35

Курсовая работа

на тему:

«Анализ финансовых результатов деятельности предприятия»

Содержание

Введение

1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия

2. Анализ финансовых результатов на предприятии

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.2 Анализ финансовых результатов от реализации продукции

2.3 Анализ финансовых результатов от прочей реализации

2.4 Анализ финансовых результатов от внереализационных операций

2.5 Факторный анализ общей рентабельности производства

3. Выявление резервов увеличения прибыли на ЗАО «Тираспольский Электроаппаратный Завод»

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Актуальность проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия на современном этапе развития производства несомненна. Прибыль предприятия является основной целью деятельности любой коммерческой организации. В международной практике для обеспечения получения необходимой информации о величине, динамике и структуре финансовых результатов осуществляется анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия занимает ведущее место в системе управления предприятием. Это объясняется тем, что на каждом предприятии должны предусматриваться мероприятия по увеличению прибыли, а именно данный анализ позволяет выявить резервы по увеличению прибыли и рентабельности.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, т. е. прибыль отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Прибыль одновременно является и финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Именно поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия приобретает особую актуальность на сегодняшний день. Цель работы - охарактеризовать финансовые результаты предприятия на примере ЗАО «ТЭЗ».

Тираспольский электроаппаратный завод был создан в 1957 году с целью обеспечения потребностей народного хозяйства в электротехнических изделиях. Учредителями ЗАО «ТЭЗ» являются:

- Члены трудового коллектива - им принадлежит 11032 акции (или 63,8% акций)

- Государство в лице Министерства Промышленности ПМР - владеет 6252 акциями (или 36,2%)

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью и имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные счета в учреждениях банков. Общество не имеет ответственности по обязательствам акционеров, а акционеры - по обязательствам общества.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал общества составляет 34 568 000 рублей. Уставный капитал разделен на 17 284 простых и именных акций номинальной стоимостью 2 000 рублей каждая.

Предметом деятельности ЗАО «ТЭЗ» является:

1. Выпуск и поставка продукции, выполнение работ и оказание услуг.

2. Подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий и их выполнение.

3. Предоставление кредитов.

4. Внешнеэкономическая деятельность.

Сферой деятельности ЗАО «ТЭЗ» является:

1) внутренний рынок - Приднестровье;

2) внешний рынок - страны СНГ.

В его сегодняшней номенклатуре находятся автоматические выключатели, электроустановочные изделия, потребительские товары, отвечающие последним требованиям рынка.

Предприятие выпускает большой ассортимент электроустановочных изделий и товаров народного потребления, ориентированных на внутренний рынок. Это выключатели и розетки стационарной установки, вилки, удлинители, защелка вруная, набор строительный, маховичок головки вентильной и т.д.

Управленческий персонал ЗАО «ТЭЗ» составляет 273 человека, промышленно-производственный - 1 216 человек, из них рабочие - 922 человека.

Сегодня ЗАО «ТЭЗ» входит в мировую экономику как надежная компания, которая уважает и ценит доверие тех, с кем она работает.

1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования, как в естественных, так и общественных науках (химический анализ, математический анализ, финансовый анализ и т. П.).

Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.

Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем ееорганизации и качеством информационногообеспечения. Основу информационного обеспечения анализа финансовых результатовсостояния должна составить бухгалтерская отчетность. Это такие документы как бухгалтерский баланс на определенную дату (Приложение 1), «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Приложение 2), «Отчет о движении денежных средств»(Приложение 3), «Отчет об изменениях капитала»(Приложение 4).Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера.

Итак,в системе информационногообеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за ним информационной обособленности предприятий. Чтоб обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые результаты своего предприятия, так и егосуществующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;

б) иметь соответствующее информационное обеспечение;

в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Чтобы охарактеризовать финансовые результаты предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансовых результатовпредприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают агрегированный баланс.

Чтение баланса по систематизированным группам агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ -- это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Вертикальный анализ -- это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

Цель работы - охарактеризовать финансовые результаты предприятия на примере ЗАО «ТЭЗ»

Для обеспечения положительных финансовых результатов предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Основные задачи анализа.

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности за счет оптимизации финансовых результатов.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется в целях:

систематического контроля за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

выявления факторов, оказывающих влияние на объем реализации и финансовые результаты;

выявления резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;

разработки мероприятий по использованию выявленных резервов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

исследование изменения каждого показателя за анализируемый период («горизонтальный анализ»);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»);

изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов («трендовый анализ»);

расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности («анализ относительных показателей»);

изучение влияния отдельных факторов на результативный показатель («факторный анализ»).

Если толковать суть финансового анализа упрощенно он сводится к сравнению значений финансовых показателей с их базисными величинами, к изучению их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду показатели данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, показатели, рассчитываемые по данным отчетности успешных предприятий отрасли.

2. Анализ финансовых результатов на предприятии

2.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в отчете о прибылях и убытках (ф. № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета организации).

Общий финансовый результат деятельности организации, бухгалтерская прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности (процентов полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов и расходов), доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции. Выручка от реализации товаров и продукции свидетельствует о завершении производственного цикла организации, возврате авансированных на производство средств организации в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации товаров и продукции, а также коммерческих и управленческих расходов получим чистый результат (прибыль или убыток) от реализации.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования показатели рентабельности. Рентабельность продукции определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также множество других показателей рентабельности, меняя числитель и знаменатель общей формулы расчета рентабельности.

Функционирование предприятия любой организационно-правовой формы определяется его способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Прибыль важнейший показатель эффективности работы организации, источник ее жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности организации, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения растущих социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются также обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Поэтому анализ прибыли должен охватывать факторы, как ее формирования, так и распределения.

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный систематизированный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволяет выявить резервы её роста. Такой анализ представляет интерес, как для внутренних, так и внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

2.2 Анализ финансовых результатов (прибыли или убытка) от реализации продукции

Бухгалтерская прибыль отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя прибыль от реализации продукции связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитики должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений по данному показателю.

Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:

P^P = N^P + S^P, где

P^P - финансовый результат от реализации продукции;

N^P- выручка (валовой доход от реализации продукции (работ, услуг);

S^P - полная себестоимость реализованной продукции (работ, услуг).

Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли организации составляется следующая таблица.

Таблица 2.1 Анализ уровня и динамики показателей прибылей и убытков организации, руб.

№	Показатели	Предыдущий Период(2003г.)	Отчётный Период(2004г.)	Отклонения от пред.периода
		Рубли	В % к итогу	Рубли	В % к итогу	Рубли	%
1	Прибыль/убыток от продаж	1 991 060	84,4	1 851 393	88,3	-139 667	-7,0
2	Доходы по операциям с активами -прибыль от реализации НМА -прибыль от списания о.с.	549 460 215230 334 230	23,3 9,1 14,2	405 782 262341 143 441	19,4 12,5 6,9	-143 678 +47111 -190 789	-26,1 +21,9 -57,1
3	Расходы по операциям с активами- Анулиров.производ.заказы -прекращ.убыт.пр.-ва	466 987 230524 236 463	19,8 9,8 10,0	324 209 215324 108885	15,5 10,3 5,2	-142 778 -15 200 -127578	-30,6 -6,6 -53,9
4	Внереализационные доходы -прибыль от сдачи в аренду о.с. -доходы от других ц.б.	520 446 319 231 201215	22,1 13,6 8,5	369 883 315521 54362	17,6 15,0 2,6	-150 563 -3710 -146 853	-28,9 -1,2 -73,0
5	Внереализационные расходы -штрафы выплач. -убытки от спис.деб.зад.-ти	235 139 117 258 117881	10,0 5,0 5,0	205 943 122 936 83 007	9,8 5,8 4,0	-29 196 5678 -34 874	-12,4 4,8 -29,6
6	Прибыль/убыток до налогообложения (п1+п2-п3+п4-п5)	2 358 840	100	2 096 906	100	-261 934	-11,1

По данным таблицы, можно сделать вывод, что предприятие достигло лучших результатов в хозяйственной деятельности в прошлом периоде по сравнению с отчетным годом, о чём свидетельствует снижение общей суммы прибыли в отчетном году на 261 934 рубля, или на 11,1%. Такое сокращение прибыли явился результатом снижения практически всех составляющих показателей прибыли.

В большей степени снизились такие показатели, как доходы по операциям с долгосрочными и краткосрочными активами и внереализационные доходы. Прибыль от реализации продукции (товаров, услуг) составляет наибольший удельный вес от общей массы прибыли. Положительное влияние на прибыль оказали снижение расходов по операциям с долгосрочными и краткосрочными активами и внереализационных расходов. В результате снижения этих показателей прибыль выросла по сравнению с предыдущим годом на 143 678 рублей и 29 196 рублей соответственно. Анализ выполнения плана по показателям прибыли осуществляется аналогично.

Важнейшей составляющей прибыли является прибыль от реализации продукции. При анализе прибыли от реализации продукции определяют не только динамику изменения показателей, но и влияние факторов. Рассмотрим анализ прибыли от продаж на условном примере. (См. Таблицу 2.)

Таблица 2. Анализ прибыли от реализации продукции (руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонения от предыдущего года
			Рубли	В %
1. Выручка от реализации продукции	31 115 537	36 738 512	+5 622 975	+18,1
2. Себестоимость реализованной продукции	22 844 461	27 753 631	+4 909 170	+21,5
3. Коммерческие расходы	914 194	809 890	-104 304	-11,4
4. Управленческие расходы	5 365 822	6 323 598	+957 776	+17,8
5. Прибыль от реализации продукции (п1-п2-п3-п4)	1 991 060	1 851 393	-139 667	-7,0

Данные таблицы свидетельствуют, что рост прибыли от продажи продукции по сравнению с предыдущим годом сократился на 139 667 рублей. Это обусловлено ростом себестоимости реализованной продукции на 4 909 170 рублей или на 21,5 %, а также увеличением упрвленческих расходов на 957 776 рублей или 17,8%. Вместе с тем, снизились на 104 304 рубля коммерческие расходы. Увеличение затрат может быть обусловлено ростом объёма продаж, т.е. это увеличение объективно.

Дальнейшее исследование прибыли от продаж состоит в расчёте факторов, влияющих на её объём. Для этого необходимо оценить изменения:

- отпускных цен на продукцию;

- объёма продукции;

- в структуре проданной продукции;

- себестоимости продукции;

- себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции;

- цен на материалы и тарифов на услуги;

- затрат на один рубль продукции.

Объём реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объёма реализации продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объёма реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объёме её продаж, то сумма прибыли возрастёт и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Изменение уровня цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчёт влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные таблицы 3.

Таблица 3. Факторный анализ прибыли от продаж (руб.)

Показатели	Предыдущий период	Продажа отчётного периода в ценах и себестоимости предыдущего периода	Отчётный период
1.Выручка от реализации	31 115 537	33 153 756	36 738 512
2.Себестоимость продукции	29 124 477	31 269 431	34 887 119
3.Прибыль от реализации	1 991 060	1 884 325	1 851 393

Условные обозначения:

Q₀ - количество проданной продукции в предыдущем периоде

Q₁ - количество проданной продукции в отчётном периоде;

P₀ - цена единицы проданной продукции в предыдущем периоде;

P₁ - цена проданной продукции в отчётном периоде;

С₀ - себестоимость проданной продукции в предыдущем периоде;

С₁ - себестоимость проданной продукции в отчётном периоде;

П₀ - прибыль от продажи продукции в предыдущем периоде;

П_1,0 - прибыль от продажи продукции отчётного периода в ценах и себестоимости предыдущего периода;

П₁ - прибыль от продажи продукции в отчётном периоде.

Используя данные таблицы 3, определим влияние на прибыль от продаж основных факторов.

Объектом анализа является изменение прибыли - П.

П= П₁- П_0.

В данном примере

П = 1 851 393 - 1 991 060 = -139 667 руб.

Найдем влияние различных факторов на изменение прибыли от реализации продукции. Для этого будем использовать следующую формулу:

П = П(Q) + П(С) + П(P) + П(QP)

1. Влияние изменения объёма продаж. Для определения влияния данного фактора необходимо процент изменения объёма продаж по сравнению с предыдущим годом умножить на сумму прибыли от продаж в предыдущем периоде:

П(Q) = П₀*(Q₁ P₀ /Q₀P₀ -1)

За счёт увеличения объёма продаж на 2 038 219 рублей (33 153 756 - 31 115 537) прибыль в отчётном периоде возросла на 130 424 рубля.

Расчёт по данным таблицы выглядит следующим образом:

П(Q) = 1 991 060*(33 153 756/31 115 537-1) = +130 424 рубля.

2. Влияние изменения себестоимости продаж определим, сравнив себестоимость отчётного периода и продажи отчётного периода в себестоимости предыдущего периода. За счёт увеличения себестоимости продаж на 3 617 688 (34 887 119 - 31 269 431) рублей прибыль уменьшилась на эту же сумму. Формализованный вид расчёта:

П(С) = Q₁ C₁ - Q₁

Где П (С) - изменение прибыли за счёт изменения в себестоимости продукции.

3. Влияние изменения оптовых цен на продукцию определим путём сравнения выручки от продаж за отчётный период и продажи отчётного периода в ценах предыдущего периода. Разница между ними в 3 584 756 рублей (36 738 512 -33 153 756) свидетельствует об изменении прибыли за счёт оптовых цен на продукцию.

П(P) = Q₁ P₁ - Q₁ P₀

4.Изменения в структуре проданной продукции. Влияние этого фактора определим с помощью следующего расчёта:

П(QP) = П_1,0 - П₀ * Q₁ P₀ / Q₀ P₀

По данным таблицы 3 это выглядит так:

П(QP) = 1 884 325 - 1 991 060 * 33 153 756/ 31 115 537= -237 159 рублей

Следовательно, сдвиги в структуре продаж снизили сумму прибыли на 237 159 рублей по сравнению с предыдущим годом.

Подставим полученные данные в исходную формулу. Получим:

П = 130 424 - 3 617 688 + 3 584 756 - 237 159 = -139 667 рублей.

Кроме вышеназванных факторов исследуются случаи нарушения хозяйственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности, изменение цен на материалы и тарифы на услуги (электроэнергию, водоснабжение, перевозки и т.п.) и др.

Как видно из проведённого анализа, наибольшие влияния на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счёт их увеличения прибыль увеличилась на 3 584 756 рублей. Вследствие роста объёма продаж получено 130 424 рублей дополнительной прибыли. Увеличение себестоимости продукции снизило прибыль на 3 617 688 рублей. Сдвиги в структуре продаж продукции в свою очередь снизили прибыль на 139 667 рублей.

Таким образом, совокупное влияние факторов составило -139 667 рублей. Подобный анализ доступен только внутренним пользователям, поскольку предполагает использование ресурсов синтетического и аналитического учёта.

Для проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, может быть использована методика, которая проводится с учётом индекса инфляции.

Кроме анализа прибыли от реализации всей продукции, производимой на предприятии, можно провести анализ выполнения плана и динамики прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов: объема реализации продукции; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

После проведения данного анализа необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Проведение подобного факторного анализа прибыли от реализации возможно лишь непосредственно на предприятии, поскольку себестоимость единицы продукции является коммерческой тайной предприятия.

2.3 Анализ финансовых результатов от прочей реализации

Помимо анализа финансового результата от реализации продукции необходимо также проведение анализа второй составной части валовой прибыли - прибыли от прочей реализации, возникающей в связи с реализацией продукции (работ, услуг) непромышленных хозяйств, находящихся на балансе предприятия; основных фондов; прочего имущества.

Прибыль от прочей реализации - это доходы, полученные от реализации основных средств, нематериальных активов, материалов и иного имущества. Прочая реализация не планируется рассматриваемым предприятием, а ее объемы не отражаются в действующей бухгалтерской отчетности. По этой причине анализ финансовых результатов от прочей реализации предусматривает их сравнение за отчетный и предшествующий годы. Также выявляется изменение структуры результата от прочей реализации, определяются темпы роста по каждому элементу прибыли. Одним из направлений дальнейшего анализа прибыли от прочей реализации является исследование причин снижения прибыли от реализации продукции (работ, услуг) непромышленных производств.

Проведем горизонтальный анализ финансовых результатов от прочей реализации по предприятию ЗАО »Тираспольский Электроаппаратный завод». Для этого воспользуемся данными отчета о финансовых результатах и их использовании (Приложение 2). Убыток по доходам и расходам по обычным видам деятельности в отчетном периоде составил 10 767 рублей,а за соответствующий период предыдущего года составил 10 500 рублей (Строка 014'Доход от прочей реализации'- Строка 021”Себестоимость продукции от прочей реализации '). Прибыль по доходам и расходам с долгосрочными и текущими активами в отчетном периоде составила 81 573 рублей, а за соответствующий период предыдущего года 82 473 рублей.(Строка 070'Доходы по операциям с долгосрочными и текущими активамиґ'- Строка 080 'Расходы по операциям с долгосрочными и текущими активами '). В то время как убыток по операционным доходам и расходам составил в 2004г. 648 418 рублей, а в 2003г. составил 933 974 рублей.(Строка 090'Операционные доходы '-Строка 100 'Операционные расходы '). От прочей реализации получен убыток в размере 577 612 рублей в отчетном периоде, а за соответствующий период предыдущего года 862 001 рублей. Получение убытков от прочей реализации связано с аннулированием производственных заказов, отсутствием материальных ресурсов, падением спроса на продукцию.

2.4 Анализ финансовых результатов от внереализационных операций

Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы и убытки от валютных операций и т.д.

Анализ результатов внереализационной деятельности проводится путем сопоставления данных за отчетный и предыдущий годы для установления причин получения прибыли и возникновения убытков; изучения структуры прибылей и убытков, определение доли доходов, имеющих постоянный характер; определение доходности инвестиционного портфеля предприятия и оценку ее влияния на валовую прибыль.

Прибыль от внереализованных операций - это внереализационные доходы, уменьшенные на внереализационные расходы. Внереализационные доходы на начало 2004 года составляют 520 446 рублей, на конец - 369 883 рублей. Внереализационные расходы составили на начало 2004 года 235 139 рублей, на конец - 205 943. От внереализационных операций предприятия получено прибыли: на начало года 285 307 рублей, на конец года - 163 940 рублей. Таким образом, анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному периоду.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадёжной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учёта и контроля за состоянием расчётов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учёта.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям сертификатам и т. д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определённые доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретённых акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политикой государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. Недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, невладение законами рынка, неумение оценить конъюнктуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.

2.5 Факторный анализ общей рентабельности производства

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов, поэтому приведем факторный анализ уровня рентабельности производственной деятельности предприятия.

Таблица №6 Показатели рентабельности деятельности

Показатель	2003 г.,%	2004 г.,%
Рентабельность продаж (Rп)	6,4	5,04
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ)	6,84	5,31
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)	-0,65	-1,2
Рентабельность собственного капитала (Rск)	-0,76	-1,5

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов:

Ш изменения структуры реализованной продукции;

Ш ее себестоимости;

Ш средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

, где

V_{рп общ} - общий объем реализованной продукции;

УД_i - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Ц_i - цена реализации i-го вида продукции;

С_i - себестоимость i-го вида продукции.

Расчет влияние факторов на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы:

(прирост объема продаж 0,6%)

= =% ;

.

Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:

%;

;

%;

%;

%.

Баланс факторов:

%.

Сведем полученные данные в таблицу №6.

Таблица №6 Влияние факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия.

Фактор	Изменение рентабельности, %
Изменение структуры выпускаемой продукции	-0,58
Изменение себестоимости продукции	-30,79
Изменение цен в связи с инфляцией	+29,84

Полученные результаты показывают, что рост рентабельности производственной деятельности произошел за счет увеличения среднереализационных цен. Рост себестоимости продукции и изменение структуры выпускаемой продукции оказали отрицательное влияние на уровень рентабельности. В итоге под влиянием все вышеперечисленных факторов уровень рентабельности производственной деятельности снизился по сравнению с 2003г. на 1,53%.

3. Выявление резервов увеличения прибыли на ЗАО «ТЭЗ»

В данной главе нашей курсовой работы мы рассмотрим резервы увеличения суммы прибыли производственного предприятия ЗАО «ТЭЗ».

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции рассчитывается по формуле:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.133.

где: PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический объем реализованной продукции, руб.

Сопоставление возможного объема продаж, установленного по результатам маркетинговых исследований, с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ЗАО «ТЭЗ» на 3.7% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ЗАО «ТЭЗ» по формуле.

Имеем:

PV = 320 580 руб. * 3.7% = 11861,46 руб.

П = 1 851 393 руб.

V = 320 580 руб.

руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 3.7%, рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 68 501,5 руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134.

где: - резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов;

- фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов;

- потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134.

где: - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

- резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов.

Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли производится по формуле:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134.

где: - резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции;

- возможное снижение затрат на рубль продукции;

V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;

PV - возможное увеличение объема реализации продукции.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Резерв увеличения прибыли за счет повышения качества обычно определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

, Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.350.

где: - резерв увеличения прибыли за счет качества продукции;

УД_i - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации;

Ц_i - отпускная цена i-го вида продукции;

V - фактический объем реализации продукции в анализируемом периоде;

PV - возможное увеличение объема реализации продукции.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации продукции, снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:

, Русак Н.А. и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 1998. С.134.

где: - резерв роста рентабельности;

- рентабельность возможная;

- рентабельность фактическая;

- фактическая сумма прибыли;

- резерв роста прибыли от реализации продукции;

- возможная себестоимость продукции с учетом выявленных резервов;

- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предприятия можно сделать выводы о том, существуют ли на рассматриваемом предприятии следующие резервы увеличения прибыли за счет:

увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

повышение качества выпускаемой продукции.

Заключение

Финансовый результат - важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность. Финансовые результаты деятельности предприятия находят своё отражение в системе показателей, данные о которых берутся из формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках». Оценка этих показателей включает в себя в качестве основных элементов исследования: изменение каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ») и структура соответствующих показателей, а также их изменений («вертикальный анализ»).

В рамках анализа финансовых результатов проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, услуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма продукции, структуры и себестоимости продукции. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.

Для проведения факторного анализа прибыли от продаж внешними пользователями на основе показателей финансовой отчётности, используется методика, которая проводится с учётом индекса инфляции.

Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

Как показал анализ финансовых результатов производственного предприятия ЗАО «ТЭЗ», данное предприятие успешно работает на рынке Приднестровья, оно является конкурентным, но в рассматриваемом периоде ухудшило свои финансовые результаты.

Предприятию можно сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

усовершенствовать управление предприятием, а именно:

выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;

осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

повышение квалификации работников, сопровождающейся ростом производительности труда;

разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Список используемой литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализ. - М.: Финансы и статистика, 1993

2. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.,:1995

3. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1997.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 1998

5. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа, М. Главбух,1998

6. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ Хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Минск: Вышэйшая школа, 1998.

7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Минск: ИП «Экоперспектива», 1998.

8. Савицкая Г.В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятия”: 4-е изд., перераб. И доп. Минск: ООО “Новое знание”, 1999.

9. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996.

10. Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 1998.

11. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. 3-е изд., перераб. И доп. М.: Бухгалтерский учет, 1999.

12. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия/ Под ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета - М.: - Финансы и статистика, 1988.

13. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 1997.