Анализ влияния инфляции на организацию и её отчетность

в г. Калуге

(Филиал СЗАГС в г. Калуге)

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине:

"Основы экономического анализа "

Тема : “ Анализ влияния инфляции на организацию и её отчетность”

Калуга- 2010 г.

Содержание

Введение

1. Анализ влияния инфляции на деятельность организации (предприятия)

2. Задачи анализа финансовых результатов деятельности

3. Показатели прибыли

4. Методологические основы анализа показателей прибыли

Заключение

Список литературы

Практическое задание

Введение

Экономический анализ предполагает изучение количественных и качественных характеристик, показателей отражающих финансово-хозяйственную деятельность организации. Это дает возможность получить достаточно полное представление о результатах работы предприятия, определить его перспективы, скорректировать тенденции развития и мобилизовать внутренние резервы.

Предметом экономического анализа являются показатели хозяйственно-финансовой деятельности организации - информация отражающая хозяйственно-финансовые процессы и факторы влияющие на показатели деятельности организации.

Предмет экономического анализа определяет его задача, к которой относитсяоценка и всестороннее изучение показателей деятельности организации, выполнение бизнес-плана, изменение показателей в динамике.

- Выявление причин (факторов) влияющих на результаты работы организации, измерение их влияния.

- Определение эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

- Выявление внутренних резервов и упущенных возможностей на всех

участках управления организации и разработка конкретных мер по улучшению деятельности организации.

Изучение предмета экономического анализа требует определенного метода, с помощью которого изучаются показатели характеризующие хозяйственно-финансовую деятельности организации.

Анализ влияния инфляции на деятельность организации (предприятия)

В методологической схеме измерения и анализа влияния инфляции на результаты коммерческой деятельности предприятия - прибыль и рентабельность - являются результативными показателями, а показатели, определяющие их поведение (изменение "продажных цен", "покупных цен", изменение заработной платы и другие) - факторными показателями.

Применение факторного метода предполагает выделение следующих основных этапов проведения данного анализа: выбор базовых показателей; расчёт относительных показателей прибыли и рентабельности и факторов, влияющих на их величину в фактически действующих ценах; расчёт индексов инфляции; измерение влияния инфляции на каждый фактор изменения прибыли и рентабельности предприятия в отдельности и на общее финансовое положение в целом.

Базовыми показателями являются: выручка от реализации продукции, работ, услуг; себестоимость реализованной продукции; прибыль от реализации продукции, работ, услуг; балансовая прибыль; материальные затраты; зарплата с начислением; амортизационные отчисления; средняя стоимость производственных фондов; средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов; денежные средства; собственный капитал; рентабельность капитала; рентабельность собственного капитала.

Основные факторы, воздействующие на прибыль и рентабельность, могут быть сгруппированы таким образом: рост (снижение) выручки от реализации продукции в сопоставимых ценах; изменение себестоимости продукции; изменение цен на товары и услуги предприятия; изменение цен на покупные товарно-материальные ценности; изменение оценки основных средств и капиталовложений; изменение оплаты труда в связи с инфляцией; изменение прибыли от прочей реализации и внереализационных операций; изменение стоимости активов предприятия; рост (снижение) собственного капитала. Эти факторы при необходимости могут быть дополнены, детализированы или сгруппированы.

Для применения факторного метода в анализе влияния инфляции необходимо выделить хотя бы четыре группы условных индексов цен, которые применяются в расчётах: индекс изменения "продажных цен" для продукции товаров и услуг, производимых предприятием; индекс изменения "покупных цен" для сырья, топлива, материалов, услуг и т.д., приобретаемых предприятием; индекс изменения стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке; индекс изменения средней заработной платы в связи с инфляцией.

Располагая подготовленной информацией о значимости каждого фактора, воздействующего на величину прибыли и рентабельности, а также данными об индексах инфляции на соответствующие факторы, можно переходить к измерению влияния инфляции на каждый фактор изменения прибыльности и рентабельности.

1)Влияние изменения цен на стоимость продукции товаров и услуг. Пересчитывается в постоянные цены объём выручки от реализации путём деления данного в фактически действующих ценах на индекс оптовых цен предприятий.

2)Изменение себестоимости продукции под влиянием инфляции. Для этого используется стоимостная структура себестоимости продукции: материальные затраты, оплата труда, амортизационные отчисления и прочие затраты. Все эти элементы переоценивают в постоянные цены, используя соответствующие индексы цен.

Таким же образом определяется влияние инфляции и на другие показатели. В результате можно оценить влияние на прибыль и рентабельность.

Основным источником статистической информации являются формы №1-ф "Отчёт об основных показателях финансовой деятельности предприятия", №2-ф "Отчёт о составе средств предприятия и источниках их образования", №1-ПД "Показатели производственной деятельности предприятий".

При анализе инфляции, на мой взгляд, наибольший практический интерес представляет изучение изменения финансовых результатов деятельности предприятия под влиянием инфляционных процессов (это важно как для правильной оценки деятельности, так и при планировании на будущие периоды).

Задачи анализа финансовых результатов деятельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль предприятия получается главным образом от реализации продукции, работ, а также от других видов деятельности, например, от сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на финансовых и валютных биржах и т.д.

Прибыль -- это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. В количественном выражении она представляет собой разность чистой выручки (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимости реализованной продукции. Следовательно, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли.

Задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

§ изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

§ контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

§ определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

§ выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности;

§ оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

§ разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета, финансовой отчетности (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Показатели прибыли

В процессе анализа хозяйственной деятельности показатели прибыли в зависимости от классификационного признака можно рассматривать по следующим видовым группам.

1. По видам хозяйственной деятельности различают:

§ прибыль от основной (операционной) деятельности;

§ прибыль от инвестиционной деятельности;

§ прибыль от финансовой деятельности.

2. По составу включаемых элементов различают:

§ маржинальную (валовую) прибыль;

§ прибыль от реализации;

§ прибыль до налогообложения;

§ чистую прибыль.

Маржинальная прибыль -- это разность между выручкой-нетто и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг (Пр_п ) представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода. Прибыль от продаж (прибыль от реализации) рассчитывается как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные, чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат.

Чистая (нераспределенная) прибыль -- это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера деятельности предприятия выделяют:

§ прибыль от обычной (традиционной) деятельности;

§ прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия.

4. По характеру налогообложения различают:

§ налогооблагаемую прибыль;

§ не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством.

Налогооблагаемая прибыль -- это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством.

5. По степени учета инфляционного фактора различают:

§ номинальную прибыль;

§ реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

6. По экономическому содержанию прибыль делится на:

§ бухгалтерскую прибыль;

§ экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов.

Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на:

§ капитализированную (нераспределенную) прибыль;

§ потребляемую прибыль.

Капитализированная прибыль -- это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия.

Потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, вознаграждения персоналу предприятия по итогам года, а также на финансирование социальных программ.

Среди уже рассмотренных показателей прибыли широкую известность и вместе с тем противоречивость оценки в практике применения получил такой аналитический показатель прибыли, как EBITDA (от англ. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ) -- прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений.

EBITDA не учитывает начисленную амортизацию, которая, в свою очередь, оказывает существенное влияние на объем прибыли, а, значит, по утверждению сторонников этого показателя, более реально отражает величину прибыли компании.

Практическая значимость EBITDA состоит в том, чтобы показать, сколько денег компания может теоретически направить на обслуживание своего долга, потому что амортизация -- это не реальные платежи.

Международные аудиторские правила (GAAP и IAS) прямо не рекомендуют использовать EBITDA, как нарушающую базовые принципы учета, тем не менее на практике она достаточно широко распространена.

EBIT (от англ. Earnings Before Interest and Taxes ) или операционная прибыль -- аналитический показатель, равный объему прибыли до вычета процентов по заемным средствам и уплаты налогов.

Методологические основы анализа показателей прибыли

Бухгалтерская прибыль до налогообложения (П_б ) -- это общая прибыль, конечный финансовый результат, один из показателей эффективности работы.

При анализе прибыли до налогообложения необходимо дать оценку составу прибыли до налогообложения, структуре, динамике выполнения плана за отчетный год, определить факторы, повлиявшие на изменение общей суммы прибыли.

При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Анализ бухгалтерской прибыли до налогообложения предполагает исследование по следующим направлениям: анализ прибыли от реализации; анализ и оценка использования чистой прибыли; анализ взаимосвязи: затраты -- объем -- прибыль.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня.

1. Объем реализации продукции (V_РП ). Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

2. Структура выручки (У_д ). Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

3. Себестоимость (С), которая находятся в обратно пропорциональной зависимости от величины прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

4. Уровень среднереализационных цен (Ц_i ). При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции.

Если цены на продукцию в отчетном периоде выросли по сравнению с базисным в среднем на 2,3%, то необходимо рассчитать индекс цен с последующей корректировкой общей величины выручки от реализации.

Индекс цены:

.

Выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:

,

где В_ц -- выручка от реализации в сопоставимых ценах;

В₁ -- выручка от реализации в отчетном периоде;

I_ц -- индекс цены.

1. Влияние фактора «выручка» на сумму прибыли от реализации можно рассчитать при помощи следующей формулы:

,

где -- изменение прибыли от реализации под влиянием фактора «выручка»;

В₁ и В₀ -- соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;

,

где R_пр -- рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Влияние фактора «цена» определяется следующим расчетом:

.

3. Фактор «себестоимость реализации» определяется следующим образом:

,

где УС₁ и УС₀ -- соответственно, уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

4. Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»:

,

где У_кр1 и У_кр0 -- соответственно, уровни коммерческих расходов отчетного и прошлого года в выручке от реализации.

5. Расчет влияния фактора «управленческие расходы»:

,

где У_ур1 и У_ур0 -- соответственно, управленческие расходы отчетного и прошлого года в выручке от реализации.

Для изучения других взаимосвязей прибыли и показателей деятельности можно воспользоваться приемом моделирования в детерминированном анализе:

,

А_о -- средняя величина оборотных активов;

К_об -- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

R_пр -- рентабельность оборота.

Влияние факторов в полученной модели рассчитывается одним из способов детерминированного факторного анализа.

Заключение

В последние десятилетия двадцатого века одним из главных объективных факторов, влияющих на деятельности организаций, является инфляционный рост. Большинство стран в настоящее время испытывает влияние инфляционных процессов различной силы. Инфляция - объективное экономическое явление, имеющее огромное социально-экономическое значение, а, следовательно, являющееся одним из основных факторов неопределенности информации о финансово-хозяйственной деятельности организации, ее имущественном положении и конечных результатах.

Неопределенность информации об имущественном и финансовом положении организации в условиях инфляции проявляется в ее специфическом влиянии на отдельные статьи баланса.

В свою очередь, это порождает проблему оценки влияния инфляции на так называемые денежные и неденежные статьи отчетности.

В соответствии с МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" "денежные статьи - это денежные средства, активы и обязательства, финансовые инструменты, предусматривающие наличие, получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм".

В свою очередь, практически ни одна из работ не дает подробного описания неденежных статей, которые определяются по остаточному принципу. Неденежными признаются статьи, которые не попадают под определение денежной, но в тексте МСФО отсутствуют примеры разделения статей бухгалтерского баланса на денежные и неденежные.

Таким образом, последствия влияния инфляции существенно повышают неопределенность информации об имущественном и финансовом положении организации, снижают достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности и затрудняют возможность принятия обоснованных инвестиционных и управленческих решений на основе такой отчетности.

Достижение конечной цели формирования отчётности - это получение достоверной информации о деятельности хозяйствующего субъекта - невозможно без создания системы формирования достоверной бухгалтерской (финансовой) отчётности и количественной оценки влияния всех факторов, препятствующих или способствующих этому процессу. Формализация оценки достоверности отчётности позволит перевести категорию достоверности из разряда теоретических понятий в разряд практически достижимых качественных характеристик отчётности.

Список литературы

1. Международные стандарты финансовой отчетности. Русское изд./Пер. с англ. - М.: Аскери, 1999.

2. Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности».- М.: ИНФРА-М, 2006г.

3. Н.А.Соловьева, Н.И.Коркина. «Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния» (учебное пособие).- Изд. 2-е, перераб. и доп. - Красноярск: РИО КГПУ, 2000

Практическое задание:

Задача 1. Заполнить таблицу и определить средний коэффициент сортности (методом отношения стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене 1 сорта). Оценить изменения качества продукции по анализируемому периоду.

Решение:

1. Найдем коэффициент сортности :

Где Ксорт - средний коэффициент сортности, который показывает отношением стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене 1 сорта.

Ксорт. по плану = 28000 / 45000 = 0,622

Ксорт. по факту = 29000 / 37500 = 0,733

Итак, коэффициент сортности по плану составил 0,622, а коэффициент сортности по факту 0,733 - это свидетельствует о повышении качества продукции за анализируемый период.

Задача 2. На основании исходных данных рассчитайте показатель прибыли на рубль материальных затрат и установите за счет каких факторов изменился этот показатель (способом абсолютных разниц).

Решение :

1. Анализ начинается с определения показателя прибыли на рубль материальных затрат по периодам: прошлый год, по плану, по отчету.

Прибыль на 1 рубль затрат = П/ МЗ;

Где П- прибыль

МЗ- материальные затраты

Прибыль на 1 рубль прошлый год = 20550 / 40000 = 0,51

Прибыль на 1 рубль отчетный год = 30680 / 50000 = 0,61

2. Определим изменение рентабельности продаж

рентабельность продаж = П/В;

где П - прибыль В - выручка

Рентабельность продаж, % прошлый год = 20550 / 113250= 0,18

Рентабельность продаж, % отчетный период = 30680 / 136640 = 0,23

3. Определим материалоотдачу

Материалоотдача= ТП/МЗ;

Где ТП - товарная продукция

МЗ -материальные затраты

Материалоотдача, прошлый год = 110000 / 40000 = 2,75

Материалоотдача, отчетный год 134400/50000= 2,69

Для анализа следует использовать факторную модель:

П/МЗ = П/В * В/ТП * ТП/МЗ или П/МЗ = П/В * В/ТП / МЗ/ТП ,

Где П/МЗ - прибыль на один рубль материальных затрат

П/В - рентабельность продаж

МЗ - материальные затраты

ТП - товарная продукция

В - выручка

ТП/МЗ - материалоотдача

МЗ/ТП - материалоемкость

За счет снижения материалоотдачи на 0,06 , увеличения рентабельности на 0,05 % изменился показатель прибыли на 1 рубль материальных затрат увеличился на 0,1

Задача 3. Сравните динамические ряды товарной и реализованной продукции предприятия, определите среднегодовые темпы роста по среднегеометрической. Дайте оценку изменениям за пятилетний период по результатам анализа.

Решение:

1. Рассчитаем « Темпы роста , (%)» базисные и цепные и заполним таблицу:

Тб=ТП_i/ТП₀ х 100%;

Тц= ТП_i /ТП_i-1 х 100%;

где ТП_i-1, ТП_i - объем товарной продукции в стоимостном выражении в сопоставимых ценах в i-1 и i-ом году соответственно;

Расчет базисных и цепных показателей товарной продукции:

Расчет базисных и цепных показателей реализованной продукции:

2. Среднегодовой темп роста ( прироста) выпуска и реализации продукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной.

Тср. товарная продукция = (1 * 0,9826*0,8761* 1,0505*1,1538 ) ј = 0,26

Тср. реализованная продукция = (1*1,1892*0,7955*1,3*1,011)1/4 = 0,31

Из таблицы видно, что за период с 2004 по 2008 увеличение товарной продукции составило 4,35 %, среднегодовой темп прироста составил 0,26 %. Реализация продукции за тот же период увеличилось на 24,32% , среднегодовой темп пророста 0,31%. Это свидетельствует о повышении спроса на продукцию за последние 2 года. То есть вся продукция раскупается покупателями.