.Содержание

Введение

1. Характеристика предприятия

2. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

2.1 Анализ внеоборотных активов

2.2 Анализ оборотных активов

2.3 Анализ и оценка структуры пассивов

2.4 Анализ финансового состояния ООО «ТИСТ»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой расчленения явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники ее получения, а также факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих ее уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений. Анализ тесно связан с планированием и прогнозированием производства.

Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа заключается:

необходимостью повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства;

отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;

созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Качество работы производственных предприятий характеризуется конечным результатом производственно-хозяйственной деятельности, ритмичностью выполняемых работ.

Повышение качества выполняемых работ зависит не только от самой организации, но и от внешних причин: поставщиков, заказчиков, своевременного поступления финансирования, от социально-политической и экономической ситуации в государстве.

Переход от плановой к рыночной экономике существенно повлиял на деятельность производственных предприятий, они стали более зависимы от внешних факторов. Постоянный недостаток денежных средств затрудняет заключение новых договоров на поставку сырья и материалов и вынуждает применять другие формы расчета.

Недостаток денежных средств у заказчика ставит под вопрос своевременность оплаты и соответственно не позволяет четко планировать сроки строительства. В этих условиях экономический и финансовый анализ деятельности предприятия приобретает особенно важное значение.

Экономический анализ представляет собой системное исследование всех сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства. Основные резервы производственных предприятий во всех их подразделениях связаны с применением трех видов ресурсов, соответствующих структуре производственного процесса, резервы, связанные с применением рабочей силы, средств труда и предметов труда. Мобилизация резервов осуществляется как путем совершенствования технологии, так и путем ликвидации различных потерь. Также экономический анализ ставит перед собой задачи:

Оценка результатов деятельности предприятий по выполнению планов, достигнутому уровню развития

экономики, использованию имеющихся возможностей.

Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Значение анализа в системе организационно-управленческой деятельности состоит в том, что он позволяет принимать оптимальные тенденции развития предприятий на последующие периоды.

Экономический анализ способствует улучшению плановой работы, повышению уровня всей хозяйственной деятельности, является неотъемлемой частью работы предприятия.

Проведем экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «ТИСТ» за 2006, 2007 года.

1. Характеристика предприятия

Объектом экономического анализа в данной курсовой работе является ООО «ТИСТ». Среднесписочная численность 30 человек.

В уставе предприятия отражены следующие основные виды деятельности, швейное производство, оптово-розничная торговля.

Учредителем предприятия является физическое лицо, доля которого в уставном капитале составляет 100%.

Предприятие частной формы собственности.

ООО «ТИСТ» создано в целях обеспечения населения постельным бельем. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета, собственного имущества не имеет (все арендованное).

ООО «ТИСТ» от своего имени заключает договора, приобретает права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитраже и третейском суде.

ООО»ТИСТ» имеет право:

приобретать и арендовать основные и оборотные средства;

осуществлять материально-техническое обеспечение;

осуществлять все виды коммерческих сделок;

планировать свою деятельность;

использовать чистую прибыль;

определять и использовать фонд оплаты труда;

определять штатное расписание;

устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, и сокращенный рабочий день и иные социальные льготы.

ООО «ТИСТ» обязан:

нести ответственность в соответствии с законодательством РФ за нарушение законодательства и иных правил хозяйствования;

обеспечить своим работникам безопасные условия труда;

осуществлять оперативный и бухгалтерский учет, вести статистическую отчетность.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется по журнально-ордерной форме учета. В учетной политике предприятия отражены следующие основные методы и способы бухгалтерского учета:

Списание МБП - 50% при передаче в эксплуатацию, 50%- при выбытии вследствие износа.

Начисление амортизации осуществляется по Единым нормам, линейным способом.

При определении фактической стоимости материалов, списанных в производство, используется метод по средней себестоимости

Применяется метод определения выручки от реализации работ, услуг- по мере выполнения работ и предъявления расчетных документов.

2. Анализ и оценка структуры баланса предприятия

2.1 Анализ внеоборотных активов

Внеоборотные активы это - активы, совершающие в процессе производственной деятельности один оборот. Анализ и оценка внеоборотных активов производится с точки зрения получения прибыли. Цель анализа выявить резервы и пути получения или увеличения этой прибыли. Важно отметить, что внеоборотные активы напрямую не приносят прибыли, а влияют на нее косвенно, посредством основных средств в совокупности с другими активами.

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами (основными производственными фондами) в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование, так как именно они являются базой для хозяйственно-производственной деятельности.

Экономическая сущность основных производственных фондов заключается в том, что они многократно участвуют в производственном процессе, переносят свою стоимость на стоимость выпускаемой (произведенной) продукции и в процессе производства не теряют своей натурально-вещественной формы (сохраняют свою потребительскую стоимость и натуральную форму).

В типовой классификации основные производственные фонды группируются по характеру участия и натурально-вещественным формам:

1. Здания (строительно-архитектурные объекты производственного назначения (здания цехов, служб предприятия и др.);

2. Сооружения (инженерно-строительные объекты, выполняющие технические функции, не связанные с изменением оборотных производственных фондов (предметов труда) - дороги, эстакады, тоннели, мосты и др.);

3. Силовые машины и оборудование (объекты, предназначенные для выработки и распределения энергии (генераторы, электродвигатели, двигатели внутреннего сгорания и др.));

4. Рабочие машины и оборудование (непосредственно участвуют в технологическом процессе, воздействуя на предметы труда (металлорежущие станки, прессы, молоты, термические печи и др.));

5. Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование (предназначены для регулирования, измерения и контроля технологических процессов, проведения лабораторных испытаний и исследований);

6. Вычислительная техника (совокупность средств для ускорения и автоматизации расчетов и принятия решений);

7. Прочие машины и оборудование (машины и оборудование, не вошедшие в перечисленные группы (пожарные машины, оборудование телефонных станций и др.));

8. Транспортные средства: железнодорожный, автомобильный, водный, авиационный (производят перемещение людей и грузов в пределах предприятия и вне его (электровозы, тепловозы, автомобили и др.));

9. Передаточные устройства (объекты, предназначенные для трансформации, передачи и перемещения энергии (электро- и теплосети, газовые сети, не являющиеся основной частью здания));

10. Прочие основные производственные фонды (объекты основных производственных фондов, не вошедшие в вышеперечисленные группы).

Задачи анализа:

· Определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям;

· Выявление причин изменения их уровня;

· Расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;

· Изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;

· Установление резервов повышения эффективности использования основных средств.

Источники информации: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма №1 «Баланс предприятия», форма №5 «Приложение к балансу предприятия», форма №11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма БМ «Баланс производственной мощности», данные о переоценке основных средств, инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная документация, техническая документация и др.

По принадлежности основные средства делят на собственные и арендованные. По признаку использования основные средства классифицируют на находящиеся: в эксплуатации (действующие); в реконструкции и техническом перевооружении; в запасе (резерве); на консервации. Данная группировка обеспечивает начисление сумм амортизации.

В бухгалтерском учете и отчетности существует три метода оценки основных средств (начисления амортизации): по первоначальной, остаточной и восстановительной стоимости. Как правило, применяется метод оценки по первоначальной стоимости.

В зависимости от степени непосредственного воздействия на предметы труда основные производственные фонды предприятий разделяют на активные и пассивные. К активной части относят машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства и др. К пассивной - те группы основных фондов, которые создают условия для нормального выполнения процесса производства (здания, сооружения, передаточные устройства и др.).

Удельный вес активной части основных производственных фондов характеризует прогрессивность структуры. Определим удельный вес основных средств производственного назначения (долю активной части основных средств) на начало и конец каждого года по следующей формуле:

Доля активной части основных средств = стоимость активной части основных средств / стоимость основных средств

За 2006 год

За 2007 год

Вывод: увеличение активной части основных средств на конец каждого года происходит в связи с поступлением основных производственных фондов предприятия, в целом наблюдается положительная динамика активной части основных средств.

Учитывая то, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учёта, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условии инфляции), необходимо обратить внимание на изменение показателей за отчётный период, которое отражает движение основных средств (амортизация и выбытие основных фондов, ввод в действие новых основных фондов).

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитываются следующие показатели:



- коэффициент обновления (Кобн):

Кобн = стоимость поступивших основных средств / стоимость основных средств на конец периода

За 2006 год

Кобн = 913/24459 х 100% = 3,73%

За 2007 год

Кобн = 1912/24459 x 100% = 7,82%

Вывод: доля новых основных средств в общей их стоимости на конец 2007 года по сравнению с 2006 годом увеличилась, то есть происходило интенсивное обновление , соответственно и техническое состояние основных средств в отчетном году улучшилось.

- срок обновления основных средств (Тобн):

Тобн = стоимость основных средств на начало периода / стоимость поступивших основных средств

За 2006 год

Тобн = 21691/913 = 23,76

За 2007 год

Тобн = 22604/1912 = 11,82

Вывод: за 2007 год срок обновления уменьшился, что свидетельствует о поступлении основных средств.

- коэффициент выбытия (Кв):

Кв = стоимость выбывших основных средств / стоимость основных средств на начало периода



За 2006 год

Кв = 0/21691 = 0

За 2007 год

Кв = 57/22604 = 0,003

Вывод: в 2007 году по сравнению с 2006 годом выбыло больше основных средств, что связано с естественным износом основных средств.

- коэффициент износа (Кизн):

Кизн = сумма износа основных средств / первоначальная стоимость основных средств

За 2006 год

Кизн = 12301/913 = 13,47

За 2007 год

Кизн = 13552/1912 = 7,09

Вывод: основные средства периодически обновляются, это свидетельствует о том, что предприятие получает прибыль за счёт чего покупает основные средства.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность - отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств:

Фондорентабельность = прибыль от основной деятельности / среднегодовая стоимость основных средств

За 2006 год



За 2007 год

Вывод: фондорентабельность увеличилась, что свидетельствует об эффективном использовании основных средств, а это, соответственно, влечет за собой увеличение прибыли, которая составляет малую часть от стоимости основных производственных фондов, участвующих в процессе производства.

Показатель фондоотдачи характеризует производительность основных производственных фондов. Фондоотдача определяется как отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

Фондоотдача = выручка от реализации / среднегодовая стоимость основных средств

За прошлый год

За отчетный год

Вывод: фондоотдача за отчетный год по сравнению с прошлым снизилась на 1,41, что является результатом увеличения простоев оборудования.

Фондоемкость продукции - есть показатель обратный показателю фондоотдачи. Фондоемкость выражается отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции. Фондоемкость определяется по следующей формуле:



За 2006 год

За 2007 год

Вывод: фондоемкость увеличилась, что связано с понижением эффективности использования основных производственных фондов.

2.2 Анализ оборотных активов

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму, называются оборотными средствами - это их экономическая сущность.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

На первой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т. п., необходимых для осуществления производственной деятельности.

На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию.

На третьей стадии происходит процесс реализации продукции. Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота.

В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и хозяйственного инвентаря стоимостью менее 1 млн руб.;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе и подлежит дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

- расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Все элементы оборотных фондов, за исключением малоценных инструментов и инвентаря, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, относятся к материально-энергетическим ресурсам.

Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции.

Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, уровня организации маркетинга и сбыта продукции.

Производственные запасы - совокупность натурально-вещественных элементов производства, применяемых в качестве предметов труда в производственной и непроизводственной сферах деятельности предприятия. Структура запасов включает сырье и материалы, необходимые для производства продукции (оказания услуг, выполнения дорожно-строительных работ) с целью получения прибыли, незавершенное производство (то есть когда сырье и материалы находятся в переработке) и готовую продукцию.

Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого количества и качества.

Основным показателем, характеризующим эффективность использования запасов является оборачиваемость - продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость запасов может быть определена в днях и в оборотах по следующим формулам:

Оборачиваемость запасов (в оборотах) = себестоимость реализации / среднегодовые запасы

За 2006 год

За 2007 год

Оборачиваемость запасов (в днях) = 360 дней / оборачиваемость запасов (в оборотах)



За 2006 год

За 2007 год

Вывод: в 2007 году по сравнению с 2006 годом количество оборотов стало меньше, соответственно увеличился период оборачиваемости, что рассматривается как отрицательная тенденция, так как это приводит к сокращению прибыли.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Структуру запасов предприятия для наглядности представим в виде следующей таблицы:

Таблица 2.2.1 - Структура запасов предприятия

№ пп	Наименование запасов	Прошлый год	Отчетный год
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1	Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	4441	96,82	5241	89,68
	Животные на выращивании и откорме	0	0	0	0
	Затраты в незавершенном производстве	0	0	0	0
	Готовая продукция и товары для перепродажи	0	0	0	0
	Товары отгруженные	0	0	0	0
	Расходы будущих периодов	146	3,18	603	10,32
	Прочие запасы и затраты	0	0	0	0
Всего запасов	4587	100	5844	100



В ООО «ТИСТ» наибольший удельный вес составляет сырье и материалы, что объясняется спецификой деятельности данного предприятия - производственная деятельность требует больше наличия запасов сырья и материалов. В 2007 году по сравнению с 2006 годом удельный вес сырья и материалов увеличился на 7,14%. Это связано с тем, что производственное оборудование не обновляется, а старая технология требует больших затрат (отсюда увеличение оборачиваемости), соответственно запасы сырья несвоевременно используются, что ведет к «затовариванию» и росту затрат на складирование и хранение материалов. Также в 2007 году на 7,14% увеличился удельный вес расходов будущих периодов. Затраты в незавершенном производстве в 2007 году отсутствуют.

При анализе дебиторской задолженности необходимо рассмотреть является ли дебиторская задолженность подлинной, то есть взыскиваемой по праву и причитающейся.

Задолженность считается подлинной, если договор заключен с юридическим лицом, имеющим право на заключение соответствующего договора и взыскиваемой, если заказчик имеет устойчивое финансовое положение и достаточную ликвидность для погашения долга.

В случае длительного непогашения дебиторской задолженности заказчиком, необходимо проанализировать его финансово-хозяйственную деятельность. Если показатели являются неудовлетворительными и не предоставляется возможности погасить задолженность, то такая задолженность признается сомнительной (или безнадежной). Под эту задолженность может быть создан резерв. Тогда, статья баланса "Дебиторская задолженность" уменьшается на сумму созданного резерва и данная дебиторская задолженность находиться на забалансовом счете в течение трех лет.

Под ликвидностью дебиторской задолженности понимают сроки расчетов за выполненные работы. Коэффициент ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности определяется как отношение стоимости выполненных работ к среднегодовой дебиторской задолженности (данный коэффициент показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность). Коэффициент ликвидности (оборачиваемости) дебиторской задолженности в оборотах определяется как отношение среднегодовой дебиторской задолженности к выручке от реализации:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка от реализации / среднегодовая дебиторская задолженность

За 2006 год

За 2007 год

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (или коэффициент ее ликвидности в оборотах) есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах.

Коэффициент же погашения (ликвидности) дебиторской задолженности в днях есть не что иное, как показатель оборачиваемости средств в расчетах (выраженный в днях). Коэффициент погашения дебиторской задолженности в днях может быть рассчитан по следующей формуле:

Коэффициент погашения дебиторской задолженности = (среднегодовая дебиторская задолженность) х 365 / выручка от реализации х 1,2

За 2006 год



За 2007 год

Выводы: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007 год уменьшился на 21 оборот, а коэффициент погашения увеличился, что свидетельствует о несвоевременности расчетов с предприятием (чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов).

Интенсивность, с которой используются активы, измеряется при помощи коэффициентов оборачиваемости активов (отражает отношение реализации ко всей сумме активов). Каждый результативный показатель - объём реализации - первый и существенный шаг к получению прибыли:

Коэффициент оборачиваемости активов = выручка от реализации / сумма активов

За 2006 год

За 2007 год

Выводы: в 2007 году коэффициент оборачиваемости активов уменьшился (уменьшилась выручка, которая и повлияла на данный показатель).

Таблица 2.2.2 - Вертикальный анализ активов за 2006 год

№ пп	Наименование статей актива	Показатели	Отклонение (прирост, снижение
		На начало	На конец
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1	2	3	4	5	6	7
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	10825	60,98	10404	53,71	-7,27
	Нематериальные активы (04, 05)	0	0	0	0	0
	патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	0	0	0	0	0
	Основные средства (01, 02, 03)	10745	60,53	10303	53,19	-7,34
	земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0	0
	здания, машины и оборудование	0	0	0	0	0
	Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	0	0	0	0	0
	Отложенные налоговые активы	80	0,45	101	0,52	0,07
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	6926	39,01	8966	46,29	7,28
	Запасы	1753	9,8	4587	23,68	13,88
	сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)	1663	9,36	4441	22,93	13,57
	готовая продукция и товары для перепродажи	0	0	0	0	0
	расходы будущих периодов (31)	90	0,51	146	0,75	0,24
	прочие запасы и затраты	0	0	0	0	0
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	1130	6,36	472	2,43	-4,23
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3024	17,03	3871	19,98	2,95
	покупатели и заказчики (62, 76, 82)	1098	6,18	1429	7,37	1,19
	авансы выданные (61)	0	0	0	0	0
	прочие дебиторы	0	0	0	0	0
	Денежные средства	1019	5,74	36	0,18	-5,56
	расчетные счета (51)	0	0	0	0	0
	прочие денежные средства (55, 56, 57)	0	0	0	0	0
Итого активов	17751	100,00	19370	100,00	-



Таблица 2.2.3 - Вертикальный анализ активов за 2007 год

№ пп	Наименование статей актива	Показатели	Отклонение (прирост, снижение
		На начало	На конец
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	10404	53,71	11009	30,47	-23,24
	Нематериальные активы (04, 05)	0	0	0	0	0
	патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	0	0	0	0	0
	Основные средства (01, 02, 03)	10303	53,19	10907	30,19	-23,0
	земельные участки и объекты природопользования	0	0	0	0	0
	здания, машины и оборудование	0	0	0	0	0
	Отложенные налоговые активы	101	0,52	102	0,28	-0,24
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	8966	46,29	25123	69,53	23,24
	Запасы	4587	23,68	5844	16,17	-7,51
	сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13,16)	4441	22,93	5241	14,51	-8,42
	готовая продукция и товары для перепродажи	0	0	0	0	0
	расходы будущих периодов (31)	146	0,75	603	1,67	0,92
	прочие запасы и затраты	0	0	0	0	0
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	472	2,43	2887	8,0	5,57
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3871	19,98	6575	18,19	-1,79
	покупатели и заказчики (62, 76, 82)	1429	7,37	4310	11,93	4,56
	авансы выданные (61)	0	0	0	0	0
	прочие дебиторы	0	0	0	0	0
	Денежные средства	36	0,18	9817	27,17	26,99
	расчетные счета (51)	0	0	0	0	0
	прочие денежные средства (55, 56, 57)	0	0	0	0	0
Итого активов	19370	100,00	36132	100,00	-



Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

2006 год характеризуется в целом положительно, так как активы увеличились на 1619 руб., что произошло благодаря закупкам нового оборудования, увеличению дебиторской задолженности на 2,95%, а также увеличению оборотных активов на 7,28%.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение внеоборотных активов - поступление сократилось, в результате чего доля основных средств увеличилась на 23,0 %, запасы возросли в 2007 году на 7,51 %, дебиторская задолженность увеличилась на 1,79 %. Активы возросли, за счет роста запасов, что рассматривается как отрицательная тенденция (неэффективное управление запасами), так как это ведет к увеличению затрат на хранение и складирование, а, следовательно, уменьшению прибыли. Кроме того, низкая скорость оборота средств ведет к снижению инвестиционной привлекательности предприятия.

Необходимо обновить по мере возможности производственное оборудование, чтобы осуществлялось эффективное использование имеющихся материалов, а также стремиться к тому, чтобы ресурсы не залеживались на складах.

2.3 Анализ и оценка структуры пассивов

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Задачи анализа:

- изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;

- выявление факторов изменения их величины;

- определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;

- оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);

- оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

- обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; на арендном предприятии - сумма вкладов его работников и др.

Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и так далее. По его величине судят о запасе финансовой прочности предприятия. Отсутствие или недостаточная его величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения капитала в данное предприятие.

К средствам специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц.

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Нераспределенная прибыль - результата обдуманного решения предприятия и его добровольного отказа от распределения части принадлежащей ему прибыли. На хорошо работающих предприятиях нераспределенная прибыль по истечении времени занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма может в несколько раз превышать размер уставного капитала

Определим коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия (часто называемый коэффициент платежеспособности предприятия), используемый для характеристики финансовой устойчивости предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент платежеспособности предприятия = заемный капитал / собственный капитал

За 2006 год

Коэффициент платежеспособности предприятия =

=7978/11115 =0,72

За 2007 год

Коэффициент платежеспособности предприятия =

=12046/23780=0,51

Коэффициент финансовой зависимости = 1 / коэффициент концентрации собственного капитала

За 2006 год

Коэффициент финансовой зависимости = 1/0,72 =1,39

За 2007 год

Коэффициент финансовой зависимости = 1/0,51 = 1,96

Из расчетов видно, что собственный капитал рассматриваемого предприятия снизился, это привело к росту коэффициента финансовой зависимости. К сожалению, предприятие зависимо от внешних кредиторов.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Долгосрочная кредиторская задолженность включает ссуды предоставляемые банком, долговые обязательства, казначейские обязательства и прочие займы со сроком погашения более 12 месяцев. Долгосрочная кредиторская задолженность используется для инвестиций в развитие производственных мощностей, а также для долгосрочных финансовых вложений (в виде акций), инвестиций в дочерние предприятия, для выкупа акций у акционеров и прочих вложений.

Краткосрочная кредиторская задолженность это обязательства по товарам, материалам, услугам (приобретенным, но не оплаченным), а также по невыплаченным налогам, заработной плате, полученным авансам, краткосрочным ссудам банков, а также часть долгосрочной кредиторской задолженности, которая подлежит погашению в отчетном году.

Определим коэффициент риска кредиторов (коэффициент финансовой устойчивости) по следующей формуле:

Коэффициент финансовой устойчивости = 1 / коэффициент соотношения собственных и заемных средств

За 2006 год

Коэффициент финансовой устойчивости = 1/039 = 2,56

За 2007 год

Коэффициент финансовой устойчивости = 1/096= 1,04

В отчетном году в ООО «ТИСТ» наблюдается снижение коэффициента финансовой устойчивости, что свидетельствует об увеличении риска кредиторов по оплате обязательств и негативно отражается на финансовой стороне деятельности рассматриваемого предприятия.

Определим сроки погашения кредиторской задолженности (срок давности или оборачиваемость кредиторской задолженности в днях), а также коэффициент ликвидности кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах) по следующим формулам:

Срок погашения КЗ (в днях) = среднегодовая КЗ х 365 / себестоимость реализации



Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = 365 / срок погашения КЗ в днях

За 2006 год

Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = 365/44 = 8,3

За 2007 год

Оборачиваемость КЗ (в оборотах) = 365/37,32 = 9,78

В 2007 году срок погашения кредиторской задолженности снижается до 37,32 дней, что, соответственно, привело к увеличению оборачиваемости до 1,48. Дебиторы своевременно рассчитываются с предприятием, что положительно сказывается на финансовой стороне деятельности ООО «ТИСТ».

Заканчивая раздел анализа пассивов в структуре баланса предприятия целесообразно вертикальным и горизонтальным анализом структуры пассивов.

Таблица 2.3.1 - Вертикальный анализ пассивов за 2006 год

№ пп	Наименование статей пассива	Показатели	Отклонение (прирост, снижение
		На начало	На конец
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1	2	3	4	5	6	7
1. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	4899	27,6	7978	41,19	13,59
	Уставный капитал	767	4,32	767	3,96	-0,36
	Добавочный капитал	3335	18,79	3335	17,22	-1,57
	Резервный капитал			222	1,15	-1,15
	Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами			222	1,15	-1,15
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	797	4,49	3654	18,86	14,37
2. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	12653	71,28	11115	57,38	-13,9
	Займы и кредиты (90, 94)	1570	8,84	1480	7,64	-1,2
	кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	0	0	0	0	0
	Кредиторская задолженность	11081	62,42	9613	49,63	-12,79
	поставщики и подрядчики (60, 76)	8328	46,92	4920	25,4	-21,52
	задолженность перед персоналом организации (70)	583	3,28	2663	13,75	10,47
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	54	0,30	1490	7,69	7,39
	задолженность по налогам и сборам (68)	1925	10,84	0	0	-10,84
	прочие кредиторы	191	1,08	540	2,79	1,71
	Резервы предстоящих расходов	2	0,01	22	0,11	0,1
Итого пассивов	17751	100	19370	100	-

Таблица 2.3.2 - Вертикальный анализ пассивов за 2007 год

№ пп	Наименование статей пассива	Показатели	Отклонение (прирост, снижение
		На начало	На конец
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %%
1	2	3	4	5	6	7
1. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ	7978	41,19	12046	33,34	-7,85
	Уставный капитал	767	43,96	767	2,12	-41,84
	Добавочный капитал	3335	17,22	3334	9,23	-8,0
	Резервный капитал	222	1,15	222	0,62	-0,53
	Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	222	1,15	222	0,62	-0,53
	Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	3654	18,86	7723	21,37	2,51
2. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	11115	57,38	23780	65,81	8,43
	Займы и кредиты (90, 94)	1480	7,64	0	0	-7,64
	кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	0	0	0	0	0
	Кредиторская задолженность	9613	49,63	23780	65,81	16,18
	поставщики и подрядчики (60, 76)	4920	25,4	20460	56,63	31,23
	задолженность перед персоналом организации (70)	2663	13,75	926	2,56	-11,19
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	1490	7,69	0	0	-7,69
	задолженность по налогам и сборам (68)	0	0	1589	4,4	4,4
	прочие кредиторы	540	2,79	805	2,23	-0,56
	Резервы предстоящих расходов	22	0,11	0	0	-0,11
Итого пассивов	19370	100	36132	100	-

Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ТИСТ» за 2006 год: нераспределенная прибыль увеличилась на 14,37% в результате снижения кредиторской задолженности. В целом за 2006 год пассивы возросли до 19370 руб.

За 2007 год все также наблюдается увеличение нераспределенной прибыли предприятия на 2,51% и рост кредиторской задолженности. В целом пассив увеличился до 36132 руб.

2.4 Анализ финансового состояния ООО «ТИСТ»

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Ликвидность это способность актива трансформироваться в денежные средства. Под степенью ликвидности понимают продолжительность временного периода, в течение которого данная трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Говоря о ликвидности предприятия, имеют ввиду наличия у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Существует целая группа показателей и коэффициентов, характеризующих в той или иной степени величину ликвидности предприятия. Рассмотрим основные из них.

Определим величину собственных оборотных средств или функционирующего капитала (СОС) исходя из следующего соотношения:



СОС = Собственные средства - Внеоборотные активы

За 2006 год

Величина собственных оборотных средств =

= 7978 - 10404 = - 2426 тыс. руб.

За 2007 год

Величина собственных оборотных средств =

= 12046 - 11009 = 1037 тыс. руб.

Судя по расчетам в финансовом отношении ООО «ТИСТ» наблюдается отрицательная тенденция - величина собственных оборотных средств низкая, хотя в 2007 году ситуация значительно улучшилась.

Коэффициент общей ликвидности (его также часто называют коэффициент покрытия), в общем виде отражающий ликвидность активов предприятия, может быть рассчитан по формуле:

Коэффициент общей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы

За 2006 год

За 2007 год

Коэффициент общей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. За 2007 год данный коэффициент поднялся до 0,98 - положительная тенденция, хотя это ниже норматива 2. Это говорит о том, что кредиторская задолженность только частично покрывается оборотными активами.

Коэффициент быстрой (краткосрочной) ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Он определяется по формуле:

Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные активы - Запасы / Краткосрочные пассивы

За 2006 год

За 2007 год

Ориентировочное значение показателя - 1. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается увеличение коэффициента быстрой ликвидности до 0,68, что характеризует повышение вкладываемых средств предприятия в его запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница - 0,2. определяется по следующей формуле:



Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные пассивы

За 2006 год

Коэффициент абсолютной ликвидности = 36/11884 = 0,003

За 2007 год

Коэффициент абсолютной ликвидности = 9817/17447,5 = 0,56

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2007 году повысился до 0,56. Это показывает, какую часть краткосрочных заемных обязательств предприятие может погасить немедленно.

Для полноты анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо охарактеризовать ее в долгосрочном плане - проанализировать соотношение собственных и заемных средств. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемных средств в общей сумме хозяйственных средств предприятия и определяется по следующей формуле:

Коэффициент концентрации заемного капитала =

= Заемный капитал / Всего хозяйственных средств (нетто)

За 2006 год

Коэффициент концентрации заемного капитала =

= 11115/19370 = 0,57

За 2007 год

Коэффициент концентрации заемного капитала =

= 23780/36132 = 0,67

Коэффициент концентрации заемного капитала в 2007 году вырос до 0,67. Это негативная тенденция, так как на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 67 копеек заемных средств. Рост данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент прибыльности от реализации (называемый также коэффициентом валовой прибыли или рентабельности продукции) показывает, сколько рублей прибыли получено с каждого рубля вложенного в реализацию. Он определяется по следующей формуле:

К прибыльности от реализации = Прибыль от реализации / Выручка от реализации

За 2006 год

К прибыльности от реализации = 9250/172539 = 0,05

За 2007 год

К прибыльности от реализации = 10233/150132 = 0,07

Как показывают расчеты, предприятие уже выходит на прибыль в 2007 году, что характеризуется как положительная тенденция.

Общая рентабельность характеризует получение прибыли с каждого рубля основных фондов и оборотных средств и рассчитывается по следующей формуле:

Общая рентабельность = Балансовая прибыль / Стоимость основных фондов и оборотных средств x 100%

За 2006 год

За 2007 год

Вывод: рентабельность за 2007 год снизилась до 12,76%, что является отрицательной тенденцией в деятельности рассматриваемого предприятия .