Основные макроэкономические концепции - роль денег и монетарного регулирования рыночных структур. Денежный рынок России

Основные макроэкономические концепции - роль денег и монетарного регулирования рыночных структур.

Денежный рынок России

Содержание

Введение

Глава 1. Функции, виды и роль денег в экономике

1.1 Происхождение и виды денег

1.2 Функции денег и их роль в экономике

1.3 Эмиссия и денежное регулирование

Глава 2. Денежное обращение

2.1 Показатели количества денег в обращении

2.2 Количественная теория денег

2.3 Деньги, цены и инфляция

Глава 3. Денежный рынок России

3.1 Понятие денежной системы РФ

3.2 Понятие инфляции. Инфляция в системе макро-регулирования и финансовой стабилизации экономической системы

3.3 Основные направления российской антиинфляционной политики

Заключение

Библиографический список

Приложение № 1: Варианты расчёта денежной массы Федеральной резервной системой России

Приложение № 2: Структура денежной массы

Приложение № 3: Формы проявления инфляции

Введение

В рыночной экономике важнейшим показателем благосостояния государства, предпринимателей, всего населения страны является устойчивость финансов и денежного обращения. Финансовые результаты - конечный результат деятельности миллионов людей. Отсутствие финансовых ресурсов на государственном уровне и на уровне предприятия свидетельствует об экономическом кризисе общества. Для преодоления этого кризиса необходимо финансовое оздоровление экономики государства. При этом финансы стали главным рычагом государственного регулирования экономики в целях выхода страны из кризисного состояния.

Хозяйственная деятельность в рыночной экономике выдвигает перед всеми участниками экономического процесса требования высокой компетенции в области финансов, кредита. Знание этих дисциплин служит залогом успешной работы во всех сферах человеческой деятельности.

Что такое деньги? Наверное, будет справедливо заметить, что деньги - это одно из величайших изобретений человечества. Если бы не было денег, был бы невозможен обмен, то есть была бы невозможна специализация (разделение труда) - основа развития общества. Они составляют наиболее увлекательный аспект экономической науки.

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы получить их и наиболее искусные способы потратить их. Деньги - единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги -- это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка".

Актуальность выбора темы заключается в том, что изучение роли денег, и денежного рынка России необходимо так как деньги, один из наиболее важных элементов любой экономической системы, содействующих работе экономики. Если действующая денежная система работает хорошо и слаженно, то она вливает жизненную силу во все стадии процесса производства, в кругооборот доходов и расходов, способствует полному использованию имеющихся производственных мощностей и трудовых ресурсов. И наоборот, если функционирующая денежная система работает плохо, с перебоями, то это может стать главной причиной снижения или резких колебаний уровня производства, занятости, роста цен и снижения доходов населения.

В 1993 году по телевидению часто можно было услышать об особенностях русского менталитета, об уникальности русской культуры и многом другом, в чём можно было найти причины столь больших отличий СССР от капиталистических стран. К тому моменту в стране окончательно сложилась так называемая «бандитская» экономика, по сути, ставшая стабилизатором кризиса первых лет реформ и превратившаяся в неотъемлемую часть государственной экономики.

Необходимость создания конкурентоспособной экономики послужила принятию мер к улучшению жизни граждан за счёт кредитов в МВФ и привлечению иностранных инвесторов.

Почему в наше время доходы выше, чем в 50-е гг. ХХ века, почему в 50-е годы они были выше, чем на рубеже нашего столетия? Почему в некоторых странах наблюдается высокий темп инфляции, а в других -- цены остаются стабильными? Какие причины вызывают депрессии и спады -- периоды, на протяжении которых снижаются доходы и растет безработица, -- и какая политика может помочь избежать таких периодов? Макроэкономика -- наука, изучающая экономику в целом, пытается ответить на все эти вопросы.

Чтобы оценить важность макроэкономики, достаточно просто прочитать газету или прослушать выпуск новостей. В средствах массовой информации ежедневно приводятся макроэкономические данные. Нас не удивляют заголовки типа: “Располагаемый доход увеличивается на пять процентов”, “Федеральная Резервная Система начинает борьбу с инфляцией” или “Падение цен на фондовом рынке и страх перед экономическим спадом”.

Явления, изучаемые макроэкономикой, затрагивают жизнь каждого из нас. Управляющие предприятиями, прогнозирующие спрос на свои товары, должны предвидеть, как быстро будут увеличиваться цены. Люди, ищущие работу, надеются, что экономика вступит в период подъема, и фирмы начнут набирать работников. Состояние экономики оказывает влияние на всех людей.

Вместе с тем, цель изучения макроэкономики состоит не только в объяснении экономических явлений, но и в усовершенствовании экономической политики. Кредитно-денежные и бюджетно-налоговые методы государственного регулирования могут оказать сильное воздействие на экономику -- как в положительную, так и отрицательную сторону, и макро экономисты помогают авторам экономической политики дать оценку ее различным курсам. Макро экономисты должны объяснить законы развития экономики и показать, какой она могла бы стать.

Всё это предопределяет содержание и структуру курсовой работы, в которой дано сконцентрированное изложение основ финансов и денежного обращения. Изложение материала в курсовой работе подчинено главной цели - освещению важнейших составных частей финансово-денежной системы России.

Задачами данного исследования являются:

1. Выяснить происхождение и виды денег.

2. Изучить функции денег и их роль в экономике.

3. Раскрыть понятие инфляции.

4. Изучить количественную теорию денег.

5. Определить основные направления российской антиинфляционной политики.

Предметом исследования работы является характеристика основных макроэкономических концепций. Объект изучения - денежная масса.

В процессе исследования данной темы используются такие методы, как: графический, сравнения, а также мат. статистические методы.

Основными источниками информации при написании курсовой работы служат материалы книг под редакцией: А.Я. Лившица, М.Н. Чепурина, И.П. Николаевой, Г.Б. Поляка, В.К. Сенчагова и др.

Глава 1. Функции, виды и роль денег в экономике

1.1 Происхождение и виды денег

Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н.э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения, - это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

Золото и серебро - ранняя форма металлических денег. Золото и серебро появляются в качестве денег ещё в XIII веке до н.э. в виде различных слитков с определённым весом металла. В результате дальнейшего развития рыночных отношений из металла начинают чеканить монеты - денежные знаки, имеющие установленные законом форму и весовое содержание. Монеты из природного сплава золота и серебра (электрума) впервые появляются в государстве Лидия в VII веке до н.э. На Руси чеканка монет стала производиться в IX - X веках. Однако вследствие отсутствия золотых месторождений в Киевской Руси преимущественно использовались иностранные - арабские и византийские монеты из золота и серебра. Позже, примерно с XI века, во внутреннем обращении стали использоваться серебряные и медные слитки. Наиболее распространённым был слиток серебра весом в один фунт (примерно 400 г), имевший название «гривна». Но «гривна» имела довольно высокую стоимость, поэтому её рубили пополам, на две равные части, получившие название «рубль», или «рублёвая гривенка».

С XV века металлические деньги начинают терять свою товарную основу. Металлические деньги начинают делиться на полноценные (номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них металла) и неполноценные (номинальная стоимость выше стоимости содержащегося металла). В настоящее время ни в одной стране мира металлические деньги не являются полноценными.

После того, как в сделках стало использоваться золото, стало очевидно, что как покупателям, так и торговцам неудобно и небезопасно перевозить, взвешивать и проверять на чистоту золото каждый раз при заключении сделок. Поэтому в практику вошло правило отдавать золото на хранение золотых дел мастерам, имеющим специальные кладовые и готовым за плату предоставить их. Получив золотой вклад, золотых дел мастер выдавал вкладчику квитанцию. Так зародилась банковская система частичных резервов. Считается, что родоначальниками банков и бумажных денег были английские золотых дел мастера. В дальнейшем право выпуска бумажных денег перешло из частных рук к государству. В нашей стране бумажные деньги появились в 1766 году по указу императрицы Екатерины II. В настоящее время, так же, как и металлические деньги, бумажные деньги ни в одном государстве мира не имеют товарной основы, то есть они не обмениваются ни на золото, ни на другие драгоценные металлы.

Деньги бывают следующих видов:

1. Товарные деньги, то есть деньги, которые используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как обычный товар;

2. Бумажные деньги, то есть средства платежа, чья стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит их ценность при альтернативном использовании;

3. Кредитные деньги - средства обращения, которые представляют собой обязательства частного лица или фирмы. [2, С. 23]

Хотя в современном обществе существование бумажных денег является нормой, тем не менее, на протяжении истории в большинстве стран в качестве денег использовался какой-либо товар, имевший внутреннюю стоимость. Деньги подобного рода получили название товарных денег.

Наиболее распространенным примером товарных денег является золото. Про страну, в которой в качестве денег используется золото, говорят, что в ней применяется золотой стандарт. Золото является разновидностью товарных денег, так как оно может быть использовано не только при совершении различных операций, но и в других целях: для изготовления ювелирных украшений, для протезирования зубов и т.д. На протяжении большей части ХIX века в Соединенных Штатах, как и в большинстве других стран, в той или иной форме использовался золотой стандарт.

1.2 Функции денег и их роль в экономике

Деньги - это один из наиболее важных разделов экономической науки. Нормально работающая денежная система способствует эффективному распределению ресурсов в обществе. Плохо функционирующая денежная система является одним из главных источников резких колебаний объёма производства и цен, и, как следствие, экономической, а за ней и политической нестабильности в обществе. [14, С. 57]

Деньги выполняют четыре функции. Они служат средством сбережения, мерой стоимости, средством обращения и средством платежа.

В качестве средства сбережения деньги являются способом перенесения нынешних покупок на будущее. Конечно, деньги отнюдь не самое совершенное средство сбережения: при повышении цен их реальная стоимость снижается. Но, несмотря на это, люди заинтересованы в том, чтобы иметь наличные деньги, так как они более ликвидны и в любой момент могут быть обменены на товары или услуги.

Если товаропроизводитель продал товар, получил деньги, но не купил другой товар или благо, то деньги, по существу, изымаются из обращения и перестают выполнять свою полезную общественную функцию. В таком случае они превращаются в сокровище. Здесь очень важно отличить два одинаковых процесса с разным экономическим содержанием. Если мы хотим купить автомобиль, холодильник и т.д., то тоже собираем деньги, изымая их из обращения. Товаропроизводитель тоже набирает деньги, чтобы купить новый станок. И то, и другое изъятие носят временный характер, являются целевыми и называются накоплением. Когда изъятые деньги хранятся в сундуках, кубышках и т.д. и более не возвращаются в обращение, они превращаются в сокровища. Функцию сокровища выполняют реальные деньги -- золото.

Однако много людей увлекаются накопительством и собирают бумажные деньги, как сокровища. Фиктивность этого богатства особенно хорошо видна в периоды экономических кризисов или социальных потрясений, а также -- денежных реформ. [6; С. 110]

В качестве меры стоимости деньги служат единицами, в которых выражаются цены и ведется бухгалтерский учет. Известно, что ресурсы распределяются в соответствии с их относительными ценами -- пропорциями между ценами разных товаров -- хотя в магазинах цены выражаются в рублях. Аналогично, когда речь идет о долге, должник обязуется вернуть в будущем определенное количество денег, а не определенное количество какого-либо товара. Деньги являются средством оценки при совершении экономических операций. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнообразных благ и ресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен; мы не должны выражать стоимость скота через зерно, цветные карандаши, сигары, автомобили и т.д. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятие рациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами.

В качестве средства обращения деньги -- это то, что мы используем для приобретения товаров и услуг. “Данный банкнот является законным средством платежа по всем долгам, частным и государственным”, -- напечатано на долларах США. Придя в магазин, мы уверены, что его владельцы примут наши денежные знаки в обмен на продаваемые ими товары. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой.

Если товар продается в кредит, то его стоимость выплачивается через конкретно оговоренное время. Здесь происходят довольно существенные изменения: товар куплен, его потребительская стоимость используется, а стоимость его не возмещена, то есть деньги за него не уплачены. В данном случае продавец является кредитором, а покупатель -- должником. Когда срок уплаты подойдет, покупатель внесет деньги за давно уже купленный товар. В этом случае деньги будут выполнять функцию средства платежа. Данная функция весьма важна и широко деньгами выполняется. Например, при кредитных отношениях в любой форме, выплате заработной платы, аренде и т.д.

Деньги выступают как средство платежа. Эта функция денег проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное, на мой взгляд, социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям “товаром” (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке. [7, С. 131]

Деньги позволяют совершать разного рода опосредствованные операции. Например, на свою заработную плату профессор приобретает книги; издатель направляет свой доход на приобретение бумаги; производитель бумаги свой доход от ее продажи использует для расчетов с поставщиком древесины, который на вырученные деньги отправляет своих детей в колледж; из платы, взимаемой за обучение, колледж выплачивает заработную плату профессору. В сложной современной экономике, как правило, мы не увидим простого товарообмена, поэтому любая торговая операция требует использования денег.

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег, выполняются при участии людей. [18, С. 63]

В отличие от функций денег, которые являются относительно стабильными и мало подвижны изменениям, роль денег в различных условиях постоянно меняется.

Деньги воздействуют на экономические процессы и развитие общества:

1. Участвуют в установлении цены товаров. На рынке в зависимости от спроса и предложения, а также конкуренции складываются цены, которые могут отклоняться от стоимости;

2. С помощью денег определяется в хозяйственной деятельности предприятий величина издержек производства каждого вида продукции и совокупного их объёма;

3. Усиливают заинтересованность предпринимателей в развитии и повышении эффективности производства, экономии использования ресурсов;

4. Влияют на экономические взаимоотношения между странами;

5. Деньги играют важную роль в функционировании органов государства.

Благодаря выполнению перечисленных функций деньги играют ключевую роль в развитии производства, особенно в рыночной экономике. Общественная роль денег в экономической системе состоит в том, что они являются связующим звеном между независимыми товаропроизводителями, а также средством учёта общественного труда в товарном хозяйстве.

Роль денег в денежно-кредитном регулировании экономики промышленно развитых стран, где это регулирование основано на монетаристской теории денег, очень важна, потому что в таких странах ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится её регулирование при помощи кредитных инструментов Центрального банка. В России вследствие неустойчивого развития экономики ориентировочный показатель изменения денежной массы устанавливается на месяц. Цель такого денежно-кредитного регулирования - сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляции, если она допущена, или сдерживание зарождающихся инфляционных процессов, стимулирование роста производства в стране. [2, С. 38]

1.3 Эмиссия и денежное регулирование

Выпуск денег в обращение происходит постоянно. При нормально развивающейся экономике денежная масса растёт и сохраняется равновесие между наличностью и безналичными деньгами.

Нарушить это равновесие могут различные государственные программы, для которых необходим выпуск наличности. Если объём таких программ вместе с обязательными расходами на здравоохранение, государственную безопасность и прочее не создаёт дефицита государственного бюджета, равновесие сохраняется. Государственный бюджет пополняется сбором налогов.

Инвестиционная деятельность банков также может нарушить денежное равновесие. К увеличению денежной массы в обращении приведёт чрезмерно большое количество выданных кредитов, и даже если все они будут возвращены, возможно, возникновение инфляционных ожиданий и повышение цен. Таки образом происходит естественный процесс инфляции - спутник нормально развивающейся экономики.

При успешном развитии экономики темпы инфляции ниже, чем темпы увеличения денежной массы, что и является ростом благосостояния общества.

Покупка банками наличной иностранной валюты также является эмиссией денег с той лишь разницей, что, выпуская в обращение национальную валюту, банки приобретают взамен не долговые обязательства, а активы (если конечно покупаемая валюта может использоваться в качестве резервного фонда; в противном случае покупка валюты рассматривается также, как покупка долговых обязательств другого государства). В любом случае при покупке любых ценных бумаг другого государства (в т.ч. денег) внешняя задолженность уменьшается, а при продаже - увеличивается. [2, С. 210]

Глава 2. Денежное обращение

2.1 Показатели количества денег в обращении. Как регулируется количество денег

Поскольку деньги есть совокупность активов, используемых при совершении сделок, то количество денег есть количество этих активов. В простых экономических системах это количество легко измеримо. В лагере военнопленных, например, количество денег измерялось количеством имевшихся в лагере сигарет. Но как измеряется количество денег в более сложных экономических системах, таких как экономика Соединенных Штатов? В силу того, что в различных операциях применяется не один вид активов, а несколько, ответ на этот вопрос отнюдь не однозначен. При совершении сделок люди могут пользоваться различными видами активов, хотя при этом некоторые из них более удобны, нежели другие. Соответственно, существует и множество различных способов измерения количества денег.

Первый вид активов, который, очевидно, должен быть включен в общее количество денег, это наличные деньги -- сумма выпущенных бумажных и металлических денег. В большинстве повседневных операций в качестве средства обращения используются наличные деньги.

Вторым видом активов, применяемых для совершения разного рода сделок, являются вклады до востребования, средства, которые люди держат на текущих счетах. Если большинство продавцов принимает выписанные с этих счетов чеки, то вклады до востребования почти так же удобны, как и наличные деньги. Обе формы пригодны для обслуживания обменных операций. Поэтому при подсчете количества денег в обращении средства, находящиеся на счетах до востребования, обычно прибавляются к сумме наличных денег. [18, С. 97]

Сочтя правомерным включение средств на счетах до востребования в денежную массу, следует поставить вопрос и о включении в нее различных других видов активов. Средства, находящиеся на сберегательных счетах, например, могут быть легко переведены на текущие; эти средства почти так же удобны для совершения сделок. Фонды взаимного кредитования денежного рынка позволяют инвесторам выписывать чеки со счетов, хотя зачастую существуют ограничения суммы, на которую может быть выписан чек, и количества выписанных чеков. Поскольку все эти активы могут быть легко использованы при совершении различных операций, то их следует включить в расчет величины денежной массы. [7, С. 220]

Поскольку круг активов, подлежащих обязательному включению в состав денежной массы, точно не определен, применяются различные варианты ее расчета. В таблице (см. приложение № 1) описаны пять вариантов расчета денежной массы Федеральной резервной системой США. В порядке расширения базы расчета они обозначены С, М1, М2, М3, и L. При исследовании воздействия денег на экономику наиболее часто применяют показатели М1 и М2. Тем не менее, нет единого мнения относительно того, какой показатель денежной массы является лучшим. Разногласия по поводу денежной политики в ряде случаев возникают в связи с тем, что разные показатели денежной массы иногда имеют различную динамику. Но обычно они, к счастью, изменяются в одном направлении и дают одинаковую информацию о темпах изменения денежной массы.

Отсутствует единство мнений относительно компонентов денежного предложения. Обычно к ним относят долговые обязательства государства, коммерческих банков и сберегательных учреждений, обладающие абсолютной или почти абсолютной ликвидностью. Эти долговые обязательства включают три денежных агрегата: М₁ (наличность и чековые вклады), М₂ (М₁, нечековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады) и М₃ (М₂ и крупные срочные вклады). Но большинство экономистов считает, что собственно деньги -- это агрегат М₁, рассматривая М₂ и М₃ как “почти деньги” (см. приложение № 2). Не имея внутренней стоимости, все три денежных агрегата выступают в качестве денег, потому что общество приемлет их в этой роли. Они выступают законным денежным средством и, наконец, обладают относительной редкостью.

Общий спрос на деньги включает спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов. Так как количество денег для сделок зависит от общей денежной ценности реализуемых товаров и услуг, то существует прямая зависимость между номинальным объемом ВНП и величиной спроса на деньги для сделок. Объем спроса на деньги со стороны активов зависит от уровня процентной ставки и находится в обратной зависимости от его динамики. Соотношение спроса и предложения на денежном рынке определяет ставку процента.

Имеющееся на данный момент времени в экономике количество денег называется предложением денег. В экономике, использующей товарные деньги, предложение денег определяется запасом соответствующего товара. В экономике, использующей бумажные деньги, такой как современная американская экономика, предложение денег регулируется государством: в соответствии с законодательством, государство обладает монополией на выпуск долларовых банкнот.

2.2 Количественная теория денег

Деньги нужны людям для совершения сделок. Чем больше нужно денег для совершения сделок, тем больше денег находится в обращении. Таким образом, количество денег в экономике тесно связано с количеством долларов, обслуживающих различные операции.

Связь между суммой денег и общим объемом сделок отражена в следующем уравнении, получившем название уравнения количественной теории денег:

М х V = P х T.

М -- деньги; V -- скорость обращения; Р -- цены; Т -- сделки.

Рассмотрим теперь каждый из четырех членов данного уравнения.

Члены, находящиеся в правой части уравнения, несут в себе информацию о сделках. Через Т обозначено общее число операций за определенный период времени, скажем, за год. Другими словами, Т обозначает, сколько раз в течение года какие-либо лица обменивают товары или услуги на деньги. Р -- цена, по которой совершается типичная сделка, -- количество передаваемых в ее ходе долларов. Произведение средней суммы сделки на количество сделок РТ равно числу долларов, обернувшихся в течение года. Члены уравнения, стоящие в левой части, списывают деньги, использованные при совершении сделок. М -- количество денег, V называется скорость обращения денег и характеризует скорость, с которой деньги циркулируют в экономике, т.е. сколько раз за определенный промежуток времени долларовый банкнот переходит из рук в руки.

Предположим, например, что в данном году 60 батонов хлеба продаются по цене 50 центов за батон. Тогда Т равняется 60 батонов в год, а Р -- 50 центам. Общее число долларов, участвовавших в сделках, равно:

РТ = 50 центов/за батон х 60 батонов/в год = 30 долларов в год.

Расчет правой стороны уравнения количественной теории денег позволяет получить денежное выражение суммы всех совершенных за год сделок, равной 30 долларам в год.

Предположим теперь, что всего в экономике обращается 10 долларов. В этом случае мы можем рассчитать скорость обращения денег так:

V = РТ/М = (30 долларов в год)/(10 долларов) = 3 раза в год.

Это означает, что для того, чтобы в экономике, где обращается 10 долларов, за год были совершены сделки на сумму 30 долларов, необходимо, чтобы каждый доллар за год трижды перешел из рук в руки.

Уравнение количественной теории денег, по сути, является тождеством: его выполнение обусловлено самими определениями всех входящих в него переменных. Тем не менее, оно имеет важное значение, так как из него следует, что при изменении одной из переменных одна или более из оставшихся также должны измениться для сохранения равенства. Например, если количество денег увеличивается, а скорость их обращения остается неизменной, то должны увеличиться, либо цена, либо число сделок. [7, С. 259]

2.3 Деньги, цены и инфляция

1. Количество произведенной продукции Y определяется затратами факторов производства и производственной функцией.

2. Стоимостный объем производства в номинальном выражении PY определяется предложением денег.

3. Тогда уровень цен P представляет собой отношение стоимостного объема производства в номинальном выражении PY к количеству произведенной продукции Y.

Другими словами, реальный объем ВНП определяется производственными возможностями экономики, а дефлятор ВНП есть отношение номинального объема ВНП к реальному. [18, С. 47]

Таким образом, из количественной теории следует, что уровень цен пропорционален предложению денег.

Что же происходит с деньгами в экономике, столкнувшейся с существенной инфляцией вследствие значительного увеличения количества денег? Деньги начинают терять свои функции денег, то есть они перестают быть деньгами. Металлические деньги, как только их номинальная стоимость становится ниже стоимости содержащегося в них металла, попросту исчезают из обращения.

Бумажные же деньги становятся просто куском бумаги. Домохозяйства и предприятия отказываются принимать их к оплате (это, несмотря на то, что государство объявляет их законным платёжным средством), следовательно, они теряют сразу две своих функции: они перестают действовать как средство обращения и как средство сбережения. Что же касается меры стоимости, то она перестаёт быть стабильной, домохозяйства и предприятия стремятся избавиться от денег, увеличивая скорость их обращения в экономике, что равносильно ещё большему увеличению их количества. Кроме того, в связи с тем, что деньги перестают играть роль средства сбережения, они направляются на потребление и инвестиции, что также приводит к увеличению их количества в обращении. Создавшаяся ситуация называется «инфляционной спиралью», то есть инфляция начинает «кормить сама себя». Это заставляют сделать однозначный вывод о необходимости государственного контроля за денежным предложением.

Функция спроса на деньги аналогична функции спроса на любое другое благо. В данном случае таким благом являются удобства, связанные с тем, что необходимые для покупок средства находятся под рукой. Так же, как наличие автомобиля облегчает путешествия, хранение богатства в виде денег облегчает совершение сделок. Поэтому рост национального дохода ведет к росту спроса на реальные запасы денежных средств точно так же, как он приводит к росту спроса на автомобили. [20, С. 168]

Глава 3. Денежный рынок России

3.1 Понятие денежной системы РФ

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка.

В зависимости от вида обращаемых денег (деньги как товар, выполняющие роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл;

2) системы бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995г., определившим правовые ее основы. [6, С. 126]

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено.

Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, ценными государственными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центрального банка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

В связи с тем, что российская денежная единица - рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.

Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный Банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег. [6, С. 159]

Используя денежно-кредитную политику, как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:

1. Ставки учетного процента (дисконтную политику);

2. Нормы обязательных резервов кредитных учреждений;

3. Операции на открытом рынке;

4. Регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при главных территориальных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка России имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения - документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

Совместные действия Правительства и Банка России в сфере денежно-кредитной политики в последние годы позволили достичь снижения инфляции до приемлемого уровня и удержания под контролем динамики инфляции и валютного курса. [7, С. 218]

3.2 Понятие инфляции. Инфляция в системе макрорегулирования и финансовой стабилизации экономической системы

Инфляция - кризисное состояние денежной системы, возникшее в середине ХVIII в. в связи с огромным выпуском бумажных денег. Термин «инфляция» длительное время связывали с обесценением денег и ростом товарных цен, считая ее чисто монетарным явлением. Однако практика зарубежных стран показывает, что инфляция может происходить при относительно стабильной денежной массе.

Современная инфлякция не только характеризуется падением покупетельной способности денег в связи с ростом цен, но и обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами (причинами) как в сфере производства и реализации, так и в денежном обращении, кредите и финансах (см. приложение № 3, стр. 36). Первопричина инфляции - диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой и потребностями хозяйства в деньгах, кредитной экспансией и др.

Таким образом, инфляция, как многофакторный процесс, - это проявление диспропорциональности в развитии производства.

Учитывая, что инфляция несет в себе серьезные угрозы для оптимального функционирования экономического механизма, она является постоянным объектом в системе макро-регулирования и финансовой стабилизации. Для этого правительство должно осуществлять непрерывный мониторинг финансово-экономической ситуации в стране.[5, С. 104]

Проблема макро-регулирования экономики и антиинфляционная политика являются наиболее сложными в экономической науке и практике. Условно всю государственную макроэкономическую политику можно подразделить на несколько подвидов:

- Бюджетная;

- Социальная;

- Налоговая;

- Ценовая;

- Кредитно-финансовая;

- Промышленно-инвестиционная;

- Внешнеэкономическая;

- Эмиссионная.

Поскольку инфляция влияет на все стороны экономической жизни, то основной целью макроэкономического регулирования в первую очередь является продолжение социально-экономических последствий инфляции. Основным дестабилизирующим фактором инфляции в экономике является обесценение потока денежных доходов, так как инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (и населения, и предприятий, и государства) фактически уменьшаются по своей покупательной способности. Необходимо различать номинальные и реальные доходы. [5, С. 105]

Номинальный (денежный) доход - это конкретно выраженное количество денежных единиц, который получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента.

Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые потребитель может купить на сумму номинального дохода. Например, в 1986 г. средняя зарплата составляла примерно 200 руб., а в 1996 г. - 200 000 руб., при этом буханка хлеба в 1986 г. стоила 25 коп., а в 1996 г. - 2500 руб. Номинально 200 000 руб. в тысячу раз больше, чем 200 руб., но реальная покупательная способность зарплаты в 200 000 руб. меньше зарплаты в 200 руб. в 10 раз, так как на 200 руб. в 1986 г. можно было купить 800 буханок хлеба, а на 200 000 руб. в 1996 г. - всего 80 буханок. Поэтому в данном случае можно констатировать, что в экономике за 10 лет произошло не просто изменение масштаба цен, т.е. увеличение соотношение между количеством денег и товаров, но и снижение покупательной способности обращающихся денег.

Однако на практике, если номинальный доход остается стабильным или растет медленнее темпов инфляции, то в условиях спада производства, т.е. уменьшения товарной массы реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. В реальной экономике довольно часто возникает ситуация, при которой увеличение номинальных доходов сопровождается значительным снижением реальных доходов. Как правило, это происходит при одновременно наблюдаемых инфляции и спаде производства, когда сокращается количество реально производимых товаров и услуг. Если же рост дохода опережает темпы инфляции, то финансовое состояние экономических субъектов улучшается. Так, если при условии неэластичного спроса производитель сможет повышать цены на всю продукцию пропорционально сложившимся в экономике темпам инфляции или быстрее, то от инфляции он ничего не потеряет. Однако на практике большинство экономических субъектов не имеют такой возможности, поэтому их финансовое положение в период инфляции может значительно ухудшаться.

Поскольку в период сильной инфляции растут цены и на товарно-материальные ресурсы, то экономические субъекты стремятся как можно быстрее вложить свои стремительно обесценивающиеся финансовые средства в запасы. Но это автоматически приводит к нехватке денежных средств и у населения и у предприятий, что в результате усиливает инфляцию спроса. Для того, чтобы предотвратить ее, нужна адекватная ситуации кредитно-денежная политика правительства, например, контроль за ценами в секторах производства, где предприятия являются монополистами. Здесь возможны два подхода к управлению экономическим механизмом в условиях инфляции: поиск адаптационной политики, т.е. приспособление к инфляции, попытка ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами. [8, С. 62]

Адаптационная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики - от домохозяйства, фирмы до государства - в своих действиях учитывают инфляцию, прежде всего через расчет возможных потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину уровня инфляции. Другой метод компенсации инфляции - индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется на основании движения определенного, заранее оговоренного индекса. Таким образом, экономические субъекты пытаются, с одной стороны, адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов, с другой, - защитить себя от инфляции через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы.

Способами адаптации домашних хозяйств являются перестройка бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности и т.п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое возвращение инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств вынуждает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг и факторинг. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных и к повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят к формированию спекулятивного запаса. Они стараются иметь повышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке. Одновременно в условиях инфляции фирмы вынуждены изменять политику использования прибыли. С одной стороны, для стимулирования экономического интереса к деятельности фирмы руководство вынуждено увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой, ввиду того, что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а поток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть прибыли (за вычетом налогов) направлять на развитие производства. [19, С. 76]

3.3 Основные направления российской антиинфляционной политики

Все изложенное выше позволяет сделать вывод, что наиболее серьезную угрозу для экономики представляет гиперинфляция, которая в себе несет разрушительные последствия, вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, в результате идет массовое переключение на торгово-посредническую деятельность, фирмам становится все белее выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, а это, в свою очередь, ведет к усилению инфляционного давления. В итоге начинается общее сворачивание производства, при котором нормальные экономические отношения попросту разрушаются. В этих условиях неизвестно, какую цену необходимо назначить на товары, поэтому нарушаются и кредитные отношения. Заниженная реализация приводит к снижению налоговых поступлений, в результате растут дефицит бюджета и государственный долг и деньги фактически перестают выполнять свои функции. В конце концов, наступает кризис в финансово-денежной сфере, при котором как производство, так и обмен попросту останавливаются, и в итоге может наступить не только экономический, но и социальный хаос. С 1992 г. проблемы высокой инфляции и меры борьбы с ней выдвинулись в финансово-экономической политике России на первом месте. Очевидно, что резкий рост цен был вызван именно процессом их либерализации, так как к началу реформ российская экономика в основном носила монопольный характер. [8, С. 331]

Основными направлениями российской антиинфляционной политики в этих условиях являются регулирование инструментами денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако, как показывает опыт, преодоление высокой инфляции в России с помощью только одних монетарных методов носит крайне неустойчивый характер, что объясняется двумя факторами. Во-первых, в стране в огромном объеме появились неплатежи, в том числе и длительные задержки выплаты зарплаты и пенсий. Но если в этих условиях для ликвидации неплатежей провести значительную эмиссию, то рост цен может вернуть на уровень гиперинфляции. Во-вторых, повышение государственных расходов при недостаточном уровне доходов правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке, что также приводит в итоге к увеличению денежной массы. Оба фактора означают возможность возрождения новых инфляционных скачков цен. Таким образом, высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней плановой экономики к рыночной. Необходимо отметить, что результативность мер борьбы с инфляцией неразрывно связана с выбором целей и путей их достижения. Здесь можно выделить два диаметрально противоположных подхода к решению этой проблемы.

Первый связан с последовательным проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации по рекомендациям Международного валютного фонда, суть которого заключается в минимизации дефицита госбюджета и проведении жесткой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего курса обмена рубля в рамках так называемой внутренней его конвертируемости. [8, С. 138]

Второй способ принципиально отличен от первого. Он обосновывает необходимость использования определенных, достаточно жестких мер, построенных на основе кейнсианской модели. Кстати, именно второй способ подразумевает активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание или прямое сдерживание роста цен и зарплаты, с целью предотвращения высокой инфляции. Одновременно создается необходимая рыночная инфраструктура, проводятся налоговое стимулирование производства и поддержка жизненно важных отраслей и производств.

Анализ обоих вариантов показывает, что необходим набор методов, в которых должны присутствовать как меры по увеличению денежного предложения (если наблюдается рост ВВП), так и меры ограничительного характера. Главным условием при выборе мер, должно быть, понимание глубинных причин сложившейся кризисной ситуации, и в зависимости от нее необходимо принимать те или иные решения.

Заключение

В настоящее время Россия не готова к эффективному использованию финансовых средств для развития экономики. Деньги не являются инструментальным средством управления экономикой по причинам, связанным с психологией общества.

В ближайшее время необходимо создать новые институты, которые повысят мобильность экономики, стимулируют развитие производства и тогда деньги в России будут наделены всеми присущими им функциями и свойствами.

Новые деньги? Хорошо известно, что в современном массовом сознании деньги представляют собой одно из универсальных проявлений успеха. Казалось бы, тому, кто имеет много денег, не должно быть "мучительно больно за бесцельно прожитые годы"... Его успех выражается цифрами банковского счета. С другой стороны, ряд важных ценностей человеческой жизни не имеет денежного выражения: не продаются истинная любовь и дружба, а продажные - недорого стоят. И все же в деньгах оценивают очень многое.

Не трудно заметить, что понятия "цена" и "оценивать", хотя и имеют один корень, но совершенно не тождественны. Человеку свойственно оценивать практически все, что важно в жизни. А вот в денежных единицах, постоянно используемых в качестве универсального измерителя общественной полезности какого-либо ресурса или деятельности человека, может быть оценена, измерена важность, полезность, т.е. установлена цена лишь малой части того, что нам дорого, - это так называемые материальные ценности.

В какой-то степени цена социальных заслуг человека может быть отражена количеством имеющихся у него наград, почетных званий, дипломов и т. п., но точность этой оценки трудно охарактеризовать иначе, как "в какой-то степени".

Анализ денежного рынка показывает, как денежно-кредитная политика правительства влияет на номинальный обменный курс. Значительный рост предложения денег ведет к высоким темпам инфляции. Одним из последствий высокой инфляции является обесценение валюты: высокая означает падающее. Другими словами, точно так же, как увеличение количества денег ведет к повышению цен на товары в денежном выражении, оно ведет и к повышению цены иностранной валюты, выраженной в национальной валюте.

Подведём итог всему вышесказанному.

Значение денег в экономике огромно. От того, как организовано денежное обращение зависит экономическая и политическая стабильность в обществе и, следовательно, его благосостояние.

Деньги произошли из мира товаров, выделившись в особый товар, который по своим свойствам наилучшим образом подходил на роль денег.

Деньги имеют пять функций: средство обращения, мера стоимости, средство платежа, средство накопления и средство сбережения.

4) Современные деньги не имеют товарной основы, но остаются деньгами по следующим причинам: люди согласны принимать их в качестве денег, государство особым образом защищает присущие деньгам свойства, деньги имеют ценность, определяемую отношением их редкости к их полезности.

5) Денежное предложение должно находится под контролем государства, поскольку большинство серьёзных инфляционных проблем связано с неразумным увеличением их количества. История знает немало тому примеров.

Библиографический список

1. Введение в рыночную экономику: Учебное пособие для экономических специалистов вузов / А.Я. Лившиц, И.Н. Никулина, О.А. Груздеваи др.; Под редакцией А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной - Москва, 2002 год.- 412 с