Анализ финансового состояния предприятия МУП "Спецавтохозяйство"

39

План

Введение

Глава 1. Сущность и содержание финансового анализа

1.1 Значение и сущность финансового анализа в современных условиях. Его основные задачи

1.2 Виды финансового анализа

1.3 Классификация методов и приёмов анализа

Глава 2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

2.1 Показатели оценки имущественного положения. Оценка ликвидности и платёжеспособности

2.2 Оценка финансовой устойчивости

2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Глава 3. Анализ финансового состояния Муниципального унитарного предприятия «Спецавтохозяйство г. Тирасполь»

3.1 Общая характеристика МУП «Спецавтохозяйство». Анализ основных видов деятельности

3.2 Анализ финансового состояния предприятия

3.3 Предположения по совершенствованию деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

В настоящее время значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло. Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Главной целью деятельности любого предприятия является получение прибыли.

В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств. Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия.

Проведение финансового анализа необходимо как управленческому персоналу предприятия, так и внешним пользователям, заинтересованным в деятельности предприятия (собственникам, кредиторам, поставщикам и покупателям, и т. д.).

Финансовый анализ предоставляет руководству предприятия информацию, необходимую для принятия точных управленческих решений.

Внешние пользователи учитывают результаты финансового анализа для принятия решений относительно сотрудничества с анализируемым предприятием.

Необходимость проведения финансового анализа независимо от экономической системы страны стала причиной того, что методика финансового анализа разработана как отечественными, так и иностранными экономистами.

Актуальность темы. Процессы перехода к рыночной экономике (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела к возникновению новых отношений в сфере хозяйственной деятельности предприятий. Одна из главных задач экономической реформы - переход к управлению ресурсами предприятия на основе анализа его финансово-экономической деятельности.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования фирмы.

Разработанность темы. Проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.

Так, например, в учебном пособии «Финансовое управление фирмой» под редакцией профессора Терехина В.И. рассматривается комплексная система методов и процедур управления финансовыми отношениями фирм, обеспечивающая анализ альтернативных решений и выбор оптимальных результатов с позиций менеджеров, инвесторов, партнеров по бизнесу.

М.Н. Крейнина в своей работе «Финансовое состояние предприятия» рассматривает методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а также основные методы планирования структуры баланса и показателей платежеспособности предприятия с учетом изменения объема реализации, себестоимости и прибыли в плановом периоде по сравнению с предшествующим.

Быкадоров В.Л. и Алексеев П.Д. в практическом пособии «Финансово-экономическое состояние предприятия» дают полное объемное представление об анализе финансово-экономического состояния - от первичного чтения финансовой информации до принятия обоснованных управленческих решений.

Однако, несмотря на то, что данная проблема нашла свое отражение в экономической литературе, анализ финансового состояния предприятия остается актуальным ввиду злободневности проблемы выживаемости в рыночных условиях.

Цель и задачи исследования. Целью данной курсовой работы является изучение анализа финансово-экономического состояния на примере муниципального унитарного предприятия «Спецавтохозяйство г.Тирасполь» в 2006-2007 гг.

При исследовании ставились следующие задачи:

Изучение основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия в рыночных условиях.

Анализ финансового состояния МУП «Спецавтохозяйство» за 2006-2007 гг.

Дать определение изучить и раскрыть теоретическое понятие анализа финансового состояния предприятия;

Изучить систему показателей характеризующих финансовое состояние предприятия.

Методы исследования. При написании данной курсовой работы использовались следующие методы исследования:

Анализ научной литературы.

Расчет финансовых показателей.

Практическая значимость. Результаты, полученные в результате данного исследования, могут быть использованы в планировании финансовой политики предприятия и обучении финансистов.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. В приложениях приводятся данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2007 год.

Глава 1. Сущность и содержание финансового анализа

1.1 Значение и сущность финансового анализа в современных условиях. Его основные задачи

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

"Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др." Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: «ПРИОР»,1999 г. с - 78.

Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли Ефимова О. В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 1996. с - 56..

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - "материальная основа" управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

- анализ финансового состояния;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ финансовых коэффициентов:

- анализ ликвидности баланса;

- анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996г. - с - 132. .

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 1995.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

определение финансового положения;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Издательство «ДИС». М. - 2002 с - 47. .

Достижение этих целей достигается с помощью различных методов и приемов.

1.2 Виды финансового анализа

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный ) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Издательство «ДИС». М. - 2002 с - 49. .

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. Относятся к прошлому периоду.

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

1.3 Классификация методов и приёмов анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель Привалов В.П. , Ковалев А.В. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство «ЦЭМ». М. - 2000. с - 111. .

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов ( причин ) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем Привалов В.П. , Ковалев А.В. Анализ финансового состояния предприятия. Издательство «ЦЭМ». М. - 2000 с - 113. .

Глава 2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М. : Финансы и статистика, 1994. с - 125. .

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

- балансовая прибыль;

рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации

- балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда Маркарьян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 1997 г. с - 93. .

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

2.1 Показатели оценки имущественного положения. Оценка ликвидности и платёжеспособности

«Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» - это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.

«Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

«Коэффициент износа» - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% ( или единицы) является « коэффициент годности ».

«Коэффициент обновления» - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

«Коэффициент выбытья» - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам Волкова О.Н., Гриженко Е.М Анализ хозяйственной деятельности предприятия. ПБОЮЛ. М. - 2000 с - 134. .

Оценка ликвидности и платёжеспособности

«Величина собственных оборотных средств» - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

«Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

«Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.

«Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен « коэффициенту покрытия », однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

«Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25

«Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

«Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин « нормальных » источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. Волкова О.Н., Гриженко Е.М Анализ хозяйственной деятельности предприятия. ПБОЮЛ. М. - 2000 с - 136.

2.2 Оценка финансовой устойчивости

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

«Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

«Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.

«Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

«Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

«Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

«Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. ( Расчёт коэффициентов приведён в приложении 2 ).

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило которое «работает» : владельцы предприятия ( инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал ) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

2.3 Оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%;

Где Тнб, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это « золотое правило экономики предприятия ».

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

К обобщающим показателям относятся « показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста ».

«Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» - характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

«Коэффициент устойчивости экономического роста» - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

- временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

- проблема риска;

- проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы Волкова О.Н., Гриженко Е.М Анализ хозяйственной деятельности предприятия. ПБОЮЛ. М. - 2000 с - 139. .

Глава 3. Анализ финансового состояния Муниципального унитарного предприятия «Спецавтохозяйство г.Тирасполь»

3.1 Общая характеристика МУП «Спецавтохозяйство». Анализ основных видов деятельности

С января 2002 года МУП «Спецавтохозяйство» является муниципальным предприятием согласно свидетельства о регистрации №01-042-940 от 18.01.2002 года.

Предприятие является юридическим лицом, коммерческой организацией и осуществляет свою деятельность на принципах хозрасчета.

Основными видами деятельности предприятия являются:

- очистка городских территорий от мусора и нечистот;

- механизированная и ручная уборка городских территории;

- механизированная и ручная уборка дворовых территорий, мусоропроводов, дворовых и общественных туалетов МУП «ПЖЭУ 1,2,3»;

- обеспечение автотранспортной техникой предприятий городского коммунального хозяйства;

- и др.

Основным источником дохода предприятия являются услуги, оказываемые предприятиям, учреждениям, организациям и населению по вывозу мусора и нечистот (саночистка).

Среднесписочная численность работников за 2007 год составила 436 чел., фонд заработной платы составил 6 591,6 тыс. руб., среднемесячная заработная плата 1260 руб., что на 597 руб. ниже общегородского уровня и на 28% выше по предприятию, чем в 2006 году (653 руб.). Удельный вес заработной платы в общей сумме затрат на производство составил 42,9 % .

Динамика роста среднесписочной численности и средней заработной платы на предприятии МУП «Спецавтохозяйство» за 2005-2007 гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	Отношение 2006 г. к 2005 г, %	2007 г.	Отношение 2007 г. к 2006 г, %
1	2	3	4	5	6
Среднесписочная численность, чел.	385	434	112,7	436	100,5
Размер среднемесячной заработной платы, руб.	741	953	128,6	1 260	132,2

Услуги МУП «Спецавтохозяйство» по вывозу мусора и нечистот за 2007 год

Наименование показателя	План мі	Факт мі	% выполнения плана
1	2	3	4
Вывоз ТБО	200 002	218 715	109,4
- от юридических лиц	29 003	52 388	180,6
- от населения	170 999	166 327	97,3
Вывоз ЖБО	2 801	5 688	203,1
- от юридических лиц	1 050	1 122	106,8
- от населения	1 751	4 566	260,8

Доходы за оказанные услуги по вывозу ТБО и ЖБО в 2007 году сложись в сумме 5 650,9 тыс. руб. Расходы за оказанные услуги составляют 5 295,9 тыс. руб.

Динамика фактических доходов и расходов от оказания услуг по вывозу ТБО и ЖБО за 2006 - 2007 гг.

	Показатели	2006 г., тыс. руб.	Уд. Вес, %	2007 г., тыс. руб.	Уд. Вес,	Темп роста
1.	Доходы от вывоза ТБО и ЖБО, всего	4469,6	100,0	5650,9	100.0	126,4
	в том числе:
1.1	Доходы от вывоза ТБО	4111,4	92	5315,6	94,1	129,2
	в том числе:
-	от юридических лиц	901,3		1105,1		122,6
-	от населения	3210,1		4210,4		131,2
1.2	Доходы от вывоза ЖБО	149,8	3,4	173,3	3,1	115,7
	в том числе :
-	от юридических лиц	64,1		79,3		123,7
-	от населения	85,8		93,9		109,4
1.3	Доходы от реализации талонов на вывоз ТБО	87,6	2,0	95,3	1,7	108,8
1.4	Доходы от реализации контейнеров	62,8	1,4	66,7	1,9	106,2
1.5	Дотация из бюджета	58,0	1,3	-	-	-
2.	Расходы от вывоза ТБО и ЖБО, всего	3 753,5	100,0	5 295,9	100,0	141,1
	в том числе:
-	заработная плата	791,1	21,1	1 198,6	22,6	151,5
-	социальное страхование	173,6	4,6	263,7	5,0	151,9
-	материалы	4,7	0,1	66,9	1,3	в 14 раз
-	ГСМ	1 445,4	38,5	1 842,8	34,8	127,5
-	техобслуживание	262,9	7,0	543,7	10,3	206,8
	в том числе запчасти	161,8	4,3	337,8	6,4	208,8
-	МБП	0,3	00,1	41	0,8	-
-	износ МБП	5,6	0,1	3,4	0,1	60,7
-	накладные расходы	727,1	19,4	1 042,9	19,7	143,4
-	амортизация	188,4	5,0	206,0	3,9	109,3
-	прочие расходы	127,6	3,4	177,6	3,4	139,2
-	работа стороннего транспорта	2,2	0,1	2,3	-	104,5
-	услуги на сторону	-19,5	-0,5	-98,3	-	-
-	затраты на изготовление контейнеров	44,2	1,2	46,2	0,9	104,5
3.	Прибыль, всего	716,1		355,0		49,6
4.	Рентабельность, %	16,0		6,7		41,9

Доходы от вывоза ТБО и ЖБО за 2007 год сложились в сумме 5 650,9 тыс. руб., что на 1 181,3 тыс. руб. или 26,4% выше, по сравнению с 2006 годом. Такое увеличение произошло, в основном, вследствие повышения доходов от оказания услуг по вывозу ТБО юридическим лицам на 22,6% и населению на 31,2%. Рентабельность от оказания данного вида услуг предприятиям и населению составляет 6,7%.

Доходы на санитарное содержание строений прилегающих территорий (ручная механизированная уборка внутридворовых территорий), формируется за счет поступления денежных средств от населения.

Фактические данные по санитарному содержанию строений и прилегающих территорий за 2006 - 2007 гг.

	Показатели	2006 г., тыс. руб.	Уд. Вес, %	2007 г., тыс. руб.	Уд. Вес, %	Темп роста %
1.	Доходы от санитарного содержания строений, всего	1 348,6		3 300,6		244,7
2.	Расходы, всего	2 668,5	100,0	3 313,9	100,0	124,2
	в том числе:
-	заработная плата	1 759,6	65,9	2 182,2	65,8	124,0
-	социальное страхование	406,4	15,2	499,3	15,1	122,8
-	материалы	11,7	0,4	15,1	0,5	129,0
-	ГСМ	196,1	7,3	254,5	7,7	129,8
-	техобслуживание	32,8	1,2	47,3	1,4	144,2
-	в том числе запчасти	16,0	0,6	24,8	0,9	155,0
-	МБП	0,2	0,01	18	0,5	-
-	износ МБП	5,7	0,2	15,9	0,5	278,9
-	накладные расходы	245,3	9,2	336,9	10,2	137,3
-	амортизация	17,9	0,7	21,1	0,6	117,8
-	прочие расходы	48,1	1,8	-8,2	-0,2	-
-	работа стороннего транспорта	-	-	49,6	1,5	-
-	услуги на сторону	-55,1	-2,1	-120,5	-3,6	-
-	затраты по содержанию ремзоны	-	-	22,5	0,7	-
-	Выкашивание газонов	-	-	20,6	0,6	-
3.	Дотации из бюджета	300,0	-	-	-	-
4.	Прибыль, всего	-1 020,2	-	-13,3	-	-
5.	Рентабельность, %	-	-	-	-	-

Служба по благоустройству города предназначена для выполнения ручной уборки и содержания механизированных и транспортных средств для вывоза уличного смета, уборки магистралей и улиц города, в том числе от снега и наледей, а также отлову безнадзорных животных.

Фактические данные по благоустройству города за 2006 - 2007 гг.

	Показатели	2006 г., тыс. руб.	Уд. Вес, %	2007 г., тыс. руб.	Уд. Вес, %	Темп роста %
1.	Доходы от услуг по благоустройству города, всего	2 212,9		2 499,8		112,9
2.	Расходы, всего	1 932,7	100,0	2 308,7	100,0	119,5
	в том числе:
-	заработная плата	895,8	46,3	1 132,1	49,0	126,4
-	социальное страхование	214,6	11,1	264,6	11,4	123,3
-	материалы	29,6	1,5	12,2	0,5	41,2
-	ГСМ	411,1	21,3	487,5	21,1	118,6
-	техобслуживание	104,3	5,4	99,9	4,3	-95,8
-	в том числе запчасти	52,4	2,7	41,3	1,8	78,8
-	затраты по содержанию ремзоны	-	-	58,5	2,5	-
-	ремонт транспорта сторонними организациями	-	-	0,2	0,0	-
-	МБП	0,1	0,0	0,008	0,0	-
-	износ МБП	10,2	0,5	13,7	0,6	134,3
-	накладные расходы	243,5	12,6	284,0	12,3	116,6
-	амортизация	76,8	4,0	99,6	4,3	129,7
-	прочие расходы	17,7	0,9	7,8	0,3	44,1
-	работа стороннего транспорта	-	-	1,1	0,0	-
-	услуги на сторону	-71,0	-3,7	-94,0	-4,1	-132,4
4.	Прибыль, всего	280,2		191,1		68,2
5.	Рентабельность, %	12,7		8,3		65,4

3.2 Анализ финансового состояния предприятия

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности в целом по МУП «Спецавтохозяйство» за 2007 год

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Плановые данные по выполненным работам	Фактические данные по выполненным работам	% вып. плана
	1	2	3	4	5
1	Доходы	руб.	12 461 337	13 547 402	108,7
2	Расходы	руб.	11 947 147	12 881 813	107,8
3	Прибыль (убытки)	руб.	514 190	665 589	129,4
4	Рентабельность	%	4,3	5,2	120,1
	Компенсация убытков из бюджета	руб.	0	- 683 000	0,0
5	Прибыль (убытки)	руб.	514 190	1 348 589	262,3
6	Рентабельность	%	4,3	10,5	243,2

Планируемые доходы в целом по предприятию по выполненным услугам составили 12 461,3 тыс. руб, по фактическим данным 13 547,4 тыс. руб., при этом план выполнен на 108,7%.

Планируемые расходы в целом по предприятию по плану составили 11 947,1 тыс. руб., фактические затраты - 12 881,8 тыс. руб., выполнение плана - 107,8%.

Прибыль в целом по предприятию за 2007 год фактически составила сумму в размере 665,6 тыс. руб. В связи с тем, что МУП «Спецавтохозяйство г. Тирасполь» в 2006 году оказывало коммунальные услуги по заниженным тарифам, в феврале 2007 года была получена компенсация убытков в размере 683 тыс. руб. Таким образом размер прибыли предприятия увеличился на сумму компенсации убытков и составил 1 348,6 тыс. руб.

Эффективность функционирования предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень прибыли. Прибыльность предприятия определяется с помощью показателя рентабельности.

Фактическая рентабельность по оказанным услугам в целом по предприятию составила 5,2%. Данный размер рентабельности недостаточен для экономической эффективности предприятия ввиду того, что % налоговых платежей составляет 6,7%, таким образом, после уплаты налогов у предприятия образуется отрицательный финансовый результат. Однако с учетом полученной компенсации убытков из бюджета рентабельность предприятия составляет 10,5%.

Анализируя финансовые и экономические показатели хозяйственной деятельности МУП «Спецавтохозяйство г. Тирасполь» на основании отчетных данных можно сделать ряд выводов о финансово-экономическом положении данного предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия выявил стабильный уровень его независимости. Это подтверждается значениями коэффициентов абсолютной (платежеспособности) и текущей ликвидности, а также коэффициентом соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости)

За 2007 год коэффициент финансовой устойчивости предприятия составил 0,187 (стр. 290/стр.695 *100 - по данным бухгалтерского баланса) что выше нормативного уровня (норматив более 0,1). Данный показатель свидетельствует о полном обеспечении организации собственными средствами. Однако необходимо отметить, что данный коэффициент по сравнению с предыдущим годом понизился, в 2006 году его уровень составлял 0,197.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Кабс. ликв. = Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) по сравнению с 2006 годом имеет значительное увеличение в 2,81 раза и составляет 0,596 (0,212 в 2006 году). Данная тенденция объясняется аккумуляцией денежных средств на расчетном счете в следствие расчетов со предприятием юридических лиц финансируемых из бюджета осуществленных в конце расчетного года. Таким образом краткосрочные заемные обязательства могут быть при необходимости погашены немедленно за счет имеющихся средств на 59,6 % при нормативе 25-30%.

Коэффициент текущей ликвидности составляет 3,22. (ст. 400/ ст.300 *100 - по данным бухгалтерского баланса). По сравнению с 2006 годом данный показатель вырос на 1,22, что является благоприятным фактором. Исходя из сравнения значения коэффициента текущей ликвидности, можно сделать вывод, что 3,22 рубля оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). В результате необходимо отметить, что предприятие погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет оборотных активов, и как следствие предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Платежи в бюджет и внебюджетные фонды

Наименование показателей	Задолженность на начало года	Причитается по расчету	Фактически внесено	Задолженность на конец отчетного года
Налог на доходы	56110	747 587	724 250	79 447
Единый социальный налог	98 984	1 647 034	1 729 807	16 211
Подоходный налог	55 165	640 742	690 708	5 199
Прочие налоги	1558	60 454	62 013	3 117
Всего	211 817	3 095 817	3 206 778	103 974

Дебиторская задолженность с начала года уменьшилась на сумму 200,7 тыс. руб. и составляет 1 067,0 тыс. руб., в том числе имеется просроченная задолженность 125,2 тыс. руб. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности составляет 11,7%.

По видам деятельности на 01.01.2008 г. дебиторская задолженность сложилась:

Виды деятельности	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	2	3
- санитарное содержание строений и прилегающих территорий	285,1	27,6
- автоуслуги	3,4	0,3
- сбор и вывоз ТБО и ЖБО	684,3	66,4
- благоустройство города	40,3	3,8
- оформление города, зима	19,5	1,9
ИТОГО	1 030,2	100

Из них можно выделить следующих дебиторов имеющих наибольшую задолженность по санитарной очистке города и транспортным услугам:

1. ООО «Комунхоз» - 14,7 тыс. руб.

2. НП «Текстоком» - 46,4 тыс.руб.

3. ГП «Автополив» - 6,8 тыс. руб.

4. Министерство просвещения - 32,1 тыс. руб.

5. Министерство природных ресурсов - 4,1 тыс. руб.

6. Министерство здравоохранения - 3,8 тыс. руб.

Кредиторская задолженность с начала года уменьшилась на сумму 276,5 тыс. руб. и наконец года составила 767,0 тыс. руб. (на начало года 1 043, 5 тыс. руб.), основной удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности занимает задолженность перед персоналом организации по оплате труда - 165,0 тыс. руб. или 21,5%, перед бюджетом 93,0 тыс. руб. или 12,1%, полученные авансы 352,1 тыс. руб. или 45,9%

Динамика показателей дебиторской и кредиторской задолженности за 2004 - 2007 гг.

Показатели	2004 год	2005 год	2006 год	2007 год
1. Доходы от реализации, тыс. руб.	4 676,7	6 929,1	9 433,5	13 571,9
2.Дебиторская задолженность, тыс. руб.
- на начало года	850,2	1 211,3	753,7	1 267,8
- на конец года	1 211,3	753,7	1 267,8	1 067,0
- среднегодовая	1 030,8	982,5	1 010,8	1 167,4
3. Количество оборотов дебиторской задолженности в год (тов. продукция/ среднегодовая величина дебиторской задолженности), раз	4,5	7,1	9,3	11,6
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (360 дн./ п.3)	80,0	50,7	38,7	31,0
5. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
- на начало года	294,3	578,2	556,7	1043,5
- на конец года	578,2	556,7	1043,5	767,0
- среднегодовая	436,3	567,5	800,1	905,2
6. Количество оборотов кредиторской задолженности в год (тов. продукция/среднегод. величина кредиторской задолженности), раз	10,7	12,2	11,8	14,9
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (360 дн./п.6)	33,6	29,5	30,5	24,2

Несмотря на то, что у предприятия имеется просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, показатели оборачиваемости находятся на значительно высоком уровне. Однако по сравнению с предыдущими периодами отмечается тенденция снижения показателей по оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях. Данный фактор в свою очередь влияет на снижение иммобилизации источников денежных средств предприятия, а в свою очередь своевременное погашение обязательств положительно влияет на показатели платёжеспособности предприятия.

Основные средства предприятия по остаточной стоимости по состоянию на 01.01.07 составили 6 781,6 тыс. руб., на 01.01.08 - 7 649,1 тыс. руб.

В 2007 году были оснащены шасси ЗИЛ, полученных в 2006 от Управления по гражданской защите г. Москва в качестве гуманитарной помощи:

- 1 ед. шасси в мусоровоз с задней загрузкой КО - 432

- 4 ед. шасси в мусоровозы КО - 449 - 12

- 1 ед. и машину с портальной погрузкой контейнера

- 3 ед. шасси в самосвалы с разгрузкой на две стороны, которые будут задействованы для вывоза уличного смета, листвы, ветвей.

Введение в эксплуатацию данной спецтехники позволило сформировать минимальный резерв транспорта на случай непредвиденных обстоятельств.

Для работы машины с портальной погрузкой контейнера приобретены контейнеры в количестве 23 шт., которые предназначены для сбора крупногабаритного мусора. Также проведен косметический ремонт 15-ти контейнерных площадок, 60 контейнеров, 156 контейнеров были размещены на территории города.

3.3 Предположения по совершенствованию деятельности предприятия

При разработке предложений по совершенствованию и перспективам развития деятельности МУП «Спецавтохозяйство» необходимо учитывать, что данное предприятие является специализированным предприятием, работающим в соответствии с задачами собственника которым является Муниципальное образование г. Тирасполь. Вследствие этого деятельность предприятия направлена напрямую не на максимизацию прибыли, а на решение конкретных задач обеспечивающих обслуживание города.

Учитывая данные условия предприятию необходимо в первую очередь, учитывая современные условия, разработать и представить на рассмотрение в администрацию города предложения по осуществлению повышения эффективности работы с заказчиками предоставляемых услуг:

Стратегия по работе с заказчиками

На сегодняшний день, работу с заказчиками - потребителями услуг специализированного предприятия - необходимо осуществлять специально созданным для этого Отделом по работе с заказчиками и маркетингу, в основные обязанности которого входит привлечение заказчиков, составление и заключение с ними договоров на предоставление услуг, контроль за соблюдением заключенных договоров, претензионная работа.

МУП «Спецавтохозяйство» при создании данного отдела в будущем необходимо расширить его функции, поручив ему рассмотрение всех жалоб, поступающих от заказчиков, с их последующим анализом и выработкой предложений для улучшения ситуации, а также осуществление работы по связям с общественностью.

Отделом по работе с заказчиками и маркетингу разработана Стратегия по работе с заказчиками, в которой определены взаимоотношения предприятия со своими заказчиками в будущем и стандарты услуг, к соблюдению которых предприятие будет стремиться.

Основные положения Стратегии по работе с заказчиками:

1. Мы будем рассматривать каждое лицо, пользующееся услугами МУП «Спецавтохозяйство», как заказчика, независимо от того, выставляем мы ему счета напрямую или нет, и заручимся его доверием, относясь к нему честно и с уважением

2. Мы будем предоставлять нашим заказчикам качественные услуги, соответствующие их стоимости, будем удовлетворять всем законным требованиям;

3. Мы будем предоставлять надежные услуги нашим заказчикам и всегда выполнять данные им обещания;

4. Мы будем своевременно и эффективно отвечать на все вопросы и просьбы заказчиков, основываясь на прочных знаниях и доступе ко всей, относящейся к делу, информации;

5. Мы будем следить за тем, чтобы наши работники всегда вежливо общались с заказчиками и делали все для того, чтобы понять их проблемы;

6. Мы сделаем все, чтобы заказчики могли с нами легко связаться в нужный момент, и будем избегать переадресаций между отделами, организовав единый контактный пункт;

7. Мы будем предоставлять профессиональные услуги нашим заказчикам, что будет отражено как в отношении, так и во внешнем виде всех наших работников;

8. Мы будем проводить мониторинг взглядов наших заказчиков, предоставлять им информацию по стандартам услуг, которых мы планируем достичь и регулярно отчитываться о результатах нашей деятельности.

Каждый год необходимо разрабатывать подробный План действий по работе с заказчиками. Первый План действий будет, главным образом, сосредоточен на создании основы для предоставления услуг заказчикам, включая: