательств банка его уставным капиталом (а также отражает возможность использования уставного капитала в активных операциях банка), на 1.10.2006 г. данный показатель снизился до 2,03%. Такая тенденция заслуживает отрицательной оценки и может говорить о «снижении» надежности банка.

2) К СС коэффициент соотношения УК и величины СС банка за период: КСС=УК/СС. Показывает степень формирования СС за счет акционерного капитала или за счет средств учредителей банка. Минимальное рекомендуемое значение показателя КСС = 0,15; максимальное значение = 0,5. Показывает, что на 1.01.2006 г. собственные средства формируются за счет уставного капитала на 24,27 %, при этом на 1.10.2006 г. он возрос до 19,19 %, но с точки зрения рекомендуемого значения данный показатель не превышает установленный норматив (максимальное значение 50 %), что может оценивается положительно. Тем не менее, следует обратить внимание на тенденцию к снижению показателя.

3) К' СС коэффициент соотношения СС и УК - обратный коэффициент КСС. Характеризует общий уровень капитализации прибыли за отчетный период. К`СС=СС/УК показывает, что общий уровень капитализации прибыли на 1.01.2006 г. составил 412,08 %, а на 1.01.2006 г. - 521,17 %.

4) КПС коэффициент соотношения УК и привлеченных средств банка: КПС=УК/ПС. Характеризует размер уставного капитала, приходящегося на 1 руб. всех привлеченных средств и показывает степень покрытия привлеченных средств за счет уставного капитала. Так, на 1.01.2006 г данный показатель составил 2,74 %, а на 1.10.2006 г. он снизился до 2,28 %.

5) К КВ коэффициент соотношения УК и кредитных вложений банка: ККВ=УК/КВ, где КВ - кредитные вложения банка. Этот коэффициент отражает размер УК, приходящегося на рубль всех кредитных вложений банка и показывает обеспеченность кредитных вложений банка за счет такого источника как УК банка.

Показывает, что на 1.01.2006 г. уставный капитал может быть задействован в кредитные вложения на 3,82 %, а на 1.10.2006 г. на 2,82 %.

6) КР УК (БП) коэффициент рентабельности УК (этот показатель также называют показателем эффективности использования УК): КРУК = БП(ЧП)/УК, где БП (ЧП) - балансовая прибыль (чистая прибыль). Этот показатель предназначен для оценки нормы прибыли на УК и отражает эффективность использования средств собственников банка. При этом на 1.01.2006 г. данный показатель был равен 63,41 %, а на 1.10.2006 г. - 211,91 %, что свидетельствует о повышении эффективности использования банком собственных средств.

Стоит заметить, что нормативных значений по всем приведенным показателям как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой.

Анализа фондов банка

Анализ фондов банка в общем виде сводится к определению величины, динамики и структуры фондов. При оценке абсолютного изменения фондов банка за период его увеличение может свидетельствовать, прежде всего, о росте чистой прибыли за анализируемый период (и это понятно, так как указанные фонды, как правило, создаются за счет чистой прибыли банка), соответственно, сокращение - будет свидетельствовать о расходовании банком средств фондов, исходя из целевого назначения того или иного фонда.

Таблица 7. Динамика и структура фондов банка

№ п/п	Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
		01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
	Фонды банка, в т. ч.:	295 609	295 609	1 199 865	1 199 865	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%
1.	Резервный фонд	276 633	276 633	1 180 889	1 180 889	93,58%	93,58%	98,42%	98,42%
2.	Фонд специального назначения	300	300	300	300	0,10%	0,10%	0,03%	0,03%
3.	Фонд накопления	18 676	18 676	18 676	18 676	6,32%	6,32%	1,56%	1,56%
4.	Прочие фонды	0	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%

В анализируемом периоде произошел рост фондов банка, который был вызван ростом резервного фонда на 904 256 тыс. руб., доля которого в составе фондов в первые два квартала составляла 93,58% а в последующие два - 98,42%. Как уже отмечалось выше, рост фондов в первую очередь может свидетельствовать о росте чистой прибыли, а следовательно, такая тенденция может считать положительной.

В рамках анализа фондов можно провести дополнительный расчет показателей. Среди таких показателей хотелось бы отметить показатель достаточности резервного фонда. Он рассчитывается как отношение величины резервного фонда к уставному капиталу банка (ДРФ=РФ/УК, расчет производится в процентах). Учитывая сложившуюся банковскую практику, показатель ДРФ должен составлять не менее 5%, рекомендованное же значение показателя, при котором резервный фонд банка можно признать достаточным, определяется на уровне 15% и более. В анализируемом банке данный показатель составил на 1.06.2006 37,9%, а на 1.10.2006 уже 106,88%, что свидетельствует о достаточности резервного фонда данного банка.

Оценка качества собственных средств.

Следующим этапом анализа собственных средств (капитала) банка является оценка их качества, которая может производиться с использованием ряда относительных показателей и коэффициентов.

Одним из наиболее популярных на сегодня подходов в оценке капитала следует считать подход Банка России, применяемый им в отношении определения финансовой устойчивости банков при вступлении последними в систему страхования вкладов (напомним, что подобная оценка производится на основании Главы 2 Указание ЦБ РФ №1379-У от 16.01.2004 г. «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»).

Возможны и другие подходы к оценке качества капитала банка. Так, для оценки качества СС ниже рассчитывается ряд следующих показателей:

Таблица 8. Показатели качества собственных средств банка

Наименование статьи	Значение, в %	Рекомендуемое значение
	01.01.06	01.04.06	01.07.06	01.10.06
Ква	213,87%	225,57%	269,70%	288,90%	>100%
Н1	11,20%	10,60%	10,80%	11,00%	10%
Дк	8,26%	9,57%	11,93%	9,64%	>4%
Кэ	15,74%	15,34%	15,07%	14,70%
КссБП	38,27%	2,50%	6,89%	9,05%

1) Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА)

Коэффициент покрытия внеоборотных активов банка (КВА) представляет собой соотношение СС банка и его внеоборотных активов.

КВА=СС/ВА,

где ВА - внеоборотные активы банка (основные средства банка).

Данный показатель показывает степень покрытия внеоборотных активов собственными средствами банка. Он определяет, финансируются ли долгосрочные инвестиции в основные средства за счет капитала или же для этой цели используется другие источники (например, какая-то часть привлеченных средств).

Банковской практикой определено рекомендуемое значение по данному коэффициенту: КВА должен быть равен или больше 1.

На 1.01.2006 г. значение указанного показателя составляло 213,87 %, на 1.01.2006 г. - 288,90 %, что говорит о высоком уровни возможных вложений собственных средств банка во внеоборотные активы, а также позволяет заключить, что внеоборотные активы банка преимущественно могли бы формироваться за счет собственных средств.

2) Показатели достаточности собственных средств банка.

Достаточность капитала банка отражает его способность выполнять взятые на себя обязательства перед кредиторами и вкладчиками, компенсировать неожиданные убытки при сложившейся структуре активных операций.

Оценка основана на использовании относительных показателей, таких как:

а) норматив достаточности капитала (расчет определяется Инструкцией ПРБ №110-И «Об обязательных нормативах банка»). Основополагающим принципом определения достаточности капитала по нормативу Н1 является сопоставление капитала с размером активов, взвешенных по степени риска, и, таким образом, оптимальное значение величины капитала обуславливается степенью подверженность банка риску. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем больше должен быть его собственный капитал.

Минимально допустимое значение норматива Н1 устанавливается Банком России в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах: 10% (если собственные средства (капитал) банка составляет 5млн.евро и более) и, соответственно, 11% (если собственные средства (капитал) банка менее 5 млн.евро).

Как правило, норматив Н1 банками выполняется с запасом. Очень большой запас может свидетельствовать о наличии у банка возможностей наращивать при существующем размере капитала объемы активных операций с различными уровнями риска. Приближение уровня достаточности капитала к нормативу свидетельствует о необходимости увеличения капитала или реструктуризации портфеля активов.

На 1.01.2006 г. значение норматива составляло 11,20 %, на 1.10.2006 г. - 11,00 %. Норматив достаточности выполняется.

б) Показатель достаточности капитала, определяемый на основе использования показателя основного капитала (подход к расчету приводится в методике CAMEL):

ДК=ОК/Ар (в %),

где ОК - основной капитал банка, величина которого определяется на основе Положения №215-П и отражается в ф.№134 «Расчет собственных средств (капитала)».

Ар - сумма активов банка, взвешенных по степени риска, определяемая на основании данных ф.№135 «Информация об обязательных нормативах»

Рекомендуемое методикой CAMEL значение по данному показателю - не менее 4%.

На 1.01.2006 г. значение данного показателя составляет 8,26 %, на конец анализируемого периода произошло его увеличение до 9,64 % (при рекомендуемом значении - более 4%). По данной позиции можно говорить что условие достаточности капитала выполняется.

3) Показатель эффективности использования банком собственных средств (этот показатель также получил название «ресурс кредитования» (КЭ)).

КЭ=СС/КВ

Данный показатель отражает эффективность использования СС на кредитные операции и указывает на то, сколько приходится СС банка на 1 рубль его кредитных вложений. Значение данного показателя в течение анализируемого периода в среднем составляло 15%.

4) Показатель рентабельности собственных средств банка

Рассчитывается как отношение балансовой (чистой) прибыли банка к его СС по формуле:

КССБП=БП(ЧП)/СС (в %),

где БП (ЧП) - балансовая (чистая) прибыль банка; данные о балансовой (чистой) прибыли берутся из ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках».

В общем, этот показатель отражает, сколько приходится прибыли (балансовой, чистой) на 1 рубль СС банка и показывает общую эффективность использования банком собственных источников ресурсной базы.

Так, если на 1.01.2006 г. он составлял 38,27 %, то на 1.10.2006 г. он достиг отметки 9,06%. Снижение показателя в динамике является негативной тенденцией. Свидетельствует о снижении прибыли банка.

В целом, исходя из полученных результатов, качество собственных средств банка можно оценить как «качество достаточно высокого уровня».

Анализ привлеченных средств банка и оценка их качества. Анализ депозитного портфеля банка.

Определение и анализ общей величины ПС

На данном этапе анализа пока можно сделать лишь предварительные выводы о состоянии ПС банка.

В общем виде динамику объема привлеченных средств банка за анализируемый период можно представить следующей диаграммой.

Рисунок 2. Динамика объема привлеченных средств

· По результатам проведенного анализа рост ПС является в общем положительной тенденцией (+) и может говорить о:

· расширении источников для проведения активных операций;

· привлечении банком более дешевых ресурсов (в виде средств на расчетные, текущие счета, на счета депозитов до востребования);

· расширении спектра источников ПС, в т.ч. использование срочных депозитов, привлечение МБК и т.п.;

· работе банка с долговыми ценными бумагами - векселями, облигациями, сертификатами и т.д.

Однако рост ПС может сопровождаться и отрицательными моментами (-), среди которых можно отметить:

· удорожание стоимости привлеченных ресурсов (в частности за счет увеличения объема «дорогих» ресурсов - привлечения МБК, выпуска долговых ценных бумаг);

· увеличение объемов кредиторской задолженности (как срочной, так и просроченной);

· рост невыполненных обязательств банка перед своими вкладчиками и кредиторами и пр.

Анализ структуры ПС

Анализу структуры пассивов в части привлеченных средств (представлен таблицей в приложении 1) позволяет сделать следующие выводы: банк имеет широкий круг клиентов, как юридических, так и физических лиц, и показывает, что привлеченные средства в данном банке формируются в основном за счет привлечения средств кредитных организаций - на протяжении всего анализируемого периода наблюдалось увеличение данного показателя по абсолютному значению. Темп роста составил 140,68% и на конец анализируемого периода показатель принял значение 13 170 540 тыс. руб. В то же время доля средств кредитных организаций в структуре привлеченных средств снизилась (на 7,47% - с 38,49% до 31,03%), что было вызвано резким ростом показателя средств клиентов (не кредитных организаций). Темп роста данного показателя составил 233,99%, и на 1.10.2006 он составил 20 242 476 тыс. руб. (или 47,68% в общей структуре привлеченных средств). Межбанковские кредиты в данном балансе - краткосрочные. Возможной причиной их привлечения могли быть краткосрочные проблемы ликвидности. Межбанковский кредит может носить технический характер и выдаваться банком-корреспондентом для завершения расчетов. Межбанковский кредит может привлекаться при общей недостаточности ресурсов банка, и тогда банк является постоянным и активным участником рынка межбанковских кредитов. Также, межбанковский кредит может быть привлечен для кредитования клиента банка-кредитора по соглашению с банком-кредитором. Из числа указанных причин определенные опасения может вызвать только первая, остальные носят рабочий характер.

Выпущенные долговые обязательства также имели тенденцию к росту (с 6 193 194 тыс. руб. на 1.01.2006 до 8 513 125 тыс. руб. на 10.10.2006). Доля данного показателя в структуре привлеченных изменялась от 25% до 20% в течение анализируемого периода.

На основании анализа полученных данных в представленной таблице следует обратить внимание на 2 показателя:

· на показатель доли остатков средств на счетах клиентов в ПС.

На 1.01.2006 доля остатков средств на счетах клиентов составляла 35,57%

1.04.2006 - 42,95%

1.07.2006 - 52,14%

1.10.2006 - 47,68%

В целом, произошло увеличение показателя, что может свидетельствовать о снижении расходов банка и вследствие этого о повышении доходности банковских операций. Нормативного значения по доли остатков средств на счетах клиентов в ПС не установлено. Оптимальным считается уровень показателя - до 30%; если полученное значение выше 30%, то в последующем возможно ослабление ликвидности банка, так как эти средства по своей природе являются, как известно, самыми непредсказуемыми. Тем не менее, следует обратить внимание на то, что в среднем 75% средства на счетах клиентов состоят из средств юридических лиц, которые обладают большей надежностью и следовательно шансы ослабления ликвидности банка снижаются.

· на показатель удельного веса в ПС МБК (включая межбанковские депозиты и кредиты ПРБ).

Данный показатель характеризует степень зависимости ресурсной базы банка от МБК, с одной стороны, и доступность банка к такого рода заимствованиям - с другой стороны. На сегодня МБК являются относительно дорогими ресурсами для банка, их привлечение в больших объемах может привести к снижению общей доходности банковской деятельности.

В течение анализируемого период происходило увеличение показателя доли МБК в структуре ПС по абсолютному значению (с 8 554 577 тыс. руб. до 11 659 689 тыс. руб.) В то же время, доля его снизилась с 35,17% до 27,47% в общей структуре ПС. В целом на протяжении всего анализируемого периода значение показателя соответствовало оптимальному (25-40% в общей структуре ПС). Тем не менее, оценка полученного значения показателя неоднозначна. Возможность быстро привлечь ресурсы на рынке МБК - признак обеспечения высокой ликвидности банка. Однако, большая доля МБК в ресурсной базе может свидетельствовать и о слабости банка с позиции ликвидности.