Продажа и безвозмездная передача имущества предприятия

Содержание

Введение

1. Продажа имущества предприятия

1.1 Процедура

1.2 Предпосылки реализации

1.3 Реализация части имущества реструктуризируемого предприятия путем проведения взаимозачетов

1.4 Схемы продажи активов предприятия

1.5 Примеры предприятий, задействованных в сделке по продаже имущества

2. Безвозмездная передача имущества предприятия

2.1 Процедура

2.2 Предпосылки реализации

Заключение

Список использованных источников

Введение

В данном реферате будут рассмотрены такие основные понятия как продажа имущества предприятия и безвозмездная передача имущества. А также подробно исследована схема продажи и безвозмездной передачи имущества предприятия.

Одним из видов реструктуризации является продажа имущества. Продажа имущества осуществляется для получения дополнительных денежных средств. Продажа подразумевает как реализацию отдельных зданий, сооружений, оборудования, или технологий, так и отчуждение целых подразделений или филиалов.

Данный вариант также предусматривает реализацию части имущества реструктуризируемого предприятия (как правило, неиспользуемого) в целях повышения ликвидности активов либо уменьшения обязательств перед кредиторами. При этом нет необходимости формировать разделительный баланс: все финансовые операции проводятся в рамках существующего баланса реструктуризируемого предприятия с изменением его структуры.

Что касается безвозмездной передачи имущества, то можно обратиться к гражданскому кодексу РФ, где прописано, что при безвозмездной передаче (дарении) одна сторона (даритель) передает или обязуется передать другой стороне (одаряемому) вещь в собственность без встречной передачи вещи или обязательств.

Рассмотрим подробнее процедуры продажи имущества предприятия и его безвозмездную передачу.

1. Продажа имущества предприятия

Данный вариант предусматривает реализацию части имущества реструктуризируемого предприятия (как правило, неиспользуемого) в целях повышения ликвидности активов либо уменьшения обязательств перед кредиторами. При этом нет необходимости формировать разделительный баланс: все финансовые операции проводятся в рамках существующего баланса реструктуризируемого предприятия с изменением его структуры [1].

1.1 Процедура

Реструктуризируемое предприятие готовит список основных средств, планируемых к выставлению на продажу с указанием предполагаемых цен. Через каналы средств массовой информации, а также местную администрацию (в случае, если потенциальные покупатели могут быть в регионе) подготовленная информация доводится до сведения руководителей предприятий и предпринимателей, которые при определенной заинтересованности и при содействии представителей местной администрации (или фонда) связываются с руководством реструктуризируемого предприятия.

Базой для определения цены сделки является балансовая стоимость имущества (с учетом износа). Но, вероятнее всего, цена продажи будет относительно низкой, что объясняется двумя основными причинами:

- оборудование, здание и сооружения уже изношены;

- реструктуризируемое предприятие вынуждено продавать его дешевле, если оно находится в кризисе ликвидности, то есть остро нуждается в "живых" деньгах.

Механизм расчетов за проданное имущество может быть различным в зависимости от состояния задолженности реструктуризируемого предприятия. В случае если его банковский счет арестован, поступающие от продажи суммы могут быть без его согласия списаны в счет погашения долгов [1].

Поскольку предприятия являются все менее платежеспособными покупателями, продажа имущества финансовому посреднику - более вероятный вариант. Однако далеко не все банки имеют право на ведение деятельности подобного рода, поэтому сделка купли-продажи официально может выглядеть как кредитование под залог имущества. В ее рамках происходит заключение кредитного договора, заемщиком по которому будет выступать реструктуризируемое предприятие, а кредитором банк. Кредитный договор заключается на сумму, которая является равной стоимости продаваемых предприятием основных фондов. При этом предприятие может загодя объявить стоимость продаваемого имущества, которая будет несколько выше. Эта объявленная сумма рассчитывается таким образом, чтобы с учетом срока кредитования (а обеим сторонам выгодно уменьшить этот срок) она была бы равна сумме кредита с процентами по нему. Это условие не является обязательным, однако может уберечь банк от излишнего внимания по поводу понесенных финансовых потерь. Вместе с указанным документом готовится договор залога, в котором указывается, что имущество реструктуризируемого предприятия является залогом возврата выдаваемого банком кредита [3].

Одновременно заключается и договор о предоставлении отступного, согласно которому при невозврате кредита заложенное имущество переходит в собственность банка. В день выдачи средств предприятие получает необходимую им сумму финансовых ресурсов и далее уже в схеме не участвует. Далее, при наступлении срока погашения кредита, последний, естественно, не гасится. Банк, в соответствии с находящимися у него документами получает в собственность предмет залога, то есть имущество реструктуризируемого предприятия. Таким образом, интересы каждого из участников операции соблюдены. Предприятие, избравшее такой вариант, рискует ухудшить себе структуру баланса, что может сказаться на его репутации как плательщика [1].

Однако, с другой стороны, совершенно не очевидно, что для предприятия, уже имеющего по всем документам значительные долги, появление еще одного непокрытого обязательства является таким важным. Зато можно рассмотреть такую ситуацию, когда предприятие считает совершенно необходимым для последующей деятельности расплатиться с каким-либо партнером. Сделать это обычным образом через свой расчетный счет представляется затруднительным по причине того, что все средства, поступающие на него, списываются в счет погашения задолженности перед бюджетом.

Но средства, полученные от банка в качестве кредита, могут быть зачислены на специальный ссудный счет и направлены контрагенту, минуя расчетный счет.

В изложенной выше схеме в роли посредника может выступать и производственное предприятие, а кредит может быть и товарным. Такой механизм не решит проблемы реструктуризируемого предприятия с денежными средствами, однако, например, может позволить поддержать производственный процесс.

Если говорить конкретнее, то взаимодействие сторон при таком подходе будет выглядеть следующим образом. Поставщик проявляет интерес к определенным основным фондам реструктуризируемого предприятия. Стороны заключают договор на поставку какого-либо товара. Платежеспособность реструктуризируемой структуры подтверждается ее основными средствами, которые, по сути дела, выступают в качестве залога. Поставка происходит в соответствии с требованиями договора, однако остается неоплаченной. По существующему договору поставщик обращает взыскание на основные средства покупателя. Таким способом основные средства меняют своего владельца. Здесь же возможен и еще один подвариант, когда реструктуризируемое предприятие расплачивается, например, векселем. При наступлении срока погашения векселя никакого движения средств не происходит. Гарантией выполнения данного обязательства опять же оказываются основные средства.

1.2 Предпосылки реализации

В общем случае предпосылкой продажи является острый дефицит ликвидных средств у реструктуризируемого предприятия. Если же у него возникающие финансовые трудности носят временный характер, то есть предприятие не стоит на грани банкротства, продажа имущества (особенно формирующего производственный костяк) - излишне радикальный вариант [1].

Вторая сторона вопроса - наличие покупателей, обладающих высокой степенью платежеспособности. Из их списка целесообразно исключить местные бюджеты по причине отсутствия у последних денежных средств на приобретение. Таким образом, стоит рассмотреть только другие предприятия и финансовых посредников, необходимым условием заключения сделки с которыми является наличие у них денежных средств.

Поскольку продаже, как правило, подлежит морально и физически изношенное оборудование, остаточная стоимость которого низка, среди покупателей - предприятий чаще будут фигурировать малые.

Что касается интереса к основным фондам со стороны финансовых посредников, то уже термин "посредники" говорит о том, что структуры финансового сектора должны искать выгоду в последующем перераспределении выкупленных основных средств (перепродажа или лизинг). Исключением является покупка финансовой структурой зданий непроизводственного характера для удовлетворения собственных нужд, программ по развитию и так далее.

Соответственно, заинтересованность финансовых посредников напрямую зависит от существования потенциальных покупателей на продаваемое имущество, деловой активности в регионе и тому подобное. Реализация части имущества реструктуризируемого предприятия путем проведения взаимозачетов [4].

1.3 Реализация части имущества реструктуризируемого предприятия путем проведения взаимозачетов

Взаимозачет между предприятием и его контрагентом может быть проведен на основе договора, действие которого наступает при условии отсутствия просроченной задолженности перед кредиторами с приоритетными требованиями.

Основные принципы организации местного самоуправления вполне позволяют урегулировать взаимоотношения отдельно взятого предприятия с региональным бюджетом. В соответствии с Законом "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации", органы местного самоуправления управляют муниципальной собственностью, к которой относятся средства регионального бюджета, они также осуществляют права собственника в отношении имущества, входящего в состав муниципальной собственности. Закон также оговаривает, что отношения органов местного самоуправления с предприятиями, организациями и учреждениями, не находящимися в муниципальной собственности, строятся на основе договоров [1].

При погашении недоимок предприятия в местный бюджет за счет перехода части его имущества в собственность органов местного самоуправления недополученные доходы, так или иначе, пойдут в региональный бюджет в качестве средств, поступающих от использования муниципальными органами перешедшего в их распоряжение имущества предприятия. Согласно действующему законодательству "они вправе передавать объекты муниципальной собственности во временное или постоянное пользование физическим и юридическим лицам, сдавать в аренду, отчуждать в установленном порядке, а также совершать с имуществом, находящимся в муниципальной собственности иные сделки, определять в договорах и соглашениях условия использования приватизируемых или передаваемых в пользование объектов, также органы местного самоуправления вправе в соответствии с законом создавать предприятия, учреждения и организации для осуществления хозяйственной деятельности".

Порядок проведения взаимозачетов, например, в г. Москве не включает положений, определяющих действия уполномоченных к проведению зачета исполнительных органов в качестве стороны Соглашения, хотя нормативных ограничений для их участия в такого рода сделке тоже не существует. Гражданский Кодекс и "Закон об общих принципах организации местного самоуправления в РФ" наделяют органы местного самоуправления правами юридического лица, так что они являются полноправными участниками гражданских правоотношений.

Осуществление расчета предприятия с бюджетом посредством передачи имущества помимо всех этих условий потребует целого пакета документов, в который как минимум входят:

- заявление предприятия-плательщика на проведение зачета;

- проект соглашения на проведение зачета между предприятием и органами местного самоуправления (при этом соглашение (договор) о зачете платежей составляется в нескольких экземплярах - для сторон соглашения и налоговой инспекции (органа, осуществляющего учет платежей), которая, в свою очередь, сверяет экземпляры и погашает задолженность);

- подтверждение территориальной налоговой инспекции о наличии задолженности у предприятия по платежам в местный бюджет;

- выверки расчетов между участниками зачета (сумма задолженности, сумма оценки имущества и так далее).

Рассмотрим процедуру использования имущества пошедшего в счет погашения задолженности перед местным бюджетом.

Предприятие должно само инициировать погашение задолженности перед местным бюджетом по схеме: стоимость части имущества предприятия = сумма налоговой задолженности. В противном случае об управляемом процессе реформирования его организационной структуры не может быть и речи. Принудительные процедуры обращения взыскания на имущество предприятия (даже и без банкротства) мы не можем рассматривать как механизм формирования структуры предприятия.

Таким образом, в данном случае эффективнее всего рассчитаться с недоимками по налоговым платежам организация может путем представления части своего имущества в счет погашения задолженности местному бюджету.

Имущество структуры-должника может быть переведено как в собственность органов местного самоуправления, так и в собственность уже существующих муниципальных организаций, а также в собственность предприятий, не являющихся муниципальными, но финансируемых местным бюджетом (в счет текущего финансирования). Схема представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Варианты использования имущества, пошедшего в счет погашения задолженности перед местным бюджетом

Проблема оценки передаваемого имущества решается договоренностью сторон, хотя преимущество оказывается за местной администрацией, так как она, по всей видимости, является покупателем-монополистом. Стороны могут также прибегнуть к оценке имущества независимыми экспертами, оплата услуг которых, скорее всего, производится за счет предприятия-должника.

1.4 Схемы продажи активов предприятия

Как уже было упомянуто выше, продажа имущества осуществляется для получения дополнительных денежных средств. Продажа подразумевает как реализацию отдельных зданий, сооружений, оборудования, или технологий, так и отчуждение целых подразделений или филиалов [1].

Существуют две схемы продажи активов предприятия.

1. Простое отчуждение имущества предприятия, не использованного в основном производстве для получения дополнительных денежных средств.

2. Реализация через учреждение дочернего предприятия, акции которого в последствии продаются материнским предприятиям, сторонним инвесторам, своим акционерам.

Рассмотрим технологию по первому варианту:

- определение перечня отчуждаемого имущества;

- проведение инвентаризации активов, предназначенных для продажи;

- оценка имущества, выделенного для продажи независимым оценщиком или собственными силами организации. Определяется балансовая стоимость имущества и рыночная стоимость, исходя из которой, формируется цена продажи активов;

- разрабатываются проекты договоров купли-продажи;

- определение необходимости и порядка государственной регистрации договора купли-продажи и согласования продажи;

- подписание договора купли-продажи членами исполнительных органов, организаций, участвующих в сделке;

- договор купли-продажи недвижимого имущества подлежит обязательной государственной регистрации;

- оплата отчуждаемого имущества и передача его в собственность приобретателю осуществляемая в соответствии с договором купли-продажи и актом сдачи приемки имущества.

Далее рассмотрим второй вариант:

В этом случае алгоритм продажи активов будет состоять из двух этапов.

Сначала реализуется технология, создаваемая дочерней кампанией на базе имущества реструктурируемого предприятия, в результате чего материнская кампания становится владельцем 100% акций дочерней фирмы.

Следующий этап - продажа акций дочерней организации сторонним акционерам.

1.5 Примеры предприятий, задействованных в сделке по продаже имущества

1 Ярцевский завод "Двигатель". Особенности выбора механизма реструктуризации этого предприятия были таковы:

- основное производство Ярцевский завод "Двигатель" является неконкурентоспособным в значительной степени из-за того, что включает технологически отсталый и с большим физическим износом основных фондов литейный передел;

- финансовое состояние Ярцевский завод "Двигатель" крайне тяжелое и требует немедленного пополнения запаса ликвидных средств.

С учетом сказанного был выбран вариант продажи имущества заготовительного передела основного (литейное производство) и двух подразделений вспомогательного (теплосиловой цех и цех водоснабжения и канализации) производств с сохранением в исходной структуре предприятия завершающего передела основного производства - дизельного.

2. Предприятие "Дормаш". В состав "Дормаша" входит лишь одно подразделение, неконкурентоспособное по структурно-технологическим причинам - это завод спецтехники. На это подразделение нашелся покупатель, и поэтому его решено было продать, что улучшало баланс предприятия и обеспечивало приток ликвидности.

Кузнечно-литейный комплекс с низкой конкурентоспособностью решено было оставить в структуре предприятия на определенный срок с условием оздоровления производства в течение этого времени. Это подразделение, а также конкурентоспособные завод землеройных машин и сталепрокатный комплекс решено было преобразовать в бизнес-единицы с большой степенью самостоятельности.

2. Безвозмездная передача имущества предприятия

В соответствии с Гражданским Кодексом РФ при безвозмездной передаче (дарении) одна сторона (даритель) передает или обязуется передать другой стороне (одаряемому) вещь в собственность, либо имущественное право (требование) к себе или к третьему лицу, либо освобождает или обязуется освободить ее от имущественной обязанности перед собой или перед третьими лицами без встречной передачи вещи (права) или встречного обязательства [2].

2.1 Процедура

Значимыми условиями сделки безвозмездной передачи имущества являются: стоимость и сроки передачи (как правило, для передачи местному бюджету).

Стоимость сделки определяется остаточной стоимостью имущества (первоначальной за вычетом износа). Схема представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Безвозмездная передача имущества

Для любого изменения организационной структуры необходимо наличие каких-либо предпосылок. Поэтому теперь я рассмотрю условия, которые могут повлиять на выбор того или иного варианта реструктуризации организационной структуры.

2.2 Предпосылки реализации

Безвозмездная передача может быть экономически целесообразной в тех случаях, когда совершение возмездной сделки затруднено по каким-либо причинам. Этими причинами могут быть:

- невозможность полноценного (доходного) вовлечения имущества в хозяйственный оборот из-за высокого морального и физического износа имущества;

- узкая область хозяйственного использования имущества и отсутствие достаточного для формирования цены спроса на него.

Кроме того, в некоторых случаях безвозмездная передача производится в рекламных и политических целях, то есть, обусловлена желанием дарителя создать себе положительный имидж в глазах аудитории, с которой связаны его экономические интересы.

При передаче имущества на баланс местных властей сроки передачи, как правило, зависят от возможностей местного бюджета, то есть от финансовой способности местной администрации принять на свой баланс убыточные активы.

Наличие определенных предпосылок для выбора того или иного изменения организационной структуры на предприятии еще не гарантирует успеха реструктуризации. Поэтому теперь сравним преимущества и недостатки каждого из предложенных механизмов.

После того, как определена юридическая возможность и экономическая целесообразность реализации определенных механизмов реструктуризации, остается выбрать из допустимых вариантов оптимальный. Для этого надо сравнить преимущества и недостатки всех допустимых вариантов - табл. 1.

Таблица 1 - Оценка вариантов распоряжения полученного имущества с точки зрения крупных предприятий

Каждый из механизмов характеризуется своей комбинацией положительных и отрицательных сторон так, что окончательный выбор механизма зависит от конкретного предприятия.

Имущество передается в безвозмездное пользование в соответствии с его функциональным назначением для:

- реализации городских (областных) и федеральных программ, утверждаемых органами государственной власти местного самоуправления, а также социально-значимых мероприятий, осуществляемых в интересах жителей и утверждаемых органами местного самоуправления;

- размещение организаций финансируемых из федерального, областного, местного бюджетов и выполняющих задачи государственного назначения;

- привлечение инвестиций в восстановление, капитальный ремонт, реконструкцию или иное значительное улучшение муниципального имущества.

Безвозмездное пользование имущества может передаваться организациям, финансируемых из бюджетов любых уровней, муниципальным предприятиям и юридическим лицам иных организационно-правовых форм, а также физическим лицам, зарегистрированных в качестве предпринимателей.

Передача имущества в безвозмездное пользование осуществляется в следующем порядке. Подача претендентом на имущество заявки, на получение права безвозмездного пользования имуществом, оформляемой в произвольной письменной форме главе администрации муниципального образования или подразделением администрации по управлению имуществом.

Заявка подается с обязательным приложением следующих документов:

- технико-экономическое обоснование для реализации целей, для выполнения которых требуется имущество;

- копия уставных документов;

- справки БТИ с данными о площадях;

- согласование с инспектором пожарной охраны и городским центром Госсанэпиднадзора;

- акт на изменение функционального назначения объекта.

В особых случаях перечень документов может быть расширен.

Заключение

Таким образом, в данном реферате были рассмотрены такие понятия как продажа имущества предприятия и безвозмездная передача имущества.

Продажа имущества предусматривает реализацию части имущества реструктуризируемого предприятия (как правило, неиспользуемого) в целях повышения ликвидности активов либо уменьшения обязательств перед кредиторами. При этом нет необходимости формировать разделительный баланс: все финансовые операции проводятся в рамках существующего баланса реструктуризируемого предприятия с изменением его структуры.

Безвозмездная передача имущества в соответствии с Гражданским Кодексом РФ - это когда одна сторона (даритель) передает или обязуется передать другой стороне (одаряемому) вещь в собственность, либо имущественное право (требование) к себе или к третьему лицу, либо освобождает или обязуется освободить ее от имущественной обязанности перед собой или перед третьими лицами без встречной передачи вещи (права) или встречного обязательства.

В ходе сравнения этих двух методов, с помощью которых происходит сделка по тому или иному виду деятельности были выявлены положительные и отрицательные моменты каждого из способов оборота с имуществом.

А также по каждому из способов была выявлена процедура, то есть этапы либо продажи имущества, либо безвозмездной передачи имущества предприятия.

Список использованных источников

1. Организационная структура предприятий / Коноков Д.Г., Рожков М.А., Смирнов А.О., Яниковская О.Н., издание второе. М.: ИСАРП, 2003. 176 с. (серия "Бизнес-Тезаурус").

2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 17.07.2009, с изм. от 18.07.2009).

3. Реструктурирование предприятия. - М.: Дело, 2005.

4. Нещадин А. И др. Преодоление кризиса российской промышленности: финансовое оздоровление и реструктуризация предприятий// Вопросы экономики, 1997, N4.

5. Экономика предприятия. Учебник для вузов. К.И. Раицкий М., ИТК "Дашков и К", 2002.