Сущность потребления и сбережения в макроэкономическом смысле

Содержание

Введение

1.Сущность потребления

2.Сущность сбережения

3.Потребление, сбережение и инвестиции в макроэкономическом равновесии

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Для выяснения вопросов, связанных с производством валового национального продукта, надо четко определиться, от чего зависит количество создаваемых в обществе материальных благ и услуг. Согласно кейнсианской теории занятости объем производимых товаров и услуг, а значит, и уровень занятости населения находятся в прямой зависимости от уровня общих, или совокупных, расходов.

Следовательно, при ориентации на возможный объем национального производства следует учитывать ресурсный потенциал, ибо он является базисом производства. Затем анализируются размер доходов домохозяйств, пропорция, в которой этот доход распадается на потребление и сбережения, выясняются принципы установления равновесия между объемом производства, доходами и занятостью и, наконец, рассматривается роль внешней торговли в формировании валового национального продукта.

Следует иметь в виду, что при характеристике процесса создания ВВП обычно во внимание принимается формирование чистого национального продукта, ибо этот показатель наиболее четко отражает потенциал экономики, ее возможности обеспечить будущий прогресс. Дело в том, что ВВП отличается от ЧНП величиной средств амортизации, а они выступают как бы заданной величиной, более того, осуществленной. Наконец, формирование валового внутреннего продукта рассматривается без учета фискальной политики государства.

Главным компонентом совокупных расходов выступает потребление (спрос), являющееся составной частью дохода домохозяйств после уплаты налогов DI. Частью этого дохода выступают и сбережения. Доход участвует в создании валового национального продукта по двум направлениям: потребляемая часть дохода реализует произведенный в обществе продукт и тем самым формирует спрос на продукцию будущего производства. Расход же сберегаемой части дохода совершенствует и расширяет производственную базу, задавая ему динамизм развития.

Западный опыт проведения исследований в сфере сбережений населения является очень обширным, и он должен быть использован. Особенно полезным может быть исследование влияния дифференциации доходов на общий уровень сбережений, учет инфляционных ожиданий, неопределенности доходов и прочих факторов при прогнозировании сбережений населения. Также для экономики могут быть очень необходимыми учет и оценка рекомендаций мировых финансовых институтов по развитию эффективной финансовой инфраструктуры. В экономической теории пока не сложилась окончательная точка зрения как на влияние индивидуальных факторов на процесс накопления личных сбережений, так и на соотношение между сбережениями населения и темпами экономического развития. Поэтому существует значительная потребность в формировании общей концепции сбережений населения. Инвестиции являются вторым важнейшим компонентом чистых расходов. С их помощью решаются такие экономические и производственные задачи, как строительство новых заводов, фабрик, оснащенность и переоснащенность производства техникой и оборудованием с длительным сроком службы и т.д.

Цель данной работы - рассмотреть проблемы потребления и сбережения, их взаимосвязи на современном этапе развития страны.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

во-первых, определение потребления, сбережений в макроэкономическом анализе;

во-вторых, рассмотрение роли инвестиций и сбережений в макроэкономическом равновесии;

в-третьих, анализ инвестиции и сбережения в Республике Беларусь.

1. Сущность потребления

Доход, получаемый физическими лицами, делится на три части - на оплату налогов, расходы на текущее потребление и на личные сбережения.

Проблема возникает из того, что решение принимается в рыночной экономике, в которой вся обстановка программирует стремление к наиболее выгодному использованию полученного дохода. Стремление к максимальной выгоде может склонить доходополучателя к увеличению потребительских расходов (в условиях "галопирующей" инфляции), а может - при условии высокого процента - заставить отказаться от части потребительских расходов, склонив к увеличению сберегаемой части дохода.

Таким образом, даже на индивидуальном - предельно микроэкономическом уровне - решаются серьезные проблемы, требующие от массы рядовых доходополучателей качеств рыночного субъекта.

Не следует снисходительно относиться к проблеме, решаемой каждым доходополучателем, ибо ни в какой другой сфере не обнаруживается такая непосредственная взаимозависимость макро- и микроэкономики. Более того, пропорция, в которой масса доходополучателей решает разделить доход на "потребляемую" и "сберегаемую" части, может буквально разрушить (а может и оживить) экономику всей страны.

Соотношение между "сбережением" и "потреблением" чистого личного дохода зависит, прежде всего, от его величины и уровня процента.

Полное потребительское применение дохода означало бы его равенство с расходами. Однако в реальности увеличение размера дохода сопровождается опережающим увеличением его "сберегаемой" части.

Исключительная сложность рыночной экономики состоит в том, что пропорция между "потреблением" и "сбережением" доходов предопределяет величины совокупных расходов и совокупных сбережений в обществе (со всеми вытекающими отсюда последствиями для макроэкономических процессов), и в то же время эта пропорция сама отражает степень сбалансированности макроэкономических процессов. Вот почему искусство регулирования рыночной экономики заключается не в нахождении неких универсальных "рецептов" управления ею а, в умении определить доминирующий фактор в данной рыночной ситуации.

Наибольшая часть чистого личного дохода направляется на личное текущее потребление. Это имеет макроэкономическую важность, означая, что основная масса личных доходов сразу же возвращается в экономику в виде потребительских расходов доходополучателей. Следовательно, объем и структура производства во многом зависит от размера и структуры "потребляемой" части доходов.

Выделяют три основных направления потребительских расходов: товары кратковременного пользования, товары длительного пользования и услуги (жилье, медицина, туризм).

Каждый из трех соответствующих рынков характеризуется различной степенью свободы доходополучателей. Очевидно, что наименьшей свободой они располагают по отношению к товарам краткосрочного пользования (продукты питания, одежда, обувь). Удельный вес расходов на продукты питания в структуре личного дохода - объективный показатель уровня жизни в данной стране: чем меньше эти расходы, тем выше уровень благосостояния.

Динамика объема каждого из трех направлений потребительских расходов - своего рода барометр экономической конъюнктуры. В период экономического подъема происходит "бум" на товары длительного пользования и услуги. Но именно они испытывают и первые удары при ухудшении экономической ситуации, - не случайно многие кризисы в рыночном хозяйстве начинаются, как раз с трудностей сбыта товаров длительного пользования (к ним относят товары, срок службы которых превышает год). Вот почему динамике рынка этих товаров аналитики уделяют особое внимание. Отсюда следует, что спросу на товары длительного пользования и услуги присущи более значительные колебания, чем рынку краткосрочных товаров. Это придает занятому здесь бизнесу рискованный характер.

2. Сущность сбережения

В современной экономической теории дается несколько определений сбережений:

Во-первых, под сбережениями понимают часть дохода, которую индивидуум собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Происходит своего рода “жертвование” текущим потреблением ради потребления будущего. Основной принцип здесь такой: человек сберегает определенную часть дохода тогда и только тогда, когда ожидаемая полезность потребления этой суммы в будущем выше, чем полезность потребления ее в настоящем. Причем понятие “текущего” и “будущего” потребления здесь достаточно условны и в основном их рамки очерчиваются временными рамками получения “текущего” дохода. Можно утверждать, что “текущим” считается такой период, в течение которого величина дохода в единицу времени и предельная полезность потребления единицы дохода остается постоянной, поэтому у индивидуума не возникает необходимости переносить потребление дохода внутри этого периода. Другое дело - “будущее” время, которое характеризуется, с точки зрения теории, снижением абсолютной величины дохода и увеличением предельной полезности единицы дохода. Упрощенно вышеуказанный принцип можно выразить следующим образом: для зрелого человека, получающего стабильный доход, полезность 100000 руб. меньше, чем для человека пожилого, живущего на скромную пенсию. Поэтому для зрелого человека разумно отложить 100000 руб. с целью потребить их тогда, когда они будут больше нужны

Во-вторых, под сбережениями понимается та часть дохода, которую экономический субъект собирается потребить в будущем вместо того, чтобы потребить ее в настоящем. Можно различить три вида экономических субъектов: население, корпорации и государство. Соответственно возникают три вида сбережений: сбережения населения, сбережения корпоративного сектора, сбережения государства. Население традиционно является основным поставщиком инвестиционных ресурсов, мобилизация сбережений населения является для финансовых посредников (банков, других небанковских кредитных учреждений) важнейшим условием успешной деятельности. Средства, не потребленные в текущем периоде, приобретают три основные формы: вклады в коммерческие банки и ценные бумаги, валютные сбережения, денежные остатки на руках. Данные формы сбережений различны с точки зрения срочности, мобильности, возможности трансформации в инвестиции. Как для государства, так и для банковского сектора жизненно важно увеличение доли сбережений, аккумулированных финансовой системой. Более того удельный вес банковских вкладов в структуре сбережений обнаруживает тенденцию к снижению.

Также сбережения можно определить как часть дохода, оставшаяся после уплаты налогов, которая не потребляется. То есть сбережения рассматриваются в разрезе составляющей части дохода за текущий год, которая не выплачивается в качестве налогов или не затрачивается на покупку потребительских товаров, а поступает на банковские счета, вкладывается в страхование, облигации, акции и другие финансовые активы. Сущность, которой состоит в том, что сбережения - это, в конечном счете, товары и услуги, которые удовлетворяют желания потребителей.

Все теории сбережений рассматривают в качестве определяющего фактора уровень дохода населения. Но доход является не единственным фактором, воздействующим на сбережения. Другими факторами являются структура и уровень процентных ставок, возрастная структура населения, соотношение городского и сельского населения. Природа зависимости уровня сбережений от этих факторов станет яснее, если проанализировать мотивы сбережений.

В настоящее время выделяют четыре наиболее распространенных мотива сбережений населения

обеспечение старости;

предосторожность;

накоплению с целью завещания;

отложенный спрос.

Обеспечение старости многими рассматривается как основной мотив сбережений. Именно он лежит в основе теории жизненного цикла. Распределение сбережений и потребления в течение времени зависит от различных факторов, среди которых наиболее важными признаются рыночная ставка процента, степень склонности индивидуума к риску, индивидуальная шкала полезностей разновременных доходов, эффективность функционирования рынка капиталов. Кроме этого, на решение о сбережениях влияют ожидаемая продолжительность жизни и время выхода на пенсию.

Сбережения с целью предосторожности связаны с ощущением индивидуумом неопределенности относительно размеров получаемых доходов и точной даты смерти. Поскольку человеку не известно точно, на какой период времени рассчитывать, он создает определенный "запас" сбережений, поскольку наличие "неиспользованного запаса" в момент смерти для него более предпочтительно, чем "перерасход" сбережений до наступления такого момента. В результате, как показывают исследования, на уровень сбережений влияет не только ожидаемое временное распределение доходов, но и их абсолютный размер: чем больше уровень дохода индивидуума, тем больше превышение сбережений над "нормальным" уровнем, что приводит к повышенному накоплению богатства к моменту выхода на пенсию и, как следствие, к повышенному уровню потребления в старости.

Исследования в США, Великобритании и других развитых странах показали, что модель жизненного цикла противоречит наблюдаемым явлениям, а именно тому факту, что население продолжает осуществлять сбережения и после выхода на пенсию. Отчасти такое противоречие может быть объяснено другим мотивом, а именно потребностью в накоплении богатства для передачи последующим поколениям. Считается, что этот мотив может привести к увеличению национального уровня сбережений только в период расширения экономики (за счет роста численности населения, роста производительности труда или обоих факторов). В случае статической экономики увеличение сбережений с целью завещания не приведет к общенациональному росту сбережений: передача определенных ресурсов от одного поколения другому не приведет к изменению общего количества этих ресурсов.

Специфическим мотивом личных сбережений является накопление суммы, необходимой для осуществления крупных затрат (покупки дома, автомобиля, оплаты образования и т.п.) - так называемый отложенный спрос. Накопление сбережений для этих целей носит временный характер и связано с необходимостью синхронизации моментов получения доходов и их потребления. Альтернативным способом синхронизации потребления с получением доходов является потребительский кредит, при котором сначала осуществляются затраты, а затем соответствующие вычеты из доходов. Выбор способа финансирования крупных затрат (сбережения или потребительский кредит) зависит от многих факторов, среди которых основными являются наличие развитого рынка капиталов и неопределенность получения будущих доходов.

Если рассматривать факторы сбережений, то основным фактором, определяющим величину сбережений в домохозяйствах, является уровень доходов после уплаты налогов.

Но, как и при анализе спроса, в теории сбережений существуют факторы не связанные с доходом:

богатство;

уровень цен;

ожидания;

потребительская задолженность;

налогообложение.

Фактор богатства характеризуется тем, что, чем больше величина накоплений в домохозяйствах, тем меньше величина сбережений при любом уровне дохода. Под богатством понимается как недвижимое имущество, так и финансовые активы, которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. Причем, чем больше богатства накапливает население, тем слабее у него стимул к сбережению. Величина богатства домохозяйств изменяется из года в год незначительно и поэтому не вызывает серьезных колебаний в количественных характеристиках сбережений.

Увеличение или снижение уровня цен на товары и услуги тоже в конечном итоге влияют на величину сбережений. То есть изменение уровня цен меняют реальную стоимость (покупательную способность) некоторых видов ценностей. Это предположение можно также обосновать следующим выводом: реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменению уровня цен. Это отражает связь теории сбережений с эффектом богатства или эффектом реальных кассовых остатков. Однако при анализе теории сбережений берется допущение, что уровень цен в экономике является неизменным (рассматривается реальный, а не номинальный доход после уплаты налогов).

Ожидания населения, связанные с будущей ситуацией на рынках товаров и услуг, тоже являются существенным фактором, так как могут оказать воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидания повышения цен и дефицита товаров ведут к снижению сбережений, потому что для потребителей естественно стремление избежать уплаты более высоких цен.

Колебание уровня потребительской задолженности вызывает у домохозяйств стремление направлять текущий доход или на потребление, или на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла значительной величины, то потребители будут сокращать уровень своих сбережений. И наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений населения может повыситься.

Изменения в налогообложении также приводят к изменению в уровне сбережений, так как налоги выплачиваются частично за счет потребления и частично за счет сбережения. Поэтому рост налогов приведет к снижению уровня сбережений. И наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично идти на сбережения населения, вызывая, таким образом увеличение общего уровня сбережений.

Сбережения имеют положительные и отрицательные стороны. Они представляют собой отложенный спрос, который необходимо регулировать. В противном случае под воздействием внешних факторов (например, обмене старых купюр на новые) спрос, вызванный сбережениями, возрастет на потребительские товары и услуги, что станет стимулом для наращивания производства и может вызвать кризис перепроизводства. Также сбережения в виде наличности опасны при денежном обесценивании. Однако тот, у кого есть сбережения, может выгодно сделать их ликвидными, а именно в любой момент обратить их в наличные деньги и сделать покупку товаров и услуг, вложить в предприятия или сохранять для предполагаемых в будущем финансовых проблем.

Общая склонность населения к сбережению - это доля средств, направленных на текущее сбережение доходов населения. Чтобы понять склонность к сбережениям в Белоруссии, нужно посмотреть предполагаемое использование крупной денежной суммы. Люди могут потратить ее четырьмя способами - потребление, сбережение, страхование, развитие.

Предполагаемое использование крупной денежной суммы (в процентах):

Потребление:

o трата на приобретение вещей для дома 5,7

o покупка участка земли 11,6

o трата на развлечения, удовольствия, путешествия 4,7

Сбережения:

o Длительное сбережения на дорогое приобретение 7,9

o Личные банковские вклады 6,0

o Покупка ювелирных изделий 1,2

Страхование:

o Сохранение на запас 28,9

o Лечение 19,2

o Страховка 1,3

Развитие:

o Трата на образование и развитие 21,5

o Возвращение долгов 8,8

o Вклад в собственное дело, предприятие 6,6

o Трата на переквалификацию 2,2

Другое 3,0

Затрудняюсь ответить 2,0

Из приведенной схемы видно, что большинство тратит деньги на потребление, а многие из сберегающих откладывают деньги на будущую покупку. Судя по малому проценту сберегающих и опираясь на приведенные выше теории, можно сказать, что в среднем не слишком обеспеченные люди. Стратегия сбережений в социологическом определении стратегия - это устойчивая, целенаправленная, рефлексивная деятельность, осмысленный, повторяющийся выбор линии поведения. В экономическом определении стратегия - это устойчивая (рациональная) связь наблюдаемых поведенческих характеристик. Сейчас у населения появилась возможность и желание осуществлять сбережения, однако уровень доверия к различным финансовым инструментам все еще достаточно низок и поэтому большинство граждан по-прежнему отдает предпочтение неорганизованным формам хранения денежных средств, таким, как наличные рубли и валюта. В настоящий момент сберегательная стратегия включает в себя три независимых компонента:

1. Само решение о сбережении (будет ли откладываться часть денежных средств или все они пойдут на потребление товаров и услуг) и определение нормы сбережения, т.е. доля совокупного дохода, направляемая на сбережения.

2. Выбор инвестиционного инструмента на основе двух его параметров - риска и доходности.

3. Определение срока вложения денежных средств.

Комбинация этих трех решений формирует текущую инвестиционную стратегию того или иного человека. При этом существует нулевая стратегия (когда сбережения вообще не осуществляются, а все деньги используются на текущие нужды) и вырожденные стратегии (маловероятные, практически не встречающиеся высокорисковые долгосрочные вложения, а также самые распространенные реальные стратегии, наблюдаемые на практике.

Многочисленные исследования структуры распределения доходов в разных странах позволили выявить некоторые основные закономерности их дифференциации.

1. В странах с примерно близким уровнем социального и экономического развития основные характеристики дифференциации доходов весьма близки.

2. В развивающихся странах дифференциация доходов обычно выше, чем в развитых индустриальных странах.

3. При плавном, эволюционном развитии в странах с рыночной экономикой изменения в дифференциации доходов происходят, как правило, постепенно, без резких скачков, что является одним из важных факторов их социальной и политической стабильности.

3. Потребление, сбережение и инвестиции в макроэкономическом анализе

Потребление (С) представляет собой индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей. В стоимостном выражении потребление -- это та сумма денежных средств, которая расходуется населением на приобретение товаров и услуг. После уплаты налогов государству сектор домашних хозяйств располагает «доходом, находящимся в личном распоряжении». (7, стр. 173)

Если предположить, что весь располагаемый доход (Y_d) сектор домашних хозяйств использует только на потребление тогда С = Y_d. Ситуация, когда весь располагаемый доход (Y_d) расходуется только на потребление, графически представлена в виде биссектрисы угла начала координат. Любая точка, находящаяся на биссектрисе данного угла, отражает тот факт, что располагаемый доход домашних хозяйств равен расходам на потребление. Биссектриса играет роль вспомогательной линии, отражает гипотетическую ситуацию (С = Y_d) при любой величине дохода домашних хозяйств.

Yd

Рис. 3.1. Функция потребления сектора домашних хозяйств

Соотношение между потреблением (С) и располагаемым доходом (Y_d) это линейной зависимостью и может быть выражено следующим образом:

C = C_a + C(Y_d)

Формализация типа C(Y_d) отражает положение о том, что потребление есть функция от дохода; С_а -- уровень потребления домашних хозяйств, соответствующий так называемому автономному потреблению.

Автономное потребление возникает, когда текущий доход равен нулю или недостаточен, но потребление осуществляется за счет ранее сделанных сбережений, распродажи, в том числе имущества или «залезая в долги».

В точке Е объем потребления равен располагаемому доходу. При располагаемом доходе меньше объема Ye (слева от точки Е) все варианты потребления домашних хозяйств находятся выше располагаемого дохода, правее от точки Е -- уже потребление становится меньше текущего располагаемого дохода сектора домашних хозяйств (Y_d).

Пересечение вспомогательной линии (биссектрисы) и кривой функции потребления есть простейший «кейнсианский крест». (7, стр. 174)

Но обратим внимание на то, что после точки Е располагаемый доход делится на две части: одна его часть (ниже линии С) потребляется, а вторая часть (выше данной линии) сберегается.

Вывод: объем потребления зависит, во-первых, от объема располагаемого дохода; во-вторых, от пропорции, в которой располагаемый доход делится на потребление и сбережения.

Доля потребления в располагаемом доходе домашних хозяйств есть средняя склонность населения к потреблению:

АРС = C / Yd

Предельная склонность к потреблению это доля прироста дохода, на величину которой увеличивается потребление. В отличие от предельной, средняя склонность к потреблению, доля дохода, идущая на потребление в соответствии с основным психологическим законом должна снежатся вместе с ростом дохода.

Согласно современным исследованиям количество таких факторов превышает несколько десятков. К ним относятся: степень развития и осознания потребностей; величина богатства домашних хозяйств; ставки процентов по потребительским кредитам и банковским сберегательным депозитам; сложившееся ожидание дохода; реальное и ожидаемое изменение потребительских цен; демографические факторы и т. п.

Формально сбережения (S) есть та часть располагаемого дохода, которая в текущий момент домашними хозяйствами не потребляется. Поэтому сбережения часто называют «отсроченным на будущее потреблением».

Среди основных мотивов сбережения следует выделить неуверенность в завтрашнем дне, недоступность дорогостоящих товаров, более высокую полезность блага в будущем перед настоящим. Выделим также следование законам психологии, примеру ближайшего социального окружения, поддержание соответствующего «статусного имиджа» (престижная кредитная карточка, соблюдение социального стандарта и национальных традиций).

С учетом того огромного влияния, которое потребление домашних хозяйств оказывает на макроэкономические процессы, экономическая теория выдвигает комплекс концепций индивидуального и коллективного потребления, который непрерывно обновляется. (7, стр. 175)

Нивелировка сбережения во времени. В условиях рыночной экономики нужно быть готовым к тому, что во времени величина располагаемого дохода может существенно изменяться. Как говорится, «сегодня густо, а завтра пусто». Домашние хозяйства вполне могут столкнуться с периодами, когда располагаемый доход (Y_d) превышает уровень сложившегося потребления (С), и наоборот, когда потребление оказывается больше располагаемого дохода (рис. 3.2).

На рис. 3.2 уровень потребления (С) отражен слегка восходящей прямой линией. Но вот объем располагаемого дохода (Y_d) во времени заметно изменяется. Поэтому домашние хозяйства должны выстроить свое экономическое поведение таким образом, чтобы за счет сбережений погашать волны снижения располагаемого дохода ниже линии сложившегося объема потребления. Кто с этим станет спорить?

С,Yd

Рис.3.2. Изменение во времени располагаемого дохода сектора домашних хозяйств

Из жизненного опыта -- собственного, а также родителей, дедушек и бабушек -- мы знаем, что в начале трудовой жизни и по выходу на пенсию располагаемые доходы минимальны по сравнению с их уровнем в период активной трудовой деятельности. В такой благоприятный период личные доходы значительно превышают сложившийся уровень потребления (рис. 3.3).



0t

Рис. 3.3. Иллюстрация гипотезы жизненного цикла сбережений

Поэтому современный человек вынужден выстраивать свое экономическое поведение таким образом, чтобы часть денежных средств сберегать с целью их использования для поддержания уровня потребления на финише жизни. (7, стр. 176)

Таким образом, с определенного момента для текущего потребления (Ct) вводятся ограничения. Они рассчитываются с учетом ожидаемой продолжительности трудового и пенсионного периода, а также уровня годового дохода и пенсии:

Ct = (Ta*W + Tr*R) / (Ta + Tr)

где Та -- продолжительность трудового стажа; Тг -- ожидаемый период получения пенсии; W -- годовая заработная плата; R -- ожидаемый уровень годовой пенсии.

Теперь вернемся к (рис. 3.1). В точке А на оси ординат мы имеем дело с «автономным потреблением». Здесь потребление находится на уровне, ниже которого оно не может опуститься. Ни о каком сбережении не может быть и речи, пока биссектриса оказывается ниже линии потребления. Наоборот, после точки Е некоторая часть денежного дохода сберегается. Возникает вертикальный разрыв между биссектрисой центрального угла и линией потребления, который постепенно увеличивается. Так что после точки Е биссектриса выражает уже не объем потребления, а равенство:

Y_d = С + S.

К тому же обнаруживается четкая закономерность: с возрастанием объема располагаемого денежного дохода сбережения увеличиваются. Т. е. сбережение есть функция от располагаемого дохода:

S = S (Y_d).

Одновременно снижается средняя склонность к потреблению (АРС).

Рис. 3.4. Функция сбережения как зеркальное отражение функции потребления

На рис. 3.4 (внизу) представлен внешне самостоятельный график сбережений домашних хозяйств. Однако заметно, что кривая сбережений S есть всего лишь зеркальное отражение кривой потребления С. При располагаемом доходе меньше объема Y_c мы имеем дело с так называемыми отрицательны-ми сбережениями (сектор домашних хозяйств живет в долг). В точке Е сбережения равны нулю. После этого при перемещении вправо С < Y_d, что и создает возможность сберегать. (7, стр. 178)

На практике сбережения могут возникать с весьма низкого уровня денежных доходов (потребления). Сказываются специфика национального менталитета, доминирующие в обществе ожидания, ухудшение социально-экономических условий жизни населения и т. д.

Средняя склонность к сбережениям -- выражается через показатель APS. Данный показатель отражает, какая доля из располагаемого дохода сектора домашних хозяйств идет на сбережения:

APS =S / Yd.

Показатель APS есть количественное выражение действия психологического фактора, сформировавшегося желания домашних хозяйств сберегать часть располагаемого дохода. Понятно, что: АРС + APS = 1. Совокупные сбережения - это суммарный отложенный спрос домохозяйств, то есть отказ от текущего потребления с целью увеличения в будущем. В сумме потребление и сбережение дают совокупные доходы.

Предельная склонность к сбережениям - это доля прироста дохода, на величину которой увеличиваются сбережения.

Распределение располагаемого дохода на потребление и сбережение зависит от ряда взаимно дополняющихся факторов:

а) величины богатства, представленного в виде имущества, человеческого капитала и финансовых активов. Здесь правило таково: чем больше богатство, тем меньше стимулов к сбережениям;

б) уровня текущих денежных доходов;

в) уровня цен (чем выше цены, тем ниже покупательная способность денежного дохода, тем меньше экономических возможностей наращивать сбережения);

г) интенсивности потребительского кредита, который способствует увеличению текущего потребления. Вместе с тем наращивание такой задолженности сектора домашних хозяйств перед банками увеличивает расходы по обслуживанию долга (выплата процентов и основного долга) и неизбежно сокращает потребление;

д) различных ожиданий, психологических склонностей местного населения и т. п.(7, стр. 179)

Показатели средней склонности населения к сбережениям и потреблению отражают уже сложившееся соотношение (предпочтения) потребления и сбережения в располагаемых денежных доходах сектора домашних хозяйств.

Вместе с тем известно, что вслед за изменением объема дохода такие предпочтения могут изменяться под воздействием различных факторов. В «Макроэкономике» такие тенденции отражают специальные показатели из семейства «предельные склонности».

Например, предельная склонность к потреблению МРС отражает изменение объема потребления вслед за изменением располагаемого денежного дохода на одну денежную единицу:

MPC = ?C / ?Yd

МРС выражает изменение отношения к потреблению вслед за изменением объема располагаемого дохода, т. е. к тому изменению в доходе, которое его вызвало. Если МРС = 0, то весь прирост дохода будет сберегаться: дельта доход = дельта сбережения. Если МРС = 0,5, то увеличение денежного дохода будет поровну распределено между потреблением и сбережением.(8, стр. 57)

Предельная склонность к сбережениям MPS определяется отношением изменения величины сбережений к вызвавшему его изменению дохода:



MPS = ?S / ?Yd

Таким образом, показатели МРС и MPS отражают, какую долю дополнительной единицы дохода домашние хозяйства потребляют, а какую сберегают. При этом

?С + ?S = ?Y_d.

?С / ?Y_d + ?S / ?Y_d = 1. Т. е. МРС + MPS = 1

Следовательно, при расчете показателя предельной склонности к сбережениям (MPS) мы исходим из того, что с ростом доходов у сектора домашних хозяйств появляется возможность увеличивать как потребление, так и сбережения.

Вывод: в секторе домашних хозяйств потребление и сбережение движутся в том же направлении, что и располагаемый доход. Но скорость такого движения может изменяться.

С ростом дохода домашние хозяйства увеличивают и потребление, и сбережения.

Но в краткосрочном периоде обычно темпы роста сбережений выше темпов роста потребления. Так что получается: APS > АРС. Первым такую закономерность обнаружил Дж. М. Кейнс и пришел к выводу: «Основной психологический закон, на который мы можем положиться не только a priori, исходя из нашего знания человеческой природы, но и на основании детального изучения опыта, состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход».

Получается, что вслед за увеличением располагаемого дохода домашние хозяйства абсолютно увеличивают объем потребления (С = С (Y_d)), но в объеме меньшем, чем это позволяет возрастающий доход, т. е. сокращают относительно.

Обоснование данного психологического закона заставило экономистов и политиков обратить самое пристальное внимание на тенденции и закономерности формирования совокупного спроса в условиях его хронического отставания. Была сформу-лирована проблема достижения в национальной экономике, так называемого эффективного спроса. Т. е. такого совокупного спроса, который позволил бы вплотную приблизиться к экономике полной занятости (Y*). (8, стр. 58)

Следует признать, что в долговременном периоде действие обнаруженного психологического закона склонности населения к недопотреблению не столь очевидно. Так, при эмпирической проверке долгосрочная склонность к потреблению обнаружила достаточно высокую стабильность. Позже были выявлены факторы, которые вызывают сокращение объема сбережения в пользу долгосрочного потребления.

В структуре совокупного спроса видное место занимают инвестиции. Обычно на них приходится 18-25 % от объема ВВП. Еще одна особенность -- инвестиции являются самой неустойчивой частью совокупного спроса и более всего подвержены конъюнктурным колебаниям.

Инвестиции выступают как денежные сбережения, вкладываемые в различные виды хозяйственной деятельности для создания новых и возмещения старых производственных мощностей, других физических активов с целью получения дохода.

Инвестиции (I) -- это не сами по себе денежные сбережения, а используемые в целях накопления денежные сбережения. Инвестиции предстают в виде денежных затрат на приобретение машин и оборудования, на строительство зданий, сооружений, жилья, а также как изме-нение производственных запасов.

Таким образом, если сбережения выступают как сама утеч-ка денежных средств из экономического оборота сектора домашних хозяйств, так как ограничивают расходы на текущее потребление, то инвестиции (инъекция) означают возврат в экономический оборот мобилизованных денежных средств. Инвестиции выступают вслед за потреблением в качестве компонента совокупных расходов (спроса).

В рамках сектора домашних хозяйств располагаемый доход (Y_d) равен потреблению и сбережениям:

Y_d = С + S

С учетом того что S = I получаем:

Y_d = С + I (8, стр. 59)

Основным источником инвестиций принято считать сбережения сектора домашних хозяйств. При этом мы помним, что сбережения есть функция располагаемого дохода: S = S (Y_d). При соблюдении равенства S = I утечки равны инъекциям.

Вместе с тем в формировании национального инвестиционного фонда задействованы и другие источники.

Прежде всего, обратим внимание на финансовые источники бизнеса, который:

аккумулирует амортизационные отчисления и создает амортизационный фонд. Амортизационные средства выступают источником, так называемых реинвестиций. Равенство реинвестиций амортизационному фонду есть одно из частных равновесий в макроэкономике;

использует чистую прибыль, остающуюся в распоряжении бизнеса, на формирование фонда накопления капитала.

Часть денежных средств, аккумулированных в бюджете, по особым программам государство направляет на развитие национального производства. Это так называемые государственные инвестиции.

Среди основных факторов, предопределяющих формирование национального инвестиционного фонда, можно выделить:

ожидаемую норму чистой прибыли; склонность бизнеса инвестировать денежные средства в производство (ожидания инвесторов);

реальную ставку ссудного процента;

уровень располагаемых денежных доходов в секторе домашних хозяйств и сложившуюся там склонность сберегать;

наличный основной капитал и объем амортизационного фонда;

уровень налогообложения и формирование государством бюджета развития;

изменения в технологическом способе производства;

7)эффективность функционирования инвестиционного механизма (банки, инвестиционные фонды и другие финансовые институты, строительные организации). (8, стр. 60)

При анализе располагаемого денежного дохода сектора домашних хозяйств (Y_d) как источника инвестиций следует выделять его постоянную и переменную часть. Выделение сбережений из некой его постоянной части протекает с учетом средней склонности к сбережениям (APS). Но выделение сбережений из прироста располагаемого дохода (переменная часть) протекает под воздействием MPS.

Сбережения домашних хозяйств и чистая прибыль бизнеса используются как источник чистых внутренних частных инвестиций.

Процентная ставка выступает в качестве основного фактора денежных сбережений домашних хозяйств.

Общие расходы на инвестиции (I) формируют инвестиционный спрос, являющийся составной частью совокупного спроса (AD). (8, стр. 62)

Инвестиционный спрос включает: 1) производственные инвестиции (основной капитал); 2) инвестиции в товарно-материальные ценности, включая и готовую продукцию; 3) инвестиции в жилищное строительство.

Таким образом, инвестиционный спрос -- это денежный спрос на капитальные или производительные блага. Исключение составляют лишь те инвестиции, которые связаны с непланируемым приростом запасов готовой продукции, что, как уже отмечалось ранее, обусловлено сбоями в механизме реализации готовой продукции.

Спрос на инвестиции формируется в рамках конкретных инвестиционных проектов. Побудительным мотивом выступает ожидаемая прибыль, на получение которой рассчитывает сектор бизнеса. Чем выше уровень рентабельности капитальных вложений, тем выше спрос на денежный капитал и инвестиции.

При этом учитывается норма ссудного процента. Чем больше разница между нормой валовой прибыли и нормой ссудного процента, тем выше склонность хозяйствующих субъектов к инвестированию, тем больше и сам инвестиционный спрос. Если такая разница отрицательна или меньше нормы предпринимательского дохода, то такой инвестиционный проект не будет реализован, а инвестиционный спрос будет отсутствовать. При снижении процентной ставки, наоборот, ранее невыгодные проекты становятся привлекательными, и вполне можно ожидать, что уровень инвестиционного спроса возрастет.

Эффект сдвига кривой спроса на инвестиции, может отразиться через:

а) состояние основного капитала, включая степень износа;

б) появление в ближайшее время заметных изменений в технологии;

в) ожидание негативных и позитивных изменений в экономической политике, состояние инвестиционного климата в стране;

г) уровень издержек на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования (импортные пошлины и т. п.);

д) динамику национального уровня заработной платы.

При анализе закономерностей формирования инвестиционного спроса в структуре инвестиций следует выделять два важных компонента: автономные и индуцированные инвестиции. (8, стр. 63)

Под автономными инвестициями (Ia) понимаются затраты, связанные с образованием нового капитала, объемы которых не зависят от динамики национального дохода и совокупного спроса. Более того, объем автономных инвестиций сам оказывает прямое влияние на уровень национального дохода. Если такие инвестиции не будет осуществлять бизнес, то этим будет вы-нуждено заняться государство.

На величину автономных инвестиций оказывают влияние, прежде всего экзогенные факторы: изменения в техническом прогрессе, темпы прироста населения, изменение моды и вкусов, расширение внешних рынков и т. п. Поэтому на графике автономные инвестиции обозначены в виде горизонтальной линии (рис.1. 5).

Индуцированные инвестиции (Ir), наоборот, зависят от объема национального дохода, точнее -- от темпов и величины прироста национального дохода (Yn).

Ir = f(ДYn).

Y

Рис. 3.5. График автономных, индуцированных и чистых инвестиций

Степень зависимости прироста индуцированных инвестиций от увеличения национального дохода отражается через показатель предельной склонности к инвестированию -- MPI:

MPI = ДIr / ДYn

Выделим основные факторы нестабильности инвестиций:

1) продолжительные сроки службы оборудования; 2) нерегулярность инноваций;

3) изменчивость экономических ожиданий;

4) обнаружение различных циклических колебаний национального производства.

В итоге суммарные инвестиции (Ig) равны сумме автономных и редуцированных инвестиций:

Ig = la + Ir (рис.3.5)

Их финансовой базой выступают сбережения сектора домашних хозяйств и средства бизнеса (амортизационные отчисления и накопление капитала за счет чистой прибыли). (8, стр. 65)

Современная макроэкономическая модель достижения общего равновесия (AD=AS) через синтез частных пропорций предполагает обеспечение равенства сбережений и инвестиций.

Если сбережения оказываются больше инвестиций, то это означает, что изъятия превышают инъекции и можно ожидать спада объемов национального производства. В силу того, что сокращение объема спроса на предметы потребления (из-за сбережений) не компенсируется ростом спроса на капитальные блага (средства производства, жилье и т. п.). Кроме того, будет обозначено отставание в развитии производственных мощностей, что уже в ближайшее время негативно скажется на темпах экономического роста.

Наоборот, если инвестиции окажутся больше сбережений, то возникает опасность инфляции. (9, стр. 72) Итак, «парадокс бережливости» обнаруживается в том, что вслед за ростом сбережений сократились инвестиции, снизился и объем ВВП.

Вывод: стремление каждого члена общества больше сберегать может привести к тому, что все вместе станут беднее.

Таким образом, парадокс бережливости заключается в том, что в условиях простой линейной модели увеличение сбереже-ний приводит к сокращению личного потребления и ВВП.

В заключение следует признать, что снижение потребительского спроса и рост сбережений населения в состоянии выступить фактором экономического роста. При условии если последующее наращивание инвестиционного спроса сопровождается вводом в строй новых и высокотехнологичных производственных мощностей, ростом занятости и доходов домашних хозяйств. (9, стр. 77)

Заключение

Сложность выбранной темы заключается в том, что рынок сбережений затрагивает интересы многочисленных, часто очень влиятельных групп. Государство не стремится ввести строгий механизм прироста денежной массы, который лишит его власти в этой сфере. Финансовые посредники имеют необоснованные доходы и также не заинтересованы в их потере. Однако анализ ситуации может вскрыть качественное влияние различных факторов на данные экономические институты и помочь построить систему мероприятий, направленных на мобилизацию сбережений.

Условием социальной стабильности любого государства выступает наличие широкого слоя так называемого «среднего класса» населения. В странах Запада процесс формирования этого слоя завершился несколько десятилетий назад. В нашей же стране существует значительный диспаритет между наиболее обеспеченным и наиболее бедной часть населения.

Учитывая ограниченные ресурсы государства, целесообразно поощрять любую активность населения в целях обеспечения собственного материального благополучия, устанавливая выгодные условия, льготы и гарантии для личных вложений в образование детей, повышение своей квалификации, в персонифицированную медицину, различные пенсионные, страховые фонды, покупку жилья и пр.

Содержание следующего за антикризисным стабилизационного этапа политики доходов должно включать неуклонный рост реальных доходов, резкое уменьшение бедности, обеспечение доступности товаров и услуг по сбалансированным с типичными доходами ценам.

В данный период увеличится доля платных социальных услуг (образования, здравоохранения, социального страхования, жилья и т.п.). Но для этого нужен рост личных доходов и особенно рост цены рабочей силы. Необходимо добиться адекватности минимальной заработной платы прожиточному минимуму, иначе говоря, воспроизводственным издержкам на рабочую силу, включая иждивенца, а также существенно повысить долю заработной платы в ВВП (до 50-60%) на основе более справедливого механизма распределения дохода предприятия между предпринимателем и трудовым коллективом.

Следовало бы также использовать и другие известные методы политики доходов: поощрять любые социально ориентированные накопления (к примеру, на цели образования, лечения), предоставлять по выбору налоговые льготы вместо детских пособий, льготировать вложения семей в негосударственные пенсионные фонды, в обучение детей, в содержание престарелых иждивенцев и т.п. Курс на рост доходов и цены рабочей силы приведет к уменьшению вмешательства государства в распределительные отношения с населением.

Сейчас, как известно, правительство сосредоточило свои усилия на пересмотре системы социальных гарантий и льгот гражданам. Определенное упорядочение и снижение гарантий неизбежно из-за дефицита бюджета. Но опыт Центральной и Восточной Европы показал, что действовать подобным образом следует только одновременно с оживлением экономики, когда расширяются границы самообеспечения экономически активного населения. В противном случае - неизбежны серьезное падение уровня жизни, обнищание населения, социальные конфликты.

Список используемой литературы

Агапова Г.А. Макроэкономика. - М.,2001

Гловачев А.С. Экономическая теория. - Мн., 2003

Давыденко Л.Н. Экономическая теория - Мн., 2002

Инвестиционный бум Беларуси -- «опора на собственные силы» //НЭГ, №95(1013) от 08.12.2006

Кикоть И.И. Финансирование и кредитование инвестиций. - Мн., 2003

Кривоносов М.В. Привлечение инвестиций в Республику Беларусь. - Мн., 2000

Лемешевский И.М. Макроэкономика. - Мн., 2004

Макроэкономика: социально ориентированный подход / Под ред. Э.А. Лутохиной - Мн., 2005

Макроэкономика / Под ред. И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского - Мн., 2006

Микроэкономика и макроэкономика / Под ред. М.И. Плотницкого. - Мн., 2004

Основные направления развития социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2010 г. - Мн., 2002

Основы экономической теории/ Под ред. В.Л. Клюня - Мн., 2002

Рудый К.В. Финансы внешнеэкономической деятельности. - Мн., 2004

Что в перспективе? / НЭГ, №49(1068) от 06.07.2007 / Финансы

Экономическая теория / Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко - Мн., 2004